UNIVERSIDAD TCNICA DE AMBATO

FACULTAD DE CONTABILIDAD Y AUDITORA

MAESTRA DE DIRECCIN FINANCIERA DE EMPRESAS

Autora:

Ing. Viera Guerrero Jenny del Pilar

Docente:

Dr. Pedro Zapata Snchez, Mg.

Mdulo:

Contabilidad Gerencial

Ambato- Ecuador

Febrero 2016

TRABAJO 3

Marque con una X la respuesta correcta; en caso de pedido especfico, expliqu o fundamente la respuestas.
1. El Estado de flujo de efectivo y el Estado de situacin financiera cumplen la misma funcin:
Verdadero
( )
Falso
(X)
Explique: No cumplen la misma funcin el estado de situacin financiera es un informe contable que presenta
ordenada y sistemticamente las cuentas de activo, pasivo y patrimonio, y determina la posicin financiera de la
empresa en un momento determinado; mientras que el estado de flujo de efectivo es un informe contable principal
de manera resumida y clasificada las actividades de operacin, inversin y financiamiento, las diversas entradas y
salidas monetarias efectuadas durante un periodo, con el propsito de medir la habilidad de la gerencia en recaudar
y usar el dinero, y medir la capacidad financiera de la empresa, en funcin de la liquidez presente y futuros.
2.

El Estado de flujo y el de Resultados son incompatibles

Verdadero
( )
Falso
(X)
Explique: Porque el Estado de Resultados informa cunto dinero gasta la empresa para generar utilidades. Mientras
tanto el Estado de Flujo del efectivo informa cuanto efectivo haba al comienzo del periodo y cuanto al final de este
y describe como ingres a la empresa el efectivo y como lo gast. Muestra si la empresa est convirtiendo las
utilidades en efectivo. Sin embargo una empresa puede generar buenos resultados o utilidades pero no logre
transformarlos en efectivo. Es por eso que muchos gerentes utilizan casi diariamente el flujo de caja como
herramienta para gestionar y ms an la empresa pequea que cuenta con recursos de efectivo escasos.

3. Los mtodos para preparar el Estado de flujo son el directo y el indirecto

Verdadero
Falso

(X)
( )

Establezca las diferencias entre mtodos:

DIFERENCIAS ENTRE MTODO DIRECTO E INDIRECTO
-

Entre las principales diferencias tenemos que el mtodo directo presenta los
movimientos del efectivo ordenados segn las categoras principales de pagos y
cobros, por lo cual tenemos, actividades de operacin, de inversin y de
financiamiento. Mientras tanto

que el mtodo indirecto muestra los

movimientos del efectivo ajustando la utilidad o prdida en ms o en menos por

aquellos importes que no requirieron efectivo.
-

Otras de las diferencias tenemos que el mtodo directo es ms explcito al

estimar el flujo de caja que se ha obtenido se las actividades de operacin, por
otra parte el mtodo indirecto resta un poco de informacin sobre el origen y
aplicacin del efectivo que proviene de las actividades de operacin y llega a
determinar el flujo de efectivo por medio de la conciliacin con la utilidad neta.

En el mtodo directo la presentacin de la informacin se lo realiza en cuatro

partes: flujo de efectivo de operacin, flujo de efectivo por inversin, flujo de

efectivo por financiamiento, y conciliacin de la utilidad neta y el flujo neto de
operaciones, mientras tanto el mtodo indirecto presenta su informacin en tres
partes: conciliacin de la utilidad neta y el flujo neto de operaciones, flujo de
efectivo por inversin, flujo de efectivo por financiamiento.
4. Las cuentas que interactan en la determinacin del efectivo recibido de clientes son: Ventas Proveedores
IVA en Compras.
Verdadero
( )
Falso
(X)
Explique:
Las cuenta ventas generan ingreso de efectivo para la empresa pues es recibido de los clientes, por lo tanto si existe
ventas debe existir un IVA en ventas, pero en este caso, nos colocan Proveedores y el IVA en Compras pero que
pertenecera al efectivo pagado a proveedores.
5. El anlisis financiero es una actividad contable pura
Verdadero
Falso

( )
(X)

Complete adecuadamente las siguientes frases:

6. El flujo provisto por las actividades se obtiene cuando los ingresos son mayores los egresos
7. Uno de los objetivos del estado de flujo dice: Evaluar la habilidad para generar dinero a travs de sus operaciones
normales.
8. Efectivo constituye los recursos monetarios disponibles que estn controlados contablemente por medio de las
cuentas Caja, Caja Chica, Fondo Rotativo y Bancos.
9. El saldo del efectivo y equivalentes al final del perodo se obtiene as: Flujo neto total saldo inicial = saldo
final
10. Otro de los objetivos del Estado de flujo es determinar las razones por las diferencias entre la utilidad neta, con
los ingresos y desembolsos en actividades de operacin
Liste o exponga:
11. Las cuentas que comprende el efectivo y equivalentes
Efectivo.- Recuerdos monetario disponibles controlados contablemente por medio de las cuentas de caja, caja
chica, fondo rotativo, bancos.
Caja principal.- Es indispensables hacer arqueos sorpresivos; cualquier diferencia en menos debidamente
comprobada, dar origen a la reposicin inmediata de los faltantes o la declaracin de cargo del tesorero o cajero.
Caja Chica.- Mantener un auxiliar contable a cargo del custodio, quin anotar todos los movimientos del fondo y
establecer los saldos diarios.
Banco.- Se mantendr un auxiliar contable por cada cuenta corriente o de ahorro; y se conciliar los registros con el
estado de cuenta y los auxiliares de la cuenta del mayor principal, las diferencias encontradas sern comunicadas a
la institucin depositaria, que debe satisfacer o explicar las novedades, especialmente si perjudican los intereses de
la empresa.

Equivalentes de Efectivo.- Recursos financieros de alta liquidez que representa un mnimo riesgo de cambio en su
valor nominal y comprende las inversiones financieras en certificados de tesorera, reepos, plizas y otros ttulos
alta liquidez, seguras y cuyo vencimiento sern de 91 das o menos, deben ser monitoreados frecuentemente
mediante verificacin fsica.
12. La clasificacin de las actividades empresariales, segn NIC 7
La normativa requiere que en el Estado de flujo del efectivo se clasifique los recaudos y pagos, que surgen de las
actividades de operacin, de inversin y de financiacin. Cada entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes
de las actividades de operacin, de inversin y de financiacin, de la manera que resulte ms apropiada segn la
naturaleza de sus actividades. La clasificacin de los flujos segn las actividades citadas suministra informacin
que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posicin financiera de la entidad, as como sobre
el importe final de su efectivo y dems equivalentes al efectivo, dato que es recogido de la NIC 7.
13. Tres transacciones comprendidas como actividades de inversin
- Recepcin de los prstamos y cobro de instrumentos de deuda de otras entidades, se excluyeron los intereses
-

generados (puesto que se presenta provenientes de actividades de operacin)

Ventas de acciones y participaciones de sociedades, , y venta de bienes y derechos permanentes, como terrenos,

edificios, muebles y enseres, incluye el diferencial del costo y el precio de venta.

Desembolsos para colocar en bancos y adquirir instrumentos de deuda de otras empresas(que no sean
equivalentes a caja)

14. Tres transacciones que pueden ser reportadas por sus valores netos
- Prstamos con tarjeta de crdito
- Depsitos de clientes en bancos
- Arreglo en lneas de crdito
- Activos y pasivos con alta rotacin y con un vencimiento de 3 meses o menos
15. Las cuatro partes (o sectores) que requieren el mtodo directo
Sector A.- Flujo de efectivo de operacin
Sector B.- Flujo de efectivo por inversin
Sector C.- Flujo de efectivo por financiamiento
Sector D.- Conciliacin de la utilidad neta y el flujo neto de operaciones
16. Liste las razones financieras relacionadas con la rentabilidad
- Margen neto de utilidad
- Margen bruto de utilidad sobre ventas
- Rentabilidad sobre el capital o ganancia por accin
- Rentabilidad sobre el patrimonio
17. Exponga su criterio respecto al anlisis financiero, que no responda a objetivo previamente definidos

Para una empresa el anlisis financiero permite determinar la situacin financiera,

tanto presente y pasada, y establecer las mejores estimaciones y predicciones
posibles sobre los resultados futuros es por ello si se realiza un anlisis con el
propsito conocer cmo se encuentra la empresa en un periodo determinado.

18. Qu ventajas tiene un gerente que administre con base en presupuestos?

Dentro de las ventajas de que un gerente administre bajo presupuesto es que le permite mirar el futuro y a prevenir
problemas, pues si se prepara oportunamente los presupuestos permitirn alcanzar satisfactoriamente las metas
econmicas propuestas; y resultara casi imposible que el negocio que administre fracase.
19. A la falta de presupuesto operativos qu estrategias y datos utilizar un gerente para tomar decisiones
acertadas?

Un anlisis financiero que realice la empresa se puede tomar decisiones correctas

que contribuya a evitar los errores y visualizar la situacin de la empresa.
20. El efectivo empresarial y los resultados econmicos son variables importantes en la empresa; pero en el caso
de tener que escoger uno de ellos, cul debera ser la prioridad?

La prioridad de cualquier empresa es el efectivo empresarial pues es el recurso

monetario con el cual cuenta la empresa para poder desarrollar su negocio y poder
satisfacer las necesidades que se presentan en el mercado tales como acceder a
descuentos comerciales, obtener oportunidades favorables de negocio, todo lo que
puede utilizar el efectivo es de utilidad para alcanzar los resultados deseados.
21. Los sobregiros bancarios constituyen operaciones de financiamiento en el Estado de flujo del efectivo?
Explique
Se le denomina un caso especial dentro de las actividades de operacin porque es una forma expedita de cubrir un
dficit temporal del efectivo, entre ellos tenemos sobregiro ocasional se hace efectivo solo cuando llega el cheque a
la ventanilla del banco, o mediante cmara de compensacin , desde ese momento , se calcula el costo de
financiamiento; y el sobregiro contratado se hace efectivo el desembolso directo por la cantidad total contratada,
independientemente de si llegan o no los cheques que deben ser pagados, el costo financiero se computa desde el
instante del crdito en la cuenta.
22. Por qu se dice que la provisin de efectivo por las actividades de financiamiento e inversin no son
estructurales?
Las actividades de financiamiento e inversin no son estructurales porque estas actividades no generan movimiento
dentro del flujo de efectivo, simplemente utilizaron efectivo.
23. Cuando se extrava un cheque qu se debe hacer? , quin acepta o no la revocatoria?
- Primeramente se debe llamar de inmediata al call center de la entidad financiera o acercarse a una agencia ms
cercana del banco al que pertenece el cheque para poder poner la restriccin y poner la revocatoria del cheque
-

extraviado.
Posteriormente se realizada la revocatoria tiene 2 das para presentar la denuncia y confirmar el extravi.
Si ha transcurrido el plazo de presentacin que corresponda, el cheque se podr revocar por el librador. En los casos
de prdida o sustraccin del cheque, el librador podr oponerse a su pago, sin necesidad de aguardar al transcurso
del plazo de presentacin.

24. El presupuesto de caja es igual que el estado de flujo del efectivo? Cules son las similitudes y cules sus
diferencias?
SIMILITUDES
FLUJO DE CAJA
La materia prima es dinero
El periodo puede ser mensual, trimestral
Se refiere al ente contable en particular
El monitoreo de la ejecucin (gestin) se
la encarga al tesorero

ESTADO FLUJO DEL EFECTIVO

La materia prima es dinero
Debe ser el mismo periodo del cash flow
Se refiere a dicho ente contable
El manejo del efectivo es responsabilidad
del tesorero

FLUJO DE CAJA
Se prepara por adelantado
Se fundamenta en expectativas ms o

ESTADO FLUJO DEL EFECTIVO

Se prepara una vez concluido el periodo
Se fundamenta en hechos reales e

DIFERENCIAS

menos concretas
Clasifica los flujos de forma tradicional
El propsito es prever posibles dficit o
excedentes
La preparacin es responsabilidad del
equipo de planificacin

histricos
Clasifica los flujos en actividades de
operacin, inversin y financiamiento
El propsito es medir la habilidad gerencial
de usar eficazmente el dinero
La preparacin es responsabilidad del
contador

25. Cules son los riesgos potenciales de un manejo no controlado del efectivo, en especial si persistentemente
se ha cado en sobregiros o iliquidez?

La empresa si no controla adecuadamente su efectivo, puede tender a caer

constantemente en sobregiros, por lo tanto corre el riego del incumplimiento a
pagos a su proveedores, no cancela pronto sus obligaciones con trabajadores y
obligaciones tributarias, adems el no tener efectivo para adquirir mercadera por lo
tanto el cliente no retornara a la empresa, disminuye as las ventas, todo esto
conllevara a que la empresa cese sus actividades.
26. El diferencial cambiario de monedas en qu tipo de operaciones tiene su origen?
El diferencial cambiario de monedas es un tipo de operacin que tiene su origen en caja moneda extranjero, por lo
que puede favorecer o perjudicar a la empresa dependiendo de cmo se cotiza el valor de la moneda que tiene la
empresa, por ello es necesario estar pendientes en saber cono negociar.
27. Cundo se presenta el diferencial cambiario desfavorable a los intereses de la empresa?
Se presenta un diferencial desfavorable a los intereses de la empresa cuando la moneda que se posee se cotiza a
menor precio ya que se tiene un diferencial cambiario en contra, por lo que es una prdida no operativa y ser
considerado como gasto deducible.
28. En el arqueo de caja se pueden presentar diferencias en ms, es decir sobrantes, cules pueden ser las
causas para que ello ocurras?

Dentro de una empresa el encargado de caja, si recibe una revisin intempestiva de

caja se puede dar sobrantes de caja por los siguientes motivos:
- Si de los ingresos recibidos por el cajero no fueron contabilizados oportunamente
- Al momento de entregar al cliente su cambio, le otorgaron un valor menor al
valor real que debera recibir.
29. Cuando se presentan excedentes monetarios temporales, Qu se debera hacer con el fin de que el dinero no
pierda el poder adquisitivo actual?
Si existe un excedente de dinero y no se quiere perder el poder adquisitivo actual, es econmicamente conveniente
y financieramente saludable invertir el dinero inmediatamente, con ello se debe tomar decisiones para que el riesgo
se reduzca en trminos razonables; por lo tanto tiene que realizarse inversiones en instituciones confiables para que
en un futuro poder ganar intereses.
30. Ante la necesidad inaplazable de efectivo, cules podran ser las fuentes inmediatas para cubrir esta
necesidad?
Si la empresa posee un escases de efectivo podra vender activos fijos de baja productividad realizar ventas o
descuentos de cartea de clientes, vender acciones propias que se encuentren en tesorera o por ltima opcin poder
acudir a prstamos emergente a socios o instituciones bancarias.