CAPITULO I

LA INTERMEDIACION Y EL MERCADO FINANCIERO

01.

INTERMEDIACIN Y ESPECULACION ECONOMICA:

Actividad consistente en poner en relacin a dos o ms personas fsicas o jurdicas para

efectuar una operacin.
La intermediacin tiene como principal elemento el Margen de Intermediacin que es la Ganancia
obtenida por el intermediario. En el contexto bancario, diferencia entre los productos
financieros y los costes financieros.
La especulacin econmica es la operacin comercial que se practica con mercancas, valores
o efectos pblicos con el nico propsito de lucrarse con las variaciones en su precio de
mercado, an cuando en determinadas condiciones la apreciacin del producto est garantizada
y no es, por lo tanto, especulativa en el sentido original del vocablo.
02.
a)

CLASES DE INTERMEDIACION
Intermediacin mercantil: Se presenta cuando se especula con mercadera.

Productor
b)

Comerciante

Consumidor

Intermediacin laboral: Se Presenta cuando se especula con el trabajo.

Empresa
Usuaria

Empresa de
Servicios Complementarios
O Temporales (SERVIS)

Trabajador

Cabe mencionar la existencia de diferencias entre la intermediacin laboral y la tercerizacin.

En el primer caso la empresa de servicios cede parte de su poder de direccin y fiscalizacin a
la empresa usuaria, mientras que mantiene el poder disciplinario; en tanto que en el segundo
caso el Tercero asume ntegramente el poder de direccin y sus trabajadores estn bajo su
exclusiva subordinacin.
c)

Intermediacin en el riesgo: Se presenta cuando se especula con el riesgo.

Asegurado

d)

Compaa de
Seguro

Riesgo

Intermediacin financiera: Se presenta cuando se especula con el dinero. Funcin

desarrollada por las entidades de crdito consistente en servir como enlace entre los
ahorradores, que depositan en ellos sus fondos, y los inversores, que los toman en prstamo.
Ahorristas
Agente
Superavitario

Entidad Financiera

Inversionista
Agente
Deficitario

03.

MERCADO FINANCIERO

Es aquel donde las personas naturales y jurdicas ofertan o demandan recursos financieros y
realizan sus transacciones. La mercanca transada es el dinero. Los agentes econmicos que lo
componen son: Los intermediarios financieros, las empresas, personas naturales y el gobierno.
Cada uno de ellos acta como ofertantes o demandante de dinero de manera alternativa.
04.

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

Son los que intervienen en el mercado, captando recursos monetarios mediante los depsitos y
colocndolos mediante operaciones crediticias y otras de tipo financiero. Comprende a
personas de distinto tipo que operan en forma pblica o privada, en montos reducidos o
considerables y hacen de ello su actividad.
Los intermediarios financieros captan dineros de los agentes econmicos superavitarios
(excedente de liquidez) para prestarles a los agentes deficitarios (demanda liquidez), pagando y
cobrando intereses respectivamente, obteniendo utilidades, de la diferencia entre las tases que
paga por los depsitos con las que cobran por los crditos dando como resultado su ganancia.
CAPITULO II
NOCIONES GENERALES DE DERECHO BANCARIO
05.

CONCEPTO DE DERECHO BANCARIO

Derecho bancario es el conjunto de normas jurdicas reguladoras de las relaciones:

Entre los bancos y otras instituciones de crdito con el Estado.

Entre los bancos y otras instituciones de crdito entre s.
Entre los bancos y dems entidades financieras con los particulares.
Derecho bancario es el conjunto de normas que regulan la actividad bancaria y
financiera en general, referida a sus relaciones con el Estado y los particulares.
Derecho bancario es la rama del derecho comercial que regula las operaciones de los bancos y
las actividades de ellos, que practican con carcter profesional
Derecho bancario es el conjunto de normas jurdicas que se refieren a la actividad de los
bancos, esta actividad tiene un sujeto actor, y desde un punto de vista jurdico, consiste en el
establecimiento de relaciones patrimoniales con otros sujetos, mediante la conclusin de
contratos.
Derecho bancario es el conjunto de normas jurdicas relativas a la materia

bancaria.

Derecho Bancario es el conjunto normativo, jurisprudencial y doctrinal que

regula
la
estructura y funcionamiento de las Entidades de Crdito bancarias o
entidades de depsito,
as como las operaciones realizadas con el pblico en
general, incluidos sus clientes, y con
otras Entidades de Crdito.

Adems de la banca oficial y privada, el Derecho bancario se aplica a las cajas de ahorro y a las
cooperativas de crdito. Se integra, fundamentalmente, por normas de Derecho administrativo,
mercantil, civil y fiscal. En este sentido, cabe distinguir entre un Derecho pblico bancario
(relativo a las normas constitucionales, administrativas y fiscales), y un Derecho privado
bancario (referente a las normas civiles y mercantiles). Es una parte del Derecho de las
Entidades de Crdito, que se dedica a regular no slo las Entidades de Crdito bancarias, sino
tambin las Entidades de Crdito no bancarias o Entidades de Crdito de mbito operativo
limitado (como las entidades de financiacin, las sociedades de crdito hipotecario y otras).
06.

ANLISIS DE LOS ELEMENTOS DEL DERECHO BANCARIO

Aunque los conceptos expuestos obedecen a criterios distintos, en ellos se pueden percibir
algunos puntos comunes, que pueden indicarnos, adems de los elementos del concepto, la
complejidad del mismo.
Los elementos perceptibles con facilidad, del concepto de Derecho Bancario son:

CONJUNTO DE NORMAS JURDICAS. Siendo el Derecho Bancario parte del

Derecho, es obvio concluir que se trata de un conjunto de normas jurdicas, en contraposicin,
como ya es conocido, de otras normas aplicables a la interrelacin humana. Quiz es ms
exacto, como lo hace el ltimo concepto, hablar de conjunto normativo, jurisprudencial y
doctrinal, por tanto, hablar de norma jurdica podra inducirnos a reducir el concepto
nicamente a la norma escrita o plasmada en una ley o cdigo, y la integralidad del concepto no
nos permite reducir el concepto al criterio de norma escrita o norma formal.

REGULADORAS DE RELACIONES. Algunas relaciones reguladas por el Derecho

Bancario son:
o
Entre los bancos y otras instituciones de crdito con el Estado.
o
Entre los bancos y otras instituciones de crdito entre s.
o
Entre los bancos y dems entidades financieras con los particulares.
De esta caracterstica se comienza a desprender la dificultad en la caracterizacin del Derecho
Bancario como norma de derecho privado o de derecho pblico.

07.

REGULADORAS DE OPERACIONES ESPECIALIZADAS. Algunos tratadistas,

como se ha podido observar, el criterio a regular se basa en la operacin, en este caso, bancaria,
diferente de otras operaciones de otras entidades mercantiles. Otros autores prefieren hablar de
funciones en lugar de operaciones.
SENTIDO AMPLIO. El concepto no debe concebirse nicamente en funcin de los
bancos, sino que, en la mayora de los casos a otras entidades afines o complementarias a la
actividad bancaria.
UTILIDAD O JUSTIFICACIN DEL ESTUDIO DEL DERECHO BANCARIO.
Algunos argumentos justificativos del estudio del derecho bancario son:

Porque la actividad bancaria es casi tan antigua como el comercio mismo. Su antigedad
amerita un estudio socio-cultural-poltico-econmico-jurdico.
3

Porque siendo parte del concepto global de Derecho se convierte en una materia de
obligatorio conocimiento para el aspirante a abogado.
Porque, por muchos aos, la titularidad del conocimiento y estudio del Derecho Bancario
ha sido casi exclusiva de otras disciplinas como la Auditora, la Contadura, la Economa. En
consecuencia, las leyes han sido, en el pasado, elaborada con muy poco criterio jurdico.
Porque gran parte de las operaciones mercantiles tiene como referente a la banca o son
realizadas por la banca o porque los recursos utilizados en una sociedad proceden del crdito
bancario. El futuro abogado puede optar por especializarse en el Derecho Bancario.
Porque la banca, constituye, para algunos, una especie de columna vertebral de la
economa de un pas. En consecuencia, lo que sucede en la economa patria o internacional se
debe a la banca.
Porque la dinmica de los acontecimientos polticos y sociales alcanzan a la actividad
bancaria. La banca sirve como instrumento nacional en el redireccionamiento de los recursos o,
sirve de instrumento para concentrar o popularizar el crdito y, porque, finalmente, el
productobancario, su accionar, sus decisiones, son elementos que afectan la vida nacional.
08.

AUTONOMIA DEL DERECHO BANCARIO

La mayora de los autores opinan que el Derecho Bancario no es una parte autnoma del
Derecho, en el sentido que sus principios resulten tan peculiares y excepcionales frente a otras
ramas, que puede considerrselos cientficamente como independientes. Porque bajo el acpite
de Derecho Bancario se estudia todo un conjunto de normas que tocan con varias ramas del
Derecho y que se agrupan simplemente, desde el punto de vista acadmico o didctico, para
analizar y estudiar las entidades bancarias, las actividades que ellas realizan, los contratos que
celebran y las relaciones con las entidades reguladoras y con los sistemas de control.
09.

DERECHO BANCARIO COMO NORMA DE DERECHO PRIVADO O

DERECHO PBLICO

De esta caracterstica se comienza a desprender la dificultad en la

caracterizacin
Derecho Bancario como norma de derecho privado o de derecho pblico.

del

Derecho Pblico Bancario

La actividad bancaria ha pasado de ser una
simple actividad privada, sometida a la libre
iniciativa de los particulares, a convertirse en una funcin propia del Estado el cual la regula de
manera particular.
El servicio bancario es un servicio pblico,
de aquellos que obedecen a la necesidad
general de la comunidad que debe ser satisfecha forzosamente y de cuya utilizacin no puede
prescindirse

Las restricciones usualmente impuestas a las actividades bancarias pueden sintetizarse de la

siguiente manera:
o
La autorizacin previa para la realizacin de actividades bancarias: El Estado da los
permisos para que los particulares puedan iniciar sus servicios.
o
Supervisin: El Estado impone obligaciones a los particulares como las de suministrar
informes peridicos y detallados
4

Sanciones: El Estado tiene la facultad de aplicar diversas sanciones a las entidades

bancarias, inclusive la toma de posesin del establecimiento.

Derecho Privado Bancario

El Derecho Privado Bancario regula el conjunto de relaciones patrimoniales entre la banca y su
clientela. Es decir controla los contratos celebrados entre las entidades de crdito y sus clientes,
en este campo es que el Derecho Bancario forma parte del Derecho Mercantil
Entre las fuentes del Derecho Privado Bancario debe destacarse la costumbre entre las
entidades bancarias y sus clientes

10.

OBJETO DE ESTUDIO DEL DERECHO BANCARIO

El sistema bancario, comprendiendo en este estudio la totalidad de entidades que

intervienen en relacin con las operaciones bancarias, incluyendo las que las regulan y
controlan.

Las operaciones de las entidades bancarias, cubriendo a la totalidad de los intermediarios

financieros, mediante el estudio tcnico-jurdico de dichas operaciones. Analizando los
contratos de los que deriven las operaciones en el desarrollo tcnico de las operaciones.

Los bienes u objetos de las operaciones que en esa materia estaran constituidos por el
dinero y los ttulos, la emisin de bonos u obligaciones.
11.

SISTEMA BANCARIO

Es el conjunto de autoridades, entidades e instituciones que sealan las normas, realizan y

controlan las intermediacin en el crdito. Se trata de tres estamentos con funciones distintas,
ntimamente relacionados, en el sentido de estar integrado por una o ms autoridades, cuyo
conjunto conformara el denominado sistema bancario financiero.

CAPITULO III
EL DERECHO BANCARIO EN EL PERU
12.

EVOLUCION DE LA LEGISLACION BANCARIA EN EL PERU

En los aos posteriores a la Segunda Guerra Mundial se dio una expansin de los depsitos y
colocaciones, y con ello el sistema bancario fue modernizndose al amparo del
restablecimiento de la libertad de cambios y de importaciones dictadas durante el gobierno del
General Odra. Durante el perodo 1956-1968 el sistema creci notablemente, al constituirse 18
nuevos bancos, 7 empresas de seguros y 17 asociaciones mutuales de crditos para vivienda.

El rgimen militar, iniciado en 1968, realiz una serie de cambios radicales en la concepcin
del rol del estado en todas las esferas de la actividad econmica del pas. As por ejemplo, se
determin que los bancos comerciales slo podan ser propiedad de personas naturales o
jurdicas peruanas y que las empresas bancarias ya establecidas slo seran consideradas
nacionales cuando por lo menos el 75% de su capital fuera de peruanos. Asimismo, se
impusieron restricciones al crdito para empresas extranjeras.
La Superintendencia asumi el control de los lmites sobre el cobro y pago de intereses. El
mbito de control se ampli a las Empresas Financieras y a las Mutuales de Vivienda. En este
perodo se cre la Banca Asociada formada por empresas que, salvo algunas limitaciones en su
manejo, funcionaban bajo un rgimen privado permaneciendo bajo el control del Estado, al
tener ste una participacin mayoritaria en el capital.
Por su parte, la Banca de Fomento experiment en este perodo un fuerte crecimiento. En
efecto, se cre la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE), y se le dio impulso al
Sistema Mutual y a los Bancos Privados de Fomento de la Industria de la Construccin. Uno de
los objetivos del gobierno era impulsar el desarrollo econmico de las distintas regiones del
pas, y la herramienta para lograr este objetivo fue el impulso a la creacin de la Banca
Regional.
En 1972 se volvi a ampliar el mbito de supervisin de la Superintendencia, incluyndose las
Cajas de Ahorro y Prstamo para Vivienda; y en 1978 las Cooperativas de Ahorro y Crdito y
Cooperativas de Seguros. Adems, en este periodo, al crearse el Mercado nico de Cambios, se
le encarg a la Superintendencia establecer el tipo de cambio diario para las principales
monedas extranjeras de acuerdo con la cotizacin del mercado.
La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) adquiri rango constitucional al ser incluida en
la Constitucin de 1979, la cual le otorg autonoma funcional y administrativa. En 1981 se
dict la primera Ley Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, el Decreto
Legislativo 197 que reemplaz los Captulos I, VI, VII y VIII de la Ley de Bancos. En esa Ley
Orgnica se consideraba a la SBS como institucin pblica con personera jurdica de derecho
pblico y con autonoma respecto del Ministerio de Economa y Finanzas. Adems, la SBS
adquiri la facultad de interpretar administrativamente la normatividad bancaria y de seguros y
el personal de la SBS pas a ser comprendido dentro del rgimen laboral de la actividad
privada.
Reforma y Modernizacin
La reforma financiera iniciada en 1991, incluy la disolucin de la Banca de Fomento, la
asignacin de un rol diferente para COFIDE como banco de segundo piso, la creacin del
sistema de Cajas Rurales de Ahorro y Crdito y del Sistema Privado de Pensiones.
Asimismo, se estableci, el sistema de Banca Mltiple, el Fondo de Seguro de Depsitos y la
Central de Riesgos.
La normatividad bancaria fue renovada en abril de 1991 con la promulgacin de la Ley de
Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros, Decreto Legislativo 637. Esta ley fue
reemplazada en octubre de 1993 por el Decreto Legislativo 770 que correga algunos aspectos e
incorporaba nuevos elementos. Tanto el Decreto Legislativo 637 como el 770 introdujeron
diversos aspectos de regulacin prudencial, tomndose algunas recomendaciones del Comit de
Basilea como la aplicacin de lmites operativos en funcin del patrimonio efectivo y el
6

requerimiento patrimonial respecto a los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo
crediticio.
En diciembre de 1992, mediante el Decreto Ley 25987 el gobierno promulg una nueva Ley
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros. En el mimo mes, a travs del Decreto
Ley 25897, se cre el Sistema Privado de Pensiones (SPP) como alternativa a los regmenes de
pensiones administrados por el Estado concentrados en el Sistema Nacional de Pensiones.
Se encomend a la Superintendencia de Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(SAFP) la regulacin y supervisin del Sistema Privado de Pensiones ejerciendo, en
representacin del Estado, la funcin de control de las AFP. Las Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (AFP) se crearon con el objeto social exclusivo de administrar fondos de
pensiones, bajo la modalidad de cuentas individuales de capitalizacin, as como otorgar a sus
afiliados prestaciones de jubilacin, invalidez, sobre vivencia y gastos de sepelio.
Desarrollo Reciente
A mediados de 1996, a iniciativa de la SBS se profundiz la reforma financiera iniciada en
1991. El objetivo principal fue el fortalecimiento del sistema financiero y la supervisin
bancaria, incorporando las recomendaciones propuestas por el Acuerdo de Basilea de 1988 y su
revisin de 1991. Dichas recomendaciones incluyeron la regulacin para la administracin del
riesgo crediticio, as como exigencias en materia de riesgo de mercado. Asimismo, se incluy la
supervisin consolidada permitiendo que el control abarcara tanto a los intermediarios, como a
las empresas que forman parte de un mismo conglomerado financiero.
En diciembre de 1996 fue publicada la Ley 26702, Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Esta Ley recoge los
aspectos de regulacin prudencial que estaban presentes en las dos leyes anteriores y agrega los
aspectos mencionados en el prrafo anterior, as como la definicin del concepto de
transacciones financieras sospechosas como parte de los esfuerzos del Estado por combatir el
lavado de dinero proveniente de actividades ilcitas.
En julio del 2000 fue promulgada la Ley 27328, en virtud de la cual se ampla el mbito de
accin la SBS, al incorporar bajo su control y supervisin a las AFP. De esta manera, a partir
del 25 de julio del 2000, la SBS ha asumido las funciones que desde 1992 vena desempeando
la Superintendencia de Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. Al asumir este
nuevo reto, la Superintendencia de Banca y Seguros reafirma su compromiso de promover la
estabilidad y solvencia de las instituciones supervisadas conforme a los principios y prcticas
internacionalmente aceptados.
13.

PRINCIPALES NORMAS BANCARIAS DICTADAS EN EL PERU

La Constitucin Poltica del Per de 1979 a travs de la cual se da rango constitucional a

la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) otorgndosele autonoma funcional y
administrativa.
El Decreto Legislativo N 197, Ley Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros,
dictada en 1981.
El Decreto Legislativo 637, Ley de Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros,
promulgada en abril de 1991.
Decreto Legislativo 770, Ley de Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros,
promulgada en octubre de 1993
7

El Decreto Ley 25987, Ley Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros,

promulgado en diciembre de 1992.
La Constitucin Poltica del Per de 1993 que regula la Moneda y la Banca.
El Decreto Ley N 25897, se cre el Sistema Privado de Pensiones (SPP),
La Ley N 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Publicada en diciembre de 1996 y
que es la vigente ley.
La Ley 27328, en virtud de la cual se ampla el mbito de accin la SBS, al incorporar
bajo su control y supervisin a las AFP.
14.

INTENTO DE ESTATIZACIN DE LA BANCA

LIMA (AIPE).- La promulgacin de la nueva ley de bancos, financieras y seguros en el Per,

ha puesto punto final en uno de los enfrentamientos polticos que ms cidamente dividieron al
pas en los ltimos aos.
Como se recordar, en 1987 el gobierno del ex presidente Alan Garca dispuso la estatizacin
del sistema financiero peruano. Contrariamente a lo que pudo esperarse, la reaccin popular fue
de absoluto rechazo. Un vigoroso y espontneo movimiento popular dej en ascuas al
presidente Garca Prez.
Muy pronto el movimiento de rechazo encontr un lder en Mario Vargas Llosa, el renombrado
novelista que, de la noche a la maana, fue catapultado al primer plano poltico del pas.
El segundo "round" de esta batalla ocurri cuando Vargas Llosa, dignificado por su resistencia
cvica a la estatizacin de los bancos, acept postular a la presidencia de la repblica,
liderizando una coalicin de partidos denominada Frente Democrtico o FREDEMO.
Alan Garca, a estas alturas, haba decidido cobrar su revancha. Estaba convencido de que
Vargas Llosa haba arruinado su presidencia. Quera vengarse a toda costa. Una campaa de
nauseabunda desinformacin golpe inmisericorde a Vargas Llosa, al extremo de provocar una
confusin de tal magnitud que un perfecto desconocido, como Alberto Fujimori, aprovech
para erigirse finalmente, con los votos del APRA -partido de Alan Garca y Haya de la Torre- y
de la izquierda marxista, en presidente constitucional del Per.
Desde este momento, sin embargo, el presidente Fujimori no deja de ser una sorpresa
permanente. Gan las elecciones con fraseologa de izquierda y gobierna ahora tomando
prestadas algunas ideas liberales de Vargas Llosa.
Luego de un comienzo vacilante, con seis meses perdidos por la irresponsable gestin de su ex
primer Presidente del Consejo de Ministros, Juan Carlos Hurtado Miller, el gobierno de
Fujimori ha entrado de lleno en la senda de la reforma. En el terreno internacional, empez un
importante proceso de negociaciones con el Fondo Monetario Internacional, el Banco Mundial
y el Banco Interamericano de Desarrollo, de primera intencin con el propsito de romper el
aislamiento financiero en que Alan Garca dej recluido al Per. La "reinsercin", como ha
llamado la prensa peruana a este proceso, se convirti as en una nueva meta nacional: las
puertas abiertas al mundo.

En este contexto, el nuevo gobierno peruano se propuso derogar las leyes estatizadores
formalmente vigentes desde los tiempos de Garca y promulgar una nueva ley bancaria y de
seguros.
Conseguido lo primero en el Congreso, Fujimori obtuvo facultades legislativas extraordinarias
para legislar sobre el sistema financiero. En el Per esta facultad existe constitucionalmente, y
por un plazo determinado y en relacin con una materia especfica el Parlamento puede delegar
potestad legislativa al Ejecutivo. El decreto legislativo nmero 637, recientemente promulgado
satisfizo tales propsitos y ms.
En efecto, la nueva ley de bancos peruana es realmente una norma de avanzada. Desregula
notablemente la actividad, declara libre la apertura de sucursales de bancos y seguros
extranjeros, libra las tasas de inters y reduce el asfixiante control del Banco de Reserva sobre
la actividad.
Asimismo, la nueva legislacin reduce los procedimiento judiciales para los cobros de deudas
bancarias, introduce nuevos instrumentos de crdito como las letras hipotecarias y permite que
personas no domiciliadas en el pas se desempeen como miembros de los directorios de las
empresas financieras.
Por consiguiente, se espera un importante incremento de la intermediacin financiera y los
seguros en el Per, despus de los aos de oscuro y corrupto aislamiento impuesto por Alan
Garca.
La paradoja es que somos finalmente un pas de extremos. De la estatizacin a la desregulacin
en menos de cuatro aos. Una historia pendular que ojal nunca ms se repita.
15.

DERECHO BANCARIO EN LA CONSTITUCION POLITICA DEL PERU

Las normas constitucionales relativas a la banca se encuentran previstas en los artculos 83 al
87 en donde se establece lo siguiente:
CAPTULO V
DE LA MONEDA Y LA BANCA
Artculo 83. La ley determina el sistema monetario de la Repblica. La emisin de billetes y
monedas es facultad exclusiva del Estado. La ejerce por intermedio del Banco Central de
Reserva del Per.
Artculo 84. El Banco Central es persona jurdica de derecho pblico. Tiene autonoma
dentro del marco de su Ley Orgnica.
La finalidad del Banco Central es preservar la estabilidad monetaria. Sus funciones son:
regular la moneda y el crdito del sistema financiero, administrar las reservas internacionales a
su cargo, y las dems funciones que seala su ley orgnica.
El Banco informa al pas, exacta y peridicamente, sobre el estado de las finanzas nacionales,
bajo responsabilidad de su Directorio.

El Banco est prohibido de conceder financiamiento al erario, salvo la compra, en el mercado

secundario, de valores emitidos por el Tesoro Pblico, dentro del lmite que seala su Ley
Orgnica.
Artculo 85. El Banco puede efectuar operaciones y celebrar convenios de crdito para cubrir
desequilibrios transitorios en la posicin de las reservas internacionales.
Requiere autorizacin por ley cuando el monto de tales operaciones o convenios supera el
lmite sealado por el Presupuesto del Sector Pblico, con cargo de dar cuenta al Congreso.
Artculo 86. El Banco es gobernado por un Directorio de siete miembros. El Poder Ejecutivo
designa a cuatro, entre ellos al Presidente. El Congreso ratifica a ste y elige a los tres restantes,
con la mayora absoluta del nmero legal de sus miembros.
Todos los directores del Banco son nombrados por el perodo constitucional que corresponde al
Presidente de la Repblica. No representan a entidad ni inters particular algunos. El Congreso
puede removerlos por falta grave. En caso de remocin, los nuevos directores completan el
correspondiente perodo constitucional.
Artculo 87. El Estado fomenta y garantiza el ahorro. La ley establece las obligaciones y los
lmites de las empresas que reciben ahorros del pblico, as como el modo y los alcances de
dicha garanta.
La Superintendencia de Banca y Seguros ejerce el control de las empresas bancarias y de
seguros, de las dems que reciben depsitos del pblico y de aquellas otras que, por realizar
operaciones conexas o similares, determine la ley.
La ley establece la organizacin y la autonoma funcional de la Superintendencia de Banca y
Seguros.
El Poder Ejecutivo designa al Superintendente de Banca y Seguros por el plazo
correspondiente a su perodo constitucional. El Congreso lo ratifica.
16.

LA LEY DEL SISTEMA FINANCIERO Y DE SEGUROS

La vigente Ley N 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros consta de 381 artculos distribuidos en
cinco (05) secciones, segn la estructura siguiente

CAPITULO IV
LOS BANCOS Y LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO
18.

DEFINICION DE BANCO

La palabra espaola banco al igual que la palabra griega (trpeza) que se traduce como
banco significa literalmente mesa. En un contexto financiero, como por ejemplo el trabajo de
los cambistas, se refiere al mostrador para la transaccin de dinero.

10

El nombre "banco" deriva de la palabra italiana banco, "escritorio", utilizada durante el

Renacimiento por los banqueros judos florentinos quienes hacan sus transacciones sobre una
mesa cubierta por un mantel verde.
Un banco es una empresa financiera que se encarga de captar recursos en la forma de depsitos,
y prestar dinero, as como la prestacin de servicios financieros.
Los bancos son instituciones de crdito que trabajan con dinero del pblica, facilitando el
trfico de pagos y de crditos y de otras operaciones que le son inherentes.
Instituciones de crdito que ponen en circulacin el dinero del pblico.
La Empresa Bancaria, es aquel intermediario financiero, cuyo negocio principal consiste en
recibir dinero pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese
dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiacin en conceder crditos
en las diversas modalidades , o aplicarlos a operaciones sujetas a riego de mercado.
La banca, o el sistema bancario, es el conjunto de entidades o instituciones que, dentro de una
economa determinada, prestan el servicio de banco. La internalizacin y la globalizacin
promueven la creacin de una Banca universal.
19.

ORIGEN Y EVOLUCION DE LA ACTIVIDAD BANCARIA

Hay registros existentes de prstamos en Babilonia durante el siglo XVIII a. C., realizados por
sacerdotes del templo a los comerciantes.
Los trapezitas eran los banqueros en la Antigua Grecia. Trapeza era la mesa detrs de la que
estaban en las tiendas, a veces destinadas a otro tipo de actividad comercial, pero muy a
menudo a las transacciones bancarias. Los bancos ms importantes seguan siendo sin embargo
los grandes templos, donde los sacerdotes hacan fructificar el dinero que reciban en depsito
de acuerdo a los prstamos concedidos a los particulares y a las ciudades. Pythius de Lidia, en
Asia Menor, a principios del siglo V a. C., fue el primer banquero individual del cual hay
registros. Muchos de los banqueros de las ciudades-estado griegas eran "metecos" o residentes
extranjeros. Alrededor de 371 a. C., Pasin, un esclavo, se convirti en el banquero ms rico y
ms famoso de Grecia.3
Hay prueba de que este tipo de operaciones posiblemente se efectuaban en tiempos de
Abrahm, pues los antiguos sumerios de las llanuras de Sinar tenan un sistema singularmente
complejo de prestar y recibir prstamos, mantener dinero en depsito y proporcionar cartas de
crdito.4 En Babilonia, como ms tarde en Grecia, la actividad bancaria se centr alrededor de
los templos religiosos, cuya naturaleza sacrosanta supona una seguridad contra los ladrones.
Los bancos en la poca romana no funcionaban como los modernos. La mayora de las
actividades bancarias se llevaron a cabo por particulares y no por instituciones. Las grandes
inversiones fueron financiadas por los faeneratores, mientras que quienes trabajaban
profesionalmente en el negocio del dinero y el crdito eran conocidos por varios nombres, tales
como argentarii (banquero), nummularii (cambista), y coactores (cobradores).
Durante el siglo I los bancos en Persia y otros territorios en el Imperio Sasnida emitieron letras
de crdito conocidas como sakks. Se sabe que comerciantes musulmanes Karimi han utilizado
11

el sistema de cheque o sakk desde la poca del califato abas bajo Harun al-Rashid. En el siglo
IX un empresario musulmn pona efectivo de la forma primitiva de cheque elaborado en China
sobre las fuentes en Bagdad,6 una tradicin que se ha reforzado de manera significativa en los
siglos XIII y XIV, durante el Imperio Mongol. De hecho, los fragmentos encontrados en la
Geniza de El Cairo indican que en el siglo XII cheques muy similares a los nuestros estaban en
uso, slo que ms pequeos para ahorrar costos en el papel. Contienen una cantidad que deba
pagarse, de la orden de. La fecha y el nombre del emisor son igualmente evidentes.
Ferias medievales de comercio, tales como la de Hamburgo, contribuyeron al crecimiento de la
banca de una manera curiosa: cambistas expedan documentos disponibles con otras ferias, a
cambio de divisas. Estos documentos podan ser cobrados en otra feria en un pas diferente o en
una feria del futuro en el mismo lugar. Eran rescatables en una fecha futura, a menudo eran
descontados por una cantidad comparable a una tasa de inters.
Comenzando alrededor de 1100, la necesidad de transferir grandes sumas de dinero para
financiar las Cruzadas estimul el resurgimiento de la banca en Europa occidental. En 1156, en
Gnova, se produjeron los primeras contratos de divisas conocidos. Dos hermanos tomaron
prestadas 115 libras genovesas y acordaron reembolsar a los agentes del banco en
Constantinopla la suma de 460 bezantes un mes despus de su llegada a esa ciudad.
El primer banco moderno fue fundado en Gnova, Italia en el ao 1406, su nombre era Banco
di San Giorgio (Banco de San Jorge). Los primeros bancos aparecieron en la poca del
renacimiento en ciudades tales como Venecia, Pisa, Florencia y Gnova.
Los integrantes de la Familia Fugger o Fcares de Augsburgo, junto con los Welser fueron los
banquero de los reyes de Carlos I y Felipe II de Espaa. Tras el Asedio de Amberes, el centro
financiero se traslad a msterdam hasta la Revolucin Industrial. En 1609 fue fundado all el
banco Wisselbank Amsterdamsche. Oficinas bancarias estaban ubicadas por los centros de
comercio, los mayores de los cuales fueron durante el siglo XVII los puertos de msterdam,
Londres y Hamburgo. Algunas personas podan participar en el lucrativo comercio de las Indias
Orientales mediante la compra de letras de crdito de los bancos.
Durante los siglos XVIII y XIX se produjo un crecimiento masivo en la actividad bancaria. Los
bancos jugaron un papel clave en el movimiento de monedas de oro y plata basado en papel
moneda, canjeable por sus tenencias. Para la estabilidad econmica general y como garanta
para los clientes se hizo necesario durante el siglo XX el establecimiento de la regulacin
financiera en casi todos los pases, para establecer las normas mnimas de la actividad bancaria
y la competencia financiera y evitar o enfrentar la posibles quiebras bancarias, especialmente
durante las crisis econmicas.9
Desde 1980 existen bancos ticos o sociales (Banca social) siendo sus objetivo la financiacin
de proyectos sociales, ambientales y culturales rechazando cualquier tipo de especulacin con
dichos fondos.
20.

IMPORTANCIA Y FUNCIONES DE LOS BANCOS

Los bancos son entidades sumamente importantes, pues prestan grandes servicios a la sociedad,
pudiendo sintetizarse stos en las funciones que cumplen:

12

Facilitan enormemente los pagos en el interior de un pas y en el exterior, pes in los

bancos sera muy difcil esta operacin, especialmente en el orden internacional.
Concentran y ponen en movimiento ingentes sumas de dinero, impulsado as las activadas
econmicas.
Mediante el uso intenso de los documentos de crdito, que circulan exactamente como si
fuera moneda, se da origen a lo que se ha llamado moneda escritural o dinero giral.
21.

CLASES DE BANCO

a)
Por el Origen del Capital:
Segn el origen del capital:

Banca pblica: El capital es aportado por el estado.

Banca privada: El capital es aportado por accionistas particulares.

Banco mixto: Su capital se forma con aportes privados y pblicos.

b)
Por el tipo de operacin:
Segn el tipo de operacin:

Bancos corrientes: Son los mayoristas comunes con que opera el pblico
en general. Sus operaciones habituales incluyen depsitos en cuenta, caja de ahorro, prstamos,
cobros, pagos y cobros por cuentas de terceros, custodia de artculos y valores, alquileres de
cajas de seguridad, financieras, etc.

Banco especializado: Tienen una finalidad crediticia especfica.

Banco de emisin: Actualmente se preservan como bancos oficiales, estos

bancos son los que emiten dinero.

Bancos Centrales: Son las casas bancarias de categora superior que

autorizan el funcionamiento de entidades crediticias, las supervisan y controlan.

Bancos de segundo piso: son aqullos que canalizan recursos financieros

al mercado, a travs de otras instituciones financieras que actan como intermediarios. Se
utilizan fundamentalmente para canalizar recursos hacia sectores productivos.
22.

EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO

Las empresas financieras segn lo establecido en el artculo 282 de la Ley N 26702, Ley del
Sistema Financiero y de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, son
las siguientes:
a)

Empresa bancaria: es aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del
pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su
propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiacin en conceder crditos en las
diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.

b)

Empresa financiera: es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad
consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores
mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero.

c)

Caja Rural de Ahorro y Crdito: es aquella que capta recursos del pblico y cuya
especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a la mediana, pequea y micro
empresa del mbito rural.
13

d)

e)

Caja Municipal de Ahorro y Crdito: es aquella que capta recursos del pblico y cuya
especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas
y micro empresas. Conforme el artculo 72 de la Ley N 27972 publicada el 27-05-03, las
Cajas Municipales de Ahorro y crdito no pueden concertar crditos con ninguna de las
municipalidades del Pas.
Caja Municipal de Crdito Popular: es aquella especializada en otorgar crdito
pignoraticio al pblico en general, encontrndose tambin facultada para efectuar operaciones
activas y pasivas con los respectivos Concejos Provinciales y Distritales y con las empresas
municipales dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos
concejos y empresas.

f)

Empresa de desarrollo de la pequea y micro empresa, EDPYME: es aqulla cuya

especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la
pequea y micro empresa.

g)

Empresa de arrendamiento financiero, cuya especialidad consiste en la adquisicin de

bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a
cambio del pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor
predeterminado.

h)

Empresa de factoring, cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas

conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deuda.

i)

Empresa afianzadora y de garantas, cuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos

para garantizar a personas naturales o jurdicas. Estan comprendidas las sociedades de garanta
reciproca a que se refiere el artculo 22 del Reglamento del Texto Unico Ordenado de la Ley de
Promocin de la Competitividad, Formalizacin y Desarrollo de la Microempresa y del Acceso
al Empleo Decente, aprobado por el Decerto Supermo N 008-2008-TR.

j)

Empresa de servicios fiduciarios, cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en

la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos
fiduciarios de cualquier naturaleza.

k)

Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del pblico a que se

refiere el artculo 289 de la Ley N 26702.
23.

COFIDE S.A.

Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE S.A.) es una empresa de economa mixta
que cuenta con autonoma administrativa, econmica y financiera. Su capital pertenece en un
98.7% al Estado peruano, representado por el Fondo Nacional de Financiamiento de la
Actividad Empresarial del Estado (FONAFE), dependencia del Ministerio de Economa y
Finanzas, y en un 1.3% a la Corporacin Andina de Fomento (CAF).
COFIDE forma parte del Sistema Financiero Nacional y puede realizar todas aquellas
operaciones de intermediacin financiera permitidas por su legislacin y sus estatutos y, en
general, toda clase de operaciones afines.

14

Desde su creacin hasta el ao 1992, COFIDE se desempe como un banco de primer piso.
Sin embargo, a partir de ese momento, pas a desempear exclusivamente las funciones de un
banco de desarrollo de segundo piso, canalizando los recursos que administra nicamente a
travs de las instituciones supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS).
La modalidad operativa de segundo piso le permite a COFIDE complementar la labor del sector
financiero privado, en actividades como el financiamiento del mediano y largo plazo y del
sector exportador y de la micro y pequea empresa a travs de la canalizacin de recursos.
Todo esto gracias a su cultura corporativa que privilegia la responsabilidad y el compromiso
con la misin y objetivos institucionales.
24.

CONSTITUCIN DE EMPRESAS.
Las empresas deben constituirse bajo la forma de sociedad annima, salvo aqullas cuya
naturaleza no lo permita. Para iniciar sus operaciones, sus organizadores deben recabar
previamente de la Superintendencia, las autorizaciones de organizacin y funcionamiento,
cindose al procedimiento que dicte la misma con carcter general.
No es necesario que figure el trmino sociedad annima o la abreviatura correspondiente.
Tratndose de las empresas que soliciten su transformacin, conversin, fusin o escisin, stas
debern solicitar las autorizaciones de organizacin y de funcionamiento respecto del nuevo
tipo de actividad.
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito y Cajas Municipales de Crdito Popular se regirn
por la legislacin que les es propia y las normas que seala la presente ley.

25.

CAPITAL MNIMO
Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere que el capital social,
aportado en efectivo, alcance las siguientes cantidades mnimas:

A. EMPRESAS DE OPERACIONES MLTIPLES:

Empresa Bancaria: S/. 14 914 000,00
Empresa Financiera: S/. 7 500 000,00
Caja Municipal de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00
Caja Municipal de Crdito Popular: S/. 4 000 000,00
Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa - EDPYME: S/. 678 000,00
Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del pblico:
S/. 678
000,00
Caja Rural de Ahorro y Crdito:
S/. 678 000,00
B. EMPRESAS ESPECIALIZADAS:
Empresas de Capitalizacin Inmobiliaria: S/. 7 500 000,00
Empresas de Arrendamiento Financiero:
S/. 2 440 000,00
Empresas de Factoring: S/. 1 356 000,00
Empresas Afianzadora y de Garantas:
S/. 1 356 000,00
15

Empresas de Servicios Fiduciarios: S/. 1 356 000,00

Empresas Administradora Hipotecaria
S/. 3 400 000,00

C. BANCOS DE INVERSIN: S/. 14 914 000,00

D. EMPRESAS DE SEGUROS:
Empresa que opera en un solo ramo (de riesgos generales o de vida): S/. 2712,000,00
Empresa que opera en ambos ramos (de riesgos generales y de vida): S/. 3728,000.00
Empresa de Seguros y de Reaseguros:
S/. 9 491 000,00
Empresa de Reaseguros: S/. 5 763 000,00
E.

EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS Y CONEXOS.

Almacn General de Depsito: S/. 2 440 000,00
Empresa de Transporte, Custodia y Administracin de Numerario: S/. 10 000 000,00
Empresa Emisora de Tarjetas de Crdito y/o de Dbito: S/. 678 000,00
Empresa de Transferencia de Fondos:
S/. 678 000,00
Empresas Emisoras de Dinero Electrnico: S/. 2 268 519,00. El citado capital
corresponde al trimestre octubre - diciembre 2012 y posteriormente se sujeta a la actualizacin
trimestral segn el procedimiento sealado en el artculo 18 de la Ley 26702.

CAPITULO
OPERACIONES BANCARIAS
26.

OPERACIONES BANCARIAS

Se denominan Operaciones Bancarias a aquellas operaciones de crdito practicadas por un

banco de manera profesional, como eslabn de una serie de operaciones activas y pasivas
similares.
Las operaciones bancarias estn constituidas por todas las actividades que los bancos realizan
dando entrada o salida al dinero con que trabajan, ya sea al activo o al pasivo; por eso muchos
economistas suelen dividir estas operaciones en activas y pasivas.
27.

o
o
o
o
o

CLASIFICACION DE LAS OPERACIONES Y SERVICIOS BANCARIOS

Las operaciones bancarias se clasifican de la forma siguiente:
Operaciones pasivas:
Cuenta de ahorro
Deposito en cuenta corriente
Depsito a plazo
Depsito CTS (Compensacin por Tiempo de Servicios)
Bonos

Operaciones activas:
Crditos directos

Operaciones conexas o contingentes:

Crditos indirectos
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o
o
o
o

Servicios Bancarios:
Transferencias.
Giros.
Cajeros automticos.
Puntos de venta.

o
o

Banca por internet y banca telefnica:

Operaciones bancarias por internet.
Operaciones Bancarias por telfono.

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