Instituto Universitario de Tecnologa de Administracin

Industrial.
Especialidad: Comercio exterior.
Seccin:

El Seguro De Crdito Como

Instrumento De Apoyo Al Sector
Industrial

Ojeda Enrique, CI: 14.742.132

Caracas, noviembre 2005

NDICE
INTRODUCCIN
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.2 OBJETIVO DE LA INVESTIGACIN
1.2.1 OBJETIVO GENERAL
1.2.2 OBJETIVO ESPECIFICO
1.2.3 JUSTIFICACIN
1- DEFINICIN:
2- RIESGOS A CUBRIR.
2.1 RIESGOS COMERCIALES:
2.2. RIESGOS POLTICOS
2.3.RIESGOS EXTRAORDINARIOS.
3- PROPSITO DEL SEGURO
4- VENTAJAS QUE OFRECE EL SEGURO
LAS EXPORTACIONES NO-TRADICIONALES: SU COMPORTAMIENTO.
LAS EXPORTACIONES NO -TRADICIONALES DE VENEZUELA.
CONCLUSIN
BIBLIOGRAFA

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INTRODUCCIN
El Seguro de Crdito es aquel que tiene por objeto garantizar a una persona el
pago de los crditos que tenga a su favor cuando se produzca el incumplimiento de
pago por la insolvencia de sus respectivos deudores.
Este es un tipo especial de cobertura, usualmente destinado a pagar el saldo de
un prstamo o tarjeta de crdito en la eventualidad de que el deudor muera. Algunos
acreedores o vendedores podran exigir el seguro de crdito antes de autorizar un
prstamo. Si fuera obligatorio comprar un seguro de crdito el acreedor o vendedor
no pueden exigir ser ellos los que se lo vendan, tampoco pueden exigir que lo compre
en una aseguradora en particular. ...
En Venezuela nace como un complemento a la Poltica de Promocin de las
Exportaciones No Tradicionales que se haba fijado El Ejecutivo Nacional como una
variable dentro de la Poltica de Desarrollo Econmico a comienzo de la dcada de
los 70.
La Poltica de Promocin a las Exportaciones No Tradicionales ha permitido
que nuestro pas diversifique tanto la demanda exportable como los mercados de
destinos de los bienes y servicios nacionales.
Dentro de esta Poltica, El Ejecutivo Nacional crea un sistema de apoyo a los
exportadores, compuesto por un marco jurdico: Ley que crea el Fondo de
Financiamiento a las Exportaciones y su Reglamento (En la actualidad esta Ley fue
derogada por la ley que crea al Banco de Comercio Exterior), Ley que crea al
Instituto de Comercio exterior, Ley de Incentivo a las Exportaciones, Reglamento del
Seguro de Crdito a la Exportacin, etc. e institucional que ejecuten dichas normas:
Fondo de Financiamiento a las Exportaciones, El Instituto de Comercio Exterior
( Actualmente sus funciones fueron absorbidas por el Ministerio e Industria y
Comercio) y la Mundial, C.A. de Seguro de Crdito a la Exportacin.
En Venezuela contamos con empresas de Seguro de Crdito a la Exportacin,
con un aporte del sector privado al sector pblico, con la finalidad de prestar el
servicio de asegurar los crditos que los exportadores concedan a sus cliente fuera del
mercado venezolano.

1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

En Venezuela tenemos empresas que otorgan Seguro de Crdito. Ellas nacen
como un Mecanismo de Promocin de las Exportaciones No-Tradicionales en
Venezuela. Nacen a comienzo de la dcada de los 60, con la poltica de la Comisin
de las Naciones Unidas para el Desarrollo de Amrica Latina, CEPAL, La Poltica de
Sustitucin de Importaciones.
Los objetivos de estas empresas son los de emitir un seguro que respalde la
venta a crdito que el exportador de bienes y servicios nacionales conceda a sus
importadores en el Mercado Internacional. Esto permite, al exportador, minimizar el
riesgo y acceder a ese Mercado con plazo y precio competitivos. Pues, el costo del
seguro es mucho menor que otras garantas: Carta de Crdito o Aval Bancario.
La esencia de la estas empresas, es el Seguro de Crdito a las Exportaciones
No-Tradicionales, pero con el devenir del tiempo han surgido otros departamentos,
tales como: Crdito Interno, Fianzas y Seguro Bancario. Nuestro esfuerzo se
concentrar en el Departamento de Crdito Externo.
El Departamento de Crdito Externo tiene dentro de sus funciones: el anlisis
financiero-econmico de los importadores, as como, de la situacin econmica,
poltica y social del pas- domicilio del comprador, con la intencin de asesorar al
exportador de la factibilidad de que su cliente potencial en el exterior sea viable para
venderle a crdito o no. Otra funcin de este departamento es la de tratar de contactar,
a travs de foros, seminarios, etc., a los exportadores para darles a conocer las
bondades de este seguro.
Estas empresas apenas aseguran 2.5 % del total de las ventas a crdito al
exterior este es el problema planteado.

1.2 OBJETIVO DE LA INVESTIGACIN

Por consiguiente, nos proponemos, en el presente trabajo, definir una poltica
de crecimiento paulatino y progresivo, que permita, en los prximos siete (7) aos,
abarcar el 10 % del total monto de las ventas a crdito al exterior, lo cual se reflejara,

substancialmente, en el Ingresos Bruto de las empresas de Seguro de Crdito y, por

ende, en el beneficio para sus empleados.
Para el desarrollo del presente trabajo tomaremos como base el mtodo que
consiste en la elaboracin de una propuesta de un modelo operativo viable, una
solucin posible a un problema de tipo prctico, para satisfacer necesidades de una
institucin o grupo social. La propuesta debe tener apoyo, bien sea en una
investigacin de campo, o en una investigacin de tipo documental; y puede referirse
a la formulacin de polticas programas, tecnologas, mtodos o procesos.
Por consiguiente, el diseo de la investigacin esta basado, en primer lugar en
una investigacin documental que nos permite conocer el Seguro de Crdito a la
Exportacin como tal y que ventajas ofrecen a los exportadores; en segundo lugar, la
experiencia con los exportadores a travs de 9 aos de trabajo, nos da una visin del
comportamiento de este sector, aunado al anlisis de las estadsticas del sector, nos
dar la base para formular un diagnostico de desempeo de la compaa. Para luego
hacer las recomendaciones pertinentes, con la finalidad de ver la factibilidad del logro
de los objetivos que a continuacin mencionaremos.

1.2.1 OBJETIVO GENERAL

Establecer las de polticas de crecimiento de la empresa

1.2.2 OBJETIVO ESPECIFICO

-Determinar la posibilidad de crear
venezolanos

oficinas en los centros industriales

-Establecer la poltica de divulgacin del producto y sus bondades

-Establecer los canales de comunicacin para mantener informado
exportadores.

a los

1.2.3 JUSTIFICACIN
Para efecto de la mejor comprensin de este trabajo, esbozamos lo que es el
Seguro de Crdito a las Exportaciones No-Tradicionales ( entendiendo por
exportaciones no tradicionales a aquellas distintas al petrleo y hierro, productos
considerados de exportacin tradicional por excelencia) y su aplicabilidad.

1- Definicin:
Segn el artculo 2 del Reglamento-Ley que crea el Seguro de Crdito a las
Exportaciones No-Tradicionales en Venezuela, lo define "como un instrumento de
Comercio Exterior que protege al exportador contra la falta de pago del importador,
ya sea por insolvencia comercial de ste o por factores exgenos tales como
contingencias polticas o desastres naturales que impidan el pago de sus obligaciones
contradas y que constituyan riesgos tcnicamente asegurables". Es decir, este seguro
garantiza al exportador el pago de la indemnizacin que le corresponda, con relacin
a la operacin asegurada, siempre que la prdida sea como consecuencia del
acaecimiento de uno de los riesgos mencionado a continuacin: Comerciales,
Polticos y Extraordinarios.

2- Riesgos A Cubrir.
Como lo mencionamos anteriormente, en la definicin, el Seguro de Crdito a
las Exportaciones No-Tradicionales cubre los riesgos comerciales, polticos y
extraordinarios, los cuales definiremos a continuacin:

2.1 Riesgos Comerciales:

Son aquellos originados por la insolvencia o incapacidad financiera del
importador para cumplir total o parcialmente con el pago del crdito otorgado por el
exportador. Los riegos comerciales son:

2.1.1- La insolvencia, la cual se configura cuando tiene lugar una declaracin

judicial de quiebra, de suspensin de pagos, estado de atraso, o alguna situacin
similar que imposibilite, al importador, la cancelacin del crdito que se le ha
otorgado, o cuando a juicio de la aseguradora, haya indicio de que el importador se
encuentre en una situacin econmica tal, que cualquier accin judicial que se
emprenda para obtener la cancelacin del crdito asegurado, resultara infructuosa.
2.1.2.- La Mora Prolongada, se configura cuando hubiere transcurrido un
mximo de seis (6) meses desde el vencimiento del crdito asegurado, y ste no ha
sido cancelado por el importador, a pesar de todas las gestiones de pagos que se ha
realizado.
2.1.3.- La Falta de Entrega o Retencin de Mercanca en Trnsito, se configura
cuando por causa o incapacidad econmica-financiera del importador para retirar o
recibir las mercancas o por inminente insolvencia suya, el exportador se vea en la
necesidad de retener las mercancas antes de que lleguen a su destino.

2.2. Riesgos Polticos

Son aquellos originados por la incapacidad del importador para pagar total o
parcialmente el crdito otorgado por el exportador cuando tal imposibilidad obedezca
a causas que no le son imputables, tales como:
2.2.1 Guerra Civil o Externa, declarada o de hecho, ocupacin del pas del
importador por otra nacin; o revolucin, insurreccin, motines, paros, u otro hecho
similar que ocurra en el pas del importador, que impida a ste cumplir con sus
obligaciones con el exportador nacional.
2.2.2. Medida tomadas por las autoridades de derecho o de hecho del pas del
importador, como moratoria general de pagos, restricciones para la transferencia de
fondos, inconvertibilidad de la moneda, confiscacin u otros casos similares que
impidan que el importador cancele sus obligaciones con el exportador.
2.2.3 Las medidas tomadas por las autoridades del pas del importador que
imposibilite la realizacin de la operacin de exportacin en s.

2.3.Riesgos Extraordinarios.
Son aquellos que surgen del incumplimiento por parte del importador de
cancelar sus obligaciones con su exportador como consecuencia de una catstrofe
producida por fenmenos naturales, tales como: terremoto, inundaciones, erupciones
volcnicas, etc.

3- Propsito Del Seguro

El Seguro de Crdito a las Exportaciones No-Tradicionales persigue crear un
clima de seguridad y de confianza que propicie y estimule la participacin de los
exportadores nacionales en el mercado mundial y facilite el empleo de
procedimientos comerciales ms econmicos que minimicen los costos de
comercializacin, para que tenga una posicin competitiva en dicho mercado. Dentro
de la globalizacin, la competitividad viene a ser el norte de todo exportador, para
posesionarse de esos mercados y tener mejores rendimientos.

4- Ventajas Que Ofrece El Seguro

1.
Da mayor competitividad al exportador asegurado, pues ya no tiene
que exigir Carta de Crdito, Fianzas o Aval Bancario a sus compradores, por estar
protegido por el seguro. El costo que paga el exportador por gozar de esta garanta es
bastante baja en comparacin con los otros instrumentos garantes que existen en el
mercado: Aval Bancario, Fianzas o una Carta de Crdito Irrevocable y Confirmada
por un banco en nuestro pas. Adems, estos instrumentos le generan costos tanto al
exportador como al importador con incidencia directa en los beneficios de las partes.
Al exportador optar por la garanta que ofrece este tipo de seguro, recibe la
proteccin necesaria para poder conceder crditos a sus compradores en el exterior
sin comprometer su situacin financiera por el hecho de asumir riesgos excesivos en
relacin con su patrimonio.
2.
El exportador puede liberalizar sus polticas de ventas a plazos y
operar con un mayor nmero de clientes en mercados distintos.

3.
Incrementa la capacidad financiera del exportador frente a bancos, ya
que la Pliza puede sustituir garantas que stos les exijan para el otorgamiento del
crdito.
4.
Proporciona al exportador informacin financiera fidedigna y
confidencial sobre sus posibles compradores, lo que le permite evitar efectuar
transacciones de alto riesgo.
Ya visto el Seguro de Crdito a las Exportaciones No-Tradicionales a grandes
rasgos, pasar a dar una visin de como se ha movido el sector de las exportaciones
no tradicionales.

Las Exportaciones No-Tradicionales: Su Comportamiento.

Para ubicarnos dentro del contexto donde nos desenvolveremos tenemos que
estudiar el comportamiento de la exportaciones venezolanas. No olvidando que el
movimiento de stas, depende en gran medida de las polticas econmicas tomadas
por el Gobierno. Para efecto del presente trabajo, comenzaremos a estudiar este
comportamiento a partir de 1.989, debido a las polticas de estabilizacin econmica
que se implantaron en ese perodo y las que se implementaron en el Plan de
Estabilizacin Econmica denominado Agenda Venezuela en el mes de Abril de
1.996.
El gobierno que se inicia en 1.989, pone en marcha un ambicioso programa
econmico de estabilizacin y ajustes estructurales orientado a corregir los graves
desequilibrios macroeconmicos ( externos, fiscales, monetario y cambiario)
existentes y a eliminar las distorsiones sobre el sistema de precios que interferan en
la correcta asignacin de recursos.
Independientemente del fracaso de este programa se lograron, en principio,
logros significativos en las exportaciones no-tradicionales. Cuando se comienza a
ejecutar el Plan de 1.989, se consideraba que las exportaciones no-tradicionales seran
una de las variables claves ( como lo es en otros pases) que sustentara el
crecimiento de economa. En 1.989 estas exportaciones se incrementaron en un 48,3
% en trminos de dlares y en 1.990 aumentaron en un 15,7 %, pero, en 1.991 stas
cayeron en 19,3 %, aumentando ligeramente un 4,6 % en 1.992 y un 17,7 % en 1993.
El comportamiento de las exportaciones no-tradicionales de los ltimos aos

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mencionados, es parcialmente explicado por el aumento de la demanda interna, y por

la ausencia de una poltica integral de promocin de exportaciones, que abarca
adems de las tasas de cambio, el financiamiento, infraestructura, etc.
En 1.994, con la continua devaluacin del bolvar con respecto al dlar,
resultaba muy rentable exportar, incrementndose las exportaciones no-tradicionales
en un 25 %, alcanzando un monto de US$. 4.535 millones, representando un 29 % del
total de las exportaciones. Este comportamiento se debe en parte a la disminucin de
la demanda agregada interna que oblig a los productores de bienes transables a
exportar, aunado a esto, esta la devaluacin de la tasa de cambio, que estando por
encima de la tasa de paridad, favoreci las exportaciones. Pero a partir del
establecimiento del Sistema de Control de Cambio las ventajas fueron disminuyendo
En 1.995, el efecto negativo de la instauracin del Sistema de Control de
Cambio, continuo afectando al sector exportador. Apenas creci en US$. 22 millones
con respecto a 1994. En 1.996, stas sufren una disminucin con respecto al ao
anterior, para el primer trimestre de 1997 se han efectuado exportaciones por el orden
de US$. 1.400 millones. Este incremento es debido a que se ha ido cumpliendo lo
establecido en el Programa de Estabilizacin y Crecimiento Econmico, denominado
Agenda Venezuela.
Si dicho programa se cumple como se ha establecido, las exportaciones notradicionales crecern a un promedio del 10% anual, segn lo expuso del Ministro de
Industria y Comercio, Dr. Rojas Parra en III Congreso Venezolano de Exportadores
(20-11-96). Siguiendo lo estipulado por dicho ministro hemos realizado la proyeccin
de crecimiento de este sector, lo cual podemos apreciar en el Cuadro N. 1.
CUADRO N. 1.

Las Exportaciones No -Tradicionales De Venezuela.

AOS
1990
1991
1992
1993
1994
1995

TOTALUS$
EXPORTACIONES
3.329
2.633
2.719
3.422
4.402
4.422

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1996
1997*
1998*
1999*
2000*
2005*

4.036
5.500
6.380
7.018
7.719
12.432

Fuente: OCEI,.MIC
* Proyecciones del Ministerio de Industria Y
Comercio.
GRAFICO I
12000

1990
1991

10000
8000
6000

1992
1993
1994
1995
1996

4000
2000
0

1997
1998
1999
2000
2005

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CONCLUSIN
Un pas se desarrolla no por la exportacin de materias primas, hierro y
petrleo, en el caso venezolano, sino por la exportacin de bienes y servicios
derivados de estos. En Venezuela los recursos anteriormente nombrados han
representado el 94% del total de ingresos por concepto de exportaciones,
caracterstica determinante de un pas "tercermundista" el de ser mono productor, por
ende, mono exportador.
Venezuela debe apoyar el crecimiento de las exportaciones no tradicionales
como la variable mas importante para el logro de dicho desarrollo. Por consiguiente,
se ha creado en Venezuela toda un estructura legal e institucional para la promocin
de estas exportaciones, estando el Seguro de Crdito a la Exportacin como uno de
estos mecanismos de apoyo al exportador para que sea competitivo en los mercados
internacionales, y exporte sin miedo a la incertidumbre de no saber cmo recuperar
su dinero en caso de sufrir impago por parte de su comprador en el exterior.
El Seguro de Crdito a la Exportacin es un complemento al programa de
financiamiento establecido por El Ejecutivo Nacional a partir de la dcada de los 70,
como mecanismo de promocin a las exportaciones no tradicionales.
Es importante destacar que una garanta bancaria por el costo, es una limitacin
de la capacidad de crdito del importador, quien debe abrirla, y del exportador, quien
tiene que pagar por cobrar stas.
La situacin de la globalidad conlleva al exportador a ser competitivo, por
consiguiente requieren de facilidades crediticias sin la exigencia de garantas
bancarias, es fcil advertir la importancia de este tipo de seguro como instrumentos
de expansin de las exportaciones.
A pesar de las bondades que brinda el Sistema de Seguro de Crdito a la
Exportacin, pudimos observar que se utiliza muy poco con referencia al total de los
montos exportados a crdito. La experiencia nos lleva a decir que se debe, por una
parte, a que en Venezuela los empresarios no tienen la tradicin exportadora, por
consiguiente, desconocen el sistema creado para apoyarlos, y por la otra parte, el
exportador quiere una garanta de ejecucin inmediata, como las bancarias (carta de

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crdito) lo cual disminuye sus ganancias y el importador tiene que hacer mayor
desembolso de su patrimonio. Prctica que a la larga puede revestirle negativamente
al exportador, en este mundo ms globalizante, porque los costos de los avales lo
volvern menos competitivo.
Esperemos que desplieguen una Poltica de Promocin del Sistema de
Financiamiento y Seguro de Crdito para las Exportaciones No- Tradicionales.
A travs del estudio nos dimos cuenta de que las empresas cuentan con una
serie de ventajas comparativas, que podemos llamarlas sus fortalezas, que le
permitirn cumplir con la meta establecida sin mucho contratiempo.
Como lo pudimos observar en el Cuadro N 1, si logramos la meta de asegurar
el 10% del monto total de las exportaciones no-tradicionales, los Ingresos Brutos de
la empresa permitirn una expansin horizontal armnica.

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BIBLIOGRAFA
DEFINICIN DE SEGURO DE CRDITO,
http://www.insurancebriefcase.com/glosario_de_terminolog%C3%ADa_de_segu.htm
ECHEVERRIA, Oscar.(1995) La economa venezolana, 1944-1994. Caracas.
Publicaciones FEDECAMARA.
FINEXPO (1980) Seminario sobre el Fomento de Las Exportaciones no
tradicionales en Venezuela. Caracas: Publicaciones del BCV.
FINEXPO (1991) Anuario Estadstico Del Sector Exportador No Tradicional .
Caracas: Publicaciones del BCV.
FINEXPO (1995) Anuario Estadstico Del Sector Exportador No Tradicional .
Caracas:
Publicaciones del BCV.
GRIEN, Raul (1994) La Integracin Econmica como Alternativa Indita para
Amrica Latina. Mxico: Fondo de Cultura Econmica.
LINEAMIENTOS DE POLTICAS PBLICAS PARA EL DESARROLLO
DEL SECTOR INDUSTRIAL,
http://www.procompetencia.gov.ve/informeppcines.html
NEGOCIOS Y FINANZAS, http://www.cantv.net/guiaweb.asp?
pag=11&area=4&valor=0&opcion=&frase=
QUE ES SEGURO DE CRDITO,
http://www.aach.cl/html/general/glosario/glosario.asp
SEGURO DE CRDITO,
http://www.aon.com/es/es/spec/credito/segurocredito/default.jsp