13/04/2016

ESTADSTICA ACTUARIAL
INTRODUCCIN

Definicin de Ciencia Actuarial

La ciencia actuarial o actuara es una disciplina que
aplica modelos estadsticos y matemticos
para
la evaluacin de riesgos en las industrias aseguradora y
financiera, principalmente.

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reas de desarrollo de los profesionales del

rea actuarial
Pueden ser los siguientes:
Seguros sobre Riesgos Personales
Seguros de Riesgos Patrimoniales o Generales
Reaseguro
Seguridad Social (Jubilaciones, Pensiones, Salud, Riesgos del
Trabajo, Regmenes de Subsidios)
Administracin de Riesgos de Mercado (Gestin de Carteras
de Inversin, Riesgos e Instrumentos Financieros Derivados)

Seguros de vida y no vida

Las caractersticas entre los seguros de vida y no vida se
pueden diferenciar globalmente pero muchas pueden
confundirse al tratar de hacer una clasificacin sencilla, por lo
tanto se tiene que denotar ciertos diferenciadores:
En seguros vida se valora la vida humana.
La clausula de indisputabilidad. Por la al pasar un ao de la
firma de la pliza, la compaa no podr litigar las
declaraciones sobre edad, sexo profesin, costumbres,
estado civil, estado de salud, etc. que sirven de base para
determinar la prima.

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Seguros de vida y no vida

Continuacin
Los seguro de no vida se caracteriza por su corto perodo.
Por lo que la tasa de inters no influye tanto como en el
seguro vida.
Los seguro vida implica un ahorro que no se da en los
seguros de no vidadonde la prima cubre el riesgo por un
corto perodo.
En el seguro vida, para el caso de muerte el beneficiario es
una persona fsica o jurdica distinta al asegurado.
El capital asegurado en un seguro de vida para el caso de
muerte no puede ser embargado.

Seguros de vida y no vida

No se puede contratar un seguro de vida para el caso de
muerte sin el consentimiento, por escrito, del sujeto por el
que se cubre el riesgo.
En los seguros de vida, la magnitudes de las prestaciones o
indemnizaciones estn delimitadas de antemano, mientras
los seguros de no vida vienen determinadas por la cuanta
del dao.
El principal factor para determinar las distribuciones de
probabilidad en seguros de vida es la edad, enn cambio en
no vida intervienen una mayor cantidad de factores lo que
aumenta la complejidad a la hora de fijar la prima.

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Seguros de vida y no vida

Los seguros de vida presentan ms estabilidad que los no
vida, al presentar menos fluctuaciones entorno a los valores
medios.
Los seguros de vida estn menos influenciados por el
entorno socio econmico, que los que recibe los seguros de
no vida, como robos responsabilidad civil del automvil, etc.
El uso de tablas de mortalidad y de reservas ocasionan que
los seguros vida tengan caractersticas particulares en
aspectos como el clculo de probabilidades respecto al
riesgo y la seleccin de los instrumentos financieros
adecuados para la inversin de las primas

Matemticas financieras
Tasa de inters simple
Para designar los diversos elementos del inters, se emplean las
literales siguientes:
I = Inters
C = Capital, principal, valor actual o valor presente
i = Tasa de inters por unidad de tiempo
t = Tiempo o plazo

I Cit

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Matemticas financieras
Ejercicio. Qu inters ( I) produce un capital ( C) de $40,000.00 en 1 ao 7
meses y 21 das ( t), al 24% anual ( i)?
I=?
C = $40,000.00
i = 24% anual = 0.24 anual
t = 1 ao x 360 das = 360 das
7 meses * 30 das = 210
21 das = 21
Total de das = 591
Por tanto, t = 591/360 aos
I = Cit = 40 000 x 0.24 x (591/360) = $ 15,760.00

Matemticas financieras
El inters compuesto
Representa el costo del dinero, beneficio o utilidad de un
capital inicial (C) o principal a una tasa de inters (i)
durante un perodo (t), en el cual los intereses que se
obtienen al final de cada perodo de inversin no se retiran
sino que se reinvierten o aaden al capital inicial; es decir, se
capitalizan, produciendo un capital final (Cf)

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Matemticas financieras
Hagamos clculos para saber el monto final de un depsito inicial de $
1.000.000, a 5 aos plazo con un inters compuesto de 10 % (como no
se especifica, se subentiende que es 10 % anual).
Inters

Saldo final

0 (inicio)
1
2
3

Depsito
inicial
$1.000.000
$1.100.000
$1.210.000
$1.331.000

($1.000.000 x 10% = ) $100.000

($1.100.000 10% = ) $110.000
($1.210.000 10% = ) $121.000
($1.331.000 10% = ) $133.100

$1.100.000
$1.210.000
$1.331.000
$1.464.100

$1.464.100

($1.464.100 10% = ) $146.410

$1.610.510

$1.610.510

Ao

Matemticas financieras
Periodos de inters compuesto
Si los periodos de conversin son semestrales, i se divide por 2 ya que el
ao tiene dos semestres (lo cual significa que los aos los hemos
convertido a semestres), por lo mismo, luego habr que multiplicar la
potencia t (el nmero de aos) por 2 (el nmero de semestres de un
ao):
Suponiendo una tasa anual de 10%, hacemos del siguiente modo:

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Matemticas financieras
Si los periodos de conversin son trimestrales, i se divide
por 4 ya que el ao tiene 4 trimestres (lo cual significa que
los aos los hemos convertido a trimestres) por lo mismo,
luego habr que multiplicar la potencia t (el nmero de
aos) por 4 (el nmero de trimestres que hay en un ao).

Matemticas financieras
Calcular la tasa de inters compuesto anual que se ha
aplicado a un capital de 1.500.000 pesos para que al cabo
de 4 aos se haya convertido en 2.360.279 pesos.

Aplicando la frmula
Reemplazamos los valores conocidos:
Capital inicial (C ) = 1.500.000
Capital final (Cf) = 2.360.279
Tiempo en aos (t) = 4

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Matemticas financieras
Ejercicio 1.
Una obligacin de $2500 se vence al final de 7 aos. Si el
dinero vale 10%, capitalizable mensualmente, calcular una
deuda equivalente al final de a) 3 aos; b) 10 aos
Ejercicio 2.
Una presona debe $1000 pagaderos al final de 18 meses, y
$1500 pagaderos al final de 4 aos. Si el dinero vale (tasa
de nteres) 6% capitalizable trimestralmente, cul sera el
pago nico si el pago es a) hoy; b) dentro de 2 aos para
liquidar las obligaciones?

Matemticas financieras

Por lo tanto es una tasa del 12 anual

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Matemticas financieras
Tasa de inters: Nominal, Efectiva, Tasa efectiva anual (TEA) y tasas
equivalentes.
Tasa de inters Nominal:
Es una tasa utilizada como referencia por las instituciones bancarias
tanto como en prstamos (operacin activa) y ahorros o ganancias
(operaciones pasivas). La tasa nominal se define en forma anual, es
una tasa referencial que algunos dicen que es algo engaosa.
Ejemplo:
Es normal hablar tasa de inters nominal del 18% capitalizable
mensualmente.

Matemticas financieras
Continuacin
Tasa de inters efectiva:
Muestra el rendimiento o costo verdadero o efectivo de la operacin
financiera.
A partir de una tasa nominal y con la frecuencia de capitalizacin se
puede encontrar la tasa de inters efectiva.
Ejemplo:
Si se tiene una tasa de inters del 18% capitalizable mensualmente,
entonces la tasa efectiva mensual es 18%/12=1.5% mensual

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Matemticas financieras
Tasa Efectiva Anual (TEA)
Es la tasa efectiva en forma anual. La ventaja de esta tasa es que sirve
para comparar operaciones bancarias a un perodo comn.
Tasas de inters equivalentes.
Las tasa equivalentes se logran igualando los montos logrados a una
tasa efectiva ya definida:

C 1 i C iequiv
n

n1

Matemticas financieras
Ejemplo:
El banco AAA cobra por los prstamos personales una tasa
efectiva mensual del 1.5%. Se desea calcular la tasa efectiva
trimestral que tendra que cobrar el banco para no afectar su
rentabilidad.
C 1 0.0015 C 1 iequiv
12

iequiv 0.0045678 4.57%

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Matemticas financieras
Ejercicio1
A qu tasa efectiva anual equivale una tasa efectiva
mensual del 1%?
Ejercicio2
A qu tasa nominal anual capitalizable trimestralmente
equivale una tasa efectiva anual del 46.41%?

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