UNIVERSIDAD SAN PEDRO

VICERRECTORADO ACADMICO
Oficina Central de Investigacin Universitaria

ANEXO A: ESQUEMA DE PROYECTO DE INVESTIGACIN

Tema
Especialidad

Financiamiento de mypes.
Finanzas.

GENERALIDADES
1. Ttulo

Tipos de Lnea de Crdito favorables para las mypes comerciales de calzado del
casco urbano de Chimbote.
2. Personal investigador
1.1.1.

Facultad

: Ciencias Econmicas y Administrativas

1.1.2.

Escuela

: Economa y Negocios Internacionales

1.1.3.

Ciclo

: VIII

1.1.4.

Autor

: EDWIN BRAYAN CASTRO RODRGUEZ

1.1.5.

Cdigo

: 1113100674

1.1.6.

E-mail

: brayancr_1996@hotmail.com

1.1.7.

Telfono

: 966280626

3. Rgimen de investigacin
3.1 Libre
4. Unidad acadmica a la que pertenece el Proyecto
Facultad: Ciencias Econmicas y Administrativas
Sede: Sede Central - Chimbote
5. Localidad e Institucin donde se ejecutar el Proyecto de
Investigacin

Localidad: Chimbote (Casco Urbano)

6. Duracin de la ejecucin del Proyecto
Inicio:
Trmino:
7. Horas semanales dedicadas al Proyecto de Investigacin por cada
investigador.
Horas semanales: 10 horas
8. Recursos disponibles
8.1. Personal investigador: Edwin Brayan Castro Rodrguez
8.2. Materiales y equipos:
8.2.1.

Materiales:
Papel bond A4
Cuaderno
Lapiceros, lpiz, borrador

8.2.2. Equipos:
Laptop
Impresora

8.2.3.

USB
Otros
Locales:
Sede Universidad San Pedro de Chimbote

9. Presupuesto
Descripcin

Unidad
Cantidad
de medida

Costo
unitario
S/.

Costo
total S/.

Personal investigador:
1
Estudiante investigador

Persona

Subtotal

Materiales:

Papel bond A4

Millar

15

15

Cuaderno chico de 100

hojas

Unidad

2.5

2.5

Lapiceros Pilot

Unidad

Lpiz
Borrador
Corrector

Unidad
Unidad
Unidad

1
1
1

1
1
3

1
1
3
26.5

Copias fotostticas

Hojas

100

0.5

50

Impresin

Hojas

80

0.5

40

Encuadernacin

Unidad

30

30

Pasajes

Unidad

60

2.0

150
270
296.5

Subtotal
Servicios:

Subtotal
TOTAL

10. Financiamiento
Autofinanciado
11. Tareas del equipo de investigacin
RESPONSABLES

CASTRO RODRIGUEZ
EDWIN BRAYAN

ACTIVIDADES
Presupuesto del proyecto.
Revisin de antecedentes y fundamentacin
cientfica
Elaboracin
de
la
justificacin
de
investigacin
}formulacin del problema
Elaboracin del marco referencial
Formulacin de hiptesis y objetivos
Elaboracin del tipo y diseo de investigacin
Seleccin de la poblacin y muestra.
Diseo de instrumentos de investigacin
Recoleccin de informacin
Procedimientos de datos
Elaboracin de resultados
Anlisis y discusin de resultados
Elaboracin
de
conclusiones
y
recomendaciones
Elaboracin de informe y preliminar
Elaboracin de informe final
Sustentacin del informe

12. Resumen del Proyecto:

El propsito del presente trabajo es determinar cul es la lnea de crdito ms
favorable para el financiamiento de las Mypes del sector comercial de calzados
del casco urbano de Chimbote e identificar los factores importantes que se toman
en cuenta para elegir una lnea de crdito. El tipo de investigacin es exploratoria

pues recogeremos e identificaremos la informacin para poder determinar la

lnea de crdito ms favorable.
13. Cronograma:
Cronograma mensual
10/2015 a 12/2015
Actividades
Abril

Mayo

Junio

Revisin de antecedentes y
fundamentacin cientfica
Recoleccin de informacin
Procesamiento de datos
Anlisis y discusin de
resultados
Elaboracin del informe
preliminar
Elaboracin del informe final
Presentacin de informe final

PLAN DE INVESTIGACIN

1. Antecedentes y fundamentacin cientfica

A.- Antecedentes.
Uno de los principales problemas que enfrentan las MYPEs es el
financiamiento, el mismo que restringe su crecimiento y desarrollo en mayor
magnitud (Vargas Pacheco, 2005). Debido a que la banca comercial considera
al sector micro empresarial como marginal en su cartera de colocaciones por
el riesgo que representan (Guzman Cruz & Jave Valdez, 2009) .

10

Segn estudios la empresa tiene un papel importante en la economa del

pas siendo uno de los estratos empresariales ms representativos,
caracterizndose por ser generadoras de un 20% del empleo y por su
contribucin al PBI (Vargas Pacheco, 2005) .Este sector empresarial, se fue
desarrollando como una alternativa para soportar los despidos en los aos
noventa (GONZALES, 2003).
En el sistema financiero Nacional se vienen desarrollando empresas
financieras cuya misin es apoyar a los micro negocios, lo cual ha dado origen
a las micro finanzas (GONZALES, 2003) . Pero los capitales que movilizan no
son suficientes para cubrir todos los sectores empresariales (Guzman Cruz &
Jave Valdez, 2009). Dadas las limitaciones de financiamiento, las MYPEs
tienden a financiarse con fondos propios, a travs de la reinversin de
utilidades y aportes de los socios, lo cual restringe su crecimiento (Vargas
Pacheco, 2005).
La empresa requiere entregar una informacin ms basta para tener acceso
a los diferentes crditos, si no cuenta con esta informacin se le complicar
acceder al crdito. Las empresas opacas tienen mayor complicacin para
obtener un crdito. Si la empresa reportara mayor informacin, esta tendra un
efecto positivo, adems de facilitar el crdito, el disminuir el costo del mismo
(Vaca Estrada, 2012).
Los microempresarios tienen una baja cultura financiera que los lleva a
desconocer los beneficios que se obtienen del financiamiento de las MYPEs
(Guzman Cruz & Jave Valdez, 2009).
En el Per las MYPEs todava no han desarrollado suficientes fortalezas
para competir con ventajas en el mundo globalizado (GONZALES, 2003).
El papel que exime el crdito dentro de la economa es de gran importancia,
debido a

que, entre otras cosas, es un herramienta muy poderosa

11

y efectiva, es una herramienta que interviene en el paso de la reactivacin

mercantil, ya que por razn del crdito, es una de las maneras ms poderosos
de conseguir promover el desarrollo de la economa. Sin lugar a dudas, los
crditos financieros, son el tipo de herramienta que el mercado incorpora para
mejorar la calidad de la economa. Sin lugar a dudas, los crditos financieros,
son el tipo de herramienta que el mercado incorpora para mejorar la calidad de
la economa. (Bolsa Hoy, s.f.)
B.-FUNDAMENTACION CIENTIFICA.
En la universidad de Piura se realiz una investigacin para determinar el tipo
de lnea de crdito favorable para las mypes comerciales, teniendo como
resultado crdito capital de trabajo. (Romero, 2011)
2. Justificacin de la investigacin
El estudio es importante porque nos permitir conocer la incidencia del financiamiento y
la capacitacin en la rentabilidad de las micro y pequeas empresas (Mypes) del sector
comercial de calzado del distrito de Chimbote. Asimismo, la investigacin tambin nos
permitir tener ideas mucho ms acabadas de cmo opera el financiamiento as como la
capacitacin en el rubro mencionado. El estudio tambin se justifica porque nos servir
de base para realizar otros estudios similares en otros sectores productivos y de servicios
del distrito de Chimbote y de otros mbitos geogrficos de la regin Ancash. Finalmente,
la presente investigacin servir como lnea de investigacin de la carrera profesional de
Economa y Negocios Internacionales de la Universidad San Pedro de Chimbote; es
decir, a partir de esta investigacin se generarn subproyectos de investigacin por parte
de los alumnos de la escuela profesional referida, en donde se profundizar ms sobre el
sector calzado del distrito de Chimbote, as como de otros sectores tales como:
comercial, industrial, agropecuario, pesquero, entre otros.

12

Finalmente, el presente estudio es importante porque analizar si son favorables las

lneas de crdito para financiar las operaciones de las Mypes del sector calzado del
distrito de Chimbote y se orientar a quienes desconocen las lneas de crditos ofrecidas
por las distintas entidades financieras en la ciudad de Chimbote.
3. Problema
Cul es el Tipo de lneas de crdito favorables para las mypes comerciales de calzado
del casco urbano de Chimbote?
4. Marco referencial
Lneas de crditos
1. Definicin
Las lneas de crdito son una facilidad que se otorga a un cliente hasta por un
lmite determinado y que le permite, durante el perodo de vigencia de la
facilidad, solicitar el financiamiento de varias operaciones de naturalezas
semejantes e independientes entre s. (http://www.caf.com)
La lnea de crdito es un acuerdo que se celebra entre un banco y un prestatario
en el que se indica un crdito mximo que el banco extender al prestatario. Al
cliente no se le otorga es cantidad en una sola entrega, sino que lo dispone a
travs de una cuenta o de una tarjeta de crdito. Es por esto que las diferentes
Lneas de crdito son una muy importante fuente de financiamiento para las
Mypes, ya que les otorgan la cantidad que es requerida y segn la necesidad de
estas.
2. Ventajas

13

Extensa disponibilidad de fondos por parte del Banco hacia nuevos

requerimientos de fondos.

Su financiamiento se realizar en condiciones de mercado muy competitivas y

con menores riesgos de seleccin adversa.

La lnea puede ser utilizada de distintas maneras: para capital de trabajo,

emisin de garantas de participacin y cumplimiento, apertura de cartas de
crdito, aceptaciones bancarias, transferencias al exterior, desembolsos en
efectivo y mejora de capacidad productiva.

Puedes ir cancelando peridicamente sobre tu lnea de crdito y re-usar la parte

disponible en ella sin tener que hacer nuevas solicitudes.

Tu lmite est determinado por el monto mximo del crdito, no por limitacin
de tiempo. No ests obligado a cancelar el crdito en un perodo determinado
por anticipacin, como un ao o X nmero de meses.

El monto pre-aprobado agiliza la solicitud de fondos y otorgamiento de nuevos

crditos slo con la actualizacin de informacin cuando se requiera.

Las lneas de crdito tambin pueden estar avaladas por instrumentos de

inversin como cuentas de ahorro, CD, cuentas de seguro o activos de fcil
liquidacin.

3. Desventajas
-

Dependencia en la informacin actualizada y veraz; los crditos son otorgados

considerando los datos que proporciona el sujeto de crdito en el momento que
solicita el mismo, es decir que no se basa en informacin histrica.

Reduce el mercado potencial; cuando el ejecutivo analiza la informacin de una

empresa y determina que esta no est en posibilidades de pagar la obligacin le
niega el crdito.

4. Beneficios

14

Por medio de las Lneas de Crditos, las Instituciones Financieras

Intermediarias (IFIs) cuentan con una importante fuente de recursos
financieros, con el fin de proveer recursos a las MYPES a tasas competitivas
de mercado. (http://www.bn.com.pe).
5. Tipos de lneas de crdito

Capital de Trabajo: Este tipo de Lnea de crdito es utilizado para cubrir

mercadera o sueldos y gastos de oficina mientras se realiza la cobranza a los
clientes.

Bienes de Capital: Este tipo de lnea de crdito es utilizado mayormente para

inversiones en local o maquinarias. (http://www.crecemype.pe).
6. Barreras de acceso
Las barreras conceptuales que limitan a la fecha el acceso al sector de la
microempresa, por parte de la banca comercial estn constituidas por:
7. Alto Riesgo
La banca considera que los pequeos negocios y microempresas constituyen un
riesgo crediticio muy alto. Su percepcin es que estos clientes no cuentan con negocios
estables y viables sobre los cuales operar y de los cuales generar la posibilidad de pago.
Finalmente, la banca no duda en reconocer que no existen mtodos apropiados para la
concepcin de crditos que les permitan atender a este mercado, es decir, mecanismos
apropiados de seleccin de crditos con riesgo aceptable de retorno.
8. Alto Costo
Se asume que la misma cantidad otorgada para un crdito, toma el mismo tiempo
que para otorgar un crdito normal que se otorga en la banca, pero el crdito que se

15

recibe sobre el crdito ms grande es tambin mucho mayor. De manera que para qu
conceder un crdito de la dimensin promedio que se registra en el sector de la micro y
pequea empresa?
9.

Barreras socio econmicas y culturales

La banca concepta que los clientes pertenecientes a los sectores marginales,

tienen dificultad en acceder a un banco porque carecen de un nivel cultural y no cuentan

con antecedentes comerciales que les permitan demostrar su flujo financiero.

Sin embargo las ventajas reales comparativas para la banca comercial en el campo de las
microfinanzas estn constituidas por:

Constituyen instituciones reguladas que cumplen con las condiciones de propiedad

idoneidad que asegura una administracin adecuada.

Infraestructura fsica que abarca una amplia red de agencia a nivel nacional.

Cuentan con controles internos y administrativos bien establecidos.

Cuentan con recursos propios y capacidades de financiamiento.

Ofrecen productos que incluyen prstamos, depsitos y dems productos financieros

que son, en principio, atractivos para la clientela microfinanciera. (Seminario el
negocio bancario en el segmento de la microempresa)

10. Eslabonamiento entre las Mypes y el sistema financiero

Las MYPES encuentran particularmente un

difcil acceso al mercado

formal de crditos, dada la existencia de asimetra de informacin que

introducen elevados costos en la evaluacin de los crditos. Como la mayora
de las MYPES funciona con bajos niveles de tecnologa, no posee activos

16

suficientes para respaldar los crditos. Por este motivo, a la hora de solicitar un
crdito, el empresario enfrenta elevadas tasas de inters, ya que no ofrecen a
los entes financieros los colaterales mnimos contra los cuales ejecutar una
garanta en caso de no pago de la deuda, como consecuencia el riesgo se eleva
y se restringe la capacidad de inversin de las MYPES.
Por el lado de la oferta crditos, se distingue el problema de la economa de
escala. Esto significa que los volmenes prestados en el sector microfinanzas
son muy pequeos y dado que el nmero de prestatarios es elevado, resulta
sumamente costoso realizar el cobro. Esta es la razn principal, por el lado de
la oferta, por la cual los microempresarios reciben crditos caros.
Pero a pesar de estas limitantes, los bancos han ampliado sus operaciones a
este sector. Los productos financieros que vienen ofreciendo a las MYPES es
una canasta de productos financieros, en la cual se combinan productos
tradicionales y productos innovados y/o reformulados para adecuarlos a la
naturaleza y operatividad de los pequeos y microempresarios.
Los componentes de esta canasta de productos financieros se canalizan bajo
tres formas de relacin, que se podran diferenciar de la siguiente forma:
11. Relacin financiera: Banco Cliente

Relacin directa: Es la relacin clsica, en la cual se ofrecen crditos a las

MYPES en donde es el propio banco quien evala, aprueba y recupera el
crdito. Este tipo de relacin se establece bsicamente con las pequeas
empresas.

Relacin Indirecta: Crditos en los cuales el banco otorga una lnea de crdito
a otro intermediario especializado en microempresas, que es el que evala,
aprueba y recupera el crdito. Este intermediario de primer piso es

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usualmente una ONG, y el banco opera como intermediario de segundo piso.

Dentro de este contexto hay que sealar, que las entidades financieras
especializadas en las microempresas han flexibilizado su posicin en el
tratamiento de garanta, ampliando la estructura de garanta a las siguientes
opciones:
-

Aval personal: Aval solidario

Prenda de maquinaria y equipo: Depsitos en garanta, finanzas de pagar,
fianza, garantas institucionales. Adems, dentro de la relacin financiera
banco - cliente, los bancos estn desarrollando acciones que les permiten
contar con una adecuada informacin de las MYPES, creando subsidiarias
especializadas en el seguimiento y supervisin de este tipo de crdito, que no
slo permiten cautelar la adecuada amortizacin, sino tambin un mejor y
mayor conocimiento de las operaciones que efectan estas unidades
empresariales.

12. Relacin no financiera: Banco Cliente

Otro aspecto que ha avanzado en el tratamiento del crditos a pequeos y
microempresarios, es el referido a la ampliacin de la percepcin de la relacin banco
con este tipo especial de cliente, incorporando a los productos financieros, un
componente adicional de acciones estrictamente no financieras, como son la
capacitacin y la asistencia tcnica.
En este sentido, la naturaleza y las caractersticas del mercado de crditos a
pequeos y microempresarios vienen llevando a los bancos a desarrollar en forma
paralela y/o complementaria a sus lneas de crdito, programas de capacitacin en
gestin empresarial y de ampliacin de cultura crediticia en las MYPES que son los
clientes.

18

13. Relacin Banco - Gestin de las MYPES

En este aspecto se han desarrollado importantes esfuerzos para superar las
limitaciones originadas por la falta de informacin del record crediticio de los
microempresarios. Existen centrales de riesgo que estn incorporando gradualmente la
informacin relacionada a los montos y el estado de amortizacin de crdito de los
microempresarios, lo cual permitir disminuir el riesgo en este tipo de operaciones.
Los bancos estn determinando los alcances de sus cronogramas crediticios, tomado
como referencia, en su mayora, la clasificacin de pequeas y microempresas definidas
por COFIDE. Dentro de este enfoque de Banca Mltiple definido por la Ley General del
Sistema de Seguros, han abierto sin distincin, la atencin a pequeos y
microempresarios tanto jurdicas como personales, que se dediquen al desarrollo de
actividades en todos los sectores econmicos, aunque han puesto nfasis
fundamentalmente de pequeas y microempresas urbanas, dejando an por resolver el
tema del financiamiento de las MYPES en el mbito rural.
14. El proceso de evaluacin del riesgo crediticio
Qu es el Riesgo Crediticio?
Probabilidad de que el Tomador del crdito no cancele sus obligaciones con el
Prestamista.
Qu anlisis bsicos se debe realizar?
-

Carcter, Capacidad y Capital.

Colaterales y Condiciones
15. Condiciones bsicas para el crdito: 5C
Se debe de realizar el Anlisis de las 5 C del crdito: Es una regla emprica
fundamental que puede parecer elemental y podra ser descartada, pero si se
pasa por alto se llegara a una decisin de crdito con resultados desastrosos
para el prestamista.

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a. El Carcter
-

Es el grado de habilidad gerencial o de metodologa empresaria.

Es la habilidad para dirigir exitosamente una empresa bajo cualquier tipo de

condiciones.

Es poseer la aptitud de generar fondos para poder pagar.

Alguien es eficaz cuando consigue llegar al objetivo. Por lo tanto la gerencia es

eficaz cuando determina precisamente lo que quiere hacer y lo logra.

La gerencia ser eficiente solo cuando optimiza el manejo de los medios disponibles
con el fin de llegar a los objetivos.
b. .La Capacidad
Se debe evaluar el control gerencial de sus polticas y procedimientos, su
organizacin, su administracin.
Ejemplo:
Su investigacin del mercado (su planificacin, el control de ventas, su anlisis
de la competencia, sus productos y sus precios). Su poltica de compras,(del
control de los materiales, de planeamiento, y control de la produccin, de la
calidad de control de los costos etc.
c. El Capital

Aumenta la probabilidad de recupero del crdito, pero no altera la calidad del riesgo.

Se puede tomar para compensar una debilidad de las principales C del crdito, pero
nunca sustituir al Carcter.

Un colateral no convierte un mal prstamo en bueno, pero si mejora un buen

prstamo.

Las garantas se clasifican en:

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Garantas personales

Documentos de terceros

Prendas

Hipotecas
d. La Garanta Colateral

Este es el nico factor a considerar que es ajeno al prestatario que lo afecta.

Son las condiciones econmicas y polticas generales.

Estas condiciones a evaluar, son principalmente:

-

El momento de la coyuntura en que se encuentra el pas.

La situacin en especial en que se encuentra el ramo o la industria.

Adelantos tecnolgicos.

Leyes especficas que regula en la actividad, o que establecen protecciones

aduaneras o impositivas, o que regulan los precios.

Calidad y cantidad de competencia.

Conflictos sociales, guerras, etc.

e. Las Condiciones Externa

Es una sutil aproximacin para resolver los hechos, dar opiniones responsables y
sortear factores poco claros, en un proceso de evaluacin de riesgo crediticio, a fin de
llegar a una decisin de otorgamiento.
16. El proceso del crdito: Las 5 P
Se debe considerar bajo dos perspectivas:
-

La de si los solicitantes son responsables y exitosos y si tratan a sus banqueros y

acreedores en forma equitativa.

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La informacin sobre el prestatario debe tener tres caractersticas:

-

Completa (elemento humano)

Veraz (Comentar Investigacin)

Actualizada (informacin contable)

a. Factor Personal

Es necesario tener la constancia del destino del crdito.

Es bsico para poder establecer su plan de pago, es decir, la forma en que se

amortizara, el plazo de reembolso y la tasa de inters.

Sirve para el prestamista ver el grado de riesgo.

Los propsitos del crdito pueden estar dirigidos a uno de estos grupos.

Para adquirir activos ((corrientes o fijos)

Para reemplazar a otros acreedores

Para reemplazar inversiones de accionistas

b. El Propsito
El pago es una derivacin del propsito y como tal debe ser apropiado para el

tomador y tambin para el acreedor dentro del plazo normal del prstamo.
Se debe analizar la fuente y tiempo de repago y estar convencido que que la probabilidad
de repago sea alta.
Deber conocerse su Cash Flow y cuando sus negocios se contraern o se expandirn.
c. La Capacidad de Pago
-

Un prstamo debidamente estructurado incluye una alternativa, tener una proteccin

o segunda salida en caso de que la fuente de pago primaria falle.

La proteccin puede ser:

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Interna (donde el prestamista mira exclusivamente al tomador).

Externa (cuando un tercero suma su responsabilidad crediticia a la del

tomador.
d. La Proteccin Adicional

Se entiende en el sentido que puede tener el crdito desde el anlisis bsico a asumir
el riesgo y ganar la recompensa que enmarca los negocios.

Las principales alternativas a la perspectiva de no aceptar el riesgo son:

Evitarlo: Para evitar y/o cubrir los riesgos existen instrumentos apropiados como los
Swaps, operaciones a trmino (Forward), etc.., adems de la diversificacin de la
cartera.

Reducirlo: Para reducir el riesgo o prevenir prdidas se debe adaptar diversas

acciones o prevenciones.

Transferirlo: La transferencia del riesgo tiene como medio ms comn al seguro.

e. Perspectivas
-

Se entiende en el sentido que puede tener el crdito desde el anlisis bsico a

asumir el riesgo y ganar la recompensa que enmarca los negocios.

Las principales alternativas a la perspectiva de no aceptar el riesgo son:

Evitarlo: Para evitar y/o cubrir los riesgos existen instrumentos

apropiados como los Swaps, operaciones a trmino (Forward), etc..,
adems de la diversificacin de la cartera.

Reducirlo: Para reducir el riesgo o prevenir prdidas se debe adaptar

diversas acciones o prevenciones.

Transferirlo: La transferencia del riesgo tiene como medio ms comn al

seguro.

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b. El financiamiento
1. Sistema financiero peruano
En 2012, dos nuevas empresas iniciaron operaciones, el Banco Cencosud
y la Edpyme Inversiones La Cruz; asimismo, la Caja Rural Profinanzas fue
absorbida por Financiera Universal. De este modo, al cierre del ao, el sistema
financiero estaba conformado por 16 empresas bancarias (banca mltiple), 11
empresas financieras, 13 cajas municipales, 10 cajas rurales y 10 Edpymes, dos
empresas especializadas en arrendamiento financiero, y las entidades estatales
(Superintendencia de banca y seguros, 2012)
2. Intermediarios financieros
Los intermediarios financieros se clasifican en

bancario como no

bancarios, cuyas operaciones activas como pasivas las realizan en el mercado

monetario.
3. Intermediarios Bancarios
a. La Banca Comercial
Las MYPES en la ltima dcada no ha experimentado suficiente apoyo
para fortalecer sus operaciones por parte de la banca comercial, o la banca
corporativa, ya que para estos intermediarios crediticios, la calificacin era
muy pobre para sus exigencias de colocaciones.
La Banca Comercial dentro del Sistema Financiero, por el tipo de
fondos que maneja, que son de corto plazo, son muy exigentes en la
calificacin de las solicitudes de crdito para financiar proyectos; ponderando
para la viabilizar los fondos lquidos las garantas hipotecarias o reales, que es
una de las debilidades estructurales que presenta las MYPES.
La Banca Comercial, mantiene vinculaciones con las Mypes a travs de
varios servicios. Productos que, por las investigaciones realizadas dentro de los

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microempresarios, no llegan a cubrir sus expectativas para potenciar sus

negocios, con la eficacia que exigen los mercados globalizados
A continuacin se explican los perfiles de diferentes bancos comerciales.
i. Banco de Crdito
Banca de Negocios: fue creada especialmente para atender las necesidades y
exigencias de las empresas (sea personal natural o jurdica), si tienen una facturacin
menor a un milln de dlares. Las garantas reales para los crditos agrcolas llegan
hasta el 200% del prstamo. Dentro de la banca de negocios, desarroll el producto
Crdito Efectivo de Negocios, que financia las necesidades de capital de trabajo y la
compra de activos fijos, con montos que va de US$ 2 000 a US$ 20 000 y US$ 5 000
y US$ 30 000 respectivamente , con una tasa efectiva que oscila entre 45% y 25%.
ii. Banco Continental:
Es la tercera entidad bancaria en el Per, con una cuota del mercado,
depsitos del 16.7%, es la cuarta empresa peruana en activos, la quinta en
beneficio neto y la sexta en beneficio burstil.
Prstamos comerciales: otorga liquidez para capital de trabajo y la compra de
activos fijos.
Dentro de los intermediarios financieros bancarios se encuentra una clase de
banca especializada en las MYPES, que a pesar de contar con intereses que
muchas veces son prohibitivas en estos ltimos aos se han constituido en una
importante fuente de financiamiento a ste sector empresarial. Una de ellas es
iii. MiBanco
Es una entidad financiera conformada por capitales privados y con respaldo
de instituciones internacionales como Profound Internacional S.A. y Accin
Comunitaria Internacional. Las tasas que maneja en moneda nacional, supera
el 40%, pero son de rpido desembolso y retorno. Est poltica crediticia

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manejada por el banco, es con la finalidad de cubrir contingencias de

devolucin de los crditos, ya que el 70% de los desembolsos que otorga son
sin aval. (Banco, 2014)
Las lneas que maneja ste banco son las siguientes:
1. Prstamos para empresas
a. Mi Capital:
Son prestamos de capital de trabajo, para hacer devueltos en un
plazo de 24 meses,cuyo monto mnimo es de S/ 300 y en dlares el monto
mnimo es de US$ 300 ,siendo la tasa activa del 50% y 30%
respectivamente.
b. Mi Equipo
Es una lnea crediticia que maneja MIBANCO para la adquisicin de
activos fijos. El monto mnimo en soles como en dlares es de S/ 850 y US$
250 respectivamente, con un costo crediticio del 45% y 25% al ao. .
c. Mi Local
Los microempresarios con sta lnea de crdito tiene la opcin de
comprar locales comerciales, para centralizar sus operaciones, asimismo puede
ser usado para la ampliacin o remodelacin del que posee. El monto mnimo
como la tasa de inters es igual para la lnea de Mi Equipo.
2. Prstamos personales - Banca Personal
a. Mi Facilidad
Es el prstamo personal de MIBANCO que ayuda resolver situaciones
inesperadas de salud, viaje, oportunidad de negocio. Es un crdito para
dependientes como independientes. Los montos mnimos es de S/ 300 y US$
100 respectivamente; con una tasa de inters del 45% y 30%.

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b. Mi Casa
Es una lnea que est dirigida a financiar la construccin de viviendas,
con un plazo mximo de devolucin de 10 aos en moneda nacional y de 20
aos en moneda extranjera. Financia el 90% del valor del inmueble. Siendo la
tasa activa por esta operacin del 45% y 12,5% respectivamente.
La relacin entre MIBANCO y las PYMES no slo se limita al
financiamiento, sino que incluye asesoras tcnicas, situacin que se hace
explicita con la informacin que se obtuvo al entrevistar a un funcionario de
ste intermediario financiero. Quien expreso lo siguiente: ...mucho de los
niveles bajos de la microempresa no conocen como hacer un flujo de caja ni
tienen inventario, todo ese trabajo lo hace MIBANCO y en parte realiza una
labor de educacin. Sin embargo, a pesar de todo ese trabajo los crditos se
otorgan en solo 5 das...".
Actualmente, ste banco maneja una cartera por encima de 54 mil clientes con
un monto total de colocaciones de 65 millones de soles. Del total de
colocaciones el 85% corresponde a las microempresas y el 15% a las pequeas
empresas. A nivel de Superintendencia de Banca y Seguros, MIBANCO, es
tratado como los otros bancos del sistema, este banco tiene la mora ms baja
del sistema y ello demuestra que los microempresarios cuida su crdito y esto
lo hace porque son conscientes que nadie les ofrece un crdito sin aval y por
qu el Estado no participa como accionista de este banco.
b. BANCA DE CONSUMO
Durante los aos en que viene operando este tipo de banca, sus operaciones
se ha segmentado a atender necesidades de capital de personas naturales como
jurdicas, con un tipo de intermediacin que podra calificarse como gil, pero
costosa. Los bancos que intermedian estos tipos de capital, en el ranking de

27

tasas activas podran considerarlas como las primeras, ya que los capitales que
colocan tienen un costo muy por encima del promedio del mercado.
Por ejemplo el Banco del Trabajo mantiene una tasa del 95% que para un
microempresario se torna prohibitiva para financiar sus actividades de
inversin. Por cierto, la funcin de estos bancos no es atender necesidades de
inversin, pero las evidencias apuntan que en los primeros aos de
funcionamiento se consolid en ste nicho de mercado, que en muchos casos,
en vez de solucionar los problemas de liquidez de los prestatarios le generaron
un problema estructural, diluyendo inclusive su respaldo patrimonial.
Estos bancos y financieras estn reguladas por la SBS. A parte del Banco de
Trabajo, las financieras Solucin, CMR (del grupo Saga Falabella)) y
Cordillera (del grupo Ripley), son las que se dedican a movilizar capitales
categorizadas de consumo.
Las cifras de morosidad que presentan estos intermediarios estn por debajo
delpromedio del mercado financiero. Para el ao 2000 el banco del trabajo
presento un indicador del 6,7% y las dems instituciones financieras
alcanzaron un promedio del 2,5%, cuya lectura nos dice que los
microempresarios, que se han convertido en clientes de este tipo de
instituciones financieras, especialmente del banco del Trabajo, son buenos
pagadores.
Cuadro comparativo

de cada lnea de crdito segn las principales

entidades bancarias en Chimbote

28

CAPITAL DE TRABAJO
BIENES DE CAPITAL MONTO
ENTID
ENTIDAD
AD
BANCO

MO MNIM MON
NTO O
TO
DE

CRDITO

MN
IMO

S/. 5 000

BIEN

MX

US$

IMO

000

ES
30
MUE
BLE

BANCO
CONTINENT
BANCO
AL
DE
MI BANCO
CRDI

MONTO
TIEMPO
TIEMPO MXIMO
MXIM
MXIM

S/.100

S/.20 000
S/. 1

S/.750

500

000

S/.1

CONTI
K

NENTA

000

60

1 -120
- 24
meses
meses

S/.225

S/. 80 000
24
S/.
280

000

000

18 meses
60
24 meses
meses

S/.10 000
-

INMU
meses
EBLE
1 - 12
S
meses
96

mese
S/. 90 000
s

S/.300

TO
INTERBANK
BANCO
SCOTIABAN

000

O BIEN
3 ES
- 24

mese
s

L
90%

24

MI

S/.5

segn

60

BANCO

00

evalua

mese

cin

segn

48

evalua

mese

cin

US$

60

25

mese

000

INTERB

S/.3

ANK

00

SCOTIA

US$

BANK

1000

60

120
meses
60
meses

60 eses

29

1. Intermediarios no Bancarios
i. Corporacin Financiera de Desarrollo. (COFIDE)
Es una empresa de economa mixta que cuenta con autonoma
administrativa, econmica y financiera, cuyo capital en un 98,58% pertenece al
Estado, representado por el Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad
empresarial del Estado -FONAFE, dependencia del Ministerio de Economa y
Finanzas y en 14,1% a la Corporacin Andina de Fomento (CAF). Forma parte
del Sistema Financiero Nacional y puede realizar todas aquellas operaciones de
intermediacin financiera permitidas por su legislacin y sus estatutos en
general toda clase de operaciones afines. (COFIDE, 2014)
Desde su creacin hasta el ao 1992 COFIDE se desempe como un
banco de primer piso para, a partir de ese momento, desempear
exclusivamente las funciones de un banco de desarrollo de segundo piso,
canalizando los recursos que administra a travs de instituciones supervisadas
por la Superintendencia de Banca y Seguro. La labor operativa de Segundo
Piso, le permite complementar la labor del sector financiero privado, en
actividades como el financiamiento del mediano y largo plazo, del sector
exportador y de la micro y pequea empresa, canalizando recursos, gracias a la
cultura corporativa que privilegia la responsabilidad y el compromiso con la
misin y objetivos institucionales.
Las lneas de crdito que maneja estn dirigidas a personas naturales y
jurdicas con actividades pertenecientes a los sectores productivos de bienes
incluyendo el sector comercial. Financia todos los requerimientos de
financiamiento, cubriendo hasta el 100% de sus necesidades. El plazo mximo
de pago para capital de trabajo es de 5 aos, y las lneas de crdito que estn

30

dirigidas para la compra de activos fijos incluyendo obras civiles, el periodo de

reembolso puede llegar a los 5 aos, con tres de gracia. Tiempo de holgura que
se da a los proyectos para que puedan consolidarse econmicamente y
financieramente. Existen lneas de crdito como el AVIAGRO, donde el
periodo de amortizacin de la deuda depende del ciclo productivo, pero se
maneja un techo de 18 meses para el pago correspondiente. Las lneas de
crdito que maneja COFIDE y que estn dirigidas a las PYMES son las
siguientes: PROMICRO, PROPEM, MICROGLOBAL. El monto mximo que
COFIDE coloca por este tipo de lnea de crdito es de US$ 5000.
ii. Empresas de Desarrollo de la Microempresas (EDPYMES)
Conforme se expresa en la Resolucin SBS N 847-94 sta organizacin
financiera tiene por objeto otorgar financiamiento a personas naturales y
jurdicas

que

desarrollen

actividades

calificadas

como

pequea

microempresa, utilizando para ello su capital propio y los recursos que

provengan de donaciones. Asimismo tambin, bajo la forma de lneas de
crdito de instituciones financieras.
Las EDPYMES estn autorizadas a conceder crditos directos a corto,
mediano y largo plazo, otorgar avales y otras garantas, descontar letras de
cambio y pagars, recibir lneas de financiamiento de provenientes de
instituciones

de

cooperacin

internacional,

organismos

multilaterales,

empresas o entidades financiera, como COFIDE. De igual modo, administran

en comisin de confianza, fondos de empresas nacionales o extranjeras,
siempre que el objeto sea el apoyo a fomentar la micro y pequea empresa;
efectuar depsitos en cuenta corriente y otros servicios.
Las lneas de crdito que maneja ste intermediario financiero son:
Prodesarrollo, con un monto mnimo de US$ 3000 y mximo de US$ 10 000
para ser devuelto en 24 meses. Promercado, con un monto mnimo de US$ 1

31

000 y mximo de US$ 5000 para ser devuelto en 24 meses. Pro Crecer, con un
monto mnimo de prstamo de US$ 50 y mximo de US$ 990 para ser
reembolsado en un perodo de 36 meses.
iii. Cajas Municipales
Se crearon bajo el amparo del DL 23039 del 14-05-1980, reglamentado
por el DS147-81-EF del 08-1981, bajo la Constitucin Poltica de 1979,
pretendi darle un giro descentralizador a la economa de nuestro pas,
otorgndoles a los Gobiernos Regionales y Locales mayores atribuciones y
responsabilidades en la tarea de impulsar el desarrollo integral regional. El
decreto ley bajo mencin plantea como fundamento para la creacin de las
CMACs el fomento del ahorro comunal para apoyar el desarrollo de
actividades productivas en las provincias, o sea el fomento de la micro y
pequea empresa, bajo la visin de mejorar los niveles de empleo.
iv. Fondo

Nacional

de

Compensacin

Desarrollo

Social

(FONCODES).
Es un organismo descentralizado autnomo, que depende directamente
de la Presidencia de la Repblica del Per, cuya misin es la de mejorar las
condiciones de vida de los ms pobres, generando empleo, atendiendo las
necesidades bsicas de la poblacin en la gestin de su propio desarrollo. Las
lneas de financiamiento de FONCODES son para financiar proyectos de
infraestructura bsica y proyectos de desarrollo integral. Este ltimo programa
abarca la ejecucin de Proyectos Especiales; Proyectos Regulares, Proyectos
Integrales, Proyectos Articulados de Desarrollo. (FONCODES, 2014)
Fondo de Garanta para Prstamos a la Pequea Industria. (FOGAPI)
Esta institucin tiene como objetivo " Apoyar, promover y asesorar el
desarrollo de las Pequeas y Microempresas (PYMES) de cualquier sector
econmico, mediante operaciones de afianzamiento que les permita acceder al

32

crdito de las instituciones financiera y de los proveedores, as como tambin

participar en licitaciones, concursos pblicos o privados y lograr adelantos de
retribuciones en condiciones .
Esta institucin que viene operando desde Julio de 1997, establece
vnculos contractuales directamente con las instituciones financieras, a efecto
de respaldar con crditos que se otorguen a dicho sector, en un porcentaje de
cobertura de hasta 62,5%, cuyas caractersticas y condiciones son determinadas
en el contrato. Los principios bsicos de sta modalidad operativa son las de
adicionalidad y de seleccin adversa. La adicionalidad consiste en facilitar que
un mayor nmero de pequeas y microempresas accedan al crdito formal. La
seleccin adversa se sustenta en que las Instituciones Financieras Intermediaras
(IFIS) no excluyan de la garanta las operaciones desembolsadas y que en
orden cronolgico cumplan con las caractersticas preestablecidas en dicho
contrato. Los beneficios de FOGAPI se pueden resumir en los siguientes
puntos.
-

Facilita el acceso de las PYMES al crdito del Sistema Financiero.

La evaluacin, aprobacin y seguimiento del crdito slo se realiza por la institucin

financiera que otorga el prstamo.

Logra mayor inters de las instituciones financiera, pues incrementa el volumen de

sus operaciones que reportan alta rentabilidad.

Minimiza el riesgo crediticio y complementa la insuficiencia de garanta que otorgan

las PYMES
5. Microcrditos y micro finanzas
Puede definirse como micro finanzas aquellas actividades que procura
ofrecer financiamiento de muy bajo monto y posibilidades de ahorro a
segmentos de bajos recursos. En muchas circunstancias estos crditos llegan a

33

apenas US$ 100 y los ahorros son exiguos en la medida que estas instituciones
no estn preparadas para la captacin.
Las microfinanzas atienden fundamentalmente a empresas y personas
naturales. Actualmente es posible segmentar el mercado de empresas segn la
etapa de desarrollo por la que estn atravesando en su evolucin econmica.
De esta forma se puede distinguir a las PYMES, de menor a mayor desarrollo,
las microempresas de subsistencia, de acumulacin simple y de acumulacin
ampliada.
6. MYPEs
1. Actualidad de las Mypes en Amrica Latina
La mayora de los pases de Amrica Latina se encuentran afectados por problemas
sociales, como los de extrema pobreza, es en este contexto en el cual se desarrollan la
mayora de micro y pequeas empresas, las cuales se encuentran en zonas urbanas,
zonas rurales y en todos los sectores de la economa. Estas empresas representan un gran
potencial para el crecimiento econmico, desarrollo social y generacin del empleo en la
regin.
Sin embargo, solo un pequeo porcentaje de estas microempresas tiene acceso a
servicios financieros institucionalizados; cabe sealarse que la posibilidad de lograr
estos y otros tipos de apoyo limita su crecimiento y no permite que desarrollen una gran
parte de su potencial, siendo ste un gran desafo para las microempresas.
Las microempresas son fabricantes, proveedoras de servicios y minoristas que
constituyen una parte integral de la economa, como compradores y vendedores. No solo
generan empleos, sino que adems contribuyen al crecimiento econmico de Amrica
Latina.
La microempresa actualmente representa una parte importante de la fuerza laboral en
muchos pases y constituye en s misma al centro de la actividad econmica. Por otro

34

lado, a pesar del considerable nmero de empleos que genera el sector, la calidad de los
mismos es muy variada. El subempleo es frecuente y muchos de los trabajos,
particularmente los que desempean las mujeres, no son remunerados. Aunque stas son
condiciones comunes entre las microempresas, mientras que algunas pueden describirse
como actividades de subsistencia, otras utilizan mtodos de produccin relativamente
sofisticados, registran un rpido crecimiento y estn directamente relacionados con
empresas grandes del sector formal de la economa de Amrica Latina.
2. Definicin de la micro y pequea empresa:
Existen infinidad de definiciones acerca de lo que son las Micro y
pequeas empresas (MYPES); sin embargo, en nuestro estudio citaremos los
conceptos y definiciones contenidos en la Ley de Promocin y Formalizacin
de la Micro y Pequea Empresa (Ley 28015), debido a su mejor aplicabilidad a
nuestra realidad peruana.
Segn el Art. 2 de la Ley 28015, la Micro y Pequea Empresa es la unidad
econmica constituida por una persona natural o jurdica, bajo cualquier forma
de organizacin o gestin empresarial, contemplada en la legislacin vigente,
que tiene como objeto desarrollar actividades de extraccin, transformacin,
produccin, comercializacin de bienes o prestacin de servicios.
Las MYPEs deben reunir las siguientes caractersticas concurrentes, segn el
Art. 3 de la Ley 28015, diferenciado por dos rubros:
a) Por el nmero de trabajadores:

La microempresa abarca de uno (01) hasta diez (10) trabajadores, inclusive.

La pequea empresa abarca de uno (01) hasta cincuenta (50) trabajadores,

inclusive.

35

b) Por el nivel de ventas anuales:

Las microempresas hasta el monto mximo de 150 unidades impositivas

tributarias (UIT).

La pequea empresa a partir del monto mximo sealado para las

microempresa y hasta 850 unidades impositivas tributarias (UIT).
3. Importancia de las MYPEs

Las Micro y Pequeas Empresas en Per son componentes muy importantes del
motor de nuestra economa. A nivel nacional, las MYPEs brindan empleo al 80% de la
poblacin econmicamente activa y generan cerca del 40% del Producto Bruto Interno
(PBI). Es indudable que las MYPES abarcan varios aspectos importantes cabe
mencionar su contribucin a la generacin de empleo, que si bien es cierto muchas veces
no lo genera en condiciones adecuadas de realizacin personal, contribuye de forma
creciente en aliviar el alto ndice de desempleo que sufre nuestro pas.
4. Anlisis del rgimen tributario en las MYPEs
Actualmente, en nuestro pas existe una diversidad de empresas en va de desarrollo,
las cuales se encuentran al margen de la formalidad legal y tributaria; por tal motivo, se
trata de fomentar el apoyo a dichas empresas para lograr el desarrollo sostenido de ellas
y el ingreso definitivo a la formalidad; estas empresas a las cuales nos referimos son las
MPYES (Micro y Pequeas Empresas). Todo ello se debe a que se piensa que estas
empresas pueden contribuir al crecimiento econmico del pas y a la generacin de
empleo en el mismo; sin embargo, esto no se concreta, entre otros motivos, por falta de
un sistema tributario estable y simplificado.
Se realizan cambios en el sistema impositivo de forma permanente, considerando un
beneficio unilateral del aparato estatal y de las necesidades de caja fiscal, dentro de ello

36

solo existen regmenes tributarios con normas que buscan recaudar ms en el corto plazo
y en el gobierno de turno.
Las MYPES

se encuentran limitadas en su desarrollo y formalizacin por la

legislacin tributaria actual, que no les brinda otra alternativa que el acogimiento a los
regmenes existentes, como lo son: el Rgimen nico Simplificado (RUS) y el Rgimen
Especial del Impuesto a la Renta, los cuales les impiden emitir facturas y guas de
remisin por tal motivo no pueden comercializar con empresas medianas y grandes que
tributan de acuerdo al Rgimen General.
Esta problemtica del sistema tributario actual debe corregirse en la Ley de la
promocin y formalizacin de la micro y pequea empresa (Ley N 28015) y con la
participacin de CODEMYPE (Consejo Nacional para el Desarrollo de la Micro y
Pequea empresa); de lo contrario, la llamada promocin de las micro y pequeas
empresas siempre quedar escrita en las leyes, no teniendo aplicacin emprica en la
realidad peruana.
5.

Hiptesis

El financiamiento de capital de trabajo, a travs de lneas de crdito, est relacionado

con la rentabilidad de las Mypes del sector calzado del distrito de Chimbote, en el
periodo 2015-2016.
6.

Objetivos

6.1. General
Determinar la incidencia del financiamiento de capital de trabajo en la rentabilidad de
las micro y pequeas empresas del sector calzado del distrito de Chimbote, en el periodo
2015-2016.

37

6.2. Especficos
Describir las caractersticas del financiamiento (lnea de crdito) de las micro y
pequeas empresas del sector calzado del distrito de Chimbote en el periodo 20152016.
Determinar la relacin del financiamiento con la rentabilidad de las micro y
pequeas empresas del sector calzado del distrito de Chimbote.
Identificar el tipo de crdito que obtienen las Mypes del sector comercial de calzado
del distrito de Chimbote.
Identificar las limitaciones que tienen las Mypes del sector comercial de calzado del
distrito de Chimbote, para obtener una lnea de crdito.
7.

Metodologa

a. Tipo y Diseo de Investigacin

Tipo de Estudio
Correlacional: Porque tiene como finalidad conocer la relacin o grado de
asociacin que existe entre las dos variables (Financiamiento de lneas de crdito y
rentabilidad de las Mypes del sector calzado).

Diseo de Investigacin
No Experimental-Transversal: Considerando que no existir manipulacin de la
variable independiente (Financiamiento de lneas de crdito) y adems

la

medicin de las variables se realizar en un determinado momento del tiempo sin

prolongaciones en el horizonte de este (retrospectivo o prospectivo).

38

b. Poblacin-muestra
Poblacin
La poblacin estar conformada por las unidades de negocios del sector calzado del
Distrito de Chimbote, durante el periodo 2015 2016.
Muestra
La muestra lo conformarn las unidades de negocios del sector calzado del Distrito de
Chimbote, periodo 2015-2016. La muestra se calcul en base al total de Mypes del
sector comercial de calzado del distrito de Chimbote registradas en la Municipalidad
Provincial del Santa, de las cuales en su mayora se ubican en el casco urbano de la
ciudad de Chimbote. La muestra elegida es de187 Mypes de la ciudad de Chimbote.
c. Tcnicas e Instrumentos de Investigacin
Fuente primaria: Se utilizar como instrumento el cuestionario y la tcnica aplicada
ser la encuesta, la misma que ser dirigida a los diferentes microempresarios del sector
calzado en el distrito de Chimbote.
Fuente secundaria: Se utilizar la tcnica de Anlisis Documental, utilizando como
instrumento de recoleccin de datos fichas textuales y de resumen, teniendo como
fuentes bibliografa diversa, informes y documentos del Instituto Nacional de Estadstica
e Informtica (INEI), Superintendencia Nacional de Aduanas y Tributacin (SUNAT) y
del Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (Mincetur).
8.

Procesamiento y anlisis de la Informacin.

Se utilizar la base de datos del Sistema de Informacin Econmica del Instituto

Nacional de Estadstica e Informtica (INEI), de la Municipalidad Provincial del Santa,

39

de la Superintendencia Nacional de Aduanas y Administracin Tributaria (SUNAT), la

misma que registra todas las operaciones que se realizan en el mbito jurisdiccional de la
investigacin y del Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (Mincetur).
Estrategias Metodolgicas
Los datos obtenidos mediante la aplicacin de las tcnicas e instrumentos antes
mencionados, se ingresarn a un programa mecanizado, utilizando la hoja de clculo
Excel, los cuales nos van a permitir elaborar indicadores estadsticos que se presentarn
como informaciones en forma de cuadros y grficos, que servirn para contrastar la
hiptesis planteada.
9.

Referencias bibliogrficas

40