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Le passage en Algrie du REMDOC au CREDOC

crdit documentaire- sera-t-il efficace sans la


rforme du systme financier ?
Sports juillet 28, 2010 Sat
La loi des finances complmentaire de fin juillet 2010 entend faire du Credoc le seul mode de paiement. La
majorit des importateurs algriens avant la loi de finances complmentaire 2009 qui a introduit cette
procdure nutilisait pas la procdure du crdit documentaire (Credoc), mais plus celle de la remise
documentaire (Remdoc).
Dans ce cadre, il est utile de appeler que dj en date du 16 fvrier 2009, en vue de prvenir toute
infraction la rglementation des changes , la Direction gnrale des changes auprs de la Banque
dAlgrie a adress aux banques et tablissements financiers intermdiaires agrs une note relative au
rglement des importations ( note n16/DGC/2009) qui concernait en fait le contrle des importations de
biens rgls par crdit documentaire (Credoc) ou par remise documentaire (Remdoc). Nanmoins,
lapplication et linterprtation par les banques commerciales de ces exigences sont restes
problmatiques.
Lobjet de cette contribution oprationnelle, loin de tout discours thorique abstrait, au moment o des
avis divergents se manifestent, est de poser la question dune brlante actualit tant pour les oprateurs
publics que privs : le passage en Algrie du Remdoc au Credoc sera-til efficace sans la rforme du
systme financier et lapprofondissement de la rforme globale ?

I- Fondement du fonctionnement du CREDOC et du REMDOC


Le crdit documentaire est tout engagement pris par une banque pour le compte dun tiers (donneur
dordre) ou pour son propre compte de payer un bnficiaire (prestataire de service, vendeur,
fournisseur) un montant dtermin sur prsentation, dans un dlai fix, des documents conformes aux
termes et conditions fixs dans le contrat.
Le crdit documentaire est li au paiement de factures relatives une importation et peut tre limport ou
lexport. Il existe plusieurs types de crdit documentaire : rvocable nexistant pas de lien juridique entre
la banque mettrice et le bnficiaire du crdit (type de crdit trs peu utilis) et lirrvocable se prsentant
sous deux formes : le crdit irrvocable notifi (non confirm par la banque notificatrice) et le crdit
irrvocable et confirm (confirm par la banque notificatrice ou par une autre banque).
Il existe plusieurs modes de ralisation : le crdit documentaire par Paiement vue (document contre
paiement) ; terme (document contre acceptation de traite) ; le crdit par paiement diffr et le crdit par
ngociation. Quatre intervenants pour assurer la scurit de lopration: lacheteur/Importateur = donneur
dordre ; la banque de lacheteur = banque mettrice; la banque du vendeur = banque notificatrice et/ou
banque confirmatrice ; le vendeur/lexportateur = bnficiaire.
Les diffrents documents exigs dun dossier sont une demande de crdit documentaire ; une facture
proforma objet du crdit et la copie originale de la facture ; la constitution de la provision ; une dcision du
comit de crdit en cas de non constitution de provision par le client ; le message SWIFT douverture ; le
paiement effectif si le paiement est vue ; les commissions dacceptation pour le cas de paiement par
traite ; la copie du connaissement ; la provision extourne et la dclaration dimportation (D.I) domicilie.

Quant au REMDOC, (remise documentaire), il est un moyen de paiement par lequel une banque assure
lencaissement du montant de crdit contre remise des documents selon les instructions stipules sur lordre
dencaissement, la demande de son client (donneur dordre). Les intervenants dans lopration
dencaissement sont par contre : le donneur dordre (le client) ; la banque remettante (la banque du client) ;
la banque charge de lencaissement (autre banque que la banque remettante) ; la banque prsentatrice
(banque charge de lencaissement).
Deux types de documents peuvent tre exigs : les documents financiers: ce sont des lettres de change,
billets ordre, chques ou autres instruments utiliss pour obtenir le paiement dune somme dargent et les
documents commerciaux : ce sont des factures, documents de transport, autres titres de proprits ou
documents non financiers.
Les documents sont remis en fonction des termes tablis entre le fournisseur et le client. Ils peuvent tre
remis soit : contre acceptation (D.A) ou contre paiement (D.P). Il convient de se poser la question des
inconvnients et des avantages du crdit du CREDOC et du REMDOC Pour le CREDOC, le vendeur est
pay sans avoir attendre que les marchandises soient arrives destination.
Lacheteur est assur que les marchandises quil paie ont t bien expdies par le vendeur. La CCI a dit
en 1936 une srie de rgles internationales pour linterprtation des termes commerciaux, connus sous le
nom dINCOTERMS. Les incoterms dfinissent les obligations rciproques du vendeur et de lacheteur
pendant le droulement de lopration commerciale.
Quant aux avantages du REMDOC pour lexportateur ils sont la bonne foi des banques (la confiance) qui
agissent dans lopration et soin raisonnable et la rduction sensible des frais dimportation. Ainsi lorsque
les socits internationales dassurance allouent une mauvaise note un pays, en risque pays trs fort, cela
oblige souvent les banques rgler les transactions en CREDOC. Aussi le CREDOC peut il traduire le
risque dinsolvabilit dun pays. Cest une commission/frais en pourcentage payer par le donneur dordre
(lacheteur en gnral).
Mais les risques du REMDOC sont le retard dans la livraison, le non-respect de la qualit, quantit, etc. et
le risque de non-paiement, de contestation de la valeur des documents et de linterruption des activits en
cas de force majeure. Dans tous les cas, les banques nassument aucun engagement ni responsabilit pour le
non-respect des instructions quelles transmettent ; la conformit et la valeur des documents et le retard
sans paiement.
Ainsi comme mis en relief prcdemment, la remise documentaire CREDOC est une technique de paiement
ou dencaissement par laquelle lexportateur donne mandat sa banque de remettre des documents la
banque de limportateur. Celle-ci les prsentera son client, soit contre paiement comptant, soit contre
acceptation dun paiement terme sur les titres de paiement convenus.
La remise peut tre limport ou lexport. Par contre pour la REMDOC limport, limportateur est
client de la banque et doit rgler la facture de lexportateur qui est ltranger et pour la REMDOC
lexport : vous tes exportateur et vous chargez la banque dobtenir le paiement de votre facture. La
REMDOC est moins lourde mettre en place que le Credoc, mais les garanties offertes par ce moyen de
paiement sont loin dtre parfaites. Ainsi, le CREDOC est un moyen de paiement linternational entre
deux partenaires commerciaux, certes le moyen le plus sre mais le plus cher par rapport au REMDOC et
au transfert libre qui sopre auprs dun organisme bancaire habilit ce genre dopration. Ce qui
explique surtout pour les PMI/PME que gnralement les clients ne prfrent pas rgler en CREDOC cela
revenant cher.
II- Les banques algriennes doivent avoir un autre mode de gestion afin de pratiquer le CREDOC
La gestion du crdit documentaire CREDOC suppose de suivre de manire rgulire et transparente
diffrentes tapes dont la :rception et lauthentification des instructions du mandant ; analyser les
instructions contenues dans le mandat et conseiller le client le cas chant ; accomplir les dmarches pour

obtenir les autorisations ncessaires au sein de la banque ; procder lmission / notification formelle de
linstrument documentaire bancaire ; comptabiliser lopration ; effectuer les modifications ncessaires
suite aux ventuels changements intervenants en cours dopration, en suivant les tapes mentionnes ;
assurer le ralisation de linstrument documentaire bancaire impliquant la rception des documents, le
contrle de leur conformit par rapport linstrument et aux rgles applicables et lexcution ou le refus de
paiement et la saisie informatique et/ ou comptable de la ralisation ; assurer le contrle et le suivi des
dossiers existants ; assurer, en troite collaboration avec le front -office, la gestion des contreparties, des
gages et des srets lies aux engagements et enfin tre un vritable partenaire des clients en entretenant
des contacts rguliers avec la clientle.
Or, selon la banque dAlgrie, fin 2008 nous avons 29 banques et tablissements financiers et ayant tous
leur sige Alger dont 6 banques publiques et une mutuelle dassurance agre par les oprations de
banques, 14 banques prives dont une capital mixte, trois tablissements financiers et deux socits de
leasing avec 1.057 agences.
Cependant, existe une nette concentration au profit des banques publiques du fait que sur un nombre de
guichets 1.301 (contre 1.233 en 2007), le secteur priv totalise seulement 244 guichets contre 196 en 2007
ayant donc globalement un guichet pour 26.400 habitants contre 27.400 en 2007. Cette concentration est
dautant plus nette au profit des banques publiques qui, rappelons-le, ont t assainies ces dernires annes
pour plus de 5 milliards de dollars (les banques publiques tant malades de leurs clients les entreprises
publiques structurellement dficitaires), assurant en 2008 la presque totalit du financement du secteur
public et 77 % du financement du secteur priv contre 79,4 % en 2007.
Il est utile aussi de signaler que le gouvernement a rtabli lancien article 104 de la loi sur la monnaie et le
crdit autorisant les banques entrer dans le capital de leurs filiales, mesure qui avait t interdite depuis le
scandale de Khalifa. Donc, lEtat, au sein des banques publiques, reste prdominant tant la fois
actionnaire, administrateur, dirigeant, emprunteur, dposant et rgulateur et ce, bien avant la crise mondiale
doctobre 2008. Ce qui explique depuis plus de deux dcennies les diffrents gouvernements successifs
parlent de la rforme bancaire mais cette dernire na pas lieu en profondeur car, touchant des intrts, les
banques publiques tant le lieu de la distribution de la rente des hydrocarbures.
Rappelons le projet de privatisation partielle de la BDL en 1996 au moment de lajustement structurel avec
le FMI et rcemment labandon de la privatisation partielle du CPA. Cest dans cet optique que sinscrit le
fonctionnement de la Bourse dAlger, une hrsie conomique, une bourse totalement tatique o des
entreprises publiques potentiellement dficitaires achtent des entreprises dficitaires avec la bndiction
des banques publiques, leurs assainissements entre 1991/2008 ayant cot plus de 40 milliards de dollars au
Trsor public, tant revenues la case de dpart dans leur majorit, donc ce nest pas une question
seulement dargent.
Autre caractristique fondamentale du fonctionnement du systme financier rel algrien, avec les
nouvelles dispositions du retrait contraint des banques algriennes du march y compris le secteur bancaire
priv, du financement automobile et de lensemble des crdits la consommation reprsentant moins de 1,3
milliard de dollars sur 40 milliards dimportation en 2008, selon le rapport officiel de lABEF (dcembre
2008), qui souligne quil ny a eu que 3 % de mnages insolvables. Pour les voitures, plus de 60 % sont le
fait de ladministration et des entreprises publiques non soumis cette procdure (donc le problme du
gonflement des importations tant ailleurs dont essentiellement la dpense publique et soin, inefficacit),
sphre qui contrle plus de 40 % de la masse montaire en circulation avec une intermdiation financire
informelle o lon peut lever des dizaines de milliards de dinars en quelques heures mais avec des crdits
dusure.
Aussi lefficacit actuelle du systme bancaire algrien est mitige selon les derniers rapports
internationaux, le changement de cadres juridiques semblant constituer un des facteurs lentrave affaires.
Selon le nouveau rapport Doing Business 2010 de la Banque mondiale en matire de climat des affaires
concernant les rformes menes en 2008/2009, lAlgrie est classe la 112e place en matire de
facilitation du commerce extrieur sur une liste comportant 121 pays devanant cinq pays pauvres africains,

Burundi, Nigeria, Zimbabwe, Cte dIvoire, Tchad, avec une trs mauvaise note pour le march financier
national qui se voit attribuer un score de 2,8 sur 7 avec la 132e position pour ce qui est de lefficience et de
la sophistication du systme financier algrien. De ce fait, la situation du systme financier algrien ne peut
tre isole du blocage de la rforme globale .
III- Assurer une transition entre le REMDOC et le CREDOC
Dans ce contexte, le crdit documentaire (CREDOC) instaur par la loi de finances complmentaire 2009,
peut tre dune faiblesse oprationnelle face au fonctionnement du systme bancaire algrien. En effet, le
systme documentaire est une procdure normale lorsque existent des banques qui fonctionnent
normalement au sein dune vritable conomie de march concurrentielle, tant dans cette interminable
transition depuis 1986, ni vritable conomie de march, ni conomie administre qui ont leurs propres
rgles de fonctionnement expliquant les difficults de rgulation conomique et sociale et que les banques
sont souvent soumises des interfrences politiques et sont actuellement avec leurs lourdeurs
bureaucratiques des guichets administratifs qui favorisent limport au lieu dtre un partenaire actif pour
linvestissement productif.
Dailleurs, cela est confirm par les dclarations officielles du ministre des Finances algrien qui a expliqu
que si lAlgrie a t pargne partiellement par la crise mondiale, elle le doit au fait que le systme
financier algrien est dconnect des rseaux internationaux et que le dinar nest pas convertible, comme
sil fallait sen rjouir, limportance des rserves de change tant due une ressource phmre, les
hydrocarbures, lAlgrie exportant hors hydrocarbures depuis des dcennies moins de 3 %.
Or, lefficacit du CREDOC sinscrit dans le cadre justement dune connexion au rseau mondial de la
finance. Comme lexigence du CREDOC sans transition et sans prparation des banques risque dtouffer
les PMI/PME notamment prives majoritaires actuellement oprant sans la sphre relle en les poussant
aller dans la sphre informelle o existe des institutions et des intermdiations financires informelles, qui
constituent la majorit des entreprises prives algriennes dj soumises dimportantes contraintes
bureaucratiques. Car peu dentreprises sont insres dans le cadre des valeurs internationales comme le
montrent les donnes au niveau du registre national du commerce pour fin 2008, la structuration des
entreprise y compris publiques tant la suivante : -49,90 % personnel -32,14 % SNC -13,32 % SARL -4,64
% SPA dont Sonatrach et Sonelgaz. Mais cette mesure pnalise galement les entreprises publiques soumise
des interfrences administratives, difficults accentues par la faiblesse du management stratgique et non
libres de leur gestion pour sadapter lvolution rapide du commerce international.
La voix du secteur public qui rejoint celle du priv. Tour tour, le Dg de la SNTF, relay par le Pdg dAir
Algrie et le directeur de la recherche scientifique au ministre de lEnseignement suprieur, ont tous
voqus des difficults sapprovisionner en pices de rechange pour les deux socits et de pices neuves
acquises pour la fabrication de matriels technologique pour le secteur de la recherche scientifique
Interpell sur cette question, le ministre des Finances, na pas exclu dapporter quelques ajustements dans
le cadre de la loi de finances complmentaire 2010. Le nouveau texte accordera une concession aux
oprateurs via lassouplissement du transfert libre qui sera revu la hausse tant actuellement hauteur de
150 mille dinars.
Aussi, pour la majorit des oprateurs, je ne parle que dune minorit de monopoleurs qui trouvent
avantage auprs des banques publiques, le Credoc ne faciliterait pas la tche du fait de contraintes
bureaucratiques. Et, pour les grandes entreprises le risque est des surstocks avec des surcouts et pour les
PMI/PME, tant contraints de mobiliser le montant de la transaction au niveau de la banque qui garantit le
paiement pour le fournisseur, la grande majorit ne peuvent mobiliser de grands montants do les risques
de rupture des stocks pour les entreprises nayant pas de fonds de roulements importants.
Car, la lettre de crdit, pour ces entreprises est coteuse et le gouvernement invoquant la traabilit
supplmentaire, mais qui ne garantit en rien la possibilit de fraudes. Or, avec un transfert libre, ou de
remise documentaire, il y a domiciliation la cl de la mme faon que la lettre de crdit et donc
enregistrement sur les livres comptables avec transfert et assainissement dans les six mois par la Banque

centrale, la lettre de crdit ntant pas lantidote du transfert libre, car dans les deux cas de figure des
circuits bancaires sont utiliss, connus et rpertoris par les banques.
Par ailleurs, toujours selon certaines organisations patronales prives, le crdit documentaire, outre quil ne
garantit en rien les surfacturations invoques par le gouvernement, ne rpond pas ceux des clients mais
aux fournisseurs trangers qui se retrouvent avec un risque commercial zro et qui, souvent, ne font pas
confiance la banque algrienne et demande une confirmation de cette lettre de crdit par un tablissement
bancaire tranger. Et l, on revient lefficacit du systme financier qui a certes des cadres valables qui
nont rien envier aux managers trangers, mais volue dans un environnement paralysant.
Quelle conclusion en tirer ? Un texte juridique que contredit souvent les pratiques sociales, car la socit
comme la dmontr avec des enqutes internationales prcises, le grand spcialiste Hernando De Soto,
enfante ses propres rgles qui lui permettent de fonctionner dans une sphre sociale de non-droit et ce, afin
de contourner la myopie de certains gouvernants, na pas les mmes effets dans une conomie o existe un
Etat de droit, la transparence, une conomie structure et un pays comme lAlgrie domine par le
monopole quil soit public ou priv et une bureaucratisation touffant toute nergie cratrice.
Lintelligence suppose en cette priode de transition difficile de sadapter aux situations spcifiques en
prvoyant des paliers successifs car tant la gouvernance centrale que locale, des banques que la gestion des
entreprises publiques que prives est caractrise par des lourdeurs administratives o la notion du temps et
le management stratgique sont presque quasiment absents alors que le systme financier mondial implique
justement la maitrise du temps si lon veut vier des pertes financires et conomiques considrables, le
temps ne se rattrapant jamais en conomie.
En fin de compte, tout cela renvoie lurgence dune gouvernance rnove sadaptant tant aux mutations
sociales internes quaux mutations mondiales afin de lutter efficacement contre la corruption, linscurit
juridique qui sont des phnomnes qui entravent lmergence dun climat des affaires transparents en
Algrie dont la valorisation du savoir, un systme bancaire performant et la rhabilitation de lentreprise
cratrice de richesses, sont lpine dorsale des rformes et dun dveloppement durable hors hydrocarbures.
Docteur Abderrahmane MEBTOUL Expert international professeur dUniversit en management
stratgique

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