UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE

HONDURAS
Modulo # _2_
I.

Datos Generales

Nombre de la Asignatura: ECONOMIA DE SEGUROS Cdigo: GNE -1507

Unidades valorativas:

Duracin del Modulo: 10 das

Objetivos Especficos:
1. El estudiante ser capaz de identificar las diferentes ventajas que
tienen los seguros.
2. Identificar la relacin macroeconmica que tiene el seguro.
3. Conocer detalladamente la funcin primordial del seguro en
nuestro entorno social y econmico.
Competencias a alcanzar
1. Poder identificar los beneficios que los seguros aportan a las
instituciones crediticias.
2. Podr relacionar la importancia de los seguros en la economa del
pas, y como esta repercute en el desarrollo y crecimiento econmico
del mismo.
3. Adquirir mayor conocimiento de los beneficios de la incursin de los
seguros en nuestro entorno empresarial, y de por qu hace uso de ello.
Descripcin Breve del Foro:
Luego de haber ledo el material el estudiante ser capaz de dar su
opinin en el siguiente Foro:
1.- Explique las

ventajas econmicas que fomenta el seguro, vindolo

desde el punto de vista financiero?

2.- Que aporta el seguro al desarrollo econmico y social de un pas, en el
caso de
Honduras?
3.- Sera beneficioso para la inversin extranjera el desarrollo de los
seguros en nuestro pas, Por qu?

Descripcin Breve de Actividades:

1. Investigue como ha venido evolucionando los seguros en los
ltimos

aos en la economa de Honduras, tomando

en

consideracin los elementos macroeconmicos.

2. Participar en el foro mnimo dos participaciones por cada una
de las
preguntas.
3. Para participar en los foros el estudiante, tienen que haber ledo el
contenido del modulo.
Descripcin
Tareas:

Breve

de

1. Investigue como evolucionado los seguros en los ltimos 3 aos en la

economa de Honduras, tomando en consideracin los elementos
macroeconmicos. valor
2%
2. La participacin en los foros tendr un valor
de 2%

Descripcin
Harvard:

Breve

No
tiene
Harvard

caso

de

Casos

II.
Contenido
Introducci
n
En el presente modulo, vamos a poder tener un panorama ms
amplio

de la aportacin econmica que

ejercer el seguro en la

economa del pas, al igual del desarrollo social y sostenible.

A su vez miramos como contribuye al desarrollo rural y urbano, que en
algunos casos solo se ha enfocado en el entorno empresarial, pero en esta
ocasin conoceremos como

realiza una aportacin en muchos mbitos

tanto sociales y econmicos., culturales, demogrficos y legales.

El seguro juega un papel fundamental en nuestra sociedad tanto es el

hecho que es
un

piedra

angular

en

cualquier

internacional, va adherido a ello.

negociacin

tanto

nacional

III.

Desarrollo de Contenido
SEGURO FUNCIN SOCIAL Y ECONMICA

La funcin del seguro puede dividirse en dos clases y verse desde dos puntos
de vista. El seguro llena una determinada funcin individual para el Asegurado
participante y otra, ms amplia, para la colectividad en general

Las ventajas que produce pueden luego considerarse desde el punto de vista
social o desde el punto de vista econmico.

A) Las ventajas econmicas para el Asegurado son:

1) El seguro elimina la incertidumbre econmica sobre el futuro y logra as:
a. Fomentar el espritu emprendedor de un gran nmero de personas que
no se atreveran a lanzarse con sus esfuerzos y capitales, si el riesgo de
perderlo todo pudiera a ser de cierta consideracin.
b. Aumentar la eficiencia
El empresario, al sentirse liberado de los mayores riesgos, puede
dedicarse, gracias al seguro, a mejorar su eficacia en los detalles de mayor
refinamiento del manejo de su empresa, detalles que en conjunto pueden
influir, apreciablemente, en los resultados.

c. Un mejor funcionamiento del crdito Mediante la eliminacin de la

incertidumbre, el crdito encuentra un campo mayor, pudiendo reducir su
precio, es decir, el inters. Hoy da no se concibe, prcticamente un crdito
hipotecario, o una carta de crdito para el pago de mercancas al exterior, sin la
presencia de una Pliza de Seguro.
2) El seguro estabiliza la riqueza y combate la pobreza
Mediante su funcin de indemnizacin, el seguro genera estabilidad
econmica, evitando que siniestros puedan destruir esfuerzos de muchos
aos, reduciendo al Asegurado a un estado de pobreza.
3) El seguro estimula el ahorro y capitaliza la capacidad productiva.
El seguro, y particularmente el seguro de vida, han demostrado ser uno de los
mejores estimulantes, para la formacin del hbito del ahorro, en vista a su
semi-obligatoriedad.
B) Desde el punto de vista social, el seguro llena otros
cometidos para el individuo.
1) El seguro produce paz mental
Es un hecho demostrado que las preocupaciones econmicas tienen efectos
muy dainos sobre los hombres. El seguro, al eliminar este tipo de incerteza,
genera tranquilidad
humana. Y la tranquilidad es, sin lugar a dudas, uno de los ms importantes
ingredientes de
la felicidad, y hace a los hombres ms bondadosos y ms tiles para la sociedad.
2) El seguro conserva la familia, contribuye a la educacin de los
nios y provee independencia econmica para la mujer soltera y los
ancianos.
Al proveer fondos en el momento crtico de la muerte del padre, el seguro
mantiene a la
familia unida y estable. La desintegracin de una familia que no cuenta con
los ingresos necesarios para sostenerse y proveer una buena educacin de los
nios, es un hecho que todos conocemos. La delincuencia infantil es uno de

los peores productos de esa desintegracin, y constituye un terrible problema

social.

C) Funciones econmicas que llena el seguro para la colectividad.

1) El seguro canaliza la riqueza
En muchos pases el papel inversionista de la institucin del seguro, es
verdaderamente impresionante. Se trata de reservas gigantescas que se van
canalizando, hacia aquellas partes en donde representen la mxima seguridad
al mejor rendimiento posible. En vista de que se trata de capitales que no
pueden ser retirados de un da a otro, la institucin del seguro las puede invertir
para mucho tiempo, proveyendo as una fuente de capital a largo plazo, que
significa un estmulo importante para una serie de actividades econmicas.
2) Rebaja los costos
El seguro, al eliminar incerteza individual, permite que se fijen los precios con un
recargo muy bajo (el monto de la prima) por el riesgo. El industrial o
comerciante, no necesita ganar un margen muy alto para poder hacerle frente a
eventualidades desafortunadas.
El seguro abre las puertas para una mayor competencia, al dar oportunidad a
las empresas ms pequeas para entrar en el mercado sin el temor de no
poder resistir un siniestro importante. El seguro combate as a los monopolios y
reduce los precios.
3) El seguro rebaja las prdidas
El seguro llena otra funcin econmica, mediante su esfuerzo para reducir y
prevenir prdidas. Aparte de sus esfuerzos directos al brindar los servicios
especializados de un gran equipo de profesionales, el seguro ofrece incentivos a
quienes logran rebajar la probabilidad de prdida. Vemos as descuentos
especiales en el Seguro de Robo al instalarse un sistema de alarma, mejores
tasas de primas en el Seguro de Incendio para una mejor construccin, tasas
especiales en el Seguro de Vida para riesgos muy buenos, etc.
4) El seguro socorre a los necesitados
El seguro releva en parte a la poblacin de su obligacin de sostener a los
necesitados y a quienes no pudieran producir los fondos requeridos para su

subsistencia, evitndose impuestos especiales que, al efecto, pudieran

imponerse al pblico en general.

5) El seguro puede funcionar como una fuente de divisas

La importancia de riesgos buenos, en que hay un balance positivo entre primas
netas y siniestros, y la exportacin de malos riesgos, ha demostrado ser en
nuestros pases, una fuente de divisas bastante apreciable. Por ejemplo,
Venezuela tuvo en aos pasados una apreciable entrada de divisas por el
lamentable negocio de los avales. Inglaterra, particularmente, ha tenido un
trfico invisible en el ramo de seguro que ha jugado un papel bastante
importante en su economa.
D) Funcin Social que llena el seguro para la colectividad:
El seguro estimula y propaga la previsin, y produce as un mayor sentido de
responsabilidad entre los hombres. La previsin para en futuro es lo que
distingue al hombre del salvaje y no hay mejor pauta para medir la civilizacin
de una nacin que el grado en
que la previsin est desarrollada entre sus habitantes. Es muy difcil medir tiene
la
influencia que el seguro y su agresivo equipo de propagadores tienen es esta
importante faceta de la civilizacin.
2) Vivienda propia
El seguro y particularmente el Seguro de Vida, estimula la adquisicin de la
vivienda propia, poniendo a la disposicin de la comunidad sumas importantes
para hipotecas a largo plazo. As contribuye a una mayor seguridad del hogar.
3) Salud Pblica
El seguro colabora en el mejoramiento de la salud, mediante la inversin de
grandes sumas para combatir las enfermedades. El examen mdico en el
Seguro de Vida descubre, muchas veces a tiempo, males incipientes.
4) Solidaridad Humana
Es un hecho innegable que el seguro, y muy particularmente, el reaseguro,
estimula la solidaridad humana, lleva a los hombres de diferentes pases a
conocer mejor, a apreciarse ms y de esta manera, contribuye a un mejor
entendimiento entre los pueblos.

5) Filantropa
El Seguro de Vida provee una posibilidad excelente para la filantropa.

La importancia del seguro

Para entender la importancia de la industria aseguradora, hay que partir

de la base de que es una actividad que se sustenta en el principio de
solidaridad. El rol de una empresa aseguradora es administrar los fondos
que compensarn a los perjudicados por

un

siniestro

(por

ejemplo,

autos afectados por un temporal de granizo). Hablamos de un sistema

de base solidario porque las primas que abonan todos los asegurados que
no sufrieron una prdida contribuyen a resarcir el dao a los afectados.
Pero adems de ese sentido solidario que el seguro lleva en su gnesis,
nuestra actividad tambin hace otros aportes a la economa. Uno de los
ms notorios es la participacin en el mercado de capitales, donde se
invierte una parte importante de las primas y con ello, indirectamente, se
contribuye al financiamiento de distintos sectores de la llamada "economa
real".
Por stas y ms razones, podremos coincidir en que el seguro tiene un rol
muy importante para contribuir a la calidad de vida de la gente y el
crecimiento constante de la economa. Cuanto mayor es la participacin
del seguro como un insumo bsico de la economa, mayor es la evolucin
de un pas.

El desafo que tenemos los aseguradores es continuar fortaleciendo la

importancia de la actividad ante la sociedad. Debemos redoblar los
esfuerzos en el objetivo de brindar a los asegurados informacin clara y
disear productos accesibles para todos. De esa forma, contribuiremos a
la generacin de confianza, el pilar fundamental en el que se sustenta
nuestra actividad.

Argentina, A. (2005).
seguro. Argentina.

La

esencia

del

Comision Nacional de Banca y Seguros, H. (2010). Impacto de los seguros en

la economia del pais.
Tegucigalpa:
CNBS.
Honduras, B. C. (2010). Desarrollo de la Industria del
seguro. La prensa.

Los seguros aportan al desarrollo

Seguro y crecimiento de la
economa
Un problema de
causalidad

Seguros
Econmico

Desarrollo econmico

Desarrollo

Seguros

Los seguros aportan al

desarrollo
econmico

SEGUROS DESARROLLO ECONMICO

Los seguros permiten cubrir mejor los riesgos que otros
instrumentos financieros.
Pueden reducir la incertidumbre (y la tasa de inters), al
diversificar los riesgos.
Promueven la estabilidad financiera.
Contribuyen a profundizar y a mejorar la eficiencia del sector
financiero.
Estimulan la inversin de ms largo plazo

Facilitan el intercambio y el comercio

Permiten que el riesgo sea manejado eficientemente.

Crean liquidez para financiar proyectos de largo plazo.

Promueven la mitigacin de prdidas.

Facilitan economas de escala en la inversin.

Permiten adelantar inversiones de largo plazo en infraestructura.

Las inversiones de portafolio de las compaas de seguros
Estimulan el desarrollo de los mercados de valores.

Contribuyen a desarrollar el crdito.

El desarrollo econmico
contribuye al crecimiento de
los seguros

Unas buenas condiciones macroeconmicas, Crecimiento sostenido del

ingreso, estabilidad de precios e instituciones adecuadas, entre otros,
estimulan el desarrollo del mercado asegurador.

Argentina, A. (2005).
seguro. Argentina.

La

esencia

del

Honduras, B. C. (2010). Desarrollo de la Industria del

seguro. La prensa.

(Comision Nacional de Banca y Seguros,

2010)

Determinantes de la
Demanda por
Segur
os
ECONMICOS
- Crecimiento del
PIB
- Desarrollo
financiero
- Tasa de inters
- Tasa de
inflacin
DEMOGRAFIC
OS:
- Expectativa de
vida
- Tasa de
dependencia
- Edad promedio
- Riesgo pas
- Tasa de
cambio

OTROS
- Fiscal y deuda pblica
- Apertura comercial
- Cuenta corriente
SOCIALES
- Seguridad social
- Cultura (Etnia-Religin)
INSTITUCIONALES
- Educacin
- Calidad de las instituciones
- Legislacin, corrupcin

Misin del seguro

La institucin del seguro es una parte importante del desarrollo de los
pases, debido al impacto socioeconmico derivado de su operacin.
En Honduras la participacin del Seguro al Producto Interno Bruto (PIB) no
llega al
2% sin embargo, la importancia del sector es la siguiente:

Promueve el ahorro interno: La capacitacin e inversin de sus

recursos a largo plazo son la esencia misma de su actividad.

Las aseguradoras ofrecen proteccin con ms de 37 millones de

plizas y certificados

en

vigor,

que

aseguradas por ms de 5 billones de pesos.

representan

sumas

Redistribuye
por

las

aportaciones

de

monto

pequeo

realizadas

sus asegurados. Por cada peso captado por concepto de

Primas, el Seguro Hondureo retorna a los asegurados 70 centavos

por concepto de pago de siniestros para todo tipo de coberturas.

Ofrece proteccin al patrimonio familiar, garantiza la liquidacin

de

crditos, en caso de

ocurrir

fallecimiento o incapacidad

permanente del deudor asegurado, o la destruccin del bien

asegurado.

Es fuente de empleo e ingresos para ms de 60 mil familias a

travs de ms de 19 mil empleos directos, cerca de 30 mil agentes
de seguros y una gran cantidad de empleos indirectos en las
actividades de sus proveedores de servicios.

Seguro como intermediario financiero

La

actividad

crditos

de

intermediacin

en

prstamos

hipotecarios,

y reunificacin de prstamos se ha desarrollado de forma

importante en los ltimos aos, haciendo que los intermediarios

financieros hayan proliferado de forma exponencial en los ltimos
aos.

Sin embargo, la crisis financiera ha puesto en evidencia que

algunas de las decisiones tomadas en los aos de bonanza, no
fueron

de

lo

ms

acertado.

De

ah

la

exigencia

intermediarios financieros de contratar un seguro de

para

los

responsabilidad civil, que cubra presuntos errores de asesoramiento,

adems de suponer una tranquilidad para los profesionales, pues
nadie est a salvo de un error.

factores clave del seguro intermediarios

financieros

Lo esencial de un seguro de responsabilidad civil para intermediarios

financieros es que cubra las reclamaciones por daos econmicos real o
presuntamente

producidos

los

clientes

consecuencia

del

asesoramiento, as como los gastos de defensa jurdica.

De cualquier forma, con el fin de que el producto sea completo, daremos
cobertura tambin a daos materiales y / o personales producidos a
terceros,

daos

los

expedientes

en

custodia

reclamaciones de los empleados por un siniestro laboral.

Argentina, A. (2005).
seguro. Argentina.

La

esencia

del

Honduras, B. C. (2010). Desarrollo de la Industria del

seguro. La prensa.

las

posibles

La intermediacin de seguros

Podemos definirlo como la movilidad de ideas, personas, bienes y

servicios, capital y tecnologa.

a)

Ideas: Nuevos productos, nuevas premisas tcnicas, nuevos de

canales
distribucin, nuevas formulas de comercializacin, mayor
promocin

de

servicios dando valor agregado, etc.

b)

Personas:
conocimientos,

c)

mayor

capacitacin,

intercambio

de

de profesionales etc.

Bienes y servicios: el mayor acceso a conocimientos permite

una mejor preparacin para adquirir los.

d)

Capital: Inversin extranjera, fortalecimiento financiero y

acceso a mercados ms amplios.

e)

Tecnologa: Mayor acceso a informacin, acceso a internet,

informacin estadstica global.

Seguro
de
exportacin

crdito

la

El Seguro de Crdito a la Exportacin es un mecanismo de coberturas que

protege a los exportadores contra los Riesgos Ordinarios y Extraordinarios
del Comercio Internacional permitiendo a los mismos resarcirse de los
daos ocasionados por determinados acontecimientos que pudieren
impedir el cobro o recuperacin de los crditos acordados a sus
compradores en el exterior.

Los riesgos se clasifican

en:

a)

Riesgos

Ordinarios:

que

incumplimiento en el pago.

son de
naturaleza comercial; insolvencia o

b) Riesgos Extraordinarios: que son de carcter catastrfico o

poltico.

Las operaciones concertadas con el exterior resultan ms riesgosas que

las concertadas en el mercado interno debido a los mayores plazos y las
distancias, fundamentalmente

las exportaciones de manufacturas, ya

que en este rubro el crdito, es decir la venta a plazo, se utiliza como

herramienta de competencia.
Las exportaciones de productos tradicionales, o sea los productos
primarios, agropecuarios, son por lo general de pago al contado/cash,
contra presentacin de los documentos de embarque.
Las exportaciones de productos no tradicionales

o sea productos

manufacturados de consumo inmediato suelen concertarse a plazos de

30/60/90/ 180 das y un ao y los bienes de Capital o sea maquinarias se
concretan a plazos mucho mayores ya que el pago de stas se amortiza
con el producido de las mismas. (Honduras, 2010)
Por

ello

el

Seguro

de

Crdito

la

Exportacin,

posibilita

fundamentalmente la cobertura de los riesgos derivados de otorgamientos

de crdito por ventas a plazo en el comercio Internacional.
En

la

Repblica

Honduras

contamos

con

la

Ca

de

Seguros

de

Crdito a la Exportacin S.A.; constituida por 141 Cias.Aseguradoras del

sector privado y pblico que operan en plaza.
Estas Ca.asume los Riesgos Ordinarios por cuenta propia; o sea aquellos
riesgos derivados de la insolvencia comercial o incumplimiento en el
pago; mientras que para los Riesgos Extraordinarios esta Ca. tiene un
contrato celebrado con el Estado Nacional actuando como Mandataria del
mismo

en

la

gestin

en

la

administracin

de

este

tipo

de

seguros/riesgos. Es decir que; es el Estado Nacional el que cubre los

Riesgos Extraordinarios.
Honduras, B. C. (2010). Desarrollo de la Industria del
seguro. La prensa.

A) LOS
cubren:

RIEGOS

EXTRAORDINARIOS

a) Los riesgos de crdito, tales

como:

Desastres Naturales

Guerra Civil o Internacional

Revolucin

Sublevacin

Confiscacin

Expropiacin

Prohibicin de importar

Cancelacin
licencia

no

imputable

al

importador/comprador

de

una

de Importacin que impida el pago de la deuda o la

adquisicin de la disponibilidad jurdica de la mercadera por el

comprador.

Medidas de gobierno que impidan o demoren excesivamente la

transferencia de las divisas.

Incumplimiento del pago por parte del comprador o garante pblico.

El Seguro cubre los crditos por Capital e Intereses que una persona o
empresa radicada en el pas concede por la exportacin de los productos
manufacturados y/o la prestacin de servicios o consultoras.
La vigencia de la cobertura abarca desde la fecha de embarque hasta
el ltimo instrumento con que se ha documentado el crdito.
El porcentaje
abarca:

de

cobertura

a los Compradores privados hasta un 100 % del crdito neto otorgado

a los Compradores pblicos hasta el 90 % del crdito neto otorgado.

Las Primas varan en funcin

de:
La calidad del pas importador

La situacin del pas importador

Los plazos
Si la operacin tiene garanta del gobierno del pas importador
Si la operacin corresponde al sector pblico o privado - Si la
operacin de compra corresponde al Sector Pblico se requiere la
intervencin de la S.I.C.
(Secretara de Industria y Comercio).
El costo de las primas varan entre el 0,4 % y el 2,6 %, la que debe
consultarse a la
Ca. al momento de concertar la
operacin. b) Los riesgos de
fabricacin, tales como:
Todos aquellos riesgos que motivan la interrupcin del proceso de
fabricacin de las
mercaderas
contrato

impidan

el

suministro

de compraventa

de

internacional

la

misma,

entre

el

objeto

del

asegurado

(exportador) y el comprador extranjero, ya sea por desastres naturales,

guerra civil o internacional, revolucin, sublevacin; o sea causas no
imputables al importador/comprador; como as tambin dificultad en las
transferencias de divisas u otros actos del gobierno del pas del
comprador/importador.
En este caso el porcentaje de la cobertura asciende al 90% del costo de
produccin.
b) LOS
cubren:

RIESGOS

ORDINARIOS,

a) Los riesgos de crdito, tales

como:

Quiebras, insolvencia comercial del importador.

Los plazos de cobertura alcanzan hasta un mximo de

5 aos.

La vigencia de la cobertura abarca desde la fecha de embarque de la

mercadera hasta el vto. Del ltimo instrumento de pago con que se ha
documentado el crdito.

El porcentaje de la cobertura alcanza al 85 % del crdito neto otorgado. En

este caso de acuerdo a la caracterstica de cada operacin la firma
asegurada participa en el riesgo en un porcentaje que oscila entre el 15 y
el 25 %.
Las primas varan en el orden del 1 % y
5 %.
b) Riesgos de fabricacin, tales
como:
Aquellos derivados de la Insolvencia del comprador que motive la
interrupcin del proceso productivo, tales como pagos parciales previstos
durante ese proceso.
La vigencia de la cobertura en este caso, es desde la fecha de la
formalizacin de la operacin hasta la fecha de embarque.

Honduras, B. C. (2010). Desarrollo de la Industria del

seguro. La prensa.

Bibliografa
Argentina, A. (2005). La esencia del seguro. Argentina.
Comision Nacional de Banca y Seguros, H. (2010). Impacto de los seguros en la
economia del pais.
Tegucigalpa: CNBS.
Honduras, B. C. (2010). Desarrollo de la Industria del seguro. La prensa.