ESCUELA ACADMICO PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN

ESCUELA
CURSO

: ADMINISTRACION
: MACROECONOMIA

DOCENTE

: IZAGUIRRE VIVAR, RAUL

TEMA

: EL DINERO Y MERCADO DE CREDITO

CICLO

:V

AULA

: 404

INTEGRANTES

BARDALEZ BALABARCA, STEPHANY

BERNUY MURRIEL, KELLY
GONZALEZ LAMA, BRENDA
GUILLEN SANCHEZ, LUCY
VASQUEZ MENDES, WILLIAM
VICTORIO JARA, POOL

Nuevo Chimbote, de 22 de JUNIO de 2016

PER

EL DINERO Y MERCADO DE CREDITO

DINERO
El dinero es cualquier medio de cambio aceptado para el pago de bienes y
servicios y la amortizacin de deudas.
Tambin sirve como medida del valor para tasar el precio econmico relativo
de los distintos bienes y servicios; el nmero de unidades monetarias
requeridas para comprar un bien se denomina precio del bien.
En general se reconoce como dinero todo medio o mecanismo de
intercambio y de pago comn, y generalmente aceptado por una sociedad,
y que es representado por la Moneda.
El dinero es representado por la Moneda (papel moneda), el cual es acuado
por el banco central de cada pas, (Banco Central de Reserva del Per). Y es
el banco central el encargado de aplicar la Poltica monetaria que busca
tener control sobre algunos aspectos de la Economa que se ven afectados
por el comportamiento del dinero.
Existe tambin lo que se conoce como dinero plstico, el cual no es otra
cosa que el dinero (moneda) ahora representado en una tarjeta plstica
(Tarjeta dbito o crdito), con la cual se pueden hacer transacciones
econmicas (Compra de bienes o servicios) sin hacer uso de la moneda
acuada propiamente dicha (papel moneda).
Funcin del dinero
La funcin elemental del dinero es la de intermediacin en el proceso de
cambio. El hecho de que los bienes tengan un precio proviene de los valores
relativos de unos bienes con respecto a otros. Las funciones que cumple El
Dinero Son:

Facilitar el intercambio de mercaderas. Por tratarse de un bien

convencional de aceptacin general y garantizado por el estado.
Actuar como unidad de cuenta. Es decir, expresar en determinadas
unidades los valores que ya poseen las cosas. En este caso, de
denomina funcin numeraria.
Patrn monetario. Regulacin de la cantidad de dinero en circulacin
en una economa, a travs de una paridad fija con otro elemento
central que lo respalda, que puede ser un metal precioso o una divisa
fuerte de aceptacin generalizada en el mbito internacional para
todo tipo de transacciones comerciales.

Caractersticas del Dinero

Mercanca que no se consume

Sujeto a la ley de la oferta y la demanda
No forma parte de la riqueza nacional

El dinero no es bueno, ni malo, moral o inmoral, es un simple

instrumento de cambio
El dinero no corrompe del hombre; si no el hombre corrompe al
dinero
Un cheque no es dinero, sino simplemente una orden a un banco
para que se transfiera una determinada cantidad de dinero, que
estaba depositada en l.
Los depsitos no son una forma visible o tangible de dinero, sino
que consisten en un asiento contable en las cuentas de los bancos

Actividades que podemos realizar con el dinero.

Medio de transferencia del poder adquisitivo. Cuando una
persona otorga un crdito a otra, le est transfiriendo capacidad de
compra por un tiempo determinado. Para el prestamista, la operacin
le brinda una reserva de valor por el monto acordado, y para el
prestatario representa una transferencia de poder de compra.
Medio de pago de las obligaciones monetarias. Las obligaciones
de dar una cierta suma de dinero, se cancelan entregando esa
cantidad monetaria.
Instrumento de poltica econmica. Las autoridades monetarias
pueden influir en la economa regulando la cantidad de circulante, los
crditos bancarios, etc.; de esta manera, se influye en la estructura
productiva, en las inversiones, en el poder adquisitivo de la poblacin.

MERCADO DE CREDITO
Una empresa puede obtener tanto Recursos Propios, a travs de la
autofinanciacin o de un aumento de capital (emisin de acciones), como
Recursos Ajenos, emitiendo obligaciones (emprstitos), pero slo las
grandes empresas pueden consideran como fuente de financiacin, la
emisin de acciones y obligaciones (mercado de ttulos). Por tanto, la
mayora de las empresas que necesitan recursos financieros acuden a la
autofinanciacin y, cuando sta no es suficiente, al crdito y al prstamo,
esto es a lo que se llama Mercado de Crdito.

Diferencia entre los mercados de capitales y el mercado de

crdito

En el mercado de crdito, las entidades financieras hacen

transacciones con los ahorradores y prestatarios de forma
independiente. Use una tasa de inters ms alta en la transaccin con
los prestatarios que la tasa de inters a los ahorradores. Esta
diferencia entre las tasas de ganancia da a la institucin.
En el mercado de capitales, las instituciones financieras participan
como proveedores de servicio entre el protector y el prestatario. El
prestatario proporciona ingresos directamente a los que ahorran, la
institucin financiera organiza cont y cargos de ambos o slo uno,
una parte en el servicio

Caractersticas

El mercado de crdito engloba a todos aquellos mercados e

instituciones financieras a travs de los cuales los agentes
econmicos pueden financiarse sin tener que recurrir a los recursos
propios, ni acudir a los mercados de valores para emitir valores
representativos de deuda.
Es un mercado no organizado, el precio al que se intercambian los
activos no es un precio nico y objetivo, solo indica la existencia de
un acuerdo entre ambas partes, nos podemos encontrar con que una
operacin tenga diferentes precios segn los agentes que intervienen
en la operacin al no ser un precio de mercado.
Es un mercado de bsqueda directa, los agentes buscan directamente
la contrapartida a sus deseos. Por ejemplo, si una empresa necesita
una determinada cantidad de dinero para realizar una inversin, sta
ser la que acuda al banco para negociar la cantidad del prstamo,
adems del plazo y las condiciones de devolucin del mismo, que
estarn en funcin de sus necesidades de financiacin y de la
rentabilidad de la inversin que desee acometer, ya que el coste del
prstamo debe ser inferior a la rentabilidad esperada de la inversin.
Las caractersticas financieras de los activos negociados en el
mercado de crdito son muy variadas, pudiendo decir que hay casi
tantos activos como operaciones y, adems, se pueden realizar

mltiples combinaciones. Esto supone, una ventaja, ya que las

operaciones de financiacin pueden adaptarse casi perfectamente a
las necesidades de financiacin, mayor flexibilidad y a su vez un
inconveniente, dado que existe una menor transparencia a la hora de
comparar alternativas. As, aumentan los costes de bsqueda e
informacin que soporta directamente el agente econmico que
busca financiacin.

Clasificacin de los activos en el mercado de crdito

Las caractersticas de los activos que se negocian en el mercado de crdito
son muy variadas y, por tanto, la tipologa de los activos es muy grande. No
obstante, entre otros, podemos utilizar los siguientes criterios para
diferenciar los activos del mercado de crdito.
Segn el vencimiento:

Prstamos o crditos a Largo Plazo: vencimiento superior a 3 5

aos.
Prstamos o crditos a Mediano Plazo: vencimiento entre 3 aos y 18

meses.
Prstamos o crditos a Corto Plazo: vencimiento inferior a 18 meses.

Aunque esta clasificacin es relativa y, por tanto discutible, ya que para

cada empresa la delimitacin entre el corto y largo plazo depende de su
perodo de maduracin que, a su vez, depende del sector en el que la
empresa opera y de sus propias caractersticas. Tambin cabe decir que:

Los crditos a LP y MP estn dentro del mercado de capitales.

Los crditos a CP estn dentro del mercado monetario.

Segn su destino:
Prstamos o crditos consuntivos: cuyos fondos se destinan al
consumo privado.
Prstamos o crditos productivos: se destinan a financiar actividades
productivas.
Segn su receptor o prestatario:
Privados
Pblicos
Segn la garanta exigida:
Los intermediarios, en ocasiones no exigen slo un cierto nivel de solvencia
al acreedor, sino tambin la aportacin de garantas adicionales suficientes
para recuperar los fondos que ceden. A partir de los diferentes tipos de
garantas, los crditos tambin se pueden clasificar en crditos con
garanta:

Personal: se conceden atendiendo exclusivamente a la solvencia

personal del beneficiario o de un tercero (avalista). Normalmente, se
trata de operaciones a corto y medio plazo.
Real: en los que se sujeta al buen fin de la operacin de determinados
bienes.

Segn la forma concreta de pago:

 De cuota nica: implica un nico pago que recoge todos los intereses
y la devolucin del principal.
De cuota constante: pagos peridicos de la misma cuanta, en los
cules una parte, que va disminuyendo con el tiempo, corresponde a
intereses y otra, que va aumentado, a la devolucin del principal.
De cuota decreciente: devolucin de una parte constante del
principal.
De cuota variable: frmulas de pago no comprendidas en los casos
anteriores.
Segn el nmero de entidades prestamistas:
Crditos con prestamista nico: concedidos por una nica entidad
financiera.
Crditos sindicados: Son crditos que, debido a su cuanta elevada,
precisan la intervencin de varias entidades financieras.

La segmentacin dentro del mercado crediticio

El mercado peruano de crditos no es homogneo, sino segmentado. La
teora de organizacin industrial sostiene que cada segmento de mercado
tiene sus propias reglas de juego.
La heterogeneidad de las operaciones de crdito significa que es posible
definir distintas particiones de mercado segn las propiedades y
caractersticas que se busque enfatizar. Algunas de las principales
propiedades utilizadas al definir segmentos de mercado son: tamao del
cliente, estrato socioeconmico, monto y plazo de la operacin, tipo de
garanta o aval, utilizacin o destino del crdito, entre otras.
Dentro del mercado peruano se puede establecer tres sectores y dentro de
ellas comprende segmentos:
a) Sector Empresarial Mayorista
Comprende los segmentos Corporativo, Gran Empresa y Mediana Empresa.
Estos prestatarios tienen acceso al financiamiento de los bancos locales y
de sus proveedores comerciales. Tambin emiten obligaciones en el
mercado de capitales y acceden al financiamiento externo, aunque ello es
ms limitado en las medianas empresas.
Este sector concentra a las empresas de mayor venta en el pas y por tanto,
de elevada escala tanto en sus operaciones como en su actividad crediticia.
Las empresas de este sector basan su poder de negociacin con los bancos
por su acceso al mercado de capitales internacional y nacional as como por
el acceso al crdito de varias entidades financieras en el pas.
b) Sector Empresarial Minorista

Comprende los segmentos Pequeas Empresas y Microempresas.

Las empresas del Sector Empresarial Minorista, las microempresas y las
pequeas empresas (MYPES), realizan ventas de bajo nivel o al menudeo y
solicitan crditos de menor tamao. Estas empresas tienen un acceso
mucho ms limitado al financiamiento tanto del sistema financiero como de
proveedores y aunque pueden conseguir crditos de ms de una entidad
financiera tienen un poder de negociacin bastante ms limitado que las
empresas mayoristas.
La capacidad de negociar las condiciones del crdito son muy bajas en el
caso de las microempresas, en especial las de reciente bancarizacin, cuya
alternativa es el endeudamiento con prestamistas informales en condiciones
onerosas, usualmente con tasas de inters que pueden ser consideradas
como usura, y con sobre garantas.
c) Sector Hogares
Comprende los segmentos: Consumo e Hipotecario.
En este sector, el crdito sirve para atender necesidades personales y
adquirir bienes de consumo duradero e inmuebles. Las personas de mayor
poder de negociacin son las de mayores ingresos, al estar vinculadas
generalmente al segmento empresarial mayorista y al poseer propiedades
de mayor valor, que incluso pueden ser dadas en garanta, por lo que su
capacidad de repago de los crditos es mayor.

http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revista-EstudiosEconomicos/11/Estudios-Economicos-11-4.pdf
http://www.gerencie.com/dinero.html
https://translate.google.com.pe/translate?
hl=es&sl=pt&u=https://pt.wikipedia.org/wiki/Mercado_de_cr
%25C3%25A9dito&prev=search
http://www.descuadrando.com/Mercado_de_cr%C3%A9dito
http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Documentos-deTrabajo/2015/documento-de-trabajo-01-2015.pdf
http://www.biblioteca.udep.edu.pe/bibvirudep/tesis/pdf/1_104_43_64_965.pd
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