MBA em Finanas Corporativas

T.51 2016.1
CENTRO UNIVERSITRIO: CENTRO DE CINCIAS SOCIAIS
DEPARTAMENTO: ADMINISTRAO

Anlise de Risco

CARGA HORRIA TOTAL: (30) HORAS

PPROFESSOR:

Betina Fernandes

EMENTA:

Valor em Risco conceitos e medio. Processos de otimizao. Ferramentas de Anlise de Risco: Cenrios, Anlise de Sensibilidade, rvores de deciso, Simulao de Monte Carlo. Inferncia estatstica

OBJETIVOS:

Apresentar e desenvolver o conhecimento necessrio ao aluno para atuar em gesto de risco de

mercado, transmitindo os principais conceitos e modelos de referncia na literatura. So apresentadas questes sobre gerenciamento integrado de risco, utilizando os principais modelos de mensurao de risco.
Contedo: Taxonomia dos Riscos, Reviso de estatstica, medidas dos retornos dos ativos financeiros, carteira de ativos.

Sesso 1

Fatos estilizados dos retornos dos ativos financeiros, risco do modelo.

Sesso 2

Modelagem de risco de ttulos de renda fixa.

CONTEUDO
PROGRAMTICO:

Sesso 3

Modelagem de volatilidade, apresentao dos modelos EWMA, GARCH.

Sesso 4

Mapeamento e modelagem dos fatores de risco.

Sesso 5

Modelos de Risco: Value-at-Risk analtico e decomposio do risco.

Sesso 6

Anlise de no normalidade e medidas complementares de gesto de risco.

Sesso 7

Modelagem do risco de opes, mtodos de simulao (histrica e Monte

Carlo); Tcnicas de backtesting.

Sesso 8

Modelagem de cenrios de estresse e avaliao de perdas em eventos

extremos

Sesso 9

Avaliao Final.

Sesso 10

METODOLOGIA
DE ENSINO/
APRENDIZAGEM:

O curso ser ministrado com uma combinao de aulas expositivas apresentando ferramentas e
fomentando discusses de casos especficos em que os estudantes tentam aplicar as ferramentas e
conceitos.

CRITRIO DE
AVALIAO:

30% da nota final ser composta por exerccios que sero enviados para casa e podero
ser feitos em dupla;
70% da nota final ser composta por uma avaliao individual no ltimo dia de aula.

BIBLIOGRAFIA
PRINCIPAL:

Notas de Aula.

Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk, Phillipe Jorion, 3rd edition, McGraw-Hill, 2007;
Advanced Case Studies in Risk Management, Markus Porthin, Helsinki University of Technology, 2004;
Against the Gods: The Remarkable Story of Risk, Peter L. Bernstein, John Wiley & Sons,
Inc, 1996;
Ending the Search for Component VaR, Mark B. Garman, Financial Engineering Associates, Inc (http://www.fea.com/resources/a_endsearchvar.pdf).

BIBLIOGRAFIA
COMPLEMENTAR: