Unidad B: GESTION DE

LA HACIENDA
PUBLICA NACIONAL
Captulo I - El Sistema
Presupuestario
5) La Clausura del ejercicio
6) Los Resultados del ejercicio

La Clausura del Ejercicio

1.-

La clausura del ejercicio presupuestario

a) Ao financiero y ejercicio financiero
b) La clausura en los distintos sistemas
c) Efectos de la clausura segn la legislacin
vigente

2.-

Los resultados del ejercicio presupuestario

a) Resultado financiero, econmico y patrimonial
b) El resultado financiero del presupuesto y de su
ejecucin. Evaluacin de la ejecucin presupuestaria
c) La cuenta ahorro inversion financiamiento

Ao financiero y ejercicio financiero

AO FINANCIERO: el ao financiero es igual al ao calendario y es el perodo referido
al cual se aprueba el presupuesto. La tradicin indica que el ao financiero es en la
generalidad de los pases igual al ao calendario. La conveniencia de que sea un
ao calendario est en:
* Que el perodo a que est referida la aprobacin presupuestaria debe ser igual
para poder comparar las distintas ejecuciones.
* Que el perodo de un ao es lo suficientemente largo como para ejecutar
polticas administrativas, presupuestos mensuales seran muy complicados, y
lo suficientemente corto como para que las previsiones no se vean alteradas
por factores externos.
Que el ao financiero sea igual al ao calendario y la conveniencia de la
aprobacin por un ao del presupuesto no impide que se planifiquen planes de
desarrollo que abarquen ms de un ao o ms de un perodo presupuestario.
EJERCICIO FINANCIERO: es el lapso de tiempo en el cual se van a desarrollar las
operaciones referidas al ao financiero. As como el ao financiero dura un ao
(1ro de enero al 31 de diciembre) el ejercicio financiero, tanto para recursos como
para gastos, durar ms o menos tiempo segn el sistema de cierre que adoptemos.
El ejercicio financiero puede ser igual o mayor al ao financiero, nunca menor.
El ao financiero es el ao calendario y el ejercicio financiero es el conjunto de
operaciones que el estado realiza que tienen incidencia en el ao financiero.
Las operaciones pueden exceder dicho ao. Si ese lapso de tiempo no excede el 31
de diciembre, coincide con el ao financiero.

SISTEMAS PRESUPUESTARIOS
SISTEMAS PRESUPUESTARIOS: SON LOS MECANISMOS QUE ADOPTA LA LEY
PARA APROPIAR LOS RECURSOS Y/O GASTOS A UN DETERMINADO
EJERCICIO FINANCIERO, ES DECIR, PARA CONSIDERAR A UN RECURSO O
UN GASTO COMO DE UN EJERCICIO.
LOS MISMOS PUEDEN SER LOS SIGUIENTES:
1) SISTEMA DE CAJA O INGLES: Movimientos de fondos como base del sistema (LEY
428 para gastos, y siempre en nuestra legislacin para recursos);
2) SISTEMA DE COMPETENCIA PURO O FRANCES: La faz jurdica como base de este
sistema (no solo mostrando movimientos de fondos sino tambin el status jurdico de la
hacienda) (sin aplicacin en nuestra legislacin);
Este ltimo puede adoptar las siguientes alternativas:
A) SISTEMA DE COMPETENCIA EN OCASIN DEL COMPROMISO CON PERIODO
SUPLEMENTARIO: Para gastos se toma comprometido y se habilita un perodo
suplementario de 3 meses para terminar las operaciones (para pagar lo comprometido)
(LEY 12961 para gastos);
B) SISTEMA DE COMPETENCIA EN OCASIN DEL COMPROMISO CON PERIODO
DE LIQUIDACIN: Para gastos se toma comprometido y surgen los residuos pasivos
(comienza un presupuesto paralelo de liquidacin) (LEY 23354 para gastos);
C) SISTEMA DE COMPETENCIA EN OCASIN DEL DEVENGADO CON PERIODO
DE PAGO: Para gastos se toma devengado y existe un perodo de pago de un ao para
pagar la deuda exigible (LEY 24156 para gastos).

SISTEMAS PRESUPUESTARIOS
Clasificacin de los sistemas Presupuestarios actuales (segn otros
autores):
SISTEMA DE CAJA: toma a los movimientos de fondos como base del
sistema (registra actos y hechos financieros, sigue el criterio de lo
percibido). Pertenece a la escuela anglosajona (ingls), y prioriza al
presupuesto como un instrumento de poltica financiera;
SISTEMA DE COMPETENCIA: donde los aspectos jurdicos son
preponderantes (registra actos y hechos jurdicos). El compromiso
permite conocer en que medida se instrument el mandato de hacer.
Pertenece a la escuela europea continental (Francia Italia), y prioriza
al presupuesto como un plan de gobierno;
SISTEMA DE DEVENGADO: tiene en cuenta las transacciones
econmicas que se traducen en modificaciones en el activo o pasivo del
Estado (registra actos y hechos econmicos). El devengado permite
conocer los estados contables del Estado. Pertenece al nuevo orden
econmico mundial, y prioriza al presupuesto como un instrumento de
poltica econmica.

La clausura en los distintos sistemas presupuestarios

Sistema de Caja (Ingles)
Apropiacin: recursos en el momento de la recaudacin y gtos en el momento del pago.
Ao financiero y ejercicio financiero coinciden. Se aplic siempre para recursos. Para
gastos slo con la Ley 428.
Ley 24.156 para recursos en el artculo 41 (Al 31 de diciembre se gast lo pagado; lo no
pagado pasa al ejercicio siguiente).
Sistema de Competencia Puro (Francs)
Apropiacin: recursos (determinacin o fijacin) y gastos (compromiso).
El ao financiero es menor que el ejercicio financiero. Terico. Nunca se aplic.
El presupuesto permanece abierto hasta la total cancelacin de los compromisos.
Sistema de Competencia en ocasin del compromiso con perodo suplementario
Apropiacin: para los gastos en ocasin del compromiso.
El ao financiero es menor que el ejercicio financiero.
Este sistema fue consagrado por la Ley 12.961, donde se estableca un perodo
suplementario de 3 meses. Es decir, recin el 31 de marzo se cierra el ejercicio.
La Ley orgnica municipal Provincia de Buenos Aires establece un perodo
suplementario de 1 mes.
Al 31 de diciembre se gast lo comprometido. Durante el perodo suplementario pueden
efectuarse pagos respecto de lo comprometido al 31/12.

La clausura en los distintos sistemas presupuestarios

Sistema de Competencia en ocasin de compromiso con perodo de liquidacin (Italiano)
Apropiacin: para los gastos en ocasin de compromiso.
El ao financiero coincide con el ejercicio financiero.
Es el sistema consagrado por el decreto ley 23.354/56, y consiste en que al 31 de
diciembre el presupuesto se cierra y a partir del 1 de enero del ao siguiente se
establecen 2 presupuestos donde uno de ellos es el presupuesto de liquidacin, que se
va a ejecutar ese ao para cumplir con lo comprometido, lo que se denomina como
residuos pasivos (deuda que el estado tiene).
Sistema de Competencia en ocasin de devengado con perodo de pago
Apropiacin: para los gastos en oportunidad del devengado.
El ao financiero coincide con el ejercicio financiero.
Al 31 de diciembre se presentan 2 circunstancias:
Gastos comprometidos, pero que no se devengaron: se consideran el ao siguiente.
Gastos devengados, pero que no se pagaron (deuda exigible) que quedan como pendientes
en un plazo de 1 ao establecido por la Ley 24.156, llamado perodo de pago; (artculo
41 y 42).
Es decir, que a partir del 31 de diciembre, existe 1 ao para el pago de los gastos
devengados. Y los gastos comprometidos y no devengados al 31/12 se reapropian al
ao siguiente y se financian con el presupuesto del ao siguiente-

Efectos de la clausura segn la legislacin vigente

Ley 24.156: Es un sistema de competencia con caractersticas muy
particulares con respecto a los modelos tericos. As para los recursos
establece en el art.31 la definicin de devengamiento y de percepcin o
recaudacin y art. 32 que debern registrarse como mnimo la liquidacin
o el momento en que se devengan y su recaudacin efectiva lo cual nos dara
un sistema de competencia.
Pero en el artculo 41 cuando habla del cierre de las cuentas dice que las
cuentas del presupuesto de recursos y gastos se cerrarn al 31 de diciembre
de cada ao. Despus de esa fecha los recursos que se recauden se
considerarn parte del presupuesto vigente, con independencia de la fecha en
que se hubieran originado la obligacin de pago o liquidacin de los mismos
Indudablemente estamos hablando de un cierre de caja para los recursos,
aunque deba contabilizar el devengamiento.
Para los gastos el sistema es de competencia con caractersticas especiales:
n
n
n
n

La apropiacin del gasto se produce en el momento del devengado en lugar del

compromiso.
El compromiso pasa a tener efecto de afectacin del crdito.
Los compromisos no devengados se reapropian al ejercicio siguiente.
Modifica la registracin contable estableciendo un Registro presupuestario donde
se llevarn las etapas de crdito autorizado y compromiso y una contabilidad
general donde se asentarn el devengado y el pago.

Los resultados del ejercicio presupuestario

Resultado Financiero, Econmico y Patrimonial:
Resultado financiero: Segn reglamento del artculo 41, en su prrafo 2 especifica
que el resultado presupuestario (financiero) de un ejercicio se determinar, al
cierre del mismo, por la diferencia entre los recursos recaudados y los gastos
devengados.
RESULTADO FINANCIERO = RECURSOS RECAUDADOS (Ctes. y de Capital)
Menos GASTOS DEVENGADOS (Ctes. y de Capital)
Positivo = Supervit Negativo = Dficit
Resultado econmico: Es importante mencionar que existen dos resultados
econmicos, uno es el contable (el estado de la cuenta corriente) y otro es el
presupuestario (el resultado econmico de la cuenta ahorro-inversinfinanciamiento).
Resultado Econmico (contable): Se determina por la diferencia entre los recursos
corrientes (recursos genuinos) devengados y los gastos corrientes devengados.
El resultado econmico se introduce con la LAF y se implementa para determinar el
ahorro o desahorro de la gestin.
RESULTADO ECONMICO (contable)= RECURSOS CORRIENTES (Deveng.)
Menos GASTOS CORRIENTES (Devengados)
Positivo = Ahorro Negativo = Desahorro

Los resultados del ejercicio presupuestario

Resultado Financiero, Econmico y Patrimonial:
Resultado Econmico (presupuestario): Se determina por la diferencia entre los
recursos corrientes (recursos genuinos) percibidos y los gastos corrientes
devengados.
RESULTADO ECONMICO (presupuest.)= RECURSOS CORRIENTES (Percibidos)
Menos GASTOS CORRIENTES (Devengados)
Positivo = Ahorro Negativo = Desahorro

Resultado patrimonial (y su incidencia en el balance generacional):

GASTOS DE CAPITAL (Adquisicin de bienes, amortizacin de la deuda)
Menos INGRESOS DE CAPITAL (Venta de bienes, endeudamiento pblico).
Resultado positivo = Inversin Resultado negativo = Desinversin
Resultado Patrimonial: Se puede obtener de 2 formas:
PN cierre PN origen > 0 Variacin Patrimonial (contable)
Gs. De K Ing. De K > o Variacin Patrimonial (presupuestario)

Balance generacional:
n
Gastos en adquisicin de bienes o amortizacin de la deuda = beneficia a las
generaciones futuras.
n
Ingresos por venta de bienes o por endeudamiento = es carga para las
generaciones futuras.

Los resultados del ejercicio presupuestario

Ejemplo numrico:
Crdito autorizado: 1.000.000.- Segn art. 1ro. de la Ley de Presupuesto
Compromiso: 875.000.-Crdito autorizado menos compromiso = No tiene significacin.
Devengado: 750.000.- Crdito autorizado menos Devengado = Economa de Inversin 250.000.
Compromiso menos Devengado = Compromisos reapropiados en el prximo ejercicio: 125.000.
Pagado: 600.000.- Devengado menos pagado = Deuda exigible o deuda del tesoro: 150.000.Supongamos que la recaudacin efectiva fue igual a la presupuestada y que el presupuesto se
present equilibrado. El destino de la recaudacin sera el siguiente:
Recaudacin efectiva:
$ 1.000.000
Pagos efectuados
$ 600.000
Excedente (no supervit)
$ 400.000
Destino del excedente:
Pago deuda del tesoro
$ 150.000 (1)
Financiacin compromisos reapropiados
$ 125.000 (2)
Recaudacin excedente de lo comprometido
$ 125.000 (3)
(1)Segn el art. 42 de la ley 24.156. Los gastos devengados y no pagados al 31 de diciembre de
cada ao se cancelarn, durante el ao siguiente con cargo a las disponibilidades en caja y
bancos existentes a la fecha sealada (o con recursos percibidos el ejercicio siguiente).
(2)Reglamento del art. 42 (Dto1344). Los Servicios Administrativos Financieros sern
responsables de imputar a los crditos del nuevo presupuesto los gastos comprometidos y no
devengados al cierre del ejercicio anterior
(3)El artculo 21 considera recursos entre otros ...y los excedentes de ejercicios anteriores...

El resultado financiero del presupuesto y su ejecucin

El resultado financiero del presupuesto y de su ejecucin: (DR art. 41 segundo prrafo):
El resultado presupuestario de un ejercicio se determina al cierre del mismo, por la
diferencia entre recursos recaudados y los gastos devengados. Si es positivo, implica
que con el mismo se puede atender los gastos comprometidos no devengados.
Si el sistema fuera de caja, se determinara: RESULTADO FINANCIERO=
RECURSOS RECAUDADOS GASTOS PAGADOS.
Segn el sistema de competencia por compromiso: RESULTADO FINANCIERO=
RECURSOS RECAUDADOS GASTOS COMPROMETIDOS.
Segn el sistema de competencia por devengado: RESULTADO FINANCIERO=
RECURSOS RECAUDADOS-GASTOS DEVENGADOS.
Si es positivosupervit
Si es negativodficit
Es menester que el presupuesto refleje un equilibrio no solo cuando se sanciona sino
tambin durante su ejecucin. El desequilibrio puede ser: circunstancial o estructural.
Si el desequilibrio es circunstancial, existe un mecanismo para cubrir ese defasaje
temporal. Para ello debe reunir 2 condiciones:
* Que el rescate se produzca dentro del ao. De lo contrario, se consolida la deuda.
* Condicionalmente cuantitativo. Monto que establece como lmite la ley que lo
regula (la ley de presupuesto de ese ao).
Si los desequilibrios son estructurales, el PE no puede solucionarlo, entonces se debe
modificar el presupuesto, el cual va a ir al PL y ste debe reverlos y encontrar una
solucin por medio del endeudamiento, reduccin del gasto o creacin de impuestos
(recursos genuinos).

La evaluacin de la gestin presupuestaria

La LAF incorpora un control de mrito que no tena previsto la LC, por el mismo
responsabiliza al la Oficina Nacional de Presupuesto, rgano rector del Sistema
Presupuestario, para que efecte una evaluacin de la ejecucin presupuestaria.
Esta evaluacin ser durante el ejercicio y tambin al finalizar el mismo y para poder
llevarse a cabo las jurisdicciones y entidades del sector pblico debern llevar registros
de informacin de la gestin fsica que sern la base de la informacin sobre
cumplimiento en unidades de produccin del presupuesto que tomar como base la
ONP para su evaluacin.
Antes que comience un trimestre las oficinas locales deben hacer un informe acerca de
las metas y objetivos a cumplir durante el trimestre que siguen y presentarlo a la
Oficina Central. Despus del trmino del trimestre informan tambin acerca del
cumplimiento de esas metas.
El control ulterior al finalizar el trimestre indica en que medida cada organismo ha
cumplido con las pautas programticas. El resultado de este control se expone en un
informe que formar parte luego de la cuenta general del ejercicio. La Oficina lo remite
a Tesorera y esta lo remite a contadura para que lo incluya en la cuenta. El informe
deber contener:
* Juicio de valor acerca de la ejecucin financiera (cunto se recaudo y el destino de la
recaudacin; cuantitativo)
* Dictamen acerca de la ejecucin fsica (grado de cumplimiento de metas programticas
bsicas, principalmente respecto de la eficacia y eficiencia; cualitativo)
* Costo de la produccin pblica en relacin a la economicidad (en que medida se
cumpli con las metas y a que costo).

Toda esta documentacin se agrega a los estados que define la ley en el art. 95 como
integrantes de la cuenta de inversin.

La evaluacin de la gestin presupuestaria

LEY 24156 - SECCION V
De la evaluacin de la ejecucin presupuestaria
Art. 44. La Oficina Nacional de Presupuesto evaluar la ejecucin de los presupuestos de la
administracin nacional tanto en forma peridica, durante el ejercicio, como al cierre del
mismo. Para ello, las jurisdicciones y entidades de la administracin nacional debern:
a) Llevar registros de informacin de la gestin fsica de la ejecucin de sus presupuestos,
de acuerdo con las normas tcnicas correspondientes;
b) Participar los resultados de la ejecucin fsica del presupuesto a la Oficina Nacional de
Presupuesto.
Art. 45. Con base en la informacin que seala el artculo anterior, en la que suministre el
sistema de contabilidad gubernamental y otras que se consideren pertinentes, la Oficina
Nacional de Presupuesto realizar un anlisis crtico de los resultados fsicos y financieros
obtenidos y de los efectos producidos por los mismos, interpretar las variaciones operadas
con respecto a lo programado, procurar determinar sus causas y preparar informes con
recomendaciones para las autoridades superiores y los responsables de los organismos
afectados.
La reglamentacin establecer los mtodos y procedimientos para la aplicacin de las
disposiciones contenidas en esta seccin, as como el uso que se dar a la informacin
generada
Al llegar el 31 de diciembre, la ONP tiene que elaborar un informe que va a tener un
dictamen sobre la ejecucin financiera (cuantitativo) y otro dictamen sobre la ejecucin
fsica, es decir, el grado de cumplimiento de las metas (cualitativo) y as determinar la
eficiencia y la eficacia.
Tambin debe determinar el costo de la produccin pblica, desde el punto de vista de la
economicidad, y el resultado financiero, que es el ms importante.

Cuenta ahorro-inversin-financiamiento
La relacin financiera entre ingresos y gastos se puede realizar en diversas formas, las
ms usuales son de dos o tres cuentas.
Hablamos de relacin financiera de dos cuentas cuando se realiza una particin analtica
en cuenta corriente y cuenta de formacin de capital. La cuenta corriente atiende a la
proyeccin de los ingresos y gastos y tiene un saldo. La cuenta de formacin de capital,
incluye como ingresos los provenientes de endeudamiento, venta de activos y utilizacin
de fondos acumulados en ejercicio anteriores a tal fin. Por el lado de los gastos,
contempla los realizados para formar activos que hacen a la capacidad productiva
organizacional y amortizar deudas.
La relacin financiera de tres cuentas se compone de: A) la cuenta corriente, B) la cuenta
de inversiones y C) la cuenta de financiamiento. Las dos primeras se refieren a los
aspectos productivos de la organizacin. La cuenta corriente en los ingresos considera los
provenientes de la potestad tributaria, que son de origen ordinario. Con la cuenta de
inversin se afecta la capacidad productiva pblica incluyendo los gastos para formar
activos y la venta de los mismos. Por su parte, la cuenta de financiamiento se refiere a la
problemtica financiera de recibir u otorgar crditos con sus amortizaciones.
El saldo de la cuenta corriente es un indicador de significacin financiera, pues muestra
la disposicin de fondos o la carencia de los mismos proveniente del funcionamiento
ordinario o propio de la organizacin. Si el saldo es positivo, significa que puede hacerse:
A) una expansin productiva, mediante inversiones; B) la amortizacin de deudas, con lo
cual se reducir el pago futuro de intereses.
En caso de ser negativo, significar que: A) no podr expandirse la organizacin, incluso
puede llegar a no realizar las inversiones de reposicin; B) ser necesario endeudarse
para mantener el nivel de actividad ordinaria; C) tender a deshacerse de activos
propios, generando un proceso de desinversin; y D) se requerirn ms aportes de la
comunidad. Al adicionarse al saldo de la cuenta corriente el movimiento de la cuenta de
inversin, se obtiene el resultado financiero del ejercicio.

Cuenta ahorro-inversin-financiamiento
La cuenta ahorro inversin financiamiento surge de relacionar las clasificaciones
econmicas, de los recursos y de los gastos, permitiendo determinar diferentes resultados.
De la comparacin de recursos y gastos corrientes surge el ahorro o desahorro (resultado
econmico). Si al mismo se le adicionan los recursos y gastos de capital, se obtiene el
resultado financiero, o sea el supervit o dficit fiscal del perodo, tambin designado como
necesidad de financiamiento.
Para su determinacin se dividen los recursos y gastos pblicos segn se los ubique por
encima o por debajo de la lnea (del resultado). Por encima de la lnea se colocan los
recursos y gastos corrientes y de capital que corresponden estrictamente al campo de la
poltica fiscal; por debajo de la lnea se ubican las fuentes y aplicaciones financieras que
relacionan lo fiscal con lo monetario y financiero y determinan la evolucin de la deuda
pblica, su nivel y composicin. La cuenta ahorro inversin financiamiento se vincula con el
equilibrio macroeconmico.
Segn Las Heras, se esta arriba de la lnea cuando nos referimos a la capacidad de
obtener recursos como producto de una decisin autnoma del estado (decisiones endogenas
del estado), y se esta debajo de la lnea cuando nos referimos a decisiones exgenas del
estado, en las cuales debe contarse con una aceptacin (a partir de un proceso de
negociacin) por parte de prestamistas o acreedores (tambin llama a los movimientos
arriba de la lnea como imperativos y debajo de la lnea como de negociacin).
Finalmente, debemos mencionar que Las Heras analiza escenarios posibles de cuentas
ahorro-inversin financiamiento, a saber:
* Un escenario de prudente gestin: resultado econmico favorable (con supervit
primario), y financiero equilibrado;
* Un segundo escenario que llama de ajuste estructural por necesidad: que permita no
solo pagar intereses sino reintegrar amortizacin de deuda (todos los resultados a favor,
supremaca del inters del acreedor por sobre el deudor);
* Un tercer escenario, llamado keynesiano o desarrollista, potencia los intereses del deudor
y busca un supervit financiero primario, permitiendo resultado financiero deficitario.

Cuenta ahorro-inversin-financiamiento

BIBLIOGRAFIA
n

Libro de Adolfo Atchabaian: Rgimen Jurdico de la Gestin y

el Control en la Hacienda Pblica

Libro de Las Heras: Estado Eficiente

Libro de Las Heras: De Resultados en el Estado

Libro de Cortes de Trejo: Cuestiones de Contabilidad

Gubernamental y sus incgnitas

Ley de Administracin Financiera y de los Sistemas de Control

del Sector Pblico Nacional (ley 24.156)

Ley de Contabilidad (Decreto-Ley 23354/56)

Decreto 1344/07 (Reglamento de la ley 24.156)