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Levantamiento de supuestos
Resumen
El objetivo del presente trabajo es contribuir en el desarrollo del tema Anlisis Marginal
desde la perspectiva contable y administrativa, explicitando los supuestos en el que se basan
los clculos con el fin de utilizar la herramienta correctamente.
A su vez se propone estudiar el levantamiento de los mismos introducindose en el anlisis
del comportamiento de las variables del modelo de la economa.
La disponibilidad de nuevas herramientas tecnolgicas y estadsticas, permite al analista
efectuar con mayor facilidad el clculo de punto de equilibrio y la estimacin de produccin y
o ventas para determinar las utilidades proyectadas.
La aplicacin del Anlisis Marginal debe efectuarse teniendo muy claros los supuestos
implcitos y apoyndose en otras disciplinas para levantarlos correctamente y jerarquizar la
herramienta.
1. Introduccin
El objetivo del presente trabajo es contribuir en el desarrollo del tema Anlisis Marginal
desde la perspectiva contable y administrativa, en particular una profundizacin del mismo
mediante el levantamiento de los supuestos en el que se basan los clculos.
El concepto de Anlisis Marginal y su principal herramienta el equilibrio de la empresa puede
ser analizado segn Jos Safarano (2001) por dos modelos bsicos, a saber: aquel con el que
opera la economa y aquel con el que opera la contabilidad. Ambos analizan el
comportamiento de costos e ingresos, partiendo de distintas tcnicas y teniendo en
consideracin el objetivo especifico del anlisis que cada disciplina se propone.
El modelo que opera la economa (Adler, 2004) se basa en las teoras de la oferta y la
demanda, las que sirven para analizar los costos de las empresas y las preferencias de los
consumidores. La Ley de la Demanda Creciente relaciona el precio con la cantidad
demandada de un bien, estableciendo que la cantidad demandada es inversamente
proporcional al precio, es decir cuando el precio del bien sube, mantenindose los dems
factores constantes la cantidad demandada del mismo disminuye. Sobre la oferta de los bienes
opera la Ley de los Rendimientos Decrecientes, si los consumidores desean mayor cantidad
de un bien determinado, los productores debern sumar cantidades cada vez mayores de
trabajo (por ejemplo) para aumentar la produccin. Cada nuevo trabajador produce una
cantidad cada vez menor, y por lo tanto el costo del bien ser mayor.
Adems hay otros factores que afectan la oferta, y los costos de produccin, entre los que se
encuentran los avances tecnolgicos y los costos de otros factores como el precio de los
bienes sustitutivos de la produccin y la organizacin del mercado.
Ante la complejidad del modelo que opera la economa, el que no resulta operable para la
toma de decisiones, la contabilidad y la administracin han desarrollado otros modelos
simplificados, los que permiten analizar diferentes alternativas con relativa facilidad. Para ello
se parte del modelo de la economa, sobre el cual se elaboran supuestos de comportamiento
de las variables, los que se acotan al mbito relevante en el que las mismas tienen un
comportamiento estable y en el que se espera que la entidad desarrolle su actividad. La
mayora de los autores establecen sus trabajos desde esta perspectiva explicitando brevemente
el comportamiento de las variables y centrando su exposicin en el mbito relevante, para lo
que describen los supuestos o hiptesis en los que se basan. (Ver por ejemplo Horngren et al
2002, Backer et al 1998, Hansen y Mowen 2003, Safarano 2001).
Sobre los supuestos del Anlisis Marginal establecidos en el modelo de la contabilidad y la
administracin es que se desarrollar el presente trabajo, y ante el levantamiento de los
mismos se introducir en el anlisis de las variables del modelo de la economa.
2. Perspectiva Econmica
El anlisis marginal desde la perspectiva econmica es el estudio de las decisiones en el
margen, que resultan de pequeos cambios en la actividad, e implica comparar el beneficio
de hacer un poco ms de alguna actividad con el costo de hacer un poco ms de esa actividad.
El beneficio de hacer un poco ms de alguna actividad es lo que los economistas llaman su
ingreso marginal, y el costo de hacer un poco ms de esa actividad es lo que denominan su
costo marginal (Krugman 2006).
El costo marginal de una actividad es el costo adicional en que se incurre por realizar una
unidad ms de esa actividad, y existe un costo marginal creciente cuando cada unidad
adicional de esa actividad cuesta ms que la anterior, por lo cual el costo marginal de una
actividad aumenta con la cantidad de esa actividad ya realizada.
2
Cantidad
1
2
3
4
5
6
7
35.00
30.00
CMg
25.00
20.00
15.00
IMg
10.00
5.00
0.00
1
Cantidad
Cantidad Optima
El beneficio contable de una empresa es su ingreso total menos sus costos explcitos y la
depreciacin. Sin embargo, desde la perspectiva econmica el beneficio econmico es el
ingreso total de la empresa menos el costo de oportunidad de sus recursos que incluye tanto
los costos explcitos como los implcitos, y es normalmente menor que el beneficio contable.
El costo implcito del capital (p.ej.) es el costo de oportunidad del capital utilizado en la
empresa, que podra haber tenido un uso distinto, y su costo sera igual a la renta que hubiera
obtenido el propietario del mismo en el siguiente mejor uso alternativo.
Hecha esta precisin, el Beneficio es la diferencia de los Ingresos totales menos los Costos
Totales.
Beneficio = IT CT
El ingreso total, IT, es igual al precio de mercado en competencia perfecta por la cantidad de
productos obtenidos.
IT = p x Q
4
180
Ganancia Mxima
165
Cantidad
0
1
2
3
4
5
6
7
150
IT
135
CT
120
CV
105
90
Equilibrio: IT = CT
75
60
45
30
15
0
0
Cantidad
mbito Relevante, refiere a las relaciones de ingresos totales y costos totales para el perodo
de tiempo determinado. Si la empresa se encuentra en un rango o nivel de actividad normal,
donde no se verifican los rendimientos marginales decrecientes, se puede expresar a las
funciones constantes (precio de venta, costo variable unitario y costos fijos). Si el mbito
relevante cambia, deben utilizarse diferentes precios de venta, costos variables unitarios y
costos fijos.
Produccin igual a ventas, lo que implica que todo lo que se produce se vende y no hay
inventarios de productos terminados, o si los hubiere, los mismos se mantienen constantes
durante el perodo de tiempo determinado. Cmo el anlisis marginal es de corto plazo es
lgico que los inventarios no tengan efectos en el mismo.
Mezcla constante de ventas, para el caso de empresas que comercializan varios productos es
muy difcil pronosticarla con certeza y se supone que la misma queda constante para los
diferentes volmenes de ventas. Este supuesto se puede levantar mediante anlisis de
sensibilidad.
Los precios y los costos se conocen, las empresas pocas veces conocen estas variables con
certeza, por lo que un cambio en alguna de ellas, suele afectar el valor de alguna otra.
De acuerdo a los supuestos mencionados anteriormente el anlisis marginal se calcula en
forma analtica igual que en la perspectiva econmica, donde el beneficio contable o Utilidad
para un bien o servicio lo expresamos como:
Ut = IT CT,
IT = V = p x Q,
CT = CV + CF,
Ganancia Mxima
Cantidad
0
1
2
3
4
5
6
7
135
120
105
90
Equilibrio: IT = CT
75
60
45
30
15
0
0
Cantidad de Equilibrio
Cantidad
Este grfico muestra el punto de equilibrio para el ejemplo descripto en 3 unidades, el que se
calcula como: Qe = CF/mc = 15/5 = 3 unidades. Y la utilidad o Ganancia Mxima
corresponde al valor previsto o proyectado de Q en el mbito relevante Q = 7 unidades.
Bajo los supuestos descriptos en que se basa el anlisis marginal un empresario estara
dispuesto a producir hasta el mximo de su capacidad instalada, ya que en ese nivel de
actividad es donde maximizara sus beneficios, lo que puede inducirlo a un grave error en
8
3.2.
3.2.1.
Los supuestos mencionados se basan en dos premisas, los precios y la mezcla de ventas se
conocen y los mismos son constantes (IMg constante).
Se comenzar analizando la constancia de los precios, y cul es su efecto sobre los ingresos
totales en funcin de la cantidad de unidades (producidas y/o vendidas). Para ello es necesario
analizar la elasticidad precio de la demanda en el mercado del bien considerado para lo
que a efectos de simplificar supondremos que el comportamiento del mismo tenga una
demanda con elasticidad unitaria, esto significa que un incremento (reduccin) de precios
en un cierto porcentaje reduce (eleva) la cantidad demandada en el mismo porcentaje, por lo
cual se verifica la ley de la demanda creciente, y la curva de ingreso marginal (IMg) ser
decreciente.
La reduccin en los precios puede deberse por ejemplo a nuevos mercados (exportacin,
venta a distribuidores, etc.) que se efectan a menor precio, o por descuentos adicionales a
clientes que compren en grandes cantidades, o liquidaciones (rebajas) por cambios de
modelos (p.ej: electrodomsticos) o fin de temporada (p.ej. ropa y calzado) . Esto se refleja en
la grfica de equilibrio con la curva de ingreso total (IT) con pendiente negativa como se ve
en el grfico de equilibrio desde la perspectiva econmica, mientras que la curva de costo
total (CT) se mantiene constante (como en el grfico de la perspectiva contable) al no
modificarse el supuesto. En este caso es vlido el anlisis de equilibrio y maximizacin de
beneficios expuesto en la perspectiva econmica, donde el beneficio se maximiza al nivel de
actividad (produccin y/o venta) en el cual el IMg = CMg.,
11
Se analizan ahora los precios en un ambiente de riesgo e incertidumbre por lo cual los
precios y la mezcla de los mismos no se conocen, esto se resuelve aplicando la funcin de
probabilidad (objetiva o subjetiva) al precio del bien para cada nivel de actividad,
considerando que el comportamiento de la curva de IMg es decreciente bajo el supuesto que
estamos analizando. Sin tratar de hacer un desarrollo estadstico podemos mencionar que el
precio en cada nivel de actividad es el valor esperado que surge del promedio ponderado de
la probabilidad por el precio para dicho nivel. Otra alternativa sera exponer los precios
asociados a su distribucin de probabilidad de ocurrencia para cada nivel de actividad, o de
forma resumida en tres alternativas de ocurrencia: optimista, ms probable y pesimista, lo
cual muestra al usuario de la informacin que existe riesgo o incertidumbre en la decisin. En
este ltimo caso se obtendran tres curvas de IMg (optimista, ms probable y pesimista), y por
lo tanto tres curvas de IT (ingreso total), lo que se traduce en tres valores del Punto de
Equilibrio y en tres rangos de valores de utilidades proyectadas.
160
Ingresos Totales
Costo
Gan.Neta Total
Cant. Pesim. + Prob. Optim. Var. Fijo total Pesim. + Prob. Optim.
0
0
0
0
0 15
15
-15
-15
-15
1
19
24
29 13 15
28
-9
-4
1
2
37
46
55 26 15
41
-4
5
14
3
54
66
78 39 15
54
0
12
24
4
70
84
98 52 15
67
3
17
31
5
85
100
115 65 15
80
5
20
35
6
98
114
130 78 15
93
5
21
37
7
109
126
143 91 15 106
3
20
37
140
120
100
80
60
Equilibrio
Optimista
Equilibrio
Pesimista
40
20
Equilibrio
+ Probable
Cantidades de Equilibrio
3.2.2.
Cantidad
constante), Costos variables progresivos (CMg creciente), Costos variables regresivos (CMg
decreciente). (Parntesis nuestro).
Se analizar el cambio en los costos variables, manteniendo constantes los precios de ventas,
ante lo que se presentan dos alternativas: aumento o reduccin de los costos variables
unitarios.
Aumento de los costos variables unitarios
El aumento de los costos variables unitarios implica desde la perspectiva econmica que la
curva de CMg es creciente, debido por ejemplo a un incremento en las mermas por efecto de
aumento en la velocidad de produccin, o compras de materias primas a proveedores no
habituales a mayores precios. Esto se refleja en la grfica de equilibrio con la curva de costo
total (CT) con pendiente positiva como se ve en el grfico de equilibrio desde la perspectiva
econmica, mientras que la curva de ingreso total (IT) se mantiene constante (como en el
grfico de la perspectiva contable) al no modificarse el supuesto. En este caso es vlido el
anlisis de equilibrio y maximizacin de beneficios expuesto en la perspectiva econmica,
donde el beneficio se maximiza al nivel de actividad (produccin y/o venta) en el cual el IMg
= CMg.
Reduccin de los costos variables unitarios
La reduccin de los costos variables unitarios implica desde la perspectiva econmica que la
curva de CMg es decreciente, debido por ejemplo a mayores descuentos por compras de
materias primas, al efectuar mayores compras, o a un aumento de la productividad marginal
del trabajo por efecto de una mayor especializacin.
Esto se refleja en la grfica de equilibrio con la curva de costo total (CT) con pendiente
negativa, mientras que la curva de ingreso total (IT) se mantiene constante (como en el
grfico de la perspectiva contable) al no modificarse el supuesto. En este caso es vlido el
anlisis de equilibrio y maximizacin de beneficio expuesto en la perspectiva contable donde
la empresa obtendr su mximo beneficio en el mayor volumen de actividad que la empresa
pueda alcanzar y vender con el supuesto de precios de ventas constantes.
De introducirse el riesgo y la incertidumbre en la modificacin en ambos casos planeados se
tendran varias curvas de costo total (CT) por efecto de CMg crecientes (aumento de costos
variables unitarios) o CMg decrecientes (disminucin) por los distintos valores proyectados
(p.ej.: optimista, ms probable y pesimista), de la misma forma que se plante al levantar el
supuesto de constancia del precio, en los ingresos totales. Se muestran ambos casos en forma
conjunta, para visualizar como cambian el Punto de equilibrio de la empresa y la
maximizacin de los beneficios.
13
140
Ganancia
Mxima
CV Decr.
Ganancia
Mxima
CV Crec.
120
Cantidad
0
1
2
3
4
5
6
7
Ingreso
CV
Costo
CT
Ganancia
Total Creciente Fijo Creciente Neta CV Crec.
0
0
15
15
-15
18
13
15
28
-10
36
27
15
42
-6
54
41
15
56
-2
72
56
15
71
1
90
71
15
86
4
108
87
15
102
6
126
105
15
120
6
100
Equilibrio
IT = CT
CV Crec.
80
60
40
Ingreso
CV
Costo
CT
Ganancia
Cantidad Total Decreciente Fijo Decreciente Neta CV Decrec.
0
0
0
15
15
-15
1
18
13
15
28
-10
2
36
26
15
41
-5
3
54
38
15
53
1
4
72
50
15
65
7
5
90
61
15
76
14
6
108
71
15
86
22
7
126
80
15
95
31
Equilibrio
IT = CT
CV Decr.
20
Cantidades de Equilibrio
Cantidad
Las modificaciones en los precios, mezcla de ventas y en los costos variables se pueden
resumir en el anlisis en los cambios en la contribucin marginal tal cual lo plantea Amaro
Yardin (2012): Una exposicin sistematizada de las situaciones descriptas es la siguiente:
Contribucin marginal creciente para toda la actividad, o para tramos crecientes.
Contribucin marginal decreciente para toda la actividad, o para tramos crecientes.
Previo a levantar el supuesto de constancia en los costos fijos es importante destacar que el
analista que tenga conocimiento de un comportamiento no constante de las variables
(precios, mezcla de ventas y costos variables unitarios) deber proyectar las mismas tomando
en consideracin el sustento econmico en el cual subyace dicho comportamiento de las
variables, para los distintos niveles de actividad; e incorporar al anlisis el riesgo y la
incertidumbre a partir de la funcin de probabilidad de las mismas.
3.2.3.
Al analizar los factores de comportamiento fijo, se encuentran factores fijos que responden a
la operativa habitual de la empresa,
14
Suponga que una empresa industrial trabaja un turno semanal y proyecta un incremento de la
demanda, ante lo cual analiza la posibilidad de trabajar dos o tres turnos, lo que implica un
aumento de los costos fijos operativos por efecto de contratacin de mayor personal de
supervisin, mayores costos de calefaccin o refrigeracin, quedando constantes los costos
variables unitarios y los precios de ventas.
En el ejemplo se expresan las cantidades y costos en miles de unidades monetarias, y para que
a la empresa le sea conveniente incorporar un turno adicional por lo menos se debe tener
demanda que genere una utilidad igual a la ganancia mxima de la escala anterior, por lo cual
tendremos que: Q2= (CF2+Ut1)/mc = (84+12)/6 = 16 mil unidades y para trabajar en el tercer
turno: Q3 = (108+18)/6 = 21 mil unidades.
250
Ingresos Costos $
200
150
Qe3
100
Qe2
Qe1
50
0
7
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
Cantidad
cantidad de equilibrio y una nueva cantidad de ventas tal que por lo menos cubra la utilidad
que se obtena sin la nueva capacidad, o considerando por lo menos el mismo retorno sobre
costos totales que en la situacin anterior. Es preciso manifestar que este anlisis es de corto
plazo y no es el ms apropiado para tomar la decisin de efectuar la inversin o no, ya que no
se considera el valor tiempo del dinero, ni los ingresos y costos futuros (mayores al ao).
Finalmente mencionar sobre los ltimos supuestos que, si todo lo que se produce no se vende,
y existen variaciones de stocks, los mismos tendrn un efecto en el clculo contable del costo
variable unitario, el que debe ser considerado en el anlisis marginal. Adems si existiera
inflacin significativa sobre las variables presupuestadas, deber efectuarse el anlisis
marginal a valores constantes, para lo cual hay que deflactar la incidencia de la inflacin y
los costos de financiamiento que estn incorporados en los valores de dichas variables (p.ej.
de compra a 90 das a valores mayores que al contado de forma que incluyen el costo
financiero del dinero, el que debe ser ajustado).
El levantamiento de los supuestos del anlisis marginal induce a pensar en cmo maximizar
los resultados de la empresa?, las herramientas del anlisis marginal pueden ayudar a
proyectar los ingresos y los costos para maximizar los resultados? En efecto esto es as,
existen posibilidades de desarrollar modelos de Ingresos y Costos proyectados para
maximizar los beneficios, en situaciones de factores restrictivos de los recursos y poder
proyectar la forma de combinar eficientemente la mezcla de ventas de los distintos productos
de la empresa.
Elba Font de Malugani y Domingo Macrini (2001) analizan este tema para mltiples
productos, con restricciones del factor trabajo, resolviendo el modelo utilizando el Mtodo
Simplex y Programacin Lineal.
Raul Ercole (2007) expone una serie de herramientas aplicables en la gestin empresarial
entre la que se destaca Para un anlisis decisorio con probabilidades es de suma utilidad el
planteo de rboles de decisin. En los mismos se calcula el VME (Valor monetario esperado)
y en definitiva se elige la estrategia (o rama del rbol) con mayor VME.
16
Caso de aplicacin
Bodega Unik se dedica a elaborar vino Tannat Roble y por su pequea estructura
productiva enfrenta costos marginales crecientes por efecto del proceso envasado, ya que el
personal es considerado un costo variable, se le pagan horas extras, y en caso de no poder
cumplir con la produccin se terceriza el envasado en otras bodegas con mayores costos. A su
vez por ser poco conocida en el mercado est tratando de imponer su vino ofreciendo mayores
descuentos al incrementar el volumen de ventas.
A continuacin se exponen los costos y precios para cada nivel de actividad:
Cantidad
Desde
Hasta
cv fca cv env. cv total p lista Dtos p neto
CF
1
1,000
30
4
34
60 0.00%
60.0 60,000
1,001
2,000
30
6
36
60 0.00%
60.0 60,000
2,001
3,000
30
8
38
60 5.00%
57.0 60,000
3,001
4,000
30
10
40
60 7.50%
55.5 60,000
4,001
5,000
30
12
42
60 10.00%
54.0 60,000
5,001
6,000
30
14
44
60 12.50%
52.5 60,000
6,001
7,000
30
16
46
60 15.00%
51.0 60,000
7,001
8,000
30
18
48
60 20.00%
48.0 60,000
8,001
9,000
30
20
50
60 20.00%
48.0 60,000
9,001
10,000
30
23
53
60 22.50%
46.5 60,000
Se pide:
1) Determine el o los puntos de equilibrio
2) Determine el nivel de actividad en el cual se obtiene la mayor utilidad.
3) Determine el o los niveles de actividad para obtener una utilidad de $ 46.000
4) Cul de los niveles obtenidos en el punto anterior es ms conveniente para la empresa
desde el retorno sobre los costos totales.
Resolucin:
1) Determine el o los puntos de equilibrio
Previo a su clculo se proyectaran los resultados para cada nivel de actividad lo cual nos
mostrar en que niveles se podrn alcanzar el o los puntos de equilibrio.
17
Cantidad
Desde
Hasta
1
1,000
1,001
2,000
2,001
3,000
3,001
4,000
4,001
5,000
5,001
6,000
6,001
7,000
7,001
8,000
8,001
9,000
9,001
10,000
Costo
Variable
34,000
70,000
108,000
148,000
190,000
234,000
280,000
328,000
378,000
431,000
Costo
Fijo
60,000
60,000
60,000
60,000
60,000
60,000
60,000
60,000
60,000
60,000
Costo
Total
94,000
130,000
168,000
208,000
250,000
294,000
340,000
388,000
438,000
491,000
Ventas Resultado
60,000
-34,000
120,000
-10,000
177,000
9,000
232,500
24,500
286,500
36,500
339,000
45,000
390,000
50,000
438,000
50,000
486,000
48,000
532,500
41,500
Qe
2,526
Del anlisis de los datos observamos que hasta la venta de 2.000 unidades la empresa obtiene
prdidas y en el nivel de 3.000 obtiene ganancias, por lo cual entre 2.001 a 3.000 unidades se
encuentra el punto de Equilibrio, y en los siguientes niveles de actividad se observan
ganancias, por lo cual solo hay un punto de equilibrio.
Determinacin de la cantidad de equilibrio Qe:
Conocemos que Qe = CF / mc pero al enfrentarnos a costos variables incrementales y precios
de ventas decrecientes por tramo de actividad, dicha frmula no ser aplicable. Se procede a
efectuar el clculo considerando los CF no cubiertos hasta las 2.000 unidades, o sea -10.000
(prdida) por la cantidad de unidades en el tramo de 2.000 a 3.000, considerando el margen
de contribucin para dicho nivel de actividad.
Para el nivel de 2.001 a 3.000 unidades: el margen de contribucin es mc = p cv = 19
Por lo tanto Qe = Q2.000 +CF no cubiertos / mc3.000 = 2.000 + (10.000 / 19) = 2.526
unidades.
2) Determine el nivel de actividad en el cual se obtiene la mayor utilidad
Si se observa el cuadro de los resultados proyectados, se visualiza que se obtiene la mayor
utilidad en $ 50.000 tanto en el nivel de 7.000 unidades como para un nivel de 8.000
unidades, entonces cul de ambos niveles es el ms conveniente?
Desde lo expresado en el presente trabajo el nivel de beneficio mximo se obtiene donde el
IMg = CMg desde la perspectiva econmica, esto se verifica donde el precio neto es igual al
18
costo variable unitario para un nivel de actividad de 7.001 a 8.000 unidades, y la contribucin
marginal para dicho nivel es: mc8.000 = p8.000 cv8.000 = 48-48 = 0
Por lo tanto para el nivel de actividad entre 7.001 y 8.000 la utilidad de la empresa queda
constante en $ 50.000 y no es conveniente trabajar en dicho nivel de actividad. La mayor
utilidad se obtiene para el nivel de 7.000 unidades y es la ms rentable.
3) Determine el o los niveles de actividad para obtener una utilidad de $ 46.000
Al observar los resultados proyectados vemos que la utilidad igual a $ 46.000 se verifica en
dos niveles:
a) hasta 6.000 unidades, la Ut = 45.000 y para 7.000 unidades la Ut = 50.000, por lo que
la utilidad estar entre seis y siete mil unidades.
Se necesita obtener una Ut adicional en $ 1.000 en el nivel de actividad de 6.001 a
7.000 unidades, lo cual se halla como:
Incremento Q = Incremento Ut / cm7.000 = 1.000/(51-46) = 200 => Q = 6.200 para
obtener una utilidad de $ 46.000,
b) hasta 9.000 unidades la Ut = 48.000, la que es decreciente y en 10.000 la Ut = 41.500,
por lo cual la misma se encuentra entre nueve y diez mil unidades.
Incremento Q = Incremento Ut / cm10.000 = - 2.000/(46,5-53) = 308 => Q = 9.308 para
obtener una utilidad de $ 46.000.
4) Cul de los niveles obtenidos en el punto anterior es ms conveniente para la empresa
desde el retorno sobre los costos totales.
Lgicamente a la empresa le conviene un nivel de actividad de 6.200 unidades en el que
obtiene la utilidad deseada, ya que la inversin sobre costos totales es menor que en el caso de
9.308 y adems se encuentra en un nivel de contribucin marginal positiva, ante lo cual un
incremento del volumen de actividad (hasta 7.000 unidades) le proporcionar una mayor
utilidad, mientras como observamos para los niveles entre 8.001 y 10.000 unidades la
contribucin marginal es negativa y le genera prdidas marginales a la empresa.
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5. Conclusiones
El levantamiento de los supuestos de anlisis marginal incorpora un vnculo ms prximo
al comportamiento de las variables en la realidad econmica de las empresas. Su estudio
busca dar una mayor profundidad a las tcnicas de anlisis de los conceptos de Punto de
Equilibrio y Planeacin de la Utilidades. Esto enriquece la herramienta, perfeccionando el
anlisis marginal y vinculando el comportamiento de las variables desde la perspectiva
econmica y su efecto en la perspectiva contable administrativa que se ha desarrollado en el
presente trabajo.
La propuesta presentada vincula conceptos econmicos de oferta y demanda, el
comportamiento del ingreso marginal y el costo marginal con los conceptos utilizados en la
perspectiva contable, incorporando adems la utilizacin de las probabilidades para efectuar
proyecciones de las variables del anlisis marginal. De esta manera se logra una interconexin
de conceptos interdisciplinarios de economa, estadsticas y administracin.
De lo expuesto en el presente trabajo se arriba a las siguientes conclusiones:
El anlisis marginal desde la perspectiva contable y administrativa parte de
simplificaciones en el comportamiento de las variables desde la perspectiva
econmica, las que se establecen en los supuestos mencionados. Esto no invalida los
resultados obtenidos en el mbito relevante donde los supuestos se verificaran.
Ante cambios de los valores de las variables para diferentes niveles de actividad, y con
la incorporacin de riesgo e incertidumbre sobre las mismas, es que se debe estudiar
el impacto en los cambios de los valores de equilibrio y de utilidades proyectadas,
desde el anlisis de la perspectiva econmica.
El anlisis marginal desde la perspectiva contable es de corto plazo, por lo tanto no es
un instrumento adecuado para tomar decisiones de largo plazo.
Ante el levantamiento de algn supuesto la disponibilidad de software de
programacin lineal, como por ejemplo solver, permite al analista efectuar con
mayor facilidad el clculo de punto de equilibrio y la estimacin de produccin y o
ventas para determinar las utilidades proyectadas.
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La aplicacin del Anlisis Marginal debe efectuarse teniendo muy claros los supuestos
implcitos y apoyndose en otras disciplinas para levantarlos correctamente y jerarquizar
la herramienta.
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