Estados Agrobanco Auditados 31-12-13

Banco Agropecuario - AGROBANCO
Estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y de 2012

junto con el dictamen de los auditores independientes
Estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y de 2012

junto con el dictamen de los auditores independientes
Contenido
Dictamen de los auditores independientes

Estados financieros
Estado de situacin financiera
Estado de resultados integrales
Estado de cambios en el patrimonio neto
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
Dictamen de los auditores independientes

A los Accionistas del Banco Agropecuario - AGROBANCO
Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Banco Agropecuario - AGROBANCO (en adelante
el Banco), que comprenden el estado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2013, los
correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de
efectivo por el ao terminado a dicha fecha, as como el resumen de polticas contables significativas y
otras notas explicativas. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y por el ao terminado en
esa fecha, fueron auditados por otros auditores independientes, quienes con fecha 18 de abril de
2013, emitieron un dictamen sin salvedades.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros
La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros de
acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)
para las entidades financieras en el Per, y del control interno que la Gerencia determina que es
necesario para permitir la preparacin de estados financieros que estn libres de errores materiales, ya
sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros basada en
nuestra auditora. Nuestra auditora fue realizada de acuerdo con normas de auditora generalmente
aceptadas en el Per para las entidades financieras en el Per. Tales normas requieren que cumplamos
con requerimientos ticos y planifiquemos y realicemos la auditora para obtener una seguridad
razonable de que los estados financieros estn libres de errores materiales.
Una auditora comprende la ejecucin de procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los
saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del
juicio del auditor, e incluyen la evaluacin del riesgo de que los estados financieros contengan errores
materiales como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluacin del riesgo, el auditor toma en
consideracin el control interno pertinente del Banco en la preparacin y presentacin razonable de los
estados financieros, a fin de disear procedimientos de auditora de acuerdo con las circunstancias,
pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno del Banco.
Una auditora tambin comprende la evaluacin de si los principios de contabilidad aplicados son
apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, as como una
evaluacin de la presentacin general de los estados financieros.
Inscrita en la partida 11397283 del Registro de Personas Jurdicas de Lima y Callao

Miembro de Ernst & Young Global
Dictamen de los auditores independientes (continuacin)

Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido, es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.
Opinin
En nuestra opinin, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situacin financiera del Banco Agropecuario - AGROBANCO al 31 de
diciembre de 2013; as como su desempeo financiero y sus flujos de efectivo por el ao terminado en
esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (SBS) para las entidades financieras en el Per.
Lima, Per,
24 de febrero de 2014
Refrendado por:
Wilfredo Rubios Valiente

C.P.C.C. Matrcula N 9943
Estado de situacin financiera

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012
Nota
2013
2012
S/.(000)
S/.(000)
Activo
Disponible -
Caja
1,525
Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per

Depsitos en bancos del pas
Fondos sujetos a restriccin
Cartera de crditos, neto
204
201
27,644
7,013
64
__________
32
__________
29,437
7,246
872,692
411,932
Instalaciones, mobiliario y equipo, neto
9,519
3,748
Otros activos, neto
25,000
4,119
Activo diferido por impuesto a la renta
5,564
__________
8,845
__________
942,212
__________
435,890
__________
Total activo
Pasivo y patrimonio neto
Adeudados y obligaciones financieras
488,826
61,469
Otros pasivos
30,072
__________
23,373
__________
518,898
__________
84,842
__________
400,362
238,603
110,490
196
Resultados acumulados
22,756
__________
1,955
__________
Total patrimonio neto
423,314
__________
351,048
__________
Total pasivo y patrimonio neto
942,212
__________
435,890
__________
3,013,844
__________
1,885,849
__________
Total pasivo
Patrimonio neto
Capital social
Capital adicional
Reserva legal
Cuentas de orden
11
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del estado de situacin financiera.
Estado de resultados integrales

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2013 y de 2012
Nota
2013
S/.(000)
2012
S/.(000)
Ingresos por intereses
12
103,945
57,121
Gastos por intereses
12
(17,910)
___________
(3,182)
___________
86,035
53,939
(10,009)
___________
(6,268)
___________
76,026
47,671
Margen financiero bruto

Provisin para crditos de cobranza dudosa, neta
4(d)
Margen financiero neto

Ingresos por servicios financieros
13
5,567
6,477
Gastos por servicios financieros
14
(2,824)
___________
(2,127)
___________
78,769
52,021
632
118
Margen financiero neto de ingresos y gastos por

servicios financieros
Resultados por operaciones financieras
Gastos de administracin
15
(46,434)
(30,787)
Depreciacin
5(a)
(1,341)
(723)
Amortizacin
6(d)
(227)
___________
(122)
___________
31,399
20,507
(405)
___________
(228)
___________
30,994
20,279
8,289
___________
5,747
___________
39,283
26,026
(16,527)
___________
(5,001)
___________
Utilidad neta
22,756
___________
21,025
___________
Otros resultados integrales
___________
___________
Total resultados integrales
22,756
___________
21,025
___________
17
0.57
___________
0.67
___________
17
39,625,269
___________
31,385,543
___________
Margen operacional neto

Provisiones para contingencias y otros
Utilidad de operacin
Otros ingresos, neto
16
Utilidad antes del impuesto a la renta

Impuesto a la renta
Utilidad por accin bsica y diluida (en nuevos soles)
8(b)
Nmero de acciones promedio ponderado en

circulacin (en unidades)
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Estado de cambios en el patrimonio neto

Saldos al 1 de enero de 2012
Capital
social
Capital
adicional
Reserva
legal
Resultados
acumulados
Total
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
(19,070)
280,023
238,603
60,490
__________
238,603
_________
60,490
_________
-
21,025
_________
1,955
21,025
__________
301,048
Aporte de capital, nota 9(a) y (b)
__________-
50,000
_________
_________-
_________-
50,000
__________
238,603
110,490
1,955
351,048
__________-
_________-
_________-
22,756
_________
22,756
__________
238,603
110,490
24,711
373,804
Utilidad neta
Saldos al 31 de diciembre de 2012

Utilidad neta
Aporte de capital, nota 9(a)
Transferencia a capital social, nota 9(a)
Capitalizacin de utilidades, nota 9(a)
Transferencia a reserva legal, nota 9 (c)
Capitalizacin de capital adicional, nota 9(b)
Otros, nota 16
50,000
50,000
1,759
60,000
__________-
(50,000)
(60,000)
(490)
_________
196
_________-
(1,759)
(196)
_________-
50,000
(490)
__________
Saldos al 31 de diciembre de 2013
400,362
__________
_________-
196
_________
22,756
_________
423,314
__________
Estado de flujos de efectivo

2013
2012
S/.(000)
S/.(000)
Flujos de efectivo de las actividades de operacin

Utilidad neta
22,756
21,025
10,009
6,268
252
182
85
49
Depreciacin y amortizacin
1,568
845
Impuesto a la renta diferido
3,281
807
Ajustes para conciliar la utilidad neta del ao con el efectivo

provisto por las actividades de operacin
Provisin para crditos de cobranza dudosa, neto de recuperos
Provisin para cuentas por cobrar
Provisin para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados
Costo neto de enajenacin de instalaciones, mobiliario y equipo
(28)
Variaciones netas de activos y pasivos:

Aumento de otros activos
(2,433)
(2,167)
Aumento de otros pasivos
5,342
__________
2,331
__________
Efectivo neto proveniente de las actividades de operacin
40,860
__________
29,312
__________
Flujos de efectivo de las actividades de inversin

Adquisicin de instalaciones, mobiliario y equipo
(7,112)
(1,801)
Adquisicin de intangibles
(1,624)
__________
(779)
__________
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversin
(8,736)
__________
(2,580)
__________
(470,917)
(145,240)
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento

Aumento de la cartera de crditos
Aumento de adeudos y obligaciones financieras
Aportes de capital en efectivo
427,357
41,255
50,000
50,000
Prstamos otorgados y recibidos de los Fondos administrados
(16,373)
__________
2,000
__________
Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento
(9,933)
__________
(51,985)
__________
Aumento neto (disminucin neta) de efectivo
22,191
(25,253)
Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(m)
7,246
__________
32,499
__________
Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(m)
29,437
__________
7,246
__________
757
Transacciones que no generan flujo de efectivo

Adquisicin de activos fijos mediante leasing
Notas a los estados financieros (continuacin)
Notas a los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012
1.
Actividad econmica
Banco Agropecuario AGROBANCO (en adelante el Banco), es una persona jurdica de derecho privado,
cuyo nico accionista, al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, es el Estado Peruano, representado por el
Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado - FONAFE, dependencia del
Ministerio de Economa y Finanzas MEF.
El Banco fue constituido en la ciudad de Lima en el ao 2002 y creado por la Ley N27603 - Ley de
Creacin del Banco Agropecuario, el 7 de diciembre de 2001. Con fecha 21 de julio de 2007 se promulg la
Ley N29064 - Ley de Relanzamiento del Banco Agropecuario AGROBANCO, a travs de la cual se
dictaron diversas medidas para modernizar y fortalecer su gestin.
Mediante la Ley N28590 Ley que modifica diversos artculos de la Ley de Creacin del Banco
Agropecuario, se autoriza al Banco a efectuar todas las operaciones y servicios de una empresa del sistema
financiero, las cuales se encuentran indicados en el artculo N221 de la Ley N 26702 - Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(en adelante Ley de Banca). Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, las principales actividades del Banco
son: (i) otorgar crditos con o sin garantas, ver nota 4, y (ii) realizar operaciones de crdito con bancos y
financieras locales, ver nota 7; a las fechas antes indicadas, el Banco no recibe depsitos del pblico.
El Banco es el principal instrumento de apoyo financiero del Estado para el desarrollo sostenido y
permanente del sector agropecuario, con especial nfasis en las actividades agrcola, ganadera, forestal,
acucola, agroindustrial, y los procesos de transformacin, comercializacin y exportacin de productos
naturales y derivados de dichas actividades. Asimismo, el Banco tiene como finalidad promover y facilitar la
concesin de crditos de forma directa al sector agropecuario, a los pequeos y medianos productores,
proveyndoles, de ser necesario, servicio de asistencia tcnica de acuerdo con los lineamientos establecidos
en el Decreto Supremo N214-2006-EF.
Las operaciones del Banco estn sujetas al rgimen de la Ley de Banca, la Ley General de Sociedades y de
las disposiciones de la Ley N29064 - Ley de Relanzamiento del Banco Agropecuario.
El domicilio legal del Banco es Av. Repblica de Panam N3629, San Isidro, Lima. Al 31 de diciembre de
2013, el Banco tiene su oficina principal, una oficina comercial en la ciudad de Lima y 37 oficinas regionales
en provincias (su oficina principal, una oficina comercial en Lima y 23 oficinas regionales en provincias al 31
de diciembre de 2012).
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y por el ao terminado a esta fecha han sido aprobados
por la Junta General de Accionistas celebrada el 29 de abril de 2013. Los estados financieros al 31 de
diciembre de 2013 y por el ao terminado a esa fecha, han sido aprobados por la Gerencia el 24 de febrero
de 2014, y sern presentados a la Junta General de Accionistas que se efectuara dentro de los plazos
establecidos por ley. En opinin de la Gerencia, dichos estados financieros sern aprobados por el
Directorio y la Junta General de Accionistas sin modificaciones.
2.
Principios y prcticas contables

(a)
Bases de presentacin, uso de estimados y cambios contables (i)
Bases de presentacin y uso de estimados Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a partir de los
registros de contabilidad del Banco, los cuales se llevan en trminos monetarios nominales de
la fecha de las transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el Per al 31
de diciembre de 2013 y de 2012 y supletoriamente, cuando no haya norma especfica de la
SBS, con las Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF oficializadas en el Per
a travs de resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (en adelante
CNC) a dichas fechas. Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el
2012, excepto por lo explicado en el punto (ii) siguiente.
La preparacin de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que
afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la divulgacin de contingencias activas y
pasivas a la fecha de los estados financieros, as como las cifras reportadas de ingresos y
gastos durante el perodo corriente. Los resultados finales podran diferir de dichas
estimaciones. Las estimaciones ms significativas en relacin con los estados financieros
adjuntos corresponden a la provisin para crditos de cobranza dudosa, la estimacin de la
vida til y el valor recuperable de las instalaciones, mobiliario y equipo e intangibles y el
clculo del impuesto a la renta diferido, cuyos criterios contables se describen en esta nota.
(ii)
Cambios en principios contables

Aplicables a partir del ejercicio 2013
El 19 de septiembre de 2012, la SBS emiti las siguientes resoluciones:
(ii.1)
Resolucin SBS N7033-2012, la cual entr en vigencia a partir del 1 de enero de

2013 y derog el Reglamento de clasificacin y valoracin de las inversiones de las
empresas del sistema financiero aprobado por la Resolucin SBS N10639-2008.
La principal modificacin contenida en dicha Resolucin es la introduccin de una
metodologa estndar para la identificacin del deterioro de los instrumentos
financieros clasificados como inversiones disponibles para la venta e inversiones a
vencimiento.
Debido a que al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 el Banco no mantuvo inversiones
disponibles para la venta e inversiones a vencimiento, la entrada en vigencia de la
resolucin antes indicada no tuvo efecto en los estados financieros del Banco a las
fechas antes indicadas.
(ii.2)
Resolucin SBS N 7036-2012 Modificacin del Manual de Contabilidad para las

Empresas del Sistema Financiero, la cual, entr en vigencia el 1 de enero de 2013 y
estableci principalmente las siguientes modificaciones al Manual de Contabilidad:
-
Requiere la presentacin del estado de resultados y otro resultado integral; el

cual, presenta todos los elementos de ingresos y gastos no realizados.
Requiere ciertas divulgaciones de los instrumentos financieros y el manejo de

riesgos relacionados, similar a los requerimientos de la NIIF 7 Instrumentos
Financieros: Informacin a Divulgar, excepto por lo siguiente:
a.
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, se considera como valor

razonable de la cartera de crditos y depsitos, el valor contable o valor
en libros a dichas fechas.
b.
En caso se gestione el riesgo de liquidez por vencimientos esperados, se

requiere incluir un anlisis por dicha estimacin y sealar las diferencias
con los plazos contractuales. Esta excepcin no es aplicable para el
Banco debido a que realiza un anlisis de acuerdo a los plazos
contractuales no descontados.
Se requiere una agrupacin diferente a la empleada en aos anteriores, de los

saldos, principalmente del estado de resultados. En consecuencia, los importes
de los aos 2012 han sido reclasificados para hacerlos comparables con la
presentacin del ao corriente. A continuacin se detallan los rubros que
presentaron mayor variacin:
2012
Reportado
S/.(000)
2012
Modificado
S/.(000)
57,239
57,121
118
Utilidad antes del impuesto a la renta
26,026
26,026
Utilidad neta
21,025
21,025
Resultados por operaciones

financieras
Al 31 de diciembre de 2013, en opinin de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con

los requisitos establecidos en la Resolucin SBS N7036-2012.
(b)
Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio segn la sustancia del
acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, ganancias y prdidas
generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo se registran como ingresos
o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de
compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el
activo y cancelar el pasivo simultneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situacin financiera corresponden al
disponible, la cartera de crditos, las cuentas por cobrar (presentadas en el rubro Otros activos,
neto) y los pasivos en general.
Las polticas contables sobre el reconocimiento y la valuacin de estas partidas se divulgan en las
respectivas polticas contables descritas en esta nota.
(c)
Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses se reconocen en los resultados del perodo en que se devengan,
en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de inters pactadas
libremente con los clientes, excepto en el caso de los intereses generados por crditos en situacin
de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial, y de los crditos clasificados en
las categoras de dudoso y prdida, cuyos intereses se reconocen como ganados en la medida en que
son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado y el
crdito es reclasificado a la situacin de vigente y/o a las categoras de normal, con problema
potencial o deficiente; los intereses se reconocen nuevamente sobre la base de lo devengado.
Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben.
Los otros ingresos y gastos se reconocen como ganados o incurridos en el perodo en que se
devengan.
(d)
Cartera de crditos y provisin para crditos de cobranza dudosa Los crditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los
clientes. Los crditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que
soportan dichas facilidades de crdito. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el Banco no mantiene
crditos indirectos.
Se consideran como refinanciados a los crditos o financiamientos directos respecto del cual se
producen variaciones de plazo y/o monto del contrato original que obedecen a dificultades en la
capacidad de pago del deudor; y reestructurados a aquellos crditos que estn sujetos a
reprogramacin de pagos aprobados en un proceso de reestructuracin conforme a la Ley General
del Sistema Concursal, Ley N27809.
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, la provisin de cobranza dudosa se determin siguiendo los

criterios de la Resolucin N11356-2008 Reglamento para la evaluacin y clasificacin del deudor y
la exigencia de provisiones y la Resolucin SBS N6941-2008 Reglamento para la Administracin
del Riesgo de Sobre-endeudamiento de Deudores Minoristas. En concordancia con la Resolucin
SBS N11356-2008 la cartera de crditos se separa en deudores minoristas y no minoristas, que
pueden ser personas naturales o jurdicas. Los deudores minoristas cuentan con crditos directos o
indirectos clasificados como de consumo (revolventes y no-revolventes), a microempresas, a
pequeas empresas o hipotecarios para vivienda. Mientras que los deudores no minoristas, cuentan
con crditos directos o indirectos clasificados como corporativos, a grandes empresas o a medianas
empresas.
Dichos criterios incluyen, en trminos generales, tres componentes que son: (i) la provisin que
resulta de la clasificacin de la cartera, (ii) la provisin procclica que es activada por la SBS
considerando el comportamiento de determinadas variables macroeconmicas del pas, y (iii) la
provisin por sobre-endeudamiento de la cartera minorista, de ser aplicable.
En este sentido, la Gerencia efecta peridicamente revisiones y anlisis de la cartera de crditos,
clasificando su cartera en las categoras de normal, con problema potencial, deficiente, dudoso o
prdida, dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada deudor.
En el caso de los crditos de deudores no minoristas, la clasificacin a una de las categoras
mencionadas anteriormente considera, entre otros, los siguientes factores: la experiencia de pagos
del deudor especfico, la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor, la historia
de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situaciones de los
colaterales y las garantas, el anlisis de los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en
otras instituciones financieras del mercado; as como otros factores relevantes. En el caso de
prstamos otorgados a deudores minoristas, la clasificacin se realiza, principalmente, sobre la base
del atraso en los pagos.
El clculo de la provisin es realizado segn la clasificacin otorgada y considerando porcentajes
especficos, los cuales varan dependiendo si los crditos estn respaldados por garantas preferidas
autoliquidables - CGPA (depsitos en efectivo y derechos de carta de crdito), o garantas preferidas
de muy rpida realizacin CGPMRR (instrumentos de deuda pblica emitidos por el Gobierno
Central peruano, instrumentos de obligaciones del Banco Central de Reserva del Per, instrumentos
de deuda emitidos por gobiernos centrales y bancos centrales que se coticen en mecanismos
centralizados de negociacin, entre otros) o garantas preferidas - CGP (primera prenda sobre
instrumentos financieros y bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrcola o minera, seguro de
crdito a la exportacin, entre otros), considerados a su valor estimado de realizacin, determinado
por tasadores independientes. Asimismo, para el clculo de la provisin se debe considerar la
clasificacin del fiador o avalista, en caso los crditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de
una empresa del sistema financiero o de seguros (crditos afectos a sustitucin de contraparte
crediticia).
La provisin para clientes clasificados en las categoras de dudoso o prdida por ms de 36 y 24
meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantas.
Para los crditos con ms de 90 das de atraso se estima la prdida esperada y, si es mayor a la
provisin constituida, se registran provisiones adicionales.
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el Banco mantiene provisiones procclicas por un importe
aproximado de S/.3,577,000 y S/.1,783,000, respectivamente, de acuerdo a lo establecido por la
Circular SBS NB-2193-2010, la cual tiene como objetivo, al cumplirse determinadas condiciones
macroeconmicas, incluir una provisin adicional al porcentaje fijo, descrito en la nota 4(c)(i), sobre
los crditos clasificados como normales.
La administracin del riesgo por sobreendeudamiento de los deudores minoristas es requerida por la
Resolucin SBS N6941-2008, de fecha 25 de agosto de 2008, Reglamento para la Administracin
del Riesgo de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas. Esta norma requiere que las empresas
del sistema financiero establezcan un sistema de administracin del riesgo de sobreendeudamiento
que permita reducir el riesgo antes y despus del otorgamiento del crdito, efectuar un seguimiento
permanente de la cartera con el objeto de identificar a los deudores sobreendeudados que incluya la
evaluacin peridica de los mecanismos de control utilizados, as como de las acciones correctivas o
mejoras requeridas, segn sea el caso. Las empresas que no cumplan con tales disposiciones a
satisfaccin de la SBS debern, para fines de provisin, calcular la exposicin equivalente al riesgo
crediticio aplicando un factor del 20% al monto no usado de las lneas de crdito revolventes de tipo
microempresas y consumo, y sobre dicho monto calcular la provisin segn la clasificacin del
deudor. En aplicacin de esta norma, el Banco solo mantuvo provisiones por aproximadamente
S/.2,998,000 al 31 de diciembre de 2012. Para el periodo 2013 la provisin por
sobrendeudamiento fue excluida para el Banco segn Oficio N22250-2013-SBS.
Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el
activo.
(e)
Transacciones en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se
realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son
convertidos a la moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS,
nota 19.3 (ii). Las ganancias o prdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos en moneda
extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del estado de situacin financiera se registran en
los resultados del ejercicio.
(f)
Instalaciones, mobiliario y equipo Las instalaciones, mobiliario y equipo son registrados al costo histrico de adquisicin, menos la
depreciacin acumulada y el importe acumulado de las prdidas por deterioro del activo de ser
aplicable, ver prrafo (i) siguiente. Los costos de mantenimiento y reparacin se cargan a resultados
y toda renovacin y mejora significativa se capitaliza siempre que: i) sea probable que la entidad
obtenga los beneficios econmicos futuros derivados de la misma; y, ii) su costo pueda ser valorizado
con fiabilidad. El costo y la correspondiente depreciacin acumulada de los activos vendidos o
retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o prdida generada se incluye en los
resultados del ejercicio.
La depreciacin de los otros activos que conforman este rubro es calculada siguiendo el mtodo de
lnea recta, a fin de asignar el costo durante su vida til estimada, como sigue:
Aos
Muebles y enseres
10
Equipos de cmputo
Unidades de transporte
Equipos diversos
5 y 10
Las instalaciones en locales arrendados se deprecian en el plazo del contrato de arrendamiento,

siempre que ste no exceda de la vida til estimada para activos similares.
El valor residual, la vida til y el mtodo de depreciacin se revisan peridicamente para asegurar
que el mtodo y el periodo de la depreciacin sean consistentes con el beneficio econmico futuro y
las expectativas de vida de las partidas de instalaciones, mobiliario y equipo.
(g)
Intangibles Los activos intangibles de vida limitada son incluidos en el rubro Otros activos, neto del estado de
situacin financiera, son registrados al costo de adquisicin, menos la amortizacin acumulada y el
importe acumulado de las prdidas por deterioro del activo, de ser aplicable, ver prrafo (i) siguiente.
El Banco mantiene dentro de este rubro las adquisiciones de licencias de software utilizadas en las
operaciones propias del Banco, ver nota 6(d).
De acuerdo con la Resolucin SBS N1967-2010, los activos intangibles de vida limitada se
amortizan en un plazo mximo de cinco aos.
La amortizacin de los intangibles del Banco es calculada siguiendo el mtodo de lnea recta sobre la
base de su vida til estimada (5 aos).
(h)
Impuesto a la renta
El impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines
tributarios, la cual es determinada utilizando criterios que difieren de los principios contables que
utiliza el Banco.
El registro contable del impuesto a la renta diferido se ha realizado considerando los lineamientos de
la NIC 12 - Impuesto a la Renta; en este sentido, el impuesto a la renta diferido refleja los efectos de
las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los
determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de
impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los aos en que estas diferencias se
recuperen o eliminen. La medicin de los activos y pasivos diferidos reflejan las consecuencias
tributarias derivadas de la forma en que el Banco espera, a la fecha del estado de situacin
financiera, recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos.
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporales se anulan. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que
existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la
fecha del estado de situacin financiera, la Gerencia del Banco evala los activos diferidos no
reconocidos y el saldo de los reconocidos, registrando un activo diferido previamente no reconocido
en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperacin o
reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios
tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice una parte o la totalidad del activo diferido
reconocido contablemente.
Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta sobre la base de la tasa
de impuesto a la renta aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier impuesto
adicional por la distribucin de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.
(i)
Deterioro del valor de los activos Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de un activo puede
no ser recuperable, el Banco revisa el valor de sus instalaciones, mobiliario y equipo e intangibles de
vida limitada para verificar que no existe ningn deterioro permanente en su valor. Cuando el valor
del activo en libros excede su valor recuperable se reconoce una prdida por deterioro en el estado
de resultados para los rubros de instalaciones, mobiliario y equipo e intangibles de vida limitada. El
valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto
es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor
en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su
disposicin al final de su vida til. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es
posible, para la unidad generadora de efectivo. En opinin de la Gerencia, no existe evidencia de
deterioro en el valor de sus activos al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.
(j)
Provisiones Se reconoce una provisin slo cuando el Banco tiene una obligacin presente (legal o implcita)
como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar dicha
obligacin y, al mismo tiempo, es posible estimar su monto de una manera fiable. Las provisiones se
revisan cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del estado
de situacin financiera.
Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisin es el valor
presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.
(k)
Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los
estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo econmico sea
remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de
contingencia es probable.
(l)
Utilidad por accin La utilidad por accin bsica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio
ponderado del nmero de acciones comunes en circulacin durante el perodo. Las acciones que
provienen de la capitalizacin de utilidades constituyen una divisin de acciones y; por lo tanto, para
el clculo del promedio ponderado de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en
circulacin.
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto
dilutivo, por lo que la utilidad bsica y diluida por accin son las mismas, ver nota 17.
(m)
Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalente de efectivo considerados en el estado de flujos de efectivo corresponden al
saldo del disponible con vencimiento original menor a tres meses, registrado en el estado de
situacin financiera. Dichas cuentas no estn sujetas a un riesgo significativo de cambios en su valor.
Asimismo el mtodo utilizado para la presentacin del estado de flujo de efectivo es el mtodo
indirecto.
(n)
Nuevos pronunciamientos contables (n.i)
Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF emitidas y vigentes en el Per al 31

de diciembre de 2013
El CNC a travs de la Resolucin N052-2013-EF/30 emitida el 24 de enero de 2013
oficializ las modificaciones de la NIIF 10 y 12 y de la NIC 27; asimismo mediante Resolucin
N053-2013-EF/30 emitida el 11 de setiembre de 2013, oficializ la CINIIF 21 y la versin
2013 de las NIC, NIIF y CINIIF vigentes. La aplicacin de las versiones es a partir del da
siguiente de la emisin de la resolucin o posteriormente, segn la entrada en vigencia
estipulada en cada norma especfica.
Cabe sealar que la SBS mediante Resolucin SBS N914-2010, prorrog la fecha de entrada
en vigencia de la NIIF 8 Segmentos de Operacin para las entidades financieras, sin
establecer un plazo definido.
(n.ii)
Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF emitidas pero no vigentes al 31 de

diciembre de 2013
-
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin (modificada), efectiva para los

perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2014.
Revelaciones sobre el valor recuperable de los activos no financieros Modificaciones

a la NIC 36 Deterioro del valor de los activos, efectivas para periodos anuales que
comienzan en o a partir del 1 de enero de 2014.
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin (modificada), efectiva

para perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2014.
10
NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificacin y Medicin", no tiene una fecha efectiva

de entrada en vigencia.
CINIIF 21 "Gravmenes", efectiva para perodos anuales que comiencen en o a partir

del 1 de enero 2014.
Modificaciones a la NIIF 10 Estados financieros consolidados, NIIF 12 Informacin a

revelar sobre participaciones en otras entidades y NIC 27 Estados financieros
consolidados y separados, efectivas para los perodos anuales que comiencen en o a
partir del 1 de julio de 2014.
Mejoras a la NIIF 1 Adopcin por primera vez de las Normas Internacionales

de Informacin Financiera, NIIF 2 Pagos basados en acciones, NIIF 3
Combinaciones de empresas, NIIF 8 Segmentos de operacin, NIIF 13 Medicin
del valor razonable, NIC 16 Propiedades, planta y equipo, NIC 24 Informacin a
revelar sobre partes relacionadas, NIC 38 Activos intangibles y NIC 40
Propiedades de inversin, efectivas para los perodos anuales que comiencen en o a
partir del 1 de julio de 2014.
Debido a que las normas antes detalladas slo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las
normas de la SBS, las mismas no tendrn ningn efecto importante en la preparacin de los estados
financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a travs de la modificacin del
Manual de Contabilidad para Empresas de Sistemas Financieros o la emisin de normas especficas.
El Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por
la SBS.
3.
Disponible
Al 31 de diciembre de 2013, el rubro Disponible del estado de situacin financiera incluye US$9,579 y
S/.177,077 (US$9,579 y S/.176,787, al 31 de diciembre de 2012) que representan el encaje legal que el
Banco debe mantener por los pasivos que mantiene. Estos fondos estn depositados en el Banco Central de
Reserva del Per (BCRP), y se mantienen dentro de los lmites fijados por las disposiciones vigentes.
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses,
excepto por la parte del encaje exigible en moneda extranjera y moneda nacional que excedan del encaje
mnimo legal. Al 31 de diciembre de 2013, el exceso acumulado en moneda extranjera asciende a
US$5,451, equivalentes a S/.15,236, y deveng intereses en dlares a una tasa promedio de 0.0418 por
ciento anual (US$54, equivalentes a S/.138, a una tasa promedio de 0.1054 por ciento anual, al 31 de
diciembre de 2012); mientras que el exceso en moneda nacional asciende a S/.333,961, y deveng
intereses en soles a una tasa promedio de 1.25 por ciento anual (S/1,412,138, a una tasa promedio de
1.75 por ciento anual, al 31 de diciembre de 2012).
Los depsitos en bancos del pas corresponden principalmente a cuentas corrientes en nuevos soles y
dlares estadounidenses, las cuales son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2013, el saldo incluye un depsito a plazo mantenido por el Banco en
11
el Banco de Crdito del Per S.A. ascendente a S/.8,000,000, el cual genera intereses a una tasa efectiva
anual de 3.20 por ciento en soles y tiene vencimiento original de 3 das.
4.

(a)
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, este rubro incluye lo siguiente:

2013
S/.(000)
2012
S/.(000)
Crditos no minoristas Mediana empresas
228,885
30,949
Grandes empresas
26,223
12,851
Corporativos
25,500
44,500
Pequeas empresas
295,888
132,495
Microempresas (MES)
273,305
190,162
53
__________
131
__________
849,854
__________
411,088
__________
Rendimientos devengados de crditos vigentes
53,264
23,933
Intereses pagados por anticipado
(2,554)
(1,490)
(27,872)
__________
(21,599)
__________
Crditos minoristas -
Consumo no revolventes
Ms (menos)
Provisin para crditos de cobranza dudosa (d)
872,692
___________
411,932
__________
Al 31 de diciembre de 2013, el Banco mantiene crditos refinanciados y crditos vencidos y en

cobranza judicial por los importes de S/.12,825,000 y S/.13,950,000, respectivamente
(S/.9,793,000 y S/.10,742,000, respectivamente, al 31 de diciembre de 2012). A las fechas antes
indicadas, el nmero de clientes asciende a 39,255 y 25,542, respectivamente. En opinin de la
Gerencia, no existe concentracin significativa de riesgo de crdito debido al tipo de operaciones
crediticias que maneja el Banco.
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, aproximadamente S/.206,038,000 y S/.55,560,000,
respectivamente, del saldo de la cartera de crditos se encuentra garantizando los adeudados con
COFIDE y el Banco de la Nacin, ver nota 7.
12
(b)
De acuerdo con las normas de la SBS, la cartera de crditos del Banco al 31 de diciembre de 2013 y
de 2012 est clasificada por riesgo como sigue:
2013
_______________________________________
Cantidad de
2012
_______________________________________
Cantidad de
deudores
(en unidades)
Normal
deudores
Crditos directos
_____________________
S/.000
%
(en unidades)
Crditos directos
______________________
S/.000
%
36,512
811,678
95.5
23,334
386,573
94.0
621
12,973
1.5
522
8,017
2.0
388
6,147
0.7
150
1,540
0.4
Con problemas
potenciales
Deficiente
(c)
Dudoso
583
6,978
0.8
270
2,665
0.6
Prdida
1,151
_________
12,078
__________
1.5
______
1,266
_________
12,293
__________
3.0
______
39,255
_________
849,854
__________
100.0
______
25,542
_________
411,088
__________
100.0
______
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, las entidades financieras en el Per deben constituir su

provisin para crditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificacin de riesgo indicada
anteriormente y utilizando los porcentajes indicados en la Resolucin SBS N11356-2008 y N69412008, segn se detalla a continuacin:
(i)
Para los crditos clasificados en la categora Normal:

Componente
Tipos de Crdito
Tasa fija
%
procclico (*)
%
Corporativos
0.70
0.40
Grandes empresas
0.70
0.45
Medianas empresas
1.00
0.30
Pequeas empresas
1.00
0.50
Microempresas (MES)
1.00
0.50
Consumo no revolventes
1.00
1.00
(*)
En el caso que el crdito otorgado cuente con garantas preferidas autoliquidables (CGPA), el
componente procclico ser de 0%, 0.25% 0.30%, dependiendo del tipo de crdito.
(ii)
Para los crditos clasificados en las categoras Con problemas potenciales, Deficiente,
Dudoso y Prdida, segn se trate de Crditos sin Garantas (CSG), Crditos con Garantas
Preferidas (CGP), Crditos con Garantas Preferidas de Muy Rpida Realizacin (CGPMRR) o
Crditos con Garantas Preferidas Autoliquidables (CGPA):
Categora de riesgo
Con problemas potenciales
Deficiente
13
CSG
%
CGP
%
CGPMRR
%
CGPA
%
5.00
2.50
1.25
1.00
25.00
12.50
6.25
1.00
Dudoso
60.00
30.00
15.00
1.00
Prdida
100.00
60.00
30.00
1.00
Para los crditos que presentan montos afectos a sustitucin de contraparte crediticia, nota
2(d), el requerimiento de provisiones depende de la clasificacin de la respectiva contraparte,
por el monto cubierto, independientemente de la clasificacin del deudor; utilizando los
porcentajes indicados anteriormente.
(d)
El movimiento de la provisin para crditos de cobranza dudosa, se muestra a continuacin:

2013
S/.(000)
2012
S/.(000)
Saldo al 1 de enero
21,599
18,385
6,418
Provisin reconocida como gasto del ejercicio
13,525
Recuperos de provisin
(3,516)
(150)
Castigos del ao
(3,884)
(2,904)
Diferencia en cambio, neta
148
_________
(150)
_________
Saldo al 31 de diciembre
27,872
_________
21,599
_________
En opinin de la Gerencia, la provisin para crditos de cobranza dudosa registrada por el Banco al
31 de diciembre de 2013 y de 2012, est de acuerdo con las normas y autorizaciones de la SBS
vigentes en esas fechas, nota 2(d).
(e)
Los intereses que genera la cartera de crditos son pactados libremente teniendo en cuenta las tasas
de inters vigentes en el mercado.
Los intereses, comisiones y gastos sobre crditos o cuotas que se encuentren en situacin de
vencidos, en cobranza judicial, o clasificados en las categoras Dudoso o Prdida, se contabilizan
como ingresos o rendimientos en suspenso y son reconocidos como ingreso en el estado de
resultados cuando son efectivamente cobrados. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, los
importes no reconocidos como ingresos por este concepto, ascendieron aproximadamente a
S/.11,047,000 y S/.7,883,000, respectivamente, nota 11(a).
(f)
Durante el ejercicio 2013, de acuerdo por lo aprobado por la Resolucin Ministerial N300-2013MINAGRI emitida por el Ministerio de Agricultura y Riesgo (MINAGRI), el Banco adquiri crditos
relacionados a crditos que ciertos productores cafetaleros mantenan con otras instituciones
financieras y no financieras y quienes se vieron afectados por la Roya Amarilla (plaga que afecta
los cultivos de caf).
El total de los crditos adquiridos asciende aproximadamente a S/.33,210,000, los cuales, de
acuerdo con la Directiva N111 y N115-01/08-2013, documentos aprobados por el MINAGRI, estn
ntegramente coberturados por los recursos que mantiene el Fondo AGROPERU (un fondo
administrado por el Banco) y/o garantas mobiliarias e inmobiliarias.
14
Adicionalmente, durante el ejercicio 2013 ciertos clientes del Banco se vieron afectados por la Roya
Amarilla, ante lo cual, el Banco, de acuerdo con lo aprobado por las normas de la SBS, ha
reprogramado y prorrogado crditos por aproximadamente S/.43,198,000 y S/.5,110,000,
respectivamente.
En opinin de la Gerencia, las provisiones relacionadas con los crditos antes indicados, de acuerdo
con las normas de la SBS, son suficiente al 31 de diciembre de 2013.
(g)
A continuacin se presenta la cartera de crditos directos al 31 de diciembre de 2013 y de 2012,

clasificada por vencimiento:
2013
S/.(000)
2012
S/.(000)
Por vencer Hasta 1 mes
26,042
16,104
De 1 a 3 meses
71,861
28,819
De 3 a 6 meses
101,971
79,578
De 6 meses a 1 ao
183,168
172,583
Ms de 1 ao
452,862
103,262
__________
13,950
__________
849,854
________
Vencidos y en cobranza judicial
__________
15
10,742
411,088
5.
Instalaciones, mobiliario y equipo, neto

(a)
A continuacin se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2013 y 2012:
Instalaciones
S/.(000)
Muebles
Equipos
Unidades de
Equipos
y enseres
S/.(000)
de cmputo
S/.(000)
transporte
S/.(000)
diversos
S/.(000)
2013
S/.(000)
2012
S/.(000)
Costo Saldo al 1 de enero
832
2,043
2,804
3,191
8,870
6,365
1,838
1,140
758
1,055
2,321
7,112
2,558
Retiros y otros
_________
_________
_________
_________
_________
_________
(53)
_________
1,838
_________
1,972
_________
2,801
_________
3,859
_________
5,512
_________
15,982
_________
8,870
_________
Adiciones
Depreciacin acumulada
Saldo al 1 de enero
540
1,545
1,503
1,534
5,122
4,480
48
91
334
539
329
1,341
723
Retiros y otros
_________
_________
_________
_________
_________
_________
(81)
_________
48
_________
631
_________
1,879
_________
2,042
_________
1,863
_________
6,463
_________
5,122
_________
Valor neto en libros
1,790
_________
1,341
_________
922
_________
1,817
_________
3,649
_________
9,519
_________
3,748
_________
Depreciacin del ejercicio
(b)
Las entidades financieras establecidas en el Per estn prohibidas de dar en garanta los bienes de su activo fijo.
(c)
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el Banco mantienen activos fijos totalmente depreciados que an se encuentran en uso por aproximadamente S/.5,020,000 y S/.4,301,000, respectivamente.
(d)
El Banco mantienen seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las polticas establecidas por la Gerencia.
(e)
La Gerencia revisa peridicamente el mtodo de depreciacin utilizado, con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio econmico de los activos fijos. En opinin de la Gerencia, no
existe evidencia de deterioro de los activos fijos mantenidos al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.
16
6.
Otros activos y otros pasivos

(a)

2013
S/.(000)
2012
S/.(000)
Otros activos, neto

Instrumentos financieros
Cuentas por cobrar al Fondo AGROPER (b)
14,373
Cuentas por cobrar por administracin de Fondos
420
895
Operaciones en trmite (c)
183
264
675
_________
432
_________
15,651
_________
1,591
_________
Gastos pagados por anticipado
6,336
1,074
Intangibles, neto (d)
2,690
1,435
317
17
6
_________
2
_________
9,349
_________
2,528
_________
25,000
_________
4,119
_________
Desembolsos pendientes a clientes (e)
8,499
5,060
Impuesto a la renta por pagar
7,062
1,327
Otros
Instrumentos no financieros
Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, neto

Otros
Total otros activos, neto

Otros pasivos
Instrumentos financieros
Vacaciones, participaciones y otras remuneraciones por

4,214
1,959
Comisin de garanta otorgado por el Fondo AGROPER
pagar
2,484
306
Cuentas por pagar por bienes y servicios
2,004
858
Proveedores asociados al crdito
1,211
608
Operaciones en trmite (c)
853
2,582
Tributos y contribuciones por pagar
834
363
Seguro agrcola
600
Gestores de negocio
528
6,578
Seguro de desgravamen
266
1,120
2,000
1,242
_________
188
_________
29,797
_________
22,949
_________
Provisin por litigios
275
_________
424
_________
Total otros pasivos
30,072
_________
23,373
_________
Cuentas por pagar al Fondo AGROASISTE

Otras cuentas por pagar
Instrumentos no financieros
17
(b)
Corresponde al prstamo a corto plazo otorgado al Fondo AGROPER, los cuales sern cancelados
en el primer trimestre del periodo 2014.
(c)
De acuerdo con la operatividad del Banco, las operaciones en trmite estn relacionadas
principalmente con operaciones efectuadas durante los ltimos das del mes, que son reclasificadas
en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del estado de situacin financiera. La regularizacin de
estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.
(d)
El movimiento del costo y de la amortizacin acumulada correspondiente a los aos terminados el 31

de diciembre de 2013 y de 2012, relacionado con las licencias de software que mantiene el Banco
fue como sigue:
Descripcin
Total
Total
2013
S/.(000)
2012
S/.(000)
Costo
Saldo al 1 de enero
3,457
2,679
Adiciones
1,624
778
Retiros
(142)
_______
_______
4,939
_______
3,457
_______
Saldo al 1 de enero
2,022
1,900
Amortizacin del ao
227
_______
122
_______
2,249
_______
2,022
_______
Costo, neto
2,690
_______
1,435
_______
Amortizacin acumulada
(e)
Corresponde a rdenes de pago que el Banco entrega a sus clientes por crditos ya aprobados, las
cuales deben ser cobradas por los clientes en el Banco de la Nacin dentro del plazo de 30 das
18
7.
Adeudados y obligaciones financieras

(a)

Entidad
Moneda
Vencimiento
2013
S/.(000)
2012
S/.(000)
Bancos (b)
Citibank North America
Soles
2017
125,105
Banco de Comercio S.A.
Soles
2014
50,000
Banco de Crdito del Per S.A. BCP
Soles
2014
40,000
Banco de la Nacin
Soles
2015
26,636
10,000
Soles y dlares
Entre 2014 y 2017
4,855
_________
3,376
_________
246,596
_________
13,376
_________
Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank
Otras instituciones financieras

Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. - COFIDE (c)
Soles y dlares
Entre 2015 y 2021
212,524
44,729
Soles
2014
25,000
_________
_________
237,524
_________
44,729
_________
484,120
58,105
Intereses por pagar
4,706
_________
3,364
_________
Total
488,826
_________
61,469
_________
Caja Rural de Ahorro y Crdito Seor de Luren S.A.
19
(b)
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el saldo de adeudados con bancos corresponde,

principalmente, a prstamos recibidos por el Banco para financiar sus operaciones, generan
intereses a tasas anuales de inters que fluctan entre 5.01 y 9.50 por ciento y entre 5.01 y 6.60
por ciento, respectivamente.
(c)
Las lneas de crdito promocionales representan prstamos en nuevos soles y dlares

estadounidenses recibidos de la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE), correspondientes a
lneas de crdito otorgadas con el objetivo de promover el desarrollo en el Per. Estos pasivos se
encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por el monto de la lnea utilizada e incluye
acuerdos especficos sobre cmo deben ser usados los fondos, las condiciones financieras que deben
mantenerse y otros asuntos administrativos. En opinin de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo
con esos requerimientos. Estas transacciones generaron una tasa de inters efectiva anual que
fluctu entre 10.0 y 11.5 por ciento durante el ejercicio 2013 (entre 6.5 y 11.5 por ciento, durante
el ejercicio 2012), y vencimientos entre febrero 2015 y julio 2021, al 31 de diciembre de 2013
(entre febrero 2015 y julio 2021, al 31 de diciembre de 2012).
(d)
Las deudas con bancos y otras instituciones financieras incluyen ciertos acuerdos especficos sobre
condiciones financieras que deben mantenerse referentes al cumplimiento de ratios financieros y
otros asuntos administrativos. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, la Gerencia del Banco
considera que ha cumplido con las condiciones establecidas para stas transacciones.
(e)
A continuacin se presenta el saldo del rubro al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, clasificado por
vencimiento:
2013
S/.(000)
Hasta 1 mes
De 1 a 3 meses
20,596
102,387
25,000
De 1 a 3 aos
46,758
18,027
De 3 a 5 aos
251,645
3,712
Ms de 5 aos
22,734
__________
11,366
__________
Total
484,120
__________
58,105
__________
De 3 meses a 1 ao
20
40,000
2012
S/.(000)
8.

(a)

2013
S/.(000)
2012
S/.(000)
Activo diferido Provisin para crditos de cobranza dudosa
(b)
3,628
2,561
Provisin para participaciones por pagar
653
203
Prdida tributaria arrastrable
529
4,925
Provisin para vacaciones pendientes de pago
509
296
Provisin para litigios y auditora
185
292
Otros
60
__________
568
__________
Total activo diferido
_________
5,564
_________
8,845
La composicin de los saldos presentados en el estado de resultados por los ejercicios terminados el
31 de diciembre de 2013 y de 2012, son los siguientes:
2013
S/.(000)
2012
S/.(000)
13,246
Corriente
4,194
3,281
Diferido
807
_________
_________
16,527
_________
5,001
_________
(c)
A continuacin se presenta la reconciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa
tributaria por los ejercicios 2013 y 2012:
2013
_____________________________
S/.(000)
%
2012
_____________________________
S/.(000)
%
Utilidad antes del impuesto a la

renta
Gasto terico
39,284
__________
100.00
_______
26,026
__________
100.00
_______
11,785
30.00
7,808
30.00
(4,396)
(16.89)
Aplicacin de la prdida
tributaria
21
Gastos no deducibles
4,742
__________
12.07
_______
1,589
__________
6.11
_______
Impuesto a la renta
16,527
__________
42.07
_______
5,001
__________
19.22
_______
9.
Patrimonio neto
(a)
Capital socialAl 31 de diciembre de 2013, el capital del Banco, est representado por 40,036,228 acciones
comunes ntegramente suscritas y pagadas (23,860,297 acciones comunes al 31 de diciembre
de 2012), cuyo valor nominal es de S/.10 por accin.
El titular del 100 por ciento de las acciones es el Estado Peruano, que est representado por
FONAFE, ver nota 1.
De acuerdo con el artculo N21 de la Ley N29064 - Ley de Relanzamiento del Banco
Agropecuario AGROBANCO, las utilidades generadas por el Banco deben ser utilizadas para
incrementar el capital social y para la constitucin de fondos de garanta.
En Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 4 de julio de 2012, se acord
efectuar un aporte de capital de FONAFE por S/.100,000,000; de los cuales S/.50,000,000 fueron
cancelados e incluidos en el rubro de Capital adicional del patrimonio neto en el ejercicio 2012, los
mismos que fueron posteriormente reclasificados al rubro de Capital social, y la diferencia fue
pagada el 30 de enero de 2013.
Por otro lado, en Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 29 de abril de
2013, se acord la capitalizacin de la utilidad distribuible del ejercicio 2012, por el importe
aproximado de S/. 1,759,000.
(b)
Capital adicional Al 31 de diciembre de 2012, este rubro incluye lo siguiente: (i) fondos recibidos del Ministerio de
Agricultura - MINAG a travs de Resolucin Ministerial N0440-2004-AG del 16 de junio de 2004 por
el importe de S/.30,000,000 y (ii) el patrimonio del Fondo D.U N008-2003 por aproximadamente
S/.30,490,000, el cual fue absorbido por el Banco en diciembre de 2006, de acuerdo con lo
establecido en sesin de Directorio de fecha 17 de enero de 2007. Al 31 de diciembre de 2012, de
manera adicional, este rubro incluye S/.50,000,000 correspondientes al aporte de capital aprobado
el 4 de julio de 2012, los cuales fueron reclasificados durante el ejercicio 2013 al rubro de Capital
social, ver literal anterior.
En Junta General de Accionistas celebrada el 14 de noviembre de 2013, se acord la
capitalizacin del capital adicional del ejercicio 2012, por el importe aproximado de
S/.60,000,000.
(c)
Reserva legal De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor
al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no
menos del 10 por ciento de sus utilidades netas.
22
En Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 29 de abril de 2013, se acord la

constitucin de la reserva legal por las utilidades del ejercicio 2012, por el importe aproximado
de S/.196,000.
(d)
Resultados acumulados
De acuerdo a los establecido en el literal b) del numeral 5.3.2 de la Directiva de Gestin y
Proceso Presupuestario de las Empresas bajo el mbito de FONAFE, aprobada mediante Acuerdo
de Directorio N003-2005/018-FONAFE, la utilidad neta correspondiente al ejercicio econmico
de cada ao deber aplicarse con los resultados acumulados negativos.
En este sentido y dando cumplimiento a lo estipulado por FONAFE, durante el ejercicio 2012, se
aplic la utilidad neta correspondiente al ejercicio econmico del ao 2012, por el importe
aproximado de S/.21,025,000, contra los resultados acumulados negativos de S/.19,070,000.
Finalmente, el saldo de resultados acumulados al 31 de diciembre de 2012 ascendi
aproximadamente a S/.1,955,000.
(e)
Patrimonio efectivo De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N1028, el patrimonio efectivo deber ser igual o
mayor al 10 por ciento de los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo totales que
corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado
multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por
10, y los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo de crdito.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco mantiene los siguientes importes en relacin a los
activos y crditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (bsico y
suplementario), expresados en millones de soles:
2013
Activos y crditos ponderados por riesgos totales
2012
1,025.02
457.57
Patrimonio efectivo
412.10
335.23
Patrimonio efectivo bsico
400.56
330.02
11.54
5.21
40.20%
73.26%
Patrimonio efectivo suplementario

Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el Banco viene cumpliendo con las Resoluciones SBS
N21152009, N6328-2009, N14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio
Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crdito, respectivamente, y
modificatorias. Estas Resoluciones establecen, principalmente, las metodologas a ser utilizadas por
las entidades financieras para calcular los activos y crditos ponderados para cada tipo de riesgo.
Cabe mencionar que, la Resolucin SBS N6328-2009 aplica al Banco de manera supletoria.
23
El 20 de julio de 2011 la SBS mediante Resolucin SBS N 8425-2011, requiri a las entidades
financieras un patrimonio efectivo adicional equivalente a la suma de los requerimientos de
patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo econmico, riesgo
por concentracin, riesgo por concentracin de mercado, riesgo por tasa de inters y otros riesgos.
Asimismo, establece un periodo de adecuacin gradual de cinco aos a partir de julio de 2012. Al 31
de diciembre de 2013, el porcentaje de adecuacin establecido por la SBS es el 55 por ciento, por lo
que el requerimiento adicional de patrimonio efectivo estimado por la Financiera asciende a
aproximadamente S/25,508,000 (S/.8,363,000 con el 40 por ciento de porcentaje de adecuacin
establecido por la SBS al 31 de diciembre de 2012).
10.
Situacin tributaria
(a)
El Banco est sujeto al rgimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre
de 2013 y de 2012 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable.
Las personas jurdicas no domiciliadas en el Per y las personas naturales debern pagar un
impuesto de 4.1 por ciento sobre los dividendos provenientes de personas jurdicas domiciliadas en
el pas.
(b)
A partir del ejercicio 2011, con la modificacin introducida por la Ley No.29645 a la Ley del
Impuesto a la Renta, se incluye tambin como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la
Renta, los intereses y dems ganancias provenientes de crditos externos concedidos al Sector
Pblico Nacional.
Por su parte, la Ley No. 29663, modificada posteriormente por la Ley No.29757, estableci que se
consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenacin indirecta de acciones o
participaciones representativas del capital de personas jurdicas domiciliadas en el pas.
Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenacin indirecta cuando se enajenan
acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurdica no domiciliada en el
pas que, a su vez, es propietaria - en forma directa o por intermedio de otra u otras personas
jurdicas de acciones o participaciones representativas del capital de una o ms personas jurdicas
domiciliadas en el pas, siempre que se produzcan ciertas condiciones que establece la ley. Al
respecto tambin define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario.
Finalmente, mediante la Ley No.29966, se prorrog hasta el 31 de diciembre de 2015 la
exoneracin sobre los intereses generados por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pblica
por personas jurdicas constituidas o establecidas en el pas, siempre que la emisin se efecte al
amparo de la Ley del Mercado de Valores, aprobada por Decreto Legislativo No.861, o por la Ley de
Fondos de Inversin, aprobada por Decreto Legislativo No. 862, segn corresponda.
24
Sin embargo, mediante las modificaciones introducidas por la Ley de Promocin del Mercado de
Valores (Ley No. 30050), a partir del 1 de julio de 2013 se inafectan del impuesto general a las
ventas a los intereses generados por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pblica o privada
por personas jurdicas constituidas o establecidas en el pas; as como los intereses generados por los
ttulos valores no colocados por oferta pblica, cuando hayan sido adquiridas a travs de algn
mecanismo centralizado de negociacin.
(c)
Para propsito de la determinacin del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas, los
precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes
en pases o territorios de baja o nula imposicin, deben estar sustentados con documentacin e
informacin sobre los mtodos de valoracin utilizados y los criterios considerados para su
determinacin. La Administracin Tributaria est facultada a solicitar esta informacin al
contribuyente. Sobre la base del anlisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores
legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn
contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.
A partir de las modificaciones introducidas por el Decreto Legislativo No. 1116, a partir del 1 de
agosto de 2012, las normas de precios de transferencia no son de aplicacin para el impuesto
general a las ventas
(d)
La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta
calculado por el Banco en los cuatro aos posteriores al ao de la presentacin de la declaracin de
impuestos. El impuesto a la renta de los aos 2009 al 2013 del Banco est pendientes de revisin
por parte de la Autoridad Tributaria.
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales
vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarn o no
pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto, intereses moratorios y sanciones que
pudieran resultar de eventuales revisiones fiscales seran aplicados a los resultados del ejercicio en
que stos se determinen. Sin embargo, en opinin de la Gerencia y de sus asesores legales internos,
cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera significativa para los estados
financieros del Banco al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.
25
11.
Cuentas de orden
(a)
Garantas recibidas por operaciones de crdito (b)
2012
S/.(000)
2,404,400
1,507,370
Cartera neta cedida en garanta a COFIDE
238,425
54,075
Comisiones de confianza
234,754
258,453
Crditos reprogramados y prorrogados
78,847
24,159
Crditos castigados
33,934
21,886
Rendimiento de crditos en suspenso
11,047
7,883
6,962
6,926
5,475
__________
5,097
__________
3,013,844
__________
1,885,849
__________
Banco Agrario en Liquidacin

Otros
(b)
2013
S/.(000)
El saldo del rubro garantas recibidas est expresado al valor acordado de las garantas a la fecha del
contrato de prstamo. Este saldo no representa necesariamente el valor de mercado de las garantas
mantenidas por el Banco.
12.
Ingresos y gastos por intereses

A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2013
S/.(000)
2012
S/.(000)

103,157
56,208
Intereses por disponible
Intereses y comisiones por cartera de crditos
788
_________
913
_________
Total ingresos por intereses
103,945
_________
57,121
_________
16,928
2,858
982
319
_________
5
_________
17,910
_________
3,182
_________
86,035
_________
53,939
_________
Gastos por intereses

Intereses por adeudados y obligaciones financieras
Comisiones y otros cargos por obligaciones financieras
Otros
Margen financiero bruto
26
13.
Ingresos por servicios financieros

Corresponde principalmente a las comisiones recibidas por concepto de administracin de los fondos: Fondo
AGROPERU, Fondo de Asistencia Tcnica Sectorial AGROASISTE y Fondo Programa de Reestructuracin
de Deuda Agraria PREDA, los cuales, de acuerdo con lo indicado por el Ministerio de Agricultura, son
administrados por el Banco.
14.
Gastos por servicios financieros

2013
S/.(000)
15.
Gastos por desembolso de crditos
1,338
973
Servicio de cobranza
1,315
996
Otros
171
__________
158
__________
Total
2,824
__________
2,127
__________
Gastos de administracin
(a)

2013
S/.(000)
(b)
2012
S/.(000)
Gastos de personal y directorio (b)
28,139
20,094
Servicios recibidos de terceros (c)
17,870
10,480
Impuestos y contribuciones
425
__________
213
__________
Total
46,434
__________
30,787
__________
A continuacin se presenta la composicin de los gastos de personal y directorio:

2013
S/.(000)
Remuneraciones
Gratificaciones
27
2012
S/.(000)
2012
S/.(000)
14,358
10,581
2,618
1,862
Participacin de los trabajadores
2,324
736
Vacaciones
1,670
1,146
Seguridad y previsin social
1,396
1,095
Compensacin por tiempo de servicios
1,235
1,075
Asignaciones
951
906
Viticos
870
507
Uniformes
833
439
Asistencia mdica
803
517
Otros
1,081
_________
1,230
_________
Total
28,139
_________
20,094
_________
Nmero promedio de empleados
299
_________
253
_________
(c)
A continuacin se presenta la composicin de los gastos de servicios recibidos de terceros:

2013
S/.(000)
Honorarios y consultora
4,181
1,436
Comunicaciones
2,172
766
Alquileres
2,130
1,283
Publicidad y publicaciones
1,154
644
Suministros
979
868
Transporte
870
653
Vigilancia
856
247
Gastos de viaje
731
393
Reparacin y mantenimiento
661
684
Seguros
629
323
Limpieza
341
280
Energa y agua
296
223
Mantenimiento de software
16.
2012
S/.(000)
270
315
Otros
2,600
_________
2,365
_________
Total
17,870
_________
10,480
_________
Otros ingresos, neto

(a)

2013
S/.(000)
2012
S/.(000)
Otros ingresos
Comisin de gestores de negocios no desembolsada (b)
3,624
2,364
Recupero de la cartera del Fondo PREDA
1,450
1,187
970
1,471
Crditos cancelados no identificados

Recupero de seguros
764
Venta del inmueble del Ex - Banco Agrario en Liquidacin
690
Ajustes al capital social
490
1,006
1,063
__________
608
__________
9,051
__________
6,636
__________
Otros
(762)
__________
(889)
__________
Total
8,289
__________
5,747
__________
Reversin de provisin por litigios

Otros
Otros gastos
(b)
Corresponde a ingresos por la regularizacin de cuentas por pagar, las cuales en opinin de la
Gerencia y sus asesores legales internos, no representan obligaciones reales para el Banco.
28
17.
Utilidad por accin

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el promedio ponderado de acciones en circulacin fue determinado
de la siguiente manera:
Das de
Promedio
vigencia hasta
ponderado
Acciones en
Acciones base
el cierre del
de acciones
circulacin
para el clculo
ao
comunes
23,860,297
23,860,297
365
23,860,297
2,500,000
174
1,191,781
2,500,000
23
157,534
Ejercicio 2012
Saldo al 1 de enero de 2012
175,931
365
175,931
____________
6,000,000
____________
365
6,000,000
____________
Saldo al 31 de diciembre de 2012
23,860,297
____________
35,036,228
____________
31,385,543
____________
Utilidad por accin (en nuevos soles)
0.67
____________
Ejercicio 2013
Saldo al 1 de enero de 2013
23,860,297
23,860,297
365
23,860,297
5,000,000
5,000,000
335
4,589,041
Transferencia a capital social, nota 9(a)
5,000,000
5,000,000
365
5,000,000
175,931
175,931
365
175,931
6,000,000
____________
6,000,000
____________
365
6,000,000
____________
Saldo al 31 de diciembre de 2013
40,036,228
____________
40,036,228
____________
Utilidad por accin (en nuevos soles)
29
39,625,269
____________
0.57
____________
18.
Clasificacin de Instrumentos Financieros

A continuacin se presentan los importes de los activos y pasivos financieros de los rubros del estado de
situacin financiera clasificados por categora segn la Norma Internacional de Contabilidad N 39
Instrumentos Financieros:
2013
____________________________________________
Prstamos y
partidas por
cobrar
S/.(000)
Pasivos
financieros al
costo
amortizado
S/.(000)
Total
S/.(000)
Activos financieros
Disponible
Otros activos, neto
29,437
29,437
872,692
872,692
15,651
__________
_________
_________
__________
917,780
_________
_________
488,826
488,826
__________
_________
29,797
_________
_________
518,623
_________
15,651
917,780
Pasivos financieros
Adeudos y obligaciones financieras
Otros pasivos
__________
29,797
518,623
2012
__________________________________________
Prstamos y
partidas por
cobrar
S/.(000)
Pasivos
financieros al
costo
amortizado
S/.(000)
Total
S/.(000)
Activos financieros
Disponible
Otros activos, neto
7,246
7,246
411,932
411,932
1,591
_________
_______
__________
_________
420,769
_______
__________
61,469
61,469
_________
__________
22,949
__________
__________
84,418
__________
1,591
420,769
Pasivos financieros
Otros pasivos
_________
30
22,949
84,418
19.
Manejo de riesgos financieros

El Banco est expuesto a riesgos de mercado que surgen de las posiciones en tasas de inters y tipos de
cambio; as como a los riesgos de liquidez, riesgos operativos y de crdito, todo lo cual se encuentra
expuesto a los movimientos generales y especficos del mercado. El programa de administracin de riesgos
del Banco trata de minimizar los potenciales efectos adversos en su desempeo financiero.
La Gerencia del Banco es conocedora de las condiciones existentes en el mercado y, sobre la base de su
conocimiento y experiencia, controla los riesgos antes mencionados, siguiendo las polticas aprobadas por el
Directorio.
El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio
ambiente, tecnologa e industria. Estos son monitoreados a travs del proceso de planificacin estratgica
del Banco.
(a)
Estructura y organizacin de la gestin de riesgos El Banco cuenta con una estructura de gobierno y gestin que le permite articular adecuadamente la
administracin y control de los riesgos que enfrenta.
(i)
Directorio El Directorio es la Unidad Orgnica de mayor jerarqua, responsable ante la Junta General de
Accionistas y tiene por misin la direccin y el control general sobre las operaciones
financieras y administrativas del Banco.
El Directorio ha creado comits especializados en los cuales ha delegado funciones
especficas con el objetivo de fortalecer la gestin de riesgos y el control interno.
(ii)
Comit de Riesgos El Comit de Riesgos es responsable de la estrategia utilizada para la mitigacin de riesgos;
as como de establecer los principios, polticas y lmites generales para los diferentes tipos de
riesgos; adems, es responsable de monitorear los riesgos fundamentales y administrar y
monitorear las decisiones de los riesgos relevantes. Asimismo, es responsable de apoyar en
las acciones que permitan asegurar la viabilidad econmica financiera del Banco para
enfrentar los riesgos a los que se encuentra expuesta.
El Comit de Riesgos est compuesto por dos Directores uno de los cuales lo preside, el
Gerente General, Gerente de Riesgos y Sub Gerente de Recuperaciones, se rene de manera
bimestral o cuando sea citado e informa al Directorio los principales asuntos tratados y los
acuerdos adoptados.
(iii)
Comit de Auditora El Comit de Auditora es un rgano de supervisin y control de soporte al Directorio del
Banco, constituido con el objetivo de vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de
control interno, evaluacin que realiza coordinada y permanentemente con el rea del
rgano de Control Institucional (en adelante OCI), aspectos que contribuyen de manera
importante al logro de objetivos del Banco.
31
El Comit de Auditora tiene como propsito principal vigilar que los procesos contables y de
reporte financiero sean apropiados, as como evaluar las actividades realizadas por los
auditores internos y externos. El Comit se rene de manera peridica e informa al Directorio
de sus hallazgos y recomendaciones de mayor relevancia.
El Comit de Auditora est conformado por 3 miembros del Directorio que no realizan
actividades de gestin en la empresa.
(iv)
Comit de Gestin de Activos y Pasivos El Comit de Gestin de Activos y Pasivos (ALCO) se constituye como un rgano consultivo y
de apoyo permanente a la Gerencia General, con el objeto de gestionar la estructura
financiera del estado de situacin financiera del Banco y determinar el grado de exposicin
del Banco a los diferentes riesgos que enfrenta.
El Comit realiza reuniones ordinarias, como mnimo dos veces al mes para tratar los asuntos
relacionados con la gestin de activos y pasivos.
(v)
Gerencia General El Gerente General tiene por misin administrar las actividades del Banco, as como de
resolver los asuntos que requieran su intervencin, de acuerdo a las resoluciones del
Directorio, teniendo la representacin judicial y de administracin del Banco.
Asimismo, una de las atribuciones y obligaciones principales del Gerente General es planificar,
programar, organizar y supervisar las actividades y las operaciones de las dependencias del
Banco, segn las polticas establecidas por el Directorio, pudiendo para tal fin delegar en
parte su autoridad en otros funcionarios de gerencia de la Oficina Principal o en los Jefes de
las agencias descentralizadas (Gerentes Regionales).
(vi)
Auditora Interna El rea de Auditora Interna tiene como misin promover la correcta y transparente gestin
de los recursos y bienes del Banco, cautelando la legalidad y eficiencia de sus actos y
operaciones; as como el logro de sus resultados mediante la ejecucin de acciones y
actividades de control para contribuir con el cumplimiento de los fines y metas institucionales.
Asimismo tiene como funciones; elaborar y proponer al Directorio para su aprobacin, por
medio de la Gerencia General, el Plan Anual de Control; evaluando y asegurando su
cumplimiento, de acuerdo a los lineamientos y disposiciones emitidas para tal efecto.
Adems, efecta el control preventivo con el propsito de contribuir al mejoramiento de los
sistemas administrativos, de gestin y de control interno, sin que en ningn caso conlleve a
interferencia con el control posterior que corresponda; tambin el rea de auditora interna,
evala el eficiente funcionamiento de los sistemas de control interno del Banco, sobre la base
de los lineamientos y cumplimiento del Plan de Trabajo Anual de Auditora.
32
(b)
Sistemas de medicin y reporte de riesgos El monitoreo y control de riesgos son realizados principalmente en base a los lmites establecidos por
la Superintendencia de Banca y Seguros y AFPs. Estos lmites reflejan la estrategia comercial y el
ambiente de mercado del Banco; as como el nivel de riesgo que el Banco est dispuesto a aceptar.
Asimismo, el Banco monitorea y mide la capacidad total de tolerancia de riesgos en relacin con la
exposicin de riesgos total y con todos los tipos de riesgo.
La informacin obtenida del Banco es revisada y procesada con el fin de analizar, controlar e
identificar los riesgos de manera oportuna. Esta informacin es presentada y explicada al Directorio,
al Comit de Riesgos y todos los miembros relevantes del Banco. El informe comprende el total de
exposicin crediticia, las proyecciones mtricas de crdito, excepciones del lmite de exposicin, el
Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en ingls), los ratios de liquidez y los cambios en el perfil de
riesgos. La Gerencia evala la conveniencia del valor razonable de las inversiones y la suficiencia de
la provisin para crditos de cobranza dudosa peridicamente.
(c)
Mitigacin y cobertura de riesgos El Banco con la finalidad de mitigar los riesgos a los cuales se encuentra expuesto y las
concentraciones de los mismos ha establecido una serie de medidas entre las que destacan las
siguientes: (i) Polticas, procedimientos, metodologas y parmetros que permitan identificar, medir,
controlar y reportar riesgos, (ii) Revisin y evaluacin de las concentraciones de riesgo, a travs del
Comit de Riesgos de Riesgos, (iii) Monitoreo y seguimiento oportuno de riesgos y su mantenimiento
dentro de los niveles de tolerancia definidos y, (iv) Cumplimiento de lmites internos a las
concentraciones de contrapartes.
El Banco no utiliza derivados u otros instrumentos financieros para manejar las exposiciones
resultantes de cambios en las tasas de inters y moneda extranjera, ya que, tal como se indica ms
adelante, la Gerencia considera que el Banco no se encuentra expuesto a dichos riesgos de manera
significativa.
(d)
Concentracin de riesgos
Las concentraciones surgen cuando un nmero de contrapartes se dedican a actividades comerciales
similares, o a actividades en la misma regin geogrfica, o tienen similares condiciones econmicas,
polticas u otras. Las concentraciones indican la relativa sensibilidad del rendimiento del Banco con
los desarrollos que afectan una industria en particular o una ubicacin geogrfica.
Con el fin de evitar las excesivas concentraciones de riesgo, las polticas y procedimientos del Banco
incluyen pautas especficas para centrarse en el mantenimiento de una cartera diversificada. Las
concentraciones de riesgos crediticios identificadas son controladas y manejadas
consecuentemente.
33
19.1 Riesgo crediticio (a)
El Banco toma posiciones afectas al riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente cause
una prdida financiera al no cumplir con una obligacin. El riesgo crediticio es el riesgo ms
importante para las actividades del Banco; por lo tanto, la Gerencia maneja cuidadosamente
su exposicin al riesgo crediticio. Las exposiciones crediticias surgen principalmente en las
actividades de financiamiento que se concretan en crditos.
El Banco estructura los niveles de riesgo crediticio que asume estableciendo lmites en los
montos de riesgo aceptado en relacin con un deudor o grupos de deudores y a segmentos
geogrficos. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisin
frecuente. Los lmites en el nivel de riesgo por producto y segmento geogrfico son
aprobados por el Directorio.
La exposicin al riesgo crediticio es administrada a travs del anlisis continuo de la
capacidad de los deudores y potenciales deudores para cumplir con los pagos del principal e
intereses de sus obligaciones y a travs del cambio de los lmites de prstamos cuando es
apropiado. A continuacin se indican otras medidas de control especficas:
(i)
Garantas
El Banco utiliza una variedad de polticas y prcticas para mitigar el riesgo crediticio.
La ms tradicional de stas es solicitar garantas para los crditos, lo que constituye
una prctica comn. El Banco implementa polticas sobre la aceptabilidad de las clases
especficas de garantas o mitigacin del riesgo crediticio. Los principales tipos de
garanta para los crditos son las siguientes:
-
Para pequeas empresas, las garantas incluyen hipotecas sobre bienes

inmuebles, garantas mobiliarias sobre maquinarias y equipos, vehculos,
bienes sujetos o no sujetos a transformacin.
Para otra parte, los crditos a microempresas se encuentran coberturados con

garantas mobiliarias sobre la produccin.
Asimismo existen Fondos de Cobertura que mitigan el riesgo de contraparte

como el COMBMYPE, AGROPER, y para las operaciones de PFE (Producto
Financiero Estandarizado) con COFIDE existe la cobertura con FOGAPI.
Las garantas se clasifican en garantas preferidas autoliquidables, garantas

preferidas de muy rpida realizacin y garantas preferidas, segn lo establecido en la
Resolucin SBS N11356-2008, ver mayor detalle en la nota 2(d).
34
La Gerencia monitorea el valor razonable de las garantas, solicita garantas

adicionales de acuerdo con el contrato subyacente y monitorea el valor razonable de
la prenda obtenida durante la revisin de la adecuada provisin para crditos de
cobranza dudosa. Como parte de las polticas del Banco, los bienes recuperados son
vendidos en orden de antigedad. El producto de la venta se usa para reducir o
amortizar la acreencia pendiente. En general, el Banco no utiliza bienes recuperados
para sus fines operativos.
Al mismo tiempo el Banco tiene una Divisin de Riesgos, que establece las polticas generales
de crdito para cada una de las operaciones en las que el Banco decide participar.
(b)
La mxima exposicin al riesgo crediticio al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, antes de

considerar el efecto de las garantas recibidas, es el valor en libros de cada una de las clases
de activos financieros mencionados en la nota 18.
La Gerencia confa en su capacidad de continuar controlando y manteniendo una exposicin
mnima del riesgo crediticio para el Banco como resultado de su cartera de crditos sobre la
base de lo siguiente:
-
97.56 por ciento de la cartera de crditos est clasificada en los dos niveles superiores
establecidos por la SBS al 31 de diciembre de 2013 (96.17 por ciento al 31 de
diciembre de 2012);
95.51 por ciento de la cartera total de crditos est considerada como ni vencida ni
deteriorada al 31 de diciembre de 2013 (94.03 por ciento al 31 de diciembre de
2012);
94.56 por ciento de los fondos disponibles representan los importes depositados en
instituciones financieras de reconocido prestigio al 31 de diciembre de 2013 (99.56
por ciento, al 31 de diciembre de 2012), la diferencia del disponible corresponde al
efectivo que se mantiene en ciertas agencias del Banco.
(c)
Gestin de riesgo crediticio para crditos El Banco clasifica la totalidad de sus crditos en cinco categoras de riesgo, dependiendo del
grado de riesgo de incumplimiento en el pago de cada deudor. Las categoras que utiliza el
Banco son: (i) normal - A, (ii) problemas potenciales - B, (iii) deficiente - C, (iv) dudoso D y (v)
prdida - E, y tienen las siguientes caractersticas:
-
Normal (Categora A): Los deudores no minoristas estn clasificados en esta categora
cuando: presentan una situacin financiera lquida, un bajo nivel de endeudamiento
patrimonial, capacidad de generar utilidades y su generacin de fondos les permite
cumplir con sus obligaciones y adems cumplen puntualmente con el pago de sus
obligaciones. Para el caso de los deudores minoristas son clasificados en esta
categora, cuando cumplen puntualmente con el pago de sus obligaciones o registran
un atraso de hasta 8 das. En el caso de los deudores con crditos hipotecarios, se
clasifican en esta categora cuando cumplen con el cronograma establecido o
presentan un atraso de hasta 30 das.
35
Problemas potenciales (Categora B): Los deudores no minoristas estn clasificados en

esta categora cuando, presentan una buena situacin financiera y de rentabilidad, con
moderado endeudamiento patrimonial y adecuado flujo de caja para el pago de las
deudas por capital e intereses, el flujo de caja podra debilitarse en los prximos doce
meses para afrontar posibles pagos. Para el caso de los deudores minoristas son
clasificados en esta categora, cuando presentan atraso en el pago de sus crditos
entre 9 y 30 das y para el caso de los deudores con crditos hipotecarios cuando
muestran atraso en sus pagos entre 31 a 60 das.
Deficiente (Categora C): Los deudores no minoristas son clasificados en esta

categora, cuando presentan dbil situacin financiera y su flujo de caja no le permite
cumplir con el pago total de capital e intereses, o presenta atrasos entre 60 y 120
das. Para el caso de los deudores minoristas, son clasificados en la categora
Deficiente, cuando presentan atrasos en el pago de sus crditos entre 31 y 60 das y
para el caso de los deudores con crditos hipotecarios cuando presentan atrasos en el
pago entre 61 y 120 das.
Dudoso (Categora D): Los deudores no minoristas son clasificados en esta categora,
cuando presentan una crtica situacin financiera que no le permite atender ni el
capital ni intereses, tienen elevado endeudamiento patrimonial, y se encuentra
obligado a vender activos de importancia, o presentan atrasos de pago entre 120 y
365 das; en esta categora la recuperabilidad del crdito es incierta. Para el caso de
los deudores minoristas son clasificados en categora, cuando presentan atrasos en el
pago de sus crditos entre 61 y 120 das y para el caso de los deudores con crditos
hipotecarios cuando presentan atrasos en el pago entre 121 y 365 das.
Prdida (Categora E): Los deudores no minoristas son clasificados en esta categora,
cuando su situacin financiera no les permite atender los acuerdos de refinanciacin,
la empresa no se encuentra operando o en liquidacin y atrasos mayores a los 365
das. Para el caso de los deudores minoristas son clasificados en esta categora,
cuando presentan atrasos en el pago de sus crditos por ms de 120 das y para el
caso de los deudores con crditos hipotecarios cuando presentan atrasos en el pago
por ms de 365 das.
Con respecto a la evaluacin de la cartera de crditos, el Banco efecta la clasificacin de los

deudores en las categoras de riesgo establecidos por las SBS y de acuerdo a los criterios de
clasificacin sealados para cada tipo de crdito: es decir, para los deudores corporativos, de
grande, mediana, pequea y microempresa y consumo no revolvente. La clasificacin de los
deudores en las categoras que les corresponde se determinan siguiendo los criterios de la
Resolucin SBS N11356-2008 Reglamento para la evaluacin y clasificacin del deudor y la
exigencia de provisiones, ver nota 2(d).
36
Cuando un crdito es incobrable, se castiga contra la provisin relacionada de crditos de

cobranza dudosa. Dichos crditos son castigados despus que se ha concluido con todos los
procedimientos legales necesarios y el castigo haya sido aprobado por el Directorio, de
acuerdo al Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y Exigencia de
Provisiones-Resolucin N 11356-2008 en el numeral 6 del Captulo IV. El recupero
posterior de los montos anteriormente castigados disminuye el importe de la provisin para
crditos de cobranza dudosa en el estado consolidado de resultados.
37
El siguiente es un resumen de los crditos directos clasificados en tres grupos:

Crditos no vencidos ni deteriorados, que comprenden aquellos crditos directos que actualmente no tienen caractersticas de morosidad y estn relacionados con clientes clasificados como normales y con
problemas potenciales; ii) crditos vencidos pero no deteriorados, que comprenden crditos vencidos de clientes clasificados como normales o con problemas potenciales y iii) crditos deteriorados, aquellos
crditos vencidos clasificados como deficientes, dudosos o prdida; tambin se presenta la provisin para crditos de cobranza dudosa para cada uno de los tipos de crditos:
Al 31 de diciembre de 2013
_______________________________________________________________________
Crditos no
minoristas
S/.(000)
Crditos a
pequeas y
microempresas
S/.(000)
Crditos de
consumo no
revolvente
S/.(000)
Total
S/.(000)
________________________________________________________________________
Crditos no
minoristas
S/.(000)
Crditos a
pequeas y
microempresas
S/.(000)
Crditos de
consumo no
revolvente
S/.(000)
Total
S/.(000)
No vencidos ni deteriorados Normal

Con problema potencial
Deficiente
275,975
535,650
53
811,678
98.75
87,558
298,884
131
386,573
2,019
2,402
4,421
0.54
42
1,713
1,755
99.25
0.45
1,615
1,615
0.20
95
95
0.03
Dudoso
2,067
2,067
0.25
330
330
0.08
Prdida
__________
__________
179
__________
___________
179
______
0.01
__________
__________
339
__________
___________
339
______
__________
277,994
__________
541,913
__________
53
___________
819,960
______
99.75
__________
87,600
__________
301,361
__________
131
___________
389,092
______
__________
1,064
__________
7,488
__________
___________
8,552
______
1.04
__________
193
__________
6,069
__________
___________
6,262
______
1,064
7,488
8,552
1.04
193
6,069
6,262
______
0.09
99.90
Vencidos pero no deteriorados Con problema potencial
__________
__________
__________
___________
______
__________
__________
__________
___________
1.61
1.61
Deteriorados 1,172
3,360
4,532
0.55
1,445
1,445
0.37
Dudoso
Deficiente
378
4,533
4,911
0.60
332
2,003
2,335
0.60
Prdida
__________
__________
11,899
__________
___________
11,899
______
1.45
__________
175
__________
11,779
__________
___________
11,954
______
1,550
__________
19,792
__________
__________
21,342
___________
2.60
______
507
__________
15,227
__________
__________
15,734
___________
______
__________
280,608
__________
569,193
__________
53
___________
849,854
103.39
______
__________
88,300
__________
322,657
__________
131
___________
411,088
105.55
__________
4,451
__________
23,420
__________
___________
27,872
______
3.39
__________
1,359
__________
20,238
__________
___________
21,599
______
276,157
__________
545,773
__________
52
___________
821,982
100.00
86,941
__________
302,419
__________
129
___________
389,489
100.00
Total cartera de crditos brutas
3.07
4.04
______
Menos: Provisin para crditos de

cobranza dudosa
Total, neto
__________
______
__________
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, los crditos renegociados ascienden aproximadamente a S/.15,379,000 y S/.11,276,000, respectivamente, de las cuales aproximadamente S/.8,552,000 y
S/.6,244,000, respectivamente, son clasificados como vencidos pero no deteriorados y aproximadamente S/.6,827,000 y S/.5,032,000 como deteriorados, respectivamente.
38
5.55
______
A continuacin se detallan los das de atraso de los prstamos que estn vencidos pero no deteriorados:
________________________________________________________________________________________________________
Crditos no
minoristas
S/.(000)
Vencidos hasta 30 das
Crditos a pequeas
y microempresas
S/.(000)
Crditos de consumo
no revolvente
S/.(000)
Total
S/.(000)
1,064
7,488
8,552
Vencidos entre 31 y 60 das
100
-
_______
_______
_______
_______
______
1,064
_______
7,488
_______
_______-
8,552
_______
100
______
_________________________________________________________________________________________
Crditos no
minoristas
S/.(000)
Vencidos hasta 30 das
Crditos a pequeas
y microempresas
S/.(000)
Crditos de consumo
no revolvente
S/.(000)
Total
S/.(000)
193
6,069
6,262
100
-
_______
_______
_______
_______
______
193
_______
6,069
_______
_______-
6,262
_______
100
______
El detalle del monto bruto de los crditos deteriorados por tipo de crdito, junto con el valor razonable de la garanta relacionada y los montos de su provisin para crditos de
cobranza dudosa, son como sigue:
________________________________________________
Crditos no
minoristas
S/.(000)
39
Crditos
pequeas y
microempresas
S/.(000)
Crditos de
consumo no
revlvente
S/.(000)
Total
S/.(000)
_________________________________________________________
Crditos no
minoristas
S/.(000)
Crditos
pequeas y
microempresas
S/.(000)
Crditos de
consumo no
revolvente
S/.(000)
Total
S/.(000)
Prstamos deteriorados
________
1,550
________
19,792
________
________
21,342
________
507
________
15,227
________
________
15,734
Valor razonable de la garanta
________
2,774
________
35,075
________
________
37,849
________
584
________
24,198
________
________
Provisin para crditos de cobranza dudosa
________
445
________
15,321
________
________
15,766
________
286
________
12,776
________
________
24,782
13,062
(d)
Concentracin de instrumentos financieros expuestos al riesgo crediticio Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, los instrumentos financieros con exposicin al riesgo
crediticio fueron distribuidos de acuerdo a los siguientes sectores econmicos:
2013
__________________
2012
_________________
Prstamos y partidas
Prstamos y partidas
por cobrar
por cobrar
S/.(000)
S/.(000)
Agricultura, ganadera, caza y silvicultura
748,360
341,328
Manufactura
49,472
10,409
Servicios Financieros
27,644
7,013
Intermediacin financiera
26,185
44,666
Administracin pblica y defensa
23,293
Servicios comunitarios
8,451
9,875
Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler
6,703
2,329
Comercio
5,334
2,250
Pesca
4,841
944
204
201
2,867
___________
1,623
__________
903,354
420,638
Banco Central de Reserva del Per

Otros
Sub Total
53
131
Cuentas por cobrar al Fondo AGROPER
Crdito de consumo
14,373
___________
__________
Total
917,780
___________
420,769
__________
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, los instrumentos financieros con exposicin a riesgo

crediticio estuvieron concentrados geogrficamente en el pas de Per.
19.2 Riesgos de liquidez El riesgo de liquidez consiste en la incapacidad del Banco de poder cumplir con el vencimiento de sus
obligaciones incurriendo en prdidas que afectan de manera importante su posicin patrimonial. Este
riesgo puede manifestarse como resultado de eventos diversos, como pueden ser: la reduccin
inesperada de fuentes de fondeo, la incapacidad de liquidar activos de manera rpida, entre otros.
El Banco revisa que sus indicadores de liquidez se mantengan por encima de los lmites mnimos
establecidos por la SBS. Debido a que el Banco no cuenta con captacin de depsitos, este financia
sus operaciones con fondos propios y con prstamos con bancos e instituciones financieras. De
acuerdo con la Resolucin SBS N472-2001, el Banco debe mantener ratios de liquidez superiores o
iguales al 8 y 20 por ciento en moneda nacional y extranjera, respectivamente; al 31 de diciembre de
2013, el Banco mantiene dichos ratios 23.20 y 36.13 por ciento, respectivamente (35.81 y 26.99
por ciento, respectivamente, al 31 de diciembre de 2012).
40
La liquidez del Banco es gestionada por la Gerencia de Finanzas a travs del rea de Tesorera. Dicha
Gerencia preside el Comit de Gestin de Activos y Pasivos (ALCO) donde se presentan las
posiciones, movimientos, indicadores y lmites sobre la gestin de liquidez. El riesgo de liquidez es a
su vez supervisado por el Comit de Riesgos, donde se define el apetito por riesgo a ser propuesto al
Directorio y se revisan los indicadores, lmites y controles correspondientes.
Asimismo, el Banco cuenta con un conjunto de indicadores que se controlan y reportan a diario,
dichos indicadores establecen los niveles mnimos de liquidez permitidos. Los indicadores reflejan
diversos aspectos del riesgo como son: concentracin, estabilidad, posicin por monedas,
disponibilidad de activos lquidos, etc. El rea de Riesgos es la encargada de hacer seguimiento a
dichos indicadores.
El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los vencimientos y de las tasas de inters de
los activos y pasivos son fundamentales para la Gerencia del Banco. Sin embargo, no es usual que los
bancos se encuentren totalmente calzados, dados los trminos inciertos y los diversos tipos de
transacciones que realizan. Una posicin descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente
aumentar la rentabilidad, pero tambin aumenta el riesgo de prdidas.
El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar a su vencimiento, a un costo
aceptable, pasivos que generan intereses, son factores importantes en la determinacin de la
liquidez del Banco y su exposicin a los cambios en las tasas de inters y tipos de cambio.
El siguiente cuadro presenta los flujos de efectivo por pagar por el Banco de acuerdo a plazos
contractuales pactados (incluyendo el pago de intereses futuros) en las fechas del estado de
situacin financiera. Los importes revelados son los flujos de efectivo de acuerdo a los plazos
contractuales no descontados:
_____________________________________________________________________________________
Hasta un
De 1 a 3
De 3 a 12
De 1 a
Ms de
mes
S/.(000)
meses
S/.(000)
meses
S/.(000)
5 aos
S/.(000)
5 aos
S/.(000)
Total
S/.(000)
Adeudados y
obligaciones
40,077
20,995
108,241
393,703
37,248
600,264
30,072
37,248
630,336
financieras
41
Otros pasivos
__________
8,284
_________
18,093
__________
Total pasivos
__________
48,361
_________
3,695
__________
39,088
__________
__________ ___________
111,936
__________
393,703
__________ ___________
Al 31 de diciembre del 2012

_____________________________________________________________________________________
Hasta un
De 1 a 3
De 3 a 12
De 1 a
Ms de
mes
S/.(000)
meses
S/.(000)
meses
S/.(000)
5 aos
S/.(000)
5 aos
S/.(000)
Total
S/.(000)
Adeudados y
obligaciones
661
25,765
29,266
17,006
72,697
23,373
17,006
96,070
financieras
Otros pasivos
__________
12,830
_________
8,302
__________
Total pasivos
__________
12,830
_________
2,241
__________
8,963
__________
__________ ___________
28,006
__________
29,266
__________ ___________
19.3 Riesgos de mercado

Corresponde al riesgo de que el valor razonable o los flujos de caja futuros de los instrumentos
financieros flucten debido a los cambios en los precios del mercado. Los riesgos de mercado surgen
de las posiciones abiertas en tasas de inters, moneda, commodities y productos de capital; los
cuales estn expuestos a los movimientos generales y especficos del mercado y cambios en el nivel
de volatilidad de los precios, como tasas de inters, mrgenes crediticios, tasas de cambio de
moneda extranjera y precios. Debido a la naturaleza de las actividades del Banco, el riesgo de precios
de los commodities y productos de capital no es aplicable.
(i)
Riesgo de tasa de inters El riesgo de la tasa de inters surge de la posibilidad de que los cambios en las tasas de
inters afecten los flujos de caja futuros o los valores razonables de los instrumentos
financieros. El riesgo de la tasa de inters de los flujos de efectivo es el riesgo que los flujos
de efectivo futuros de un instrumento financiero flucten debido a los cambios en las tasas de
inters del mercado. El riesgo sobre el valor razonable de las tasas de inters es el riesgo de
que el valor de un instrumento financiero flucte debido a cambios en las tasas de inters del
mercado.
El impacto de cambios en las tasas de inters se puede presentar de dos maneras: la primera,
que se traduce en un impacto en las ganancias esperadas, relacionada directamente con el
riesgo de reinversin y el riesgo que se genera cuando los movimientos en las tasas de inters
exponen a la entidad a costos ms altos en las operaciones de financiamiento (tasas de
inters pasivas); o rendimientos menores en sus operaciones de inversin (tasas de inters
activas). La segunda est relacionada con la valorizacin de los activos y pasivos de la entidad
y, por tanto, con el valor econmico o valor real del Patrimonio de la misma. Esta modalidad
se da cuando cambian las tasas de inters del mercado, utilizadas para la valorizacin de los
diversos instrumentos que forman parte del Balance de la entidad.
La SBS denomina a estos dos impactos, como Ganancias en Riesgo (GER) y Valor Patrimonial
en Riesgo (VPR), estableciendo un lmite mximo regulatorio del 5 por ciento para el primero,
y exigiendo un incremento de patrimonio efectivo adicional en caso el segundo sobrepase el
15 por ciento.
42
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco present un VPR de 0.82 y 2.15 por ciento,
respectivamente, y obtuvo un GER de 2.61 y 2.97 por ciento para los perodos 2013 y 2012,
respectivamente.
El Directorio establece los lmites sobre el nivel de desbalance de reprecio de tasas de inters
que se pueda tener, el cual es monitoreado por el rea de Riesgos.
Brecha de re-precio El anlisis de la brecha de re-precio comprende la totalizacin de los periodos de tiempo de
reprecio en grupos y la revisin de si cada grupo netea a cero. Se podran usar esquemas de
agrupamiento diferentes. Una brecha entre las tasas de inters es simplemente un periodo
de tiempo de reprecio neto, positivo o negativo, para uno de los grupos.
43
El siguiente cuadro resume la exposicin del Banco a los riesgos de tasas de inters. Los instrumentos financieros del Banco se muestran a sus valores en libros, clasificados entre el periodo de
re-precio de tasa de inters del contrato o fecha de vencimiento, lo que ocurra primero:
2013
_______________________________________________________________________________________________________________________________________________
No devengan
Hasta 1mes
S/.(000)
De 1 a 2 meses
S/.(000)
De 2 a 3 meses
S/.(000)
De 3 a 6 meses
S/.(000)
De 6 a 12 meses
S/.(000)
Ms 12 meses
S/.(000)
intereses
S/.(000)
Total
S/.(000)
Activos
Disponibles
29,437
41,109
55,399
38,302
128,456
235,180
375,343
__________
__________
__________
__________
__________
__________
__________
40,083
__________
70,546
__________
55,399
__________
38,302
__________
128,456
__________
235,180
__________
375,343
__________
38,986
__________
942,212
__________
488,826
Otros activos, neto

Total activos
(1,097)
29,437
872,692
40,083
Pasivos
40,039
16
20,687
55,842
47,943
324,299
Otros pasivos
30,072
30,072
Patrimonio, neto
__________
__________
__________
__________
__________-
__________-
423,314
__________
423,314
__________
Total pasivos y patrimonio
__________
40,039
__________
16
__________
20,687
__________
55,842
__________
47,943
__________
324,299
__________
453,386
__________
942,212
Fuera de balance:
44
Instrumentos derivados activos
Instrumentos derivados pasivos
__________
__________
__________
__________
__________
__________
__________
__________
__________
__________
__________
__________
__________
__________
__________
__________
Brechas marginal
30,507
55,383
17,615
72,614
187,237
51,044
Brechas acumulada
30,507
85,890
103,505
176,119
363,356
414,400
(414,400)
-
2012
____________________________________________________________________________________________________________________________________________
No devengan
Hasta 1 mes
S/.(000)
De 1 a 2 meses
S/.(000)
De 2 a 3 meses
S/.(000)
De 3 a 6 meses
S/.(000)
De 6 a 12 meses
S/.(000)
Ms de 12 meses
S/.(000)
intereses
S/.(000)
Total
S/.(000)
Activos
Disponibles
Otros activo, neto
Total activos
7,246
19,917
22,096
13,772
85,245
189,332
82,640
__________
__________
__________
__________
__________
__________
__________
16,712
__________
27,163
__________
22,096
__________
13,772
__________
85,245
__________
189,332
__________
82,640
__________
15,642
__________
435,890
__________
825
3,217
20,006
5,009
32,412
61,469
23,373
23,373
(1,070)
7,246
411,932
16,712
Pasivos
Otros pasivos
Patrimonio, neto
__________
__________
__________
__________
__________-
__________
__________
351,048
__________
351,048
Total pasivos y patrimonio
__________
825
__________
__________
3,217
__________
20,006
__________
5,009
__________
32,412
__________
374,421
__________
435,890
Fuera de balance:
Instrumentos derivados activos
Instrumentos derivados pasivos
__________
__________
__________
__________
__________
__________
__________
__________
__________
__________
45
__________
__________
__________
__________
__________
Brechas marginal
26,338
22,096
10,555
65,239
184,323
50,228
Brechas acumulada
26,338
48,434
58,989
124,228
308,551
358,779
__________
(358,779)
-
La exposicin del Banco a este riesgo se da por cambios en las tasas de inters, bsicamente
por sus adeudados y obligaciones financieras. El Banco no usa instrumentos financieros
derivados para cubrir este riesgo, el cual es minimizado manteniendo sus adeudados y
obligaciones financieras a tasas de inters fijas.
Por lo antes indicado, la Gerencia considera que las fluctuaciones en las tasas de inters no
afectaran los resultados del Banco.
(ii)
Riesgo de cambio de moneda extranjera El Banco est expuesto a las fluctuaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera
prevalecientes en su situacin financiera y flujos de caja. La Gerencia fija lmites en los
niveles de exposicin por moneda y el total de las posiciones diarias, las cuales son
monitoreadas diariamente.
Las operaciones en moneda extranjera se efectan a las tasas de cambio del mercado libre.
Al 31 de diciembre de 2013, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre
publicado por la SBS para las transacciones en dlares estadounidenses era de S/.2.794 para
la compra y S/.2.796 para la venta (S/.2.549 y S/.2.551 al 31 de diciembre de 2012,
respectivamente). Al 31 de diciembre de 2013, el tipo de cambio para la contabilizacin de
las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS era de S/.2.795 por
cada dlar estadounidense (S/.2.55 al 31 de diciembre de 2012).
A continuacin se presenta el detalle de los activos y pasivos del Banco en moneda
extranjera:
2013
US$(000)
2012
US$(000)
Activos
Disponible
Otros activos, neto
931
435
21,226
7,307
61
_________
55
_________
22,218
_________
7,797
_________
13,946
27,561
465
_________
256
_________
14,411
_________
27,817
_________
7,807
_________
(20,020)
_________
Pasivos
Otros pasivos
Posicin activa (pasiva), neta
46
El Banco maneja el riesgo de cambio de moneda extranjera monitoreando y controlando las

posiciones de moneda expuestas a los movimientos en las tasas de cambio. El Banco mide su
rendimiento en nuevos soles, de manera que si la posicin de cambio en moneda extranjera
(por ejemplo dlares estadounidenses) es positiva, cualquier depreciacin de los nuevos soles
afectara de manera positiva el estado consolidado de situacin financiera del Banco. La
posicin corriente en moneda extranjera comprende los activos y pasivos que estn indicados
al tipo de cambio. La posicin abierta de una institucin comprende los activos, pasivos y
cuentas de orden expresadas en la moneda extranjera en la que la institucin asume el riesgo;
cualquier revaluacin/devaluacin de la moneda extranjera afectara el estado de resultados.
La posicin monetaria neta del Banco es la suma de sus posiciones abiertas positivas en
monedas distintas a los nuevos soles (posicin larga neta) menos la suma de sus posiciones
abiertas negativas en monedas distintas a los nuevos soles (posicin corta neta); y cualquier
devaluacin/revaluacin de la moneda extranjera afectara el estado consolidado de
resultados. Un desbalance de la posicin monetaria hara al estado de situacin financiera del
Banco vulnerable a la fluctuacin de la moneda extranjera (shock de tipo de cambio).
El siguiente cuadro muestra el anlisis de sensibilidad de los dlares estadounidenses, la nica
moneda a la que el Banco tiene exposicin al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, en sus
activos y pasivos monetarios que no son de negociacin y sus flujos de caja estimados. El
anlisis determina el efecto de una variacin razonablemente posible del tipo de cambio
contra los nuevos soles, considerando las otras variables constantes, en el estado de
resultados antes del impuesto a la renta. Un monto negativo muestra una reduccin
potencial neta en el estado consolidado de resultados, mientras que un monto positivo refleja
un incremento potencial neto:
Cambio en tasas de
Anlisis de sensibilidad
cambio
%
2013
S/.(000)
2012
S/.(000)
Devaluacin Dlares estadounidenses
(1,091)
(2,799)
Dlares estadounidenses
10
(2,182)
(5,598)
1,091
2,799
10
2,182
5,598
Revaluacin -
47
20.
Valores razonables
(a)
El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podra ser intercambiado o un
pasivo liquidado, entre partes conocedoras y dispuestas a ello, en una transaccin corriente, bajo el
supuesto de que la entidad es una empresa en marcha.
El valor razonable es una medicin basada en el mercado, por lo que un instrumento financiero
comercializado en una transaccin real en un mercado lquido y activo tiene un precio que sustenta
su valor razonable. Cuando el precio para un instrumento financiero no es observable, se debe medir
el valor razonable utilizando otra tcnica de valoracin, como por ejemplo el anlisis de flujos
descontados o la valoracin por mltiplos, procurando maximizar el uso de variables observables
relevantes y minimizar el uso de variables no observables.
(i)
Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable El valor razonable se basa en

precios de mercado o en algn mtodo de valuacin financiera. Al 31 de diciembre de 2013 y
de 2012, el Banco no cuenta con instrumento financieros a valor razonable.
(ii)
Instrumentos cuyo valor razonable es similar al valor en libros Son considerados los activos
y pasivos financieros de corto plazo, como son el disponible y las cuentas por cobrar y pagar
corrientes.
(iii)
Instrumentos financieros a tasa fija El valor razonable de los pasivos financieros que se
encuentran a tasa fija y a costo amortizado, se determina comparando las tasas de inters del
mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las tasas de mercado actuales
relacionadas con instrumentos financieros similares. El valor razonable de la cartera de
crditos y de las obligaciones con el pblico, segn el oficio mltiple SBS N1575-2014,
corresponde a su valor en libros.
En el siguiente cuadro se muestra una comparacin entre los valores en libros y los valores
razonables de los instrumentos financieros del Banco, segn la metodologa explicada
anteriormente presentados en el estado de situacin financiera:
2013
______________________________
2012
_____________________________
Valor en
Valor
Valor en
Valor
libros
S/.(000)
razonable
S/.(000)
libros
S/.(000)
razonable
S/.(000)
Activos
Activos financieros
Disponible
29,437
29,437
7,246
7,246
872,692
872,692
411,932
411,932
Otros activos, neto
15,651
___________
15,651
__________
1,591
___________
1,591
__________
Total
917,780
___________
917,780
__________
420,769
___________
420,769
__________
Pasivos
Adeudos y obligaciones
48
financieras
488,826
522,521
61,469
60,998
Otros pasivos
29,797
___________
29,797
__________
23,373
___________
22,949
__________
Total
518,623
___________
552,318
__________
84,842
___________
83,947
__________
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Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per

Cartera de crditos, neto

Instalaciones, mobiliario y equipo, neto

Otros activos, neto

Activo diferido por impuesto a la renta

Total patrimonio neto

Total pasivo y patrimonio neto

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Estado de resultados integrales

Ingresos por intereses

Gastos por intereses

Margen financiero bruto

Margen financiero neto

Gastos por servicios financieros

Margen financiero neto de ingresos y gastos por

Otros resultados integrales

Total resultados integrales

Margen operacional neto

Utilidad antes del impuesto a la renta

Utilidad por accin bsica y diluida (en nuevos soles)

Nmero de acciones promedio ponderado en

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Estado de cambios en el patrimonio neto

Saldos al 1 de enero de 2012

Total resultados integrales

Aporte de capital, nota 9(a) y (b)

Saldos al 31 de diciembre de 2012

Saldos al 31 de diciembre de 2013

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Estado de flujos de efectivo

Flujos de efectivo de las actividades de operacin

Impuesto a la renta diferido

Ajustes para conciliar la utilidad neta del ao con el efectivo

Costo neto de enajenacin de instalaciones, mobiliario y equipo

Variaciones netas de activos y pasivos:

Aumento de otros pasivos

Efectivo neto proveniente de las actividades de operacin

Flujos de efectivo de las actividades de inversin

Efectivo neto utilizado en las actividades de inversin

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento

Prstamos otorgados y recibidos de los Fondos administrados

Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento

Aumento neto (disminucin neta) de efectivo

Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(m)

Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(m)

Transacciones que no generan flujo de efectivo

Notas a los estados financieros (continuacin)

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Notas a los estados financieros

Notas a los estados financieros (continuacin)

Principios y prcticas contables

Bases de presentacin, uso de estimados y cambios contables (i)

Cambios en principios contables