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PETR4 VALE5 OGXP3 CSAN3 HLLX3 ITUB4 BBDC3 CNSA3

L3 ARAC3 VOTO4 TOTV3 PETR4 VALE5 OGXP3 CSAN3 HLLX3


ITUB4 BBDC3 CNSA3 LLXL3 ARAC3 VOTO4 TOTV3 PETR4
E5 OGXP3 CSAN3 HLLX3 ITUB4 BBDC3 CNSA3 LLXL3 ARAC3
VOTO4 TOTV3 PETR4 VALE5 OGXP3 CSAN3 HLLX3 ITUB4
C3 CNSA3 LLXL3 ARAC3 VOTO4 TOTV3 PETR4 VALE5 OGXP3
CSAN3 HLLX3 ITUB4 BBDC3 CNSA3 LLXL3 ARAC3 VOTO4
V3 PETR4 VALE5 OGXP3 CSAN3 HLLX3 ITUB4 BBDC3 CNSA3
LLXL3 ARAC3 VOTO4 TOTV3 PETR4 VALE5 OGXP3 CSAN3
X3 ITUB4 BBDC3 CNSA3 LLXL3 ARAC3 VOTO4 TOTV3 PETR4
VALE5 OGXP3 CSAN3 HLLX3 ITUB4 BBDC3 CNSA3 LLXL3
AC3 VOTO4 TOTV3 PETR4 VALE5 OGXP3 CSAN3 HLLX3 ITUB4
BBDC3 CNSA3 LLXL3 ARAC3 VOTO4 TOTV3 PETR4 VALE5
XP3 CSAN3 HLLX3 ITUB4 BBDC3 CNSA3 LLXL3 ARAC3 VOTO4
TOTV3 PETR4 VALE5 OGXP3 CSAN3 HLLX3 ITUB4 BBDC3
A3 LLXL3 ARAC3 VOTO4 TOTV3 PETR4 VALE5 OGXP3 CSAN3
HLLX3 ITUB4 BBDC3 CNSA3 PETR4 VALE5 OGXP3 CSAN3
X3 ITUB4 BBDC3 CNSA3 LLXL3 ARAC3 VOTO4 TOTV3 PETR4
VALE5 OGXP3 CSAN3 HLLX3 ITUB4 BBDC3 CNSA3 LLXL3
AC3 VOTO4 TOTV3 PETR4 VALE5 OGXP3 CSAN3 HLLX3 ITUB4
DIEGO WAWRZENIAK
BBDC3 CNSA3 LLXL3 ARAC3 VOTO4 TOTV3 PETR4 VALE5
XP3 CSAN3 TOTV3 PETR4 VALE5 OGXP3 CSAN3 TOTV3 PETR4

IMPOSTO
DE RENDA
NA BOLSA

O guia completo
para calcular e
declarar seu IR
na bolsa de valores.

Imposto de Renda na Bolsa


impostoderendanabolsa.com.br

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Copyright 2016 by Imposto de Renda na Bolsa


Todos os direitos reservados. Nenhuma parte desta edio pode ser utilizada ou reproduzida
em qualquer meio ou forma, seja mecnico ou eletrnico, fotocpia, gravao etc. nem
apropriada ou estocada em sistema de banco de dados, sem a expressa autorizao do
editor.
Texto fixado conforme as regras do Novo Acordo Ortogrfico da Lngua Portuguesa
(Decreto Legislativo n 54, de 1995).
4 edio, 2016

ATENO:
Esta publicao somente pode ser vendida e distribuda em:
http://impostoderendanabolsa.com.br
Caso no tenha comprado este livro, por favor considere
comprar sua verso e incentivar o trabalho do autor.

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Sobre o autor
Diego Wawrzeniak economista, formado pela Fundao Getlio Vargas,
trabalhou no mercado financeiro em uma das maiores gestoras de
investimento do mundo.
Aps alguns, anos resolveu empreender e tornou-se co-fundador do Bssola
do Investidor (www.bussoladoinvestidor.com.br), atualmente um dos maiores
portais financeiros do Brasil, com mais de 80.000 investidores.

responsvel pelo Blog de Investimentos (blog.bussoladoinvestidor.com.br),


com mais de 300 artigos j publicados abordando diversos temas sobre como
investir melhor.
Voc pode entrar em contato e tirar dvidas deste livro pelo site:

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Prefcio
J faz um tempo que comprei minha primeira ao. Naquela poca, no fazia
ideia de como era ser um investidor. Entre perdas e ganhos, percebi que para
ser bem sucedido eu teria que me dedicar, estudar e ter disciplina.
Ento, fui atrs e descobri ferramentas importantes como a anlise tcnica, a
anlise fundamentalista, aprendi a olhar os balanos das empresas e entender
melhor a dinmica do mercado. Tudo estava indo muito bem!
Alguns meses depois, conversando com um amigo, ele comentou algo sobre
uma coisa chamada DARF. J tinha escutado algum falar daquilo, mas
nunca tinha dado muita ateno.

Em resumo, naquele mesmo dia


descobri que eu tinha mais de 10
meses de imposto de renda
atrasado.

eu tinha mais de 10
meses de imposto
de renda atrasado.

Fiquei bastante preocupado e resolvi acertar as contas com o Leo o quanto


antes. Na poca a fonte mais completa de informaes foi o site da prpria
Receita Federal (www.receita.fazenda.gov.br).
Aps algumas horas tentando descobrir algo, o que encontrei foram as
chamadas Instrues Normativas RFB, que contm a legislao com as
regras do IRPF (Imposto de Renda para Pessoa Fsica).

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No sei se voc j teve a oportunidade de ler um destes documentos, mas


posso garantir que a experincia no l muito agradvel...

Exemplo de
uma tpica
Instruo
Normativa
da Receita
Federal (IN
RFB):

No ter um guia de referncia com uma linguagem acessvel, fez com que
apurar meu imposto de renda (IR) fosse difcil e demorado.
Ao longo dos ltimos anos, fui aprendendo cada vez mais e ajudar amigos e
outros investidores tornou-se algo frequente. Aps muitos pedidos, resolvi
finalmente aceitar o desafio de criar este guia, completo o suficiente para
resolver qualquer dvida que um investidor tenha em relao ao seu imposto
de renda na bolsa.
Espero que voc aproveite ao mximo este livro e o tenha sempre por perto
para fazer muitas consultas futuras.
Boa leitura!
Diego

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NDICE
1. O investidor e o Leo
1.1 Como este livro vai ajudar voc
1.2 O que IR na bolsa de valores?
1.3 Eu devo me importar com isso?
1.4 Diferena entre declarar e pagar
1.5 O que a Receita Federal sabe?

/ 9
/ 10
/ 11
/ 11
/ 12
/ 14

2. Renda Fixa ou Renda Varivel


2.1. Qual a diferena?
2.2. IR na Renda Fixa
2.3. IR na Renda Varivel

/ 16
/ 17
/ 19
/ 20

3. Rena Suas Informaes


3.1. A Nota de Corretagem
3.2. Preo de Execuo
3.3. Taxa de Corretagem
3.4. Emolumentos
3.5. IRRF

/ 21
/ 22
/ 24
/ 24
/ 24
/ 25

4. Separe Suas Operaes


4.1 Operao Normal Vs. Daytrade
4.2 Operaes Normais
4.3 Operaes Daytrade
4.4 Execuo Vs. Liquidao

/ 26
/ 27
/ 27
/ 28
/ 28

5. Operaes Normais com Aes


5.1 Encontre o Preo Mdio
5.2 Encontre o Resultado
5.3 Casos Especiais
5.4 Iseno de IR em Aes

/ 30
/ 31
/ 37
/ 38
/ 40

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NDICE
5.5 Compensao de Prejuzos
5.6 Compensando o IRRF
5.7 Resumo do Mercado a Vista

/ 42
/ 45
/ 47

6. Mercado de Opes
6.1 Opo No Foi Exercida
6.2 Opo Foi Exercida
6.3 IRRF em Opes
6.4 Resumo do Mercado de Opes

/ 48
/ 49
/ 52
/ 55
/ 56

7. Mercado Termo
7.1 IR Para o Comprador
7.2 IR Para o Vendedor
7.3 Ganho em Mais de Uma Operao
7.4 IRRF em Operaes a Termo
7.5 Resumo Mercado Termo

/ 57
/ 58
/ 60
/ 61
/ 61
/ 62

8. Mercado Futuro
8.1 Calculando IR no Mercado Futura
8.2 IRRF no Mercado Futuro
8.3 Resumo Mercado Futuro

/ 63
/ 64
/ 66
/ 67

9. Operaes Daytrade
9.1 Preo Mdio em Daytrade
9.2 Alquota de IR em Daytrade
9.3 Iseno no Daytrade
9.4 Compensando Prejuzos Daytrade
9.5 IRRF no Daytrade
9.6 Compensando IRRF no Daytrade
9.7 Resumo Operaes Daytrade

/ 68
/ 70
/ 72
/ 72
/ 72
/ 73
/ 73
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NDICE
10. Outros Investimentos
10.1. Quotas de Fundos
10.2. Aluguel de Aes
10.3. Fundos imobilirios
10.4 Resumo Fundos Imobilirios

/ 76
/ 77
/ 78
/ 80
/ 83

11. Pagando o IR Mensal


11.1 Pagando Sua DARF no Prazo
11.2 Pagando Sua DARF em Atraso

/ 84
/ 85
/ 89

12. Preenchendo a Declarao Anual


12.1 Dividendos
12.2 Juros Sobre Capital Prprio
12.3 Lucro Isento
12.4 Lucro Tributvel
12.5 Prejuzos Acumulados
12.6 Saldo Investido em Aes
12.7 Doaes e Heranas
12.8 Fundos de Investimento Imobilirio
12.9 Aluguel de Aes
12.10 Vendas Descobertas

/ 90
/ 91
/ 94
/ 96
/ 98
/ 101
/ 102
/ 104
/ 105
/ 111
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13. Notas Finais

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Anexo: Legislao IRPF

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CAPTULO
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O investidor
e o Leo

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Captulo 1: O investidor e o Leo

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1.1 Como este livro vai ajudar voc


O objetivo principal deste livro :

Ensinar voc a calcular, pagar e


declarar seu IR na bolsa de
valores corretamente.

Na prtica, os benefcios deste conhecimento vo muito alm:

a. Economize tempo e dinheiro evitando problemas com a Receita


Federal. Quando combinados, as multas e juros chegam a ser mais do
que 40% do valor devido.

b. No pague mais imposto do que deve. Muitos investidores no


sabem como compensar prejuzos, descontar custos operacionais e
outros benefcios, pagando um IR maior do que realmente deveriam.

c.

Entenda o IR como parte do processo de investimento. A


disciplina de fazer esta apurao mensal ir ajudar no controle de suas
operaes, ganhos e perdas.

d.

Tenha um guia para consultar. normal aparecerem dvidas,


especialmente quando voc realiza um tipo de operao pela primeira
vez (mercado futuro, termo, opes, etc).

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Captulo 1: O investidor e o Leo

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1.2 O que o IR na Bolsa de Valores?


O IR cobrado sobre todos os ganhos de um indivduo. Estes ganhos podem
ser na forma de salrio, aluguel, venda de um imvel e at na bolsa de valores.
Cada um destes ganhos tem regras que determinam como o imposto de renda
deve ser calculado e pago.
Neste guia, voc encontra tudo o que precisa saber para recolher e declarar o
IR sobre ganhos (ou compensar perdas) na bolsa de valores.

1.3 Eu devo me importar com isso?


Se voc realizou qualquer operao na bolsa de valores durante o ms, a
resposta :

Sim, voc deve se importar.


Primeiramente, voc deve fazer as apuraes para descobrir se ter ou no
que pagar IR neste ms.
Mesmo que no tenha obtido lucros, voc dever guardar eventuais prejuzos
e custos para serem abatidos futuramente.
Explicarei os detalhes para cada tipo de operao nos captulos 5, 6, 7, 8, 9 e
10.

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Captulo 1: O investidor e o Leo

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1.4 Diferena entre declarar e pagar


Muitas pessoas ainda acham que o nico momento do ano em que devem se
preocupar com o Imposto de Renda em abril, quando ocorre a entrega da
declarao anual do IRPF. Isso no verdade!

A. DECLARAO
O momento de declarar para voc apresentar os valores que recebeu e
quanto recolheu durante o ano anterior.

Na declarao do IRPF, voc


presta contas Receita
Federal de que pagou tudo
o que deveria.

Caso os valores que voc apresente Receita possuam alguma


inconsistncia, seu CPF vai parar na malha fina e a Receita Federal ir pedir
esclarecimentos.
Se for encontrado um erro, alm do imposto devido, voc ter que pagar as
multas e juros.
- Eu devo declarar o IRPF?
Entre outras condies, est obrigado a declarar quem realizou qualquer
operao na bolsa de valores durante o ano.

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Captulo 1: O investidor e o Leo

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B. PAGAMENTO
Em alguns casos, o valor devido retido na fonte e voc nem precisa se
preocupar com isso (seu salrio, por exemplo). Em outros casos, como na
Bolsa de Valores, cabe a voc calcular e ir at o banco pagar este valor.

Pagar o imposto de
renda recolher os
valores devidos.

No caso da bolsa de valores, alm de fazer o clculo por conta prpria, voc
tambm deve fazer o pagamento do IR mensal, referente aos meses em que
obteve lucro.
- Eu devo pagar o IR mensal?
Se durante o ms voc obteve lucro na bolsa de valores, deve pagar o IR
mensal.
Existe uma exceo que a iseno para lucros em operaes normais com
aes, que explicarei em detalhes no captulo 5.
Independente de seu resultado, se voc realizou operaes na bolsa, muito
importante que faa a apurao, j que prejuzos podem ser compensados
para pagar menos imposto, como explicarei nos prximos captulos.

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Captulo 1: O investidor e o Leo

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1.5 O que a Receita Federal sabe?


muito comum investidores me perguntem se realmente vai acontecer algo
caso no paguem ou no declarem o imposto de renda na bolsa.
A resposta para esta pergunta : sim, vai acontecer.
Se voc deveria declarar e no o faz, a Receita Federal vir atrs de voc para
pedir esclarecimentos e cobrar as multas. O prazo para que isso seja feito de
at 4 anos, o que d tempo de sobra para que tudo seja apurado.
Foi-se o tempo em que investidores podiam dar-se o luxo de ignorar o IR
devido na bolsa de valores. Atualmente, o sistema da Receita Federal j est
sofisticado o suficiente para cruzar milhes de operaes e encontrar
incoerncias, mesmo que sejam pequenos valores.

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Captulo 1: O investidor e o Leo

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- Afinal, como a Receita Federal sabe que eu estou devendo?


Existe um coisa chamada IRRF (Imposto de Renda Retido na Fonte) que
informa Receita sobre suas movimentaes na bolsa de valores. Para ns
investidores o dedo-duro.
Apesar de ser somente uma pequena porcentagem do valor negociado, o
suficiente para que a Receita Federal saiba exatamente quanto voc negociou.
Este valor vem sempre em sua nota de corretagem, cobrado pela corretora e
informado Receita Federal.

LEMBRE-SE!
O IRRF no o total que voc deve recolher!

Muitos investidores cometem o erro de achar que o IRRF o suficiente para


ficar em dia com o Leo e acabam pagando caro por isso. Este valor serve
somente para informar a Receita sobre suas operaes.
Explicarei em detalhes o funcionamento do IRRF para cada tipo de operao
ao longo dos prximos captulos.

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Renda Fixa ou

Renda Varivel

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FIM DA VERSO GRATUITA

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DISPONVEL NA VERSO COMPLETA:


IR em aes
IR em opes

Fundos Imobilirio
Aluguel de Aes

IR mercado termo

Prejuzos e Isenes

IR mercado futuro

Tutorial da declarao

IR em daytrade

e muito mais!

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