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Contrato Futuro de Taxa de Cmbio de Reais por Dlar Comercial

Especificaes
1. Definies
Preo de ajuste (PA)

preo de fechamento dirio, expresso em taxa de cmbio de


reais (BRL) por 1.000,00 dlares dos Estados Unidos da
Amrica (USD), com at trs casas decimais, apurado e/ou
arbitrado diariamente pela BM&FBOVESPA, a seu critrio,
para efeito de atualizao do valor das posies em aberto e
apurao do valor de ajustes dirios e de liquidao das
operaes day trade.

Taxa de cmbio em dlar taxa de cmbio de BRL por USD, cotao de venda, negociada
(TD)
no segmento de taxas livremente pactuadas, para entrega
pronta, transao PTAX800, contratada nos termos da
Resoluo 3.568/2008, conforme alterada, do Conselho
Monetrio Nacional (CMN), apurada e divulgada pelo Banco
Central do Brasil.
2. Objeto de negociao
Taxa de cmbio de BRL por USD, conforme definida no item 1.
3. Cotao
BRL por USD1.000,00, com uma casa decimal.
4. Cdigo de negociao
DOL.
5. Variao mnima de apregoao
BRL0,5 por USD1.000,00.
6. Tamanho do contrato
USD50.000,00.
7. Meses de vencimento
Todos os meses.
8. Data de vencimento
Primeiro dia til do ms de vencimento do contrato.

.2.

9. ltimo dia de negociao


ltima sesso de negociao na BM&FBOVESPA anterior data de vencimento.
10. Ajuste dirio
As posies em aberto ao final de cada sesso de negociao sero ajustadas com base no
preo de ajuste do dia, estabelecido conforme regras da BM&FBOVESPA, com
movimentao financeira no dia til subsequente. O ajuste dirio, para cada ms de
vencimento, ser calculado at a data de vencimento, inclusive, de acordo com as seguintes
frmulas:
a)

Ajuste da operao realizada no dia


ADt = (PAt PO) 50 n

b)

Ajuste das posies em aberto no dia anterior


ADt = (PAt PAt1 ) 50 n

onde:
ADt
PAt
PO
n
PAt1

= valor do ajuste dirio, em reais, referente data t;


= preo de ajuste do contrato na data t, para o respectivo vencimento;
= preo da operao;
= nmero de contratos;
= preo de ajuste do contrato na data t-1 para o respectivo vencimento.

O valor do ajuste dirio (ADt ), calculado conforme demonstrado acima, se positivo, ser
creditado ao comprador e debitado ao vendedor. Caso o clculo acima apresente valor
negativo, ser debitado ao comprador e creditado ao vendedor.
11. Condies de liquidao no vencimento
Na data de vencimento, as posies em aberto, aps o ltimo ajuste, sero liquidadas
financeiramente pela BM&FBOVESPA, mediante o registro de operaes de natureza
inversa (compra ou venda) da posio, na mesma quantidade de contratos, pelo valor de
liquidao (VL), apurado de acordo com a seguinte frmula:
VL = TDt1 50.000 n
onde:
VL
= valor de liquidao, em reais;
TDt1 = taxa de cmbio de BRL por USD do dia til anterior data de vencimento,
conforme definida no item 1;
n
= nmero de contratos.

.3.
Os resultados financeiros da liquidao sero movimentados na prpria data de
vencimento.
12. Condies especiais
Se, por qualquer motivo, o Bacen atrasar a divulgao ou deixar de divulgar a taxa de
cmbio, definida como TD no item 1 deste contrato por um ou mais dias, a
BM&FBOVESPA poder, a seu critrio:
a) prorrogar a liquidao do contrato at a divulgao oficial da taxa pelo Bacen; ou
b) encerrar as posies em aberto pelo ltimo preo de ajuste; ou
c) utilizar, como valor de liquidao , um valor pela BM&FBOVESPA arbitrado,
caso entenda, a seu exclusivo critrio, que o ltimo PA no aplicvel.
Em todos os casos, a BM&FBOVESPA poder ainda corrigir o valor de liquidao por um
custo de oportunidade, por ela arbitrado, desde a data de vencimento at o dia da efetiva
liquidao financeira.
Independentemente das situaes acima descritas, a BM&FBOVESPA poder liquidar as
posies em aberto a qualquer tempo por um valor por ela arbitrado, caso ocorra qualquer
evento que, em seu julgamento, prejudique a boa formao de preo e/ou a continuidade do
contrato.
13. Normas complementares
Fazem parte integrante deste Contrato, no que couber, a legislao em vigor, as normas e os
procedimentos da BM&FBOVESPA, definidos em seus Estatutos Sociais, Regulamento de
Operaes e Ofcios Circulares, observadas, adicionalmente, as regras especficas das
autoridades governamentais que possam afetar os termos nele contidos.
Na hiptese de situaes no previstas neste Contrato, bem como de medidas
governamentais ou de qualquer outro fato que impactem a formao, a maneira de apurao
ou a divulgao de suas variveis, ou que impliquem, inclusive, sua descontinuidade, a
BM&FBOVESPA tomar as medidas que julgar necessrias, a seu critrio, visando a
liquidao do Contrato ou sua continuidade em bases equivalentes.