Analisis Crediticio de Cooperativas

1.
HISTORIA DE LAS CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

(CMAC)
A fines de la dcada de los aos setenta la economa peruana registraba un
cada vez ms creciente protagonismo de ciudadanos emprendedores,
quienes requeran apoyo financiero para emprender sus negocios. Esta
necesidad no era adecuadamente atendida por el sistema financiero
tradicional. Histricamente, la banca tradicional nunca lleg a los pequeos
sectores empresariales debido a la falta de garantas, el alto riesgo que
implicaba la recuperacin de los crditos, los elevados costos operativos de
mantener una cartera numerosa de pequeos crditos y su complicado
trmite.
Es as que la historia de las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC)
comienza cuando el gobierno militar en el Per llega a su fase final. En
1979 la Asamblea Constituyente elegida un ao atrs termina de redactar
una nueva Constitucin Poltica. En uno de los artculos de la Carta Magna,
se seala que el Estado otorga a las municipalidades facultad y autonoma
para crear sus propias empresas para el desarrollo local y regional, y para
la promocin del ahorro comunal.
Bajo este marco constitucional, en 1980 se publica el Decreto Ley 23039,
mediante el cual se aprueba la creacin de las cajas municipales, las cuales
son autorizadas para captar ahorro del pblico en provincias. El objetivo fue
constituir instituciones financieras descentralizadas orientadas a la atencin
de aquellos segmentos de poblacin que no tenan acceso al sistema
crediticio formal.
Con esta normativa, la primera caja municipal que se crea en el pas fue la
CMAC de Piura en 1982, luego de que el estudiante de Administracin de
Empresas de la Universidad de Piura, Gabriel Gallo Olmos, presentara una
tesis de grado en la que planteaba la formacin de una banca municipal
para dicha localidad nortea. Los fundadores de la caja piurana solicitan la
ayuda de Espaa y de Alemania, pases donde el modelo de banca
comunal ya se encontraba muy desarrollado. Alemania respondi
positivamente al llamado a travs de instituciones como la GTZ, la

Federacin Alemana de Cajas de Ahorro y la Consultora de Proyectos
Interdisciplinarios (IPC), las cuales firmaron convenios con la naciente
CMAC para brindarle cooperacin tcnica.
Con la finalidad de que no haya influencia poltica alguna en la gestin de
las CMAC, se toman los principios de las cajas alemanas, para que el
directorio est conformado por personas que no tenga relacin con el
municipio, como el alcalde o los regidores. Por ello, son convocados
expertos en finanzas de la comunidad e integrantes de las cmaras de
comercio e incluso de la Iglesia, con el fin de dar confianza a la poblacin
respecto a la buena administracin de sus recursos y as poder realizar los
prstamos.
Bajo este mismo modelo y con el apoyo de la cooperacin tcnica alemana
se formaron las 12 CMAC que hasta la actualidad continan operando. En
1984 se estableci la segunda CMAC en la ciudad de Trujillo. Luego, entre
1985 y 1990, se crearon las CMAC en las provincias del Santa, Arequipa,
Sullana, Maynas, Huancayo, Ica, Cusco y
Paita. Ms tarde, en 1992, se autoriz el funcionamiento a las CMAC Pisco
y Tacna, siendo en total 12 instituciones financieras no bancarias reguladas
por la SBS e integradas alrededor de una federacin.
Ms adelante, en el ao 2003, el Sistema CMAC fue autorizado para operar
en la capital peruana, convirtindose entonces la CMAC Arequipa en la
primera en ingresar al mercado de Lima. Actualmente tambin cuentan con
agencias en Lima las CMAC Cusco, Huancayo, Ica, Maynas, Piura, Sullana,
Tacna, y Trujillo.
El ingreso de las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito en la capital del
pas signific una mayor competencia en el sistema financiero, propici un
menor costo de los prstamos y una mayor remuneracin por los ahorros
que beneficiaron a las personas y a las empresas.
Durante toda su historia, las entidades han superado sin problemas otras
crisis econmicas, como la de 1998 o la reciente recesin mundial que se
origin en el 2008 en los Estados Unidos. Esto se debe al manejo

responsable de las cajas, pues todas cumplen con las normas de Basilea II
y ninguna especula con instrumentos financieros.
Las cajas continan con su principal objetivo de crear empleo productivo en
las zonas donde no llega la banca comercial. Para ello, han formulado
ambiciosos proyectos de expansin, a travs de agencias y cajeros a nivel
nacional.
Asimismo, contribuyen al desarrollo regional, toda vez que el 25% de las
utilidades son invertidas en obras de infraestructura y sociales de las
municipalidades donde pertenecen. El 75% restante es destinado a dar ms
apoyo financiero a los microempresarios que buscan iniciar o ampliar sus
proyectos productivos.
De esta manera, luego de un arduo trabajo desarrollado por aos en apoyo
al sector de la pequea y mediana empresa, y del ahorrista del pas; se ha
logrado que las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito se constituyan en las
expertas de las microfinanzas en el Per, impulsando a la vez el desarrollo
de esta actividad en el pas.
2. CONCEPTO DE LAS CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO
(CMAC)
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) son instituciones
financieras
cuya
misin
institucional
es
proporcionar
financiamiento,
principalmente, a la micro y pequea empresa (MYPE); y captar depsitos del

pblico en todos los sectores econmicos y regiones del pas, siempre con una
orientacin descentralizada e inclusiva. Son instituciones financieras reguladas
por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), y por el Banco
Central de Reserva (BCRP), adicionalmente, se encuentran dentro del mbito
de la Contralora General de la Repblica (CGR). Asimismo, son miembros del
Fondo de Seguro de Depsitos (FSD) y en su mayora el nico accionista es el
Consejo de la Municipalidad Provincial de origen.
3. CARACTERSTICAS DE LAS CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y

CRDITO (CMAC)
Las CMAC operan bajo un sistema de gobierno corporativo

multidisciplinario y multisectorial, el cual incluye la participacin del
Consejo Municipal Provincial, la Iglesia, la Corporacin Financiera de
Desarrollo (Cofide), la Cmara de Comercio local y los gremios de
pequeos empresarios.
Brinda independencia, representatividad y tica en la gestin de los

recursos del pblico.
Estas instituciones se encuentran reguladas por la Superintendencia

de Banca, Seguros y AFP (SBS), y cumplen con todos los
estndares exigidos por los reguladores a la hora de evaluar una
solicitud de crdito.
4. MISIN, VISIN Y VALORES

a. Mision: Trabajar por el desarrollo y la consolidacin del sistema
CMAC, promoviendo el fortalecimiento patrimonial, el buen gobierno
corporativo
b. Visin: Ser la organizacin que apoye la competitividad de las
CMAC en el Sistema Financiero Peruano
c. Valores:
i. Integridad: actuar en base a la tica, con responsabilidad,
probidad, imparcialidad, transparencia, confidencialidad y
rectitud.
ii. Vocacin de servicio: capacidad de ayudar a los dems y
brindar tiempo til de manera oportuna.
iii. Compromiso: demostrar determinacin para el logro de los
objetivos de la organizacin.
iv. Creatividad: generar nuevas ideas que permitan mejorar los
productos o servicios en favor de los agremiados.
v. Solidaridad: actuar frente a los dems con la vocacin de

compartir oportunidades y apoyar en casos de necesidad o
dificultad.
5. LAS CMAC INGRESAN A LA BOLSA DE VALORES DE LIMA (BVL)

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) estn en pleno proceso
de mejora con el fin de dar mayor solidez a sus estados financieros. Uno de
estos esfuerzos ha sido el ingreso al mercado de valores, a travs de la
emisin de bonos y certificados de depsito que se negocian en la Bolsa de
Valores de Lima (BVL).
De esta forma, las Cajas Municipales podrn obtener recursos frescos a
menores costos que les permitirn dar crditos con mejores condiciones
para sus clientes de todos los segmentos. Asimismo, el ingreso a listar en
bolsa obliga a las CMAC a ser ms transparentes y a aplicar los principios
del Buen Gobierno Corporativo en sus organizaciones. Se trata, entonces,
de una nueva alternativa de fondeo que ya han empezado a utilizar las
cajas municipales de Arequipa, Sullana y Huancayo, y prximamente lo
harn ms cajas del sistema.
6. CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO CUSCO
6.1.
HISTORIA
La Caja Municipal Cusco inicia sus operaciones el 28 de marzo de 1,988 en

su sede institucional ubicada en la Calle Afligidos N 118 de la Ciudad
Imperial de Cusco, con el respaldo de la Asesora Tcnica del Convenio
Peruano-Alemn (GTZ), ofreciendo crditos pignoraticios con garanta de
Joyas.
En 1,989 la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), autoriza a la Caja
Municipal Cusco la ampliacin de su portafolio de servicios financieros en la
captacin de ahorros de la poblacin en sus modalidades de ahorro
corriente y plazo fijo.
6.2.
PRODUCTOS Y SERVICIOS
La red continu creciendo durante estos ltimos aos con la integracin de

ms puntos de atencin. Al mes de octubre 2012, la Caja Municipal Cusco
cuenta con 44 oficinas de atencin, 73 Agentes Caja Cusco, ms de 2,500
cajeros automticos entre propios y en alianza con las redes Unibanca y
Global Net, en todo el Per.
La Caja Municipal Cusco cuenta a octubre de 2012, con un total de 71,822
clientes de crditos y 186,396 de ahorros respectivamente. Se han
desarrollado productos financieros para atender las necesidades crediticias
de la Micro y Pequea Empresa, Crdito Mype, Capital de Trabajo, Crdito
As de Fcil, Crdito Agropecuario, Crdito Prendario, Crdito
Solidario, Crdito Automotriz, Paga Diario, Crdito Automtico Revolvente,
Carta Fianza, Credicaja Emprendedor, Credicaserito, entre otros.
a. PRODUCTOS DE AHORRO
Cuenta De Ahorros
Constituye una modalidad de ahorro, por medio del cual las
operaciones de depsitos y retiros se pueden efectuar en
cualquier momento
Cuenta Recaudadora
Es una modalidad de Cuenta de Ahorro que ofrece el servicio
adicional de identificar a los depositantes, tanto en el voucher
emitido, como en el extracto de cuenta, lo cual es de gran ayuda
para llevar un mejor control de sus depsitos. Esta cuenta no
est disponible para menores de edad.
Cuenta De Ahorros Con rdenes De Pago

Constituye una modalidad de ahorro, que permite realizar pagos a
terceros de manera formal
a travs de
rdenes de Pago
(similares a cheques), sin tener que manejar efectivo. Dirigido a

Personas Naturales y Jurdicas.
Ahorro Inversin
Modalidad de ahorro mensual dirigida a personas naturales con

depsitos programados de acuerdo a un cronograma establecido
por el mismo cliente, que utiliza para un fin especfico, el cual se
encuentra restringido de retiros, con la condicin de recibir en
retribucin una tasa preferencial por cada ao completo ahorrado.
Si el cliente cancela la cuenta antes del plazo pactado la tasa de
inters que se reconocer, ser la correspondiente al de una
cuenta ahorro normal.
Depsito Infantil
Cuenta de Ahorros exclusivamente diseada para motivar el
hbito del ahorro de los ms pequeos con un plan definido en el
transcurso del tiempo (estudios, salud y otros).
Depsito A Plazo Fijo

Modalidad de Ahorro dirigido a personas Naturales o Jurdicas
constituida con el propsito de generar mayor rentabilidad a sus
ahorros.
Depsito CTS
La cuenta CTS son depsitos que por ley le corresponden a todo
trabajador, como beneficio social por el tiempo brindado a una
empresa.
Cuenta Sueldo
Diseada especialmente para el abono de tu remuneracin
mensual.
Depsito A Plazo Fijo Con Inters Adelantado

Servicio creado exclusivamente para personas naturales que
desean incrementar sus inversiones comprometiendo sus fondos
a partir de 180 das en soles y en dlares a partir de 270 das.
b. PRODUCTOS DE CRDITO
CrediCaserito
Es aquel crdito directo otorgado a personas naturales, orientado
a satisfacer las necesidades de financiamiento a los comerciantes
que desarrollan sus actividades econmicas en los mercados,
centros comerciales y ferias locales.
Lnea De Crdito Automtico

Es una lnea de crdito preferencial otorgada a clientes
recurrentes, que desarrollan una actividad econmica de
comercio, produccin o servicios; con buen comportamiento de
pago y con la mejor calificacin otorgada por la SBS.
Crdito Personal
Crdito Solidario
Dirigido a personas naturales que desarrollen una actividad
econmica dentro de un programa social atendido por una
Municipalidad (Clubes de Madres, Vasos de Leche y otros)
Crdito Consumo Institucional

Dirigido a trabajadores con cuyas empresas se haya suscrito
convenio Inter institucional.
Crdito Con Garanta De Depsito A Plazo Fijo

Otorgado a personas naturales que tengan un depsito de ahorro
a plazo fijo en la CMAC Cusco S.A.
Crdito Prendario
Dirigido a prestatarios con entrega fsica de objetos de oro.
Crdito CrediCasa
Dirigido a personas naturales o asociados Pro- vivienda
debidamente inscrito en Registros Pblicos, destinadas a mejorar
la calidad de vida, permitiendo el financiamiento de soluciones
habitacionales adecuadas a las necesidades de la poblacin.
Crdito Hipotecario Casa Fcil
6.3.
COLOCACIONES
Al 31 de diciembre del 2012, el saldo de colocaciones ascendi a S/. 1,053

millones, siendo la octava Institucin Financiera ms importante del Pas y
la quinta a nivel del sistema de cajas municipales.
6.4.
DEPSITOS
La Caja Municipal Cusco acumul a octubre de 2012 un saldo de depsitos

de S/. 969 millones.
6.5.
PATRIMONIO
El patrimonio ascendi a S/. 231,786 millones, as se convierte en la cuarta

caja municipal con mayor nivel de patrimonio a nivel nacional.
6.6.
MISIN Y VISIN
a. Misin: Promovemos el desarrollo de nuestros clientes, a travs de

un servicio gil y amigable, generando valor a la empresa y la
sociedad.
b. Visin: Ser la mejor opcin financiera, brindando soluciones rpidas
y clidas.
7. CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO ICA
7.1.
HISTORIA
La Caja Municipal Ica es una organizacin de intermediacin financiera

orientada al desarrollo de las microfinanzas con impacto social en el Per.
Inicia sus operaciones el 21 de octubre de 1989, en virtud a la Resolucin
de la SBS N 593-89. En aquel entonces, fue constituida con un capital
aportado por la Municipalidad Provincial de Ica, equivalente en la actualidad
a S/.254.34 nuevos soles.
Como toda organizacin en sus inicios, afront muchos desafos y

limitaciones.
Contaba con una pequea oficina en la Plaza de Armas de su ciudad sede.
Era un pequeo mdulo, ubicado dentro de lo que hoy es su agencia Ica,
lugar en donde laboraban solo cuatro personas dedicadas al otorgamiento
de crditos prendarios.
Debido a su exitoso crecimiento y desarrollo, a partir de octubre de 1990 la
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) le autoriza a incluir nuevas
modalidades y productos de ahorro y de crdito para la poblacin de la
localidad. Posteriormente teniendo como base su solidez, un bien ganado
prestigio y la confianza del pblico, inicia la conquista de nuevos mercados
mediante la expansin de sus operaciones ms all de los lmites de la
regin Ica.
En la actualidad, cuenta con una importante red de agencias ubicadas en
las regiones de Arequipa, Ayacucho, Apurmac, Lima e Ica, las cuales
registran importantes niveles de captaciones, colocaciones y de ingresos
financieros. La Caja Municipal Ica tiene su oficina principal y cuatro
modernas agencias de atencin en la ciudad de Ica. Del mismo modo, 21
agencias ms, ubicadas en Imperial, Nasca, Mala, Puquio, Huamanga, San
Vicente, Lurn, Chincha, Huacho, Caman, Andahuaylas, Huaral, Barranca,
Abancay, San Juan Bautista, Pedregal, Marcona, Aplao, Miraflores, Pisco,
Villa El Salvador. Tambin brinda atencin a travs de oficinas especiales,
oficina sin formativas y oficinas compartidas con el Banco de la Nacin. En
total suman 37 puntos de atencin.
La Caja Municipal Ica a travs de diversas acciones, viene demostrando su
Firme propsito de seguir fortaleciendo su participacin en el mercado de
captaciones y colocaciones de forma cada vez ms competitiva cumpliendo
a la vez, su rol social como elemento fundamental para la descentralizacin
financiera y democratizacin del crdito en nuestro pas, contando para ello

con la valiosa colaboracin de 793 trabajadores.
7.2.
PRODUCTOS Y SERVICIOS
Las operaciones que realiza la Caja Municipal Ica estn orientadas

principalmente, al otorgamiento de crditos a la micro y pequea empresa
(MyPE) de forma oportuna y con mltiples beneficios, para ello cuenta con
una amplia gama de productos como son: Crdito Comercial Empresarial,
Crdito Comercial Agrcola, Credi empresa, Credi emprende, El Facilito,
Paga Diario, Amplia Negocio, Agro caja, Crdito Leasing y micro leasing,
entre otros.
En lo que respecta a la captacin de recursos del pblico, la Caja Municipal
Ica oferta tres modalidades: Depsitos de Ahorro, Depsitos a Plazo Fijo y
Compensacin por Tiempo de Servicios (CTS), las cuales estn diseadas
para que los clientes dispongan de sus ahorros cuando ms lo necesiten,
manteniendo una alta rentabilidad. En el 2010 incorpora exitosamente la
cuenta infantil Ahorrito creada con el propsito de fomentarla cultura del
ahorro y de la previsin, desde temprana edad.
La visin y esfuerzo de la actual gestin viene abriendo las puertas a
futuros negocios a travs de la transaccionalidad, en la que los Canales
Electrnicos juegan un papel decisivo.
La Caja Municipal Ica con su incorporacin, junto a seis Cajas Municipales,
en la Plataforma de Integracin Tecnolgica denominada CAJARED, puso
a disposicin de sus clientes ms de dos mil cajeros Global Net en todo el
Per y ms de 170 ventanillas a nivel nacional de las cajas asociadas.
As mismo, mejor suposicin competitiva en el mercado micro financiero
con el lanzamiento de la Tarjeta de Dbito Visa marca compartida de la
Caja Municipal Ica, la misma que le permiti ampliar su cobertura a nivel

mundial. Actualmente se encuentra en etapa de prueba el servicio Caja
Mvil, un Sistema rpido y seguro de consultas va mensajes de texto.
Al 31 de Diciembre del 2012, la Caja Municipal Ica cuenta con la confianza
de 73,018 prestatarios y
77,286 ahorristas y con un capital social que
asciende a la suma de S/.53 millones.

a. PRODUCTOS DE AHORRO:
Cuenta de Ahorros
Le permite depositar o retirar su dinero en el momento que estime
conveniente.
Cuenta de Ahorros con rdenes de pago

Destinado personas naturales o jurdicas que poseen una empresa o
una actividad independiente y utilizan el saldo de su cuenta para
pago mediante rdenes de pago.
Cuenta Sueldo
Cuenta destinada al recibir el pago de tus remuneraciones. A
solicitud del empleador, la CMAC ICA abrir una cuenta a nombre de
cada trabajador, para efectuar en estas los depsitos peridicos de
sus haberes.
Cuenta Ahorrito - Ahorro Juvenil

Nuestra cuenta infantil Ahorrito es una cuenta de ahorros dirigida a
los menores de edad, fomentando la cultura del ahorro y la previsin.
Depsito a Plazo Fijo

Le permite depositar su dinero a un tiempo determinado, con un
plazo mnimo de 31 das, permitindole obtener mayor rentabilidad.
Depsito CTS
Producto de ahorros mediante el cual la Caja Municipal de Ica recibe
depsitos por compensacin de tiempo de servicios de los
trabajadores dependientes.
b. PRODUCTOS DE CRDITOS
Crditos Empresariales
Permite ayudarte a financiar las diversas necesidades que pueda
tener tu empresa: Capital de Trabajo, ventas, entre otros.
Crditos Corporativos
Son crditos destinados a satisfacer necesidades de personas
jurdicas con Estados Financieros auditados
Consumo No Revolvente
Son crditos destinados a satisfacer necesidades de personas
dependientes.
Hipotecario
Si quieres comprar tu vivienda, adquirir un terreno, construccin,
ampliacin; o remodelacin de una propiedad, el Crdito Hipotecario
de la CMAC Ica es tu mejor opcin.
Carta Fianza
La carta fianza constituye una garanta que se exige para el
otorgamiento de crditos. Es el documento de garanta ms eficaz y
de conversin inmediata en dinero en efectivo.
Arrendamiento Financiero
Con esta nueva herramienta te ayudamos adquirimos el bien que tu
empresa necesita y te lo entregamos con cuotas de arriendo segn
tu capacidad de pago. Al finalizar sers propietario del bien que
soaste sin Garanta.
7.3.
COLOCACIONES
Respecto al volumen de crditos otorgados, estos se situaron en S/.617

millones, lo que representa una participacin en el mercado de
colocaciones de 5.84% dentro del Sistema de Cajas Municipales, segn el
ranking elaborado al 31 de Diciembre del 2012 por la Superintendencia de
Banca y Seguros (SBS).En 2008, la cartera de crditos de la entidad era de

S/.277, 531,183.
7.4.
DEPSITOS
El saldo total de los depsitos en la Caja Ica, al 31 de Diciembre del 2012,

asciende a S/. 686 millones. La cifra representa una participacin de
mercado de 6.68% dentro del Sistema de Cajas Municipales. En 2008, los
depsitos del pblico en general llegaban a S/.210, 982,221.
7.5.
PATRIMONIO
El incremento de su patrimonio permite a la Caja Ica respaldar su inversin

y mejorar su capacidad de pago. Al mes de Diciembre de 2012, su
patrimonio asciende a la suma de S/.96, 995 millones.
7.6.
VISIN Y MISIN
a. VISIN: Ser una empresa financiera gil, clida e innovadora que

promueva el xito de los emprendedores
b. MISIN:
Brindar
soluciones
financieras
con
colaboradores
comprometidos, que generen valor a nuestros clientes, la caja y sus

accionistas
8. COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO
8.1.
CONCEPTO DE COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO
Empresa cooperativa que brinda servicios financieros de carcter solidario,

constituida en forma libre y voluntaria para satisfacer necesidades
comunes. Su vida institucional se desenvuelve en el marco doctrinario de
los principios y valores cooperativos mundialmente aceptados, as como
observando y respetando las disposiciones legales vigentes emitidas para
la actividad financiera.
8.2.
CARACTERSTICAS
No operan con el pblico, solo con sus socios.
Las
COOPAC
son
instituciones
especializadas
en
servicios
financieros, no hacen multiactividad.
Se rigen por la Ley General de Cooperativas, y por la Ley de Banca

a travs de la 24 Disposicin Final y Complementaria
La Federacin es y ha sido histricamente su rgano de

representacin, defensa, asistencia tcnica, y capacitacin.
8.3.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO SAN CRISTBAL DE

HUAMANGA
8.3.1
HISTORIA
El 16 de enero de 1960, se constituy en la ciudad de Ayacucho, de

forma oficial, la Cooperativa de Ahorro y Crdito San Cristbal de
Huamanga. Esa maana se plasm un enorme sueo: el nacimiento
de un proyecto de gran envergadura que servira para desarrollar el
espritu de solidaridad de la Colectividad Ayacuchana
Don Moiss Flores Sosa decidi fundar la Cooperativa de Ahorro y

Crdito San Cristbal de Huamanga, con la noble intencin de unir
esfuerzos, capacidades y escasas economas en la bsqueda del
bien comn y el desarrollo de nuestro pueblo basados en los
principios de la COOPERACIN y la SOLIDARIDAD y en su lema
POR UN AYACUCHO MEJOR.
Reconocida con Resolucin Suprema de Superintendencia N 193
del 25.06.00 e inscrita en los Registros Pblicos en el Libro de
Cooperativas Tomo I Partida Ficha X, Folio/Asiento 39, con el N 81,
denominndose
Cooperativa
de
Crdito
San
Cristbal
de
Huamanga Ltda. N 81, posteriormente se adeca mediante

Resolucin de la SBS. N 809 de fecha 22.11.94, asignndole el N
064. Por entonces se contaba ya con S/. 270.00 (doscientos setenta
soles de oro) en caja, proveniente de S/. 240.00 pagados por
concepto de cuotas de ingreso y S/.30.00 por aportaciones de 14
socios fundadores. Es importante hacer notar que este gran edificio
cooperativo iniciaba su vida institucional con la suma de S/. 30.00
que se multiplicaron, hasta alcanzar hoy la suma de S/.
38'913,334.19 Soles slo en aportes, del esfuerzo de sus ms de
100,000 socios entre todas sus agencias.
8.3.2
MISIN Y VISIN
a. MISIN: Somos una cooperativa de ahorro y crdito dedicada
a brindar productos financieros competitivos y servicios de
calidad para satisfacer las necesidades de nuestro socios,
contribuyendo a su bienestar econmico y social
b. VISIN: Ser una cooperativa de ahorro y crdito lder por
ofrecer productos y servicios que contribuyan a mejorar la
calidad de vida de los socios, colaboradores y la comunidad.
9. FINANCIERA PROEMPRESA
9.1
HISTORIA
Financiera ProEmpresa tiene como accionista principal a la Asociacin de

Institutos de Desarrollo del Sector Informal (IDESI), que est conformada y
representa a los IDESIs regionales, instituciones pioneras en brindar crditos a
miles de emprendedores desde el 1986 en 19 regiones del pas. IDESI consider
necesario independizar los servicios financieros de los otros que se brindaban,
creando as una entidad regulada y que diera mayor seguridad a sus clientes
como a sus proveedores financieros. La necesidad de ampliar los servicios y
atender ms clientes obligaba a la captacin de nuevas lneas de financiamiento
para otorgar crditos, las cuales ya no se podan conseguir va cooperacin
internacional sino que se deban captar del mercado financiero comercial, de
capitales o de fondo privados, requirindose as una organizacin supervisada y
regulada.
En 1992 se inicia el proyecto para la formacin de una entidad financiera
especializada, que buscaba uniformizar los procesos y reforzar la tecnologa
crediticia de los IDESIs regionales, as como establecer una poltica de
acumulacin de recursos propios para el futuro proyecto. En diciembre de 1996 se
promulga una nueva ley donde se crea una nueva modalidad de organizacin
dentro del sistema financiero para atender al sector de micro y pequea empresa:
las Entidades de Desarrollo de la Pequea y Microempresa (EDPYMES), lo que
signific una oportunidad inmejorable para cristalizar el objetivo planteado.
Es as que el 28 de noviembre de 1997, luego de haber sido inscrita debidamente
en los Registros Pblicos, la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) otorga a
ProEmpresa la autorizacin de funcionamiento como EDPYME con 3 agencias en
Lima, Ayacucho y Arequipa. A partir de 1999 en adelante EDPYME ProEmpresa
intensifica su crecimiento abriendo agencias en el cono norte, sur y este de la
capital y posteriormente en otras regiones del pas como Apurmac, La Libertad,
Junn, Hunuco, entre otras.
En 2012 EDPYME ProEmpresa consigue la autorizacin para operar como entidad

financiera, luego de un arduo proceso de calificacin; y a inicios de 2013 consigue
listar en La Bolsa de Valores de Lima gracias a sus excelentes resultados.
Al cierre del ao pasado Financiera ProEmpresa cuenta con un patrimonio de ms
de 47 millones de nuevos soles y con accionistas plenamente identificados y
comprometidos con el desarrollo de los sectores de menores recursos.
9.2
a.
MISIN Y VISIN
MISIN: "Brindar servicios financieros, comprometidos con la inclusin y
desarrollo de los emprendedores y sus familias, incrementando el valor
de nuestra empresa y el bienestar de nuestros colaboradores".
b.
VISIN: "Ser el Banco tico preferido por los emprendedores de la micro

y pequea empresa, sus familias y colaboradores".
10. CASO PRCTICO
a.
Periodo:
REQUISITOS:
S/.4,000.00
12 meses
1.90%
25.34%
34.39%
S/.389.95
S/.679.40
S/.4,679.40
Monto
HUAMANGA
Tasa Efectiva Mensual (T.E.M):

Tasa Efectiva Anual (T.E.A):
DNI
RECIBO DE AGUA O LUZ
CONTRATO DE TRABAJO
FIADOR: DNI
Tasa Costo Efectivo Anual (T.C.E.A):

Cuotas Mensuales:
INTERESES:
TOTAL A PAGAR
SIMULADOR FINANCIERO
Cuota
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Deuda
4,000.00
3,710.05
3,412.86
3,108.23
2,795.99
2,475.94
2,147.89
1,811.64
1,466.98
1,113.71
751.60
380.44
-0.00
Factor (Cuotas
Amortizacin
Crecientes)
289.95
297.20
304.63
312.24
320.05
328.05
336.25
344.66
353.27
362.11
371.16
380.44
Inters
100.00
92.75
85.32
77.71
69.90
61.90
53.70
45.29
36.68
27.84
18.79
9.51
S. Desgravamen
0.00%
Otros Cargos
Portes
Cuota por
Financiamiento
-4,000.00
389.95
389.95
389.95
389.95
389.95
389.95
389.95
389.95
389.95
389.95
389.95
389.95
I.T.F.
0.000%
Cuota Total a
Pagar
389.95
389.95
389.95
389.95
389.95
389.95
389.95
389.95
389.95
389.95
389.95
389.95
b.
FINANCIERA PROEMPRESA
Monto
Periodo:
Cuotas Mensuales:
INTERESES:
TOTAL A PAGAR
REQUISITOS:
DNI
CONSTANCIA (BENEF.)
CODEUDOR DNI
S/.4,000.00
18 meses
2.50%
34.49%
38.80%
S/.285.21
S/.1,133.70
S/.5,133.70
Cuota
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
Deuda
4,000.00
3,825.59
3,646.35
3,462.14
3,272.83
3,078.28
2,878.34
2,672.86
2,461.69
2,244.67
2,021.63
1,792.43
1,556.87
1,314.79
1,066.00
810.32
547.56
277.52
-0.00
Factor (Cuotas
Crecientes)
Amortizacin
174.41
179.24
184.21
189.31
194.55
199.94
205.48
211.17
217.02
223.03
229.21
235.56
242.08
248.79
255.68
262.76
270.04
277.52
Inters
110.79
105.96
101.00
95.90
90.65
85.26
79.73
74.03
68.19
62.17
56.00
49.65
43.12
36.42
29.53
22.44
15.17
7.69
S. Desgravamen
0.00%
Otros Cargos
Portes
Cuota por
Financiamiento
-4,000.00
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
I.T.F.
0.000%
Cuota Total a
Pagar
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
285.21
c.
CMAC CUSCO
REQUISITOS:
S/.4,000.00
12 meses
3.50%
51.11%
55.20%
S/.419.58
S/.1,034.93
S/.5,034.93
Monto
Periodo:
COPIA DNI (TITULAR Y CNYUGE)
DOCUMENTOS DE CASA
RESOLUCIN DE NOMBRAMIENTO Tasa Costo Efectivo Anual (T.C.E.A):
Cuotas Mensuales:
3 ULTIMAS BOLETAS DE PAGO
INTERESES:
TOTAL A PAGAR
Cuota
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Deuda
4,000.00
3,729.65
3,449.22
3,158.33
2,856.58
2,543.57
2,218.89
1,882.10
1,532.74
1,170.34
794.43
404.49
0.00
Factor (Cuotas
Amortizacin
Crecientes)
270.35
280.43
290.89
301.75
313.00
324.68
336.80
349.36
362.39
375.91
389.94
404.49
Inters
149.23
139.15
128.68
117.83
106.57
94.90
82.78
70.22
57.18
43.66
29.64
15.09
S. Desgravamen
0.00%
Otros Cargos Cuota por

Portes Financiamiento
-4,000.00
419.58
419.58
419.58
419.58
419.58
419.58
419.58
419.58
419.58
419.58
419.58
419.58
I.T.F.
0.000%
Cuota Total a
Pagar
419.58
419.58
419.58
419.58
419.58
419.58
419.58
419.58
419.58
419.58
419.58
419.58
d.
CMAC ICA
REQUISITOS:
S/.4,000.00
12 meses
3.60%
52.87%
56.00%
S/.420.67
S/.1,048.03
S/.5,048.03
Monto
Periodo:
COPIA DNI TITULAR Y GARANTE
Cuotas Mensuales:
INTERESES:
TOTAL A PAGAR
Cuota
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Deuda
4,000.00
3,730.34
3,450.50
3,160.10
2,858.73
2,545.98
2,221.43
1,884.63
1,535.11
1,172.39
795.98
405.37
0.00
Factor (Cuotas
Amortizacin
Crecientes)
269.66
279.84
290.40
301.37
312.75
324.55
336.80
349.52
362.71
376.41
390.62
405.37
Inters
151.01
140.83
130.26
119.30
107.92
96.12
83.86
71.15
57.95
44.26
30.05
15.30
S. Desgravamen
0.00%
Otros Cargos Cuota por

Portes Financiamiento
-4,000.00
420.67
420.67
420.67
420.67
420.67
420.67
420.67
420.67
420.67
420.67
420.67
420.67
I.T.F.
0.000%
Cuota Total a
Pagar
420.67
420.67
420.67
420.67
420.67
420.67
420.67
420.67
420.67
420.67
420.67
420.67
a.

HUAMANGA
REQUISITOS:
S/.6,000.00
18 meses
2.50%
34.49%
35.44%
S/.420.19
S/.1,563.49
S/.7,563.49
Monto
Periodo:
SER SOCIA
FACTURA DE LAS COMPRAS
DE LAS COMPUTADORAS
RECIBO DE LUZ
LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO
Cuotas Mensuales:
TESTIMONIO LEGALIZADO O
INTERESES:
COPIA
DNI
TOTAL A PAGAR
PAGO DE SERVICIO (MOVISTAR)
Cuota
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
Deuda
6,000.00
5,733.42
5,460.01
5,179.61
4,892.02
4,597.07
4,294.58
3,984.33
3,666.15
3,339.81
3,005.13
2,661.87
2,309.83
1,948.77
1,578.47
1,198.69
809.18
409.70
0.00
Factor (Cuotas
Crecientes)
Amortizacin
266.58
273.41
280.41
287.58
294.95
302.50
310.24
318.19
326.33
334.69
343.26
352.04
361.06
370.30
379.78
389.50
399.48
409.70
Inters
153.61
146.79
139.79
132.61
125.25
117.69
109.95
102.01
93.86
85.51
76.94
68.15
59.14
49.89
40.41
30.69
20.72
10.49
S. Desgravamen
0.00%
Otros Cargos
Portes
Cuota por
Financiamiento
-6,000.00
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
I.T.F.
0.000%
Cuota Total a
Pagar
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
420.19
b.
REQUISITOS:
S/.6,000.00
18 meses
2.70%
37.67%
39.78%
S/.430.01
S/.1,740.20
S/.7,740.20
Monto
COPIA DNI TITULAR Y CNYUGE Periodo:
DOCUMENTOS DE NEGOCIO
COPIA DE RECIBO DE AGUA, LUZ, Tasa Efectiva Anual (T.E.A):
TELFONO (CANCELADO)
DOCUMENTOS DE VIVIENDA
Cuotas Mensuales:
LIBRO DE INGRESOS
INTERESES:
TOTAL A PAGAR
Cuota
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
Deuda
6,000.00
5,739.80
5,472.23
5,197.09
4,914.16
4,623.23
4,324.06
4,016.43
3,700.09
3,374.79
3,040.29
2,696.33
2,342.63
1,978.91
1,604.91
1,220.32
824.84
418.18
0.00
Factor (Cuotas
Crecientes)
Amortizacin
260.20
267.57
275.14
282.93
290.93
299.17
307.63
316.34
325.29
334.50
343.97
353.70
363.71
374.01
384.59
395.47
406.67
418.18
Inters
169.81
162.44
154.87
147.08
139.08
130.84
122.38
113.67
104.72
95.51
86.04
76.31
66.30
56.01
45.42
34.54
23.34
11.83
S. Desgravamen
0.00%
Otros Cargos
Portes
Cuota por
Financiamiento
-6,000.00
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
I.T.F.
0.000%
Cuota Total a
Pagar
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
430.01
c.
CMAC CUSCO
REQUISITOS:
COPIA DNI TITULAR Y CNYUGE

RECIBO DE LUZ
BOLETAS, FACTURAS DE
LA MQUINA
LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO
GARANTE DNI
BOLETAS DE PAGO
CONTRATO DE ALQUILER
S/.6,000.00
18 meses
2.90%
40.92%
42.20%
S/.435.42
S/.1,837.50
S/.7,837.50
Monto
Periodo:
Cuotas Mensuales:
INTERESES:
TOTAL A PAGAR
Cuota
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
Deuda
10,000.00
9,535.80
9,062.01
8,578.41
8,084.81
7,581.00
7,066.77
6,541.90
6,006.17
5,459.37
4,901.25
4,331.58
3,750.14
3,156.66
2,550.92
1,932.64
1,301.57
657.45
-0.00
Factor (Cuotas
Crecientes)
Amortizacin
464.20
473.80
483.60
493.60
503.81
514.23
524.87
535.73
546.81
558.12
569.66
581.45
593.47
605.75
618.28
631.07
644.12
657.45
Inters
206.85
197.25
187.45
177.44
167.23
156.81
146.18
135.32
124.24
112.93
101.38
89.60
77.57
65.30
52.77
39.98
26.92
13.60
S. Desgravamen
0.00%
Otros Cargos
Portes
Cuota por
Financiamiento
-10,000.00
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
I.T.F.
0.000%
Cuota Total a
Pagar
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
671.04
d.
CMAC ICA
REQUISITOS:
S/.6,000.00
18 meses
1.08%
13.76%
15.50%
S/.621.48
S/.1,186.69
S/.7,186.69
Monto
Periodo:
Cuotas Mensuales:
INTERESES:
TOTAL A PAGAR
COPIA DNI TITULAR Y

GARANTE (SOCIO)
BOLETA DE VENTA
BOLETA DE COMPRA
CUADERNO DE APUNTES
Cuota
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
Deuda
10,000.00
9,499.32
8,992.60
8,479.76
7,960.71
7,435.40
6,903.75
6,365.67
5,821.09
5,269.93
4,712.11
4,147.55
3,576.17
2,997.89
2,412.63
1,820.29
1,220.80
614.06
0.00
Factor (Cuotas
Crecientes)
Amortizacin
500.68
506.72
512.85
519.04
525.31
531.66
538.08
544.58
551.16
557.82
564.56
571.38
578.28
585.27
592.34
599.49
606.73
614.06
Inters
120.81
114.76
108.64
102.44
96.17
89.83
83.40
76.90
70.32
63.66
56.93
50.11
43.20
36.22
29.15
21.99
14.75
7.42
S. Desgravamen
0.00%
Otros Cargos
Portes
Cuota por
Financiamiento
-10,000.00
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
I.T.F.
0.000%
Cuota Total a
Pagar
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
621.48
a.

HUAMANGA
S/.20,000.00
36 meses
1.50%
19.56%
19.56%
S/.723.03
S/.6,029.17
S/.26,029.17
Monto
REQUISITOS:
Periodo:
DNI Y ESPOSO
03 ULTIMAS BOLETAS DE TRABAJO Tasa Costo Efectivo Anual (T.C.E.A):
+ CONTRATO DE TRABAJO
Cuotas Mensuales:
COPIA LITERAL (CASA)
INTERESES:
VOUCHER BCP
TOTAL A PAGAR
Cuota
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
Deuda
20,000.00
19,576.94
19,147.54
18,711.69
18,269.31
17,820.30
17,364.55
16,901.96
16,432.43
15,955.87
15,472.15
14,981.18
14,482.85
13,977.04
13,463.65
Factor (Cuotas
Crecientes)
Amortizacin
423.06
429.40
435.84
442.38
449.02
455.75
462.59
469.52
476.57
483.71
490.97
498.33
505.81
513.39
Inters
299.97
293.63
287.19
280.65
274.02
267.28
260.45
253.51
246.47
239.32
232.06
224.70
217.22
209.64
S. Desgravamen
0.00%
Otros Cargos
Portes
Cuota por
Financiamiento
-20,000.00
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
I.T.F.
0.000%
Cuota Total a
Pagar
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
12,942.55
12,413.64
11,876.80
11,331.90
10,778.83
10,217.47
9,647.68
9,069.36
8,482.35
7,886.54
7,281.80
6,667.98
6,044.96
5,412.60
4,770.75
4,119.27
3,458.02
2,786.85
2,105.62
1,414.17
712.35
0.00
521.10
528.91
536.84
544.90
553.07
561.36
569.78
578.33
587.00
595.81
604.74
613.81
623.02
632.37
641.85
651.48
661.25
671.17
681.23
691.45
701.82
712.35
201.94
194.12
186.19
178.14
169.96
161.67
153.25
144.70
136.03
127.22
118.29
109.22
100.01
90.67
81.18
71.56
61.78
51.87
41.80
31.58
21.21
10.68
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
723.03
b.
REQUISITOS:
S/.20,000.00
48 meses
2.35%
32.15%
53.30%
S/.885.14
S/.22,486.60
S/.42,486.60
Monto
COPIA DNI (TITULAR Y/O CONYUGE) Periodo:
RESOLUCIN DE NOMBRAMIENTO Tasa Efectiva Mensual (T.E.M):
03 ULTIMOS BOLETAS DE PAGO
DOCUMENTOS CASA
Cuotas Mensuales:
INTERESES:
TOTAL A PAGAR
Cuota
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Deuda
20,000.00
19,839.73
19,673.66
19,501.56
19,323.23
19,138.44
18,946.95
18,748.51
18,542.89
18,329.81
18,109.01
17,880.21
17,643.11
17,397.43
17,142.83
16,879.01
Factor (Cuotas
Crecientes)
Amortizacin
160.27
166.07
172.09
178.33
184.79
191.49
198.43
205.62
213.08
220.80
228.80
237.10
245.69
254.59
263.82
Inters
724.87
719.06
713.04
706.81
700.34
693.65
686.70
679.51
672.06
664.34
656.34
648.04
639.45
630.54
621.32
S. Desgravamen
0.00%
Otros Cargos
Portes
Cuota por
Financiamiento
-20,000.00
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
I.T.F.
0.000%
Cuota Total a
Pagar
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
16,605.63
16,322.34
16,028.78
15,724.59
15,409.36
15,082.72
14,744.23
14,393.48
14,030.01
13,653.37
13,263.08
12,858.64
12,439.55
12,005.26
11,555.24
11,088.91
10,605.67
10,104.92
9,586.02
9,048.31
8,491.12
7,913.73
7,315.41
6,695.41
6,052.94
5,387.18
4,697.30
3,982.41
3,241.61
2,473.96
1,678.48
854.18
-0.00
273.38
283.29
293.56
304.20
315.22
326.65
338.49
350.75
363.47
376.64
390.29
404.44
419.09
434.28
450.02
466.33
483.24
500.75
518.90
537.71
557.19
577.39
598.32
620.00
642.47
665.76
689.89
714.89
740.80
767.65
795.47
824.30
854.18
611.76
601.85
591.58
580.94
569.92
558.49
546.65
534.38
521.67
508.50
494.85
480.70
466.04
450.85
435.11
418.80
401.90
384.39
366.24
347.43
327.94
307.75
286.82
265.14
242.67
219.38
195.25
170.25
144.34
117.49
89.66
60.83
30.96
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
885.14
c.
CMAC CUSCO
REQUISITOS:
Monto
Periodo:
COMPRA Y VENTA DE LA
CASA Y/O ANTICIPO
CERTIFICADO DE REGISTRO Tasa Efectiva Anual (T.E.A):
INMOBILIARIO
DNI DE LOS TITULARES
Cuotas Mensuales:
AUTOVALUO
INTERESES:
TOTAL A PAGAR
S/.20,000.00
36 meses
1.10%
14.03%
15.75%
S/.690.53
S/.4,858.93
S/.24,858.93
Cuota
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Deuda
20,000.00
19,554.74
19,104.01
18,647.76
18,185.92
17,718.41
17,245.16
16,766.12
16,281.20
15,790.33
15,293.44
14,790.46
14,281.31
13,765.92
13,244.21
12,716.10
12,181.51
Factor (Cuotas
Crecientes)
Amortizacin
445.26
450.72
456.25
461.85
467.51
473.24
479.05
484.92
490.87
496.89
502.98
509.15
515.39
521.71
528.11
534.59
Inters
245.26
239.80
234.27
228.68
223.02
217.28
211.48
205.60
199.66
193.64
187.55
181.38
175.13
168.81
162.42
155.94
S. Desgravamen
0.00%
Otros Cargos
Portes
Cuota por
Financiamiento
-20,000.00
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
I.T.F.
0.000%
Cuota Total a
Pagar
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
11,640.37
11,092.59
10,538.09
9,976.80
9,408.62
8,833.47
8,251.27
7,661.93
7,065.37
6,461.48
5,850.20
5,231.41
4,605.04
3,970.99
3,329.16
2,679.46
2,021.79
1,356.06
682.16
0.00
541.14
547.78
554.50
561.30
568.18
575.15
582.20
589.34
596.57
603.88
611.29
618.78
626.37
634.05
641.83
649.70
657.67
665.73
673.90
682.16
149.38
142.75
136.03
129.23
122.35
115.38
108.33
101.19
93.96
86.64
79.24
71.74
64.15
56.47
48.70
40.83
32.86
24.79
16.63
8.37
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
690.53
d.
CMAC ICA
REQUISITOS:
COPIA DNI (TITULAR)

COPIA DNI (CNYUGE)
RECIBO DE AGUA/LUZ
DOCUMENTO DE VIVIENDA
CONTRATO DE TRABAJO (CONYUGE)
PRESUPUESTO DE OBRA
BOUCHER DE BCP, CREDISCTIA,
FINANCIERA 1, CACSCH
S/.20,000.00
36 meses
1.80%
23.87%
28.37%
S/.797.70
S/.8,717.16
S/.28,717.16
Monto
Periodo:
Cuotas Mensuales:
INTERESES:
TOTAL A PAGAR
Cuota
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Deuda
20,000.00
19,622.91
19,237.88
18,844.76
18,443.38
18,033.55
17,615.10
17,187.85
16,751.62
16,306.21
15,851.44
15,387.10
14,912.99
14,428.92
13,934.67
13,430.02
12,914.76
Factor (Cuotas
Crecientes)
Amortizacin
377.09
385.02
393.12
401.39
409.83
418.45
427.25
436.23
445.41
454.77
464.34
474.10
484.07
494.25
504.65
515.26
Inters
420.61
412.68
404.58
396.31
387.87
379.25
370.45
361.47
352.29
342.92
333.36
323.60
313.62
303.44
293.05
282.44
S. Desgravamen
0.00%
Otros Cargos
Portes
Cuota por
Financiamiento
-20,000.00
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
I.T.F.
0.000%
Cuota Total a
Pagar
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
12,388.66
11,851.50
11,303.04
10,743.05
10,171.28
9,587.48
8,991.41
8,382.80
7,761.40
7,126.92
6,479.11
5,817.67
5,142.31
4,452.76
3,748.70
3,029.84
2,295.86
1,546.45
781.27
0.00
526.10
537.16
548.46
559.99
571.77
583.79
596.07
608.61
621.41
634.47
647.82
661.44
675.35
689.55
704.06
718.86
733.98
749.42
765.18
781.27
271.60
260.54
249.24
237.71
225.93
213.90
201.63
189.09
176.29
163.22
149.88
136.26
122.35
108.14
93.64
78.84
63.72
48.28
32.52
16.43
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
797.70
1. CMO VERIFICAR SI TENGO UNA DEUDA EN UNA ENTIDAD

FINANCIERA?
2. CUADRO COMPARATIVO DE LAS TASAS DE INTERS

CRDITO CONSUMO:
CUADRO 1
CACSCH
CAJA CUSCO
CAJA ICA
Tasa Efectiva Mensual (T.E.M.)
1.90%
2.50%
3.50%
3.60%
Tasa Efectiva Anual (T.E.A.)
25.34%
34.49%
51.11%
52.87%
Tasa Costo Efectiva Anual (T.C.E.A.)
34.39%
38.80%
55.20%
56.00%
GRAFICO 1
GRAFICO 2
Observamos que la mayor Tasa Efectiva Mensual (T.E.M.) es en la CAJA ICA con
3.6% y la menor tasa es CACSCH con 1.9%.
GRAFICO 3

60.00%
51.11%
52.87%
50.00%
40.00%
30.00%
34.49%
25.34%
20.00%
10.00%
0.00%
CACSCH
FINANCIERA CAJA CUSCO

PROEMPRESA
CAJA ICA
Observamos que la mayor Tasa Efectiva Anual (T.E.A.) es en la CAJA ICA con
52.87% y la menor tasa es CACSCH con 25.34%.
GRAFICO 4

60.00%
55.20%
56.00%
50.00%
40.00%
38.80%
34.39%
30.00%
Tasa Costo Efectiva Anual

(T.C.E.A.)
20.00%
10.00%
0.00%
CACSCH

PROEMPRESA
CAJA ICA
Observamos que la mayor Tasa Costo Efectiva Anual (T.C.E.A.) es en la CAJA

ICA con 56.00% y la menor tasa es CACSCH con 34.39%.
CRDITO MES:
CUADRO 2
CACSCH
CAJA CUSCO
CAJA ICA
2.50%
2.70%
2.90%
1.08%
34.49%
37.67%
40.92%
13.76%
35.44%
39.78%
42.20%
15.50%
GRAFICO 5
CREDITO MES - TASAS DE INTERES

45.00%
42.20%
39.78%
40.00%
35.44%
35.00%
30.00%
25.00%
20.00%
15.00%
34.49%
37.67%
40.92%
15.50%

(T.C.E.A.)
10.00%
5.00%
2.50%
2.70%
2.90%
13.76%
1.08%
0.00%
CACSCH

PROEMPRESA
CAJA ICA
GRAFICO 6

3.50%
3.00%
2.50%
2.70%
2.90%
2.50%
2.00%
1.50%
1.08%
1.00%
0.50%
0.00%
CACSCH

PROEMPRESA
CAJA ICA
Observamos que la mayor Tasa Efectiva Mensual (T.E.M.) es en la CAJA CUSCO

con 2.90% % y la menor tasa es CAJA ICA con 1.08%.
GRAFICO 7

45.00%
40.00%
35.00%
30.00%
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
34.49%
37.67%
40.92%
13.76%
Tasa Efectiva Anual

(T.E.A.)
Observamos que la mayor Tasa Efectiva Anual (T.E.A.) es en la CAJA CUSCO

con 40.92% y la menor tasa es CAJA ICA con 13.76%.
GRAFICO 8

45.00%
40.00%
35.00%
30.00%
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
39.78%
42.20%
35.44%
15.50%

(T.C.E.A.)
Observamos que la mayor Tasa Costo Efectiva Anual (T.C.E.A.) es en la CAJA

CUSCO con 42.2% y la menor tasa es CAJA ICA con 15.50%.
CRDITO HIPOTECARIO:
CUADRO 3
CACSCH
CAJA CUSCO
CAJA ICA
1.50%
2.35%
1.10%
1.80%
19.56%
32.15%
14.03%
23.87%
19.56%
53.30%
15.75%
28.37%
GRAFICO 9
CREDITO HIPOTECARIO - TASAS DE INTERES

60.00%
53.30%
50.00%
40.00%

28.37%
30.00%

19.56%
20.00%
32.15%
10.00%
23.87%
19.56%
1.50%
15.75%
2.35%
14.03%
1.10%
1.80%
0.00%
CACSCH

PROEMPRESA
CAJA ICA

(T.C.E.A.)
CUADRO 10

2.50%
2.35%
2.00%
1.80%
1.50%
1.50%
1.10%
1.00%
0.50%
0.00%
CACSCH

PROEMPRESA
CAJA ICA
Observamos que la mayor Tasa Efectiva Mensual (T.E.M.) es en la FINANCIERA

PROEMPRESA con 2.35% y la menor tasa es CAJA CUSCO con 1.10%.
CUADRO 11

35.00%
32.15%
30.00%
23.87%
25.00%
20.00%
19.56%
14.03%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
CACSCH

PROEMPRESA
CAJA ICA
Observamos que la mayor Tasa Efectiva Anual (T.E.A.) es en la FINANCIERA

PROEMPRESA con 32.15% y la menor tasa es CAJA CUSCO con 14.03%.
CUADRO 12

60.00%
53.30%
50.00%
40.00%
28.37%
30.00%
20.00%
19.56%

(T.C.E.A.)
15.75%
10.00%
0.00%
CACSCH
FINANCIERA
PROEMPRESA
CAJA CUSCO
CAJA ICA
Observamos que la mayor Tasa Costo Efectiva Anual (T.C.E.A.) es en la

FINANCIERA PROMEPRESA con 53.30% y la menor tasa es CAJA CUSCO con
15.75%.
3. COMPARACIONES DE TASAS DE INTERS

CUADRO 13
TASA EFECTIVA MENSUAL (T.E.M.)

4.00%
3.50%
2.50%
2.00%
1.50%
1.00%
3.60%
3.50%
3.00%
2.50%
2.70%
2.50%
2.35%
2.90%
CREDITO CONSUMO
1.90%
1.80%
1.50%
CREDITO MES
CREDITO HIPOTECARIO
1.10%
1.08%
0.50%
0.00%
CACSCH

PROEMPRESA
CAJA ICA
Observamos que la mayor Tasa Efectiva Mensual (T.E.M.) en cuanto a:
Crdito Consumo es en la CAJA ICA con 3.6%

Crdito MES es en la CAJA CUSCO con 2.9%
Crdito Hipotecario es en la Financiera Proempresa con 2.35%
Observamos que la menor Tasa Efectiva Mensual (T.E.M.) en cuanto a:
Crdito Consumo es en la CACSCH con 1.9%

Crdito MES es en la CAJA ICA con 1.08%
Crdito Hipotecario es en la CAJA CUSCO con 1.10%
CUADRO 14
TASA EFECTIVA ANUAL (T.E.A.)

60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
34.49%
37.67%
40.92%
CREDITO CONSUMO
51.11%
20.00%
10.00%
25.34%
19.56%
52.87%
23.87%
34.49%32.15%
14.03%
CREDITO MES
CREDITO HIPOTECARIO
13.76%
0.00%
CACSCH

PROEMPRESA
CAJA ICA
Observamos que la mayor Tasa Efectiva Anual (T.E.A.) en cuanto a:

Observamos que la menor Tasa Efectiva Anual (T.E.A.) en cuanto a:

CUADRO 15
TASA COSTO EFECTIVO ANUAL (T.C.E.A.)

60.00%
53.30% 55.20%
56.00%
50.00%
40.00%
38.80%
34.39%
28.37%
30.00%
20.00%
19.56%
35.44%
39.78%
10.00%
CREDITO MES
42.20%
15.75%
CREDITO CONSUMO
CREDITO HIPOTECARIO
15.50%
0.00%
CACSCH
FINANCIERA
PROEMPRESA
CAJA CUSCO
CAJA ICA
Observamos que la mayor Tasa Costo Efectiva Anual (T.C.E.A.) en cuanto a:

Observamos que la menor Tasa Costo Efectiva Anual (T.C.E.A.) en cuanto a:

CONCLUSIONES:
En el caso de Crdito Consumo nos conviene sacar un prstamo en la

Cooperativa de Ahorro y Crdito San Cristbal de Huamanga ya que nos
ofrece menor tasa de inters frente a las dems instituciones visitadas.
En el caso de Crdito MES nos conviene sacar un prstamo en la Caja Ica

ya que nos ofrece menor tasa de inters frente a las dems instituciones
visitadas.
En el caso de Crdito Hipotecario nos conviene sacar un prstamo en la

Caja Cusco ya que nos ofrece menor tasa de inters frente a las dems
instituciones visitadas.
RECOMENDACIONES
Si estamos pensando en solicitar algn crdito en alguna institucin

financiera tenemos que realizar un anlisis crediticio, para obtener
beneficios con bajas tasas de inters y as alcanzar nuestras metas
propuestas.
Ante de obtener algn crdito debemos visitar ms de 2 instituciones

financieras, para realizar una comparacin y evaluacin respecto a las
tasas de inters y elegir el que ms nos conviene.
BIBLIOGRAFA
http://www4.congreso.gob.pe/comisiones/2006/recomendacion_193/documentos/FENACREP.pdf
http://www.proempresa.pe/contenido.aspx?region=nuestra-financiera&page=nuestrahistoria&view=infohttp://www.fpcmac.org.pe/files/rs-enero2012.pdf
http://www.fpcmac.org.pe/organigrama.html
http://www.cmac-cusco.com.pe/credito-hipotecario

Analisis Crediticio de Cooperativas

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Analisis Crediticio de Cooperativas

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

1.

HISTORIA DE LAS CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

positivamente al llamado a travs de instituciones como la GTZ, la

origin en el 2008 en los Estados Unidos. Esto se debe al manejo

principalmente, a la micro y pequea empresa (MYPE); y captar depsitos del

3. CARACTERSTICAS DE LAS CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y

Las CMAC operan bajo un sistema de gobierno corporativo

Brinda independencia, representatividad y tica en la gestin de los

Estas instituciones se encuentran reguladas por la Superintendencia

4. MISIN, VISIN Y VALORES

v. Solidaridad: actuar frente a los dems con la vocacin de

5. LAS CMAC INGRESAN A LA BOLSA DE VALORES DE LIMA (BVL)

6. CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO CUSCO

La Caja Municipal Cusco inicia sus operaciones el 28 de marzo de 1,988 en

La red continu creciendo durante estos ltimos aos con la integracin de

Cuenta De Ahorros Con rdenes De Pago

(similares a cheques), sin tener que manejar efectivo. Dirigido a

Modalidad de ahorro mensual dirigida a personas naturales con

Depsito A Plazo Fijo

Depsito A Plazo Fijo Con Inters Adelantado

Lnea De Crdito Automtico

Crdito Consumo Institucional

Crdito Con Garanta De Depsito A Plazo Fijo

Crdito Hipotecario Casa Fcil

Al 31 de diciembre del 2012, el saldo de colocaciones ascendi a S/. 1,053

La Caja Municipal Cusco acumul a octubre de 2012 un saldo de depsitos

El patrimonio ascendi a S/. 231,786 millones, as se convierte en la cuarta

a. Misin: Promovemos el desarrollo de nuestros clientes, a travs de

7. CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO ICA

La Caja Municipal Ica es una organizacin de intermediacin financiera

Como toda organizacin en sus inicios, afront muchos desafos y

financiera y democratizacin del crdito en nuestro pas, contando para ello

Las operaciones que realiza la Caja Municipal Ica estn orientadas

Caja Municipal Ica, la misma que le permiti ampliar su cobertura a nivel

77,286 ahorristas y con un capital social que

asciende a la suma de S/.53 millones.

Cuenta de Ahorros con rdenes de pago

Cuenta Ahorrito - Ahorro Juvenil

Depsito a Plazo Fijo

Respecto al volumen de crditos otorgados, estos se situaron en S/.617

Banca y Seguros (SBS).En 2008, la cartera de crditos de la entidad era de

El saldo total de los depsitos en la Caja Ica, al 31 de Diciembre del 2012,

El incremento de su patrimonio permite a la Caja Ica respaldar su inversin

a. VISIN: Ser una empresa financiera gil, clida e innovadora que

comprometidos, que generen valor a nuestros clientes, la caja y sus

8. COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

CONCEPTO DE COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO

Empresa cooperativa que brinda servicios financieros de carcter solidario,

No operan con el pblico, solo con sus socios.

financieros, no hacen multiactividad.

Se rigen por la Ley General de Cooperativas, y por la Ley de Banca

La Federacin es y ha sido histricamente su rgano de

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO SAN CRISTBAL DE

El 16 de enero de 1960, se constituy en la ciudad de Ayacucho, de

Don Moiss Flores Sosa decidi fundar la Cooperativa de Ahorro y

Huamanga Ltda. N 81, posteriormente se adeca mediante

Financiera ProEmpresa tiene como accionista principal a la Asociacin de

En 2012 EDPYME ProEmpresa consigue la autorizacin para operar como entidad

VISIN: "Ser el Banco tico preferido por los emprendedores de la micro

10. CASO PRCTICO

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO SAN CRISTBAL DE

Tasa Efectiva Mensual (T.E.M):

Tasa Costo Efectivo Anual (T.C.E.A):