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la toma de decisiones
No. 64410
Hacer
Julio-agosto 1964
No qumicos StygianIndustries, Ltd., debe decidir en un nuevo perodo de crecimiento rentable. La elaSi construir una planta pequea o una grande para el
hombreUfacture un nuevo producto en el mercado con una
expectativa de vida
De diez aos. La decisin depende de qu tamao de la
Mercado para el producto.
Posiblemente la demanda ser alta durante los dos primeros
Aos pero, si muchos usuarios iniciales encontrar el producto
unsatIsfactory, caer a un nivel bajo en lo sucesivo. O ALTA
La demanda inicial podra indicar la posibilidad de una susSostenido en el mercado de alto volumen. Si la demanda es
alta y la
Copyright 1964 por el Presidente y los becarios de la Universidad de Harvard. Todos los derechos reservados.
KEY
Punto de decisin
Acontecimiento al azar
(tiempo).
La infelicidad
Lluvia
NO HAY
LLUVIA
hacer
y
seehowmanagementcanproceed
Stygian qumico para resolverlo mediante el uso de rboles
de decisin. Primero, sin embargo, un sencillo ejemplo
ilustrar algunos char-
Al aire libre
Decisin
Mostrar alternativas
Supongamos que es un bastante nublado
El sbado por la maana, y usted tiene 75 persoPle prximos para ccteles por la tarde.
Usted tiene un agradable jardn y su
La casa no es demasiado grande; por lo tanto, si el clima
Permisos, le gustara configurar el
Refrescos en el jardn y el
Parte all. Sera ms agradable,
Y sus invitados sera ms cmodo:
No
Eventos y resultados
En el
interior
Lluvia
NO HAY
LLUVIA
Abarrotado, caliente
Opciones
Al aire libre
En el interior
Lluvia
Desastre
Una molestia leve,
Pero feliz
No hay lluvia
Verdadero confort
Lamenta sobre qu
Podra haber sido
127
Ampliar su cuota de
mercado, mantenga
Su cuota
Punto de decisin
Casualidad o
Movimiento competitivo
Competidor introduce
Puede producir
Comercialmente
Punto de decisin 1
Competidor
No introducir
(A)
Ampliar su cuota de
mercado
Y SU PARTE
Introducir tarde,
Una ligera prdida de
mercado
Usted ARCHIVAR
Competidor introduce
Desarrollo
Sucede
Competidor
No introducir
Costo de desarrollo
Autorizar
Proceso de licencia, o
Vuelva a intentar
desarrollar
Proyecto
Desarrollo
Falla
Competidor introduce
Su actual 1
Decisin
Competidor
No introducir
Ningn cambio
En Situacin
Proyecto KILL
Proceso de licencia, o
Intente desarrollar luego
Competidor introduce
Competidor
No introducir
Ningn cambio
128
No
60%
10%
30%
Baja = 40%
0%
EXHIBIT III. Las decisiones y eventos para Stygian Chemical Industries, Ltd.
Punto de decisin 1
2 aos
Punto de decisin 2
1
A. Ampliar planta
Bajo Demanda media
2
B. Construir la PLANTA PEQUEA
Inicialmente la demanda alta
B. Ningn cambio en la planta
KEY
Punto de decisin
Acontecimiento al azar
129
M Por
expectedtobearatheraccurateindicator
del nivel de ventas en los
perodos subsiguientes.
M las
Ning para ver una evidencia dramtica del valor de deciSion rboles en disear lo que sabe de gestin
Una forma que permite un anlisis ms sistemtico y
Conduce a mejores decisiones. Para resumir las exigenDeclaraciones de hacer un rbol de decisin, la gerencia
debe:
No
Punto de decisin
1
2 aos
Punto de decisin 2
Rendimiento: $1 millones/ao., 10
aos.
Probabilidad = .60
Alta inicial, baja
La demanda ulterior
Rendimiento: $100.000/ao.,
10 aos.
Probabilidad = .10
Bajo Demanda media
Probabilidad = .30
Construir Planta grande
Alta Demanda media
YoNVESTMENT $3 millones
Rendimiento: $700.000/ao.,
de 8 aos.
Probabilidad = .86
Ampliar
La inversin
2,2 millones de dlares
Bajo Demanda
2
Alta demanda inicial (2 aos).
Probabilidad = 0.70
Rendimiento: 1st. 2 aos. = 450.000 $/ao.
Ningn cambio en la
planta
(sin inversin)
Rendimiento: $400.000/ao.,
10 aos.
KEY
Punto de
decisin
Evento
CHANGE
130
no
Oportunidad
Evento
Media alta
La demanda
Media baja
La demanda
Probabilidad
(1)
De dlares)
(2)
De
dlares)
(1)
.86
$5.600
$4,816
0,14
euros
400
56
expansin
Media alta
La demanda
Media baja
La demanda
.86
0,14
euros
Total
Menos inversin
$4 872
2.200
Net
$2.672
$2.400
3.200
Total
Menos inversin
Net
$2.064
448
$2,512
0
$2,512
131
No
Contabilizacin de tiempo
Qu acerca de tomar las diferencias en el tiempo de
futuro
Los ingresos en cuenta? El intervalo de tiempo entre las
sucesivas
Fase de decisin sobre un rbol de decisin pueden ser
considerables.
En cualquier momento, podramos tener en cuenta
diferencias en
Coste o ingreso inmediato contra las diferencias de
El valor en la siguiente etapa. Cualquiera que sea el criterio
de eleccin
Se aplica, podemos poner las dos alternativas en un comParbola base si descontamos el valor asignado a la
10 millones de dlares
Alta Demanda media
Probabilidad = .60
KEY
Probabilidad = .30
Punto de decisin
$2,8 millones
$1 millones
Acontecimiento al
azar
Construir la PLANTA
PEQUEA
La inversin de 1,3 millones
de dlares
132
4 millones de dlares
Incertidumbre alternativas
Para ilustrar el concepto del rbol de decisiones, he
Incertidumbre alternativas tratadas como si fueran disCreta, posibilidades bien definidas. Para mi ejemplo yo
Han hecho uso de situaciones inciertas dependiendo
Bsicamente en una sola variable, como el nivel de
La demanda o el xito o el fracaso de un desarrollo
Proyecto. He procurado evitar innecesarias complicaCin mientras poniendo el acento sobre la interrelacin
claveLos buques entre la presente Decisin, las decisiones
futuras, y
La intervencin de incertidumbres.
En muchos casos, los elementos inciertos toman
De forma discreta, una sola variable alternativas. En otros,
Valor actual
(en miles)
Rendimiento
$700,000/ao, 8 aos
50.000/ao, 8 aos
300.000/ao, 8 aos
400.000/ao, 8 aos
$4,100
300
1.800
2.300
Expansion
Oportunidad
Evento
Probabilida
d
(1)
Media alta
La demanda
Media baja
.86
0,14
euros
La demanda
Copiar
(en miles)
(2)
Descuentos
Valor esperado
(en miles)
(1) x (2)
$4,100
$3.526
300
42
Total
Menos inversin
Net
$3.568
2.200
$1.368
No hay
expansin
Media alta
La demanda
Media baja
La demanda
.86
0,14
euros
$1.800
$1,548
2.300
322
Total
Menos inversin
$1.870
0
Net
$1.870
NOTA: Por la sencillez, el primer ao el flujo de efectivo no es descontada, el segundo ao de flujo de efectivo descontado es de un ao, y as sucesivamente.
133
EXHIBIT VIII.
Anlisis de decisin #1
Descuentos
Proba-
Eleccin
Construir
grandes
Planta
Oportunidad
Evento
Bility
(1)
Media alta
La demanda
.60
Alta inicial,
Media baja
La demanda
.10
Media baja
La demanda
Construir
Pequea
Planta
Alta inicial
La demanda
Rendi
miento
(en miles)
$1.000/ao, 10 aos
1.000/ao,
100/ao,
.30
0.70
.30
(en miles)
(2)
(en miles)
(1) x (2)
$ 6.700
2 aos
8 aos
100/ao, 10 aos
450/ao, 2 aos
Decisin n 2, valor
$1.870 al final de 2 aos
El bajo nivel inicial
La demanda
Valor de rendimiento
Descuentos
Rendimiento
esperado
No
Conclusin
Copiar
Peter F. Drucker ha expresado sucintamente la rela-
400/ao, 10 aos
$ 4.020
2.400
240
700
210
Total
Menos inversin
$ 4,470
Net
$ 1.470
860
3.000
600
1,530
1.070
2.690
810
Total
Menos inversin
$ 2.480
Net
$ 1.180
1300
134
Julio-agosto 1964
Apndice
Para los lectores interesados en otros ejemplos de deci-sinestructura de rbol, voy a describir en este apndice dos
situaciones representativas con las que estoy familiarizado y
muestran los rboles que podran extraerse para analizar la
gestin de la toma de decisiones alternativas. No vamos a concern nosotros aqu con los costos, los rendimientos, las
probabilidades, o valores esperados.
Nueva instalacin
La eleccin de alternativas en la construccin de una planta
depende de las previsiones del mercado. La alternativa chosen, a su vez, afectar la evolucin del mercado. Para el
examen-ple, la divisin de productos militares de una empresa
diversificada, despus de un periodo de bajas ganancias debido
a intensas competencias-tition, ha ganado un contrato para
producir un nuevo tipo de motor militar adecuado para
vehculos de transporte del ejrcito. La divisin tiene un
contrato para construir capac productivo-idad y producir a un
nivel de contrato especificado durante un perodo de tres aos.
Figura una ilustra la situacin. La lnea de puntos muestra el
tipo contractual. La lnea continua muestra el pro-plantea la
acumulacin de produccin para los militares. Otras
posibilidades son retratadas por lneas discontinuas. La
compaa no est segura de si el contrato ser continuado a
una tasa relativamente alta despus del tercer ao, como se
muestra por la lnea A, o si los militares recurren a otro de
desarrollo ms reciente, como se indica en la lnea B. La
empresa no tiene ninguna garanta de compensacin despus
del tercer ao. Tambin existe la posibilidad, indi-localizado
por la lnea C, de un gran mercado comercial adicional para el
producto, esta posibilidad est algo depende del costo del
producto puede ser fabricado y vendido.
Figura A.
La demanda
Las estimaciones
De la demanda
Tipo de contrato
Un
La acumulacin de propuestas
B
Tiempo (en AOS)
135
La FIGURA B.
Los aos 1,
2
Mantener
Ao 3
Ao 4
M1
M2
M1
M2
M2 + pequeo
Mercado comercial
Mercado
Mantener
Ningn cuerpo militar
Construir
Planta de ensamblaje
Mercado
M1
Cambiar a
General
M
1
M2
M2 + pequeo
Mercado comercial
Mantener
Propsito General
Fabricacin
Cerrar la planta
M2 + pequeo
Mercado comercial
Mantener
Cambiar a
Fabricacin
M1
Cambiar a
Efectos especiales
Efectos especiales
Planta
M
1
M2 + pequeo
Mercado comercial
KEY
Punto de
decisin
M2 + pequeo
Mercado comercial
Cambiar a
Propsito General
M2 + Gran
Mercado comercial
Mantener
M2 + Gran
Recortar
Mercado comercial
Mantener
M1 + pequeo
Comercial
Acontecimiento
al azar
Mercado
Mantener
M 1 = nivel sustancial
De
M 2 = nivel modesto de
Fuerzas
armadas
M2 + Gran
Ampliar
Comercial
Mercado
M + MUY GRANDE
Mercado comercial
2
Modernizacin de plantas
La gestin de una empresa se enfrenta a una decisin sobre
una propuesta de su personal de ingeniera que, despus de tres
aos de estudio, quiere instalar un equipo basado en el sistema
de con-trol en la planta principal de la empresa. El costo
esperado para el sistema de control es de unos 30 millones de
dlares. Las ventajas del sistema reclamada ser una reduccin
en el coste de mano de obra y un mejor rendimiento de
producto. Estos bene-
136
La Figura
C.
Tcnicamente
INVIABLE
ABANDONAR
Abandonar
Tcnicamente factible
slido mercado
Mantener
Instalar
Mantener
Abandonar
Instalar
Posponer
Buen mercado
Ley de competencia
Estudio
Instalar
Posponer
Buen mercado
Posponer
Estudio
La debilidad del
mercado
Instalar
Posponer
Estudio
Estudiar algunas ms
Instalar
competidores en el mercado no
Estudio
actan
Posponer
ERROR
Reducido por Y.
KEY
Punto de decisin
Acontecimiento
al azar
Otros
Reducciones
En ERROR
Estudio
Posponer
137