Herramientas de Anlisis Tcnico

Nuevo Mdulo de Anlisis Tcnico de Correval Etrading

Temario
Tipos de grficas lneas, barras y velas.
Grficos logartmicos y Lineales y variacin
porcentual.
Trazo de lneas de Tendencia, Soportes
Resistencia y Fibonacci.
Indicadores Y Osciladores

Tipos de Grficas
Grficos
Lneas
Barras
Velas Japonesas

Grficos logartmicos y Lineales y variacin porcentual.

Trazo de lneas de Tendencia, Soportes Resistencia y Fibonacci.

Volumen

Promedios Mviles
Permiten determinar la tendencia de un activo
segn el periodos de das tomados para su
clculo.
TIPOS:

Simples Promedio Aritmtico.

Exponenciales Ms peso a lo ms reciente.
Ponderados Le dan ms peso a determinados datos.
Desplazados atrasados o adelantados.

Puntos Pivotes
Usados como soportes y resistencias, o puntos de
entrada y salida.

P = (H+L+C)/3
R1 = (P x 2) - L
S1 = (P x 2) - H
R2 = P + (R1 - S1)
S2 = P - (R1 - S1)

Bandas de Bollinger

Calculadas con base en un promedio mvil y un nmero de desviaciones estndar,

por lo general 2.

Sirve para ubicar al precio dentro de un rango relativo a su evolucin pasada.

Ayuda a determinar si el valor est o no voltil.

Permite obtener niveles de precios y determinar si el valor est en zonas de

soporte o resistencia dinmicas.

BOS Bollinger Oscilator: Muestra los puntos en que el precio del activo est por
fuera de la banda de Bollinger.
StDev Standard Deviation: Muestra el valor la desviacin estndar de n
periodos.

Sistemas parablicos
El SAR parablico coloca lneas en el grfico que indican la
potencial inversin del movimiento del precio.

Inicia en el punto mnimo en tendencia alcista.

Inicia en el punto mximo en tendencia bajista.
Tiene un factor de aceleracin que va de 0.02 a 0.2, con
cambios de 0.02.

DMI Directional Movement Index

Mide la calidad de la tendencia del mercado.
Se compone de tres curvas:
DMI-: ndice de Movimiento direccional negativo.
DMI+: ndice de Movimiento direccional positivo.
ADX: Se calcula a partir de los dos anteriores. Indica la fuerza de la tendencia.

Si DMI- esta por encima de DMI+: Tendencia bajista.

Si DMI+ esta por encima de DMI-: Tendencia alcista.
Si ADX<20 a 25 Mercado sin tendencia. Usar indicadores de fuerza
Si ADX>20 A 25 Mercado con tendencia: Usar Indicadores de tendencia

MACD Moving Average Convergence

Divergence
Muestra la diferencia entre dos promedios mviles
exponenciales, los ms usados el de 12 y 26 periodos.

La seal es el promedio mvil de 9 periodos del MACD.

Muestra posibles seales de compra y venta, as como la
divergencia entre el precio y el oscilador.
MACDO MACD oscillator: Muestra la diferencia entre el
MACD y la SEAL en un oscilador.

RSI Relative Strength Index

Mide la fuerza relativa de un movimiento entre 0 y
100.

Clculo:
100 (100/(1+RS))
RS = Promedio alzas 14 das / promedio descenso 14 das.

Nivel de sobrecompra en 70.

Nivel de sobreventa en 30.

OBV On balance Volume

Partiendo de un punto suma el volumen si el da
cierra al alza y resta el volumen si la sesin cerr
a la baja.
Permite encontrar divergencias.
La tendencia debe ser acompaada por el
volumen.

%R Williams Percent Range

Funciona mejor en mercados laterales que con
tendencia fuerte.
Mide que tan cerca del mnimo y mximo de un
periodo (14 das) cerr el precio de la accin.
Toma valores entre 0 y -100, mide sobrecompra y
sobreventa en -20 y -80.

Momentum y ROC
Momentum: Mide la variacin del cierre del precio de
un activo con base en el cierre de n das antes.
ROC: Mide la tasa de cambio del cierre del activo frente
al cierre de n periodos antes.
Por encima de cero muestra movimiento alcista, por
debajo de cero movimiento bajista.

Estocsticos

%K=100x(C-Min)/Max-Min

C = ltimo cierre.
Max = Mximo del perodo de clculo
Min = Mnimo del perodo de clculo
Por defecto el periodo de clculo es de 5 y %D es la media mvil de %K de 3
perodos.

FastK - %K Fast
SlowD - %D Slow
FSTO Fast Stochastic
SSTO Slow Stochastic
STS Stochastic

TRIX Trix index

muestra el porcentaje de la tasa de cambio de una triple media mvil exponencial suavizada del
precio de cierre de una accin.

Est diseada para mantenernos en una tendencia igual o ms corta que el nmero de periodos
que especifiquemos.

Calcule una media mvil exponencial de n periodos de los precios de cierre.

Calcule una media mvil exponencial de n periodos de la media mvil calculada en el paso 1.

Calcule una media mvil exponencial de n periodos de la media mvil calculada en el paso 2.

Calcule el cambio porcentual de 1 da de la media mvil calculada en el paso 3.

ACC Acceleration
Mide la aceleracin y desaceleracin de la fuerza impulsora actual.
El grfico de barras AC es la diferencia entre el valor de 5/34 del grfico de
barras de la fuerza impulsora y la media mvil simple de cinco perodos
tomada de este grfico de barras.
Clculo:
Precio Medio = (Max + Min) / 2
AO = SMA (precio medio, 5) - SMA (precio medio, 34)
AC = AO - SMA (AO, 5)

Aqu:
AO indicador Awesome Oscillator.

AD Accumulation Distribution
Si el cierre de una sesin es superior a la apertura suma parte del
volumen de esa sesin al total acumulado hasta ese momento.
Si el cierre de una sesin es inferior a la apertura resta parte del
volumen de esa sesin al total acumulado hasta ese momento.
La parte del volmen que suma o resta en cada sesin depende de
la distancia que haya entre la apertura y el cierre por un lado y
entre el mximo y el mnimo de la sesin por otro.
Cuanto ms alcista (o bajista) haya sido la sesin mayor porcentaje
del volumen total se suma (o se resta) al acumulado.
Se deben observar las divergencias con el precio del activo.

ATR Average True Range

Mide la volatilidad del precio y no da seales sobre la direccin del
precio.
Tiene en cuenta gaps y lmites no solo mximos y mnimos.
TR = Mayor de:
Mximo actual menos mnimo actual.
Valor absoluto del mximo actual menos el cierre de la vela anterior.
Valor absoluto del mnimo actual menos el cierre de la vela anterior.

ATR = ((ATRprev x 13) + TRp)/14

BOP Balance of Power

Mide la fuerza entre compradores y vendedores.

BOP = (Precio de Cierre Precio de Apertura) /

(Precio Mximo Precio Mnimo).
Muestra tendencia, divergencia y sobrecompra o
sobre venta.

EBear Elder-ray Bear Power

Mide la fuerza de los vendedores, permite anticipar cambio de
tendencia.
Supuestos:
la media mvil es un acuerdo sobre el precio entre los vendedores y
los compradores durante un determinado perodo de tiempo.
El precio mnimo refleja la fuerza mxima de los vendedores durante
la jornada.

Clculo: diferencia del precio mnimo y la media exponencial de 13

periodos.

EBull Elder-ray Bull Power

Mide la fuerza de los compradores, permite anticipar cambio de
tendencia.
Supuestos:
la media mvil es un acuerdo sobre el precio entre los vendedores y
los compradores durante un determinado perodo de tiempo.
El precio mximo refleja la fuerza mxima de los compradores durante
la jornada.

Clculo: diferencia del precio mximo y la media exponencial de 13

periodos.

CCI Commodity Channel Index

Mide la variacin que sufre el precio de un accin en relacin con su media estadstica.

Se usa para buscar divergencias o niveles de sobrecompra o sobreventa.

Oscila entre 100 y -100

Clculo:

Precio Medio = (Max + Min) / 2

Calcule una media mvil simple de n-periodos del precio medio.
Para cada uno de los n-periodos previos, reste el valor hallado en el paso 2 del valor del paso 1 hace n das.
Por ejemplo, si estuviera calculando el CCI de 5 das, debera realizar cinco restas empleando el valor de hoy
hallado en el paso 2.
Calcule una media mvil simple de n-periodos de los valores absolutos de cada uno de los resultados
obtenidos en el paso 3.
Multiplique el valor hallado en el paso 4 por 0.015.
Reste el valor hallado en el paso 2 del hallado en el paso 1.
Divida el valor hallado en el paso 6 por el hallado en el paso 5.

ChAD Chaikin A/D Oscilator

compara el volumen con el precio de un determinado
activo.
Se usa para determinar el momentum predominante
del mercado.
Cero es equivalente a cambio de direccin, positivo
zona de compradores y negativo zona de vendedores.

ChO Chaikin Oscilator

Es la diferencia de las medias mviles del indicador
Accumulation/Distribution.
El oscilador de Chaikin se calcula restando la media mvil exponencial de
10 perodos del indicador Accumulation/Distribution de la media mvil
exponencial de 3 perodos del mismo indicador.
CHO = EMA (A/D, 3) - EMA (A/D, 10)
Aqu:
EMA media mvil exponencial;
A/D valor del indicador Accumulation/Distribution.

ChMF - Chaikin Money Flow

El uso bsico del CMF es tomar el valor del indicador como medida del balance entre
compradores/vendedores. Tambin se puede usar el cruce del CMF y el nivel cero para identificar
cambios en el flujo monetario.

El CMF se calcula en 3 pasos. Primero se calcula el Money Flow Multiplier para cada sesin.
Segundo, se multiplica el volumen de cada sesin por el Money Flow Multiplier (con esto se
obtiene el Money Flow Volume).
Tercero se suma el Money Flow Volumen para cada sesin y se divide entre el total de sesiones:

Money Flow Multiplier = [(Cierre - Mnimo) - (Mximo - Cierre)] /(Mximo - Mnimo)

Money Flow Volume = Money Flow Multiplier x Volumen del perodo

Chaikin Money Flow = sumatoria(Money Flow Volume) / total sesiones

Usado como indicador de tendencia o de divergencia.

ChV Chaikin Volatility

Hay 2 mtodos de interpretar esta medida de la volatilidad, uno
asume que los techos de los mercados estn generalmente
acompaados de un incremento de la volatilidad (inversores
nerviosos e indecisos) y posteriores suelos del mercado estn
acompaados de un descenso de la volatilidad (inversores
aburridos).
El segundo mtodo asume que un incremento en la volatilidad en
un tiempo relativamente corto de tiempo indica que el suelo podra
estar cerca (panico vendedor) y que una disminucin en el perodo
posterior hasta la aproximacin al techo (mercado alcista maduro).

CMO Chande Momentum Oscillator

Creado con la resta entre las suma de las ganancias en
14 das y la suma de las bajas en 14 das, dividido por la
suma de las ganancias y las prdidas.
(Su - Sd) / (Su + Sd) * 100
Toma el 50 y el -50 como niveles de sobre compra o
sobre venta.

DPO Detrended Price Oscillator

El Detrended Price Oscillator (DPO) es un indicador tcnico
diseado para identificar ciclos en el precio a corto plazo y su
duracin.

El Detrended Price Oscillator se basa en una media mvil

desplazada en el tiempo.
DPO = Precio(X/2 + 1) - SMA(X)
el cruce de la lnea DPO con el nivel cero se puede utilizar como
seal de presin de compra/venta a corto plazo.

EMV Ease of Movement

El EMV es un indicador que muestra la fuerza de la tendencia a travs de la

relacin entre los cambios de precio y el volumen de negociacin.

EMV se calcula as:

Movimiento del Punto Medio / BOX Ratio
Movimiento del Punto Medio para cada da:

Punto Medio Hoy Punto Medio Ayer

El Punto Medio de cada da se calcula:

BOX Ratio:

(Mximo + Mnimo) / 2

Volumen en Millones / (Mximo Mnimo)

Si el indicador es cercano a cero indica cambios de precios con alto volumen.

Cuando se aleja de cero muestra cambios de precios con bajo volumen.

FI Force Index

El indicador FI combina movimientos de precios y de volumen para medir la fuerza de los

compradores y vendedores en el mercado.

Se obtienen mejores resultados usando Media Mvil Exponencial de 2 13 das. 2 das miden la
fuerza de compradores y vendedores en el CP y 13 das para el MP.

El FI se calcula de la siguiente manera:

(Precio de Cierre de Hoy Precio de Cierre de Ayer) * Volumen

Si el FI es mayor a cero seala que los compradores tienen el control. Cuanto mayor es el resultado,
ms fuerte es el poder.

En cambio, si el resultado es menor a cero indica que los vendedores tienen el control.

Cuando el resultado se encuentra alrededor de cero seala que ninguna de las partes tiene el
control, y no existe una fuerte tendencia. Por ende, o los volmenes estn cayendo o los
volmenes grandes no han logrado avanzar significativamente los precios.

IMI Intraday momentum index

El IMI es una combinacin del ndice de fuerza relativa RSI y el anlisis de velas .

El clculo del IMI es similar al RSI. Las relaciones de precios de apertura y cierre intrada se utilizan
para averiguar la tendencia del da.

Da hacia arriba, precio de cierre > al de apertura y vela blanca,

Da hacia abajo, precio de cierre < al de apertura y vela negra.

Si el IMI supera los 70 indica condiciones de sobrecompra, lo que significa precios ms bajos en el
futuro.

Si el valor es inferior a 30 significa una posibilidad de situacin de sobreventa que es seguido por el
aumento de los precios.

MFI Money flow Index

El MFI es un oscilador que utiliza precio y volumen para medir la presin de compra y venta. Tambin conocido
como la versin ponderada por volumen del RSI, que se utiliza para advertir la debilidad de la tendencia y los
posibles puntos de reversin. El indicador compara los valores negociados en das alcistas y bajistas.

El MFI se calcula as:

100 100 / ( 1 + Money Ratio)

Money Ratio: + Money Flow / Money Flow
Money Flow: Precio Tpico * Volumen
+ o - Money Flow: aade a Money Flow para cada perodo que el precio tpico se mueve hacia arriba (presin compradora) o
hacia abajo (presin vendedora).
Precio Tpico: (Mximo + Mnimo + Cierre) / 3

Oscilador que se mueve entre 0 y 100. MFI identifica las posibles inversiones con niveles de sobrecompra /
sobreventa, divergencias alcistas / bajistas y cambios de tendencia alcista / bajista.

As, MFI por encima de 80 se considera sobrecomprado y MFI por debajo de 20 se considera sobrevendido.

MI Mass Index

El MI intenta predecir cambios de tendencia, comparando el rango de negociacin (Alto menos

Bajo) para cada perodo.

Las Reversiones son sealadas por una protuberancia en la lnea de ndice.

El IM se calcula de la siguiente manera:

Calcule el rango para cada perodo = Mximo Mnimo

Calcule media mvil exponencial de 9 das = EMA [ Mximo Mnimo ]
Calcule media mvil exponencial de 9 das de la anterior frmula (b) = EMA ( EMA [ Mximo Mnimo ] )
Divida la frmula (b) con la frmula (c) = EMA [ Mx Mn ] / EMA ( EMA [ Mx Mn ] )

La seal clave del IM es una protuberancia de cambio. Esto ocurre cuando el IM (25 perodos) sube
por encima de 27 y cae de nuevo por debajo de 26,5.

Se usa con un promedio exponencial de 9 periodos.

PVI Positive Volume Index

El PVI se utiliza para identificar mercados bajistas. Se basa en la suposicin que la

gente desinformada domina negociacin en das movidos. PVI destaca los das
cuando el volumen es mayor al del da anterior.

El PVI se calcula de la siguiente manera:

Tome el PVI del da de ayer.
Si el volumen de hoy es inferior al de ayer, aadir

{(Cierre [hoy] - Cierre [ayer]) / Cierre [ayer]} * PVI [ayer]

De lo contrario, aadir cero.

El PVI indica que hay una probabilidad del 67% de un mercado a la baja cuando el
PVI est por debajo de su promedio mvil de 1 ao. La probabilidad se reduce a
21% cuando el PVI est por encima de la media mvil.

NVI Negative Volume Index

El NVI se utiliza a menudo para identificar mercados alcistas. Se basa en la

suposicin que el dinero inteligente domina el comercio en los das tranquilos y
que la gente desinformada domina la negociacin en das con movimiento.

El NVI se calcula de la siguiente manera:

Tome el NVI del da de ayer.
Si el volumen de hoy es inferior al de ayer, aadir:

{(Cierre [hoy] - Cierre [ayer]) / Cierre [ayer]} * NVI [ayer]

De lo contrario, aadir cero.

El NVI indica que existe una probabilidad del 95% de un mercado alcista cuando el
NVI est por encima de su promedio mvil del ao. La probabilidad se reduce a
50% cuando el NVI est por debajo de la media mvil.

POS Price Oscilator

El indicador POS es la diferencia entre los promedios mviles de los precios, construido sobre la
base de dos perodos. La diferencia se puede expresar en % o en puntos.

El POS se calcula as:

PO = MA (P, n1) - MA (P, n2),

donde
MA (p, n1) Promedio mvil del precio P en perodos n1.
MA (P, n2) Promedio mvil del precio P en perodos n2.

El POS indica seal de compra cuando el promedio mvil de CP supera al de LP. Si sucede lo
contrario, es decir que el promedio mvil de LP supera al de CP indica seal de venta.

Cuando el POS toma valores por encima de cero, es una seal de compra; si los valores estn por
debajo de cero da seales de venta.

PVO Percentage Volume Oscillator

El PVO es un oscilador de momento para el volumen.

Este indicador puede ser utilizado para definir las subidas y bajadas de volumen,
que luego se pueden utilizar para confirmar o refutar soportes y resistencias.

El PVO se calcula de la siguiente manera:

((EMA de 12 das de Volumen - EMA de 26 das de
Volumen) x 100
Lnea de seal: EMA de 9 das de PVO

Volumen) / EMA de 26 das de

El volumen es superior a la media cuando el PVO es positivo y por debajo del

promedio cuando el PVO es negativo. Si el PVO es negativo y ascendente indica
que los niveles de volumen van en aumento. PVO positivo y en cada indica que los
niveles de volumen estn disminuyendo.

PVT Price and Volum Trend

El PVT sirve para determinar la fuerza de las tendencias y advierte las reversiones.

El PVT se calcula de la siguiente manera:

Calcule el Cambio Porcentual del precio de cierre:

( Precio de Cierre Hoy Precio de Cierre Ayer / Precio de Cierre Ayer

Multiplique el Cambio Porcentual por el Volumen:

Cambio Porcentual * Volumen de Hoy

A la anterior frmula, total acumulado de ayer

Cambio Porcentual * Volumen de Hoy + PVT Ayer

El aumento de PVT seala una ruptura al alza, confirma tendencia alcista, y una
caida de PVT marca una ruptura a la baja, confirmacin de tendencia bajista.

QStick Qstick Indicator

El indicador Qstick determina la fortaleza o debilidad de un valor en "x" perodo de tiempo. Qstick representa el
promedio mvil de la diferencia entre los precios de apertura y cierre.

El Qstick se calcula as:

3 reglas bsicas para utilizar este indicador:

[ Sumatoria ^n ( Cierre Apertura) ] / n

Crossovers: El Qstick oscila por encima y por debajo de la lnea 0. El principio bsico es comprar un valor cuando est por encima
de la lnea 0 y de vender el ttulo por debajo de la lnea 0.
Niveles Extremos: El valor Qstick no tiene lmites superiores o inferiores, por lo que los operadores tendrn que mirar las techos
y pisos anteriores en el indicador.
Divergencia: los operadores querrn comprar si el Qstick est aumentando y el precio se mueve hacia abajo. Por el contrario, los
operadores querrn vender cuando el valor Qstick est cayendo y el precio va en aumento.

Un valor positivo significa que el valor ha tenido ms puntos netos a lo largo de "x" tiempo, mientras que un valor
negativo significa que el valor ha tenido puntos netos ms abajo sobre "x" periodo. Por lo tanto, si una accin ha
subido 10 puntos en un da, pero por un total de 7 puntos de los otros 9 das, las acciones tendrn un valor Qstick
positivo.

RVI Relative Volatility Index

El RVI es idntico al RSI, excepto que mide la desviacin estndar de
precios altos y bajos en un rango definido de perodos. El RVI puede
ir de 0 a 100 y mide la fortaleza del mercado.

Seales de compra y venta del RVI:

Comprar si RVI > 50

Vender si RVI <50
Si se le pasa la primera compra, seal de compra si RVI > 60
Si se le pasa la primera seal Venta, vender cuando RVI < 40
Cerrar una posicin larga cuando el RVI cae por debajo de 40
Cerrar una posicin corta cuando la RVI se eleva arriba de 60

TRD Trend Deviation

El indicador de desviacin de tendencia o TRD es la relacin entre el
precio y su media mvil simple. Cuando el indicador de desviacin
de tendencia cruza por encima de la lnea cero, el precio de cierre
cruza por encima de su media mvil.
Un aumento del valor absoluto indica una divergencia o un
aumento de la diferencia entre el precio de cierre y su media mvil,
mientras que un valor decreciente absoluto indica que el precio de
cierre se acerca a su media mvil.
Un valor de cero indica que el precio de cierre es exactamente igual
a su media mvil.

ULT Ultimate Oscillator

El ULT es un oscilador de momentum diseado para capturar el impulso a travs de tres diferentes
horizontes temporales. Indica una seal de compra basada en una divergencia alcista y una seal de
venta sobre la base de una divergencia bajista.

El ULT se calcula as:

Calcular la presin de compra (BP) para determinar la direccin general de la accin del precio.

Calcular la presin de compra en relacin con el True Range (TR), que expresa la verdadera magnitud de la
ganancia o prdida.

BP = Cierre - Mnimo

TR = Mximo (High Antes o Close) - (Close baja o anterior) Mnimo

Crear promedios basados en los tres plazos involucrados.

Por ltimo, crear una media ponderada de las tres medias.

Medir la presin compradora es simplemente restar el Cierre de la baja o el cierre previo, (el que
sea ms bajo). El ULT se eleva cuando la presin compradora es fuerte y cae cuando la presin
compradora es dbil.

Seal de compra se basa una divergencia alcista y la seal de venta en una divergencia bajista.

VOS Volume Oscillator

Este indicador calcula la diferencia entre dos medias mviles (una de corto
plazo y otro de largo plazo) del volumen del valor.
La diferencia puede ser calculada en puntos o en porcentaje.
El indicador se sita por encima de 0 cuando la media de corto plazo cruza
hacia arriba la de largo plazo, mientras que se situar por debajo de ese
valor en el caso de que la media corta haya cado por debajo de la media
larga.
Por lo tanto las seales alcistas se producen cuando el indicador se
encuentre por encima de 0 y las seales de venta cuando se site por
debajo de ese valor.

VR Volatility ratio

Usado para identificar das de negociacin con un rango amplio.

El periodo ms usado por este indicador es 14 das.

Volatility Ratio = True Range / EMA of True Range de n periodos.

EMA = exponential moving average

True Range is el mayor de:

El alto del da menos el mnimo.

Mximo de da menos cierre de ayer.
Cierre de ayer menos mnimo de hoy.

VROC Volume Rate of change

Igual al ROC, muestra la diferencia entre el volumen actual y el volumen
de n das atras.
Volume ROC = (Volumen - Volumen N periodos atras) / Volumen N
periodos atras * 100
Es un oscilador que fluctua por encima o debajo de la lnea cero.

Cuando el volumen aumenta este sube y cuando desciende as lo hace el

VROC.
Un volumen alto puede identificar seales de cambio de tendencia.