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Balano

ACTIVO

Disponibilidade
Clientes
Aplicaes Financeiras
Mercadorias
Total do Activo Circulante
Investimentos em curso
Imobilizado
Total do Activo Permanente
TOTAL DO ACTIVO

Findo em 31 de Dezembro
2006
2007
34.67
1045.64
128.97
751.21
1960.48
72.25
693.45
765.7
2726.18

26.31
1122.51
221.81
1039.44
2410.07
156.48
1088.97
1245.44
3655.51

708.54
66.17
275.62
290.63
1340.96
314.36
314.36
657
530
127
164.27
249.59
1070.86
2726.18

639.07
83.43
289.7
393.89
1406.08
1170.79
1170.79
657
530
127
184.6
237.05
1078.64
3655.51

CAPITAL PRPRIO E PASSIVO

Fornecedores
Antecipaes passivas
Outros Credores
Aplicaes Financeiras
Passivo Circulante
Emprstimos Bancrios LP
Total de Exigvel a LP
Capital Social
Aces Ordinrias
Aces Preferenciais
Reservas
Lucros Retidos
Total do Capital
TOTAL DE PASIVO + CAPITAL

Demonstrao de Resultados
Receitas Liquidas
Custo das vendas
Despesas Operacionais
Amortizaes
Total de Despesas Operacionais
Lucro Antes de Impostos e Juros
Receitas financeiras
Despesas financeiras
Resultados Financeiros
Lucro Antes do Imposto
Imposto
RL Antes de Dividendos e Participaes
Participaes financeiras
RL antes de Dividendos Preferenciais
Dividendos Preferenciais
RL disponivel para Dividendos Ordinarios
Reservas

Dividendos para as aces ordinrias


Resultados retidos

Findo em 31 de Dezembro
2006
2007
4809.91
3541.53
495.99
88.39
4125.92
683.99
10.86
284.31
-273.45
410.55
131.37
279.17
55.83
223.34
31.75
191.59
47.9
76.63
67.06

4461.03
3173.53
417.23
127.58
3718.34
742.69
7.56
442.82
-435.25
307.44
98.38
209.06
41.81
167.25
31.75
135.5
33.87
54.2
47.42

1. Analisar a variao anual de receitas lquidas,


resultados brutos e custos das vendas. O que
significa
a
variao
da
margem
bruta
superior/inferiror ao custo das vendas? 0,5 valores
para cada variao + 0,5 valores para analise.
Subtotal da pontuao 2 valores

Variao
1 - Receitas lquidas
2 - Resultados brutos
3 - Custos das venda

Demonstrao de Resultados
Receitas Liquidas
Custo das vendas
Resultados Brutos

Clculo
=(4461,03-4809,91)/4809,91
=(1287,5-1268,38)/1268,38
=(3173,53-3541,53)/3541,53

Findo em 31 de Dezembro
2006
4809.91
3541.53
1268.38

Resultado
-7.25%
1.51%
-10.39%

2007
4461.03
3173.53
1287.5

2. Analisar a capacidade da empresa em 1.


Analisar a variao anual de
honrar compromissos financeiros de curto receitas lquidas, resultados brutos e
prazo.
Apresentar todos os clculos custos das vendas. O que significa a
necessrios para apurar os valores dos seis variao
da
margem
bruta
indicadores necessrios para analise. No superior/inferiror ao custo
das
esquecer do PMP. 0,5 valores por indicador vendas? 0,5 valores para cada
+ 1 valor para analise. Subtotal da variao + 0,5 valores para analise.
pontuao 4 valores
Subtotal da pontuao 2 valores

Calculo 2007

Racios
Liquidez Geral
Liquidez Reduzida
Liquidez Imediata
Rotao de existncias
Prazo Mdio de Recebimento (dias)
Prazo Mdio de Pagamento (dias)

=2410,07/1406,08
=(2410,07-1039,44)/1406,08
=26,31/1406,08
=3173,53/1039,44
=1122,51/(4461,03*1,17)*360
=639,07/(3461,76*1,17)*360

Prazo Mdio Recebimentos (PMR) (Dias) = [ Clientes (C/C e Tt. a Receber) ] /


Vendas e prestao de servios * (1+IVA) * 360

Prazo Mdio Pagamentos (PMP) (Dias) = Fornecedores (C/C e Tt.


a Pagar) / Compras * (1 + IVA) * 360

CMV
EF
EI

Compras = CMV + EF - EI

Rotao Existncias (Preo Custo) = CMVMC / E


Rotao Existncias (Preo Venda) = Vendas de Merc.
(Prod.) / Existncias de Merc. (Prod.)

3461.76

resultado
1.71
0.97
0.02
3.05
77.42
56.80

3173.53
1039.44
751.21

3.
Analisar
as
ineficincias
ou
eficincias de gesto da empresa.
Apresentar todos os clculos necessrios
para apurar os valores dos seis
indicadores que vai utilizar na analise. 0,5
valores por indicador + 2 valor para
analise. Subtotal da pontuao 5 valores

Racios
Rotao de existncias
Prazo mdio de recebimentos
Rotao do activo
Margem Operacional %
Margem liquida sobre as vendas %
Rendibilidade do activo %

Rotao Existncias (Preo Custo) = CMVMC


Rotao Existncias (Preo Venda) = Vendas de Merc.
(Prod.) / Existncias de Merc. (Prod.)

Rendibilidade do Activo = Resultado Operacional


Activo Lquido

Calculo 2007 resultado


=3173,53/1039,44
=1122,51/(4461,03*1,17)*360
=4461,03/3655,51
=742,69/4461,03*100
=135,5/4461,03*100
=742,69/3655,51*100

) = CMVMC / E
a) = Vendas de Merc.

ado Operacional *100

3.05
77.42
1.22
16.65
3.04
20.32

BALANO FUNCIONAL
Exercicios

2006

2007

Aplicaes
Activo Fixo
Investimentos em curso
Imobilizado
Soma activo fixo
Necessidades cclicas
Existncias
Clientes
Soma necessidades cclicas
Tesouraria activa
Caixa e Equivalentes de Caixa
Aplicaes Financeiras
Soma tesouraria activa
Total das aplicaes

72.25
693.45
765.70

156.48
1088.97
1,245.45

751.21
1045.64

1039.44
1122.51

1,796.85

2,161.95

34.67
128.97
163.64

26.31
221.81
248.12

2,726.19

3,655.52

34.67

26.31

128.97
163.64

221.81
248.12

66.17
290.63
356.8

83.43
393.89
477.32

Tesouraria : FML NFM ou TA - TP


Tesouraria activa
Caixa e Equivalentes de Caixa

Aplicaes Financeiras
Soma tesouraria activa
Tesouraria passiva
Antecipaes passivas
Aplicaes Financeiras
Soma tesouraria passiva

Tesouraria : FML NFM = 1003.98 1233.18


Tesouraria :TA TP = 248.12-477.32

-229.20
-229.20

Exercicios

2006

2007

Origens
Capitais permanentes
Capitais prprios

1070.86

1078.64

314.36
1,385.22

1170.79
2,249.43

984.16
984.16

928.77
928.77

Tesouraria passiva
Antecipaes passivas
Aplicaes Financeiras
Acrscimosdiferimentos

66.17
290.63

83.43
393.89

Soma tesouraria passiva

356.80

477.32

2,726.18

3,655.52

Dvidas a pagar MLP


Soma cap. permanentes
Recursos cclicos
Fornecedores e Outros Credores
Soma recursos cclicos

Total das origens

Activo Fixo

1. Interpretao da situao financeira segundo FMN e tesouraria liquida (TRL)


2006
2007

Investimentos em curso

72.25

156.48

693.45

1,088.97

765.70

1,245.45

1,070.86

1,078.64

314.36

1,170.79

1,385.22

2,249.43

Imobilizado

Soma activo fixo


Menos
Capitais permanentes
Capitais prprios
Dvidas a pagar MLP

Soma cap. permanentes

Fundo de Maneio Funcional = 1245.45 - 2249.43

1003.98

NFM = NC RC
Necessidades cclicas
Existncias
Clientes

Soma necessidades cclicas

751.21

1,039.44

1,045.64

1,122.51

1,796.85

2,161.95

984.16

928.77

984.16

928.77

Recursos cclicos
Fornecedores e Outros Credores

Soma recursos cclicos


NFM = 2161.95 - 928.77

1,233.18

ouraria liquida (TRL)