DEMO, S.A.

NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS VS FONDO DE MANIOBRA

12/31/1998
I - Activo Circulante Operativo (ACO)
Existencias

12/31/1999

12/31/2000

12/31/2001

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

Materias Primas
Semiterminados
Terminados
Mercaderas
Cuentas a Cobrar
Clientes
Efectos Comerciales
Efectos Descontados Ptes Vto.
Administraciones Pblicas
Tesorera Mnima Operativa
II - Pasivo Circulante (PCO)
Cuentas a Pagar
Administraciones Pblicas
III=I-II NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS (NOF)
IV - Activo Circulante No Operativo
Deudores
Inversiones Financieras Temporales
Otros Activos
V - Pasivo Circulante No Operativo
Deudas no Comerciales
Otros Pasivos
VI=IV-V DIFERENCIA
VII - Recursos Permanentes
VIII - Activo Fijo
IX=VII-VIII FONDO DE MANIOBRA (FM)
III - Necesidades Operativas de Fondos (NOF)
IX - Fondo de Maniobra (FM)
III-IX Necesidades=Ent. Crdito C/P
III-IX Excedente Neto de Tesorera
FINANCIACIN NECESARIA/INVERSION
ENTIDADES DE CRDITO A CORTO PLAZO
Ventas
NOF/Ventas Ao

0
0
###
###
###
###
0
###
###
###
###
###
0
###
###
0
0
###
###
###
0
###
###
0
###
###
0
0
0
0
0
0
###
###
#DIV/0!

FONDO DE MANIOBRA VS N.O.F. 31/12/1999

100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
0%

10%

0%

0%
ACTIVO
Circulante No Operativo

PASIVO
Deudas C/P

NOF

Masas Permanentes

/1999

anentes

#REF!
CUENTA DE RESULTADOS ANALITICA
CUENTA DE RESULTADOS ANALITICA
Ventas netas y prestacin de servicios
Variacin de existencias de productos terminados y semiterminados
Trabajos efectuados por la empresa para su inmovilizado
Subvenciones a la explotacin
Otros ingresos de la explotacin

#REF!

#REF!

#REF!

#REF!

###

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###

VALOR DE LA PRODUCCIN
Compras netas
Variacin de existencias de mercaderias y materias primas
Gastos externos y de explotacin
Trabajos realizados por otras empresas
Gastos en investigacin y desarrollo del ejercicio
Reparaciones y conservacin
Servicios de profesionales independientes
Transportes
Primas de seguros
Servicios bancarios y similares
Publicidad, propaganda y relaciones pblicas
Suministros
Otros servicios
Tributos
Otras prdidas en gestin corriente

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###

VALOR AADIDO DE LA EMPRESA

Otros gastos
Otros ingresos
Gastos de personal
Sueldos y salarios
Indemnizaciones
Seguridad Social a cargo de la empresa
Aportaciones a sistemas complementarios de pensiones
Otros gastos sociales

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###

RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACION

Dotacin para amortizaciones
Amortizacin de gastos de establecimiento
Amortizacin del inmovilizado inmaterial
Amortizacin de inmovilizado material
Dotaciones al fondo de reversin
Insolvencias de crditos y variacin de las provisiones
Prdidas de crditos comerciales incobrables
Variacin de provisiones de existencias
Variacin de provisiones de insolvencias de trfico
Dotacin a la provisin para otras operaciones de trfico

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###

RESULTADO NETO DE EXPLOTACION

Ingresos financieros
Ingresos de participaciones en capital
Ingresos de otros valores negociables y crdito activo inmovil.
Otros intereses e ingresos asimilados
Diferencias positivas de cambio
Gastos financieros
Por deudas con empresas del grupo
Por deudas con empresas asociadas
Por deudas con terceros y gastos asimilados
Prdida de inversiones financieras
Diferencias negativas de cambio
Variacin de la provisin de invesiones financieras

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###

RESULTADO DE LAS ACTIVIDADES ORDINARIAS

Beneficios procedentes del inmovilizado e ingresos extraordinarios
Beneficio enajenacin de inmovilizado inmaterial, material
Beneficios por operaciones con acciones y obligaciones propias
Subvenciones de capital transferidas al resultado del ejercicio

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###

Ingresos extraordinarios
Ingresos y beneficios de otros ejercicios
Prdidas procedentes del inmovilizado y gastos excepcionales
Prdidas procedentes del inmovilizado
Prdidas procedentes de participaciones de capital en empresas

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###

Prdidas por operaciones con acciones y obligaciones propias

Gastos extraodinarios
Gastos y prdidas de ejercicios anteriores
Variacin de las provisiones de inmovilizado y cartera de control

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

Impuesto de sociedades

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###

RESULTADO DESPUES DE IMPUESTOS

#REF!

#REF!

#REF!

#REF!
###

#REF!
CUENTA DE RESULTADOS ANALITICA (%)
CUENTA DE RESULTADOS ANALITICA (% sobre Ventas)

#REF!

#REF!

#REF!

#REF!

###

Ventas netas y prestacin de servicios

Variacin de existencias de productos terminados y semiterminados
Trabajos efectuados por la empresa para su inmovilizado

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###

Subvenciones a la explotacin
Otros ingresos de la explotacin

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###

VALOR DE LA PRODUCCIN
Compras netas
Variacin de existencias de mercaderias y materias primas
Gastos externos y de explotacin

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###

VALOR AADIDO DE LA EMPRESA

Otros gastos
Otros ingresos
Gastos de personal
Sueldos y salarios
Indemnizaciones
Seguridad Social a cargo de la empresa
Aportaciones a sistemas complementarios de pensiones
Otros gastos sociales

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###

RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACION

Dotacin para amortizaciones
Amortizacin de gastos de establecimiento
Amortizacin del inmovilizado inmaterial
Amortizacin de inmovilizado material
Dotaciones al fondo de reversin
Insolvencias de crditos y variacin de las provisiones
Prdidas de crditos comerciales incobrables
Variacin de provisiones de existencias
Variacin de provisiones de insolvencias de trfico
Dotacin a la provisin para otras operaciones de trfico

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###

RESULTADO NETO DE EXPLOTACION

Ingresos financieros
Ingresos de participaciones en capital
Ingresos de otros valores negociables y crdito activo inmovil.
Otros intereses e ingresos asimilados
Diferencias positivas de cambio
Gastos financieros
Por deudas con empresas del grupo
Por deudas con empresas asociadas
Por deudas con terceros y gastos asimilados
Prdida de inversiones financieras
Diferencias negativas de cambio
Variacin de la provisin de invesiones financieras

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###
#REF!
###

RESULTADO DE LAS ACTIVIDADES ORDINARIAS

Beneficios procedentes del inmovilizado e ingresos extraordinarios

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###

Beneficio enajenacin de inmovilizado inmaterial, material

Beneficios por operaciones con acciones y obligaciones propias

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###

Subvenciones de capital transferidas al resultado del ejercicio

Ingresos extraordinarios

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###

Prdidas procedentes del inmovilizado

Prdidas procedentes de participaciones de capital en empresas

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###

Prdidas por operaciones con acciones y obligaciones propias

Gastos extraodinarios

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
###
#REF!
###

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

Impuesto de sociedades

#REF!

#REF!

#REF!

#REF!
###

RESULTADO DESPUES DE IMPUESTOS

#REF!

#REF!

#REF!

#REF!
###

Ingresos y beneficios de otros ejercicios

Prdidas procedentes del inmovilizado y gastos excepcionales

Gastos y prdidas de ejercicios anteriores

Variacin de las provisiones de inmovilizado y cartera de control

#REF!
RATIOS DE PERDIDAS Y GANACIAS
#REF!

#REF!

#REF!

#REF! ###

MARGEN BRUTO

Margen Bruto
Cifra de Negocio

#REF!

#REF!

#REF!

#REF! ###

MARGEN DE EXPLOTACION

Resultado Explotacin
Cifra de Negocio

#REF!

#REF!

#REF!

#REF! ###

EXPANSION DE VENTAS

Cifra de Negocio (Ao N)

Cifra de Negocio (Ao N-1)

#REF!

#REF!

#REF!

#REF! ###

GASTOS FINANCIEROS

Gastos Financieros
Cifra de Negocio

#REF!

#REF!

#REF!

#REF! ###

COBERTURA DE INTERESES

BAII
Gastos Financieros

#REF!

#REF!

#REF!

ROI DE EXPLOTACION

BAII - Ingresos Financieros

Activo - Tesorera - IFT

#REF!

#REF!

#REF!

#REF!

###

#REF! ###

Jun
30

Jul
31

Ago
31

Sep
30

Oct
31

Nov
30

Dic
31

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Ene
31

Feb
28

Mar
31

Abr
30

May
31

Jun
30

Jul
31

Ago
31

Sep
30

Oct
31

Nov
30

Dic
31

Ene
31

Feb
28

Mar
31

Abr
30

May
31

EVOLUCIN DE LAS NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS

Ventas

Ene
0

Saldo de Clientes (Sin IVA Medio)

Das de Cobro

Compras

Saldo de Proveedores (Sin IVA Medio)

Das de Pago

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Ene

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

0
#VALUE!

Feb

Mar

Abr

May

Stock
Consumos

Valor Stock de Materia Prima

Das Consumo de Materias Primas

Valor de la Produccin Terminada

Valor de Productos Semiterminados
Das Consumo de Prod. Semiterminados

Producto Terminado

#REF!
CLCULO DEL PERODO MEDIO DE MADURACIN
COSTES DE FABRICACIN
Gastos de Personal
Amortizacin
Servicios Exteriores
TOTAL COSTES DE FABRICACION
Grado de Acabado de Productos en Curso

Existencias de Materias Primas

A. Consumo anual de Materias Primas
B. Valor del stock Medio de Materias Primas
d1.- Plazo Medio de Stocks = (365 * B) / A = Das de Consumo en Stock
Existencias de Productos en Curso
C. Valor de la produccin terminada en el perodo
D. Valor del stock medio de los Productos en Curso (Saldos finales)
d2.- Plazo Medio de Prod. en Curso = (365 * D) / C =

#REF!

#REF!
0
0
0
0

#REF!
0
0
0
0

#REF!
0
0
0
0

0
0
0
0

0%

0%

0%

0%

#REF!

#REF!

#REF!

#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!

#REF!

#REF!

#REF!

Existencias de Productos Terminados y Mercaderas

E. Coste de fabricacin de los productos terminados y mercaderas
F. Valor del stock medio de los Productos Terminados y Mercaderas (Saldos finales)
d3. Plazo medio de Prod. Terminados = (365 * F) / E =

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

Plazo Medio de Cobro

G. Ventas netas anuales
H. Saldo medio de Clientes (Saldos finales)
d4. Plazo medio de Cobro a Clientes = (365 * H) / G =

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

Plazo Medio de Pago

I. Compras anuales totales
J. Saldo medio de Proveedores
d5. Plazo medio de Pago a Proveedores = (365 * J) / I =

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

Nota : el primer ejercicio, en el que iniciamos el anlisis, no toma los saldos medios debido a que no conocemos la informacin del ejercicio anterior.

Existencias de Materias Primas

Plazos
% Consumo Materias Primas sobre Ventas
Das de Venta

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

Existencias de Productos en Curso

Plazos
% Valor de Productos en Curso sobre Ventas
Das de Venta

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

Existencias de Productos Terminados y MercaderasPlazos

% Coste de Fabricacin de P.T. sobre Ventas
Das de Venta

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

Plazo Medio de Cobro

Plazos
% Ventas sobre Ventas
Das de Venta

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

Plazo Medio de Pago

Plazos
% Compras sobre Ventas
Das de Venta

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

#REF!
#REF!
#REF!

Das de Venta a Financiar

Importe de Ventas a Financiar

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!
#REF!

#REF!

Esta
Esta hoja
hoja viene
viene de
de la
la de
de datos
datos (oculta),
(oculta), se
se debe
debe decidir
decidir dde
dde se
se hace
hace entrada
entrada de
de
datos.
datos. Homogeneizar
Homogeneizar aspecto,
aspecto, mecanizar
mecanizar ttulo.
ttulo.

VENTAS MENSUALES
AO \ MES
ENERO
1994
1993
1992
1991
1990

FEBRERO

0
0
0
0
0

MARZO

0
0
0
0
0

VENTAS MENSUALES

ABRIL

0
0
0
0
0

MAYO

0
0
0
0
0

JUNIO

0
0
0
0
0

JULIO

0
0
0
0
0

AGOSTO

0
0
0
0
0

SEPTIEMBRE

0
0
0
0
0

0
0
0
0
0

OCTUBRE

NOVIEMBRE

0
0
0
0
0

0
0
0
0
0

DICIEMBRE

TOTAL

0
0
0
0
0

0
0
0
0
0