Confira 5 formas de analisar o fluxo de

caixa para melhorar as contas da

empresa
Edino Garcia *
Colunista do UOL, em So Paulo

O fluxo de caixa importante para qualquer empresa, pois possibilita visualizar melhor
as condies financeiras em que ela se apresenta e, por meio dele, pode-se tambm
projetar investimentos futuros de crescimento do negcio.
Na prtica, as entidades precisam dos recursos de caixa para efetuar suas operaes,
pagar suas obrigaes e prover um retorno para seus investidores (scios).
As informaes sobre os fluxos de caixa so teis para avaliar a capacidade de o
negcio gerar recursos e possibilitam o desenvolvimento de mtodos mais eficazes de
estocagem de mercadorias, bem como o trabalho com os pagamentos a serem feitos aos
fornecedores e a flexibilizao nas vendas com relao aos prazos que se pode dar ao
cliente.
Alm disso, informaes histricas dos fluxos de caixa so frequentemente usadas
como indicador do valor, poca e grau de segurana dos fluxos de caixa futuros.
Tambm so teis para verificar a exatido das avaliaes feitas, no passado, dos fluxos
de caixa futuros, assim como para examinar a relao entre a lucratividade e os fluxos
de caixa lquidos e o impacto de variaes de preos.
Empresas organizadas tm mais facilidade em elaborar seu fluxo de caixa, para maior
controle financeiro, e em verificar periodicamente as disponibilidades para futuros
investimentos no seu negcio. Para elaborar o fluxo de caixa com maior preciso, tomei
como base a cartilha do Sebrae, considerando cinco passos essenciais para us-lo.
Confira:
Previso de vendas e prazos de recebimento

Deve-se trabalhar com quatro meses para efetuar a previso de vendas futuras. Nesse
caso, projetam-se as vendas tomando-se por base os mesmos meses do ano anterior
mais projeo de crescimento conforme a tendncia de mercado. Caso trabalhe com
projeo de metas de vendas, calcule essa projeo para os prximos quatro meses.
Para efetuar esses clculos, voc tambm dever projetar os percentuais de vendas
vista e a prazo, considerando os nmeros de dias que levar para receber. Aqui tambm
importante fazer a previso dos recebveis, ou seja, quanto ser vista e quanto ser a
prazo, e o seu respectivo prazo de recebimento em: vista, 30 dias, 40 dias, e assim
sucessivamente.

Previso de compras e prazo de pagamentos

importante efetuar esta previso para no resultar em estoque excedente, ficando

sempre nas metas de compras previstas para o perodo. Outro fator relevante a
condio de pagamento aos fornecedores. Atinge-se um ponto de equilbrio, por
exemplo, ao comprar 30% vista, 20% para pagamento em 60 dias, 40% para 90 dias e
10% para 120 dias.
Planilha de recebveis, ou seja, valores a receber de vendas j realizadas

Esta planilha deve ser dividida em recebimentos vista e recebimentos a prazo, bem
como o risco da inadimplncia, procurando descobrir qual o ndice de atraso para incluir
no seu fluxo de caixa, tendo em vista a influncia no resultado final. Devem ser
includos tambm os descontos feitos em pagamentos, bem como os cheques prdatados.
Planilha de fornecedores a pagar e pagamentos de despesas correntes

Esta planilha controla os pagamentos a serem feitos aos fornecedores, bem como outros
compromissos. Relaciona todos os seus pagamentos, inclusive a folha de pagamento dos
empregados, bem como as despesas administrativas (telefone, gua, luz etc.)
Disponibilidade financeira imediata, ou seja, saldo de caixa/bancos

Aqui ser demonstrado o seu fluxo de caixa real, podendo-se verificar a quantidade de
dinheiro que tem no caixa no perodo, levando-se em conta todos os recebimentos e os
pagamentos, bem como as suas aplicaes financeiras e a movimentao bancria.