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A indstria qumica e o setor de


fertilizantes

Letcia Magalhes da Costa, Martim Francisco de Oliveira e Silva

http://www.bndes.gov.br/bibliotecadigital

Leticia Magalhes da Costa


Martim Francisco de Oliveira e Silva*

*Respectivamente economista e engenheiro do Departamento de Indstria Qumica da rea de Insumos Bsicos do BNDES.
Os autores agradecem os comentrios de Gabriel Loureno Gomes, Felipe dos Santos Pereira, Marcelo Gonalves Tavares e Rodrigo
Matos Huet de Bacellar, respectivamente: chefe de departamento e gerente do Departamento de Indstria Qumica e assessor e
superintendente da rea de Insumos Bsicos, e os comentrios da rea de Pesquisa Econmica do BNDES (APE). Os autores so
gratos tambm a David Roquetti Filho, diretor-executivo da Associao Nacional de Difuso de Adubos (ANDA), e Carlos Eduardo
Florence, diretor-executivo da Associao dos Misturadores de Adubos do Brasil (AMA) por receb-los para conversas sobre o setor.
Erros e omisses eventualmente remanescentes so, entretanto, de responsabilidade dos autores.

QUMICA

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RESU M O
O setor de fertilizantes um segmento estratgico para o pas, estando a elevao da produtividade da agricultura fortemente relacionada a sua utilizao. No
entanto, a produo interna tem sido insuficiente para atender demanda, o que
tem ocasionado uma forte elevao das importaes de fertilizantes ano aps ano
e tornado o segmento responsvel por cerca de um tero do dficit da indstria
qumica. Os diversos investimentos planejados para os prximos anos sero capazes
de reduzir a dependncia externa, porm ainda sero insuficientes para suprir o
mercado nacional. O setor sofre com problemas de infraestrutura porturia e de armazenamento, e tambm relacionados a questes tecnolgicas, regulatrias, tributrias e ambientais, que merecem destaque e sero objeto de estudo neste artigo.

A BST RA CT
The fertilizer industry is a strategic segment for the country, and the increase in
agricultural productivity is strongly related to the use of fertilizer. However, domestic
production has been unable to meet demand, which has caused a sharp rise in
imports of fertilizers year after year. This has resulted in the segment accounting for
approximately one third of the deficit in the chemical industry. Several investments
planned for the coming years will be able to reduce dependence on imports, but it
will still be unable to supply the national market. The sector suffers from problems
with port infrastructure and storage, and also with technological, regulatory, tax
and environmental issues that warrant attention and will be the focus of this paper.

QUMICA

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1. IN TRO D U O
Na dcada de 2000, a produo da indstria qumica brasileira no acompanhou a
evoluo do consumo interno, ocasionando um dficit crescente e persistente no
setor. Os intermedirios para fertilizantes, segmento importante da indstria qumica, so responsveis por cerca de um tero do dficit, e as perspectivas so de que
a demanda por adubos eleve-se ainda mais nos prximos anos.
O Brasil dispe de um enorme potencial agrcola. O agronegcio responsvel
por parcela importante do Produto Interno Bruto (PIB), e o pas um dos maiores
produtores e fornecedores globais de gros, cana-de-acar, carne e produtos florestais, tendo uma das estruturas de custos mais competitivas do mundo. As projees
de crescimento da populao e sua urbanizao, a alta procura por alimentos realizada por China e ndia e o apelo para utilizao de biocombustveis exigiro que a
produo agrcola se eleve para acompanhar a demanda. No entanto, a quantidade
de terras disponveis para a agricultura limitada, criando a necessidade de que as
terras cultivveis aumentem sua produtividade. Esse aumento de produtividade vem
ocorrendo por meio do uso de fertilizantes, aliado a outras tecnologias.
Como um grande produtor agrcola, o pas tambm um grande consumidor
de fertilizantes, atrs apenas de China, ndia e Estados Unidos. Apesar de ser um
grande demandante, porm, a produo interna de insumos para fertilizantes
insuficiente para atender ao consumo, e cerca de 60% dos fertilizantes utilizados
provm de importaes. A alta dependncia externa deixa o pas vulnervel a flutuaes de cmbio e preos e traz o risco de escassez de insumos bsicos.
Tendo em vista a importncia estratgica dos fertilizantes para o pas, necessrio
reduzir a participao das importaes no consumo nacional, elevando a produo
interna. O pas tem reservas de fsforo e potssio, matrias-primas para a produo
de fertilizantes fosfatados e potssicos, com potencial para serem exploradas. Alm
disso, com a descoberta do pr-sal, a oferta de gs natural, que insumo bsico para
a produo de nitrogenados, deve ser ampliada. Contudo, para destravar os investimentos no setor, so necessrios investimentos em logstica e formulao de polticas
que solucionem impasses regulatrios, tecnolgicos, tributrios e ambientais.

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BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

Assim, o objetivo deste artigo destacar a importncia do setor de fertilizantes


como um segmento estratgico para o pas e alertar para a necessidade de existncia de uma poltica industrial focada, a fim de incentivar os investimentos e reduzir
a exposio externa.
O estudo est composto de cinco sees. Alm desta introduo, na prxima seo ser avaliada a evoluo da indstria qumica de 2000 a 2011, caracterizando e
dimensionando o setor no pas e no mundo, destacando a importncia do segmento de fertilizantes para o aumento do dficit comercial nos ltimos anos. Em seguida, ser detalhado o segmento de fertilizantes, explorando sua contribuio para o
aumento da produtividade do agronegcio brasileiro. A seo posterior visa avaliar
as grandes tendncias do setor no mundo e no pas, em relao ao crescimento do
mercado e a fatores que podero afetar de forma significativa a competitividade
do setor. Sero apresentados os principais desafios, oportunidades e perspectivas
de investimento. Por fim, expem-se as concluses do estudo.

2. A I N D ST RI A QU MI CA
CARACTERIZAO DO SETOR
A indstria qumica est presente em quase todas as cadeias produtivas dos mais
diversos setores, fornecendo insumos e produtos para a indstria, agricultura e
servios. Em razo de sua importncia, ocupava em 2009 a quarta posio no PIB industrial, que corresponde a 10,11% do PIB gerado pela indstria de transformao,
ficando atrs apenas da indstria de alimentos e bebidas; coque, produtos derivados de petrleo e biocombustveis; e veculos automotores, reboques e carrocerias.
A indstria qumica envolve a fabricao de produtos com base em reaes
qumicas que convertem matrias-primas (petrleo, gs natural e outras fontes, at
mesmo da biomassa) em mais de setenta mil produtos qumicos existentes. Embora
todos tenham em comum o fato de empregarem processos qumicos (ou biotecnolgicos) para sntese dos produtos, h grandes diferenas nas caractersticas dos
produtos e processos de produo, nos respectivos mercados e padres de competio nos diferentes segmentos da indstria qumica.

QUMICA

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Segundo a Classificao Nacional de Atividade Econmica do IBGE (CNAE-2.0),


pode-se dividir a indstria qumica em nove segmentos: fabricao de produtos
qumicos inorgnicos; fabricao de produtos qumicos orgnicos; fabricao de resinas e elastmeros; fabricao de fibras artificiais e sintticas; fabricao de defensivos agrcolas e desinfestantes domissanitrios; fabricao de sabes, detergentes,
produtos de limpeza, cosmticos, produtos de perfumaria e higiene pessoal; fabricao de tintas, vernizes, esmaltes, lacas e produto afins; e fabricao de produtos
e preparados qumicos diversos.
Os produtos qumicos, de acordo com o segmento em que esto inseridos e
a aplicao final, podem ser classificados em commodities ou especialidades. As
commodities so produtos fabricados em grandes quantidades, comercializados em
nvel mundial, utilizando principalmente processos contnuos, e que tm certa padronizao. J que os consumidores finais no fazem distines entre os produtos, a
competio ocorre predominantemente via preos, que so definidos no mercado
mundial. Exemplos de commodities na indstria qumica so os segmentos de resinas
termoplsticas e intermedirios para fertilizantes. As especialidades tm caractersticas particulares, como um determinado grau de pureza ou propriedade fsica, havendo diferenciao por parte do cliente final do produto a ser adquirido. Normalmente so produzidas em plantas menores, que requerem menor intensidade de
capital. Nesse caso, como h diferenciao de produtos, os preos praticados geralmente
so mais altos e as margens, mais elevadas. Defensivos agrcolas, catalisadores e aditivos
e intermedirios de sntese so alguns exemplos de especialidades na indstria qumica.

FATURAMENTO
A indstria qumica brasileira tem uma importante posio internacional, ocupando em 2010 o stimo lugar no ranking mundial em faturamento, com US$ 130
bilhes. A primeira posio ocupada pela China, com faturamento de US$ 903
bilhes, seguida pelos EUA (US$ 720 bilhes) e Japo (US$ 338 bilhes), como pode
ser visto no Grfico 1. Nos ltimos dez anos o mundo apresentou uma taxa composta de crescimento anual de 9%, liderada principalmente pelos pases em desenvolvimento. A China cresceu a uma taxa de 24% a.a., ultrapassando Estados Unidos,

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BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

Japo e Alemanha. ndia, Rssia, Brasil e Coreia cresceram, respectivamente, 14% a.a.,
13% a.a., 11% a.a. e 10% a.a. A indstria qumica brasileira ganhou a posio de
pases como Itlia e Reino Unido.
GRFICO 1 RANKING DE FATURAMENTO DA INDSTRIA QUMICA MUNDIAL, 2010 (EM US$ BILHES)

China

903

EUA

720

Japo

338

Alemanha

229

Coreia

139

Frana

137

Brasil

129

ndia

125

Itlia

105

Reino Unido

94

Rssia

83
0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

Fonte: Abiquim (2011).

No Brasil, segundo dados da Associao Brasileira de Indstria Qumica


(Abiquim), a indstria qumica, considerando todos os seus segmentos (produtos
qumicos industriais + produtos farmacuticos + produtos de higiene pessoal, perfumaria e cosmticos + defensivos agrcolas + adubos e fertilizantes + tintas e vernizes + produtos de limpeza + fertilizantes + fibras artificiais e sintticas) alcanou,
em 2011, um faturamento lquido estimado de R$ 261,9 bilhes, o equivalente
a US$ 158,5 bilhes. Com esse faturamento espera-se que o Brasil eleve em pelo
menos uma posio sua colocao no ranking mundial, assumindo o sexto lugar,
ocupado pela Frana em 2010.
Os produtos qumicos de uso industrial, categoria acompanhada de modo mais
detalhado pela Abiquim, correspondem aos produtos qumicos empregados como
matria-prima da prpria indstria qumica e so seu principal segmento, respondendo por quase metade do faturamento total da indstria, atingindo o valor de

QUMICA

19

R$ 125,4 bilhes, cerca de US$ 76,2 bilhes, em 2011. Compreendem, assim, produtos petroqumicos (bsicos, ou de segunda gerao, como as resinas termoplsticas,
termofixas e elastmeros), outros produtos orgnicos, alm de produtos inorgnicos, como cloro e lcalis, gases industriais e intermedirios para fertilizantes.
Dentre os produtos qumicos de uso industrial, destacam-se os petroqumicos bsicos e resinas termoplsticas (responsveis por 33% do faturamento total
do segmento em 2011), produtos e preparados qumicos diversos (17%), outros
produtos qumicos orgnicos (15%), intermedirios para fertilizantes (9%), intermedirios para resinas e fibras (7%), e outros inorgnicos (6%). A petroqumica
corresponde ao principal segmento da indstria qumica brasileira, com cerca de
60% do faturamento total dos produtos qumicos de uso industrial, o equivalente a
US$ 45,9 bilhes. Assim, a petroqumica, com quase um tero do faturamento global da indstria, o principal segmento da indstria qumica no pas.
TABELA 1 FATURAMENTO DA INDSTRIA QUMICA POR SEGMENTO, 2011 (EM US$ BILHES)
Segmento

US$ bilhes

PETROQUMICOS

45,9

INORGNICOS

17,4

QUMICOS DIVERSOS

12,9

PRODUTOS FARMACUTICOS

25,3

HIGIENE PESSOAL, PERFUMARIA E COSMTICOS

15,4

ADUBOS E FERTILIZANTES

16,9

DEFENSIVOS AGRCOLAS

8,0

PRODUTOS DE LIMPEZA

8,7

TINTAS, ESMALTES E VERNIZES

4,5

FIBRAS ARTIFICIAIS E SINTTICAS

1,3

OUTROS

2,2

Fonte: Abiquim (2011).

Na dcada de 2000, o faturamento da indstria qumica, de acordo com dados da Abiquim, passou de US$ 43,6 bilhes em 2000 para US$ 158,5 em 2011, o
que corresponde a um aumento de cerca de 264%, ou a uma taxa composta de
crescimento anual por volta de 12%. No Grfico 2, se observa uma queda do faturamento no ano de 2009, reflexo da crise econmica do fim de 2008, porm com
recuperao nos anos seguintes.

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BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

GRFICO 2 FATURAMENTO DA INDSTRIA QUMICA BRASILEIRA, 2000-2011 (EM R$ E US$ BILHES)

79,8

91,3

226,1

201,2

200,9

108,9

150

100

179,6

140

200

176,1

176,4

250

225,2

261,9

300

158,5
123,8
103,5
72,3

128,5
101,3

82,6

60,3
50

43,6

38,8

37,3

2000

2001

2002

45,5

0
R$ BILHES

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

US$ BILHES

Fonte: Elaborao prpria, com base em dados de Abiquim (2011).

PRODUO
A indstria qumica brasileira tem importante participao no PIB, da ordem de
2,5% em 2010. Esse nmero j foi de 3,6% em 2004, porm desde ento a indstria
qumica vem perdendo participao na economia. Segundo dados do IBGE, da Pesquisa da Indstria Anual1 (PIA), o valor bruto da produo industrial de qumicos no
Brasil chegou a R$ 133 bilhes (excluindo os farmacuticos) no ano de 2009 [IBGE
(2009)]. Dentre os segmentos da indstria qumica, destacam-se a produo em
valor dos produtos qumicos orgnicos, resinas e elastmeros e produtos qumicos
inorgnicos. Observa-se uma concentrao da produo voltada para a indstria
petroqumica. No caso de fertilizantes, existe elevada produo nacional de pro1

Os dados de produo industrial foram retirados da PIA-Empresa e correspondem ao valor bruto da produo industrial, da
Tabela 1.4 (Estrutura do valor da transformao das empresas industriais com 30 ou mais pessoas ocupadas). O valor bruto da
transformao industrial dado pela soma de vendas de produtos e servios industriais (receita lquida industrial), variao dos
estoques dos produtos acabados e em elaborao e produo prpria realizada para o ativo imobilizado. Para os anos 2000-2006 foi
utilizada a diviso 24 do CNAE 1.0 e para os anos 2007-2009 a diviso 20 do CNAE 2.0. A fim de compatibilizar as duas sries, foi
separado o grupo de fabricao de produtos farmacuticos, 24.5 do CNAE 1.0. Vale ressaltar que, como os dados utilizados captam
as informaes apenas para o universo de empresas de portes mdio e grande (acima de trinta empregados), o valor da produo
pode estar subestimado.

QUMICA

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dutos finais misturados, contudo o pas extremamente carente na produo de


matrias-primas e fertilizantes bsicos e intermedirios.
Apesar da importncia da indstria qumica para os outros setores da economia, o que se constata quando analisamos o ndice fsico de produo que este se
manteve constante na dcada analisada para os segmentos de maior representatividade quanto ao valor. Com base em dados da Pesquisa de Indstria Mensal (PIM),
foi feito o Grfico 3, que mostra a evoluo da produo fsica de produtos qumicos inorgnicos; adubos e fertilizantes; petroqumicos bsicos e intermedirios para
resinas e fibras; e resinas e elastmeros. Todas revelam uma tendncia horizontal
de crescimento, com uma queda observada no fim do ano de 2008 e incio de 2009
por causa da crise financeira internacional. O segmento de adubos e fertilizantes
tem um ciclo associado ao plantio da agricultura, que pode ser facilmente identificado. Houve recuperao na produo em 2010 e 2011, porm os nveis encontram-se
iguais ou inferiores aos identificados em 2007 e incio de 2008, com tendncia de
estagnao da produo.
GRFICO 3 PRODUO FSICA INDUSTRIAL POR SUBSETORES SEM AJUSTE SAZONAL, 2000-2011
(2002=BASE 100)

175

150

125

100

Produtos qumicos inorgnicos


Adubos, fertilizantes e corretivos para o solo
Petroqumicos bsicos e intermedirios para resinas e fibras
Resinas, elastmeros, fibras, fios, cabos e filamentos artificiais e sintticos

Fonte: PIM/IBGE.

jul. 2011

jan. 2011

jul. 2010

jan. 2010

jul. 2009

jan. 2009

jul. 2008

jan. 2008

jul. 2007

jan. 2007

jul. 2006

jan. 2006

jul. 2005

jan. 2005

jul. 2004

jan. 2004

jul. 2003

jan. 2003

jul. 2002

jan. 2002

jul. 2001

jan. 2001

jul. 2000

50

jan. 2000

75

22

BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

BALANA COMERCIAL
O crescimento do consumo do setor qumico no vem sendo acompanhado pela
elevao da produo domstica, o que resulta em importaes cada vez maiores
para atender demanda interna. Assim, a indstria qumica vem contribuindo negativamente para o resultado da balana comercial brasileira. Nos ltimos anos,
o setor vem sofrendo dficits crescentes e persistentes, que passaram de US$ 6,7
bilhes no ano 2000 para US$ 26,5 bilhes em 2011, uma taxa composta de crescimento anual por volta de 13,3% (Grfico 4). Para se ter uma ideia da gravidade do
problema, o valor do dficit do setor verificado no ltimo ano quase equivalente
ao supervit comercial obtido para toda a economia, que foi de US$ 29,8 bilhes. A
razo para constantes resultados negativos deve-se principalmente s importaes
ascendentes que apresentam alta elasticidade com o PIB industrial e agrcola, alm
de fatores como preos, cmbio e custos de matrias-primas.
GRFICO 4 BALANA COMERCIAL DA INDSTRIA QUMICA, 2000-2011 (EM US$ BILHES)
45
40
35

EM US$ BILHES

30
25
20
15
10
5
0
2000

2001

Exportao

2002
Importao

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Dficit

Fonte: Abiquim (2011).

As preocupaes com o desenvolvimento da indstria qumica aumentaram


depois de serem divulgados os resultados para a balana comercial do setor em

QUMICA

23

2011. Depois de uma breve melhora dos nmeros em 2009, com reduo do
dficit em razo da crise econmica que ocasionou uma queda na demanda e
nos preos no mercado internacional, o dficit do setor vem crescendo significativamente nos ltimos dois anos. Em 2011, a balana comercial da indstria
qumica foi negativa em US$ 26,5 bilhes, um aumento de 28,3% em relao a
2010 e de 14,2% em relao ao dficit obtido em 2008, que era o maior da srie
histrica. As importaes atingiram US$ 42,3 bilhes (19% das importaes totais do pas), ultrapassando a cifra recorde de US$ 34,7 bilhes, em 2008. J as
exportaes vm apresentando um crescimento mais moderado, somando quase US$ 15,8 bilhes no ltimo ano (cerca de 6% das exportaes totais do pas).
O dficit comercial de produtos qumicos do pas concentra-se nos segmentos
de produtos qumicos orgnicos, farmacuticos e inorgnicos, que responderam
por mais de 70% em 2011.
O segmento de intermedirios de fertilizantes, que est inserido no grupo de
inorgnicos, o principal item da pauta de importao dos produtos qumicos,
sendo um dos maiores responsveis pela elevao no dficit do setor nos ltimos
anos. Conforme mostrado no Grfico 5, no ano de 2011, o segmento representou
cerca de um tero do dficit da indstria qumica. As importaes alcanaram cerca
de US$ 8,7 bilhes, valor 78,5% superior ao verificado no ano de 2010. O produto
cloreto de potssio foi o item de maior importao, com US$ 3,5 bilhes.
A Amrica do Norte e a Unio Europeia so os principais fornecedores para
a indstria qumica brasileira, totalizando 55% do total das importaes em
2011. A sia ocupa a terceira posio, com 17%. J no que diz respeito ao destino das exportaes da indstria qumica brasileira, h um maior equilbrio dos
atores. Os pases do Mercosul so os principais clientes, sendo responsveis por
22% do total exportado; seguidos por Unio Europeia e Amrica do Norte, cada
uma com parcelas referentes a 21%. Tal configurao se reflete na estrutura do
dficit, que se concentra na Amrica do Norte e Unio Europeia. Com os pases
do Mercosul verifica-se pequeno supervit, mas no capaz de reverter o dficit
com as outras regies.

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BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

GRFICO 5 DFICIT COMERCIAL DA INDSTRIA QUMICA POR SEGMENTO, 2011 (EM %)

Intermed. fertilizantes

33%

Farmacuticos

26%

Orgnicos

16%

Resinas e elastmeros

10%

Defensivos agrcolas

8%

Qumicos diversos

4%

Fibras e fios

3%

Tintas

1%

Produtos de limpeza

0%
0

12

US$ BILHES

Fonte: Abiquim.

ATUAO DO BNDES
O BNDES desempenha um importante papel para toda a indstria nacional e por
isso vem acompanhando e apoiando financeiramente a indstria qumica brasileira, a fim de que esta seja capaz de enfrentar os mais diversos desafios. O Banco tem
tambm um papel ativo na formulao de polticas industriais, fazendo propostas
e articulaes entre o setor pblico e privado que incentivem os investimentos produtivos e em inovao.
Na ltima dcada, o Banco participou dos maiores investimentos realizados
pelo setor, como a construo do polo gs-qumico do Rio de Janeiro, das novas
unidades e expanses de polipropileno (PP) e policloreto de vinila (PVC), alm da
unidade de fibras sintticas em implantao em Suape. Acompanhou e esteve presente no processo de reestruturao e consolidao empresarial na indstria petroqumica, que resultou na emergncia da Braskem, parceria da Odebrecht e da
Petrobras, uma empresa de porte comparvel ao padro internacional. O BNDES
elaborou tambm um programa destinado ao fortalecimento do setor de transformados plsticos, que formado principalmente por micro, pequenas e mdias

25

QUMICA

empresas. Alm disso, vem trabalhando para a promoo de projetos de inovao


e realizou trabalho em conjunto com a Financiadora de Estudos e Projetos (Finep)
para o fomento de projetos que utilizem biomassa proveniente da cana-de-acar
como matria-prima.
O financiamento proporcionado pelo BNDES para a indstria qumica2 em geral
ao longo do perodo de 2000 a 2011, em valores reais de 2011, apresentou uma
trajetria constante at 2006, sendo desembolsado cerca de R$ 1,5 bilho ao ano.
A partir de 2007, esse valor elevou-se para R$ 2,5 bilhes ao ano, como pode ser
observado no Grfico 6. Cabe lembrar que no ano de 2009, como reflexo da crise
internacional que atingiu o pas em 2008, houve uma estagnao dos desembolsos
indstria. J em 2010, com a recuperao da economia e o importante papel desempenhado pelo BNDES, houve um grande avano nas liberaes, que atingiram
o valor mximo de R$ 3,8 bilhes em valores nominais ou R$ 4,1 bilhes em reais
de 2011. No ano de 2011 os desembolsos recuaram para o valor de R$ 2,5 bilhes.
GRFICO 6 DESEMBOLSO DO BNDES INDSTRIA QUMICA, 2000-2011 (EM R$ BILHES DE 2011)
4,5

4,0

3,5

R$ BILHES

3,0

2,5

2,0

1,5

1,0

0,5

0
2000

2001

2002

2003

2004

2005

Fonte: Elaborao prpria.

A indstria qumica representada pelo cdigo 20 do CNAE 2.0.

2006

2007

2008

2009

2010

2011

26

BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

Quando desagregamos os desembolsos da indstria qumica por segmento, observa-se que estes esto concentrados principalmente em petroqumica e
vm aumentando sua participao ao longo do tempo. No ano de 2000, cerca
de 18% dos financiamentos eram destinados a petroqumicos bsicos. A partir
de 2006, esse percentual chegou a 43% e, no ano de 2011, alcanou 71% dos
desembolsos totais (Tabela 2). No sentido inverso, outros segmentos como defensivos e fertilizantes, cuja participao j foi mais elevada no passado, tiveram os desembolsos a seus segmentos diminudos. Especificamente no caso de
fertilizantes, ainda h certo apoio ao setor de adubos e fertilizantes finais, que
so formados pelos misturadores responsveis por fornecer a mistura NPK (Nitrognio-Fsforo-Potssio) aos agricultores. No entanto, para os intermedirios
de fertilizantes, que so responsveis pela formulao de matrias-primas, o
desembolso vem sendo praticamente nulo nos ltimos anos, refletindo o baixo
investimento no setor.
TABELA 2 PARTICIPAO DOS DESEMBOLSOS DO BNDES POR SEGMENTO3 DA INDSTRIA QUMICA (EM %)
Setor de atividade

2000

2001

2002

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

20.1 - QUMICOS INORGNICOS

11

20

20

15

12

10

10

10

20.126 - INTERMEDIRIOS
PARA FERTILIZANTES
20.134 - ADUBOS E
FERTILIZANTES

2003

Total

15

13

20.2 - QUMICOS ORGNICOS

22

21

19

11

19

33

51

26

61

54

62

72

44

20.215 - PETROQUMICOS
BSICOS

18

13

10

14

22

43

22

53

52

55

71

38

20.3 - RESINAS E
ELASTMEROS

29

13

28

48

33

23

20

51

21

12

22

20.4 - FIBRAS ARTIFICIAIS E


SINTTICAS

20.5 - DEFENSIVOS AGRCOLAS

24

12

22

15

10

10

20.6 - PRODUTOS DE LIMPEZA


E PERFUMARIA

11

20.7 - TINTAS, VERNIZES,


ESMALTES E LACAS

20.9 - QUMICOS DIVERSOS

12

10

10

SEM CLASSIFICAO

Fonte: Elaborao prpria.

2011

Para classificao do segmento, foi utilizada a CNAE principal da empresa que obteve financiamento.

QUMICA

27

A grande participao da indstria petroqumica nos desembolsos realizados


pelo BNDES reflete a concentrao da produo qumica brasileira no setor. Segmentos como o de fertilizantes, que na ltima dcada tiveram um crescimento
acentuado em seu consumo, no revelaram um desempenho semelhante em investimento, resultando em um baixo apoio do Banco. Tal fato preocupante, j
que, ao acompanhar o crescimento da agroindstria no Brasil, percebe-se que a
necessidade de utilizao de fertilizantes a fim de elevar a produtividade se far
cada vez mais necessria e crescente, como ser visto com mais detalhes na prxima
seo. A dependncia externa j uma realidade e foi descrita com os resultados
da balana comercial para a indstria qumica. As importaes de intermedirios
para fertilizantes so os principais responsveis pelo dficit no setor. Diante da
crescente demanda global por alimentos e sendo o Brasil um dos maiores fornecedores mundiais de produtos agrcolas, caso no ocorram investimentos no setor, a
dependncia externa vai se elevar ainda mais.
Alm de receber e apoiar projetos de investimentos, tambm dever do BNDES
agir de maneira proativa, fomentando e apoiando o crescimento de uma estrutura
produtiva diversificada, integrada, dinmica, inclusiva, sustentvel e competitiva.
Dessa forma, o Banco busca de alguma maneira aprofundar seu conhecimento no
setor de fertilizantes e aumentar sua atuao no segmento nos prximos anos,
acreditando ser este um setor estratgico para o pas.

3. O SE G MEN T O D E FE RT I LI Z AN T E S
CARACTERIZAO DO SETOR
Pode ser definida como fertilizante toda substncia mineral ou orgnica, obtida de
forma natural ou industrial, que fornea s plantas os nutrientes bsicos necessrios a seu desenvolvimento. O objetivo principal devolver ao solo os elementos
retirados em cada colheita, mantendo ou elevando a produtividade.
Os primeiros produtos usados como fertilizantes eram adubos orgnicos, como
excrementos animais, cinza vegetal oriunda da queima de plantas e lodo de rios,

28

BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

lagos e pntanos. Estes ainda necessitam ser desmontados em compostos inorgnicos antes de utilizados pelas plantas e, portanto, tm ao mais lenta.
A era dos fertilizantes qumicos iniciou com o cientista alemo Justus Von
Liebig (1803-1873), que foi o primeiro a afirmar que o crescimento das plantas
determinado pelos elementos presentes no solo em quantidades adequadas. Em
um solo carente de nutrientes, bastaria adicionar a famosa frmula NPK para que
as plantas crescessem mais.
Ao todo so dezesseis os nutrientes essenciais ao desenvolvimento das plantas, que podem ser encontrados no ar, na gua e no solo. Cada um tem um papel
especfico, no podendo ser substitudo. So eles: carbono, hidrognio, oxignio,
nitrognio, fsforo, potssio, clcio, magnsio, enxofre, ferro, mangans, zinco,
cobre, boro, cloro e molibdnio. Os nutrientes podem ainda ser divididos em duas
categorias: macronutrientes e micronutrientes.
Os macronutrientes so aqueles utilizados em larga quantidade, sendo os
principais: nitrognio, fsforo e potssio. O papel do nitrognio a manuteno
do crescimento da planta, a formao de aminocidos e protenas. O fsforo
responsvel por auxiliar as reaes qumicas que ocorrem nas plantas, interferindo nos processos de fotossntese, respirao, armazenamento e transferncia
de energia, diviso celular e crescimento das clulas. J o potssio importante
para a manuteno de gua nas plantas, formao de frutos, resistncia ao frio
e s doenas. O enxofre tambm considerado hoje um elemento-chave para o
desenvolvimento das plantas, intervindo na formao de compostos orgnicos.
J os micronutrientes so adicionados em quantidades muito pequenas, quando
no forem oferecidos pelo solo.
A aplicao de fertilizantes aumenta o rendimento das plantas quando se usa
o adubo correto e a quantidade adequada. No entanto, outras medidas devem
acompanhar a aplicao de fertilizantes para que esta seja eficaz. A natureza dos
solos no Brasil acentuadamente cida, o que dificulta a absoro dos nutrientes e
eleva os custos de fertilizao. Portanto, antes da aplicao de adubos, recomenda-se
a neutralizao do solo, que pode ser feita por simples aplicao de calcrio modo
[Dias e Fernandes (2006)].

QUMICA

29

CADEIA PRODUTIVA
A cadeia produtiva de fertilizantes vai desde a extrao da matria-prima at o
agricultor, podendo ser dividida em cinco elos. Na Figura 1, exibido um fluxograma da cadeia de produo.
FIGURA 1 CADEIA DE PRODUO DA INDSTRIA DE FERTILIZANTES

GS NATURAL
PETRLEO
RESDUOS PESADOS
NAFTA

ENXOFRE NATURAL
PIRITAS

ROCHA FOSFTICA
IN SITU

ROCHA POTSSICA

MATRIAS-PRIMAS

ENXOFRE

AMNIA

ROCHA FOSFTICA

PRODUTOS INTERMEDIRIOS

CIDO
NTRICO

CIDO
SULFRICO

CIDO
FOSFRICO

FERTILIZANTES BSICOS

UREIA

NITRATO DE
AMNIO

SULFATO DE
AMNIO

TERMOFOSFATO

SUPERFOSFATO
TRIPLO
NITROCLCIO

ROCHA
PARCIALMENTE
ACIDULADA

MAP
SUPERFOSFATO
SIMPLES

DAP

GRANULAO E MISTURA DE FORMULAO NPK

DISTRIBUIO E COMERCIALIZAO

Fonte: Dias e Fernandes (2006).

CLORETO
DE POTSSIO

30

BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

O primeiro elo da cadeia formado pela indstria extrativa mineral, que fornece as matrias-primas bsicas (rocha fosftica, rocha potssica, enxofre e gs natural ou nafta) para a produo de fertilizantes. Em seguida, entramos na indstria
de fabricao de produtos qumicos inorgnicos, que, a partir dos insumos obtidos da indstria extrativa, produzem as matrias-primas bsicas e intermedirias,
como o cido sulfrico, cido fosfrico e amnia anidrida. A indstria de fabricao
de fertilizantes simples e intermedirios compe o terceiro elo da cadeia, do qual
resultam: superfosfato simples (SSP); superfosfato triplo (TSP); fosfato de amnio
(MAP e DAP); nitrato de amnio; sulfato de amnio; ureia; cloreto de potssio; termofosfatos; e rocha fosftica parcialmente articulada.
O quarto elo contempla o processo de granulao e mistura dos fertilizantes,
que origina os fertilizantes finais, mais conhecidos como NPK. Por fim, estes so
distribudos e comercializados no quinto elo, sendo utilizados pelo produtor rural
na agricultura.

O AGRONEGCIO
A indstria de fertilizantes est fortemente relacionada ao agronegcio. O crescimento da populao mundial, que veio acompanhado pela elevao da renda em
mercados emergentes e mudana na dieta das pessoas, criou uma demanda crescente na produo de alimentos. Alm desses fatores, a tendncia de substituio
de combustveis derivados do petrleo por biocombustveis tambm vem pressionando a elevao da produo agrcola. Como os recursos agrcolas so limitados e
as reas disponveis para o plantio cada vez mais escassas, o aumento da produo
via expanso da fronteira agrcola j no a melhor opo, tornando-se necessria
a elevao do rendimento por hectare plantado (produtividade).
O aumento de produtividade pode ocorrer por meio da adoo de tcnicas
apropriadas de cultivo e manejo, como a utilizao de agricultura de preciso, correta aplicao de fertilizantes, rotao de culturas, correo de acidez do solo, manejo integrado de pragas e uso de defensivos agrcolas. Nos ltimos anos, as pesquisas com sementes geneticamente modificadas tambm vm contribuindo para
elevao da produtividade na agricultura.

QUMICA

31

Segundo estimao feita pelo Centro de Estudos Avanados em Economia Aplicada (Cepea), em 2011, o PIB do agronegcio brasileiro totalizou R$ 917 bilhes
(em reais de 2011, descontando a inflao), tendo crescido 4,38% (a preos reais).
O PIB da economia brasileira, segundo o IBGE, apresentou uma taxa de crescimento
de 2,7%, atingindo R$ 4,1 trilhes. Dessa forma, a participao do agronegcio no
PIB nacional passou de 21,8% em 2010 para 22,2% em 2011.
O Brasil ocupa importante posio na produo agrcola mundial, a primeira
nas exportaes de caf, cana-de-acar e suco de laranja, e o segundo lugar no
complexo de soja.
A utilizao de fertilizantes qumicos um dos maiores contribuintes para a
elevao da produtividade agrcola no Brasil e no mundo. No Grfico 7 so indicados: a evoluo da produo brasileira de gros,4 a rea plantada de gros5 e o consumo de fertilizantes6 para o perodo de 1977 a 2011, trabalhando com o primeiro
ano da srie como base. Pode-se verificar que at a dcada de 1990 as sries mostram uma tendncia horizontal, com baixo crescimento das trs variveis. Contudo,
a partir da, com o desenvolvimento da indstria de fertilizantes e a difuso de seu
uso, constata-se elevao na produo de gros, que foi acompanhada de maior
consumo de fertilizantes, tendo a rea plantada alcanado pequena elevao. De
fato, no perodo 1977-1990, a produo de gros apresentou uma taxa composta
de crescimento anual de 1,68%, enquanto a rea plantada cresceu 0,33% a.a. e o
consumo de fertilizantes apenas 0,11% a.a. J no perodo 1990-2011, a produo
de gros saltou para 5,02% a.a., sendo acompanhada pelo crescimento na taxa de
consumo de fertilizantes que passou para 5,92% a.a., enquanto a rea cultivada
elevou-se somente 1,19% a.a. Logo, conclui-se que a indstria de fertilizantes foi
elemento fundamental para o aumento da produtividade agrcola.

Fonte: Companhia Nacional de Abastecimento, Indicadores Econmicos (Conab/IE) produo em toneladas mil. O valor
apresentado em cada ano refere-se safra iniciada no ano anterior. Inclui algodo, amendoim (duas safras), arroz, aveia, canola,
centeio, cevada, feijo (trs safras), girassol, mamona, milho (duas safras), soja, sorgo, trigo e triticale.
5
Fonte: Companhia Nacional de Abastecimento, Indicadores Econmicos (Conab/IE) rea Plantada em hectares mil. O valor
apresentado em cada ano refere-se safra iniciada no ano anterior. Os dados mais recentes so estimativas sujeitas a revises. Inclui
algodo, amendoim (duas safras), arroz, aveia, canola, centeio, cevada, feijo (trs safras), girassol, mamona, milho (duas safras),
soja, sorgo, trigo e triticale.
6
Fonte: Associao Nacional para Difuso de Adubos (ANDA). Refere-se a fertilizantes entregues ao consumidor final avaliados em
nutrientes medidos em toneladas. No momento da elaborao no estava disponvel a quantidade entregue em 2011.

32

BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

GRFICO 7 PRODUO DE GROS, REA PLANTADA E CONSUMO DE NPK NO BRASIL (1977 = BASE 100)
400

350

300

250

200

150

100

50

Produo gros

rea plantada

2011

2009

2007

2005

2003

2001

1999

1997

1995

1993

1991

1989

1987

1985

1983

1981

1979

1977

Consumo NPK

Fonte: Elaborao prpria, com base em Conab/ANDA.

MERCADO MUNDIAL
O mercado mundial de fertilizantes vem revelando taxas crescentes na ltima dcada. Segundo dados da International Fertilizer Industry Association (IFA), o consumo
mundial de fertilizantes no ano de 2010 foi de 171 milhes de toneladas de nutrientes. No perodo 2000-2010 o consumo cresceu 27%, o que equivale a uma taxa composta de crescimento anual de 2%. J na dcada anterior, o consumo de fertilizantes
manteve-se praticamente constante, como pode ser visto no Grfico 8. No mundo, o
consumo de fertilizantes est concentrando principalmente nos fertilizantes nitrogenados, que representaram cerca de 61% da demanda total por nutrientes, dos quais
os fosfatados foram responsveis por cerca de 23% e os potssicos, 16%.
A demanda por fertilizantes altamente concentrada, sendo quatro pases responsveis por 64% do total consumido em 2010. A China o maior consumidor
mundial e vem aumentando sua participao ano aps ano. Em 1990, o percentual
consumido pelo pas era de 20%, tendo saltado para 26% em 2000 e alcanado 30%
em 2010. A ndia ocupa a segunda posio, com 16%, tendo ultrapassado os EUA
na ltima dcada, que passaram para o terceiro lugar, consumindo 12% do total

QUMICA

33

mundial. O Brasil foi o quarto maior consumidor, respondendo por 6% do total global. Cabe lembrar que China, ndia e Brasil vm apresentado taxas de crescimento
para o consumo de fertilizantes de 4% a.a., superior taxa mundial e dos EUA.
GRFICO 8 CONSUMO MUNDIAL DE NPK POR NUTRIENTE, 1990, 2000 E 2010 (EM MILHES TON)

180
160

27

140
24

22

40

120
100

33

36

80
60

104
79

82

1990

2000

40
20
-

Nitrognio

Fsforo

2010

Potssio

Fonte: IFA.

A indstria de matrias-primas para o setor de fertilizantes, assim como a indstria petroqumica, intensiva em capital. As plantas precisam ter escala que lhes
permita a diluio dos custos fixos e viabilize os investimentos. Alm desse fato, o
acesso aos recursos naturais restrito, o que faz o segmento ser concentrado em
todo o mundo, tanto em relao a pases, como a firmas. No mais, em funo da
dotao de fatores naturais ser de certa forma escassa, a produo relativamente
estvel. A estrutura econmica ainda pode variar de acordo com o tipo de nutriente que analisado.
De acordo com dados da IFA, em 2009, a produo total de fertilizantes foi de
164 milhes de toneladas de nutrientes. China, ndia, EUA e Rssia so os maiores
produtores, representando 63% da produo. O Brasil, apesar de ser o quarto consumidor, ocupava a dcima posio em relao produo, sendo responsvel por
apenas 2% da produo mundial de nutrientes.

34

BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

O Nitrognio (N) a matria-prima bsica para a produo de fertilizantes nitrogenados, como amnia e ureia. Para a fabricao da amnia necessita-se da reao
do nitrognio, prontamente disponvel no ar, com o hidrognio, que pode ser obtido de fontes diversas gs natural, nafta, carvo, resduos asflticos. No Brasil,
assim como na maioria dos pases, a principal fonte de hidrognio o gs natural,
cujo preo no pas elevado em comparao ao restante do mundo.
No total, de acordo com dados da IFA, existiam em 2009 cerca de 77 pases
produtores mundiais de nitrogenados, estando a China em primeiro lugar, seguida
de ndia, EUA e Rssia. Os quatro pases foram responsveis por 60% da produo
mundial de nitrogenados em 2009, que foi de 105 milhes de toneladas de nutrientes, tendo crescido 18% em relao a 2000. Somente a China aumentou sua capacidade de produo em 62%. No entanto, cabe lembrar que o pas tem uma base
de produo suja, j que utiliza como principal fonte de hidrognio o carvo. Em
2009, China, ndia e EUA eram tambm os maiores consumidores de nitrogenados.
O Brasil, apesar da baixa produo, ocupava a sexta posio mundial em consumo.
O Fsforo (P) obtido por uma atividade extrativa mineral que tem como
fonte a explorao da rocha fosftica. Existem dois tipos de rocha fosftica, as
de origem gnea ou as sedimentares, onde a concentrao de fsforo maior. No
Brasil, ao contrrio da maioria dos pases produtores, a origem da rocha fosftica
gnea em funo da estrutura geolgica. Em 2009, existiam cerca de sessenta
pases produtores, liderados por China, EUA, ndia e Rssia, respectivamente. O
Brasil ocupava a quinta posio, sendo responsvel por cerca de 5% da produo
mundial de fosfatados, que foi de 37 milhes de toneladas de nutrientes, 14%
superior ao que foi produzido no ano 2000. As principais reservas encontram-se
nos continentes africano e asitico. um mercado global formando por grandes
players mundiais. Novamente China, ndia, EUA e Brasil so os maiores consumidores, representando 68% do consumo total.
O Potssio (K), obtido principalmente a partir do cloreto de potssio, encontrado na maioria das vezes em camadas sedimentares. As reservas mundiais so de
grande limitao e a produo concentra-se basicamente em 12 pases. Canad,
Rssia, Bielo-Rssia e Alemanha so os maiores produtores, responsveis por cerca

35

QUMICA

de 65% da produo mundial. A produo em 2009 foi de 20,6 milhes de toneladas. Os maiores demandantes so mais uma vez China, EUA, ndia e Brasil, com 64%
da demanda global.

MERCADO BRASILEIRO
O mercado brasileiro de fertilizantes o quarto maior consumidor do mundo, representando cerca de 6% do mercado global em 2009 de acordo com dados da
IFA. Segundo a ANDA (2010), foram entregues 24,5 milhes de toneladas em 2010,
contendo 10,1 milhes de nutrientes. Apesar do elevado consumo, a utilizao de
fertilizantes por hectare ainda baixa em relao a outros pases da Europa e China. Contudo, o pas vem apresentando uma taxa de crescimento da demanda superior taxa de crescimento mundial e de pases desenvolvidos. O consumo nacional
depende, principalmente, da renda dos agricultores, mas tambm influenciado
pelo preo relativo dos fertilizantes, pela poltica agrcola e expectativas de preos
futuros e da produo agrcola. No Grfico 9, exposta a evoluo do consumo de
fertilizantes por tipo de nutriente no perodo 2000-2010.
GRFICO 9 CONSUMO BRASILEIRO DE NPK POR NUTRIENTE, 2000-2010, (EM MILHES TON)
12

10

4,3

4,2
3,9

4,3

3,5
6

2,8

3,1

3,2

3,3

2,8

2,5

2,6

2,9

2007

2008

2009

2010

3,0
2,9

3,4

4
2,5

3,7
3,5

2,5

3,7

3,9
2,9

3,1

3,4

2,7

2
2,0

1,7

1,9

2000

2001

2002

2,4

2,5

2,3

2,3

2003

2004

2005

2006

Nitrognio

Fonte: ANDA.

Fsforo

Potssio

36

BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

No Brasil, diferentemente do restante do mundo, os fertilizantes mais consumidos no so os nitrogenados, mas sim os potssicos, que no ano de 2010 responderam
por 38% do total de nutrientes demandados, enquanto fosfatados e nitrogenados
foram responsveis por 28% e 33%, respectivamente. A explicao para essa inverso ocorre por causa da estrutura da agricultura brasileira. Cinco principais culturas
concentram o consumo no pas: soja, milho, cana-de-acar, caf e algodo. Em 2010,
elas representaram mais de 75% do total de fertilizantes consumidos. A soja, que
a principal cultura consumidora, com 36%, utiliza pouco nitrognio e muito potssio
para sua produo, explicando a concentrao no consumo desse tipo de nutriente.
O consumo de fertilizantes por cultura no Brasil em 2010 mostrado no Grfico 10.
GRFICO 10 ENTREGA DE FERTILIZANTES POR CULTURA, 2010 (EM %)

Outras
Soja

23%
36%

5%
Algodo
6%
Caf

15%

Cana-de-acar

15%

Milho

Fonte: ANDA.

A Regio Centro-Sul, formada pelos estados do Centro-Oeste, Sul e Sudeste,


onde est concentrado o maior consumo de fertilizantes no Brasil. No ano de 2010,
86% dos fertilizantes entregues foram direcionados regio, onde esto localizadas as principais culturas agrcolas do pas. As regies Norte e Nordeste consumiram
apenas 14% do total.
O estado de Mato Grosso, principal produtor brasileiro de soja, foi o maior
consumidor de fertilizantes, com participao de 16% sobre a demanda total. Em
seguida temos So Paulo, com 14%, Minas Gerais e Rio Grande do Sul, com 13%, e

QUMICA

37

Paran, com 12%. O Grfico 11 detalha o consumo de fertilizantes por unidade de


federao no ano de 2010.
GRFICO 11 ENTREGA DE FERTILIZANTES POR UNIDADE DE FEDERAO, 2010 (EM MIL TON)
4.500

4.000

MILHARES DE TONELADAS

3.500

3.000

2.500

2.000

1.500

1.000

500

MT

SP

MG

RS

PR

GO

BA

MS

SC

MA

ES

AL

PE

PI

TO

PA

SE

RO

PB

RJ

RN

DF

CE

RR

AP

AM

AC

Fonte: ANDA.

Apesar de o Brasil ter experienciado altas taxas de crescimento na demanda


por fertilizantes, a produo interna para a fabricao de suas matrias-primas
no vem crescendo no mesmo ritmo, resultando em um grande desbalanceamento
entre oferta e demanda. A indisponibilidade de matrias-primas bsicas, alm de
questes logsticas, tributrias e ambientais, vem sendo gargalos para novos investimentos. Dessa forma, o atendimento ao consumo interno vem ocorrendo principalmente via aumento das importaes.
No ano de 2010, a entrega total de fertilizantes formulados no Brasil alcanou
24 milhes de toneladas de produtos, dos quais 15 milhes de toneladas foram importadas e 9 milhes produzidas internamente. Em relao ao ano 2000 houve um
crescimento acumulado de 50% do consumo, 17% da produo e 48% das importaes. A participao das importaes sobre o consumo total manteve-se, de certa
forma, constante no perodo analisado, por volta de 60%. No ano de 2007, ano de
alta no consumo de fertilizantes, o percentual ocupado pelas importaes chegou

38

BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

a superar 70%. J em 2009, em razo da grande queda na demanda por conta da


crise econmica de 2008, o volume importado teve sua participao reduzida para
49%, pois muitos produtores utilizaram os estoques acumulados nos anos anteriores. No ano de 2010, com a retomada do mercado de fertilizantes, as importaes
cresceram novamente e representaram 62% do total consumido (Grfico 12).
GRFICO 12 IMPORTAO, PRODUO E CONSUMO DE FERTILIZANTES (PRODUTO), 2000-2010
(EM MILHES TON)
30

25

MILHES TON

20

15

10

2000

2001

Importao

2002
Produo

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Consumo

Fonte: ANDA.

A dependncia externa no funo apenas da elevada demanda do setor


agrcola nacional, mas tambm da disponibilidade de matrias-primas (nitrognio,
fsforo e potssio) e da estrutura de produo. A produo interna de fertilizantes nitrogenados no ano de 2010 atendeu aproximadamente a 24% da demanda.
No incio da dcada, no ano 2000, esse nmero j foi prximo a 40%. No entanto,
como pode ser observado no Grfico 13, enquanto o consumo de nitrogenados
cresceu, a produo permaneceu estagnada. Gs natural, gs de refinaria e resduo
asfltico so as matrias-primas utilizadas para a fabricao de amnia, cujas unidades produtivas so localizadas prximas a refinarias petroqumicas ou de fontes
de hidrognio. No Brasil, o preo do gs natural, utilizado como matria-prima,
superior a outras regies do mundo, tornando o pas menos competitivo.

QUMICA

39

GRFICO 13 IMPORTAO, PRODUO E CONSUMO DE FERTILIZANTES DE NITROGENADOS, 2000-2010


(EM MIL TON)

3.000

NITROGNIO

2.500

2.000

1.500

1.000

500

0
2000

2001

Produo

2002
Importao

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Consumo

Fonte: ANDA.

Os fertilizantes fosfatados so os que exibem a situao mais favorvel, porm ainda insuficiente. A produo nacional consegue atender a cerca de 59%
das necessidades do pas. Essa situao vem se mantendo estvel, com elevao
da produo ao longo da dcada, como se pode verificar no Grfico 14. Contudo,
um agravante o fato de o Brasil no ter produo destinada indstria de fertilizantes de enxofre, matria-prima bsica para a produo de cido sulfrico, que
utilizado para obteno de cido fosfrico. Este utilizado como matria-prima
intermediria para a produo de fertilizantes fosfatados.
Por fim, em relao ao potssio, a situao mais preocupante. Apesar de ser
o nutriente com maior demanda pelo setor agrcola brasileiro, a produo nacional
muito inferior demanda e tem atendido somente a 10% do consumo interno
(Grfico 15). O Brasil conta com apenas uma mina de potssio explorvel hoje.
Apesar de existirem grandes reservas, estas no so economicamente viveis ou
oferecem grandes riscos ambientais.

40

BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

GRFICO 14 IMPORTAO, PRODUO E CONSUMO DE FERTILIZANTES DE FOSFATADOS, 2000-2010


(EM MIL TON)

4.500
FSFORO
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
2000

2001

Produo

2002
Importao

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Consumo

Fonte: ANDA.

GRFICO 15 IMPORTAO, PRODUO E CONSUMO DE FERTILIZANTES POTSSICOS, 2000-2010


(EM MIL TON)

5.000
POTSSIO
4.500
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
2000
Produo

Fonte: ANDA.

2001

2002
Importao

2003
Consumo

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

QUMICA

41

Na Tabela 3 so mostrados os volumes de importao, produo e exportao, para


os principais fertilizantes bsicos e intermedirios, realizados no ano de 2010. Com base
nos nmeros, foi calculado o consumo aparente7 dos produtos e a participao das importaes no total consumido. Verifica-se que, com exceo do SSP, do qual h quase
autossuficincia na produo, sendo apenas 6% importado, todos os outros fertilizantes
apresentaram uma participao das importaes superior a 50%. Em alguns casos, como
o DAP e cloreto de potssio, a dependncia externa chega a ultrapassar 90%.
TABELA 3 IMPORTAO, PRODUO, EXPORTAO E CONSUMO APARENTE DE FERTILIZANTES BSICOS
E INTERMEDIRIOS, 2010 (EM TON)
Importao (a)

Produo (b)

Exportao (c)

Consumo aparente
(d)=(a)+(b)-(c)

% Importao no
consumo (a)/(d)

SULFATO DE AMNIO

1.538.301

264.300

5.282

1.797.319

86

UREIA

2.510.214

814.762

10.202

3.314.774

76

1.213.625

79

NITRATO DE AMNIO

962.872

250.753

SSP

312.533

5.033.885

8.581

5.337.837

TSP

971.916

886.208

9.914

1.848.210

53

MAP

1.142.536

1.047.536

DAP

367.990

CLORETO DE POTSSIO

6.133.985

664.214

1.866

2.188.206

52

2.486

365.504

101

21.082

6.777.117

91

Fonte: Elaborao prpria, com base em dados de ANDA.

A situao atual no mercado de fertilizantes brasileiros, que vem experimentando elevaes no consumo e baixa capacidade de produo interna, aumenta
a vulnerabilidade do pas, deixando-o exposto s variaes na taxa de cmbio e
preos no mercado internacional, alm de outras conjunturas econmicas. Para que
esse quadro seja revertido, so necessrios investimentos na produo e na infraestrutura logstica, que sero discutidos mais frente.

ORGANIZAO INDUSTRIAL E COMPETITIVIDADE


No Brasil, as primeiras fbricas de fertilizantes surgiram em 1940. At o incio da
dcada de 1960, as importaes atendiam demanda interna de matrias-primas.

Consumo aparente = produo + importao - exportao

42

BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

A partir de 1970, foi implementado o I Plano Nacional de Fertilizantes, quando se


iniciou uma nova fase com incentivos do governo. Nos anos 1990 ocorreu a primeira privatizao do setor.
No segmento de fertilizantes, assim como na indstria petroqumica, vm ocorrendo movimentos de fuses e aquisies. Depois da abertura do mercado na dcada de 1990, observou-se a entrada de diversos grupos multinacionais para atuar
no segmento por meio da aquisio de pequenas empresas nacionais, iniciando um
movimento de concentrao. Em 2010, ocorreu o ltimo e maior caso de aquisio
na indstria nacional de fertilizantes com a ampliao de atuao da Vale no setor.
A empresa adquiriu a Fosfrtil e outros ativos da Bunge na rea de matrias-primas
para fertilizantes, criando a Vale Fertilizantes, uma gigante do setor. A Vale tambm mantm projetos e operaes na rea de fertilizantes na Argentina, Peru,
Moambique e Canad.
A reestruturao observada uma resposta ao maior dinamismo da indstria,
em que o controle de fontes de matrias-primas (disponibilidade e custo) e o acesso a mercados exigem maiores escalas de planta e porte das empresas, bem como
integrao vertical.
No Brasil, apenas quatro empresas tm acesso s matrias-primas bsicas para
a produo dos fertilizantes bsicos e intermedirios. A Petrobras a nica fornecedora de gs natural como matria-prima para a indstria e a principal produtora
de amnia destinada produo de fertilizantes, dividindo o mercado com a Vale
Fertilizantes. A Vale Fertilizantes a grande produtora de rocha fosftica no Brasil,
com participao menor de Galvani e Copebrs. No que diz respeito ao potssio, a
Vale explora reservas localizadas em Sergipe. No Amazonas, a Petrobras detm direito de explorao de lavras de grandes reservas, porm em razo principalmente
de questionamentos ambientais, no h definio para iniciar as exploraes. No
h no Brasil produo de enxofre para uso como fertilizante, 100% do enxofre utilizado importado.
O Quadro 1 mostra as principais empresas do setor nas fases de produo de
matrias-primas e das Frmulas NPK.

QUMICA

43

QUADRO 1 PRINCIPAIS EMPRESAS PRODUTORAS, DE ACORDO COM O PRODUTO


N
Matrias-primas
bsicas
PETROBRAS
VALE

Ureia/Nitrato
de amnio

P
MAP/DAP

TSP

SSP

Cloreto de
potssio

NPK misturadoras

Vale

Heringer

Petrobras

Vale

Vale

Heringer

Vale

Copebrs

Copebrs

Galvani

Bunge

Timac Agro

Copebrs

Mosaic

Yara

Yara Brasil

Yara

Timac Agro

Fertipar

Fospar

Outros

COPEBRS
GALVANI

Cibrafrtil
Bunge
Profertil
Vale
Fonte: Elaborao prpria, com base em dados do 1 Congresso Brasileiro de Fertilizantes.

No caso de fabricao de fertilizantes bsicos e intermedirios, o nmero de


empresas produtoras varia de acordo com o tipo de fertilizante. Para os nitrogenados, existem somente trs empresas responsveis pela produo. So elas Petrobras, Vale e Proquigel, que produz sulfato de amnio. Na cadeia de fertilizantes
fosfatados, o nmero de empresas produtoras j maior, chegando a dez para o
SSP. Quanto ao cloreto de potssio, o mercado altamente concentrado, havendo
somente a Vale como produtora.
No setor de mistura, responsvel pelas formulaes finais de NPK, estima-se
que existam cerca de cem misturadores8 no Brasil. Por ser um processo mais simples
e por causa da facilidade de importao de matrias-primas e fertilizantes intermedirios, a concorrncia no setor maior. Contudo, deve-se ressaltar que grandes
grupos, como Bunge, Mosaic, Heringer e Yara, tm grandes participaes nas vendas, que chegam a 70%. Alm disso, como lembrado por Saab e Paula, h grupos
das indstrias de fertilizantes que tambm controlam ou so scios das Trandings
Companies que comercializam os gros. Dessa forma, os produtores rurais ficam
com pouca margem de manobra, j que so clientes nas duas pontas.

Nmero obtido em entrevistas na ANDA com especialistas no setor.

44

BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

As maiores margens de lucro encontram-se no comeo da cadeia, durante a


etapa de produo de fertilizantes bsicos e intermedirios. Os misturadores de
fertilizantes trabalham com uma margem muito pequena, por volta de 5%, j que
a concorrncia grande e o produto no apresenta diferenciao, competindo
em preo.

PREOS
Os fertilizantes so commodities, sendo seu preo determinado pelo mercado internacional. So variveis relevantes na formao de preo nacional dos fertilizantes o custo da matria-prima, o custo do transporte martimo, custos porturios, tributos externos e internos, e custo de transporte at os centros produtores
[Saab e Paula (2008)].
Os preos internacionais dos fertilizantes revelaram uma trajetria ascendente
at o ano de 2007, ocorrendo uma intensa alta no ano de 2008. Os elevados preos
foram resultado da grande expanso no mercado agrcola, que exerceu presso
sobre o mercado de fertilizantes e consequentemente sobre os preos. O acelerado
crescimento das economias da China e da ndia aumentou o consumo de fertilizantes e, como a oferta mundial concentrada em poucos pases produtores e limitada
por conta do alto custo do investimento e dotao de recursos naturais, houve reflexo no aumento de preos. Alm disso, o petrleo e derivados que servem como
insumos para o setor tambm experienciaram elevao de seus preos.
No ano de 2009, a crise financeira mundial causou impacto sobre diversas
commodities minerais, incluindo os fertilizantes. Alm disso, no mercado mundial,
tambm houve uma queda na demanda por commodities agrcolas, reduzindo a
procura por fertilizantes. Tal fato levou os produtores a utilizarem os estoques de
fertilizantes formados no perodo de alta, reduzindo ainda mais o preo. Recentemente, com a recuperao da demanda no mercado agrcola global, observa-se
novamente uma alta na demanda por fertilizantes, causando um movimento ascendente nos preos. No Grfico 16, so exibidos os preos internacionais de alguns
fertilizantes bsicos e suas matrias-primas.

45

QUMICA

GRFICO 16 PREOS INTERNACIONAIS DE FERTILIZANTES (DAP, ROCHA FOSFTICA, CLORETO DE


POTSSIO, TSP E UREIA), 2000 A 2011 (PREOS EM US$/TON)

1.200

1.000

US$/TON

800

600

400

200

0
2000

2001

DAP

2002

2003

Rocha fosftica

2004

2005

Cloreto de potssio

2006

2007

TSP

2008

2009

2010

2011

Ureia, E. Europe, bulk

Fonte: World Databank.

Os preos nacionais dos fertilizantes acompanharam o comportamento observado no mercado mundial, conforme mostrado no Grfico 17, com base no ndice
de Preos ao Produtor Fertilizantes, em que os preos foram calculados pela Fundao Getulio Vargas (FGV).
Os custos com fertilizantes representam cerca de 20% dos gastos totais do produtor rural na lavoura, porm esse nmero pode variar com a cultura e estado. A
relao de troca entre fertilizantes e produtos agrcolas, que reflete a quantidade de
produto agrcola necessria para adquirir uma tonelada de fertilizante, tambm
uma forma de precificao. Segundo dados da ANDA, na ltima dcada, o ano de
2008 foi aquele em que as relaes de troca estiveram menos favorveis aos agricultores, indo ao encontro da alta observada nos preos de fertilizantes a partir de 2007.
Em alguns casos, como o da cana-de-acar, essa relao mais que dobrou. Os produtores rurais, em 2008, mesmo recebendo preos relativamente bons por seus gros,
precisaram vender maior quantidade de sua produo para adquirir uma tonelada
de fertilizante. Como pode ser observado na Tabela 4, a partir de 2009, a situao
tende a se normalizar e os produtores passam a ter uma situao mais favorvel.

46

BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

GRFICO 17 NDICE DE PREO AO PRODUTOR IPP FERTILIZANTES, 2000-2011 (JAN. 2000 = 100)

300

250

200

150

100

50

0
jan. 2000

jan. 2001

jan. 2002

jan. 2003

jan. 2004

jan. 2005

jan. 2006

jan. 2007

jan. 2008

jan. 2009

jan. 2010

jan. 2011

Fonte: FGVDados.

TABELA 4 RELAES DE TROCAS DE FERTILIZANTES E PRODUTOS AGRCOLAS, 2000-2010


Produto

Unidade

ALGODO
COM CAROO

15 KG

ARROZ EM CASCA

SACA DE 60 KG

BATATA-INGLESA

SACA DE 60 KG

CAF ARBICA

SACA DE 60 KG

CANA-DE-ACAR TONELADAS
FEIJO

SACA DE 60 KG

2000

23,3

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

42,0

42,3

33,4

37,1

42,1

39,7

47,2

71,5

58,5

48,2

42,4

24,2

21,3

18,4

20,4

22,8

22,3

24,9

32,9

20,6

23,8

38,9

9,2

11,6

12,7

16,9

11,4

11,4

13,8

19,5

9,8

12,5

28,8

2,2

3,7

4,0

3,7

3,6

2,7

2,6

3,0

4,4

3,8

3,0

2,3

18,9

17,2

18,4

20,4

26,7

21,9

15,9

19,8

36,3

27,3

21,9

19,2

6,9

5,6

5,2

5,7

8,1

7,1

7,0

7,7

6,2

6,2

6,5

10,8

LARANJA

CAIXA DE 40,8 KG

45,5

39,3

45,5

63,8

65,2

48,0

59,7

79,3

94,8

48,9

75,6

MILHO

SACA DE 60 KG

27,7

42,1

30,8

32,7

41,7

40,1

39,3

37,9

51,0

47,4

48,9

43,3

SOJA

SACA DE 60 KG

18,9

18,8

15,6

15,5

17,3

19,6

20,4

20,6

26,3

19,4

25,3

24,2

TRIGO

SACA DE 60 KG

27,1

21,5

21,7

29,3

30,7

28,0

26,5

37,8

33,4

34,5

41,4

Fonte: ANDA.

Como o Brasil um grande importador de fertilizantes, a formao do preo


interno tambm sofre influncia do frete martimo. O frete custa em mdia US$ 40,
cerca de 10% a 15% do preo do fertilizante. Alm do frete martimo, h incidncia
de custos porturios sobre o preo final de fertilizantes, como Adicional ao Frete

QUMICA

47

para Renovao da Marinha Mercante (AFRMM), que representa tarifa de 25% cobrada sobre o valor do frete, demurrage e outras despesas porturias.
Adicionalmente, o setor paga alquota de 2% de Compensao Financeira pela
Explorao de Recursos Minerais (CFEM), que incide sobre o valor final da receita
total depois da venda do produto, cobrado pelo Departamento Nacional de Produo Mineral (DNPM) pela lavra de recursos minerais nos municpios brasileiros, do
qual parcela de arrecadao destina-se s prefeituras [Brasil (2011)].
Todas as alquotas de importao para fertilizantes esto zeradas, constando
na Lista de Exceo da TEC (Tarifa Externa Comum). Tal fato facilita ainda mais a
importao de fertilizantes e intermedirios e visto como uma barreira ao investimento nacional pelos representantes do segmento. No que se refere a tributos
internos, o setor isento de IPI, e as alquotas da contribuio para o PIS/Pasep
e a Confins incidentes sobre a importao e receita bruta de vendas no mercado
interno de fertilizantes foram reduzidas a zero. Com relao ao ICMS, vigoram a
base de clculo reduzida de 30% nas operaes interestaduais, o diferimento nas
operaes internas nos principais estados consumidores (MG, GO, MT, MS e PR) e a
iseno nas operaes no estado de So Paulo a partir de 1995 [Lafis (2011)].

4. TEN D N CI A S DO S E T OR DE F E RT ILI Z AN T E S
CRESCIMENTO DO MERCADO E BALANO DE OFERTA E DEMANDA
De acordo com estimativas da Organizao das Naes Unidas (ONU), em 2050 a projeo de que a populao mundial seja de 9,3 bilhes de pessoas, podendo alcanar
10,6 bilhes caso no ocorra a reduo prevista da taxa de natalidade dos pases mais
populosos (UNFPA).9 Alm de crescer, a populao estar em um mundo mais rico,
alimentando-se de uma dieta mais farta. Esses fatores alertam para a necessidade
de produo de alimentos capaz de atender demanda crescente. Segundo matria publicada no Valor Online, em 9 de fevereiro de 2012, a Food and Agriculture

State of World Population (2011).

48

BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

Organization (FAO) aponta a necessidade de um aumento de 60% na produo global de alimentos at 2050, tanto para uso alimentar como para a produo de biocombustveis. As terras disponveis para agricultura no mundo so poucas e situadas
basicamente na Amrica do Sul e nas savanas africanas. Dessa forma, o aumento na
oferta de alimentos passa principalmente por reduo do desperdcio e elevao da
produtividade, tendo o fertilizante um papel fundamental nesse ponto.
De acordo com dados da IFA/ANDA expostos no 1 Congresso Brasileiro de Fertilizantes, em 2011, o consumo mundial de fertilizantes dever ultrapassar 200 Mt
em 2015 e crescer, em mdia, 3% a.a. at 2018, como pode ser visto no Grfico 18.
O crescimento ser fomentado principalmente por pases em desenvolvimento,
como o Brasil, que deve elevar seu consumo em 5% a.a.
GRFICO 18 PROJEO DO CONSUMO DE FERTILIZANTES AT 2019 (EM NUTRIENTES)

CONSUMO DE FERTILIZANTES EM MILHES DE TONELADAS

240

3%

.
A.A

200

160

120

80

40

0
61

73
K2 O

83
P205

89

92

95

98

01

04

07

10

13

16

19

Fonte: IFA/ANDA.

Segundo projees do Ministrio de Agricultura Pecuria e Abastecimento


(Mapa),10 a produo de gros no Brasil (soja, milho, trigo, arroz e feijo) dever passar de 142,9 milhes de toneladas em 2010-2011 para 175,8 milhes em 2020-2021,

10

Projees do agronegcio para 2010-2011-2020-2021.

49

QUMICA

o que representa um aumento de 23%. De acordo com o trabalho, o crescimento da


produo agrcola no Brasil deve continuar acontecendo com base na produtividade.
Os resultados revelam maior acrscimo da produo agropecuria que os acrscimos
de rea. As projees indicam que, entre 2011 e 2021, enquanto a produo de gros
(arroz, feijo, soja, milho e trigo) deve aumentar 23%, a rea plantada dever expandir-se somente 9,5%. Novamente, tais projees corroboram o entendimento de que
o aumento na oferta de alimentos passa principalmente por reduo do desperdcio
e elevao da produtividade, tendo o fertilizante um papel fundamental.
Na prxima figura apresentado o Balano de Oferta e Demanda de Nitrognio at 2016 [ANDA (2011)]. Estima-se um aumento acumulado da demanda de
21% em relao a 2010, ou 3% a.a. A produo deve se elevar em virtude do aumento previsto de capacidade de produo de nutrientes, principalmente em razo
de projetos da Petrobras que sero detalhados mais frente. Dessa forma, a participao das importaes, que era de mais de 70%, deve cair para cerca de 32%.
GRFICO 19 BALANO DE OFERTA E DEMANDA DE NITROGNIO, 1990-2016 (EM MILHES DE
TONELADAS DE NUTRIENTE N)

PREVISO

4,0

DEMANDA
3,0

2,0

IMPORTAO
1,0

PRODUO
0,0
90

92

94

Fontea: ANDA e Agroconsult.


Nota: Estimativa de 2011 a 2016.

96

98

00

02

04

06

08

10

12

14

16

50

BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

GRFICO 20 BALANO DE OFERTA E DEMANDA DE FSFORO, 1990-2016, (EM MILHES DE TONELADAS


DE NUTRIENTE P 2O 5)
PREVISO

5,0

DEMANDA
4,0

3,0

IMPORTAO
2,0

1,0
PRODUO

0,0
90

92

94

96

98

00

02

04

06

08

10

12

14

16

Fonte: ANDA e Agroconsult.


Nota: Estimativa de 2011 a 2016.

GRFICO 21 BALANO DE OFERTA E DEMANDA DE POTSSIO, 1990-2016 (EM MILHES DE TONELADAS


DE NUTRIENTE K 2O)
PREVISO

6,0

5,0

DEMANDA
4,0

3,0

IMPORTAO

2,0

1,0

PRODUO
0,0
90

92

94

Fontes: ANDA e Agroconsult.


Nota: Estimativa de 2011 a 2016.

96

98

00

02

04

06

08

10

12

14

16

QUMICA

51

No que se refere ao fsforo, calcula-se uma elevao de 4% a.a. no consumo


at 2016. A produo de P2O5 tambm dever ter um incremento em sua capacidade produtiva, o que deve reduzir a participao das importaes na oferta para
apenas 12%. Os projetos previstos para fosfatados so liderados principalmente
pela Vale Fertilizantes e sero discutidos em seo especfica.
Em relao ao potssio, espera-se para 2016 um crescimento na demanda de
27% em relao ao observado em 2010, o equivalente a 4% a.a. Estima-se a concretizao de novo projeto de investimento da Vale Fertilizantes, aliviando a dependncia externa, que hoje superior a 90% e deve passar a 77%.

GARGALOS E DESAFIOS DO SETOR


Para que a indstria brasileira de fertilizantes seja competitiva e capaz de atender
s demandas que surgiro do agronegcio, ser necessrio vencer alguns desafios
e destravar alguns gargalos do setor. Estes passam por: melhora da balana comercial, por meio do aumento da produo; investimentos em infraestrutura porturia
e logstica para reduzir perdas e custos; soluo das questes tributrias que hoje
favorecem o fertilizante importado; discusso de um novo marco regulatrio para
o setor; e incentivo a maiores investimentos em inovao.
Como j discutido na seo anterior, a indstria de fertilizantes brasileira altamente dependente das importaes, deixando o pas vulnervel s variaes de
cmbio, preos e outros eventos externos que possam vir a afetar o fornecimento
no pas. A maneira mais direta de reduzir a dependncia por meio da elevao
da produo nacional de fertilizantes. No entanto, essa questo passa pela disponibilidade de matrias-primas, que restringida pela dotao de recursos minerais.
A matria-prima para os fertilizantes nitrogenados o gs natural, que no
Brasil fornecido pela Petrobras. O preo do gs natural, que varia de acordo com
o preo do petrleo, elevado no pas em relao a outras regies do mundo,
tornando o pas menos competitivo. Com a recente descoberta do pr-sal, h grandes perspectivas de elevao na produo de gs natural que poder ser direcionado indstria de fertilizantes, tornando a situao brasileira mais confortvel.

52

BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS

Contudo, necessria a formulao de uma poltica de utilizao do gs natural


como matria-prima. J h investimentos em andamentos, que sero detalhados
adiante, sendo realizados nessa rea.
A dependncia externa no caso do fsforo no difcil de reverter. De acordo com o DNPM,11 as reservas no Brasil so de 273 milhes de toneladas de rocha
fosftica e esto concentradas principalmente no estado de Minas Gerais. Diversos
projetos esto surgindo na regio. H ainda outras reas potenciais para abertura
de minas, porm questes ambientais inviabilizam a explorao.
A situao do potssio a mais delicada. H as reservas hoje exploradas em Taquari-Vassouras (SE) pela Vale, porm estas s so capazes de atender a cerca de 10%
do consumo interno. Existem enormes reservas na regio de Nova Olinda do Norte,
no Amazonas, que podem chegar a novecentos milhes de toneladas, contudo no
se sabe se estas so economicamente viveis, em virtude das questes logsticas, ambientais e de custo de extrao, e, portanto, no h previso de incio de explorao.
Os projetos de explorao de potssio e fsforo muitas vezes so retardados
por conta da exigncia de especificaes tcnicas para a explorao das jazidas e o
processo de obteno da Licena Ambiental.
Apesar da necessidade de elevao da produo nacional, o pas continuar
dependendo do fornecimento externo para atender demanda da agricultura.
Portanto, para reduzir o preo final dos fertilizantes preciso ainda realizar
investimentos em infraestrutura, principalmente portos, rodovias e sistemas de
armazenagem e distribuio. Uma grande queixa do setor diz respeito aos elevados custos porturios e demora na descarga de fertilizantes, elevando os pagamentos de demurrage. De acordo com entrevista de David Roquetti, diretor
executivo da ANDA, ao jornal Valor Econmico, em 26 de setembro de 2011, um
navio que fica parado no porto tem um custo dirio de R$ 60 mil. Alm disso,
nos meses em que se concentram as importaes, perodo que vai de agosto a
novembro, o preo do frete interno tambm apresenta grande elevao, prejudicando os produtores.

11

Sumrio Mineral 2011 Fosfato.

QUMICA

53

A questo tributria tambm merece ateno. Hoje o setor alega que a alquota de ICMS sobre a produo local, que varia de 4,9% a 8,4%, torna os produtos
nacionais menos competitivos que os importados. As vendas interestaduais das indstrias locais so tributadas, enquanto as importaes so isentas. Logo, resolver
essa questo poderia destravar investimentos, incentivando a produo interna e
aumentando a competitividade do setor.
Esto sendo elaborados pelo governo trs projetos de lei para reformular o marco regulatrio do setor de minerao, que engloba o setor de fertilizantes. Um dos
objetivos redesenhar o sistema de arrecadao dos royalties da minerao, que
ocorre por meio do recolhimento da Compensao Financeira pela Explorao de Recursos Minerais (CFEM). A ideia taxar menos os minerais usados na construo civil e
mais aqueles que, hoje, so exportados com pouca agregao de valor. Para o grupo
de fertilizantes, o governo planeja uma reduo da alquota, que hoje de 2%. Os
outros dois pontos abordados na poltica de governo referem-se instituio de um
novo Cdigo de Minerao, com as novas regras de concesso e lavra, e a criao de
uma Agncia Nacional de Minerao (ANM), que far a fiscalizao e o recolhimento
da CFEM, de acordo com Valor Econmico, em 29 de agosto de 2011.
Por fim, um grande desafio aumentar a inovao nessa indstria. O setor no
tem uma tradio inovadora, contudo existem pesquisas iniciais para a produo de
fertilizante organomineral e para a utilizao de polmeros. De acordo com Ali Aldersi
Saab, pesquisador de fertilizantes da Embrapa e coordenador do Plano Nacional de
Fertilizantes em 2009, esses dois tipos de fertilizantes trazem mais qualidade e menos
perdas. O polmero encapsula o fertilizante, reduzindo problemas com a lixiviao.
Segundo ele, polmeros como o de nitrognio diminuem em at 50% a perda do
mineral. No entanto, so necessrias mais iniciativas de pesquisa para entender o
comportamento e eficcia desses novos tipos de fertilizantes [Revista Plantar (2012)].

OPORTUNIDADES E PERSPECTIVAS DE INVESTIMENTOS


Por ser a indstria de fertilizantes um segmento estratgico para o pas e em funo das preocupaes dos ltimos anos com a inflao de alimentos, segurana

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alimentar e questes ambientais, vm ocorrendo estmulos do governo para que


novos investimentos sejam iniciados. Tal atitude est surtindo efeito, j que diversos projetos novos ou ampliao de outros j existentes vm sendo anunciados e,
caso sejam concretizados, aumentaro a produo nacional, diminuindo a dependncia externa brasileira. De acordo com o jornal Valor Econmico, em 19 de maro
de 2012, os investimentos em andamento, liderados por Vale e Petrobras, devero
somar US$ 13 bilhes at 2016, segundo informaes da ANDA. So previstos pela
IFA US$ 88 bilhes de investimentos globais para o perodo, representando os investimentos brasileiros 15% do total.
A Vale est com um plano de investimentos bem contundente. A meta da companhia passar da 14 para a quinta posio no mercado mundial de potssio e
rocha de fosfato, investindo cerca de US$ 15 bilhes at 2020 [Estado (2011)].
Para os nitrogenados, a Petrobras deu incio aos investimentos em sua terceira
planta, que produzir amnia e ureia em Trs Lagoas. A Unidade de Fertilizantes
Nitrogenados (UFN III) ter capacidade para produzir 1,2 milho de toneladas de
ureia e cerca de setecentas mil toneladas de amnia por ano. Alm da UFN III, a
Petrobras tem ainda outros dois projetos na rea: UFN IV, em Linhares (ES) e UFN V,
em Uberaba (MG). Ambos os projetos esto ainda em fase de estudo e no tm
previso de data para entrar em operao. Estima-se para as duas plantas uma
elevao na capacidade de produo de novecentas mil toneladas de amnia e
setecentas mil toneladas de ureia. A Vale tambm tem projetos na rea e pretende
instalar at 2016 uma nova unidade de produo de cido ntrico para suportar o
crescimento do segmento de nitrogenados qumicos.
Quanto aos fertilizantes fosfatados, diversos projetos esto anunciados, e,
caso sejam realizados, tornaro o pas praticamente autossuficiente nesse tipo
de nutriente. H projetos na Serra do Salitre da Galvani (MG) e em Arraias (TO),
da MBAC, com previso de produo de quatrocentas mil toneladas de concentrado fosftico e quinhentas mil toneladas de SSP, respectivamente. A Vale
Fertilizantes tem um dos maiores projetos na rea, chamado Projeto Salitre,
localizado em Patrocnio, Minas Gerais. Estima-se a produo de 2,2 milhes de
toneladas mtricas por ano de rocha fosftica e a construo de um complexo

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industrial com capacidade estimada em 1,2 milho de toneladas mtricas por


ano de fertilizantes fosfatados [Vale (2011)].
No caso do potssio, foi formalizado o arrendamento Vale, por mais trinta
anos, de uma jazida que a Petrobras tem em Maruim (SE), o que vai permitir a
extrao de carnalita e a produo do cloreto de potssio. O investimento no
empreendimento estimado em R$ 4 bilhes, com incio da operao em 2016.
A Vale j produz entre seiscentas mil e setecentas mil toneladas de cloreto de
potssio ao ano em Sergipe, tambm em uma mina arrendada da Petrobras,
garantindo cerca de 10% do consumo nacional. Segundo o jornal Valor Econmico, em 23 de abril de 2012, a previso de que o Projeto Carnalita traga um
adicional de 1,2 milho de toneladas por ano na produo de potssio do Sergipe, o que deve permitir uma economia de US$ 17 bilhes em importaes do
insumo ao longo de 29 anos.
Como mencionado anteriormente, na Amaznia existem enormes reservas de
potssio, porm de difcil extrao. Contudo, algumas empresas como a Potssio
do Brasil esto estudando essas possibilidades e, se confirmadas as novas reservas, a companhia estima trabalhar com o desenvolvimento de uma mina capaz de
produzir anualmente 2 milhes de toneladas de potssio, com investimentos que
podem alcanar 4,5 bilhes de dlares. De acordo com Valor Econmico, em 31 de
janeiro de 2012, outros projetos de investimentos utilizando fontes alternativas de
potssio tm sido estudados, como o da empresa Verde Fertilizantes, que pretende
investir US$ 654 milhes em sua mina de potssio em Minas Gerais, com capacidade
de produo inicial de seiscentas mil toneladas, segundo um estudo preliminar. A
empresa vai beneficiar a rocha verdete para a produo de cloreto de potssio.
Alm da previso de investimentos no Brasil, a Vale Fertilizantes tem tambm projetos e operaes na rea de fertilizantes na Argentina, Peru, Moambique e Canad. O projeto da Argentina, denominado Rio Colorado, para obteno de potssio. Orado em US$ 5,9 bilhes um dos maiores investimentos
da companhia, que estima a capacidade inicial de 2,1 milhes de toneladas de
potssio por ano, com previso de expanso para 4,3 milhes de toneladas [O
Estado de So Paulo (2012)].

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5. CON CL US O
No Brasil, a indstria qumica vem tendo importante participao no PIB e na produo da indstria de transformao, servindo como fornecedora de insumos para
uma srie de outras indstrias. No entanto, sua produo, que concentrada principalmente em commodities, vem experimentando uma trajetria constante nos ltimos anos, no acompanhando o crescimento do mercado interno. Sendo assim,
as importaes de produtos qumicos tm aumentado ano a ano e respondido por
uma parcela cada vez maior do consumo nacional. O dficit comercial no setor atingiu elevados valores, aumentando a vulnerabilidade externa do pas.
Um dos principais segmentos responsveis pelo dficit comercial da indstria
qumica o setor de fertilizantes. O segmento representa cerca de um tero do
dficit, e o fertilizante cloreto de potssio o item que vem apresentado maior importao na pauta. A dependncia externa desse produto chega a 90%. O agronegcio brasileiro, que corresponde cerca de 23% do PIB, tem uma correlao forte
com o setor, j que o aumento da produo de gros para atender populao e
demanda por biocombustveis passa principalmente por uma elevao de produtividade da terra, que pode ser obtida com a utilizao correta dos fertilizantes.
Dessa forma, este um segmento estratgico para o pas e merece maior ateno.
Para impedir a ecloso de dficits comerciais cada vez maiores na indstria qumica, investimentos expressivos no setor de fertilizantes sero exigidos nos prximos anos, em funo do crescimento projetado para a produo de gros (soja,
milho, trigo, arroz e caf) brasileira, da ordem de 23% at 2020. Esse crescimento
dever ser baseado na produtividade, j que a rea plantada dever expandir-se
somente em 9,5%. Os investimentos devero englobar a adio de capacidade em
fertilizantes, para reverso da tendncia ascendente das importaes, ainda que
para sua viabilizao sejam exigidas medidas de poltica industrial.
Existem no momento diversos projetos anunciados para fertilizantes fosfatados e
nitrogenados, que, caso executados, sero capazes de reduzir a dependncia externa
brasileira. As amplas perspectivas abertas pelo pr-sal podero elevar a disponibilidade de gs natural, utilizado como matria-prima para fabricao de nitrogenados,

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embora ainda seja necessria uma poltica de utilizao para uso do gs natural como
matria-prima, de modo a elevar a competitividade da indstria brasileira no plano
mundial. No caso de fertilizantes base de potssio a situao mais delicada, pois
apesar de grandes reservas confirmadas no Amazonas, a dvida quanto a viabilidade
econmica e questes ambientais vem adiando o incio da explorao.
Alm disso, o aproveitamento de fontes alternativas de potssio tambm vem
sendo avaliado por algumas empresas. O setor no tem um carter muito inovador,
contudo existem pesquisas iniciais para a produo de fertilizante organomineral
e o uso de polmeros, que podero reduzir as perdas com lixivao, melhorando o
aproveitamento dos fertilizantes.
Para incentivar ainda mais investimentos no setor necessrio resolver alguns
gargalos. Problemas com infraestrutura porturia e de armazenamento, assim como
questes tecnolgicas, regulatrias, tributrias e ambientais merecem destaque e
necessitam da formulao de uma poltica especfica. O governo lanou recentemente o Plano Brasil Maior, que avaliar medidas importantes de desonerao dos
investimentos e das exportaes para iniciar o enfrentamento da apreciao cambial, de avano do crdito e aperfeioamento do marco regulatrio da inovao, de
fortalecimento da defesa comercial e ampliao de incentivos fiscais e facilitao
de financiamentos para agregao de valor nacional e competitividade das cadeias
produtivas. O Plano contempla diversos setores, e um deles a indstria qumica,
devendo o segmento de fertilizantes fazer parte dessa agenda de discusso.
O BNDES, alm de apoiar projetos de investimentos, tambm participa de forma ativa na formulao de polticas econmicas, fomentando e apoiando o crescimento de uma estrutura produtiva diversificada, sustentvel e competitiva. Desta
forma, o banco pode desempenhar um importante papel ajudando na construo
de uma poltica para o setor de fertilizantes.

R EF ERN C I A S
ANDA ASSOCIAO NACIONAL PARA DIFUSO DE ADUBOS. Anurio Estatstico do Setor de
Fertilizantes. So Paulo, 2010.

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SITES CONSULTADOS
ABIQUIM ASSOCIAO BRASILEIRA DE INDSTRIA QUMICA <www.abiquim.com.br>.
ANDA ASSOCIAO NACIONAL PARA DIFUSO DE ADUBOS <www.anda.org.br>.

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BANCO MUNDIAL <www.worldbank.org>.


CONAB COMPANHIA NACIONAL de ABASTECIMENTO <www.conab.gov.br>.
DNPM DEPARTAMENTO NACIONAL DE PRODUO MINERAL <www.dnpm.gov.br>.
FAO FOOD AND AGRICULTURE ORGANIZATION <www.fao.org.br>.
IBGE INSTITUTO BRASILEIRO DE GEOGRAFIA e ESTATSTICA <www.ibge.gov.br>.
IFA INTERNATIONAL FERTILIZER INDUSTRY ASSOCIATION <www.fertilizer.org>.
MAPA MINISTRIO DA AGRICULTURA, PECURIA e ABASTECIMENTO <www.agricultura.gov.br>.
MBAC <www.mbacfert.com>.
VALE FERTILIZANTES <www.valefertilizantes.com>.