IV EVALUACIN DEL PROYECTO

4.1

Flujos de Beneficios y Costos

Los flujos de beneficios y costos del proyecto se han calculado
obteniendo la diferencia de los flujos de beneficios y costos en la
situacin Con Proyecto menos el flujo de beneficios y costos Sin
Proyecto, diferencia a la cual se le denomina flujo incremental.
En el caso del presente proyecto, cuyos beneficios son el incremento de
la produccin, los beneficios con y sin proyecto, son el valor de la
produccin en chacra y se ha considerado como costos los de
produccin agrcola y de mantenimiento de la va. Al valorar la
produccin en chacra se obvia el costo de transporte de la produccin.

4.2

Anlisis de Rentabilidad Social

Los indicadores de rentabilidad utilizados en el proyecto son el Valor
Actual Neto (VAN), la Tasa Interna de Retorno (TIR) y la relacin
Beneficio/Costo (B/C). La Tasa Social de Descuento establecida por la
DGPM del MEF es de 11%, que ser utilizado para el anlisis del
proyecto.
A continuacin se muestran los cuadros para los Flujos de Beneficios y
Costos y el anlisis de rentabilidad para las dos alternativas.
EVALUACION ECONOMICA ALTERNATIVA 01
(En Nuevos Soles)

AO
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017

INVERSION

COSTO DE
MANTENIMIENTO

BENEFICIO POR EXCEDENTE

PRODUCTOR
Agrcola

5,120.29
5,120.29
9,862.78
5,120.29
5,120.29
9,862.78
5,120.29
5,120.29
9,862.78
5,119.99

446,036.00
459,881.48
473,171.60
487,540.90
502,044.57
517,996.01
532,516.79
549,179.22
565,428.85
581,936.99

1,969,884.57

-196,988.46

TASA DE DESCUENTO
11%

VAN
TIR
B/C

EVALUACION ECONOMICA ALTERNATIVA 02

FLUJO NETO
-1,969,884.57
440,915.71
454,761.19
463,308.82
482,420.61
496,924.28
508,133.23
527,396.50
544,058.93
555,566.07
576,817.00

929990.2193
21.97%

(En Nuevos Soles)

AO
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017

INVERSION

COSTO DE
MANTENIMIENTO

BENEFICIO POR EXCEDENTE

PRODUCTOR
Agrcola

4195.532
4195.532
7357.1495
4195.532
4195.532
7357.1495
4195.532
4195.532
7357.1495
4195.53

446036
459881.48
473171.5994
487540.8974
502044.5743
517996.0115
532516.7919
549179.2206
565428.8473
581936.9877

2601118.52

TASA DE DESCUENTO
11%

4.3

FLUJO NETO

VAN
TIR
B/C

-2,601,118.52
441840.468
455685.948
465814.4499
483345.3654
497849.0423
510638.862
528321.2599
544983.6886
558071.6978
577741.4577

306821.3975
14.61%

Anlisis de Sensibilidad

Se ha analizado escenarios en los cuales se puede generar un cambio

sustantivo en alguna variable que afecte ya sea los beneficios o costos del
proyecto, incremento de la inversin hasta un VAN = 0, disminucin de los
beneficios hasta el VAN = 0.

ANALISIS DE SENSIBILIDAD ALTERNATIVA N 01

INCREMENTO EN INVERSION
%
VAN
5%
831495.9908
10%
733001.7623
15%
634507.5338
20%
536013.3053
25%
437519.0768
30%
339024.8483
35%
240530.6198
40%
142036.3913
45%
43542.16278
50%
-54952.06572
47.21%
0

DISMINUCION EN BENEFICIOS
%
VAN
5%
783095.8988
10%
636201.5783
15%
489307.2578
20%
342412.9373
25%
195518.6168
30%
48624.29626
35%
-98270.02425
40%
-245164.3448
45%
-392058.6653
50%
-538952.9858
31.66%
0

INCREMENTO EN COSTOS Y
DISMINUCION EN BENEFICIOS
%
VAN
5%
781195.3177
10%
632400.4162
15%
483605.5146
20%
334810.6131
25%
186015.7116
30%
37220.81001
35%
-111574.0915
40%
-260368.9931
45%
-409163.8946
50%
-557958.7962
31.25%
0

ANALISIS DE SENSIBILIDAD ALTERNATIVA N 02

INCREMENTO EN INVERSION
%
VAN
5%
176765.4715
10%
46709.54554
15%
-83346.38046
20%
-213402.3065
25%
-343458.2325
30%
-473514.1585
35%
-603570.0845
40%
-733626.0105
45%
-863681.9365
50%
-993737.8625
11.80%
0

4.4.

DISMINUCION EN BENEFICIOS
%
VAN
5%
159927.077
10%
13032.75653
15%
-133861.564
20%
-280755.8845
25%
-427650.205
30%
-574544.5255
35%
-721438.846
40%
-868333.1665
45%
-1015227.487
50%
-1162121.808
10.44%
0

INCREMENTO EN COSTOS Y
DISMINUCION EN BENEFICIOS
%
VAN
5%
158429.7524
10%
10038.10728
15%
-138353.5379
20%
-286745.183
25%
-435136.8281
30%
-583528.4732
35%
-731920.1184
40%
-880311.7635
45%
-1028703.409
50%
-1177095.054
10.34%
0

Seleccin de la alternativa optima

De acuerdo a la Normatividad del SINP para este tipo de proyectos, se tomar

la decisin de ejecucin a nivel del Perfil.
Realizada la evaluacin econmica, la alternativa1 resulta ser la ms rentable,
con una TIR de 21.97%, VAN de S/. 929 990.21, frente a la alternativa 2 que
tiene una TIR de 14.61% y un VAN de S/ 306 821.39.
4.4

Anlisis de Sostenibilidad
a) Capacidad de Gestin
En la etapa de Inversin participara la Municipalidad Provincial de Oyn
y la Mina Iscaycruz, y en la etapa de operacin el proyecto estar a
cargo de la Mina Iscaycruz, esto con la final de garantizar la
transitabilidad de vehculos de carga y de pasajeros. Estas instituciones
cuentan con una buena capacidad administrativa de gestin.
b) Disponibilidad de Recursos
Los recursos para la etapa de inversin provendr de las fuentes Canon
Minero y Regalas consignados en el Presupuesto anual de la
Municipalidad Provincial de Oyn e ingresos propios de la Mina
Iscaycruz, dentro de la programacin presupuestal del ao 2007, para
cada institucin.
c) Financiamiento de los Costos de Operacin y Mantenimiento
Los costos operativos y mantenimiento, lo financiara la Mina Izcaycruz
con la participacin de la poblacin beneficiaria.
d) La ejecucin de este proyecto se ejecuta sobre la base de la gestin de
los propios pobladores y autoridades a travs de sus constantes pedidos
y los compromisos asumidos, su iniciativa en la participacin de la
elaboracin de los estudios respectivos, as como la ejecucin de los
trabajos.
V CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

5.1 Conclusiones
Del anlisis cualitativo del Proyecto: Construccin de Carretera Trocha
Carrozable Pachangaza Carretera Iscaycruz Villa Oyn se a
determinado que la alternativa 01 se muestra como la mas viables. En
cuanto a la rentabilidad tenemos un VAN de S/. 929, 990.21 positivo, un TIR
de 21.97% superior a la tasa social impuesta por el MEF.
Por tratarse de un proyecto con inversin menor a la sealada en la norma,
la Alternativa 01 ser la definitiva para su ejecucin, cuya capacidad
instalada permite a la poblacin mejorar su calidad de vida, y tiene un
Impacto ambiental que no perjudica la Biodiversidad, el factor ambiental no
perjudicar a la poblacin, mientras los impactos negativos pueden ser
mitigados por pequeas acciones propuestas.
Con la ejecucin del proyecto se beneficiar a 1,300 habitantes de la
localidad de los distritos de Pachangara contando con una ruta de acceso
mas apropiada de Pachangara Iscaycruz Oyn y poder realizar los
viajes de transporte de carga y pasajero en un tiempo mucho menor y ms
econmico.
Los costos de operacin y mantenimiento del proyecto sern cubiertos por
la Municipalidad de Oyn y la Mina Iscaycruz, por lo que se garantiza la
sostenibilidad del mismo.
5.2 Recomendaciones
Se recomienda implementar el desarrollo del proyecto; si bien es cierto que
la alternativa de la construccin de la trocha carrozable sin afirmado es la
ms rentable, se recomienda que la Unidad Ejecutora decida la alternativa
de ejecucin teniendo en cuenta la conveniencia tcnica desde el punto de
vista de Ingeniera (factibilidad institucional para la ejecucin y el
mantenimiento, viabilidad ambiental, entre otros).
De acuerdo al monto de inversin del proyecto de Preinversin, el proyecto
no requiere de otro nivel de estudio por lo que se recomienda en ese nivel
su aprobacin al rgano correspondiente.