Gestão Financeira: Controle do Caixa

Gesto Financeira
Gesto Financeira
SUMRIO
1. INTRODUO........................................................................................................3
2. CONTROLE DO CAIXA........................................................................................08
3. PLANO DE CONTAS FINANCEIRO.......................................................................26
4. NECESSIDADE DO LANAMENTO DE ENTRADA E SADA DO CAIXA.............34
5. CONTROLE DE CLIENTES E FORNECEDORES.................................................55
6. CONTROLE DOS VALORES A RECEBER............................................................58
7. CONTROLE DOS VALORES A PAGAR.................................................................69
8. FLUXO DE CAIXA PROJETADO...........................................................................79
9. CAPITAL DE GIRO..............................................................................................99
10. CICLOS OPERACIONAL, ECONMICO E FINANCEIRO................................104
11. PLANEJAMENTO E CONTROLE DO CAPITAL DE GIRO.............................118
12. ANLISE ABC.................................................................................................143
13. COMO REDUZIR A NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO..........................169
14. ENCERRAMENTO...........................................................................................181
15. GABARITO DAS ATIVIDADES.........................................................................187
Gesto Financeira
1. INTRODUO
Para garantir a competitividade de uma empresa preciso precauo
ao planejar e equilbrio ao fazer anlises das nanas. Isso
signica que voc, como empresrio, precisa ter o controle efetivo
das atividades nanceiras do seu negcio.
Quer saber como?
Veja como conseguir isso neste material de GESTO FINANCEIRA!
Planejar - Analisar - Controlar
Estas trs palavrinhas fazem parte do seu dia a dia?

Se no fazem, saiba que estas aes so essenciais e podem denir
ou no o sucesso da sua empresa!
Gesto Financeira
Reita: para que o ser humano possa andar, sorrir, abraar, ou seja,
viver, ele depende, dentre outras coisas, do corao e, por isso,
preciso cuidar bem desse rgo para continuar vivendo.
Imagem de um
corao humano
Imagem de uma empresa com

um corao escrito Gesto
Financeira
E isso acontece tambm com sua empresa!

A Gesto Financeira o corao dos seus negcios. Voc deve
controlar bem suas atividades nanceiras para que sua empresa se
mantenha de p, ou seja, para que permanea no mercado.
Imagem de uma pessoa olhando no binculo
Com o controle da gesto nanceira voc ter sempre uma viso de

quando ou em que momento sua empresa ter dinheiro.
Gesto Financeira
Este controle permite a voc descobrir o que est acontecendo e o

que vai acontecer com sua empresa no futuro, lhe dando a oportunidade de tomar decises corretas.
Imagem uma mo cercando las de moeda
Fique atento aos contedos que sero apresentados neste material

e no deixe de aplic-los na sua empresa. Seno, enquanto voc
no controla e organiza suas nanas, o seu dinheiro estar indo
para o ralo.
Imagem de moedas caindo em um ralo
Com este material voc ir compreender:
Gesto Financeira
Imagem de uma caixa registradora
A importncia do controle de caixa na gesto da sua empresa.
Imagem de um grupo de pessoas
A necessidade de considerar os pers dos seus clientes e fornecedores

para uma gesto ecaz.
Imagem de uma calculadora
A importncia do controle dos valores a receber e a pagar na sua

gesto nanceira.
Gesto Financeira
Imagem de um quebra cabea com cifro
O processo de entrada e sada no uxo de caixa e a importncia

desse processo para a sua gesto e o seu planejamento.
Imagem de um ciclo de cifres
Os benefcios de controle dos ciclos (operacional, econmico e

nanceiro) para uma boa administrao do capital de giro.
Imagem de trs caixas de produto
A importncia de gerenciar melhor os estoques baseando-se na

anlise ABC, controlando mais os custos da sua empresa.
Gesto Financeira
2. CONTROLE DO CAIXA
Imagem de um malabarismo usando o R e o Cifro (representando controle

do dinheiro)
Imagem de Alberto em sua Adega
A partir de agora, voc vericar de forma organizada todas as

informaes necessrias para controlar as atividades nanceiras da
sua empresa.
Gesto Financeira
Para te ajudar nestas informaes, acompanhe o dia a dia de Alberto,

dono da Premier Adega. Alberto controla muito bem as nanas da
empresa dele e vai te ajudar a organizar as suas. Conhea um pouco
da histria desse empresrio.
Imagem da noite.
Imagem das lhas de Alberto.
Alberto dono da Premier Adega. Ele casado e tem duas lhas.
Imagem de Alberto e sua esposa dormindo.
Todas as noites, dorme tranquilo, pois sabe o que vai acontecer com
as nanas da sua empresa nos prximos dias.
Gesto Financeira
Imagem de Alberto na frente do computador planejando as contas.
Alberto muito organizado, est sempre planejando suas atividades. Ele est seguro que se precisar tomar decises rpidas estar
preparado para isso.
Imagem de Alberto e sua famlia.
Tranquilo, todos os domingos ele sai para passear com sua famlia.
10
Gesto Financeira
Imagem de Alberto na adega
Como voc pode observar, a vida de Alberto bem tranquila. Sabe

por qu?
Porque ele tem sempre uma viso de futuro. Alberto controla as
atividades nanceiras da sua empresa todos os dias. E isso timo!
E voc? Quer ter essa viso de futuro assim como Alberto? Quer
encerrar cada dia com tranquilidade, sem ter pesadelos durante a
noite? Ento, mos obra!
11
Gesto Financeira
Imagem de Alberto na Adega
Alberto ser uma referncia para te mostrar a necessidade do controle

e organizao das suas atividades nanceiras. Junto a ele, voc vai
perceber como uma boa gesto nanceira te permite tomar decises
certeiras para o seu negcio.
Antes de dar incio aos contedos, verique algumas dicas que foram
preparadas para voc!
DICA: No decorrer deste material, voc ver exemplos de planilhas
preenchidas da Adega do Alberto. A partir desses exemplos, voc
ter a oportunidade de fazer o mesmo em sua empresa.
12
Gesto Financeira
Se voc seguir todos os passos e preencher todas as planilhas, ao

nal voc ter o registro de todas as atividades nanceiras da sua
empresa.
Agora que voc visualizou todas as dicas, chegou o momento de
comear a controlar as suas nanas. Preste bastante ateno aos
contedos apresentados e siga em frente!
Alberto tem total conscincia que todas as transaes da sua loja
passam pelo caixa. E, para controlar esse caixa, necessrio
organizar todos os documentos que comprovam essas transaes.
E voc, tem a mesma conscincia?
Imagem de uma caixa registradora
Tudo o que diz respeito ao caixa essencial para a vida da sua

empresa. Qualquer entrada ou sada afeta diretamente o seu caixa,
ou seja, o ciclo sempre inicia e termina nele.
13
Gesto Financeira
E, para que este caixa seja bem administrado, fundamental que

todas as informaes estejam sempre disposio e organizadas
para facilitar o seu controle nanceiro.
Verique a seguir as relaes monetrias de uma empresa.
Todos os itens que voc vericar a partir de agora se referem aos
tipos de transaes que ocorrem em uma empresa e que devem
passar pelo caixa. Veja o diagrama a seguir.
Imagem do diagrama com as transaes monetrias
14
Gesto Financeira
Imagem do cone que representa recebimento
Vendas vista (dinheiro, cheque vista) A nota scal d origem

ao registro das entradas de valores no caixa.
Vendas a prazo (cheque pr-datado, duplicatas, cartes de crdito e dbito, etc.) - A entrada do valor registrada aps a conrmao dos pagamentos.
Cartes de crdito e dbito - O recebimento registrado na data
do depsito a ser efetuado pela administradora.
15
Gesto Financeira
Cheques pr-datados - Conrmao aps depsito no respectivo

vencimento.
Duplicatas ou notas promissrias - registrado no caixa na data
da liquidao dos ttulos.
Vendas de servio
Nos casos em que h IRRF (Imposto de Renda Retido na Fonte), na
emisso da NF, h uma reteno de 1,5% de IRRF, recolhido pelo
pagador e diminudo na nota scal a receber (quando cabvel).
Exemplo: Nota Fiscal de Servios
Valor
R$1.000,00
IRRF
R$15,00
Lquido a receber
R$985,00
Fatura de servio
Receitas recebidas por investimentos
So registradas aps registro do crdito em conta-corrente e
informao por avisos de crditos que podem ser constatados nos
extratos bancrios.
As Receitas recebidas por investimentos so entradas nos controles do
uxo de caixa provenientes de aplicaes nanceiras que a empresa
16
Gesto Financeira
faz para reduzir a perda monetria do dinheiro em caixa e reservas

para determinados ns, como por exemplo: o provisionamento de
1/12 da folha de pagamentos aplicado ms-a-ms para o pagamento
do 13 salrio e etc.
Emprstimo bancrio
Comprovado com documentos emitidos pelos prprios bancos
credores com os valores totais, os encargos e os valores lquidos
creditados na conta-corrente.
Emprstimo dos scios
Deve ser comprovado com documentos escriturados em cartrio.
Emprstimo eventual
Deve ser comprovado com documentos emitidos pelo prprio caixa,
como recibo, por exemplo.
Imagem de um cone representando compras
17
Gesto Financeira
vista - Pagamentos de compras vista (dinheiro, cheque vista,

carto de dbito).
So liquidados mediante nota scal de compras, juntamente com
recibo ou duplicata para quitar o pagamento.
A prazo - Pagamentos de compras prazo (cheque pr-datado,
duplicata, carto de crdito)
So pagos no vencimento com apresentao de duplicatas, aviso
bancrio ou fatura do carto de crdito.
Imagem do cone que representa tributos
18
Gesto Financeira
DARF
Imagem do documento de arrecadao de receitas federais
O Documento de Arrecadao de Receitas Federais (DARF)

preenchido para recolhimentos dos tributos federais. Atravs dele,
podero ser liquidados os impostos: COFINS, PIS, IRPJ, CSSL,
IRRF, IPI, SIMPLES e outros impostos e taxas federais.
GARE
Imagem do documento de arrecadao de receitas estaduais
19
Gesto Financeira
O GARE preenchido para recolhimentos dos tributos estaduais.

Atravs dele podero ser liquidados os impostos: ICMS, IPVA e
outros impostos e taxas estaduais.
ISS
Imagem da guia especca
No caso do ISS, emitida uma guia especca. Em So Paulo e em

alguns municpios, o documento o DARM
DAS
Imagem da guia do empreendedor individual
20
Gesto Financeira
O DAS (Documento de Arrecadao do Simples Nacional) a guia

do Empreendedor Individual.
Pagamento de encargos sobre a folha de pessoal
Imagem de um contra cheque
Os recibos de salrios so emitidos pelo contador ou setor responsvel

na empresa para pagamentos a colaboradores, como 13 salrio,
adiantamento de frias, etc.
GPS
Imagem do documento de arrecadao do INSS
21
Gesto Financeira
O GPS emitido para o recolhimento do INSS sobre os salrios

autnomos e pr-labore. Esta guia est diretamente ligada Guia de
Recolhimento do FGTS e Informaes Previdncia.
DICA: No deixe de denir um pr-labore para voc, empresrio, e
seus scios, caso tenha sociedade, pois assim voc no misturar as
nanas da empresa com suas nanas pessoais e ainda recolher
INSS para a sua aposentadoria.
22
Gesto Financeira
ATIVIDADE 1
Agora a sua vez! O que acha de organizar os itens de entrada e
sada do caixa?
Abaixo h Entradas, Sadas e os itens que ao mesmo tempo em que
geram uma Entrada, geram uma Sada do caixa de uma empresa.
Como voc j vericou, qualquer tipo de transao afeta diretamente
o caixa. Ento, baseando-se nesses conhecimentos, relacione os
itens nanceiros de acordo com a numerao das transaes:
1-Entrada
2- Sada
3- Entrada e Sada
( ) Emprstimos
( ) Ativo Fixo
( ) Despesas
( ) Mercado Financeiro
( ) Tributos
( ) Scios
( ) Compras
( ) Salrios
( ) Recebimento
23
Gesto Financeira
E na sua empresa? Voc tem o hbito de ordenar e conservar todos

os documentos que originam a entrada e sada do caixa?
Imagem de uma mo colocando os documentos na pasta
importante voc saber que eles devem ser conservados e mantidos

em ordem. Isso uma exigncia legal e, alm disso, os documentos
so essenciais para consultas sempre que algum precisar de
alguma informao.
Atravs do plano de contas, voc consegue organizar todos esses
documentos, de acordo com as entradas e sadas do caixa.
E este o prximo assunto a ser trabalhado. Acompanhe!
24
Gesto Financeira
Imagem de uma mesa organizada
Voc viu anteriormente que todas as transaes monetrias passam

pelo caixa da sua empresa e que a organizao dos documentos
para o controle do caixa fundamental.
25
Gesto Financeira
3. PLANO DE CONTAS FINANCEIRO

Voc sabe o que e para que serve?
O Plano de Contas utilizado para organizar e controlar as transaes
nanceiras e documentos da sua empresa.
Imagem de Alberto na Premier Adega
Voltando Premier Adega...

Alberto se organiza diariamente, mantendo os registros das suas
atividades nanceiras e os registros necessrios para a contabilidade
organizados.
Sua empresa possui um Plano de Contas Financeiro que uma
organizao de todas as contas da empresa em um plano que permite
26
Gesto Financeira
a voc empresrio ter uma viso geral de todos os recebimentos

e pagamentos da sua empresa em um perodo de tempo (dirio,
semanal, mensal e anual).
Essas contas organizadas so utilizadas na ferramenta uxo de caixa, e mais uma forma de planejamento dos recursos nanceiros da
empresa. Ele permite visualizar tudo o que a empresa vai receber e
pagar no futuro.
DICA: O Plano de Contas uma ferramenta contbil que tem uma
estrutura padro.A sua empresa a partir da estrutura padro inclui
se necessrio, mais contas para a sua utilizao. Este plano uma
estrutura bsica da escriturao contbil, pois com sua utilizao
que se estabelece o banco de dados com informaes para gerao
de todos os relatrios e livros contbeis, tais como: Dirio, Razo,
Balancete, Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e
Anlises, alm de outros. (CFC, 2002:31).
Para efetuar estes registros, importante que voc solicite auxlio a
um Contador.
Acesse
o
link
do
CRCSP (Conselho
Regional
de
Contabilidade de So Paulo) e obtenha maiores informaes:
www.crcsp.org.br.
Voc precisa ter conscincia de que esta rotina de organizao
muito importante para controles dirios de caixa e para a utilizao
futura em um planejamento nanceiro.
27
Gesto Financeira
esta organizao que colabora com o sono tranquilo de Alberto:

ter, o tempo todo, o controle das contas na sua empresa, sem ser
surpreendido por alguma conta que cou perdida em alguma gaveta.
E anal, como deve ser organizado esse Plano de Contas Financeiro?
simples. Basta voc considerar todas as necessidades da sua
empresa na diviso das contas. Primeiro, organizando as entradas e
as sadas. Depois, classicando as contas de acordo com a natureza
delas. Conra um exemplo da Premier Adega:
Imagem de uma empresa e algumas notas em Reais
28
Gesto Financeira
ENTRADA
Recebimento de vendas
Recebimento de receitas nanceiras
Emprstimos
Vendas diversas
SADA
Pagamento de compras
Pagamento de despesas relacionadas s vendas
Pagamento de despesas com pessoal
Pagamento de despesas estruturais
Pagamento de despesas Bancrias
Viu como simples? Depois de separar as entradas e as sadas, o
prximo passo classicar as contas. Verique as dicas que Alberto
tem para voc sobre isso.
29
Gesto Financeira
DICA:
Imagem de cone que

representa compra e venda
Tanto as vendas como as compras

podem estar separadas em vista
ou a prazo.
Ao classicar as despesas relacionadas s vendas, procure levar em considerao os impostos

dessas atividades e ainda os fretes, as comisses, a taxa cobrada
Imagem de cone que
pela administradora de cartes, na
representa despesa de venda
venda a prazo/crdito e na venda
vista/dbito e a inadimplncia.
Imagem de cone que

representa despesa estrutural
Imagem de cone que

representa despesa de RH
Nas despesas estruturais insira a

Ocupao (aluguel, luz) e a Comunicao (telefone, correio), dentre
outras.
Nas despesas de recursos humanos voc deve considerar salrios,

frias, 13, encargos, pr-labore,
benefcios, treinamentos, etc.
30
Gesto Financeira
Agora que j sabe um pouco sobre Plano de Contas Financeiro, faa

a atividade que foi elaborada para voc e sua empresa.
Imagem do computador
31
Gesto Financeira
ATIVIDADE 2
Como voc j sabe, o Plano de Contas Financeiro necessrio para
que voc controle as transaes nanceiras da sua empresa. Com
ele voc poder tomar decises sobre as entradas e sadas do caixa.
Pensando nisso, o que acha de montar o da sua empresa? Utilize a
tabela abaixo como referncia e monte o Plano de Contas Financeiro com os dados da sua empresa.
Plano de Contas Financeiro
Entradas
Conta
Sadas
Grupo
Conta
Grupo
32
Gesto Financeira
Pronto! Alberto mostrou o Plano de Contas Financeiro da empresa

dele e voc teve a oportunidade de fazer o da sua. Aos poucos, voc
ter a oportunidade de organizar ainda mais as nanas da sua empresa!
Alm do Plano de Contas Financeiro, importante que voc compreenda a necessidade do lanamento de entrada e sada do caixa.
Este ser o prximo assunto.
33
Gesto Financeira
4. NECESSIDADE DO LANAMENTO DE ENTRADA E

SADA DO CAIXA
Voc viu que Alberto organiza bem os seus documentos de entrada
e sada de caixa, certo? E viu tambm a importncia do plano de
contas nanceiro para organizar as transaes nanceiras da loja
dele.
Agora que Alberto organizou e classicou os tipos de entradas e
sadas do caixa. Ele far o lanamento dessas contas. Verique
como feito esse lanamento de contas a receber e a pagar e sua
importncia no controle nanceiro.
Voc tem o costume de fazer os lanamentos dirios, semanais ou

mensais dos saldos de caixa da sua empresa? Muitos empresrios
34
Gesto Financeira
de pequenas empresas, por causa da correria do dia a dia, no

conseguem.
Assim, muito importante que esses lanamentos sejam feitos para
que o empresrio tenha um constante controle nanceiro da sua
empresa. Conra o modelo de lanamento do movimento de caixa
da Premier Adega.
MODELO DE LANAMENTO DO MOVIMENTO DE CAIXA DA PREMIER ADEGA
N DO
DOC.
N DA
CONTA
HISTRICO
001
4111
Aluguel da loja
002
3121
Vale-transporte
003
1012
Recebido Restaurante La Cuccina
4.500,00
Totais do Dia
4.500,00
ENTRADA R$
SADA R$
SALDO R$
1.500,00
(1.500,00)
200,00
(1.700,00)
2.800,00
1.700,00
2.800,00
Saldo Anterior
150,00
Saldo Atual
2.950,00
Quando for fazer o seu registro, interessante indicar a ordem de

registro, o nmero da conta a que ele se refere e uma pequena
descrio do tipo de lanamento.
N DO
DOC.
001
N DA
CONTA
4111
HISTRICO
ENTRADA
R$
Aluguel da loja
002
3121
Vale-transporte
003
1012
Recebido Restaurante La Cuccina
4.500,00
Totais do Dia
4.500,00
SADA R$
SALDO R$
1.500,00
(1.500,00)
200,00
(1.700,00)
2.800,00
1.700,00
2.800,00
Saldo Anterior
150,00
Saldo Atual
2.950,00
Quando o valor est entre parnteses, quer dizer um valor negativo.
35
Gesto Financeira

N DO DOC.
N DA CONTA
HISTRICO
ENTRADA R$
SADA R$
SALDO R$
001
4111
Aluguel da loja
1.500,00
(1.500,00)
002
3121
Vale-transporte
200,00
(1.700,00)
003
1012
Recebido
Restaurante La
Cuccina
4.500,00
Totais do Dia
4.500,00
2.800,00
1.700,00
2.800,00
Saldo Anterior
150,00
Saldo Atual
2.950,00
No se esquea de lanar os saldos anteriores na composio dos

saldos.
Alm de utiliz-los para o seu controle dirio, Alberto faz esses
registros para atender legislao do imposto de renda, conhecidos
como registros contbeis de caixa.
Ele primeiro lana em sua planilha todos os dados de entrada e
sada de caixa e, depois disso, organiza esses dados preenchendo
a planilha de movimentao de caixa. Conra um exemplo.
Observe passo a passo como feito o controle para chegar a uma
planilha de movimentao do caixa:
Imagem de caixa registradora com dinheiro
36
Gesto Financeira
Dados da Sada
CONTA
DESPESA
VALOR R$
VENCIMENTO
3111
Saldo de Salrios
1.420,00
02/08/XX
4150
Propaganda
500,00
02/08/XX
3131
Recolhimento FGTS
100,00
02/08/XX
4160
Contador
120,00
03/08/XX
3115
Retirada de Pr-labore
2.500,00
03/08/XX
4121
Contas de Telefones
112,00
03/08/XX
2126
Pagamento dos Impostos
142,00
03/08/XX
4115
Seguro/Segurana
150,00
04/08/XX
1111
Pagamento de Fornecedor
1.500,00
04/08/XX
Como pode vericar, esta planilha representa o movimento de caixa,

ou seja, a entrada e sada de dinheiro no caixa da empresa. Como
este apenas um exemplo, foi feita a planilha de movimentao do
caixa de apenas um dia. Lembre-se de que este controle pode ser
dirio, semanal ou mensal.
Dados da entrada
RECEITA (DUPLICATAS EM CARTEIRA)
N DO
DOC.
N DA
CONTA
ENTRADA
R$
HISTRICO
SADA
R$
SALDO
R$
001
1012
Receb. Buffet Delcias
1.350,00
1.350,00
002
1012
Receb. Rest. Gran Sabor
930,00
2.280,00
003
3111
Saldo de salrios
1.420,00
860,00
004
4150
Propaganda
500,00
360,00
005
3131
Recolhimento FGTS
100,00
260,00
Totais do Dia
2.800,00
2.020,00
260,00
Saldo Anterior (01/08/XX)
2.950,00
Saldo Atual
3.210,00
37
Gesto Financeira
Movimento de caixa
RECEITA (DUPLICATAS EM CARTEIRA)
N DO
DOC.
N DA
CONTA
ENTRADA
R$
HISTRICO
SADA
R$
SALDO
R$
001
1012
Receb. Buffet Delcias
1.350,00
1.350,00
002
1012
Receb. Rest. Gran Sabor
930,00
2.280,00
003
3111
Saldo de salrios
1.420,00
860,00
004
4150
Propaganda
500,00
360,00
005
3131
Recolhimento FGTS
100,00
260,00
Totais do Dia
2.800,00
2.020,00
260,00
Saldo Anterior (01/08/XX)
2.950,00
Saldo Atual
3.210,00
Imagem do Alberto na Premier Adega
Conra um recado de Alberto para voc.

Como voc pde observar, o saldo atual do movimento de caixa da
Adega referente ao dia 02/08 de R$ 3.210,00. Este valor ele deve
ser lanado no movimento de caixa do dia 03/08 como saldo anterior.
38
Gesto Financeira
Alberto nunca deixa de controlar suas movimentaes.

Faa como ele! Controle tambm as movimentaes de caixa da sua empresa.
Imagem do computador
de Alberto
Novamente voc tem a oportunidade de

aplicar na sua empresa as atitudes de sucesso do Alberto. Faa a atividade que foi
elaborada para voc e sua empresa.
39
Gesto Financeira
ATIVIDADE 3
Chegou a hora de voc elaborar outra planilha para ajudar na
organizao nanceira da sua empresa, a planilha de movimentao
de caixa. Com o controle dessa planilha, voc ter organizado tudo
o que sua empresa tem a receber e a pagar e, ainda, o saldo atual
das suas nanas.
Agora com voc, faa seu controle utilizando como referncia a
planilha abaixo:
CONTA
SADAS DE CAIXA
DESPESA
VALOR R$
VENCIMENTO
CONTA
ENTRADAS DE CAIXA
DESPESA
VALOR R$
VENCIMENTO
40
Gesto Financeira
MOVIMENTO DE CAIXA: ____/ ____/ _____

N do
N da conta.
documento.
Histrico
Entrada R$
Sada R$
Saldo R$
Totais do Dia
Slado Anterior
Saldo atual
41
Gesto Financeira
Para prever possveis riscos nanceiros a tempo de solucion-los, voc

precisa fazer esse tipo de controle: lanar todas as movimentaes
de caixa em sua planilha e vericar como anda o seu saldo.
Assim como voc e Alberto, outros empresrios tambm precisam
planejar, analisar e controlar as atividades nanceiras. Por isso, para
que voc possa praticar mais um pouco, verique o caso a seguir e
ajude a empresria a tomar a deciso correta.
42
Gesto Financeira
ATIVIDADE 4
Imagem Gisele e seu instituto de beleza
Esta Gisele, proprietria do Instituto de Beleza Fino Trato. Gisele

no tinha o costume de controlar as suas nanas, mas comeou a
fazer isso agora.
Ela j separou todos os documentos que originam as entradas e
sadas de caixa e j montou o seu plano de contas. Porm, ao lanar
os valores dirios das entradas e sadas de caixa, ela vericou que,
em uma semana, seu saldo cou negativo.
O que Gisele deve fazer? Avalie as questes abaixo e decida por
aquela que mais representa uma boa deciso.
( ) Gisele precisa vericar o valor que est faltando e ir ao banco
urgente para fazer um emprstimo. Assim, ela ter novamente um
crdito em seus saldos de movimentao de caixa.
43
Gesto Financeira
( ) Gisele precisa analisar todos os dados lanados e vericar onde

est o dinheiro faltante. Pode ser que ela esteja investindo muito o
dinheiro em uma coisa sem necessidade e, com isso, o dinheiro que
poderia ajud-la pode estar parado em outro lugar.
( ) Gisele precisa aumentar o preo dos seus servios para poder
recuperar os valores negativos.
At aqui Alberto te mostrou como so feitos os lanamentos das

entradas e sadas de caixa. Aproveite essas dicas e no deixe
de fazer os seus controles. Assim, voc estar sempre informado
sobre onde o seu dinheiro anda e para onde est caminhando a sua
empresa.
Agora, voc vericar como controlar os principais responsveis pelas entradas e sadas do caixa da sua empresa, que so os seus
clientes e fornecedores. Este ser o prximo assunto.
44
Gesto Financeira
5. CONTROLE DE CLIENTES
E FORNECEDORES
Imagem de um fornecedor
entregando uma caixa para a
cliente
Imagem de mulher
pensando
Que dados devo saber sobre o meu cliente?

Por que preciso ter um controle dos meus clientes?
Que dados devo saber sobre o meu fornecedor?
Por que preciso ter um controle dos meus fornecedores?
Estas perguntas esto sempre na cabea dos empresrios.
A resposta para elas voc SABER agora!
45
Gesto Financeira
Retornando Premier Adega...

Alberto valoriza muito a sua carteira de clientes e fornecedores.
Por isso, est sempre atualizando os dados para ajudar na gesto
nanceira da sua empresa.
Mas por que coletar esses dados? Conra a seguir.
46
Gesto Financeira
Imagem de uma mulher

tomando vinho
O controle do cliente uma forma de voc ter uma

ideia antecipada de quando, quanto e com qual frequncia o seu cliente compra. Esse tipo de controle
fundamental para sua gesto nanceira.
Exemplo: Todo dia 15 voc precisa pagar o adiantamento de salrio do seu colaborador, porm em
um determinado ms voc percebe que no ter
este dinheiro.
Imagem de
uma mo
com dinheiro
passando para
a outra
Ento, voc recorre sua cha de clientes, pesquisa

qual cliente tem o costume de comprar nesse perodo e descobre que existe um que sempre compra,
com pagamento vista.
47
Gesto Financeira
Ou ento voc entra em contato com um cliente, lhe oferece algum

benefcio que o motive a comprar e, com isso, entra o dinheiro que
voc precisa.
Imagem de um cliente
fechando negcio
Tendo o controle dos fornecedores voc ca por dentro do prazo de

entrega, poltica de desconto, forma de pagamento, qualidade do
produto, dentre outros. Isso impacta nas nanas da sua empresa,
por isso, tudo precisa ser controlado e considerado em uma gesto
ecaz.
Exemplo: A mesma situao do adiantamento do salrio. Conhecendo
bem os seus fornecedores, voc negocia com um fornecedor que pode
te dar um prazo maior e, com isso, voc pode pagar o adiantamento
de salrio do seu colaborador.
Conra que, neste caso, voc tomaria decises equilibradas e que
no comprometeriam o equilbrio nanceiro da sua empresa!
48
Gesto Financeira
Voc percebeu que com os dados dos seus clientes e fornecedores

sempre em dia possvel administrar situaes corriqueiras de encaixe e desencaixe do caixa?
Se voc no tiver esses controles em sua empresa, poder tomar
decises no escuro e correr riscos desnecessrios! dessa forma
que Alberto consegue administrar os imprevistos em seu negcio.
Ah! Aproveitando a oportunidade, Alberto tem uma dica muito
interessante para voc sobre a Central de Compras. Conra abaixo:
O que seria a Central de Compras?
Imagem de uma rede de pessoas
quando voc se une a vrias outras empresas para comprarem de

um mesmo fornecedor. Assim, vocs adquirem produtos mais baratos e prazos mais acessveis dos fornecedores que fazem parte da
Central. o que a maioria das empresas faz hoje em dia para enfrentar a concorrncia. Se voc ainda no faz parte de uma Central
de compras, uma boa alternativa experimentar.
49
Gesto Financeira
Para fazer parte de uma Central de Compras existem alguns pr-requisitos e um deles a coleta de dados dos fornecedores envolvidos
nesse processo.
Mas quais dados coletar desses fornecedores?
Saiba que, fazendo parte de uma central de compras
ou no, necessrio realizar algumas pesquisas sobre
os seus fornecedores.
Imagem de
uma mulher
pensando
com uma
prancheta
de contas na
mo
Verique a seguir alguns modelos de tabelas de controle de fornecedores da Premier Adega, nos quais
requisitos como qualidade, preo, prazo de entrega,
dentre outros so listados e utilizados como informaes para que Alberto tome decises na gesto da
sua empresa.
Verique nas tabelas a seguir que as empresas clientes classicam

os fornecedores de 1 a 5, onde 1 o critrio mais baixo e 5 o critrio mais alto com relao qualidade e ao prazo de entrega. Esta
a melhor forma de chegar a um fornecedor adequado.
50
Gesto Financeira
FORNECEDOR 1
Insumo ou mercadoria: vinho nacional suave
FORNECEDOR 1
Tradicional no setor, passa por uma

reestruturao administrativa, pois a
segunda gerao est assumindo a gesto da
empresa. Essa nova gerao tem qualificaes
administrativas, mas pouca experincia no setor.
Preo
R$ 6,00 unidade
Qualidade
Entrega no prazo
Possui um dos preos mais altos do mercado, apesar da boa qualidade e da entrega no prazo. Como est passando por mudanas de
gesto, requer uma anlise mais cuidadosa. A nova gerao atender ao mesmo critrio de administrao da gesto anterior? Pois, caso
isso no ocorra, existe o risco de at mesmo encerrar as atividades.
FORNECEDOR 2
FORNECEDOR 2
Atacadista, est estabelecida h poucos

anos, ainda no se fixou no mercado, passa
por instabilidades financeiras momentneas.
Mantm uma poltica de vendas com muita
negociao.
Preo
R$ 5,50 unidade
Qualidade
Entrega no prazo
51
Gesto Financeira
Possui um dos preos menores em relao aos outros fornecedores pesquisados. A pontuao da qualidade e entrega no prazo est
tima. E o fato de estar passando por uma instabilidade nanceira
momentnea no quer dizer que o fornecedor no honrar com os
compromissos.
FORNECEDOR 3
FORNECEDOR 3
Empresa nova, iniciando agora suas

atividades. Quer se fixar no mercado
como empresa de ponta na produo e na
comercializao de produto de qualidade
com timos prazos de produo.
Preo
R$ 4,00 unidade
Qualidade
No conhecida
Entrega no prazo
No conhecida
O preo est muito bom, talvez por ser uma empresa nova no mercado. Esto fazendo isso para conquistar os clientes. Esta seria uma
boa opo de negociao entre as empresas clientes e o fornecedor.
FORNECEDOR 4
FORNECEDOR 4
Fornecedora tradicional, a mais antiga

atualmente e gerida ainda pela primeira
gerao. Ainda resisten a algumas mudanas
impostas pelo mercado.
Preo
R$ 5,50 unidade
Qualidade
Entrega no prazo
52
Gesto Financeira
A qualidade boa, porm a entrega no prazo nem tanto, em relao

aos outros fornecedores. O preo est bom, mas pode melhorar em
relao a outras empresas no mercado.
FORNECEDOR 5
FORNECEDOR 4
Fornecedora nova no mercado com uma

administrao informatizada e moderna.
uma fornecedora que no tem medo
de investir. Mantm uma poltica rgida
de preo, sem muita abertura para
negociaes.
Preo
R$ 7,00 unidade
Qualidade
Entrega no prazo
A qualidade e entrega no prazo so timas, porm o preo est um

pouco salgado em relao aos demais fornecedores.
Resultado da pesquisa
Aps esses levantamentos, as empresas clientes selecionam geralmente dois fornecedores dos insumos ou mercadorias/pedidos.
Essas selees so feitas considerando os critrios de pontos de 1
a 5 e o valor oferecido por cada fornecedor. Verique um exemplo:
53
Gesto Financeira
Insumo ou mercadoria
Fornecedor 1a
alternativa
Fornecedor 2a
alternativa
Insumo ou mercadorias
Fornecedor 3
Fornecedor 2
54
Gesto Financeira
ATIVIDADE 5
Agora com voc! Chegou o momento de preencher uma tabela de
controle dos pers dos seus clientes e fornecedores. Esse controle
colabora para uma gesto nanceira eciente e para tomadas de
decises corretas em sua empresa, como por exemplo, de qual
fornecedor voc deve comprar ou com qual cliente voc deve tentar
alguma negociao.
Faa agora mesmo o preenchimento da sua planilha. E caso tenha
um colaborador que faa isso em sua empresa, chame-o para
que possam fazer essa organizao juntos. Esse controle muito
importante!
Controle de clientes
Cliente
Qual frequncia de
compra
Quanto compra
Prazos solicitados
para pagamento
Controle de Fornecedores
Para cada fornecedor deve ser preenchido uma tabela.
Insumo ou Mercadoria:
Fornecedor:
Preo:
Qualidade:
55
Gesto Financeira
Fornecedor:
Pontualidade:
Fornecedor:
Preo:
Qualidade:
Fornecedor:
Pontualidade:
Fornecedor:
Preo:
Qualidade:
Fornecedor:
Pontualidade:
Pontuao: Classicao da qualidade e pontualidade de 1 a 5, onde 1 o critrio mais
baixo e 5 o critrio mais alto.
Classicao dos fornecedores mais adequados
Insumos ou mercadorias
Fornecedor - 1
alternativa
Fornecedor - 2 alternativa
56
Gesto Financeira
Imagem de um tabuleiro de xadrez.
Para tomadas de decises corretas preciso fazer o controle dos

pers dos seus clientes e fornecedores.
At aqui voc j pde compreender os benefcios do controle de
clientes e fornecedores para uma empresa e ainda teve a oportunidade
de fazer o seu controle. Esse processo no para por aqui.
A seguir, voc analisar a importncia de controlar os valores a receber dos seus clientes. Conra!
57
Gesto Financeira
6. CONTROLE DOS VALORES A RECEBER

Duplicatas
Carto de crdito
Cheques pr-datados
Como voc j sabe, Alberto um empresrio muito organizado. Por
isso, est sempre controlando suas nanas.
Vou atualizar meu controle dos valores que tenho a receber.
Esse controle dos valores a receber mesmo necessrio?
Imagem de uma pessoa passando dinheiro para a outra
Imagine a situao: Voc emprestou um dinheiro para trs pessoas.

Estas pessoas no disseram quando iriam pagar e voc nem se
preocupou em estipular uma data para elas.
58
Gesto Financeira
Agora voc se apertou, precisa de dinheiro e no sabe como fazer, anal, no controlou os valores que emprestou e nem se preocupou com
uma data para te pagarem. Um problema srio, mas bem comum.
Agora, imagine esta situao na sua empresa, com vrios clientes.
Imaginou? Pensou na quantidade de problemas que sua empresa
poder ter se no tiver esses controles?
Por isso, no deixe de administrar o crdito dos seus clientes e a
posio das suas dvidas. Sua empresa agradecer por isso!
Ainda falando do controle de valores a receber, como existem vrias

formas de vendas a crdito, Alberto elabora um controle para cada
uma delas, por exemplo, emisso de duplicatas, vendas por carto
de crdito e cheques pr-datados.
E ele faz esse controle em planilhas.
59
Gesto Financeira
Conra!
Conra abaixo as tabelas de controle dos valores a receber da
Premier Adega:
Ficha de controle de clientes

Cliente: Restaurante Gran sabor
Cdigo: 1001
CNPJ: 256.325.458/00001-56
Inscrio Estadual
Prazo de Pagamento: 30 dias
Limite de Crdito: R$ 5.000,00
Faturamento
Liquidao
Data de
Emisso
N duplicata
Valor
Vencimento
03/07/XX
089
1.633,00
03/08/XX
1.633,00
04/07/XX
093
959,00
04/08/XX
2.592,00
06/07/XX
097
1.410,00
06/08/XX
4.002,00
Valor
Data
Saldo
Acumulado
1.633,00
03/08/XX
2.369,00
959,00
04/08/XX
1.410,00
Vendas com duplicata

Estes campos so destinados identicao e detalhamento das
informaes de crdito fornecido ao cliente.
60
Gesto Financeira

Cdigo: 1001
CNPJ: 256.325.458/00001-56
Inscrio Estadual
Faturamento
Liquidao
Data de
Emisso
N duplicata
Valor
Vencimento
03/07/XX
089
1.633,00
03/08/XX
1.633,00
04/07/XX
093
959,00
04/08/XX
2.592,00
06/07/XX
097
1.410,00
06/08/XX
4.002,00
Valor
Data
Saldo
Acumulado
1.633,00
03/08/XX
2.369,00
959,00
04/08/XX
1.410,00
Estes campos so para lanar os faturamentos: emisso, nmero,

valor e vencimento da duplicata.

Cdigo: 1001
CNPJ: 256.325.458/00001-56
Inscrio Estadual
Faturamento
Liquidao
Data de
Emisso
N duplicata
Valor
Vencimento
03/07/XX
089
1.633,00
03/08/XX
1.633,00
04/07/XX
093
959,00
04/08/XX
2.592,00
06/07/XX
097
1.410,00
06/08/XX
4.002,00
Valor
Data
Saldo
Acumulado
1.633,00
03/08/XX
2.369,00
959,00
04/08/XX
1.410,00
61
Gesto Financeira
Estas colunas servem para lanamento da liquidao do ttulo: valor

e data da liquidao.
Cdigo: 1001
CNPJ: 256.325.458/00001-56
Inscrio Estadual

Liquidao
Liquidao
Faturamento
Data de
Emisso
N duplicata
Valor
Vencimento
03/07/XX
089
1.633,00
03/08/XX
1.633,00
04/07/XX
093
959,00
04/08/XX
2.592,00
06/07/XX
097
1.410,00
06/08/XX
4.002,00
Valor
Valor
Data
Data
1.633,00
1.633,00 03/08/XX
03/08/XX
959,00
959,00
04/08/XX
04/08/XX
Saldo
Acumulado
2.369,00
1.410,00
Esta ltima coluna trata-se apurao dos saldos a receber.

Cdigo: 1001
CNPJ: 256.325.458/00001-56
Inscrio Estadual
Faturamento
Liquidao
Data de
Emisso
N duplicata
Valor
Vencimento
03/07/XX
089
1.633,00
03/08/XX
1.633,00
04/07/XX
093
959,00
04/08/XX
2.592,00
06/07/XX
097
1.410,00
06/08/XX
4.002,00
Valor
Data
Saldo
Acumulado
1.633,00
03/08/XX
2.369,00
959,00
04/08/XX
1.410,00
62
Gesto Financeira
Alm do controle de cada cliente que voc acabou de conhecer,

necessrio o controle geral de todos esses clientes. Por isso, para
o gerenciamento desses valores, importante uma cha geral que
mostre a posio de todos os recebimentos e os saldos da empresa.
Conra o modelo abaixo:
Ficha de controle geral - Duplicatas a receber

Data
Cliente
N
Duplicata
Vencimento
Valor
Pagamentos
Saldos
03/08/XX
Rest.Gran
Sabor
099
03/09/XX
530,00
530,00
04/08/XX
Buffet Delcias
101
04/09/XX
920,00
1.450,00
03/08/XX
Rest. Gran
Sabor
099
03/09/XX
530,00
530,00
920,00
04/08/XX
Buffet Delcias
101
04/09/XX
920,00
920,00
0,00
Venda com carto de crdito

Caso sua empresa tenha carto de crdito, voc deve criar tambm
um modelo para os recebimentos de vendas efetuadas pelo carto.
Como voc pode conferir na tabela:
63
Gesto Financeira
Crontrole de crditos a receber - CardCred

Banco:
Agncia e CC:
Movimento
Vendas
Remessa
Valores R$
Do dia
Crditos
Acumulado
Valor R$
Data
Uma outra fonte de recebimentos o cheque pr-datado. Por isso,

caso receba assim tambm, no deixe de controlar essa forma de
recebimento. Como voc pode conferir na tabela:
Data da
venda
N Cheque
Emitente
Valor R$
Data
vencimento
Data
depsito
07/08/XX
12345
Mercado
Ki-barato
526,00
07/09/XX
07/10/XX
64
Gesto Financeira
ATIVIDADE 6
Alberto sempre mantm bem controlados os seus valores a receber.
Isso o ajuda muito no controle da inadimplncia, nas concesses de
crdito e na diminuio dos problemas futuros.
Que tal preencher as tabelas de controle dos valores a receber? Este
controle importante nas suas tomadas de decises para possveis
imprevistos que possam ocorrer em sua empresa.
Utilize as tabelas abaixo como referncia e comece agora mesmo a
fazer o controle dos valores a receber da sua empresa.
FICHA DE CONTROLE DE CLIENTES

Cliente:
CNPJ:
Inscrio Estadual
Prazo de Pagamento:
Limite de Crdito:
Data de
Emisso
Faturamento
N duplicata
Valor
Liquidao
Vencimento
Valor
Data
Saldo
Acumulado
Observao: Deve ser preenchida uma cha desta para cada cliente.
65
Gesto Financeira
FICHA DE CONTROLE GERAL - DUPLICATAS A RECEBER

Data
Cliente
N
duplicata
Vencimento
Valor
Pagamentos
Saldos
CONTROLE DE CRDITOS A RECEBER

Banco
Agncia e C/C
Movimento
Valores R$
Crditos
Vendas
Remessa
Do dia
Acumulado
Valor R$
Data
CONTROLE DE CHEQUES PR-DATADOS A RECEBER

Data da
venda
N cheque
Emitente
Valor R$
Valor
Data
vencimento
Data
depsito
66
Gesto Financeira
Para evitar riscos como inadimplncia, emprstimos e outros

problemas nanceiros, procure controlar constantemente os valores
que sua empresa tem a receber.
Caso voc tenha dvidas sobre sua planilha ou queira maiores
esclarecimentos sobre o controle dos valores a receber, aps terminar
este curso acesse o portal do Sebrae-SP e busque orientaes de
um consultor de nanas. As orientaes so gratuitas e podem ser
via web vdeo ou telefone.
Acesse: http://sebr.ae/sp/SAC ou ligue: 08005700800.
Voc, assim como todo empresrio, sabe que, para sobreviver, uma
empresa passa por tomadas de decises constantemente: se vai
precisar de emprstimo ou no, se vai poder comprar um equipamento
novo ou no, etc.
Para decidir com segurana e no comprometer as nanas da sua
empresa necessrio que voc controle todas as entradas e sadas
do caixa.
Por isso, alm de controlar os valores a receber que voc acabou de
conhecer, voc deve controlar tambm os valores a pagar.
67
Gesto Financeira
Este ser o prximo assunto.

Acompanhe!
Imagem de Alberto na Premier Adega pensando
! Como j conferi os valores que tenho a receber, vou vericar agora os valores a pagar.
68
Gesto Financeira
7. CONTROLE DOS VALORES A PAGAR

Chegou a hora de analisar todas as contas que a sua empresa e a
d Alberto precisam pagar. Momento um pouco difcil este, no? Este
controle ajudar na organizao das suas nanas e na projeo do
uxo de caixa, assunto que voc vericar mais frente.
Lembrete: Voc se lembra de que anteriormente teve que organizar
os documentos, montar um plano de contas e lanar as entradas e
sadas do caixa? Ento! O sistema de controle de contas a receber
j foi montado.
Agora necessrio o controle de contas a pagar, que so as sadas
de caixa, de forma mais detalhada. Esse controle mais trabalhoso
em funo dos vrios tipos de pagamentos, como fornecedores,
salrios, impostos, despesas estruturais, etc., mas pode ter certeza
que esse trabalho vale a pena!
O primeiro controle que voc vericar referente aos pagamentos
de fornecedores, que uma das contas principais nas empresas
comerciais e industriais. um modelo muito parecido com o controle
de clientes. Conra!
Da mesma forma que Alberto possui uma pasta para o controle
dos valores a receber, ele possui tambm uma para o controle dos
valores a pagar. Verique primeiro o controle dos pagamentos a
fornecedores.
69
Gesto Financeira
Conra abaixo as tabelas de controle de valores a pagar:

Controle de fornecedor
FICHA DE CONTROLE DE FORNECEDOR

Nome: Indstrias So Joo Ltda.
Prazo de Pagamento
Documento
Data
Nmero
Banco / Agncia
Compra
Valor R$
Vencimento
Pagamento
Saldo R$
Valor R$ Data
02/07/XX
1001
600,00
02/08/XX
600,00
02/07/XX
1010
550,00
07/08/XX
1.150,00
600,00
03/08/XX
550,00
Espao destinado para registrar a data da operao e o nmero da

duplicata do fornecedor.

Prazo de Pagamento
Documento
Data
Nmero
Banco / Agncia
Compra
Valor R$
Vencimento
Pagamento
Saldo R$
Valor R$ Data
02/07/XX
1001
600,00
02/08/XX
600,00
02/07/XX
1010
550,00
07/08/XX
1.150,00
600,00
03/08/XX
550,00
70
Gesto Financeira
Aqui so lanadas as informaes das compras, com os valores e

vencimentos das duplicatas.

Prazo de Pagamento
Documento
Data
Nmero
Banco / Agncia
Compra
Valor R$
Vencimento
Pagamento
Saldo R$
Valor R$ Data
02/07/XX
1001
600,00
02/08/XX
600,00
02/07/XX
1010
550,00
07/08/XX
1.150,00
600,00
03/08/XX
550,00
Aqui so lanadas as informaes dos pagamentos das duplicatas,

como valores e datas de pagamento.

Prazo de Pagamento
Documento
Data
Nmero
Banco / Agncia
Compra
Valor R$
Vencimento
Pagamento
Saldo R$
Valor R$ Data
02/07/XX
1001
600,00
02/08/XX
600,00
02/07/XX
1010
550,00
07/08/XX
1.150,00
600,00
03/08/XX
550,00
Aqui so lanados os saldos dos valores a serem pagos.
71
Gesto Financeira
Controle geral das duplicatas a pagar

FICHA DE CONROLE GERAL - RESUMO DAS DUPLICATAS A PAGAR
Data do
N Duplicata
Lanamento
03/07/XX
1001/2001
03/08/XX
1001/2001
Vencimento
Valor
03/08/XX
1.600,00
Recebimentos
Saldo
1,600,00
1.600,00
0,00
Alm do controle de pagamento a fornecedores, o empresrio deve

controlar os pagamentos de impostos sobre as vendas como, ICMS,
IPI, PIS, COFINS, Contribuio Social sobre o Lucro e o Imposto de
Renda, caso no seja optante pelo SIMPLES.
Como Alberto optante pelo SIMPLES, ele controla o pagamento
unicado desses impostos e contribuies.
O faturamento anual da Premier Adega varia de R$ 200.000,00 a R$

240.000,00, por isso Alberto paga uma alquota de 5,47% referente
ao SIMPLES NACIONAL.
Verique no exemplo da adega como Alberto preencheu a sua
planilha:
72
Gesto Financeira
Em um determinado ms, o faturamento da adega foi de R$ 20.000,00.

Sendo assim, o valor do imposto a ser pago referente a este ms ser:
Controle do SIMPLES NACIONAL
Faturamento
mensal
R$ 20.000,00
Impostos
SIMPLES
Alquota
Valor do imposto
5,4%
1.080,00
Alm dos fornecedores e impostos, interessante que voc, caso

pague comisses em sua empresa, elabore uma cha de controle
das comisses dos vendedores. Mantenha sempre uma cha por
vendedor, para um controle mais apurado.
No caso de Alberto, ele possui um vendedor que recebe, alm do
salrio xo, uma comisso. Conra um exemplo de controle de comisses do colaborador Ricardo:
Controle do SIMPLES NACIONAL
Comisso: 2%
Nome: Ricardo
Vendas
Data
03/05/XX
03/05/XX
Cliente
Restaurante
Gran Sabor
Buffet
Delcias
Comisses
Valor
Comisso
Acumulado
1.500,00
30,00
30,00
800,00
16,00
46,00
Pagamento
46,00
Controle bem as suas contas a pagar!

Assim, voc vai minimizar problemas com protestos de ttulos por
falta de pagamentos e traz economia para a sua empresa pelo no
pagamento de multas e juros de mora.
73
Gesto Financeira
ATIVIDADE 7
Pronto! Os controles dos valores a pagar da Premier Adega j esto
feitos.
Est na hora de praticar! Utilize as tabelas abaixo como referncia
e faa o controle dos valores a pagar. Este controle fundamental
para uma gesto ecaz em sua empresa. Com ele voc ir evitar
pagamentos em atraso por esquecimento, por exemplo.

Nome:
Banco/
Agncia
Prazo de Pagamento:
Documento
Data
Nmero
Compra
VenciValor R$
mento
Pagamento
Valor R$
Data
Saldo R$
Observao: deve ser preenchida uma cha para cada fornecedor

FICHA DE CONTROLE GERAL - RESUMO DAS DUPLICATAS A PAGAR
Data do
N das
Vencimento
Valor
Recebimento
Saldo
Lanamento duplicatas
74
Gesto Financeira
Data
Nome:
Data
FICHA DE CONTROLE DE IMPOSTOS - ICMS

Compras R$
Vendas R$
Valor
Desconto
Valor
Pagamento
Saldo
FICHA INDIVIDUAL DE CONTROLE DE COMISSES

Comisso:
Vendas
Comisses
Cliente
Valor
Comisso Acumulado
Pagamento
Observao: Para cada colaborador necessrio preencher uma cha.
Imagem de um malabarismo usando o R e o Cifro

(representando controle do dinheiro)
75
Gesto Financeira
Para evitar transtornos nanceiros e organizar todas as sadas de

caixa da sua empresa, procure controlar constantemente os valores
que sua empresa tem a pagar.
Alm de voc e Alberto, todos os empresrios precisam controlar
tudo o que diz respeito aos clientes e fornecedores das suas empresas. Verique o caso a seguir e ajude a empresria a tomar a
deciso correta.
76
Gesto Financeira
ATIVIDADE 8
Imagem da Zilda e sua loja de roupa
Esta Zilda, proprietria da loja de roupas Cantinho da Moda. Zilda

tem uma colaboradora que recebe 5% de comisso pelas vendas
efetuadas na loja. Para no car muito puxado para ela, o pagamento
da comisso feito de 15 em 15 dias, porm na ltima quinzena do
ms passado, Zilda no teve dinheiro para pagar a vendedora.
O que pode ter acontecido?
O que Zilda fez de errado?
Avalie cada questo abaixo e escolha a que melhor representa a
deciso que Zilda tem que tomar neste momento:
77
Gesto Financeira
( ) Zilda no fez o controle correto dos valores que tem a receber

e a pagar. Se tivesse feito, ela saberia que faltaria dinheiro e se
programaria para repor.
( ) Zilda no controlou todos os pagamentos que sua empresa
deve efetuar. Neste momento melhor ela deixar o controle dos
valores a receber de lado e focar no controle dos valores a pagar
para que ela possa vericar onde est o erro.
( ) Zilda no controlou os valores a pagar corretamente, por isso
seria interessante se ela diminusse a porcentagem de comisso da
colaboradora por um perodo, at tudo se estabilizar.
Voc j fez todos os controles dos seus clientes e fornecedores.
Agora est preparado para projetar o seu uxo de caixa, assunto
que ser abordado a seguir.
78
Gesto Financeira
8. FLUXO DE CAIXA PROJETADO

Fluxo de caixa = Planejamento
Por qu?
Ao projetar o uxo de caixa voc faz um planejamento de todas as
operaes nanceiras da sua empresa.
O processo de entrada e sada no uxo de caixa fundamental para
que voc faa a gesto e o planejamento efetivo do seu negcio.
Por isso que voc no pode deixar de controlar diariamente o uxo
de caixa! Ele um instrumento para que voc tome as decises corretas na gesto nanceira da sua empresa.
79
Gesto Financeira
De volta Premier Adega...

Alberto precisa organizar o caixa da sua empresa e para isso est
buscando informaes sobre todas as reas da adega.
Como ele tem a vantagem de estar frente de todos, conseguir
organizar o uxo de caixa com agilidade.
Desta forma, Alberto levantar os problemas internos e evitar
possveis faltas de dinheiro.
A Adega fechar o ms atual com um saldo em caixa positivo de R$
7.800,00.
Verique os relatrios feitos por Alberto.
Imagem do computador com o relatrio
80
Gesto Financeira
Relatrio de compras de mercadorias

O rapaz responsvel pelas compras passou a seguinte programao:
Toda sexta-feira a empresa paga R$ 3.000,00 em compras aos
fornecedores; semana sim/semana no, pago R$ 1.550,00 referente
a outras mercadorias.
Uma semana antes do nal de cada ms o responsvel pelas compras
conrma com os fornecedores essa programao, evitando falhas
no pagamento.
Imagem do computador com o relatrio da tesouraria
81
Gesto Financeira
Relatrio da Tesouraria
A colaboradora que controla a parte de tesouraria da empresa passou
a seguinte programao:
Todo primeiro dia til do ms a empresa retira do caixa R$ 100,00
para contas de telefone.
Todo ltimo dia til do ms a empresa retira do caixa R$ 80,00 para
pagamento de Internet.
Bom, Alberto j checou informaes sobre a tesouraria e as compras

efetuadas em sua loja. Agora falta vericar as informaes dos
setores de vendas e nanceiro.
Conra quais so.
82
Gesto Financeira
Relatrio de vendas
O colaborador responsvel pelas vendas da empresa passou a
seguinte programao:
A loja est fazendo uma promoo oferecendo 20% de desconto
para vendas vista.
Semana sim/semana no, ocorre entrada no caixa no valor de R$
800,00 ao dia em vendas, totalizando R$ 8.000,00 ao ms.
Conra na tabela abaixo:
Vendas a prazo:
DATA
03/05
05/05
07/05
10/05
12/05
13/05
VALOR
R$ 8.500,00
R$ 4.500,00
R$ 5.500,00
R$ 3.200,00
R$ 3.600,00
R$ 3.450,00
DATA
14/05
18/15
20/05
24/05
25/05
27/05
VALOR
R$ 7.350,00
R$ 4.528,00
R$ 5.340,00
R$ 5.300,00
R$ 5.340,00
R$ 2.200,00
Relatrio nanceiro
A colaboradora responsvel pela parte nanceira da empresa passou
a seguinte programao:
83
Gesto Financeira
Os pagamentos a prazo de fornecedores devem ser quitados nas

datas previstas no relatrio que segue anexo.
Todo dia 5 e 20 do ms so retirados do caixa R$ 7.500,00 referente
folha de pagamento.
Alm destes, segue outro anexo referente a outras contas como:
despesas, impostos, plano de sade, etc.
Conra na tabela abaixo:
DATA
03/05
05/05
06/05
11/05
12/05
VALOR
CARTEIRAS
R$ 125,00
R$ 2.125,00
R$ 4.246,00
R$ 2.348,00
R$ 1.700,00
-
CONTA
Imposto
Comisso
Ocupao
Comunicao
Locomoo
Benefcios
Pr-Labore
DATA
10/05
07/05
07/05
06/05
11/05
03/05
05/05
VALOR
R$ 4.000,00
R$ 1.000,00
R$ 1.500,00
R$ 420,00
R$ 575,00
R$ 280,00
R$ 2.000,00
DATA
14/05
21/15
25/05
26/05
27/05
VALOR
CARTEIRAS
R$ 850,00
R$ 125,00
R$ 2.125,00
R$ 4.246,00
R$ 2.348,00
-
DATA
VALOR
DATA
VALOR
14/05
17/05
24/05
20/05
20/05
R$ 350,00
R$ 212,00
R$ 288,00
R$ 128,00
R$ 1.500,00
21/05
R$ 220,00
28/05
R$ 126,00
84
Gesto Financeira
Conra uma dica do Alberto:
Imagem do Alberto na adega com o bloco de notas.
Esses exemplos de informaes de reas que voc visualizou so

referentes Premier Adega. Lembre-se de que cada empresa pode
ter o seu tipo de departamento ou rea da empresa ou responsveis.
Por exemplo, departamentos de uma indstria:
Departamento de compras de material produtivo
Departamento de compras de material indireto
Departamento de produo
Departamento tcnico
85
Gesto Financeira
Empresas com estruturas menores tambm podem possuir responsveis por algumas reas, como:
Pessoa responsvel pela parte nanceira
Pessoa responsvel pelo administrativo
Pessoa responsvel pelas compras
Pessoa responsvel pelas vendas
Pronto! Alberto j tem todas as informaes necessrias para montar
o uxo de caixa da sua empresa. Agora, a partir desses dados ele
comear a projetar esse uxo.
DICA: Como o uxo dirio, voc saber exatamente em que dia
a coisa vai pegar e, melhor ainda, com antecedncia. O uxo de
caixa o retrato de tudo o que ocorre em sua empresa diariamente
e a planilha que voc preenche documenta e registra esse uxo.
Anal, o tempo todo est entrando e saindo dinheiro do seu caixa.
Depois de algumas horas, a planilha de Alberto cou pronta! Quer
vericar como cou?
86
Gesto Financeira
Ento, conra abaixo:

CONTROLE DE FLUXO DE CAIXA DA PREMIER ADEGA
DATA
03
04
05
06
07
TOTAL
ENTRADA
Vendas
vista
Vendas a
prazo
R$ 8.500,00
R$ 4.500,00
R$ 5.500,00
R$ 18.500,00
R$ 8.500,00
R$ 4.500,00
R$ 5.500,00
R$ 18.500,00
R$ 125,00
R$ 2.125,00
R$ 3.000,00
R$ 9.496,00
Comisses
sobre vendas
R$ 1.000,00
R$ 1.000,00
Despesas de
ocupao
R$ 1.500,00
R$ 1.500,00
Cheques pr-datados
Total
Entradas
SADAS
Fornecedor
vista
Fornecedor a
prazo
R$ 4.246,00
Impostos
sobre vendas
Despesas de
comunicao
R$ 100,00
R$ 420,00
R$ 520,00
Despesas de
locomoo
Benefcios
R$ 280,00
R$ 280,00
Salrios e
encargos
R$ 7.500,00
R$ 7.500,00
Servios de
terceiros
Pr-labore
R$ 2.000,00
R$ 2.000,00
Extras
Total Sadas
R$ 505,00
R$ 11.625,00
R$ 4.666,00
R$ 5.500,00
R$ 22.296,00
SALDO DO
DIA
R$ 7.995,00
R$ 0,00
(R$ 7.125,00)
(R$ 4.666,00)
R$ 0,00
(R$ 3.796,00)
SALDO
ANTERIOR
R$ 7.800,00
R$ 15.795,00
R$ 15.795,00
R$ 8.670,00
R$ 4.004,00
R$ 7.800,00
SALDO
ATUAL
R$ 15.795,00
R$ 15.795,00
R$ 8.670,00
R$ 4.004,00
R$ 4.004,00
R$ 4.004,00
87
Gesto Financeira

DATA
10
11
12
13
14
TOTAL
ENTRADA
Vendas
vista
R$ 800,00
Vendas a
prazo
R$ 3.200,00
R$ 800,00
R$ 800,00
R$ 800,00
R$ 800,00
R$ 4.000,00
R$ 3.600,00
R$ 3.450,00
R$ 7.350,00
R$ 17.600,00
R$ 4.250,00
R$ 8.150,00
R$ 21.600,00
R$ 3.850,00
R$ 9.448,00
R$ 350,00
R$ 350,00
Cheques pr-datados
Total
Entradas
R$ 4.000,00
R$ 800,00
R$ 4.400,00
R$ 1.550,00
R$ 2.348,00
R$ 1.700,00
SADAS
Fornecedor
vista
Fornecedor a
prazo
Impostos
sobre vendas
Comisses
sobre vendas
Despesas de
ocupao
Despesas de
comunicao
Despesas de
locomoo
R$ 575,00
R$ 575,00
Benefcios
Salrios e
encargos
Servios de
terceiros
Pr-labore
Extras
Total Sadas
R$ 5.550,00
R$ 2.923,00
R$ 1.700,00
R$ 4.200,00
R$ 14.373,00
SALDO DO
DIA
(R$ 1.550,00)
(R$ 2.123,00) R$ 2.700,00
R$ 4.250,00
R$ 3.950,00
R$ 7.227,00
SALDO
ANTERIOR
R$ 4.004,00
R$ 2.454,00
R$ 331,00
R$ 3.031,00
R$ 7.281,00
R$ 4.004,00
SALDO
ATUAL
R$ 2.454,00
R$ 331,00
R$ 3.031,00
R$ 7.281,00
R$ 11.231,00
R$ 11.231,00
88
Gesto Financeira

DATA
17
18
19
20
21
TOTAL
ENTRADA
Vendas
vista
Vendas a
prazo
R$ 4.528,00
R$ 5.340,00
R$ 9.868,00
R$ 4.528,00
R$ 5.340,00
R$ 9.868,00
Cheques pr-datados
Total
Entradas
SADAS
Fornecedor
vista
Fornecedor a
prazo
R$ 3.125,00
R$ 3.125,00
R$ 220,00
R$ 220,00
Impostos
sobre vendas
Comisses
sobre vendas
Despesas de
ocupao
Despesas de
comunicao
R$ 212,00
Despesas de
locomoo
Benefcios
R$ 128,00
R$ 128,00
Salrios e
encargos
R$ 7.500,00
R$ 7.500,00
R$ 1.500,00
R$ 1.500,00
Servios de
terceiros
Pr-labore
Extras
Total Sadas
R$ 212,00
R$ 9.128,00
R$ 3.345,00
R$ 12.685,00
SALDO DO
DIA
(R$ 212,00)
R$ 4.528,00
R$ 0,00
(R$ 3.788,00)
(R$ 3.345,00)
(R$ 2.817,00)
SALDO
ANTERIOR
R$ 11.231,00
R$ 11.019,00
R$ 15.547,00 R$ 15.547,00
R$ 11.759,00
R$ 11.231,00
SALDO
ATUAL
R$ 11.019,00
R$ 15.547,00
R$ 5.547,00
R$ 8.414,00
R$ 8.414,00
R$ 11.759,00
89
Gesto Financeira

DATA
24
25
26
27
28
TOTAL
ENTRADA
Vendas
vista
R$ 800,00
R$ 800,00
Vendas a
prazo
R$ 5.300,00
R$ 5.340,00
R$ 6.100,00
R$ 6.140,00
R$ 800,00
R$ 3.000,00
R$ 800,00
R$ 16.840,00
R$ 1.550,00
R$ 2.125,00
R$ 4.246,00
R$ 2.348,00
R$ 3.000,00
R$ 13.269,00
R$ 80,00
R$ 80,00
R$ 126,00
R$ 414,00
R$ 800,00
R$ 800,00
R$ 800,00
R$ 2.200,00
R$ 4.000,00
R$12.840,00
Cheques pr-datados
Total
Entradas
SADAS
Fornecedor
vista
Fornecedor a
prazo
Impostos
sobre vendas
Comisses
sobre vendas
Despesas de
ocupao
Despesas de
comunicao
Despesas de
locomoo
R$ 288,0
Benefcios
Salrios e
encargos
Servios de
terceiros
Pr-labore
Extras
Total Sadas
R$ 1.838,00
R$2.125,00
R$4.246,00
R$2.348,00
R$ 3.206,00
R$ 13.763,00
SALDO DO
DIA
R$ 4.262,00
R$ 4.015,00
(R$ 3.446,00)
R$ 652,00
(R$ 2.406,00)
R$ 3.077,00
SALDO
ANTERIOR
R$ 8.414,00
R$ 12.676,00
R$ 16.691,00
R$ 13.245,00
R$ 13.897,00
R$ 8.414,00
SALDO
ATUAL
R$ 12.676,00
R$ 16.691,00
R$ 13.245,00
R$ 13.897,00
R$ 11.491,00
R$ 11.491,00
90
Gesto Financeira
DATA
ENTRADA
Vendas vista
Vendas a prazo
Cheques pr-datados
Total Entradas
SADAS
Fornecedor vista
Fornecedor a prazo
Impostos sobre vendas
Comisses sobre vendas
Despesas de ocupao
Despesas de comunicao
Despesas de locomoo
Benefcios
Salrios e encargos
Servios de terceiros
Pr-labore
Extras
Total Sadas
TOTAL GERAL
SALDO DO DIA
SALDO ANTERIOR
SALDO ATUAL
R$ 3.691,00
R$ 7.800,00
R$ 11.491,00
R$ 8.000,00
R$ 58.808,00
R$66.808,00
R$ 35.338,00
R$ 4.000,00
R$ 1.000,00
R$ 2.070,00
R$ 812,00
R$ 989,00
R$ 408,00
R$ 15.000,00
R$ 0,00
R$ 3.500,00
R$ 0,00
R$ 63.117,00
91
Gesto Financeira
Alberto tem mais uma dica para voc:
Imagem do Alberto na adega com o bloco de notas.
Como voc pde vericar, o saldo atual do Fluxo de caixa da Premier

Adega R$ 11.491,00 e saldo anterior era R$ 7.800,00, ou seja, ele
teve um lucro de R$3.691,00 de um ms para outro.
Isso timo, no ?!
com esses controles que Alberto saber quando fazer novos
investimentos.
92
Gesto Financeira
ATIVIDADE 9
Agora sua vez de montar a planilha de uxo de caixa da sua
empresa! Lembre-se que enquanto voc no anota, o seu dinheiro
pode estar saindo pelo ralo.
hora de praticar!
Utilize as tabelas abaixo como referncia e preencha a planilha de
uxo de caixa da sua empresa. Esse controle dirio fundamental
para voc tomar decises corretas no seu negcio.
93
94
SALDO ATUAL
SALDO ANTERIOR
SALDO DO DIA
Total Sadas
Extras
Servios de
terceiros
Pr-labore
Salrios e encargos
Impostos sobre
vendas
Comisses sobre
vendas
Despesas de
ocupao
Despesas de
comunicao
Despesas de
locomoo
Benefcios
Fornecedor a prazo
Fornecedor vista
SADAS
Cheques prdatados
Total Entradas
Vendas a prazo
Vendas vista
ENTRADA
DATA
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
PLANILHA DE FLUXO DE CAIXA - 1a quinzena

12
13
14
15
total
Gesto Financeira
95
SALDO ATUAL
SALDO ANTERIOR
SALDO DO DIA
Total Sadas
Extras
Pr-labore
Salrios e encargos
Impostos sobre
vendas
Comisses sobre
vendas
Despesas de
ocupao
Despesas de
comunicao
Despesas de
locomoo
Benefcios
Fornecedor a prazo
Fornecedor vista
SADAS
Cheques prdatados
Total Entradas
Vendas a prazo
Vendas vista
ENTRADA
DATA
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

25
26
27
28
29
30
31
total
Gesto Financeira
Gesto Financeira
No deixe de fazer esse controle dirio das transaes do seu empreendimento. Garanta o sucesso nanceiro da sua empresa!
Assim como voc e Alberto, outros empresrios precisam controlar
o uxo de caixa para uma gesto e planejamento ecazes. Por isso,
verique o caso a seguir e ajude o empresrio a tomar a deciso
certa.
96
Gesto Financeira
ATIVIDADE 10
Este Arlindo, proprietrio da confeco de
roupas Bela Costura. Apesar do grande sucesso da confeco, Arlindo percebeu que
est faltando dinheiro no caixa. Ele precisou
retirar um dinheiro para pagar o vale-transporte de um colaborador, mas seu caixa estava zerado. Ele nunca montou um uxo de
Imagem de Arlindo e
caixa para sua empresa e no sabe como
sua confeco
montar. Depois desse problema, comeou a
pensar em uma proposta que recebeu de um empreendedor com
domnio nesta rea, que props sociedade a ele na confeco.
E agora? O que voc acha que Arlindo deve fazer?
Avalie as opes abaixo e escolha a que melhor representa a deciso
neste momento.
( ) Arlindo pode ir ao banco e solicitar um emprstimo urgente. A
planilha do uxo de caixa no ir resolver, j que ele viu que est
faltando dinheiro. Neste momento, no seria adequado pensar em
sociedade. Primeiro ele deve resolver esse problema.
97
Gesto Financeira
( ) Arlindo deve comear a montar a planilha do uxo de caixa da sua

empresa para vericar riscos futuros. Com relao ao colaborador,
Arlindo deveria dar folga para ele at conseguir dinheiro para pagar
seu transporte.
( ) Arlindo precisa comear a planejar o uxo de caixa da sua empresa. Assim, a partir disso ele saber quando seu dinheiro faltar.
Talvez a proposta de sociedade seja boa para o momento, anal, Arlindo necessita de capital e do conhecimento que o empreendedor
possui.
Voc j planejou o uxo de caixa da sua empresa. Agora est preparado para vericar como anda o capital de giro, assunto que ser
abordado a seguir.
98
Gesto Financeira
9. CAPITAL DE GIRO
Imagem de dinheiro
girando
Imagem de uma mo com

um globo de dinheiro na
ponta do dedo
Para iniciar as atividades, uma empresa precisa de dois tipos de

investimentos: o primeiro o investimento xo, que serve para a
aquisio das mquinas, mveis, ferramentas, enm, para investir
na estrutura que compe o ativo imobilizado.
O segundo investimento que compe essa reserva de recursos o
capital de giro.
Esses recursos servem para serem utilizados conforme as necessidades nanceiras da empresa ao longo do tempo e cam alocados
nos estoques, nas contas a receber, no caixa, etc.
Verique um exemplo de estrutura patrimonial do Capital de Giro:
99
Gesto Financeira
ATIVO
PASSIVO
Circulante
Circulante
Disponvel
Fornecedores
Valores a receber
Salrios e encargos
Estoques
Obrigaes tributrias
Antecipaes
Contas a pagar
Realizvel a longo prazo
Exigvel a longo prazo
Permanente
Patrimnio lquido
Investimentos
Capital social
Imobilizado
Reservas de lucros
Voc sabe o que quer dizer Ativo e Passivo?
ATIVO
PASSIVO
Circulante
Circulante
Disponvel
Fornecedores
Valores a receber
Salrios e encargos
Estoques
Obrigaes tributrias
Antecipaes
Contas a pagar
Realizvel a longo prazo
Exigvel a longo prazo
Permanente
Patrimnio lquido
Investimentos
Capital social
Imobilizado
Reservas de lucros
O Ativo engloba tudo o que a empresa tem de bens e direitos.
100
Gesto Financeira
ATIVO
PASSIVO
Circulante
Circulante
Disponvel
Fornecedores
Valores a receber
Salrios e encargos
Estoques
Obrigaes tributrias
Antecipaes
Contas a pagar
Realizvel a longo prazo Exigvel a longo prazo

Permanente
Patrimnio lquido
Investimentos
Capital social
Imobilizado
Reservas de lucros
O Passivo engloba todas as obrigaes da empresa, sejam com colaboradores, fornecedores, bancos ou proprietrios a quem a empresa deve um retorno pelo capital investido.
Imagem de um trapezista com bolas de nmeros
E por que conhecer tudo isso? Porque o equilbrio nanceiro da sua

empresa depende de uma boa administrao do Ativo e Passivo Circulantes.
101
Gesto Financeira
E em relao a isso, a sua ateno deve estar concentrada em trs

aspectos principais:
Gesto das Receitas
o planejamento das entradas de caixa, ou seja, tudo o que deve
entrar no caixa da sua empresa originado por vendas, investimentos, condies de crditos e tendncias econmicas.
Gesto de Desembolsos
o gerenciamento das sadas de Caixa, todas as contas que sua
empresa tem a pagar.
Fluxo de Caixa
o resumo do controle e gesto das Receitas e Desembolsos.
atravs do controle dirio do uxo de caixa que voc consegue enxergar e equilibrar as nanas da sua empresa.
Imagem do Alberto na adega
102
Gesto Financeira
Alberto sabe da importncia do capital de giro. Ele tem conscincia

de que o capital de giro o recurso que mantm sua loja funcionando, ou seja, girando em determinados perodos.
Sabe tambm que, se no puder contar com o capital de giro, em
algum momento sua empresa corre o risco de car no vermelho.
Por isso que voc, assim como Alberto, deve conhecer o capital
de giro da sua empresa. Voc precisa saber o quanto sua empresa
necessita ter em dinheiro para funcionar ou como o prprio nome
diz: para girar!
E, a forma de saber isso por meio dos ciclos: operacional, nanceiro e econmico.
Por isso, voc vericar a seguir como controlar o seu capital de giro
utilizando os ciclos da empresa.
103
Gesto Financeira
10. CICLOS OPERACIONAL, ECONMICO E

FINANCEIRO
Bom, como voc j viu, o uxo de caixa da Premier Adega planejado diariamente. atravs desses saldos dirios e do controle dos
ciclos da sua loja que Alberto consegue planejar e controlar com antecedncia o seu capital de giro.
E como controlar esses ciclos: operacional, nanceiro e econmico?
Conra agora!
Depois que voc tem o controle do uxo de caixa em mos, o prximo passo controlar os ciclos da empresa para, assim, planejar e
analisar o capital de giro.
Veja um exemplo da Premier Adega para voc entender melhor como
funciona o ciclo de caixa.
104
Gesto Financeira
Ciclos operacional, econmico e naceiro da Premier Adega

Compra de mercadoria
Venda
Recebimento
CICLO OPERACIONAL
IME - IDADE MDIA DE ESTOQUE
PMC - PERODO MDIO DE COBRANA
CICLO ECONMICO
PMP - PERODO
MDIO DE
PAGAMENTO
Tempo
(Dias)
Pagamento
de duplicatas
Desembolso
CICLO FINANCEIRO
Recebimento
Ciclo operacional
o ciclo que comea na data da compra da mercadoria e vai at o
recebimento do cliente vista ou a prazo.
Ciclo econmico
o ciclo que comea na aquisio das mercadorias e vai at o ato
da venda, no considerando o recebimento dessas mercadorias ou
considerando apenas o recebimento vista.
105
Gesto Financeira
Ciclo nanceiro
Tambm conhecido como ciclo de caixa. o ciclo que comea no
pagamento a fornecedores e vai at o recebimento das vendas.
Viu como so os ciclos operacional, nanceiro e econmico da
Premier Adega? importante que voc saiba que, dependendo do
resultado, Alberto pode interferir neste ciclo para melhorar a situao
nanceira da empresa dele.
E, assim como Alberto, voc tambm pode interferir nos ciclos da
sua empresa, mas para isso precisa conhecer os ciclos e o que o
giro de caixa.
Imagem do ciclo de caixa
106
Gesto Financeira
Ciclo de Caixa
O Ciclo de Caixa todo o perodo de tempo entre o momento em
que sua empresa faz um desembolso para adquirir matrias-primas
ou mercadorias at o ponto em que recebido o dinheiro da venda
do produto acabado, dos servios ou das mercadorias.
Para calcular o ciclo de caixa voc precisa considerar o perodo
que h entre o pagamento dos fornecedores at o recebimento das
vendas.
Conhea a frmula para voc calcular esse ciclo:
CC = IME + PMC PMP
Ciclo de caixa = idade mdia de estoque + perodo mdio de cobrana perodo mdio de pagamento
Giro de Caixa
O Giro de caixa o nmero de vezes por ano que o caixa da sua
empresa gira, ou seja, quantas vezes por ano ocorreu o ciclo de
caixa. Ele pode ser calculado utilizando-se da seguinte frmula:
GC = 360/CC
Giro de caixa = 360 dias dividido pelo nmero encontrado do ciclo de caixa
107
Gesto Financeira
Agora que voc j sabe o que o ciclo e giro de caixa, que tal entender
como funcionam na prtica? Conra um exemplo.
A Premier Adega compra mercadoria para pagar em 35 dias e vende

seus produtos dando um prazo de 70 dias para os clientes pagarem.
Alm disso, passam-se 85 dias entre o momento em que a mercadoria
comprada at a poca em que ela vendida, ou seja, a idade
mdia dos estoques de 85 dias.
108
Gesto Financeira
1. Qual o Ciclo de Caixa da empresa?
1. Qual o Ciclo de
Caixa da empresa?
Imagem de caixa registradora
Ciclo de caixa = idade mdia de estoque + perodo mdio de

cobrana - perodo mdio de pagamento
CC= IME + PMC PMP
CC= 85 + 70 - 35
CC= 120 dias
2. Qual o Giro de Caixa?
2. Qual o Giro de Caixa?
Imagem de caixa registradora
109
Gesto Financeira
Giro de caixa = 360 dias divididos pelo nmero encontrado do ciclo

de caixa
GC = 360 CC
GC = 360 120
GC = 3
3. Caso seja aumentado o prazo mdio de compras para 45 dias,

como car o ciclo?
3. Caso seja aumentado o

prazo mdio de compras para
45 dias, como car o ciclo?
CC= IME + PMC PMP

CC= 85 + 70 - 45
CC = 110 dias
110
Gesto Financeira
Verique o ciclo com esta mudana:

Com o aumento do perodo mdio de pagamento, o ciclo nanceiro
diminuir, ou seja, o perodo entre o pagamento de duplicatas e os
recebimentos ser menor.

Venda
Recebimento
CICLO OPERACIONAL

CICLO ECONMICO
PMP - PERODO
MDIO DE
PAGAMENTO
Tempo
(Dias)
PMC - PERODO MDIO DE COBRANA
Com o aumento do perodo mdio de pagamento, o ciclo nanceiro

diminuir, ou seja, o perodo entre o pagamento de duplicatas e os
recebimentos ser menor.
Pagamento
de duplicatas
CICLO FINANCEIRO
Desembolso
Recebimento
111
Gesto Financeira
4. Caso seja reduzido o PMC para 50 dias, como car o Ciclo

de Caixa?
4. Caso seja reduzido o

Perodo Mdio de Cobrana
(PMC) para 50 dias, como
car o Ciclo de Caixa?
CC= 85 + 50 - 45
CC= 90 dias
Verique o ciclo com esta mudana:
Com a diminuio do perodo mdio de cobrana, o ciclo operacional
e nanceiro ca menor, ou seja, o perodo entre a data da compra de
mercadorias at os recebimentos ser menor.
112
Gesto Financeira

Venda
Recebimento
CICLO OPERACIONAL
PMC - PERODO MDIO

DE COBRANA
CICLO ECONMICO
Com a diminuio do perodo mdio de cobrana, o ciclo operacional

e nanceiro ca menor, ou seja, o perodo entre a data da compra de
mercadorias at os recebimentos ser menor.
PMP - PERODO
MDIO DE
PAGAMENTO
Pagamento
de duplicatas
Tempo
(Dias)
CICLO FINANCEIRO
Desembolso
Recebimento
Como voc pde observar, Alberto conseguiu diminuir o seu ciclo de

caixa de 120 para 90 dias. Agora, ao invs do caixa girar 3 vezes
ao ano, ir girar 4 vezes. Isso quer dizer que, quanto maior o giro de
caixa, menor a necessidade de caixa para suportar as operaes.
E com isso, o lucro da sua empresa aumenta.
Isso foi possvel com o controle dos ciclos operacional, nanceiro e
econmico. Com ciclos menores voc tem o aumento do giro de negcios, proporcionando maiores retornos sobre os seus investimentos. Isso fundamental para o sucesso da sua empresa!
113
Gesto Financeira
Imagem da Gisele e seu estabelecimento
Verique o caso da Gisele, dona do Instituto de beleza Fino Trato.

Ela tambm faz o controle dos ciclos e utiliza as informaes deles
para melhorar o andamento das nanas da sua empresa.
Imagem da Gisele e seu estabelecimento
Gisele compra todos os seus materiais para pagar em 15 dias e

recebe dos seus clientes 45 dias depois do servio prestado.
Entre o pagamento dos materiais, o servio nalizado e o recebimento,
ela percebe que h um intervalo de trs meses.
114
Gesto Financeira
Se ela no soubesse disso, iria sempre car no vermelho.

Sendo assim, controlando o ciclo e percebendo que paga com 15
dias e recebe com 45, Gisele pode interferir nesse ciclo.
Como?
Tendo capital de giro suciente para suprir o salo por 3 meses.
Negociando com seus fornecedores prazos maiores de pagamento
ou at mesmo tentando reduzir o prazo dos clientes.
115
Gesto Financeira
ATIVIDADE 11
Agora que voc viu que com o controle dos ciclos possvel encontrar solues, o que acha de fazer o seu controle, identicando e
analisando o Ciclo de Caixa e Giro de Caixa da sua empresa? Basta
utilizar as frmulas abaixo e realizar o seu clculo.
CC= IME + PMC PMP
CC = ________ + _______ - ________
CC = _________________
Ciclo de caixa = idade mdia de estoque + perodo mdio de cobrana - perodo mdio de pagamento
GC = 360 CC
GC = 360 __________
GC = ____________
Giro de caixa = 360 dias divididos pelo nmero encontrado do ciclo

de caixa
116
Gesto Financeira
Imagem de uma mulher pensando
E se eu no zer esses controles do uxo de caixa, do capital de giro

e dos ciclos? O que pode ocorrer?
Voc no saber a partir de quando precisar nanciar as atividades
da empresa com seu prprio capital de giro.
No saber, quanto, quando e nem em que poder investir.
Voc no saber que deciso tomar quando faltar capital de giro em
seu caixa, ou quando solicitar descontos a fornecedores, emprstimos e qual o momento de fazer promoes para atrair clientes.
Voc deve estar se perguntando: Como planejar e controlar o capital
de giro da minha empresa?
Continue acompanhando Alberto e voc ter a resposta!
117
Gesto Financeira
11. PLANEJAMENTO E CONTROLE DO CAPITAL

DE GIRO
Com o uxo de caixa da Premier Adega planejado diariamente e o
controle dos ciclos operacional, nanceiro e econmico, Alberto est
pronto para planejar e controlar o capital de giro da sua empresa.
Fique atento ao contedo que ser apresentado e conra como fazer esse controle do capital de giro da sua empresa.
QUAL A FINALIDADE do Capital de Giro?
O capital de giro sustenta as operaes do dia a dia. um recurso
que deve ser utilizado conforme as necessidades nanceiras da sua
empresa.
Ateno: quanto maior o volume de mercadorias e o seu tempo de
permanncia na empresa, maior o volume de recursos necessrios
para nanci-las.
118
Gesto Financeira
Balana equilibrando mercadoria e dinheiro
E sabe aqueles emprstimos que voc faz nos bancos? Eles possuem juros altos e isso pode reduzir a lucratividade da sua empresa.
Por isso, a importncia de ter um capital reservado.
Ento, de onde vem o capital de giro?
Existem vrias fontes para obter o capital de giro. Ento, necessrio que voc analise bem as alternativas antes de fazer uma escolha:
Capital prprio
Imagem de pessoa juntando dinheiro
119
Gesto Financeira
Capital dos parceiros
Imagem de pessoas trocando dinheiro
Emprstimo bancrio
Imagem de pessoa assinando contrato
Verique mais detalhes sobre essas fontes a seguir.
120
Gesto Financeira
Capital prprio (Reserva de capital/Scios)

Quando voc vai melhorar ou ampliar o seu negcio, comum dar
prioridade para o investimento do que ao Capital de Giro. Por exemplo, sua empresa ter mquinas novas, mveis novos, mas estar
sem capital para pagamentos.
Imagem de uma seta que representa o capital de giro
Nesta situao, voc deve reservar o capital necessrio rapidamente

ou as faltas de mercadoria e os atrasos de pagamento viro tona.
Imagem de um grco representando prejuzo e falta de controle.
121
Gesto Financeira
Se a empresa tiver scios com a possibilidade de fornecer capital,

esta a melhor fonte. Quando o scio entra com o dinheiro, a empresa paga a ele participao no lucro. No como o emprstimo,
em que deve pagar juros altos.
Imagem de um regador onde saem moedas, dando a ideia de entrada de

dinheiro.
Capital dos parceiros (clientes e fornecedores)
Imagem de um fornecedor e de um cliente
Como voc j viu, os prazos das compras e vendas do seu empreendimento geram necessidade de Capital de Giro.
122
Gesto Financeira
Mas voc pode ajudar a sua empresa!

Por exemplo, voc pode negociar com os fornecedores prazos mais
longos para pagamentos e com seus clientes prazos mais curtos de
recebimento.
Fazendo essa negociao voc diminui o tempo em que sua empresa ca descoberta.
Emprstimo bancrio
Imagem de moedas representando dinheiro
a forma mais usada, mas tambm a mais cara. Tanto os juros

quanto o prazo de quitao pressionam a operao da empresa.
Existem vrias opes de emprstimo oferecidas pelos bancos, com
custos e prazos diferentes para nanciamento de capital de giro.
123
Gesto Financeira
Se no houver outra alternativa e voc tiver que utilizar um emprstimo bancrio, importante que escolha o banco e a opo de nanciamento mais conveniente e isso requer tempo para pesquisa e
negociao.
Tomar essa deciso sem planejamento pode colocar as nanas da
sua empresa em risco.
Conhecer com antecedncia quanto e quando voc necessitar de
capital de giro no s uma questo de organizao, mas um meio
de obt-lo nas condies que sua empresa pode suportar.
Saber como ir pagar os emprstimos permite a voc negociar com
segurana antes de assumir qualquer compromisso.
Isso planejamento!
Imagem de um calendrio e de uma pessoa fazendo planejamentos

oramentrios.
124
Gesto Financeira
Imagem de uma bola de neve
ATENO: fazer emprstimo no o m do processo, pelo contrrio, o incio. Se voc pensa que, adquirindo emprstimo, est com
o problema resolvido, pode estar criando um problema ainda maior,
entrando em um processo bola de neve.
Para diminuir os riscos, voc precisa primeiro ter certeza de que o
emprstimo ser suciente para as necessidades da sua empresa e,
segundo, se sua empresa conseguir pagar esse
nanciamento. Isso deve ser feito todos os dias, enquanto durar o
emprstimo.
Isso controle!
Com o planejamento do Fluxo de Caixa voc consegue vericar as
necessidades imediatas, as necessidades futuras e as condies
que sua empresa ter para quitar o nanciamento.
Voc pode tirar algumas concluses:
125
Gesto Financeira
HORIZONTES
Imagem de uma empresria desesperada
comum os empresrios detalharem no planejamento de uxo de

caixa apenas o curto prazo. Isso quer dizer que voc pode cair na
tentao de planejar as necessidades da empresa de 1 a 3 meses,
por exemplo, e deixar para quitar suas nanas no famoso Dia de
So Nunca.
Em uma efetiva gesto nanceira fundamental projetar as nanas
de mdio e longo prazo e ser detalhista sobre as possibilidades de
receita e despesa que iro gerar a quitao do emprstimo.
126
Gesto Financeira
INCERTEZA
Imagem de duas pessoas pensando
Se no controle nanceiro do seu empreendimento voc aponta somente

as necessidades da empresa e nunca aponta as disponibilidades
para quitao, tenha certeza: o caso no de emprstimo bancrio.
Ao invs de obter um emprstimo do tipo pague quando puder,
viabilize outras fontes de capital de giro (talvez os seus fornecedores
estejam abertos a uma parceria).
CUMPRIMENTO
Imagem de uma pessoa com carto de crdito
127
Gesto Financeira
Para manter uma empresa preciso disciplina e rigorosidade. Com

isso, voc, empresrio, deve quitar as suas despesas em dia. o
planejamento do uxo de caixa que te ajudar na organizao das
receitas e despesas.
DETALHAMENTO
Imagem de uma pessoa fazendo contas
O uxo de caixa um resumo nanceiro das aes previstas em sua

empresa.
Por isso, tenha um registro detalhado das aes de cada conta, especicando todas as possibilidades de receita, despesa e quitao.
Caso contrrio, esse uxo de caixa ser apenas um pedao de papel
sem nenhuma serventia.
128
Gesto Financeira
De volta Premier Adega.

Alberto controla muito bem o uxo de caixa da sua empresa. Por
causa desse controle nunca cou no vermelho.
E j que o assunto planejamento e controle de capital de giro,
importante falar um pouco sobre o estoque. Descubra o porqu!
Mesmo Alberto monitorando o Fluxo de Caixa, algumas variaes
indesejadas podem ocorrer, como o aumento do nvel de estoque
sem necessidade, por exemplo. E ele deve estar preparado para solucionar essas variaes e obter resultados rpidos sem prejudicar
os saldos previstos no uxo de caixa.
129
Gesto Financeira
preciso estar atento! Por exemplo, o volume da produo ou da

mercadoria no pode ser maior que o volume de vendas, ou seja, os
produtos no podem car parados no estoque.
O que mais impacta no Fluxo de Caixa de qualquer empresa o
estoque com mercadorias ou matrias-primas paradas.
Porm, o estoque exvel para ajuste. Voc pode fazer alguma
promoo para vender mais rpido as mercadorias paradas no
estoque, por exemplo. Alberto est sempre ajustando seus estoques
quando o seu uxo de caixa e controle dos ciclos mostram essa
necessidade.
Como j dito, as variaes que ocorrem nos estoques afetam as
nanas da sua empresa. Aumentos no planejados do volume de
estoque necessitam de mais capital de giro.
Imagem de uma empresa recebendo mercadorias
130
Gesto Financeira
Ao reduzir essas variaes que ocorrem no estoque liberado capital

de giro, beneciando as nanas da empresa.
Portanto, entenda e controle os resultados nanceiros dos estoques
para que possa gerenciar melhor o plano nanceiro da empresa.
ATENO! O estoque impede que o capital da empresa gire. Por
isso, importante manter estocado somente a quantidade necessria
para venda.
Incluir as variaes que ocorrem no estoque da empresa no Fluxo
de Caixa te ajuda a enxergar possibilidades e presses que podero
ocorrer nas suas nanas. Por exemplo:
Imagem de um cacho de uvas dentro de uma vasilha
Matrias-primas e insumos: pode ser que voc identique necessidade de aumento em perodos de entressafra ou para aproveitar
oportunidades de compra.
131
Gesto Financeira
Imagem de uma maquina de garrafas para vinho
Materiais em processo: pode ser que voc tenha necessidade de

aumentar a quantidade de materiais em processo para atender a
uma demanda varivel, ou seja, a demanda de um cliente que hoje
deseja 100 produtos e amanh 500.
Imagem de uma taa e um vinho
132
Gesto Financeira
Produto acabado: pode ser que voc tenha necessidade de aumentar

a quantidade de produtos acabados para atender demanda varivel.
Se na sua empresa h responsveis pelas reas de suprimentos,
produo e vendas, voc, juntamente com eles, deve analisar as
variaes que podem ocorrer no volume do estoque, encontrando
solues para a reduo desse volume, sem prejudicar o capital de
giro. Caso no haja essa equipe para te ajudar, planeje bem para
poder cumprir essa tarefa sozinho.
Voc e sua equipe, estando cientes das consequncias nanceiras
das suas aes, podem contribuir muito para o equilbrio da empresa.
Um custo importante que deve ser inserido no planejamento
e controle do uxo de caixa o nanciamento dos estoques, ou seja,
os juros que sua empresa paga para manter o capital parado nos
estoques.
No Fluxo de Caixa, voc deve estimar as mudanas de estoque de
acordo com as metas da empresa. Sendo assim, um volume maior
de vendas vai exigir um volume maior de produtos estocados ou um
volume menor de vendas vai exigir um volume menor de produtos
estocados.
133
Gesto Financeira
Voc viu como deve ser feita a anlise dos estoques para ajudar na
gesto do capital de giro. Mas como analisar as necessidades desse
capital de giro?
mais simples do que parece. Geralmente, as necessidades de Capital de Giro so apresentadas pelos saldos negativos e nos perodos indicados no uxo de caixa.
Se sua empresa tem saldos positivos intercalados, ela acumula saldos para alguma necessidade imediata ou futura. Por isso, importante ter um uxo de caixa para 12 meses, mesmo que esses valores
sejam apenas estimados. Assim, voc ter uma viso do presente e
do futuro.
Conra um recado de Alberto.
Para evitar que os estoques quem parados na empresa e interram

no capital de giro, importante avaliar a forma como voc o administra.
134
Gesto Financeira
Quanto menos previso de vendas a sua empresa tiver, menor deve

ser o volume estocado. Se voc no tem previso de produo, para
que ir manter grande quantidade estocada, no mesmo?!
Imagem de Alberto no Estoque da Premier Adega
No estoque da Premier Adega...

Ao denir as mudanas dos estoques, voc deve transform-los em
valores e inclu-los no seu Fluxo de Caixa.
Veja um exemplo de mudana que pode ocorrer no estoque de uma
empresa.
Imagem de Clara em sua loja de cortinas
135
Gesto Financeira
Clara tem uma loja de cortinas. Atualmente, 500 metros de tecido

so sucientes para atender demanda da sua loja por 3 meses.
Encomendar os 500 metros de uma nica vez ca muito mais em
conta do que comprar em partes.
Pensando nisso, ela pode fazer um acordo com seu fornecedor dizendo que vai usar os 500 metros, mas que no momento sua loja
precisa apenas de 200, e que se comprometer em comprar o restante posteriormente, nos dois meses seguintes.
Dessa forma, Clara evita comprar e pagar de uma vez 500 metros de
tecidos que somente sero usados entre 60 e 90 dias!
Este um exemplo de adaptao que ocorre no estoque e que deve
ser lanado no uxo de caixa da empresa.
Viu como simples reorganizar o estoque? O importante no acumular materiais ou mercadorias se no for utiliz-los em um curto
prazo.
Pode acontecer de faltar dinheiro na sua empresa e, ao organizar os
materiais ou mercadorias estocados, voc perceber que parte desse
dinheiro est parado no estoque, em forma de uma barra de ao ou
de um rolo de tecido, por exemplo.
136
Gesto Financeira
Imagem de Arlindo na sua confeco
Alm de voc e Alberto, outros empresrios precisam controlar a

quantidade de estoques em suas empresas para conseguirem dimensionar a necessidade de capital de giro. Por isso, verique o
caso a seguir e ajude o empresrio a tomar a deciso correta.
Imagem de Arlindo na sua confeco
137
Gesto Financeira
ATIVIDADE 12
Arlindo, proprietrio da Bela Costura, contrata o servio de um fornecedor h 20 anos. Ele compra do fornecedor os tecidos com servio
de frete gratuito, por ser cliente antigo. Porm, ao vericar o volume
do seu estoque, percebeu que existem tecidos que esto parados
h 1 ano e isso, de certa forma, gera prejuzo para sua empresa.
O problema que o fornecedor vende seus tecidos acima de 1.000
metros.
E agora? O que ele deve fazer?
Avalie as opes abaixo e escolha a que melhor representa uma
escolha assertiva:
( ) Os tecidos que esto parados no estoque h 1 ano provavelmente j saram de moda. Ento, para no perder a clientela vendendo produtos ultrapassados, ele deve se desfazer deles, talvez
vendendo para outra empresa.
( ) Arlindo deve entrar em contato com seu fornecedor de 20 anos
e propor um acordo. Ele pode dizer que vai continuar comprando os
1.000 metros de tecido, mas que comprar em partes, conforme for
consumindo.
( ) Mesmo Arlindo sendo cliente desse fornecedor h 20 anos, ele
deve procurar outro. melhor ele comear tudo de novo com um
fornecedor novo do que ter que car superlotando seu estoque sem
precisar.
Voc controla bem o capital de giro da sua empresa? Retorne loja
para realizar uma atividade.
138
Gesto Financeira
ATIVIDADE 13
Imagem de Alberto no estoque da Premier Adega
Est na hora de analisar! Avalie o capital de giro da sua empresa. No

mdulo anterior foi disponibilizada uma planilha de controle do uxo
de caixa para voc analisar o seu capital de giro. Caso no tenha
feito esse controle, ter oportunidade de fazer agora. O importante
no deixar de faz-lo.
139
SALDO DO DIA
SALDO ANTERIOR
SALDO ATUAL
DATA
01
ENTRADA
Vendas vista
Vendas a prazo
Cheques prdatados
Total Entradas
SADAS
Fornecedor vista
Fornecedor a prazo
Impostos sobre
vendas
Comisses sobre
vendas
Despesas de
ocupao
Despesas de
comunicao
Despesas de
locomoo
Benefcios
Salrios e encargos
Pr-labore
Extras
Total Sadas
02

03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
total
Gesto Financeira
140
SALDO DO DIA
SALDO ANTERIOR
SALDO ATUAL
Despesas de
comunicao
Despesas de
locomoo
Benefcios
Salrios e encargos
Pr-labore
Extras
Total Sadas
DATA
15
ENTRADA
Vendas vista
Vendas a prazo
Cheques pr-datados
Total Entradas
SADAS
Fornecedor vista
Fornecedor a prazo
Impostos sobre
vendas
Comisses sobre
vendas
Despesas de
ocupao

16 17 18 19 20 21 22 23 24
25
26
27
28
29
30
31
total
Gesto Financeira
141
Gesto Financeira
Tendo o controle dos ciclos, do uxo de caixa e fazendo a anlise

constante do seu capital de giro, voc estar preparado para tomar
as decises certas em sua empresa, evitando que ela entre no vermelho.
Planejar e controlar o capital de giro no nenhum bicho de sete
cabeas. Para car mais por dentro, voc vericar, a seguir, como
analisar as mercadorias mais vendidas em sua empresa e como
reduzir a necessidade de capital de giro.
Para isso, basta continuar acompanhando o caso da Premier Adega.
142
Gesto Financeira
12. ANLISE ABC
Imagem de uma mo com controle e uma televiso
Voc sabe quais so os produtos ou mercadorias mais vendidos em

sua empresa?
Ou qual o servio a sua empresa mais realiza?
Qual a mercadoria, produto ou servio que mais atrai os clientes?
Alguma vez voc analisou quais mercadorias ou produtos cam mais
tempo parados em seu estoque ou qual servio voc no realiza h
um bom tempo?
Sabia que esta anlise fundamental para o giro do seu capital?
143
Gesto Financeira
Imagem do Alberto no estoque da adega
De volta ao estoque da Premier Adega...

Um empresrio deve estar sempre preparado para tomar decises
de compras, vendas e estoques. Alm dos controles que so feitos
do uxo de caixa e do capital de giro, essas decises podem ser
tomadas atravs da anlise ABC.
Parece complicado? Voc sabe fazer isso? o que vericar a partir
de agora!
144
Gesto Financeira
Anlise ABC? O que quer dizer isso?

O princpio bsico da anlise ABC muito simples:
Imagem do grco ABC
Os Itens A = Maior importncia

Os Itens B = Importncia intermediria
Os Itens C = Menor importncia
145
Gesto Financeira
Para que voc consiga denir quais so os itens A, B e C da

sua empresa voc conhecer um passo a passo que se inicia com o
levantamento de dados e se conclui com clculos necessrios para
denir quais os produtos ou servios de maior e menor importncia
para a empresa.
Verique um exemplo de anlise ABC de um setor do comrcio, no
caso, da Premier Adega.
Com a anlise ABC, Alberto consegue gerenciar melhor os estoques,
controlando mais as suas mercadorias em estoque e buscando a
reduo dos custos sem comprometer o nvel de atendimento aos
clientes.
Alberto tem em sua agenda todo o passo a passo de como denir os
itens ABC.
Imagem de Alberto com sua agenda
146
Gesto Financeira
Primeiro Passo Levantando os dados

Ao levantar a quantidade de produtos, mercadorias ou servios
vendidos, procure acumular essas quantidades durante o ms.
Se voc organizar esses dados levantados em tabelas, por exemplo,
voc visualiza inicialmente todo o material que est disponvel. E
ainda facilita o seu trabalho, tornando-o prtico e funcional. Conra
um exemplo da Premier Adega:
PRIMEIRO PASSO LEVANTANDO OS DADOS DA PREMIER ADEGA
QUANTIDADE VENDIDA
MERCADORIA/SERVIO
MESES
1
2
3
4
Vinho Nacional
900
875
850
875
Vinho importado
750
800
900
950
Whisky
600
500
400
500
Sucos
1.000
1.050
950
1.000
Vodka
900
900
700
700
Espumante
800
750
650
600
Azeite de oliva
250
200
150
200
Queijo minas
350
250
400
200
Queijo parmeso
300
250
100
150
Queijo cheddar
125
130
120
125
Queijo gorgonzola
140
160
120
140
Balde de gelo
40
50
60
50
Abridor de vinho
35
30
25
30
Taas de vinho
120
80
110
90
Taas de gua
80
140
140
120
147
Gesto Financeira
Segundo Passo Tirando a mdia das quantidades vendidas

Aps o levantamento da quantidade de produtos ou servios vendidos
nos quatro meses, voc precisa tirar a mdia da quantidade vendida
de cada item. Para isso, basta somar as quantidades vendidas nos
quatro meses e dividir por quatro. Conra um exemplo da Premier
Adega:
SEGUNDO PASSO CALCULANDO A MDIA DAS QUANTIDADES VENDIDAS NA PREMIER ADEGA
QUANTIDADES VENDIDAS
MERCADORIA/
SERVIO
1
Vinho Nacional
Mdia de itens
MESES
900
2
+
875
3
+
850
vendidos
4
875
TOTAL
=
3.500
875
Vinho importado
750
800
900
950
3.400
850
Whisky
600
500
400
500
2.000
500
Sucos
1.000
1.050
950
1.000
4.000
1.000
Vodka
900
900
700
700
3.200
800
Espumante
800
750
650
600
2.800
700
Azeite de oliva
250
200
150
200
800
200
Queijo minas
350
250
400
200
1.200
300
Queijo parmeso
300
250
100
150
800
200
Queijo cheddar
125
130
120
125
500
125
Queijo gorgonzola
140
160
120
140
560
140
Balde de gelo
40
50
60
50
200
50
Abridor de vinho
35
30
25
30
120
30
Taas de vinho
120
80
110
90
400
100
Taas de gua
80
140
140
120
480
120
Examinando a tabela acima, voc pode vericar que:
148
Gesto Financeira
- A mdia de itens vendidos encontrada em cada mercadoria, produto ou servio representa o comportamento das vendas passadas
e uma base para a previso das vendas para os prximos meses.
- Voc, como conhecedor do seu mercado, deve acrescentar ou
diminuir um percentual de correo sobre essa mdia, de acordo
com o que o mercado sinaliza. Sendo assim, cabe a voc adotar o
melhor perodo (3, 4 ou 6 meses) para obter a mdia.
Terceiro Passo Denindo o valor total dos itens vendidos
Este terceiro passo informa o quanto foi vendido de cada produto
ou mercadoria. Ou, no caso da sua empresa ser uma prestadora de
servios, o quanto foi realizado cada tipo de servio.
Ao apurar o valor dos itens vendidos voc deve pegar a mdia encontrada de cada item e multiplicar pelo seu valor unitrio de venda.
Conra um exemplo da Premier Adega:
149
Gesto Financeira
TERCEIRO PASSO DEFININDO O VALOR TOTAL DOS ITENS VENDIDOS DA PREMIER ADEGA
MERCADORIA/
SERVIO
Mdia de itens
vendidos
Valor unitrio R$
Valor da demanda R$
(quantidade)
Vinho Nacional
875
27,90
24.412,50
Vinho importado
850
39,80
33.830,00
Whisky
500
59,80
29.900,00
Sucos
1.000
4,50
4.500,00
Vodka
800
24,90
19.600,00
Espumante
700
31,80
22.260,00
Azeite de oliva
200
10,90
2.180,00
Queijo minas
300
19,90
5.970,00
Queijo parmeso
200
21,90
4.380,00
Queijo cheddar
125
24,90
3.112,50
Queijo gorgonzola
140
32,80
4.592,00
Balde de gelo
50
40,00
2.000,00
Abridor de vinho
30
18,00
540,00
Taas de vinho
100
12,50
1.250,00
Taas de gua
120
8,00
960,00
TOTAL
Verique que, mesmo j possuindo os valores da demanda, eles no

esto na ordem por item de importncia.
Como so poucos os itens existentes na tabela acima, voc at
consegue encontrar os mais importantes. Porm, imagine uma
empresa que trabalhe com 500 itens no estoque. No seria nada
fcil, com uma simples olhada, identicar os itens mais importantes,
no mesmo?!
Ento, com a tabela acima, voc pode concluir que o valor dos itens
vendidos estabelece o quanto foi vendido de cada item e qual foi a
demanda total.
150
Gesto Financeira
Quarto Passo Valor dos itens na ordem de maior para menor

importncia
Para classicar o valor dos itens vendidos ou servios prestados
na ordem de maior importncia, voc ordena primeiro os itens ou
servios de valor maior e depois os de valor menor. Conra um
exemplo da Premier Adega:
QUARTO PASSO VALOR DOS ITENS NA ORDEM DE MAIOR IMPORTNCIA
MERCADORIA/SERVIO
Mdia (quantidade)
Valor unitrio R$
Valor da demanda R$
Vinho importado
850
39,80
33.830,00
Whisky
500
59,80
29.900,00
Vinho Nacional
875
27,90
24.412,50
Espumante
700
31,80
22.260,00
Vodka
800
24,90
19.600,00
Queijo minas
300
19,90
5.970,00
Queijo gorgonzola
140
32,80
4.592,00
Sucos
1.000
4,50
4.500,00
Queijo parmeso
200
21,90
4.380,00
10
Queijo cheddar
125
24,90
3.112,50
11
Azeite de oliva
200
10,90
2.180,00
12
Balde de gelo
50
40,00
2.000,00
13
Taas de vinho
100
12,50
1.250,00
14
Taas de gua
120
8,00
960,00
15
Abridor de vinho
30
18,00
540,00
Na tabela acima voc j pode identicar os itens mais importantes da

Premier Adega, atravs da anlise ABC. Esses itens esto registrados
no topo da lista: os trs primeiros mais importantes.
No exemplo da Adega, Alberto deniu apenas trs como seus itens
A, neste momento. Mas isso no quer dizer que voc tenha que
selecionar somente trs tambm.
151
Gesto Financeira
Quinto Passo Denindo valor total acumulado dos itens

vendidos
Neste passo voc deve somar o valor acumulado do primeiro item
com o valor acumulado do segundo item e assim por diante ou, no
caso da sua empresa ser uma prestadora de servios, voc deve
somar o valor acumulado do primeiro servio com o valor acumulado
do segundo servio e assim sucessivamente. Verique um exemplo
da Premier Adega:
QUINTO PASSO VALOR TOTAL ACUMULADO DOS ITENS VENDIDOS

Valor da demanda na
MERCADORIA/SERVIO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Vinho importado
Whisky
Vinho Nacional
Espumante
Vodka
Queijo minas
Queijo gorgonzola
Sucos
Queijo parmeso
Queijo cheddar
Azeite de oliva
Balde de gelo
Taas de vinho
Taas de gua
Abridor de vinho
Sequncia de maior para

menor importncia (R$)
33.830,00
29.900,00
24.412,50
22.260,00
19.600,00
5.970,00
4.592,00
4.500,00
4.380,00
3.112,50
2.180,00
2.000,00
1.250,00
960,00
540,00
Valor da
DemandaAcumulada
33.830,00
63.730,00
88.142,50
110.402,50
130.002,50
135.972,50
140.564,50
145.064,50
149.444,50
152.557,00
154.737,00
156.737,00
157.987,00
158.947,00
159.487,00
152
Gesto Financeira
Observe no quadro acima que os trs primeiros itens possuem um

valor de R$ 88.142,50 em relao ao valor total dos 20 itens que
R$ 159.487,00.
O valor acumulado da demanda permite a voc uma viso do quanto
representa alguns itens importantes em relao ao valor total dos
outros. A seguir, essa representativa ser transformada em valores
percentuais para que se tenha uma viso mais prtica da importncia
de um ou vrios produtos somados, em relao aos vrios produtos
existentes no estoque.
Sexto Passo Calculando a porcentagem do valor acumulado
Para calcular a porcentagem do valor acumulado, voc divide o
valor acumulado dos itens vendidos pelo valor total de todos os itens
vendidos e multiplica por 100. muito simples! Verique um exemplo
da Premier Adega:
Valor acumulado/Valor total da demanda acumulada x 100 = % do
valor acumulado
153
Gesto Financeira
Item 1 (Vinho Importado)

Valor total da demanda
acumulada
Item 1 + Item 2 (Whisky)

acumulada
R$ 33.830,00
R$ 159.487,00
0,2121 x 100
R$ 63.730,00
0,3995 x 100
R$ 88.142,50
(Vinho Nacional)
R$ 159.487,00
acumulada
x 100
R$ 159.487,00
Item 1 + Item 2 + Item 3

x 100
x 100
0,5526 x 100
= % do valor
= 21,21%
= % do valor
= 39,95%
=
=
% do valor
55,26%
Aps os clculos, voc deve organizar o quadro abaixo:
154
Gesto Financeira
Item
MERCADORIA/
SERVIO
Valor da Demanda
na Sequncia
$(Decrescente)
Valor da Demanda
Acumulada R$
Valor
Acumulado
Porcentagem
(%)
Vinho importado
33.830,00
33.830,00
21,21%
Whisky
29.900,00
63.730,00
39,95%
Vinho Nacional
24.412,50
88.142,50
55,26%
Espumante
22.260,00
110.402,50
69,22%
Vodka
19.600,00
130.002,50
81,51%
Queijo minas
5.970,00
135.972,50
85,25%
Queijo gorgonzola
4.592,00
140.564,50
88,13%
Sucos
4.500,00
145.064,50
90,95%
Queijo parmeso
4.380,00
149.444,50
93,70%
10
Queijo cheddar
3.112,50
152.557,00
95,65%
11
Azeite de oliva
2.180,00
154.737,00
97,02%
12
Balde de gelo
2.000,00
156.737,00
98,27%
13
Taas de vinho
1.250,00
157.987,00
99,05%
14
Taas de gua
960,00
158.947,00
99,66%
15
Abridor de vinho
540,00
159.487,00
100,0%
55,26%
85,25%
44,74%
14,75%
100,0%
100,0%
Stimo Passo Calculando a porcentagem do nmero de itens

acumulados
Para calcular a porcentagem do nmero de itens acumulados,
utiliza-se o mesmo exemplo do sexto passo, pois possuem a mesma
caracterstica de clculo. Verique um exemplo da Premier Adega:
Nmero de item/Nmero total de itens X 100 = % do valor acumulado
155
Gesto Financeira
STIMO PASSO: CALCULANDO O PERCENTUAL DO NMERO DE ITENS ACUMULADOS
Item
MERCADORIA/
SERVIO
Valor da demanda
Valor da
na sequencia
demanda
decrescente R$
acumulada R$
% do valor
acumulado
% do nmero
de itens
acumulados
Vinho importado
33.830,00
33.830,00
21,21%
6,67%
Whisky
29.900,00
63.730,00
39,95%
13,33%
Vinho Nacional
24.412,50
88.142,50
55,26%
20,0%
Espumante
22.260,00
110.402,50
69,22%
26,67%
Vodka
19.600,00
130.002,50
81,51%
33,33%
Queijo minas
5.970,00
135.972,50
85,25%
40,0%
Queijo gorgonzola
4.592,00
140.564,50
88,13%
46,67%
Sucos
4.500,00
145.064,50
90,95%
53,33%
Queijo parmeso
4.380,00
149.444,50
93,70%
60,0%
10
Queijo cheddar
3.112,50
152.557,00
95,65%
66,67%
11
Azeite de oliva
2.180,00
154.737,00
97,02%
73,33%
12
Balde de gelo
2.000,00
156.737,00
98,27%
80,0%
13
Taas de vinho
1.250,00
157.987,00
99,05%
86,67%
14
Taas de gua
960,00
158.947,00
99,66%
93,33%
15
Abridor de vinho
540,00
159.487,00
100,0%
100,0%
O quadro da anlise ABC est pronto. Veja:

Classicao A - 3 itens (20% do total dos itens) representam
55,26% do valor da demanda.
Classicao B - 6 itens (40% do total de itens) representam 38,44%
do valor total da demanda.
Classicao C - 6 itens (40% do total de itens) representam
6,30% do valor da demanda.
156
Gesto Financeira
Lembre-se que o caso demonstrado acima no uma regra geral.

Algumas empresas
adotam uma classicao diferente, por exemplo:
Itens A = at 70% do valor da demanda
Itens B = at 70% do valor da demanda
Itens C = restantes
Portanto, a partir da anlise do seu ramo de atividade, do tipo de material do seu estoque ou do tipo de servio prestado e das caractersticas do mercado em que sua empresa atua, voc quem denir
a sua anlise ABC.
Com essa anlise ABC, Alberto conseguiu denir quais produtos

saem mais, como os vinhos nacionais e importados e o whisky, e
quais produtos saem menos, como taas de vinho e gua e abridor
de vinho.
157
Gesto Financeira
Esse resultado colabora com a anlise que ele precisa fazer para
reduzir a necessidade do seu capital de giro, por exemplo. Alberto
viu que a sua loja vende poucas taas de vinho, ento no h necessidade de ele estocar grande quantidade dessa mercadoria, no
mesmo?!
Voc acabou de vericar um exemplo de anlise ABC da Premier
Adega, que do ramo comercial. Conra agora mais dois exemplos,
um do setor Servio e outro do setor Indstria.
Veja primeiro o exemplo da Gigabyte Lan House, que do setor Servio.
Imagem da Gigabyte Lan House
158
Gesto Financeira
Leonardo dono da Gigabyte, empresa que presta servios de lan

house.
Assim como Alberto, da Premier Adega, ele aplicou a curva ABC
para saber quais so os servios que mais contribuem com o seu
faturamento, pois est querendo fazer um investimento.
Os servios prestados pela Gigabyte so:
Jogos individuais
Jogos com acesso Internet e com mais de um integrante
Acesso Internet
Ao mapear os clientes e os servios oferecidos, Leonardo constatou
que em 1 ms entraram na lan House 1.350 clientes e que eles utilizaram os seguintes servios:
- Jogos individuais 130
- Jogos com acesso Internet e com mais de um integrante - 875
- Acesso Internet 345
Veja como cou a aplicao da curva ABC com esses dados:
159
Gesto Financeira
Anlise ABC da Gigabyte lan house

Tipo de Servio
Quantidade
Total
Percentual
CURVA
875
875
64,81%
Acesso Internet
345
1220
25,55%
Jogos individuais
130
1350
9,6%
Jogos
com
acesso
Internet e com mais de um

integrante
Leonardo analisou a curva ABC dos servios oferecidos e chegou a

uma concluso!
Sua empresa tem potencial para investir em Jogos com acesso
Internet com mais de um integrante, pois 64,81% dos seus clientes
procuram sua empresa com essa nalidade.
E a diversicao de jogos faz com que a empresa dele delize seus
clientes e aumente seu faturamento.
Voc conheceu um exemplo de anlise ABC da Gigabyte, prestadora de servios de lan house. Conra agora um exemplo de anlise
ABC da Mania de brinquedos, uma fbrica de brinquedos.
160
Gesto Financeira
Imagem da Mania de brinquedos
Isabela dona da Mania de brinquedos, empresa que fabrica brinquedos.

Assim como Alberto, da Premier Adega, e Leonardo, da Gigabyte, ela
aplicou a curva ABC para saber quais produtos menos contribuem
com o seu faturamento, pois precisa fazer uma reduo de custos.
Os brinquedos fabricados na Mania de brinquedos so:
Bolas de borracha
Carrinhos de plstico
Bonecas de plstico
Ao mapear os produtos fabricados, Isabela constatou que em 1 ms
foram vendidos 1.250 brinquedos:
161
Gesto Financeira
- Bola de borracha 700 unidades

- Carrinho de plstico 130 unidades
- Boneca de plstico 420 unidades
Veja como cou a aplicao da curva ABC com esses dados:
Anlise ABC da Mania de Brinquedos
Tipo de produto
Quantidade
Total
Percentual
CURVA
Bola de borracha
700
700
56,0%
Boneca de plstico
420
420
33,6%
Carrinho de plstico
130
130
10,4%
Isabela analisou a curva ABC dos produtos vendidos e chegou a

uma concluso!
Sua empresa pode fazer uma reduo de custos, investindo menos
com a fabricao de carrinho de plstico, pois somente 10,4% desses produtos so procurados por seus clientes.
162
Gesto Financeira
Pronto! Alberto j sabe em quais produtos a sua loja pode investir e

quais os que mais atraem e menos atraem seus clientes.
Com isso, ele pode tentar trocar com o seu fornecedor o excesso
dos produtos parados pelos produtos mais vendidos. Isso reduzir
capital de giro!
E voc? Tem noo de quais produtos ou servios sua empresa vende mais? E quais produtos cam tempo parados em seu estoque,
por no serem to procurados? Ou ainda o tempo ocioso de um colaborador por somente realizar um servio pouco procurado?
Chegou a hora de voc fazer esse acompanhamento!
163
Gesto Financeira
ATIVIDADE 14
Est na hora da sua anlise! Utilize a classicao ABC para identicar os produtos mais importantes e os menos importantes em sua
empresa. Ou, no caso de sua empresa ser uma prestadora de servios, quais os servios mais realizados e menos realizados. Preencha a sua planilha:
PRIMEIRO PASSO LEVANTANDO OS DADOS
QUANTIDADE VENDIDAS
Meses
MERCADORIA/PRODUTO/SERVIO
SEGUNDO PASSO CALCULANDO A MDIA DAS QUANTIDADES VENDIDAS

QUANTIDADES VENDIDAS
MERCADORIA/SERVIO
Mdia de itens
MESES
1
vendidos
4
TOTAL
164
Gesto Financeira
TERCEIRO PASSO DEFININDO O VALOR TOTAL DOS ITENS VENDIDOS

MERCADORIA/
Mdia de itens
SERVIO
vendidos (quantidade)
Valor unitrio R$
Valor da demanda R$
=
TOTAL
QUARTO PASSO VALOR DOS ITENS NA ORDEM DE MAIOR IMPORTNCIA

MERCADORIA/SERVIO
Mdia (quantidade)
Valor unitrio R$
Valor da demanda R$
10
165
Gesto Financeira
QUINTO PASSO VALOR TOTAL ACUMULADO DOS ITENS VENDIDOS

Valor da demanda na
Valor da
MERCADORIA/SERVIO
Sequncia de maior para
DemandaAcumulada
menor importncia (R$)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
15
SEXTO PASSO: CALCULANDO A PORCENTAGEM DO VALOR ACUMULADO

MERCADORIA/PRODUTO/
SERVIO
Valor da demanda na ordem de

maior para menor importncia
(R$)
Valor da demanda
acumulada R$
Porcentagem %
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
166
Gesto Financeira
STIMO PASSO: CALCULANDO A PORCENTAGEM DO NMERO DE ITENS ACUMULADOS

Item
MERCADORIA/
PRODUTO/
SERVIO
Valor da demanda na
ordem de maior para menor
importncia (R$)
Valor da demanda
acumulada R$
% do valor
acumulado
% do nmero
de itens
acumulados
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
167
Gesto Financeira
Aplique a anlise ABC em outras atividades do seu dia a dia. Esta

anlise lhe ajudar a tomar decises corretas na sua empresa e em
muitas situaes cotidianas.
Agora voc tem praticamente todas as informaes necessrias para
uma gesto nanceira ecaz.
Com todos os dados que voc coletou para o controle de caixa, clientes, fornecedores, uxo de caixa, capital de giro e a anlise ABC, s
falta voc descobrir como reduzir a necessidade do seu capital de
giro!
Este assunto voc conhecer agora!
168
Gesto Financeira
13. COMO REDUZIR A NECESSIDADE DE CAPITAL

DE GIRO
A realidade de muitas micro e pequenas empresas a falta de capital. Muitas vezes sobram ideias e projetos, mas difcil coloc-los
em prtica por falta de dinheiro.
E o que pode ser essa falta de capital?
Muitas vezes, a causa pode ser a falta de planejamento, controle e
anlise de tudo o que voc viu at agora, como:
Documentos para controle do caixa
Plano de contas
Entradas e sadas de caixa
Fluxo de caixa
Ciclos de caixa
Curva ABC
A falta de planejamento no controle e na anlise das atividades nanceiras pode estar escondendo o capital que poderia tornar sua
empresa lucrativa e capaz de concretizar seus sonhos.
169
Gesto Financeira
IMPORTANTE! Um dos principais itens que voc deve analisar a

Curva ABC, responsvel pelo controle dos estoques da empresa.
Fique atento s dicas que sero apresentadas e reduza sua necessidade de capital de giro.
Ao realizar a gesto nanceira constantemente, Alberto se livra de
situaes indesejadas.
E, como voc pde vericar at agora, ele consegue isso seguindo
algumas propostas para reduzir a sua necessidade de capital de
giro. Verique a seguir!
Imagem de um grco
170
Gesto Financeira
A classicao ABC das mercadorias, produtos ou servios

Fazendo essa classicao voc conseguir identicar os itens
A, que so grandes imobilizadores de capital, e os itens C, que
no tm tanta importncia para os seus negcios, mas que no
podem faltar na empresa.
Imobilizadores de capital = Impede que o capital da empresa
gire.
Imagens de caixas de produtos
A reduo dos volumes de mercadorias ou produtos em estoque classicados como A na curva ABC
Os produtos ou mercadorias so determinados pela frequncia
das entradas. As entradas desses itens com mais frequncia e
com menor quantidade diminuem a necessidade de capital de
giro. Por isso, procure compr-los para entregas parceladas, negociando volumes maiores com recebimento em pequenos lotes.
171
Gesto Financeira
Modelos seguros para itens C

Ao fornecer os itens C, de menor importncia, por encomenda, procure estocar uma quantidade mnima para consumo entre 2 ou 3
meses no mximo. Isso diminui a necessidade de capital de giro e
libera seu tempo para se concentrar nos itens A.
172
Gesto Financeira
A identicao dos itens fabricados sob encomenda

Procure estocar somente os itens de uso contnuo. Os itens de compra por encomenda, mas sem previso de solicitao pelos clientes,
podem car vrias semanas em estoque, o que aumenta a necessidade de capital.
Imagens de um fornecedor com caixas ao lado
Solicite matrias-primas e mercadorias no tempo certo da produo e entregas.

No procure comodidade fazendo pedidos muito antes da necessidade real, somente para ter estoques disponveis o tempo todo. Isso
se torna caro para a empresa. Faa melhor: exija responsabilidade
dos fornecedores no cumprimento das datas, pois assim estar evitando desperdcios.
173
Gesto Financeira
Imagens de uma linha de produo de vinho
A reduo de produtos em fase de produo

Nas indstrias, fabricar produtos apenas para carem estocados
tambm dinheiro parado. Muitas produes iniciadas e no concludas no s empatam o capital como tambm aumentam o tempo
de permanncia em produo.
Programe uma forma mais ecaz de produo, com menos ordens
de servio liberadas e com processo de produo mais rpido. Essa
mudana trar alteraes saudveis para a competitividade da empresa, como uma reduo signicativa na necessidade de capital.
174
Gesto Financeira
Imagens de clientes pensando
300 unidades para hoje

1.000 unidades para semana que vem
500 unidades para amanh
A transferncia de estoques para clientes.
Muitos estoques so mantidos em grande quantidade para atender
exigncia de pronta entrega de alguns clientes.
Sendo assim, ao identicar esses clientes, voc pode tentar convenc-los a estocar esses produtos ou comprar com maior antecedncia, mostrando a vantagem de no faltar produto na empresa dele ou
ainda oferecendo um maior prazo para pagamento.
175
Gesto Financeira
Imagens de aperto de mo entre cliente e fornecedor
A transferncia dos estoques para fornecedores.

Existem pocas em que a demanda est fraca e as empresas oferecem facilidades aos clientes para no perd-los. Este o momento
certo para voc negociar com os seus fornecedores.
Voc pode tentar trocar as mercadorias que cam estocadas por
mais tempo pelas que do um retorno mais rpido para o seu caixa.
Isso resulta em parceria. A conana na qualidade e a entrega no
prazo so recompensadas com estabilidade de compra altamente
interessante para o fornecedor.
So diversas as formas de reduzir o capital de giro, no mesmo?!
Agora voc no tem a desculpa de que sua empresa no tem sada.
176
Gesto Financeira
Quase tudo em uma empresa tem soluo, mas para isso preciso planejamento e organizao.
Imagens de Zilda e sua loja de roupas
fundamental que todos os empresrios encontrem formas de

reduzir a necessidade de capital de giro. Por isso, verique o
caso a seguir e ajude a empresria a tomar a deciso correta.
Imagens de Zilda e sua loja de roupas
177
Gesto Financeira
Zilda est percebendo que seu estoque tem cado cheio ultimamente. Ela no sabe dizer se est tendo pouca demanda de algumas
mercadorias ou se est exagerando na reposio do estoque. E o
pior, est precisando de capital de giro.
Pensando nisso, resolveu fazer a anlise dos itens ABC da sua loja.
Verique:
Cantinho da Moda
Item
01
Material
C a l a
Jeans
Valor da
demanda
R$
Valor da
demanda
acumulada
R$
% do valor
acumulado
% do nmero
de itens
acumulados
Classicar os
itens ABC
A = at 70%
B = at 90%
C = restante
7.000,00
7.000,00
25,78%
10% A
02
Blusa
6.000,00
13.000,00
47,88%
20% A
03
Bermuda
4.500,00
17.500,00
64,45%
30% A
04
Short
3.000,00
20.500,00
75,50%
40% B
05
Camiseta
2.500,00
23.000,00
84,71%
50% B
06
Vestido
2.000,00
25.000,00
92,08%
60% C
07
Saia
800,00
25.800,00
95,02%
70% C
08
Bolsa
600,00
26.400,00
97,23%
80% C
09
Cinto
450,00
26.850,00
98,90%
90% C
10
Echarpe
300,00
27.150,00
100,0%
100% C
178
Gesto Financeira
ATIVIDADE 15
De acordo com a planilha, o que Zilda deve fazer para reduzir a necessidade de capital de giro?
Avalie as opes abaixo e responda a que representa a melhor deciso:
( ) Na loja da Zilda h trs itens A que atraem mais os clientes. Por
isso, ela deve estocar grande quantidade desses itens.
( ) Zilda deve reduzir os nveis de estoque dos itens A, pois comprometem muito o capital se comprados em grande quantidade.
( ) Zilda deve estocar grande quantidade dos itens C, pois so os
que exigem menos investimentos. Durante um bom perodo ela no
ter que se preocupar com esses produtos.
179
Gesto Financeira
Com Alberto voc conheceu vrias possveis solues para sadas

indesejadas, no que diz respeito ao capital de giro. E uma das mais
importantes foi a Anlise ABC, que mostra exatamente como anda o
seu estoque.
Com tudo o que voc aprendeu aqui faa esse controle e tenha uma
ferramenta nas mos para gerenciar melhor o seu capital e no
deixa-lo imobilizado.
Bom, o estudo deste material est chegando ao m. Alberto te mostrou quais medidas so necessrias adotar na busca por uma gesto
nanceira ecaz.
Agora com voc! Verique a seguir algumas concluses.
180
Gesto Financeira
14. ENCERRAMENTO
Imagem de pessoa batendo palmas
Imagem de um homem pensando
181
Gesto Financeira
Provavelmente, antes de iniciar o estudo deste material voc

deve ter pensado:
Seria mais fcil se existisse uma mquina de fazer dinheiro?
Imagem de uma mquina de dinheiro
Pois saiba que sua empresa pode ser esta mquina! Basta voc
planejar e controlar bem suas nanas para que o lucro e sucesso apaream!
Imagem de um tabuleiro de xadrez
182
Gesto Financeira
Tomada de deciso!
fundamental para o bom andamento das atividades nanceiras
da sua empresa que voc tome decises com base em informaes
is e atualizadas.
Voc percebeu que para tomar decises seguras preciso planejamento, organizao, controle e anlise?
O nome disso Gesto Financeira.
essa gesto que garantir a sade da sua empresa!
E para que essa gesto seja ecaz, no deixe de planejar, organizar,
controlar e analisar todas as atividades nanceiras da sua empresa.
Saiba que, ao realizar uma boa gesto, voc contribui para que sua
empresa tenha um diferencial no mercado e para a reduo dos riscos nanceiros que ela pode sofrer.
Sua empresa agradece!
183
Gesto Financeira
Imagem de uma balana, um relgio e dinheiro
Com certeza voc j ouviu falar do ditado: Tempo dinheiro

Ento, no perca seu tempo e comece a controlar as suas nanas.
Enquanto voc no controla, seu dinheiro est desaparecendo.
Alm deste material, o Sebrae disponibiliza em seu portal vrios outros com contedos voltados para uma boa gesto nanceira.
Escolha o ramo ao qual a sua empresa pertence e verique quais
materiais so indicados para voc.
184
Gesto Financeira
Imagem de um cone que representa comrcio
Comrcio
Fluxo de Caixa
Controle de gastos no comrcio
Preo de venda no comrcio
Viabilidade de Negcios
Imagem de um cone que representa Indstria
Indstria
Fluxo de Caixa
Controle de gastos na indstria
Preo de venda na indstria
185
Gesto Financeira
Imagem de um cone que representa servio
Servio
Fluxo de Caixa
Controle de gastos no servio
Preo de venda no servio
Imagem de uma pessoa nalizando o contedo.
Este material naliza aqui!

Aproveite todo o conhecimento obtido e no deixe de pratic-lo em
seus negcios!
186
Gesto Financeira
15. GABARITO DAS ATIVIDADES

ATIVIDADE 1
1-Entrada
2- Sada
3- Entrada e Sada
(3) Emprstimos
(3) Ativo Fixo
(2) Despesas
(3) Mercado Financeiro
(2) Tributos
(3) Scios
(2) Compras
(2) Salrios
(1) Recebimento
ATIVIDADE 2
A resposta para esta atividade est de acordo com a realidade da
sua empresa.
ATIVIDADE 3
sua empresa.
187
Gesto Financeira
ATIVIDADE 4
Conra a melhor deciso:
Para ter um controle nanceiro preciso analisar todos os dados
lanados e os seus resultados para tomar a deciso correta e com
cautela. O empresrio nunca deve tomar decises precipitadas, pois
isso pode lev-lo a atitudes erradas na gesto e prejudicar a sade
nanceira da sua empresa. Por isso, a melhor coisa que Gisele deve
fazer analisar todos os dados lanados e vericar onde est o dinheiro faltante, ou pode ainda reorganizar suas contas, reduzindo
algum gasto desnecessrio. s vezes, o valor negativo encontrado
pode estar parado em outro lugar. Pense nisso!
ATIVIDADE 5
sua empresa.
ATIVIDADE 6
sua empresa.
ATIVIDADE 7
sua empresa.
188
Gesto Financeira
ATIVIDADE 8
Para uma gesto nanceira ecaz, no adianta controlar somente
os valores a pagar e no controlar os valores a receber, ou ento,
sem procurar saber o erro corretamente, diminuir a porcentagem de
comisso da colaboradora. Para uma gesto eciente, o empresrio
deve analisar tudo com muita cautela, antes de tomar uma deciso
precipitada.
Por isso, a melhor coisa que Zilda pode fazer controlar corretamente
os valores que tem a receber e a pagar. Se tivesse feito isso, ela
saberia que faltaria dinheiro e quando poderia repor.
ATIVIDADE 9
sua empresa.
ATIVIDADE 10
O uxo de caixa um instrumento de controle. Por Arlindo no
organizar a planilha de uxo de caixa diariamente, ele perdeu o
controle das duas contas a pagar e receber. de extrema importncia
que o empresrio controle isso diariamente na sua empresa. Com a
planilha preenchida em mo, ele saber com antecedncia as faltas
e sobras que podero ocorrer na empresa e ter oportunidade de
tomar uma deciso rpida e correta.
ATIVIDADE 11
sua empresa.
189
Gesto Financeira
ATIVIDADE 12
A melhor forma de dimensionar o capital de giro tentar um acordo
entre Arlindo e seu fornecedor antigo, no qual Arlindo se comprometer em adquirir os 1.000 metros, mas ir compr-los em partes, de
acordo com a demanda da fbrica. Assim, o estoque no ca com
produtos parados e Arlindo no precisar fazer emprstimo para pagar suas compras.
Sendo cliente h 20 anos, provvel que o fornecedor cone e leve
isso em considerao ao analisar a proposta.
ATIVIDADE 13
sua empresa.
ATIVIDADE 14
sua empresa.
ATIVIDADE 15
A melhor coisa que Zilda tem a fazer reduzir o estoque dos itens
A e no acumular mercadorias sem necessidade real, s pela comodidade. Lembre-se de que as entradas desses itens com mais
frequncia e com menor quantidade diminuem a necessidade de capital de giro. Procure compr-los para entregas parceladas, usufruindo da vantagem de negociar volumes maiores com recebimento em
pequenos lotes.
190
Gesto Financeira
191
Gesto Financeira
192

Gestão Financeira: Controle do Caixa

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Gestão Financeira: Controle do Caixa

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Gesto Financeira

Planejar - Analisar - Controlar

Estas trs palavrinhas fazem parte do seu dia a dia?

Imagem de uma empresa com

E isso acontece tambm com sua empresa!

Imagem de uma pessoa olhando no binculo

Com o controle da gesto nanceira voc ter sempre uma viso de

Este controle permite a voc descobrir o que est acontecendo e o

Imagem uma mo cercando las de moeda

Fique atento aos contedos que sero apresentados neste material

Imagem de moedas caindo em um ralo

Com este material voc ir compreender:

Imagem de uma caixa registradora

A importncia do controle de caixa na gesto da sua empresa.

Imagem de um grupo de pessoas

A necessidade de considerar os pers dos seus clientes e fornecedores

Imagem de uma calculadora

A importncia do controle dos valores a receber e a pagar na sua

Imagem de um quebra cabea com cifro

O processo de entrada e sada no uxo de caixa e a importncia

Imagem de um ciclo de cifres

Os benefcios de controle dos ciclos (operacional, econmico e

Imagem de trs caixas de produto

A importncia de gerenciar melhor os estoques baseando-se na

Imagem de um malabarismo usando o R e o Cifro (representando controle

Imagem de Alberto em sua Adega

A partir de agora, voc vericar de forma organizada todas as

Para te ajudar nestas informaes, acompanhe o dia a dia de Alberto,

Imagem das lhas de Alberto.

Alberto dono da Premier Adega. Ele casado e tem duas lhas.

Imagem de Alberto e sua esposa dormindo.

Imagem de Alberto na frente do computador planejando as contas.

Imagem de Alberto e sua famlia.

Imagem de Alberto na adega

Como voc pode observar, a vida de Alberto bem tranquila. Sabe

Imagem de Alberto na Adega

Alberto ser uma referncia para te mostrar a necessidade do controle

Se voc seguir todos os passos e preencher todas as planilhas, ao

Imagem de uma caixa registradora

Tudo o que diz respeito ao caixa essencial para a vida da sua

E, para que este caixa seja bem administrado, fundamental que

Imagem do diagrama com as transaes monetrias

Imagem do cone que representa recebimento

Vendas vista (dinheiro, cheque vista) A nota scal d origem

Cheques pr-datados - Conrmao aps depsito no respectivo

faz para reduzir a perda monetria do dinheiro em caixa e reservas

Imagem de um cone representando compras

vista - Pagamentos de compras vista (dinheiro, cheque vista,

Imagem do cone que representa tributos

Imagem do documento de arrecadao de receitas federais

O Documento de Arrecadao de Receitas Federais (DARF)

Imagem do documento de arrecadao de receitas estaduais

O GARE preenchido para recolhimentos dos tributos estaduais.

Imagem da guia especca

No caso do ISS, emitida uma guia especca. Em So Paulo e em

Imagem da guia do empreendedor individual

O DAS (Documento de Arrecadao do Simples Nacional) a guia

Imagem de um contra cheque

Os recibos de salrios so emitidos pelo contador ou setor responsvel

Imagem do documento de arrecadao do INSS

O GPS emitido para o recolhimento do INSS sobre os salrios

E na sua empresa? Voc tem o hbito de ordenar e conservar todos

Imagem de uma mo colocando os documentos na pasta

MOVIMENTO DE CAIXA: / / _