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Domingo, 26 de Junho de 2016

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Perguntas Frequentes

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Como funcionam os seguros?


Clculo da probabilidade
Ajustando o preo pela franquia
Seguros e finanas
Riscos segurveis e no segurveis

1. Risco
A vida cheia de riscos! A rigor, o ser humano acorda pela manh e no sabe como
estar ao final do dia.

No ditado popular, quem arrisca, petisca. Contudo, em muitos casos, ocorre o inverso: o
risco causa perdas, de vidas ou de propriedades, cujo impacto financeiro negativo.
Assim, estritamente falando, risco um evento ou condio incerta, isto , que pode ou
no ocorrer no futuro, e cuja ocorrncia tem um efeito negativo e que pode ser
expresso em termos monetrios.
Esse evento pode ser totalmente incerto, como a queda de um raio, ou certo, mas
acontecendo em data incerta, como a morte. O impacto financeiro de um sinistro pode
atingir milhes de reais e levar a empresa que no se precaveu falncia, ou o
indivduo a perder parte substancial de um patrimnio que lhe exigiu anos para
acumular. nesse momento que o seguro se torna importante.

O que sinistro?
o termo utilizado para definir, em qualquer ramo de seguro, o acontecimento do evento incerto previsto (uma perda) e
coberto no contrato. O termo tem origem no latim sinistra que significa esquerda, como em mo esquerda ou lado
esquerdo, e que era associado, na Antiguidade com situaes ou coisas negativas, maliciosas, danosas, ignominiosas etc.

2. Gerenciar o risco
A inevitvel realidade do risco levou a humanidade a procurar gerenciar o risco. Existem
vrios modos de faz-lo, a saber:
Existem vrios modos de faz-lo, a saber:
Evitar o risco
o caso do indivduo que, planejando viajar de carro, ao observar os pneus gastos do
seu automvel, desiste de viajar.
Reduzir o Risco
No caso anterior, o indivduo viaja, mas a uma velocidade baixa de modo a evitar ter de

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frear bruscamente e arriscar uma derrapagem perigosa.


Correr o risco
O indivduo que decide correr o risco tem, por sua vez, trs possibilidades de
gerenci-lo:
a) Autosseguro: o mtodo pelo qual o indivduo separa ou acumula um
montante em dinheiro para compensar determinada perda potencial que pode sofrer no futuro. O autosseguro um
mtodo pouco efetivo, pois a maioria das pessoas no ganha o suficiente para acumular, na quantidade e no tempo
necessrios, os montantes requeridos. Assim, acaba sendo um eufemismo para designar os indivduos que no esto
segurados.
b) Mutualismo: diviso das perdas entre os interessados. Historicamente, esse foi o comeo do seguro:
navegadores se reuniam e estimavam as perdas anuais no patrimnio conjunto (embarcaes e suas cargas). Ento,
repartiam essa perda estimada entre eles, segundo a participao de cada um no patrimnio total.
Atualmente, o mutualismo ainda utilizado pelas seguradoras em alguns pases, mas pouco usado pelos
consumidores. Estes optam por no incorrer nos elevados custos de administrao da modalidade, que exige
conhecimento especializado.
c) Seguro: a opo moderna e mais usada de gerenciamento do risco. Envolve a transferncia do risco de perda
de uma entidade (empresa ou indivduo) para outra entidade (seguradora) que assume os riscos e recebe em troca
um prmio. O conjunto dos prmios de vrios riscos, muitos sem sinistro, permite s seguradoras formar reservas
para pagar os sinistros.
O seguro envolve, ainda, a agregao do risco e diviso das perdas (ou mutualismo), pois as seguradoras agrupam
riscos semelhantes em carteiras distintas, de modo a melhor estimar as respectivas perdas e prmios de seguros. O
risco transferido, pois a seguradora tem de arcar com as indenizaes referentes a determinada carteira, mesmo
quando a soma dos prmios recolhidos for inferior ao valor das indenizaes. Se esse prejuzo ocorrer
continuamente, a seguradora no est sendo bem conduzida: falha na aceitao e no apreamento dos riscos.

O que prmio?
a soma em dinheiro paga pelo segurado ao segurador, para que este assuma a responsabilidade de um determinado
risco de perda.
A palavra vem do latim praemium, juno de prae, recompensa, com o verbo emere, obter. Ateno: em hiptese
alguma prmio de seguro representa o valor (ligado a loterias, por exemplo) que a seguradora deve ao segurado.

3. Como funcionam os seguros?


O seguro um contrato entre um indivduo ou uma empresa (segurado) e uma seguradora. O segurado paga um preo
chamado prmio e a companhia, em troca, compromete-se pagar a eventual perda financeira correspondente, durante o
perodo da aplice.
O risco transferido do segurado para a seguradora e o documento que formaliza esse contrato se chama aplice.

O princpio da boa-f
O seguro um contrato inevitavelmente especulativo. A seguradora recebe as informaes do segurado e, com base
nelas, traa um perfil do risco e calcula a perda esperada e o prmio.
Se o segurado omite informaes que agravariam o risco, ameaando de
prejuzo a seguradora, ele falta com o principio da boa-f. O mesmo ocorre
se a empresa, aproveitando-se do desconhecimento da maioria dos
segurados a respeito das tecnicalidades do mercado, deliberadamente usa
de terminologias vagas na aplice de modo a, por exemplo, esconder certas
excluses.
Nesses casos, a lei diz que o contrato nulo. A lei impe aos contratantes o
dever de obedecer ao principio da boa-f, pois, na falta dele, o acmulo de
prejuzos de parte a parte levaria a suspeitas generalizadas e, no limite,
inviabilizao do prprio mercado.
Note-se que esse princpio aplicvel a todos os contratos e transaes. Ele probe o agente de esconder da outra parte o
que sabe confidencialmente, para induzi-la a um negcio que no ocorreria ou ocorreria de modo diverso se essa parte
tivesse acesso informao sonegada. E vice-versa.

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O que so reservas?
As reservas ou provises so valores matematicamente calculados pelas seguradoras,
com base nos prmios recebidos dos segurados, para garantia de indenizaes de
riscos assumidos.
Elas indicam o montante de recursos que a empresa deve guardar no presente para
cumprir com suas obrigaes no futuro.
Os dois tipos principais de reservas das companhias de seguros so: reservas de
sinistros avisados e reservas de prmios no ganhos. Estas ltimas representam a
parcela do prmio que, na data da apurao ainda no foi ganho. O clculo base de
pro rata. Para aplice de vigncia anual de 1/24 para o primeiro e para o ltimo ms
de vigncia, e de 1/12 para os demais meses.
Por exemplo, aps trs meses do incio de vigncia, a reserva de prmio no ganho
relativa a uma aplice de um ano de vigncia, que custou R$ 1.200,00 de R$ 900,00
(2 x 1/24 + 8 x 1/12 = 9/12 = 9/12 x R$ 1.200,00 = R$ 900,00 do prmio), e o prmio
ganho de R$ 300,00 (R$ 1.200,00 R$ 900,00 = R$ 300,00).
A reserva de sinistro uma estimativa do valor do sinistro avisado, corrigido posteriormente pelo valor da indenizao
efetivamente paga. . Dependendo do ramo e do risco, outras reservas podem ser acrescentadas.

Por exemplo, em aplices que cobrem riscos de baixa frequncia e alta gravidade, pode ser necessrio constituir reservas
contra catstrofes, lembrando que as reservas da seguradora se referem s responsabilidades por ela assumidas excludas
as responsabilidades resseguradas ou cosseguradas.
Uma outra reserva muito frequente a de sinistros ocorridos porm no avisados seguradora (IBNR - Incurred But Not
Reported). Geralmente refere-se a sinistros avisados seguradora no pelo segurado, mas pelo (s) beneficirio (s) ou por
terceiros, quando se tratar de seguros de responsabilidade civil.
As instituies de governo reguladoras do seguro fixam os percentuais mnimos que as seguradoras devem respeitar para
constituio das provises mais importantes.

O que aplice?
Aplice um documento emitido pela seguradora, que formaliza a aceitao do risco, objeto do contrato de seguro.
Nela devem estar discriminadas todas as condies contratuais, o bem ou a pessoa segurada, as coberturas de risco e as
garantias contratadas, os estipulantes e beneficirios, o valor do prmio, o prazo do contrato e as excluses isto , as
situaes em que a indenizao no devida , entre outras informaes.
A emisso da aplice no d, necessariamente, incio cobertura do bem. O
bem estar coberto (segurado) assim que o risco tiver sido aceito pela
seguradora.
Essa operao poder resultar na emisso de um contrato de seguro ou
certificado de cobertura. A aplice ser enviada posteriormente.
Ao receber a aplice, importante que o segurado verifique se as condies
ali contidas so as mesmas que informou ao corretor de seguros quando
assinou o contrato.
A origem do termo vem do francs police e do italiano polizza, ambos
tendo por origem o latim pollicitatio ou promessa, no caso, de pagar
indenizao por perda que teve como contrapartida o pagamento anterior de um prmio.
O prmio de seguro baseado na quantidade de risco. Riscos baixos pagam prmios baixos e riscos altos pagam prmios
altos, quando aceitos pela seguradora.
As seguradoras coletam informaes sobre os interessados em contratar o seguro e sobre suas propriedades para
determinar, o mais precisamente possvel, o montante de risco de perda que est em jogo em cada caso e, da, calcular o
prmio respectivo.
Geralmente, a seguradora agrega em uma carteira grande nmero de aplices de um mesmo ramo.
A prtica do seguro complicada, mas o mecanismo bsico simples.
Suponha que um segurado pague um prmio de R$ 1.500,00 por uma aplice de seguro de automveis contra roubo,
coliso e danos a terceiros.
Se no acontecer o sinistro, o segurado no ficar triste por ter pagado os R$ 1.500,00. Afinal, ele despendeu um valor
relativamente pequeno que lhe permitiu se livrar de uma perda potencial grande, do ponto de vista individual.

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De fato, a seguradora pode ter que pagar R$ 30.000,00 se houver uma coliso com perda total e, quem sabe, R$ 500 mil
se da coliso resultar um ferimento traumtico a terceiro.
O mesmo vale para outras situaes de risco, como por exemplo, uma empresa que est realizando investimentos
elevados e quer se precaver contra riscos de incndio na nova planta.
Assim, a disponibilidade do seguro incentiva a economia, pois o consumidor tem segurana para adquirir bens de valor
mais alto, e o empresrio, por sua vez, confiana para realizar investimentos que podem exigir recursos vultosos, seus e
de terceiros.

4. Clculo da probabilidade
Uma seguradora ao assumir o risco de ter de pagar uma indenizao de R$ 30.000,00 contra um prmio de R$ 1.500,00
precisa analis-lo antes da aceitao. Do ponto de vista da seguradora, o mecanismo envolve:
a aferio precisa do risco, o que feito por meio de tcnicas de Estatstica;
a reduo (idealmente, a eliminao) do risco por um processo de agregao e partilha do risco.

Um exemplo simples de partilhar o risco o cosseguro. Trata-se da repartio de um mesmo risco, de um mesmo
segurado, entre duas ou mais seguradoras. Podem ser emitidas tantas aplices quantas forem as seguradoras ou uma
nica aplice, por uma das seguradoras denominada, nesse caso, seguradora lder. Essa operao no significa quebra do
vnculo do segurado com cada uma das seguradoras que respondem, isoladamente, pela parcela de responsabilidade que
assumiram perante ele.
Outra forma de cosseguro aquela realizada por iniciativa do prprio segurado, em seu exclusivo interesse e no no
interesse das seguradoras envolvidas. Por exemplo, o segurado deseja dar uma parte do seu seguro para a seguradora do
grupo do banco que lhe concedeu um emprstimo,
As seguradoras tambm utilizam dois mecanismos adicionais muito importantes:
manter em balano volume adequado de capital prprio para suportar perdas alm do esperado (esse tambm
um dos alvos principais das instituies oficiais reguladoras e fiscalizadoras de seguros);
agregar grande quantidade de riscos similares.

Suponha que se saiba o seguinte: numa regio e num ano, em mdia, 10%
dos carros so roubados. No mundo real, o padro de perdas (carros
roubados) instvel. Assim, uma seguradora que segurasse apenas 10
carros poderia muito bem achar que h uma possibilidade significativa (de
20%, digamos) de dois carros de sua carteira serem roubados. Isso dobraria
suas despesas em indenizaes e, obviamente, desestimularia o negcio.
Porm, se a seguradora conseguisse reunir e segurar 10 mil carros em
condies de risco similares aos 10 anteriores, ela estaria amparada por uma
lei da Estatstica que prova que cai para menos de 1% a probabilidade de os
sinistros serem o dobro da mdia.

Mais precisamente, essa lei garante que, quanto maior o numero de carros segurados, mais e mais a mdia da amostra (o
grupo de carros) se aproximar dos 10%, que vm a ser a mdia de roubos da populao, isto , do total de carros da
regio.
esse aspecto da teoria de probabilidade que permite seguradora lidar com as variaes nos padres de perdas
existentes no mundo real. Essa lei da Estatstica se chama Lei dos Grandes Nmeros que, junto com o mecanismo de
agregao e partilha dos riscos, torna o seguro possvel e desejvel.
A seguradora ganha ao explorar o fato de que aquilo que altamente imprevisvel para o indivduo tambm altamente
previsvel para grandes amostras de uma populao.

A Lei dos Grandes Nmeros


Essa lei, base do seguro, diz o seguinte: Dada uma amostra de observaes independentes e identicamente distribudas
de uma varivel aleatria, a mdia da amostra tende a se igualar mdia da populao, na medida em que o nmero de
observaes aumenta.
O enunciado da lei pode parecer esotrico, mas facilmente ilustrado com o exemplo da mdia de valores que se obtm

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ao jogar um dado por certo nmero de vezes.


A mdia da populao (nmeros das seis faces do dado) a mdia terica e assume o valor de 3,5, que vm a ser a
soma de 1, 2, 3, 4, 5 e 6, todos com iguais chances de sair, divididos por 6.
Entretanto, valores bem diferentes de 3,5 podem ocorrer se, digamos, o dado for lanado apenas 20 vezes.
O que a lei dos grandes nmeros nos garante que, aumentando cada vez mais a amostra (no caso, o nmero de
lanamentos), o valor cada vez mais se aproxima de 3,5. Voc pode checar isso se tiver pacincia!
importante notar que a lei dos grandes nmeros s funciona se os eventos forem independentes, ou seja, se a chance
de roubo do meu carro for independente da chance do meu vizinho.
Isso explica por que as seguradoras procuram espalhar os riscos que esto em zonas geogrficas distintas e por que
nenhuma seguradora ter uma carteira de incndio baseada apenas em moradores de um nico prdio.
A seguradora, com base na agregao de riscos e na Lei dos Grandes Nmeros, pode ofertar aplices a custo
relativamente baixo.
Digamos que a seguradora Beta faa seguro contra incndio de 100 mil casas, cada uma valendo R$ 300 mil. A
probabilidade de uma casa se incendiar de 2 em 1.000 por ano. Assim, o valor esperado anual de despesas com
indenizaes para Beta de 0,002 x 100.000 x 300.000, que igual a R$ 60 milhes por ano.
Se outros R$ 60 milhes forem necessrios para cobrir as despesas de Beta com corretagem de seguros, pessoal
administrativo, impostos e a taxa de lucro que considera adequada, segue-se que o prmio de seguro pago por cada
segurado seria de R$ 1.200,00.
Note que a parcela do prmio relativa apenas ao risco de incndio metade disso, R$ 600 para cada segurado. Essa
parcela chamada no mercado de seguros de prmio puro de risco, ao qual so somados os demais itens, chamados de
carregamento, para formar o prmio comercial ou total.
O segurado compra o seguro pagando mais do que o prmio puro por ser avesso ao risco. Mas, para ele, esse timo
negcio! No nosso exemplo, cada proprietrio se livra de uma perda possvel e catastrfica de R$ 300 mil em troca de um
prmio de apenas R$ 1.200,00. Portanto, podemos escrever a equao do prmio de seguro da seguinte forma:
Prmio comercial = Perda esperada + Despesas + Impostos + Lucro esperado
Perda esperada = Prmio puro de seguro
Despesas + Impostos + Lucro esperado = Carregamento

5. Ajustando o preo pela franquia


No exemplo acima, o valor do prmio de seguro dado. Na prtica, entretanto, no precisa ser assim. O prmio pode ser
reduzido pela aceitao de uma franquia.
A franquia uma coparticipao contratualmente acordada e fixada do segurado no risco e, consequentemente, no
valor da indenizao.
Tipicamente, quanto maior o valor da franquia, menor o valor do prmio e vice-versa.
A franquia um mecanismo aberto a qualquer ramo de seguros, mas muito utilizada nos ramos de automveis e sade.
Quando o veculo segurado sofre danos parciais, a seguradora acionada para arcar com os custos dos reparos. Nesse
momento, o segurado tambm participa, assumindo uma parte desses custos.
O segurado que assume uma franquia de R$ 2.000,00, por exemplo, est
assumindo a responsabilidade de arcar com as despesas at esse valor. Se o
prejuzo for de R$ 5.000,00, o segurado pagar os R$ 2.000,00
correspondentes franquia e a seguradora, os R$ 3.000,00 que faltam.
O mesmo ocorre no seguro sade, onde a coparticipao atinge despesas
com mdicos, internaes e exames. Esse foi o meio que as seguradoras
encontraram para enfrentar os custos crescentes da Medicina, para manter
os prmios em patamares razoveis e a oferta de seguros vigente.
O valor da franquia deve ser motivo de reflexo do segurado. Assim,
razovel que um motorista novato escolha uma franquia relativamente
baixa, pois, em geral, estar particularmente exposto ao risco de pequenas batidas.
Se escolher uma franquia relativamente alta, pode ter de arcar com as despesas de todas essas batidas, o que vai doer
no bolso, sem dvida. Com a franquia mais baixa, pagar um prmio um pouco mais caro, mas esse o preo do risco.
O inverso ocorre com o motorista maduro. A os riscos mais presentes so de roubo ou de uma batida inevitvel, talvez de

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grandes propores, com o que se entende como normal que o motorista experiente escolha uma franquia mais cara e,
portanto, obtenha um prmio relativamente mais barato.
A franquia pode ser dedutvel ou simples. No primeiro caso, a seguradora obrigada a indenizar somente os valores de
prejuzos que excederem o valor da franquia, que sempre ser deduzido da indenizao total. No segundo caso, a
seguradora est desobrigada de indenizar quando os prejuzos forem inferiores franquia, mas obrigada a faz-lo
integralmente quando a excederem.
A franquia mais adotada a dedutvel, utilizada para o seguro do ramo de automvel, por exemplo.
A franquia pode, ainda, ser facultativa ou obrigatria. Neste caso no cabe alternativa para o usurio seno aceit-la. A
sua aplicao tambm se encontra no seguro de automveis.

6. Seguros e Finanas
No mercado de seguros, a receita de prmios precede o pagamento de indenizaes, s vezes, em anos. Pense, por
exemplo, no caso de casais jovens que adquirem seguros de vida ou de sade. A probabilidade de sinistros, nesse caso,
bem baixa nos primeiros anos de vigncia das aplices.
Os recursos dos prmios so aplicados nos mercados financeiro e de capitais e, em menor proporo, no mercado de
imveis. Em consequncia, as seguradoras auferem uma receita adicional, decorrente de operaes financeiras e no
diretamente relacionada ao mercado de seguros.
Tais receitas tm dupla vantagem:
para a economia, so recursos que promovem o desenvolvimento dos mercados financeiro e de capitais, de
fundamental importncia para o crescimento econmico; e
para o mercado de seguros, so recursos adicionais que as seguradoras podem utilizar na sua capitalizao e,
consequentemente, aumentar o seu limite de reteno do ramo que opera ou investir em novos recurso tcnicos e
humanos para o desenvolvimento de novos produtos ou no barateamento dos produtos existentes.

Isso comumente observado nos mercados competitivos em que o colcho de segurana representado pelas receitas
financeiras permite s seguradoras melhor administradas reduzir o preo de suas aplices e obter vantagem competitiva.
essa peculiaridade do mercado de seguros que explica tambm a crescente inter-relao das seguradoras com os
bancos. As seguradoras descobriram que podem aumentar a venda de produtos de seguros agregando a eles produtos
financeiros, e vice-versa, no caso dos bancos, embora sejam proibidas as operaes casadas (de bancos e respectivas
seguradoras do grupo).

7. Riscos segurveis e no segurveis


Utilizando o mercado de seguros, uma pessoa pode construir uma rede de proteo bastante efetiva em sua vida e suas
propriedades. Mas nem todos os riscos so segurveis. Pense nos seguintes riscos:
Voc tem uma carteira de aes e teme que os papis caiam fortemente de valor.
Voc abriu uma empresa e teme no ser capaz de atingir a taxa de lucro que estimou.
Voc vai viajar para uma regio conturbada e teme ser vtima de um atentado terrorista.
Voc precisa tirar certa nota num exame da faculdade e teme no ser capaz de faz-lo.
Voc vai jogar num cassino e teme perder o dinheiro que reservou para isso.

Nenhuma seguradora vai se dispor a fazer seguro para esses riscos. Ao


contrrio, em todo o mundo, as seguradoras procuram excluir explicitamente
das coberturas os danos resultantes desses eventos. Seja porque so de
difcil previso, seja porque podem ser muito afetados pelas aes do
segurado, ou ainda, porque concentram fortemente os riscos.
Mais precisamente, as condies necessrias para que um risco seja
segurvel so as seguintes:
Grande nmero de eventos (Lei dos Grandes Nmeros): j

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comentamos essa lei da Estatstica, fundamental para a viabilidade dos


seguros. Quanto maior o nmero de segurados, maior a estabilidade de
resultados de sinistros que uma seguradora pode esperar.
Eventos independentes entre si (desconcentrao de riscos): para que a Lei dos Grandes Nmeros seja plenamente
aplicvel, preciso que os riscos sejam independentes entre si. Nenhuma seguradora formar uma carteira de
seguro rural apenas numa regio, ou de seguro de incndio num mesmo prdio.
Experincia suficiente (clculo correto de probabilidades): pode ser que os eventos sejam independentes e que
haja grande nmero de interessados no seguro, mas se houver grande imprevisibilidade, como nos casos de guerras
ou atentados terroristas, o seguro no ser feito, ou estes riscos sero excludos da aplice, que o mais provvel O
mesmo acontece se no houver suficiente experincia pregressa, que permita aos aturios o clculo mais correto da
probabilidade de perda.
Baixa incidncia de risco moral: Risco moral a possibilidade de uma pessoa ou empresa, depois de estar
segura, comportar-se diferentemente do que faria se estivesse inteiramente exposta ao risco.
O caso tpico o do indivduo que fez seguro contra roubo de automvel e, depois disso, tornou-se menos vigilante
com seu carro. Ele age assim porque as consequncias negativas do roubo no sero suas, mas de responsabilidade
da companhia de seguros.
O risco moral est relacionado chamada assimetria de informao - as seguradoras tm dificuldade de saber de
antemo como reagiro seus segurados depois de contratado o seguro.
De certa maneira, o risco moral existe em maior ou menor grau em todas as carteiras de seguros, mas nos casos
mais extremos, em que a mudana de comportamento previsvel, pode inviabilizar o seguro.
Ateno: no se deve confundir risco moral - mudana natural de comportamento que aumenta a chance de sinistro
com a fraude, que cria o falso sinistro. Tambm no h correlao com dano moral que, desvinculado de prejuzos
materiais, toda e qualquer ofensa ou violao aos princpios de ordem moral de um indivduo, referentes sua
liberdade, sua honra, sua pessoa ou sua famlia.
Baixa incidncia de seleo adversa: a seleo adversa mais um problema decorrente da assimetria de
informao. Ela se refere a um processo de mercado em que os resultados ruins so naturalmente selecionados
(contratados) em detrimento dos bons.
O caso mais simples de uma populao de, por exemplo, fumantes e no fumantes e uma seguradora de sade
que cobra preos idnticos por no saber diferenciar, a priori, quem pertence a cada grupo.
Ao fim e ao cabo, os segurados no fumantes desistiro do seguro, pois vo perceber que esto bancando os
segurados fumantes e, portanto, pagando um preo mais caro pelo seu risco especfico.
E a seguradora, ao reajustar para cima o prmio, pode verificar que a aplice se tornou invendvel. Novamente, a
seleo adversa um risco em todos os ramos de seguros, mas onde ela se tornar dominante, pode tornar o risco
no segurvel.

Alguns riscos no segurveis so importantes para a economia como um todo. Nesses casos, os governos costumam
assumi-los, estabelecendo os chamados seguros sociais, de interesse geral. o caso do seguro agrcola, geralmente
garantido pelo governo. Em alguns pases, assumido por seguradora nica.
Outros seguros sociais, por exemplo, so o seguro-desemprego e os sistemas estatais de previdncia e assistncia social.
No seguro-desemprego, observa-se concentrao de riscos, porque o desemprego costuma evoluir em ondas peridicas
que afetam grande nmero de trabalhadores ao mesmo tempo.
Nos sistemas de previdncia e assistncia social, o principal problema a seleo adversa, ou seja, a maioria dos
segurados constitui risco elevado e no suportaria prmios fixados com parmetros de mercado.

O que faz o aturio?


O aturio o profissional que calcula o impacto financeiro do risco e da incerteza. Ele pesquisa e analisa dados para
estimar a probabilidade e o custo provvel da ocorrncia de eventos como morte, doena, ferimento, invalidez ou perda
de propriedade.
De posse desses dados, o aturio cumpre sua funo clssica, que a de calcular os prmios e as reservas para seguros
que cobrem vrios riscos.
Os aturios igualmente calculam as contribuies financeiras que os indivduos fazem
aos fundos de penso, que so exigidas para produzir renda de aposentadoria, e podem
aconselhar a empresa sobre a maneira como ela deve investir os recursos para obter o
mximo de rentabilidade de seus investimentos luz dos riscos potenciais.

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Um bom aturio precisa estar familiarizado com ampla gama de assuntos. Desde logo
precisa ter profundo conhecimento do clculo de probabilidades e de matemtica
financeira, mas tambm de economia, finanas e dos negcios prprios do mercado de
seguros.
Os aturios so essenciais para a indstria de seguros, previdncia complementar aberta e capitalizao, seja como
empregados ou como consultores.
Outros setores tambm necessitam de seus servios, como por exemplo, as agncias governamentais que administram os
sistemas estatais de previdncia e assistncia social.
Recentemente, houve expanso do campo da aturia para incluir gesto de ativos de investimento, em funo da
convergncia das reas de finanas e gesto de riscos com a cincia atuarial.
Atualmente, portanto, os aturios trabalham tambm como gerentes de risco e analistas de investimento. No Brasil, a
profisso regulamentada pelo Decreto-Lei n 66.408, de 1970, e normas complementares.
Para exercer a profisso de aturio necessrio ser graduado em Cincias Atuariais e estar inscrito no Instituto Brasileiro
de Aturia (IBA) que, em 2005, instituiu uma prova de habilitao para seus novos membros.

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26/06/2016 21:13