Empresa Holcim E.

Implementacin de un nuevo Producto para el Mercado Ecuator

Recursos Actuales

Capacidad instalada =

Produccin

Produccin ao 1

Produccin en Kg

198,000,000.00

247,500,000.00

40%

50%

% de la Produccin deacuerdo a
la Capacidad Instalada por ao.
Materiales directos (kilogramos)

191,807,568.00

1.25

191,807,568.00

239,759,460.00

27,600.00

34,500.00

28,800.00
$15,391.20

36,000.00
19,239.00

Mano de Obra directa

Mano de Obra Indirecta
Costo de Materiales Indirectos

Ventas
Precio de venta por
kilogramo

Produccin ao 2

$13.50
Tomando en Cuenta el % de la inflacion por

Costo por Kilogramo de

Materia Prima
DEPRECIACION

$8.51
AO 1

AO 2

908747.86

45437.393

45437.393

937.2528

93.72528

93.72528

41168.0544

4116.80544

4116.80544

49647.92

49647.92

Total

Periodo
ACTIVOS FIJOS
1. Terrenos

del ao 4%

0
27561165.8

2. Construcciones y obras civile

3. Maquinaria
4. Activos de Produccin
5. Vehculos
6. Otros
Activos diferidos
1. Estudios
2. Gastos de constitucin
3. Gastos de montaje
4. Gastos de puesta en marcha
5. Capacitacin
6. Otros
7. Imprevistos

908747.86
937.25
41168.05
0
0
10000

6000

Costos
1. Materia prima (cantidad)
Precio de materia prima
Valor materia prima
2. Materiales directos
3. Mano obra directa
4. Otros materiales indirectos
5. Materiales indirectos
6. Mano de obra indirecta
7. Servicios
8. Mantenimiento
9. Seguros
10. Impuestos
11. Sueldos administracin
12. Depreciaciones
13. Amortizacin diferidos
14. Ingreso de ventas

198,000,000
$8.51
$1,684,980,000.00
191,807,568.00
27,600.00
15391
0
28,800.00
0
29119.2
22816.86
10000
50000
49647.92372
4000
$2,673,000,000.00

LA MAYORIA DE LAS EMPRESAS DIVIDEN SUS ACTIVOS DIFERIDOS PARA LA MITAD DEL HORIZ

Crdito recibido
mateiales directos
tela
maquina

200000
impacto de la inflacin
2
0.4
10000

ara el Mercado Ecuatoriano en sus 6 diferentes presentaciones

495000000

Produccin ao 3

Produccin ao 4

Produccin ao 5

297,000,000.00

346,500,000.00

396,000,000.00

60%

70%

80%

1.20

1.17

1.14

287,711,352.00

335,663,244.00

383,615,136.00

41,400.00

48,300.00

55,200.00

43,200.00
23,086.80

50,400.00
26,934.60

57,600.00
30,782.40

Cuenta el % de la inflacion por ao tambien tomaremos para el inicio el % promedio de lo que va

AO 3

AO 4

AO 5

45437.393

45437.393

45437.393

93.72528

93.72528

93.72528

4116.80544

4116.80544

4116.80544

49647.92

49647.92

49647.92

ENTRADA DE INFORMACIN
2

247,500,000
$8.51
$2,106,225,000.00
239,759,460.00
34,500.00
19239
0
36,000.00
0
29119.2
22816.86
10000
50000
49647.92372
4000
$3,341,250,000.00

297,000,000
$8.51
$2,527,470,000.00
287,711,352.00
41,400.00
23087
0
43,200.00
0
29119.2
22816.86
10000
50000
49647.92372
4000
$4,009,500,000.00

346,500,000
$8.51
$2,948,715,000.00
335,663,244.00
48,300.00
26935
0
50,400.00
0
29119.2
22816.86
10000
50000
49647.92372
4000
$4,677,750,000.00

RIDOS PARA LA MITAD DEL HORIZONTE TEMPORAL, EN ESTE CASO, PARA 4 AOS.

2.4

TIPO DE PRODUCTO

presentaciones

Hormign A48
Hormign A32
Hormign A20
Hormign A16
Hormign A12
Hormign A6

Produccin ao 6

TOTAL..
Produccin ao 7

495,000,000.00

495,000,000.00

100%

100%

1.25

1.25

479,518,920.00

479,518,920.00

69,000.00

69,000.00

72,000.00
38,478.00

72,000.00
38,478.00

COSTO DE M
TIPO DE PRODUCTO
Hormign A48
Hormign A32
Hormign A20
Hormign A16
Hormign A12
Hormign A6

TOTAL..

Cantidades
Proyectadas
198000000

cio el % promedio de lo que va

AO 6

AO 7
45437.393

636123.502

93.72528

374.90112

4116.80544

16467.22176

49647.92

652965.62488

247500000
297000000
346500000
396000000
495000000
495000000

287711352

2447848086
5

ARA 4 AOS.

396,000,000
$8.51
$3,369,960,000.00
383,615,136.00
55,200.00
30782
0
57,600.00
0
29119.2
22816.86
10000
50000
49647.92372
0
$5,346,000,000.00

495,000,000
$8.51
$4,212,450,000.00
479,518,920.00
69,000.00
38478
0
72,000.00
0
29119.2
22816.86
10000
50000
49647.92372
0
$6,682,500,000.00

CONSUMO DE MATERIAS PRIMAS D

ARENA

GRAVA

ADITIVO PLASTICO

810.00

995.00

0.72

720.00

1082.00

0.74

716.55

1074.82

0.74

815.36

1037.73

0.76

774.00

980.00

0.76

776.00

948.00

0.79

4611.91

6117.55

4.51

COSTO DE MATERIAS PRIMAS DE HORMIGON

ARENA
$
$
$
$
$
$

9,144.90
8,128.80
8,089.85
9,205.41
8,738.46
8,761.04

$ 52,068.46

GRAVA

ADITIVO PLASTICO

$ 9,910.20
$ 10,776.72
$ 10,705.21
$ 10,335.79
$ 9,760.80
$ 9,442.08

$
$
$
$
$
$

0.60
0.62
0.62
0.64
0.64
0.66

$ 60,930.80

$ 3.79

16500000

550000

41

20625000

687500

52

24750000

825000

62

28875000

962500

72

33000000

1100000

83

41250000

1375000

103

41250000

1375000

103

383615136

431567028

479518920

3263797448.64

3671772129.72

4079746810.8

RUBRO

VALOR Mensual

GASTOS POR SUMINISTR

GASTOS POR COMBUSTI
GASTOS POR ENERGIA E
GASTOS POR SERVICIOS
TOTAL CIF

$350.00
$4,450.00
$750.00
$280.00
$5,830.00

GASTOS POR MANTENIMI

$11,030.00

GASTOS POR SEGUROS

GASTOS POR DEPRECIAC
GASTOS POR AMORTIZAC
BENEFICIOS SOCIALES M

$8,642.75
$15,593.96
$355.02
$1,101.50

SUMO DE MATERIAS PRIMAS DE HORMIGON

CEMENTO

TOTAL (KG)

TOTAL

408.00

2213.72

$19,106.70

418.00

2220.74

$18,958.39

450.00

2242.11

$18,851.93

430.00

2283.85

$19,595.59

430.00

2184.76

$18,553.65

450.00

2174.79

$18,260.03

2586.00

13319.97

$113,326.30

CEMENTO

TOTAL

Costo de Materia
Prima por Unidad

$
$
$
$
$
$

51.00
52.25
56.25
53.75
53.75
56.25

$
$
$
$
$
$

19,106.70
18,958.39
18,851.93
19,595.59
18,553.65
18,260.03

$
$
$
$
$
$

38.21
37.92
37.70
39.19
37.11
36.52

$ 323.25

$ 113,326.30

$ 226.65

# de rdenes o
procesos Diarios

Cantidades en Kg
Diarias

Cantidades
Mensuales

40

532798.8

15983964

50

665998.5

19979955

60

799198.2

23975946

70

932397.9

27971937

80

1065597.6

31967928

100

1331997

39959910

100

1331997

39959910

623374596

767230272

815182164

5303670854.04

6527594897.28

6935569578.36

% por Capacidad
Instalada
$192.50
$2,447.50
$412.50
$154.00

% por el producto
nuevo
$77.00
$979.00
$165.00
$61.60

Valor de Costos
indirectos Anuales
$924.00
$11,748.00
$1,980.00
$739.20
$15,391.20

$6,066.50

$2,426.60

$29,119.20

$4,753.51

$1,901.41

$22,816.86

$8,576.68
$195.26

$3,430.67
$78.10

$41,168.05
$937.25

$605.83

$242.33

$2,907.96

% Kg x Producto

Numero de sacos
producidos(cada
saco de 54kg)

Precio

0.17

41

49.86

0.17

41

50.02

0.17

42

50.50

0.17

42

51.44

0.16

40

49.21

0.16

40

48.98

1.00

247

300.00

0.265%

0.79416693

precio
cant
$113,326.30
$0.12

13319.97

Cantidades Anuales
191807568

$ 1,631,898,724.32

$ 8.51

239759460

$ 2,039,873,405.40

$ 8.51

287711352

$ 2,447,848,086.48

$ 8.51

335663244

$ 2,855,822,767.56

$ 8.51

383615136

$ 3,263,797,448.64

$ 8.51

479518920

$ 4,079,746,810.80

$ 8.51

479518920

$ 4,079,746,810.80

$ 8.51

ok
ok

COMPONENTE

PRECIO

ARENA

$ 11.29

GRAVA

$ 9.96

ADITIVO PLASTICO

$ 0.84

CEMENTO SILO

$ 0.13

$ 20.00

$3,836,151,360.00

$ 20.00

$4,795,189,200.00

$ 20.00

$5,754,227,040.00

$ 20.00

$6,713,264,880.00

$ 20.00

$7,672,302,720.00

$ 20.00

$9,590,378,400.00

$ 20.00

$9,590,378,400.00
$47,951,892,000.00

RESUMEN

MANO DE OBRA INDIRECTA

COSTO POR M3

NOMBRE
MANO DE OBRA DIRECTA
MANO DE OBRA INDIRECTA
COSTO POR M3

RESUMEN

MANO DE OBRA DIRECTA

12,700.03

MANO DE OBRA INDIRECTA

4233.3433333333

5,621.60

TOTAL MANO DE OBRA DE LA

PRODUCCION..

18,321.63

DETERMINACION COSTO DE HORA DE MANO DE OBRA POR M3 DE HORMIGON

NOMBRE

MANO DE OBRA MES

DIAS TRABAJADOS

12,700.03

30

5,621.60

30

MANO DE OBRA MES

COSTO DIARIO

CAPACIDAD PRODUCIDA

12,700.03

423.33

240

5,621.60

187.39

240

MANO DE OBRA DIRECTA

JORNADA DE TRABAJO

# HORAS TRABAJADAS

COSTO DE HORA

240

52.92

240

23.42
76.34

COSTO HORA PARA M3

1.76
0.78
2.54

RESUMEN

1
1
1
1
1

MANO DE OBRA DIRECTA

27,600.00

MANO DE OBRA INDIRECTA

28,800.00

TOTAL MANO DE OBRA DE LA PRODUCCION..

56,400.00

Jefe de Produccin
Asistente
Coordinador
Supervisor
Obrero

$ 2,000.00
$ 400.00
$ 1,000.00
$ 800.00
$ 500.00
$ 4,700.00

VALORES CONSUMIDOS POR GASTOS INDIRECTOS EN UN MES

RUBRO

VALOR Mensual

BENEFICIOS SOCIALES MANO OBRA INDIRE

GASTOS POR DEPRECIACION ACTIVOS DE
GASTOS POR AMORTIZACION MAQUINARIA
GASTOS POR SUMINISTROS Y MATERIALES
GASTOS POR COMBUSTIBLE
GASTOS POR SEGUROS
GASTOS POR MANTENIMIENTO Y REPARACI
GASTOS POR ENERGIA ELECTRICA
GASTOS POR SERVICIOS BASICOS
TOTAL CIF

Datos Capacidad Instalada

Capacidad instalada por Productos en Kg
% Que tomaremos como referencia
Capacidad Instalda por sacos (54kg)
Capacidad instalada por Lotes

$1,101.50
$15,593.96
$355.02
$350.00
$4,450.00
$8,642.75
$11,030.00
$750.00
$280.00
$42,553.23

Cementos
55%
1,980,000,000.00
###
27,500,000.00
44,000.00

495000000

$ 24,000.00
$ 4,800.00
$ 12,000.00
$ 9,600.00
$ 6,000.00
$ 56,400.00

EN UN MES
% por
Capacidad
Instalada
$605.83
$8,576.68
$195.26
$192.50
$2,447.50
$4,753.51
$6,066.50
$412.50
$154.00

Nuevo Producto
Hormigon
55%
1,980,000,000.00
495,000,000.00
9,166,666.67
29,333.33

% por el
producto
nuevo
$242.33
$3,430.67
$78.10
$77.00
$979.00
$1,901.41
$2,426.60
$165.00
$61.60

Hormigones
Volquetas
25%
###
Sacos
Sacos
Lotes

Valor de
Costos
indirectos
Anuales
$2,907.96
$41,168.05
$937.25
$924.00
$11,748.00
$22,816.86
$29,119.20
$1,980.00
$739.20
$112,340.53

Diversos
Agregados
20%
###

Produccin
Produccin ao P
1roduccin ao P
2roduccin ao 3
Produccin en Kg
316800000
396000000
475200000
% de la Produccin
deacuerdo a la Capacidad
Instalada por ao.
0.4
0.5
0.6
Materiales directos
287711352
1.25
1.2
(kilogramos)
287711352
359639190
431567028
Mano de Obra directa
27600
34500
41400
Mano de Obra Indirecta
28800
36000
43200
Costo de Materiales Indirec
15391.2
19239
23086.8

Produccin ao P
4roduccin ao P
5roduccin ao 6
554400000
633600000
792000000

0.7

0.8

1.1666666667
503494866
48300
50400
26934.6

1.1428571429
575422704
55200
57600
30782.4

1.25
719278380
69000
72000
38478

FECHA

VALOR
PROMEDIO

VALOR

Junio-30-2015

4.87%

Mayo-31-2015

4.55%

Abril-30-2015

4.32%

Marzo-31-2015

3.76%

Febrero-28-2015

4.05%

Enero-31-2015

3.53%

Diciembre-31-2014

3.67%

Noviembre-30-2014

3.76%

Octubre-31-2014

3.98%

Septiembre-30-201

4.19%

Agosto-31-2014

4.15%

Julio-31-2014

4.11%

Junio-30-2014

3.67%

Mayo-31-2014

3.41%

Abril-30-2014

3.23%

Marzo-31-2014

3.11%

Febrero-28-2014

2.85%

Enero-31-2014

2.92%

4.18%

3.98%

3.59%

3.20%

PRESUPUESTO D
PERODO
1. INVERSIONES FIJAS
1.1 No Depreciables
1.1.1 Terrenos
1.2 Depreciables
1.2.1 Construcciones y obras civiles
1.2.2 Maquinaria y equipos
1.2.3 Muebles y enseres
1.2.4 Vehculos
1.2.5 Otros

0
-28,512,018.97

-27561165.80
-27561165.80

-950853.17
-908747.86
-937.25
-41168.0544
0
0

2. INVERSIONES DIFERIDAS
2.1 Estudios
2.2 Gastos de organizacin
2.3 Gastos de montaje
2.4 Gastos de puesta en marcha
2.5 Capacitacin
2.6 Otros
2.7 Imprevistos

-16000
-10000
0
0
0
-6000
0
0

3. CAPITAL DE TRABAJO
3.1 Efectivo
3.2 Inventario de materia prima
3.3 Cartera
3.4 Otros

###
-15,995,107.94
-140415000
-155,925,000.00

FLUJO DE INVERSIN

-340,863,126.91

Efectivo

N de das laborables
52 semanas
360 das laborables

as de recuperacion de las Ctas x Pagar

dias

360
30 x
x=

###

$15,995,107.94

Cartera
$2,673,000,000.00
360
30

###
$155,925,000.00

PRESUPUESTO DE INVERSIN
2

Costos de fabricacin - materia primadepreciaciones directas - prestaciones

indirectas - depreciacin de fbricaamortizaciones diferidos

Costos de ventas estima

20%

COSTOS DE OPERACIN
PERODO
1. COSTOS DE FABRICACIN

1.1 Costo Directo

1.1.1 Materia Prima
1.1.2 Materiales Directos
1.1.3 Mano de Obra
1.1.4 Prestaciones

1
$1,876,974,943.18

2
$2,346,189,782.98

$1,876,830,559.20
$1,684,980,000.00
$191,807,568.00
$27,600.00
$0.00

$2,346,038,199.00
$2,106,225,000.00
$239,759,460.00
$34,500.00
$0.00

1.1.5 Otros Materiales Directos

$15,391.20

$19,239.00

1.2 Gastos de Fabricacin

1.2.1 Materiales Indirectos

$28,800.00
$0.00

$36,000.00
$0.00

1.2.2 Mano de Obra Indirecta

$28,800.00

$36,000.00

$0.00

$0.00

$115,583.98
$49,647.92
$0.00
$29,119.20
$22,816.86
$10,000.00

$115,583.98
$49,647.92
$0.00
$29,119.20
$22,816.86
$10,000.00

$4,000.00

$4,000.00

$50,000.00
$50,000.00
$0.00

$50,000.00
$50,000.00
$0.00

3. Gastos de Ventas

$534,600,000.00

$668,250,000.00

Costos de ventas (estima 20% )

$534,600,000.00

$668,250,000.00

$2,411,624,943.18

$3,014,489,782.98

1.2.3 Prestaciones
1.3 Otros Gastos Indirectos
1.3.1 Depreciacin Fbrica
1.3.2 Servicios
1.3.3 Mantenimiento
1.3.4 Seguros
1.3.5 Impuestos
1.3.6 Amortizacin de Diferidos
1.3.7 Otros
2. Gastos Administrativos
2.1 Sueldos
2.2 Prestaciones
2.3 Depreciacin Administrativa
2.4 Seguros
2.5 Otros Impuestos
2.6 Otros

TOTAL COSTO OPERACIN

OSTOS DE OPERACIN
3
$2,815,404,622.78

4
$3,284,619,462.58

5
$3,753,830,302.38

6
$4,692,259,981.98

$2,815,245,838.80
$2,527,470,000.00
$287,711,352.00
$41,400.00
$0.00

$3,284,453,478.60
$2,948,715,000.00
$335,663,244.00
$48,300.00
$0.00

$3,753,661,118.40
$3,369,960,000.00
$383,615,136.00
$55,200.00
$0.00

$4,692,076,398.00
$4,212,450,000.00
$479,518,920.00
$69,000.00
$0.00

$23,086.80

$26,934.60

$30,782.40

$38,478.00

$43,200.00
$0.00

$50,400.00
$0.00

$57,600.00
$0.00

$72,000.00
$0.00

$43,200.00

$50,400.00

$57,600.00

$72,000.00

$0.00

$0.00

$0.00

$0.00

$115,583.98
$49,647.92
$0.00
$29,119.20
$22,816.86
$10,000.00

$115,583.98
$49,647.92
$0.00
$29,119.20
$22,816.86
$10,000.00

$111,583.98
$49,647.92
$0.00
$29,119.20
$22,816.86
$10,000.00

$111,583.98
$49,647.92
$0.00
$29,119.20
$22,816.86
$10,000.00

$4,000.00

$4,000.00

$0.00

$0.00

$50,000.00
$50,000.00
$0.00

$50,000.00
$50,000.00
$0.00

$50,000.00
$50,000.00
$0.00

$50,000.00
$50,000.00
$0.00

$801,900,000.00

$935,550,000.00

$1,069,200,000.00

$1,336,500,000.00

$801,900,000.00

$935,550,000.00

$1,069,200,000.00

$1,336,500,000.00

$3,617,354,622.78

$4,220,219,462.58

$4,823,080,302.38

$6,028,809,981.98

L
I
Q
U
I
D
A
C
I
O
N

24,115,579,095.90

FLUJO DE FONDOS CON PROYECTO

Periodo

Ingresos de operacin
(-) Costos de operacin (incluye
impuestos indirectos)
(-) Depreciacin
(-) Amortizacin de activos diferidos
Utilidad antes de participacin e
impuestos
(-) 15% participacin trabajadores
Utilidad antes de impuestos
(-) Impuesto a la renta
Utilidad neta

2
###

$3,341,250,000.00

###

$3,014,489,782.98

$49,647.92

$49,647.92

$4,000.00

$4,000.00

$261,321,408.89

$326,706,569.09

$39,198,211.33

$49,005,985.36

$222,123,197.56

$277,700,583.73

$55,530,799.39

$69,425,145.93

$166,592,398.17

$208,275,437.80

$166,592,398.17

$208,275,437.80

$49,647.92

$49,647.92

$4,000.00

$4,000.00

$166,646,046.09

$208,329,085.72

(+) Utilidad en venta de activos

(-) Impuesto a la utilidad en venta de
activos
(+) Ingresos no gravables
(-)Costos de Operacin no deducibles
(+) Valor en libros de activos vendidos
Ganancia neta

$0.00

(+) Valor de salvamento de activos no

vendidos
(+) Depreciacin
(+) Amortizacin de activos diferidos
(-) Costos de inversin
FLUJO DE FONDOS PURO

$340,863,126.91
-$340,863,126.91

SUMA DE FLUJO DEL AO 1 AL 7

$1,666,807,110.60 superiores a la inversion del ao 0

GANANCIA DE LOS 6 AOS MENOS

INVERSION AO 0

$1,325,943,983.69

S CON PROYECTO
3

$4,009,500,000.00 $4,677,750,000.00

###

$6,682,500,000.00

$3,617,354,622.78 $4,220,219,462.58

###

$6,028,809,981.98

$49,647.92

$49,647.92

$49,647.92

$49,647.92

$4,000.00

$4,000.00

$0.00

$0.00

$392,091,729.29

$457,476,889.49

$522,870,049.69

$653,640,370.09

$58,813,759.39

$68,621,533.42

$78,430,507.45

$98,046,055.51

$333,277,969.90

$388,855,356.07

$444,439,542.24

$555,594,314.58

$83,319,492.47

$97,213,839.02

$111,109,885.56

$138,898,578.64

$249,958,477.42

$291,641,517.05

$333,329,656.68

$416,695,735.93

$249,958,477.42

$291,641,517.05

$333,329,656.68

$416,695,735.93

$49,647.92

$49,647.92

$49,647.92

$49,647.92

$4,000.00

$4,000.00

$0.00

$0.00

$250,012,125.35

$291,695,164.98

$333,379,304.60

$416,745,383.86

vpn

$920,904,539.24

Ganancia

$580,041,412.34

tir

61%

ir

170%

TABLA DE AMORTIZACIN DEL CR

Capital
Tiempo
Inters

Perodo
0
1
2
3
4
5
6

Perodo
0
1
2
3
4
5
6

250000000
6 aos
16%

Cuota
68,387,466.23
68,387,466.23
68,387,466.23
68,387,466.23
68,387,466.23
68,387,466.23

Cuota
68,387,466.23
68,387,466.23
68,387,466.23
68,387,466.23
68,387,466.23
68,387,466.23

Inters
40,750,000.00
36,245,093.00
31,005,886.17
24,912,688.62
17,826,299.87
9,584,829.75

Inters
40,750,000.00
36,245,093.00
31,005,886.17
24,912,688.62
17,826,299.87
9,584,829.75

Amortizacin
27,637,466.23
32,142,373.23
37,381,580.07
43,474,777.62
50,561,166.37
58,802,636.49

Amortizacin
27,637,466.23
32,142,373.23
37,381,580.07
43,474,777.62
50,561,166.37
58,802,636.49

Saldo
250,000,000.00
222,362,533.77
190,220,160.54
152,838,580.47
109,363,802.85
58,802,636.49
0.00

Saldo
250,000,000.00
222,362,533.77
190,220,160.54
152,838,580.47
109,363,802.85
58,802,636.49
0.00

ACIN DEL CRDITO RECIBIDO

FL
Periodo
Ingresos de operacin
(-) Costos de operacin (incluye impuestos indirectos)
(-) Depreciacin
(-) Amortizacin de activos diferidos
(-) Gastos financieros (Intereses sobre crditos recibidos)
Utilidad antes de participacin e impuestos
(-) 15% participacin trabajadores
Utilidad antes de impuestos
(-) Impuesto a la renta
Utilidad neta
(+) Utilidad en venta de activos
(-) Impuesto a la utilidad en venta de activos
(+) Ingresos no gravables ( no paga impuestos ejm donaciones)
(-)Costos de Operacin no deducibles
(+) Valor en libros de activos vendidos
Ganancia neta
(+) Valor de salvamento de activos no vendidos
(+) Depreciacin
(+) Amortizacin de activos diferidos
(+) Crdito recibido
(-) Amortizaciones de crdito
(-) Costos de inversin

FLUJO DE FONDOS CON FINANCIAMIENTO

SUMA DE FLUJO DEL AO 1 A 7

GANANCIA DE LOS 6 AOS MENOS INVERSION DE AO 0

CRDITO
INVERSION ACCIONISTAS
INVERSION

FLUJO FINANCIERO
0

$2,673,000,000.00
### $4,009,500,000.00
$2,411,624,943.18
### $3,617,354,622.78
$49,647.92
$49,647.92
$49,647.92
$4,000.00
$4,000.00
$4,000.00
$40,750,000.00
$36,245,093.00
$31,005,886.17
$220,571,408.89 $290,461,476.09
$361,085,843.13
$33,085,711.33
$43,569,221.41
$54,162,876.47
$187,485,697.56 $246,892,254.68
$306,922,966.66
$46,871,424.39
$61,723,063.67
$76,730,741.66
$140,614,273.17 $185,169,191.01
$230,192,224.99

$140,614,273.17 $185,169,191.01
$0.00
$49,647.92
$49,647.92
$4,000.00
$4,000.00

$230,192,224.99
$49,647.92
$4,000.00

$200,000.00
$27,637,466.23
$0.00

$340,863,126.91

$32,142,373.23
$0.00

-$340,663,126.91 $113,030,454.86

### $192,864,292.85
vpn
gnt

$681,556,727.19
$340,893,600.28
45%
tir
ir
100%
tiempo de recuperacin

vna
$1,234,640,052.33
$893,976,925.43

$250,000,000.00
$90,863,126.91
$340,863,126.91

$37,381,580.07
$0.00

#DIV/0!

###
###
$49,647.92
$4,000.00
$24,912,688.62
$432,564,200.88
$64,884,630.13
$367,679,570.74
$91,919,892.69
$275,759,678.06

### $6,682,500,000.00
### $6,028,809,981.98
$49,647.92
$49,647.92
$0.00
$0.00
$43,474,777.62
$109,363,802.85
$479,395,272.08
$544,276,567.24
$71,909,290.81
$81,641,485.09
$407,485,981.26
$462,635,082.15
$101,871,495.32
$115,658,770.54
$305,614,485.95
$346,976,311.61

$275,759,678.06

$305,614,485.95

$346,976,311.61

$49,647.92
$4,000.00

$49,647.92
$0.00

$49,647.92
$0.00

$43,474,777.62
$0.00

$50,561,166.37
$0.00

$58,802,636.49
$0.00

###

### $288,223,323.05