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FINANCIERA
FACILITADOR: ING. M.B.A CECIL AGUIRRE
plazo?
2. Razones de apalancamiento financiero o
RAZONES DE LIQUIDEZ
Balance General
Activo
Circulante
Pasivo
Circulante
RAZN CIRCULANTE=
RAZONES DE LIQUIDEZ
RAZN CIRCULANTE=
NEGOCIO
PARA
RAZONES DE LIQUIDEZ
RAZN CIRCULANTE=
RAZN CIRCULANTE=
= ,
RAZONES DE LIQUIDEZ
RAZN CIRCULANTE=
= ,
RAZON CORRIENTE
COMENTARIOS
1. Esta razn es una buena medida de la capacidad de pago del
negocio.
2. Entre ms liquido sea el A.C. ms significativo es un resultado.
3. Para su anlisis debe tenerse en cuenta la calidad y el carcter de
los activos y P.C. En trminos de su posibilidad de conversin en
dinero y la exigibilidad segn la fecha de vencimiento de las
obligaciones corrientes.
4. Un ndice alto indica rotacin lenta del capital de trabajo y
acumulacin de recursos ociosos, lo cual puede afectar la
rentabilidad.
5. Cuando se dispone de informacin sobre ndices de empresas en el
giro de negocio ser necesario una comparacin con el promedio
6. Se dice que una razn corriente ideal puede ser de 1.5 a 2.5 o sea
que por cada dlar que se debe en el corto plazo se tiene 1.5 o 2,5
dlares como respaldo.
RAZN CIRCULANTE=
=.
=.
C =
Balance General
Activo
Circulante
Pasivo
Circulante
FONDO DE MANIOBRA
FM = AC - PC
Muestra el excedente de
activos de CP que se tiene
por sobre el exigible de CP,
para poder maniobrar y
hacer frente a los pagos
compensando los
descalces entre el momento
de pago y el de cobro.
PC
AC
FM
KP
AI
Activo Circulante
Pasivo Circulante
Fondo de
Capital
deManiobra
Trabajo
CAPITAL DE TRABAJO
CARACTERSTICAS
1.
Ser positivo
2.
3.
GRUPO LIQUIDEZ
CAPITAL DE TRABAJO
2010 =
PRUEBA DE LIQUIDEZ
(2010) =
(2010) =
(2009) = 1.19
(2011) = 0.64
RAZON ACIDA
(2010) =
(2010) =
630.000400.000
530.000
(2010) = 0.43
630.000
530.000
18
GRUPO LIQUIDEZ
1. A la Empresa ABC le sobran 100.000 luego de
haber cubierto sus compromisos a corto plazo.
2. Por cada dlar que adeuda a los acreedores paga
el dlar y adicionalmente le quedan 0.19 ctvs.
3. Por cada dlar que la Empresa debe a sus
acreedores en cuentas por pagar no logra pagar
el dlar.
4. La Empresa durante el 2010 recupero sus
cuentas por cobrar 20 veces.
19
GRUPO LIQUIDEZ
EJERCICIO
20
BALANCE GENERAL
AO 2010
AO 2011
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
$ 234.129
Efectivo y Bancos
$ 230.103
$ 23.166
17597
$ 2.775.770
$ 3.980.080
-$ 21.926
-$ 48.033
$ 7.781.040
$ 7.337.954
$ 701.642
$ 2.401.028
$ 11.493.821
$ 13.918.729
$ 1.631.434
$ 2.156.468
Activos diferidos
$ 2.845.332
$ 363.725
$0
$ 2.210.630
$ 15.970.587
$ 18.649.552
PASIVOS
Pasivo corriente
$ 3.437.423
Cuentas x pagar
Documentos por pagar
Obligaciones Bancarias
0
$0
167.448
$ 177.136
75.483
$ 135.770
3.680.354
$ 3.704.933
10.725.432
$ 3.392.027
$ 14.405.786
$ 11.566.825
$ 15.271.758
PATRIMONIO
Capital Social
526.000
$ 526.000
1500000
14.567
$ 28.115
Reserva Legal
131.260
$ 253.190
Reserva Facultativa
676.990
$ 676.990
596
$ 596
215.388
$ 392.903
Resultados acumulados
Prdidas Acumuladas
Utilidad del ejercicio
Total Patrimonio
$ 15.970.587
$ 18.649.552
TENDENCIA
RAZONES DE LIQUIDEZ
Corriente
Prueba cida
Capital de trabajo
ANLISIS
2010
2011