Ttulos de deuda: son certificados de deudas que segn sean emitidos por el estado o por

entidades privadas se denominan ttulos pblicos u obligaciones negociables. Su

caracterstica es que peridicamente devengan intereses y su amortizacin puede
realizarse en forma parcial en cuotas predeterminadas o al vencimiento del plazo fijado.
Ttulos pblicos: elementos formales:
Fecha de emisin
Moneda de emisin
Monto
Plazo: fecha de rescate del bono
Amortizacin: devolucin del capital
Clusula de ajuste: si se realizan amortizaciones peridicas
Inters: renta prevista del bono, determinada en la clusula de emisin.
Expresiones de la terminologa
Renta corrida/intereses corridos: intereses devengados cuyo pago aun no puede
exigirse ya que el mismo se realiza en las fechas establecidas en el contrato de
emisin.
Depsitos a plazo fijo:
Colocaciones de dinero en entidades financieras a plazo determinado durante el cual
generan intereses segn contrato. El contrato se perfecciona con la entrega del dinero y la
emisin y entrega del certificado de deposito a plazo fijo por parte del banco.
Modalidades:
Segn la posibilidad de transferencia: transferibles mediante endoso o
intransferibles.
Segn tipo de moneda: en moneda nacional, en dlares o en euros.
Segn alternativas de retribucin: a tasa fija , con clusula de inters variable,
ajustable mediante el coeficiente de estabilizacin de referencia (CER)
Segn su plazo de vencimiento: el plazo mnimo es 30 das, una vez vencido el
plazo el deposito queda a disposicin del titular. La renovacin automtica tiene
que estar establecida por escrito al momento de su constitucin.
PARA QUE ESTOS DEPOSITOS CALIFIQUEN COMO INVERSIONES TEMPORARIAS, LA
DISPONIBILIDAD DE LOS MISMOS DEBE SER A CORTO PLAZO:
Prestamos:
Colocaciones de dinero a plazo determinado durante el cual se genera un inters e acuerdo
al contrato celebrado. Es un contrato entre particulares, no interviene una entidad
financiera (dif. C/ dpf)
CREDITOS: derechos contra terceros para recibir sumas de dinero, para recibir servicios o
recibir bienes. Estos derechos pueden provenir de la actividad principal o de actividades
secundarias.
DERECHOS A RECIBIR SUMAS DE DINERO (CREDITOS EN MONEDA)
Estos crditos pueden originarse en:
Transacciones en las que coexisten operaciones comerciales y financieras (venta de
bs. o serv. Pagaderos a plazo)
Transacciones puramente financieras (intercambio de dinero)
Tambin se pueden clasificarse atendiendo distintos aspectos:
Por su origen: crditos por ventas u otros crditos
Por su forma de instrumentacin: sin documentar o documentados.
Por la moneda de cobro: en moneda nacional o extranjera.
Por su plazo de vencimiento: a vencer en el corto plazo o largo plazo.
Por la exigencia de garantas: sin garanta o con garantas.

Recargos financieros:
Explcitos: no estn contenidos en el precio de la operacin.
Implcitos: recargos financieros incluidos en el precio por el cual se celebra una
transaccin.
Es necesario efectuar la segregacin de los CFI que sean significativos y puedan
estimarse razonablemente.
La falta de segregacin de los CFI contenidos en los saldos de las cuentas a cobrar
por ventas al cierre del ejercicio produce no solo distorsiones en la medicin de estas
partidas sino que, adems, lleva a una sobrevaluacin del resultado del ejercicio por
la inclusin de ingresos financieros an no devengados. Por lo tanto tambin una
errnea exposicin de las causas del resultado (se mezclan los ingresos por ventas
con ingresos financieros)
Resultados financieros:
Generados por obtener o conceder financiacin, vale decir que constituyen el costo por usar
fondos de terceros y el ingreso por otorgar crditos a terceros. Incluyen los resultados por
exposicin a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda.
Categoras:
Intereses: renta, utilidad, ganancia o ventaja proveniente de la colocacin del
capital. (explcitos o implcitos)
En pocas de inflacin la tasa de inters pactada contiene: la tasa de cobertura por
inflacin, cuya finalidad es preservar el poder adquisitivo del capital y la tasa pura de
inters que representa la tasa real pretendida. En derechos a recibir sumas de
dinero, siempre + (int. Activos devengados) deben imputarse a resultados en
funcin del transcurso del tiempo.
Diferencias de cambio: se originan en la tenencia de activos y pasivos en moneda
extranjera. En derechos a recibir sumas de dinero, pueden ser + . Deben
incluirse en los resultados del ejercicio en que se produjo
RECPAM: se originan en el mantenimiento de activos y pasivos expuestos a los
cambios en el poder adquisitivo de la moneda. Dependen del capital expuesto, el
tiempo de mantenimiento y la tasa de inflacin. En derechos a recibir sumas de
dinero, pueden ser + . Deben imputarse a los ejercicios en que se
mantuvieron los activos y pasivos que lo generaron.
Actualizaciones monetarias o indexaciones: tratan de evitar la desvalorizacin
de crditos en pocas de inflacin. Cosiste en ajustar el valor original del crdito
mediante la aplicacin de algn ndice de actualizacin que surge de un acuerdo de
partes. En derechos a recibir sumas de dinero, siempre +. Idem recpam.
Resultado de negociacin de crditos: en derechos a recibir sumas de dinero,
pueden ser +
Perdidas por desvalorizacin:
Limite de la medicin de activos VALOR RECUPERABLE (el mayor entre el VNR y el VUE)
En los crditos va a estar dado por una previsin
Para crditos incobrables
Informacin a considerar al evaluar la recuperabilidad de las cuentas por cobrar:
1) situacin financiera de los pases y las zonas donde los deudores y los garantes
venden y producen y de los ramos en los que ellos operan.
2) Respecto de cada cuenta a cobrar:
Antecedentes del deudor en cuanto al cumplimiento de sus compromisos

Si su plazo de vencimiento y ha operado, de ser as, considerar si el mismo

deudor mantiene tambin otras facturas y notas de debito impagas, aunque no
estn vencidas.
Garantas recibidas y posibilidad de ejecutarlas
La posibilidad de compensar los saldos a cobrar con cuentas a pagar (si el
cliente tambin es proveedor)
Los estados contables del deudor y sus avalistas, as como los informes de
auditores sobre esos documentos
En caso de encontrarse en gestin judicial, los informes de los letrados a cargo

Este anlisis puede llevarse a cabo de diversas maneras:

1) a partir de un anlisis individual de cada una de las cuentas por cobrar
2) a travs de un examen completo de las cuentas mas relevantes
3) aplicar algn porcentaje basado en la experiencia del ente y la consideracin del
contexto actual.
BIENES DE CAMBIO:
Son aquellos bienes tangibles que el ente posee destinados a su venta en el curso ordinario
de la actividad principal del ente o que se encuentran en proceso de produccin para dicha
venta o que resultan generalmente consumidos en la produccin de bienes y servicios que
se destinan a la venta.
El rubro incluye:
mercaderas
productos terminados
materias primas y materiales, embalaje, envases.
Productos en procesos/obras en curso
Bienes en depsitos/sucursales o en transito
Reconocimiento contable:
En el caso de los bienes adquiridos, el momento de reconocimiento como activo ser
cuando las existencias sean de propiedad del ente. Por ende los bienes en transito deben
ser reconocidos como activos, independientemente de que no se encuentren fsicamente en
poder del ente.
Respecto de los bienes producidos por el ente, el momento de reconocimiento depender
de las caractersticas particulares de cada actividad.
El valor de incorporacin es el costo, dado por el sacrificio econmico necesario par
disponer del bien, es decir, para ponerlo en condiciones de ser comercializado. La fecha en
la cual el bien esta en condiciones de ser vendido es relevante, pues marca el momento en
que debe cortarse la acumulacin de costos. Los costos incurridos hasta dicha fecha
integraran la medicin inicial, se activaran, mientras que los costos incurridos
con posterioridad debern ser considerados como gastos del periodo. Este
concepto de costo implica trabajar con el mtodo de costeo integral el cual incluye los
costos directos mas la porcin asignable de los costos indirectos, ya sean fijos o variables,
este mtodo se diferencia del costeo variable o directo, que solo considera los costos
variables, imputando a resultados los costos fijos.
Medicin peridica: los bienes de cambio debern ser medidos a su valor corriente a la
fecha de los estados contables. La eleccin del valor corriente mas adecuado depender de
las caractersticas particulares de dichos bienes y del grado de avance en el proceso de
generacin de resultados.
Resultados que se reconocen:
Cuando medimos a VNR (no existe esfuerzo de venta o esta sta asegurada)
o Resultado por tenencia
o Resultado por valuacin de bs. de cambio a VNR (VNR C.rep de f/c)
Cuando medimos a costo de reposicin o reproduccin resultado por tenencia

Determinacin de costo de ventas:

El costo de los bienes vendidos debe ser imputado a resultados en el mismo periodo en que
se reconocen las correspondientes ventas, por ende la medicin contable del costo de
ventas debera hacerse con los mismo criterios que se utilizan para medir las existencias.
el empleo de valores corrientes, mas adecuado desde el punto de vista de la
realidad econmica, mide el costo de los bienes vendidos a su valor presente para
calcular adecuadamente el resultado atribuible al esfuerzo de venta y separarlo de
los resultados que impliquen revalorizaciones o desvalorizaciones por evolucin en
los precios especficos.
Cuando empleamos el costo histrico para la medicin del costo de ventas, es
necesario elegir un mtodo de asignacin de salidas. Dependiendo del mtodo
elegido variara el importe a imputar a la medicin de la existencia final y al costo
de ventas, y por ende al resultado de intercambio atribuible al periodo.
Mtodos de asignacin de salidas:
a) identificacin especfica: si los bienes de cambio pueden identificarse como
pertenecientes a compras u rdenes de produccin especificas, estos bienes pueden
medirse a los costos que muestran las facturas o los registro de costos que acrediten
su incorporacin. Este mtodo es costoso y tiene dificultades de implementacin.
b) PEPS: a los bienes vendidos se le debe asignar el costo de las unidades ms antiguas,
entonces, la existencia final queda medida al valor de las ltimas compras. Este
mtodo refleja mejor la realidad econmica ya que los bienes en existencia
quedan medidos a un valor asignado que se acerca mas al precio de mercado; pero
en un contexto de inestabilidad de precios, los costos de ventas quedan subvaluados
(mayores utilidades o menores perdidas).
c) UEPS: se asignan a los bienes vendidos los costos de las unidades de las ltimas
compras, entonces, la existencia final quedara medida a los costos de las unidades
ms antiguas. Este mtodo refleja mejor la medicin del resultado de intercambio ya
que al asignar precios mas recientes al costo de ventas se logra una mejor asociacin
de gastos e ingresos; pero no evita que la existencia final quede subvaluada lo que
puede provocar distorsiones en la situacin patrimonial y en la determinacin del
resultado del periodo.
d) CPP: propone que luego de cada ingreso de bienes se obtenga el costo promedio
ponderado de las unidades que conformaban la existencia inicial y las unidades
ingresadas. Se emplea para asignar costos tanto a las unidades vendidas como a las
unidades que integran la existencia final.
CPP = total de compras ($)
Total de compras (u)
Una vez elegido el mtodo de asignacin de salidas debemos definir que sistema vamos
a utilizar:
Sistema de inventario permanente: se costea venta por venta. La ventaja es la
posibilidad de controlar y detectar diferencias entre inventarios reales y contables,
buscar causas y poder separa el costo de ventas de resultados por errores u
omisiones. Se deben llevar fichas de inventario por cada producto.
Por diferencia de inventario: se costea en cada corte econmico. Se calcula el
costo de ventas mediante la siguiente formula.
CMV = EI + Comp -EF recuento fsico y (depende del mtodo de asig. De salidas
elegido)
Este mtodo es mas simple y rpido con respecto al anterior pero tiene un menor
nivel de confianza ya no que no nos podemos informar sobre costos referidos a las
salidas que no sean ventas, como robos o hurtos y no nos permite descubrir errores u
omisiones contables.
BIENES DE USO:

Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal del ente y
no a la venta habitual, incluyendo a los que estn en construccin, transito o montaje y los
anticipos a proveedores por compras de estos bienes.
Caractersticas:
Son tangibles
Se utilizan en la actividad principal del ente
Tienen una vida til prolongada
No se destinan a la venta habitual
ESTOS BIENES SE DEPRECIAN A MEDIDA QUE TRANSCURRE EL TIEMPO
Causas * desgaste producido por su utilizacin normal
agotamiento en el caso de minas, canteras, etc.

deterioro fsico causado por incendios, inundaciones (siniestro)

obsolescencia generada por el avance tecnolgico

Erogaciones posteriores al reconocimiento inicial:

mantenimiento: gasto necesario que permite mantener la capacidad productiva del
bien
reparaciones: gastos necesarios que permiten recuperar la capacidad productiva del
bien
DEBEN IMPUTARSE A RESULTADOS DEL PERIODO EN QUE FUERON REALIZADOS

mejoras: inversiones que aumentan la capacidad productiva del bien, benefician a

periodos futuros
o + eficiencia/productividad
o + calidad de servicio
o + vida til
o costos de operacin
DEBEN ACTIVARSE

Depreciaciones:
La depreciacin es la perdida del valor de un bien y se refleja contablemente con la
amortizacin, la cual se va imputando al resultado del ejercicio en que se produjo, tiende a
lograr una adecuada correlacin entre ingresos y costos.
Para el clculo de la amortizacin debemos tener en cuenta:
o El valor de origen (M.I)
o Valor de rezago/desecho/recupero (vnr estimado al final de su vida til)
o Vida til econmica (aos o unidades)
o Forma de depreciacin (mtodo lineal, creciente, decreciente, por unidades, etc.)
Un mal clculo de la depreciacin tiene una doble incidencia: una incorrecta
valuacin del bien depreciado y un resultado del ejercicio que no se ajusta a la
realidad.
Para el clculo de la amortizacin deben realizarse estimaciones y dichas estimaciones
deben ser revisadas peridicamente porque pueden cambiar. Estos cambios pueden ser
retroactivos o hacia el futuro:
o Correccin retroactiva: cuando se procura corregir un error en la estimacin original.
En este caso deberamos recalcular las amortizaciones acumuladas hasta el inicio del
ejercicio de acuerdo a las nuevas estimaciones, computando como contrapartida
AREA. Y calcular la amortizacin del periodo del cambio segn las nuevas
estimaciones.
o Correccin prospectiva: el cambio de estimacin se debe exclusivamente a la
aparicin de nuevos elementos de juicio, no existentes al momento de la estimacin

original. En este caso las nuevas estimaciones solo se utilizaran para el calculo de la
amortizacin del ejercicio donde ste de produjo.
Medicin peridica:
Modelo de costo: la medicin contable al cierre del ejercicio se realiza a su costo
original menos la depreciacin acumulada, este valor es el valor residual y en ningn
caso puede ser superior al valor recuperable del bien en cuestin.
Modelo de reevaluacin: no podr aplicarse a aquellos bienes de uso cuya
contribucin al flujo de efectivo a generar en el futuro sea incierta.
Conlleva la medicin de los bienes de uso a valores corrientes, en este caso a su
valor razonable (importe por el cual un activo podra ser intercambiado
entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transaccin de
contado, realizada en condiciones de independencia mutua. Es un valor
intermedio entre el c.rep, que es un valore de entrada y el VNR que es un
valor de salida)
Bases para su clculo (valor razonable):
1. valor de mercado (precio de contado) de bienes similares para bienes con un
mercado activo
2. valor de mercado de bienes equivalentes nuevos, menos la depreciacin acumulada
bienes para los que no existe un mercado activo pero si para sus equivalentes
nuevos.
3. valor estimado
valor actual de los flujos de fondos futuros esperados (VUE)
Costo de reposicin menos la correspondiente
depreciacin acumulada
(Para bienes que no cuentan con un mercado activo ni tampoco uno para sus
equivalentes nuevos)
Mercado activo: mercado en el que las transacciones de los activos o pasivos tienen lugar
con frecuencia y volumen suficientes para proporcionar informacin para fijar precios sobre
una base de negocio en marcha.
Aplicacin del modelo de reevaluacin:
Se aplica a todos los bienes integrantes de una misma clase, no a todos los
integrantes del rubro (si revalo una maquina, debo revaluar todas las maquinarias
del emp.)
Frecuencia de las reevaluaciones: cuando el calor razonable difiera significativamente
del valor contable. Si el valor del bien tiene cambios frecuentes debo revaluar a cada
f/c y si no, entre 3 y 5 aos.

Tratamiento contable para las depreciaciones acumuladas en el momento de la

reevaluacin:
o Eliminar la amortizacin acumulada contra el valor de origen del bien, de modo
que el valor razonable se muestre en una sola cuenta, representativa del valor
residual.
o Recalculo proporcional del valor de origen sobre la base del valor razonable. De
esta manera se mantienen dos cuentas para la medicin de los bienes de uso.

Aplicacin del mtodo por primera vez:

VR > VC mayor valor para reconocer contra el saldo por reevaluacin
VR < VC menor valor a reconocer (sobrevaluado) contra el resultado del periodo
como una perdida (desvalorizacin)
Aplicacin del mtodo en ejercicios posteriores:
VR > VC mayor valor contra el saldo por reevaluacin o al resultado del periodo
cuando hay una reversin de una desvalorizacin reconocida en ejercicios anteriores
(ganancia)

VR < VC menor valor, disminuye el saldo por reevaluacin (si tenia) o al resultado
del periodo como perdida

Tratamiento contable del saldo por reevaluacin:

Saldo por reevaluacin: es una cuenta de patrimonio neto que se exponer en el rubro
resultados diferidos
No puede: distribuirse ni capitalizarse mientras permanezca como tal
Puede: transferirse a RNA al momento de la baja del bien revaluado, en un
momento posterior a la baja o a medida que el bien se consume pero
proporcionalmente.
Comparacin con valor recuperable:
El valor residual o el valor revaluado no pueden exceder el valor recuperable (mayor
entre VNR y VUE)
En cuanto a la frecuencia de comparacin:
s/RT. 17: cuando existan indicios de desvalorizacin
s/ RT. 41: sin en los ltimos tres aos hubo ganancia, no es necesario.
Activos no corrientes que se mantienen para su venta: fueron bienes de uso pero
actualmente no los utilizamos y los dejamos destinados para la venta.
Son aquellos que cumplen con las siguientes condiciones:
El activo debe estar disponible, en sus condiciones actuales, para su venta inmediata,
sujeto exclusivamente a los trminos usuales y habituales para la venta de estos
activos y su venta debe ser altamente probable.
Debe esperarse que la venta se produzca dentro del ao de la fecha de la
clasificacin
La medicin peridica de estos bienes se realizara alternativamente al costo original menos
la depreciacin acumulada o a su VNR (precio de venta asegurado o el precio de mercado si
existe para dicha venta)
ESTOS BIENES SERAN EXPUESTOS EN EL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL EN
EL RUBRO OTROS ACTIVOS
PROPIEDADES DE INVERSION:
Son los bienes inmuebles que posee un propietario o que un arrendatario ha incorporado
como activo en un arrendamiento (locacin) financiera; cuyo destino es obtener una renta a
travs de su locacin o arrendamiento en una arrendamiento (locacin) operativo o un
acrecentamiento de calor a largo plazo mantenindolos desocupados hasta si venta con
independencia de si esta constituye o no si actividad principal.
Son todos los inmuebles (terrenos y edificios) que el ente ha incorporado mediante
adquisiciones, construcciones o aportes. No se incluyen los activos que han sido afectados
como bienes de uso ni los destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del
ente.

PASIVOS: un ente tiene un pasivo cuando:

Debido a un hecho ya ocurrido, esta obligado a entregar activos o a prestar servicios
a otra persona o es altamente probable que ello ocurra.
La cancelacin de la obligacin: es ineludible o altamente probable y deber
efectuarse a una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de cierto
hecho o a requerimiento del acreedor.
Existen dos tipos de obligaciones: obligaciones ciertas (deudas) o obligaciones contingentes
(previsiones)

Deudas: obligaciones ciertas, determinadas o determinables. Se pueden clasificar segn su

forma de cancelacin, segn su plazo de cancelacin, segn su forma de instrumentacin y
segn su garanta.
Deudas comerciales: obligaciones ciertas que el ente ha asumido con quienes le han
suministrado bienes o servicios destinados a su actividad habitual. Las formas de
instrumentar estas obligaciones pueden ser, en cuenta corriente, la emisin de
cheques de pago diferido, las tarjetas de crdito, etc.
Las partidas representativas son proveedores, gastos a pagar, cheques de pago
diferido a pagar, documentos a pagar.
Deudas financieras o prestamos: prestamos obtenidos principalmente de bancos y
otras entidades financieras que pueden presentar distintas modalidades de
concertacin ya sea por la forma de amortizacin o cancelacin, plazos, tasa de
inters, liquidacin del cargo financiero, la moneda concertada y la existencia o no de
garantas.
Las partidas representativas son prstamos en moneda extranjera, prstamos
hipotecarios, etc.
Deudas por remuneraciones y cargas sociales: estas deudas comprende:
o Las obligaciones ciertas con los empleados por las remuneraciones devengadas
netas de anticipos de sueldos y retenciones por aportes a organismos de
seguridad social.
o Las obligaciones ciertas con los organismos de seguridad social y otros
regimenes, tanto por las retenciones efectuadas a los empleados como por las
contribuciones patronales.
Pero no integran el costo por servicios del personal en relacin de dependencia:
las retenciones efectuadas a los empleados para su posterior ingreso a los entes
recaudadores, que disminuyen la suma a pagar al personal pero generan pasivos con
los correspondientes destinatarios de dichas retenciones y los aportes voluntarios que
los propios empleados efecten a los mencionados entes.
Para las remuneraciones de pago diferido (SAC) y sus correspondientes
contribuciones se empleando cuentas de provisiones.
Cargas fiscales: montos adeudados al fisco. El impuesto a las ganancias se determina
en base a las utilidades obtenidas por el ente en un periodo anual y el impuesto sobre
los ingresos brutos se determina mensualmente en base a ingresos por ventas.
Pero no todos los impuestos constituyen gastos para el ente, como por ejemplo el IVA:
o Es un gravamen indirecto al consumo, que se aplica a todas las tr
ansacciones del proceso de produccin y circulacin de bienes y servicios.
Incide econmicamente sobre el consumidor final quien es el sujeto pasivo.
o Es un impuesto trasladable, que incide definitivamente solo en el consumidor
final y por ende, no constituye un gasto en las distintas etapas de fabricacin y
comercializacin.
o Evita el llamado efecto cascada
o Es un impuesto regresivo porque la carga del impuesto incide en mayor
proporcin en los sectores de mas bajos ingresos.
Por lo tanto el IVA no integra los ingresos por venta del vendedor ni los
costos de adquisicin del comprador, sino que son cobros y pagos que los
sujetos responsables del tributo realizan por cuenta de la AFIP
Anticipos de clientes: se constituyen en una obligacin cierta para el ente que los
recibe, podrn ser simplemente sumas de dinero a cuenta de mayor cantidad o si se
fija el precio del bien a entregar se tratara de una obligacin de dar cantidades de
cosa o de hacer.
Dividendos a pagar: se reconocen en el momento que el rgano volitivo del ente los
aprueba y asumindose la deuda frente a los accionistas.
Otras deudas: aquellas que no tenga origen en las mencionadas anteriormente.
Medicin inicial: debe efectuarse considerando su naturaleza. Todo lo opuesto a crditos.

Medicin peridica: condicionada por el destino probable que el ente le asigne a la fecha de
cierre de los estados contables. Opuesto a crditos.
Costos financieros: en cuanto a su imputacin podemos:
Considerarlos como un resultado proveniente de la financiacin, esto implica
reconocerlos cono gastos del periodo en que se devenguen y permite reflejar el
resultado de la gestin de los administradores.
Considerarlos como un elemento integrante del costo de los bienes, esto implica
activar los resultados financieros en el costo de activos que se encuentren en
produccin, construccin, montaje o terminacin que sean de duracin prolongada.
Obligaciones contingentes: existen dos tipos de previsiones: las que corrigen el valor de
activos y aquellas que se reflejan en el pasivo porque representan un obligacin
contingente.
Previsiones de pasivo: aquellas partidas que, a la fecha de cierre representan
importes estimados para hacer frente a situaciones contingentes que probablemente
originen obligaciones para el ente.
Ejemplos: previsin para despidos, previsin para juicios pendientes, previsin para
garantas contra defectos de produccin.