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9no B Nocturno
Materia: Moneda Y Banca
Curso:
Cambios en el uso de las materias primas. Los materiales sintticos ganan importancia
relativa con respecto a los productos primarios.
Mayor nfasis en produccin industrial. Este tipo de bienes han adquirido mayor valor
con respecto a la produccin primaria.
Universalizacin del sistema financiero. Los flujos financieros a nivel internacional han
crecido fuertemente y superando por mucho al monto del comercio internacional.
LA INTERVENCION GUBERNAMENTAL
Desde hace muchos aos la intervencin gubernamental ha sido analizada desde diferentes
perspectivas. Los economistas clsicos (escuela ortodoxa) consideraban que el Estado deba
cumplir las funciones mnimas y ms bsicas de un gobierno, y su intervencin deba ser
prcticamente ninguna. Segn economistas como Adam Smith la economa era capaz de llegar
por s sola al equilibrio, gracias a su famosa "mano invisible". Sin embargo los supuestos del
modelo de Smith rara vez se cumplen en la actualidad, y la disputa se ha centrado ms que
todo en el grado de intervencin conveniente. Hay quienes que aprueban una intervencin
directa del gobierno en la actividad econmica, mientras que otros refutan la intervencin
indirecta.
Curso:
Indistintamente de la posicin filosfica que se tenga se admite que se debe buscar una
situacin de "segundo mejor", en el sentido de fomentar el libre mercado e intervenir en los
casos en los que sea necesario y que facilite el desarrollo y la competitividad del pas.
POLITICA ECONOMICA
Se dice que la poltica econmica est compuesta de diversas reas, a saber la fiscal,
monetaria y cambiaria.
La poltica fiscal consiste bsicamente en el manejo del gasto y los ingresos pblicos para
lograr objetivos de poltica econmica. Dentro de las principales herramientas de poltica fiscal
aparecen los impuestos, el gasto pblico, subsidios, exoneraciones, etc. As las distintas
medidas de poltica fiscal afectan el nivel de ingreso, los precios, etc. Una poltica fiscal
expansiva tiende a incrementar el nivel de producto, pero tambin tiende a ser inflacionaria. En
una economa globalizada el papel de la poltica fiscal se ve restringido por los acuerdos
internacionales y por el efecto de dichas polticas sobre otras variables macroeconmicas y la
competitividad de la economa.
Por otro lado la poltica monetaria afecta la disponibilidad y costo del dinero en la economa.
Tiene efecto sobre las tasas de inters, el nivel general de precios y se ve influenciada por el
entorno externo, en el sentido de que las entradas y salidas de divisas afectan la oferta
monetaria del pas, adems de que las variaciones en el tipo de cambio pueden tener efectos
sobre los precios. En una economa inmersa en un proceso de globalizacin es vital el
mantener bajos niveles de inflacin, de ah que el control sobre las variables monetarias
adquiera gran importancia, a la vez que el mantener un tipo de cambio estable se vuelve ms
relevante.
La poltica cambiaria es tal vez el rea de poltica econmica que ms se ve afectada por los
acuerdos de libre comercio. A travs de la devaluacin de la moneda nacional se tiene la
capacidad de afectar los precios relativos de los bienes y los costos de produccin, pero ante
los acuerdos internacionales estas potestades quedan reguladas. Es importante tambin tener
en cuenta el efecto inflacionario de la devaluacin.
EL MERCADO DE DIVISAS
El mercado de divisas no es ms que el mercado en el cual se transan las distintas monedas
extranjeras. Este mercado est constituido por una gran cantidad de agentes alrededor del
mundo, quienes compran y venden monedas de otras naciones, permitiendo as la realizacin
de cualquier transaccin internacional.
El mercado de divisas es un mecanismo que permite, de un modo impersonal y eficiente, el
poder adquirir divisas, facilitndose con esto el comercio internacional, pues se transfiere poder
de compra de una moneda a otra, pudiendo as los agentes de un pas realizar ventas,
compras u otro tipo de negocios con los agentes de otra nacin.
De ese modo, recurren al mercado cambiario exportadores, importadores, turistas nacionales
en el exterior y forneos en Costa Rica, inversionistas y tambin personas que simplemente
desean hacer envos de dinero a otra en el extranjero.
En un sistema de tipo de cambio libre la tasa de cambio vara en funcin de la oferta y la
demanda de divisas dentro del mercado cambiario. El banco central no fija el tipo de cambio ni
interviene en ninguna manera, a la vez que tampoco se fija ningn tipo de paridad.
En este sistema es el libre juego del mercado, la accin de la oferta y la demanda; la moneda
flota y es esto lo que determina la tasa de cambio que equilibra el mercado. Los desajustes se
corrigen a travs de las apreciaciones o depreciaciones del tipo de cambio.
Curso:
As, por ejemplo, cuando por causas del mercado se requieren ms colones para adquirir un
dlar, se dice que el coln se deprecia en relacin con el dlar, pero si, por el contrario, se
necesitan menos colones para comprar la divisa norteamericana, se dice que el coln se
aprecia con relacin a sta moneda extranjera.
En la prctica, los pases desarrollan lo que se llama un sistema de "flotacin sucia", que es en
realidad un rgimen en el que las monedas flotan, pero de un modo no completamente libre,
sino que las autoridades monetarias se reservan el derecho de intervenir cuando as lo
consideren, bsicamente con el objetivo de mantener la estabilidad o de ajustar desequilibrios.
Sin embargo, los bancos centrales intervienen el mercado a travs de operaciones que
modifiquen las cantidades ofrecidas o demandadas de divisas, y no fijando el tipo de cambio.
Cuadros
La rpida integracin a la economa mundial prometa una alternativa a la trayectoria de stop
and go en las dinmicas de crecimiento y desarrollo del Tercer Mundo a travs de la expansin
de las exportaciones y el influjo de capital privado del exterior, lo que proporcion la inspiracin
para las reformas estructurales y estimul la rpida liberalizacin. En verdad, el crecimiento
del comercio mundial y, quizs incluso ms decisivamente, la recuperacin del acceso de los
pases subdesarrollados a los flujos financieros internacionales en los 90s, fueron tomados
como confirmacin de que una nueva era de prosperidad se presentaba y que ella incluira un
creciente nmero de pases en desarrollo.
Sin embargo, las percepciones y la dinmica de la economa mundial y el sistema de relaciones
internacionales -crecientemente complejas y contradictorias- acusaron un perceptible deterioro
en los aos ms recientes, por lo que su esperada influencia positiva para los esfuerzos de
desarrollo, comienza a ser cuestionada.
1999(c)
MUNDO
1.9
3.3
3.3
2.0
3,0
Pases industrializados
1.7
2.9
2.9
2.2
2,6
- EUA
2.3
3.4
3.9
3.9
3,7
- Japn
1.4
5.0
1.4
-2.8
1,0
- Unin Europea
1.3
1.6
2.5
2.7
2,0
Economas en transicin
-8.2
-1.5
1.4
-1.3
0,8
Pases en desarrollo
4.9
5.8
5.4
1.8
3,5
3.3
3.6
5.4
2.1
0,1
- Africa
1.1
3.9
2.7
2.9
3,1
- Asia
6.4
7.1
5.8
1.6
5,3
4.0
5.2
4.8
0.8
Curso:
En los primeros aos de la dcada del 90, se acentu la tendencia al lento crecimiento que
caracteriza la dinmica de la economa mundial desde los aos 70.(10) Como se observa, entre
1990 y 1995 el crecimiento de la produccin del mundo fue casi un 40% inferior al
experimentado en la dcada del ochenta, concretndose as el patrn vigente en los ltimos
casi
30
aos.
Tambin se observa en la tabla anterior que en la primera parte de los noventa (1990-1995) los
pases subdesarrollados logran tasas de crecimiento econmico notoriamente superiores a los
del promedio mundial y a las de los pases industrializados; tal y como fue la tendencia
prevaleciente en los aos 70s y 80s.
En este desempeo tuvieron un papel central los pases del Este Asitico, quienes continuaron
manifestando ritmos de crecimiento de la actividad econmica muy elevados desde los aos
70.
En lo relativo al ciclo econmico en la primera mitad de la actual dcada se produjeron ciertas
modificaciones en relacin con la dinmica cclica de los 70s y 80s. Si bien en los 90s se han
manifestado crisis en la casi totalidad de los Pases desarrollados, estas recesiones se
ubicaron a lo largo del perodo 1991-1993, por lo que se asisti a una relativa a sincrona
cclica. Esto signific, por una parte, que transcurrieron tres aos ininterrumpidos 1991 a
1993
durante
los cuales las principales economas estuvieron -en distintos momentos- en situaciones de
recesin y, por otra, que para el primer lustro de los noventa la tendencia al lento crecimiento
de la produccin mundial se haya manifestado con una fuerza mayor que en dcadas
anteriores.
Cuadro
No.
2
Comportamiento
(Tasas promedio anual de crecimiento)
del
Producto
Mundial
por
pases
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999(b)
Pases industriales
2.4
1.2
2.0
1.2
3.2
2,6
3,2
3,2
2,2
2,6
. EE.UU.
1,2
-0,9
2,7
2,3
3,5
2,3
3,4
3,9
3,9
3,7
. Canad
-0,2
-1,9
0,9
2,3
4,7
2,9
1,7
4,0
3,1
3,6
. Japn
4,8
3,8
1,0
0,3
0,6
1,5
5,0
1,4
2,0
1,0
. Unin Europea
3,0
1,7
1,1
0,4
2,9
2,5
1,7
2,6
2,7
2,0
- Alemania
5,7
5,0
2,2
-1,1
2,3
1,7
9,8
1,9
2,3
1,4
- Reino Unido
0,4
1,5
0,1
2,3
4,4
2,8
2,6
1,9
2,1
1,1
- Francia
2,5
0,8
1,2
-1,3
2,8
2,1
1,6
3,2
3,0
2,5
- Italia
2,1
1,4
0,8
-0,9
2,2
2,9
0,9
1,5
1,3
1,2
. Los 7 "mayores"
2,4
0,8
1,8
1,1
2,8
2,2
3,0
2,9
2,2
2,6
Pases en desarrollo
3,9
4,9
6,7
6,5
6,8
6,1
6,6
5,8
3,3
3,5
. Africa
2,0
1,9
0,2
0,7
2,4
3,0
5,9
3,1
3,4
3,1
. Amrica (a)
0,6
1,9
1,4
2,1
4,0
-1,6
3,6
5,2
2,3
0,1
. Asia
5,6
6,6
9,5
9,3
9,6
9,1
8,2
6,0
3,7
5,3
. Ote.Medio y Europa
4,8
2,7
4,1
3,9
0,7
3,9
4,2
4,5
2,2
1,8
Pases en transicin
-3,9
-9,6
-13,8 -7,2
-2,1
-0,5
-0,3
2,2
-0,2
0,8
Curso:
La crisis financiera, iniciada en julio de 1997 con la devaluacin de la moneda tailandesa (baht),
sorprendi incluso a los analistas ms experimentados. La severidad y amplitud de la misma,
ha dificultado en extremo las condiciones de funcionamiento y aumentado la incertidumbre de
la economa mundial.
En efecto en l998, el crecimiento econmico mundial fue casi 38% inferior al experimentado por
la produccin total en l997. La tasa de slo 2% de crecimiento mundial alcanzado en l998, tiene
implicaciones no slo econmicas.
La UNCTAD ha mantenido que la economa mundial necesita crecer sostenidamente al menos
a un 3% anual para que se comience a reducir el desempleo prevaleciente en los pases
industrializados y la pobreza en el Tercer Mundo.(12)
A diferencia de la tendencia que prevaleca hasta hace poco, el crecimiento en l998 de las
economas en desarrollo (excluida China) fue inferior al que experiment el grupo de pases
desarrollados. Ello, indudablemente, se explica por el notable retroceso de los pases del Este
Asitico, adems de la prdida de dinamismo de las economas latinoamericanas y caribeas.
Latinoamrica y el Caribe ha sido la regin de mayor vulnerabilidad ante los efectos adversos
derivados de la crisis del Este Asitico. El impacto en la regin se ha concentrado en
reducciones en los niveles de exportacin de bienes y servicios, cambios en las posiciones
relativas de competitividad internacional y ms importante- por los efectos de la crisis sobre
los precios de los productos bsicos. Tngase en cuenta que alrededor del 10% de las
exportaciones totales de Amrica Latina se dirige hacia los mercados asiticos, con
proporciones tan altas como 25% para el caso de Per y ms del 38% para Chile. Se calcula
adems que casi el 60% del total de las exportaciones latinoamericanas a los pases de la
OECD son potencialmente vulnerables a la competencia asitica.
Por otra parte, en el terreno del financiamiento externo a pases en desarrollo, la crisis reciente
provoc una sensible reversin de los flujos de capital en la misma medida que increment las
percepciones de riesgo en los mercados emergentes. As, se produjo una bsqueda de
refugios en plazas seguras por parte de los inversionistas internacionales, lo que quizs
explica parte del boom en los mercados de bonos y el continuado mercado accionario alcista
en Estados Unidos.
En Europa Occidental -con excepcin del Reino Unido- el crecimiento hasta el momento ha
dependido en gran medida de las exportaciones. Cualquier probable incremento a corto o
mediano plazo en los ritmos de crecimiento de la demanda domstica europea, slo
compensara la declinacin que la regin ya experimenta en sus exportaciones netas sin crear
ningn estmulo adicional al crecimiento de la economa mundial.
En el caso de la economa japonesa, la actual recesin -que segn la inmensa mayora de los
especialistas es expresin de problemas mucho ms serios en la estructura econmica nipona
y que por tanto no debe ser analizada slo desde una perspectiva cclica- parece que
mantendr todava deprimida la demanda domstica. Por tanto, la segunda economa del
mundo no estara jugando un rol positivo para ayudar a la recuperacin mundial, acorde a sus
dimensiones absolutas y nivel de diversificacin econmica.
En fecha ms reciente, empiezan a escucharse opiniones que aseguran que ha disminuido el
riesgo de una recesin mundial profunda, percepcin sta que predomin en la ltima reunin
conjunta
anual
FMI-Banco
Mundial,
en
mayo
de l999 y que hasta cierto punto- marc una diferencia radical, si se consideran los criterios
que prevalecieron en el anterior evento de este tipo en l998.
Sin embargo, son pertinentes las llamadas de atencin en el sentido de que, aunque se
observan sntomas de superacin de la fragilidad financiera en el Este Asitico y que en el caso
de Latinoamrica y el Caribe -hasta el momento- no se han agudizado los temores de un
Curso:
Importaciones
90-95
1996
1997
1998
90-95
1996
1997
1998
6.0
5.5
10.5
3.5
Mundo
6.5
6.0
9.5
4.0
7.0
6.0
11.0
3.0
Norteamrica
7.0
5.5
13.0
10.5
8.0
11.0
11.0
6.5
12..0
8.5
22.0
9.5
5.5
5.5
9.5
4.5
Europa Occidental.
4.5
5.5
7.5
7.5
5.5
5.5
9.5
5.0
4.5
5.0
7.0
7.5
5.0
6.5
12.5
10.0
Economas en transicin
2.5
16.0
17.0
10.0
7.5
5.0
13.0
1.0
Asia
10.5
6.0
6.0
-8.5
1.5
1.0
12.0
-1.5
- Japn
6.5
5.5
1.5
-5.5
11.5
7.5
11.5
2.0
12.0
4.5
6.5
-16.0
1990
1997
1998
Pases desarrollados
63
73
70
71
Pases subdesarrollados
23
23
27
25
100
100
100
100
1980
1990
1997
1998
Pases desarrollados
63
73
70
71
Pases subdesarrollados
23
23
27
25
100
100
100
100
Cuadro No. 6: Acciones anti-dumping reportadas por pases miembros del GATT-OMC. 19901997
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
"New users"
20
48
70
162
114
83
148
115
"Traditional users"
145
180
256
137
114
73
73
118
Curso:
Estas actitudes unilaterales que haban erosionado al sistema GATT, cuestionan seriamente la
credibilidad de la OMC. Anlisis recientes sealan que los niveles de proteccin de la Unin
Europea son tan altos que representan un costo aproximado equivalente al 7 % del PIB total de
la zona, o sea, aproximadamente 600 mil millones de dlares anuales. En el caso de Estados
Unidos los costos de proteccin del mercado domstico son muchos ms altos de lo que
generalmente se piensa, particularmente en industrias de servicios como la banca y la
industria naviera.
Curso:
polticas neoliberales1. En 1983, Ecuador firm la primera Carta de Intencin con el FMI y
despus
otras
trece
ms,
hasta
el
ao
2003. 2
Las Cartas de Intencin definieron la poltica econmica que deba seguir el pas para asegurar
el pago de la deuda externa: reducir el rol del Estado, debilitando sus instituciones con el fin de
facilitar la privatizacin de empresas y recursos estratgicos del pas y transferirlos al sector
privado, as como abrir sus mercados a los intereses financieros y comerciales.
Curso:
elctricas.
Aprobacin de leyes para consolidar esquema neoliberal.
FUENTE: CEIDEX.
Los crditos y programas financiados por organismos internacionales como el Fondo Monetario
Internacional, Banco Mundial, Banco Interamericano de Desarrollo BID- y Corporacin Andina
de Fomento CAF-, se caracterizaron por imponer polticas neoliberales basadas en cambio del
rol del Estado y el traspaso de sus recursos, infraestructura y servicios al sector privado.
El Banco Mundial y el BID incidieron directamente en el cambio de la institucionalidad y la
legislacin nacional, financiando y condicionando los crditos a la introduccin de leyes,
reglamentos y decretos, con el fin de lograr sus objetivos. Por mencionar algunas de ellas: la
Ley de Minera (1991) Ley de Modernizacin del Estado, Privatizaciones y Prestacin de
Servicios Pblicos por parte de la Iniciativa Privada (1993) Ley de Desarrollo Agrario (1994).
Ley de Comercio Exterior e Inversiones (1997). Se ha identificado tambin que proyectos
similares
se
llevan
a
cabo
en
otros
pases
de
la
regin.
Estos crditos se utilizaron tambin para el financiamiento de garantas colaterales de
obligaciones
emitidas
en
el
Plan
Brady.
Segn datos estadsticos elaborados por la CEIDEX, Ecuador contrajo 286 crditos con
organismos multilaterales en el perodo 19762006, constituyendo el 42% de los prstamos
contratados, y 386 crditos de gobiernos, bancos del exterior, emisiones de bonos y
proveedores, que cubren el 58% restante del nmero de prstamos contrados.
Curso:
Un pasado de recortes
A cualquier ecuatoriano mayor de 30 aos escuchar el nombre de FMI le causa escozor. Como
en el resto de Latinoamrica el organismo es de triste recordacin.
Esta historia empieza en la dcada de 1980, con la crisis de la deuda externa desatada en
Amrica Latina, muy similar a la que vive ahora la zona euro.
Como ahora en Europa, en aquel momento el FMI impuls programas de ajuste en las cartas
de intencin, a cambio de desembolsar ingentes cantidades de dinero. Era el auge del
neoliberalismo. En 1983, Ecuador firm el primer documento de ese tipo. Vendran otras 11
ms, hasta la ltima en el ao 2003.
No ha existido en el pas un mayor exponente del neoliberalismo que Alberto Dahik, a quien el
fallecido Len Febres Cordero lleg a llamar terrorista econmico.
Fue en el periodo de Durn Balln en el que la llamada modernizacin del Estado, que no era
otra cosa que las privatizaciones de las empresas pblicas, comenz a tomar forma.
En marzo de 1993, teniendo como antesala el problema de La Josefina (un deslave de gran
magnitud en la provincia del Azuay que form un embalse), el gobierno firm una carta de
intencin con el FMI. Paralelamente, el Ejecutivo haba entregado al Congreso Nacional un
proyecto de Ley de Modernizacin del Estado, a pesar de las protestas sociales. El plan
contemplaba un paquete de privatizaciones de empresas estatales estratgicas, como las
telefnicas, elctricas e hidrocarburferas.
Este hecho coincidi con unas declaraciones formuladas en ese mismo mes por el embajador
de Estados Unidos en Ecuador, James Mack, quien en un foro empresarial en Guayaquil
demand al Gobierno acciones concretas para posibilitar una mayor liberalizacin del
comercio, basado en las reducciones arancelarias.
Dahik, en declaraciones a la prensa de esa poca, dijo que comparta los planteamientos del
embajador y que en Ecuador estaba en marcha el proceso de modernizacin del Estado. Este
pronunciamiento y las negociaciones con el Club de Pars aceleraron la firma de la carta de
intencin. Aquello dej como medidas la devaluacin de la moneda hasta en el 197% y la
elevacin de los precios de la gasolina hasta en el 159%, a ms de la apertura del mercado.
Dahik fue el vicepresidente ms fuerte desde que Ecuador regresara a la democracia. Pero no
logr terminar su periodo por las acusaciones de mal manejo de los fondos reservados. Dej el
pas y se asil en Costa Rica, hasta hace dos aos que regres al pas y fue declarado
inocente.
El debate de hoy tiene un antecedente. El 27 de junio de este ao, en la Escuela Superior
Politcnica del Litoral (Espol) Dahik particip en una mesa redonda junto con Walter Spurrier,
Pabel Muoz y Fnder Falcon. En el evento, este ltimo expuso claramente el rol de Dahik en
el neoliberalismo. Lo peor que le puede pasar a la sociedad ecuatoriana es que tengamos una
especie de desmemoria colectiva, dijo en esa ocasin.
Tenemos que hablar del pasado porque el incendio comenz en los aos 90 con la aplicacin
del neoliberalismo que implic la prdida de vida de la gente, provoc ms vctimas que
muchos conflictos civiles, record el ex canciller.
Y prosigui: Lo que tenamos en Ecuador en los aos 90, lo que tenamos era un
endeudamiento extremo (...) En los aos 90 la deuda externa pblica del Ecuador era superior
al 100% del PIB.
As se sucedieron los gobiernos de derecha hasta 2003, cuando lleg al poder Lucio Gutirrez
aupado por la izquierda ecuatoriana. Pero su primer viaje al exterior fue a Washington. All se
proclam el mejor aliado de EE.UU. y al poco tiempo firm una nueva carta de intencin con
ms ajustes.
Curso:
Y en esas acciones tuvo un papel clave su ministro de Economa, Mauricio Pozo, quien
tambin estar en el debate de esta noche.
Gutirrez anunci un paquete de medidas econmicas que, a su criterio, solo era un pinchazo
en el bolsillo de los ecuatorianos.
De esa manera subieron el precio de los combustibles y de las tarifas elctricas. Paralelamente
el gobierno comenz a impulsar dilogos con Estados Unidos para lograr un Tratado de Libre
Comercio, que finalmente no se cristaliz.
En ese contexto se da el debate de hoy. Segn los organizadores, en el foro se abordar la
economa mundial, la cada del precio del petrleo y de las materias primas, as como la
situacin del Ecuador frente a la apreciacin del dlar y las acciones que adoptar el Gobierno.
Desmantelar el Estado, parte de la receta del FMI
Desde mediados de los 80 las cartas de intencin implicaban un paquete de reformas que el
Estado ecuatoriano estaba obligado a cumplir a cambio de capacitacin tcnica o
financiamiento. Los condicionamientos iban desde reformas estructurales (desmantelamiento
del Estado), la reduccin de subsidios (alza de combustibles o tarifas elctricas) y la creacin
de un nuevo marco jurdico que haga ms viables esas medidas.
Para el analista y catedrtico universitario Henry Allan, el gobierno de Sixto Durn Balln fue
quiz el ms aplicado, pues puso en marcha el denominado Plan de Modernizacin que
modific el marco jurdico y flexibiliz la facultad reguladora del Estado. Dicho plan inclua la
descentralizacin del Estado y, por ejemplo, permiti que ciertos gobiernos municipales
asumieran las competencias ms rentables como aeropuertos o elctricas y dejaban a cargo
del Estado las tareas menos rentables.
Para el analista Luis Calero, el modelo actual de endeudamiento aplicado con la banca
internacional tambin conlleva a compromisos similares a los planteados en el pasado con las
cartas de intencin, por ejemplo, porque imponen al Estado ecuatoriano la contratacin de las
empresas de los pases financistas.
Allan sostiene que no hay coincidencias entre ambos modelos de endeudamiento porque
comprometer la contratacin de empresas extranjeras de ningn modo se compara con exigir a
un Estado la apertura indiscriminada del mercado, flexibilizar sus facultades regulatorias o
reducir el tamao del Estado.
En el Gobierno de Gustavo Noboa una de las propuestas fue elevar el IVA del 12% al 14%, lo
que segn Allan obedece a que es tributo menos regresivo porque no discrimina entre ricos y
pobres, todos pagan lo mismo, mientras que el FMI no recomienda elevar el Impuesto a la
Renta porque ese se grava en base al ingreso de las personas.