FINANZAS

COLABORATIVO UNO

PRESENTADO POR
JESUS DAVID PEREZ ROLON

CDIGO 74.082.970
N DE GRUPO 102038_23

PRESENTADO A
ROY ANTONIO CASTILLO

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

OCTUBRE DEL 2014

INTRODUCCION

El siguiente trabajo colaborativo es realizado aplicando los temas vistos

durante el desarrollo de la primera unidad del modula de finanzas en el cual se
evalan la forma de estructurar los estados financieros siguiendo las normas
internacionales de Informacin Financiera - NIIF Para Pymes, con el fin de
analizar e interpretar los estados financieros de cualquier empresa, que a la
postre son los que nos indican en determinado momento que decisiones
debemos tomar.
Para ello se propone realizar un trabajo individual en el cual se analice
determinada empresa y se tomen sus conclusiones al respecto.
Para todo profesional debe ser muy importante manejar y entender los estados
financieros de una empresa pues de esta manera podr saber en cualquier
momento como esta su empresa y si est produciendo ganancias o
prdidas para poder atraer ms inversin a su empresa.

Desarrollo de la actividad

Con base en la siguiente informacin suministrada de la Compaa

ABCS.A., usted deber:

Estructurar los estados financieros; Estado de situacin financiera

(Balance general) y Estado de resultados integral (Estado de resultados)
de acuerdo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF Para Pymes, para los aos 1 y 2.

COMPAA ABC S.A ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL POR EL AO TERMINADO EL

31 DE DICIEMBRE DEL AO 1
VENTAS
2.050.000
INGRESOS FINANCIEROS
36.321
OTROS INGRESOS
54.239
COSTOS DE VENTAS Y OPERACIN
1.470.000
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
670.560
GASTOS DE ADMINSTRACION
185.246
OTROS GASTOS
61.733
UTLIDAD OPERATIVA
423.581
IMPUESTOS DE RENTA (33%)
139.781
UTILIADAD NETA
283.800

COMPAA ABC S.A ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL POR EL AO TERMINADO EL

31 DE DICIEMBRE DEL AO 2 VENTAS
VENTAS
$ 2.180.000
INGRESOS FINANCIEROS
$ 39.832
OTROS INGRESOS
$ 45.783
COSTOS DE VENTAS Y OPERACIN
$ 1.608.000
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
$ 657.615
GASTOS DE ADMINSTRACION
$ 176.548
OTROS GASTOS
$ 62.354
UTLIDAD OPERATIVA
$ 418.713
IMPUESTOS DE RENTA (33%)
$ 138.175
UTILIADA NETA
$ 280.538

COMPAA ABC S.A

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DIC DEL AO 1
Activo
Corriente
Efectivo
Inversiones
Cuentas por cobrar
Inventarios
Total Activo Corriente
Activos Fijos
Intangibles
Total Activo

$ 11.413
$ 34.000
$ 29.433
$ 85.000
$ 159.846
$ 408.653
$ 11.430
$ 579.929

Pasivo y Patrimonio
Pasivo
Cuentas por pagar
Proveedores
Obligaciones laborales
Total Pasivo Corriente
Pasivos por impuestos
Total Pasivo
Patrimonio
Aportes sociales
Reserva legal
Utilidad del ejercicio
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio

$ 11.268
$ 87.147
$ 15.128
$ 113.543
$ 141.781
$ 255.324
$ 35.000
$ 5.805
$ 283.800
$ 324.605
$ 579.929

COMPAA ABC S.A

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DIC DEL AO 2
Activo
Corriente
Efectivo
Inversiones
Cuentas por cobrar
Inventarios
Total Activo Corriente
Activos Fijos
Intangibles
Total Activo
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
Cuentas por pagar
Proveedores
Obligaciones laborales
Total Pasivo Corriente
Pasivos por impuestos
Total Pasivo Corriente
Pasivos por impuestos
Total Pasivo
Patrimonio
Aportes sociales
Reserva legal

$ 21.607
$ 47.800
$ 39.954
$ 104.000
$ 213.361
$ 620.670
$ 23.826
$ 857.857

$ 9.685
$ 78.953
$ 15.256
$ 103.894
$ 148.175
$ 252.069
$ 148.175
$ 252.069
$ 35.000
$ 6.450

Utilidad del ejercicio

Utilidades Acumuladas
Total Patrimonio
Total pasivo y Patrimonio

$ 280.538
$ 283.800
$ 605.788
$ 857.857

COMPAA ABC S.A ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL POR EL AO TERMINADO EL

31 DE DICIEMBRE DEL AO 1
VENTAS
INGRESOS FINANCIEROS
OTROS INGRESOS
COSTOS DE VENTAS Y OPERACIN
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
GASTOS DE ADMINSTRACION
OTROS GASTOS
UTLIDAD OPERATIVA
IMPUESTOS DE RENTA (33%)
UTILIADAD NETA

2.050.000
36.321
54.239
1.470.000
670.560
185.246
61.733
423.581
139.781
283.800

100%
1.77%
2.65%
71.71%
32.71%
9.04%
3.01%
20.66%
6.82%
13.84%

COMPAA ABC S.A ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL POR EL AO TERMINADO EL

31 DE DICIEMBRE DEL AO 2
VENTAS
INGRESOS FINANCIEROS
OTROS INGRESOS
COSTOS DE VENTAS Y OPERACIN
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
GASTOS DE ADMINSTRACION
OTROS GASTOS
UTLIDAD OPERATIVA
IMPUESTOS DE RENTA (33%)
UTILIADAD NETA

$2.180.000
$39.832
$45.783
$1.608.000
$657.615
$176.548
$62.354
$418.713
$138.175
$280.538

100,00 %
1,83 %
2,10 %
73,76%
30,17%
8,10%
2,86%
19,21%
6,34%
12,87%

COMPAA ABC S.A

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DIC DEL AO 1
Activo
Corriente
Efectivo
Inversiones
Cuentas por cobrar
Inventarios
Total Activo Corriente
Activos Fijos
Intangibles
Total Activo

$ 11.413
$ 34.000
$ 29.433
$ 85.000
$ 159.846
$ 408.653
$ 11.430
$ 579.929

1,97%
5,86%
5,08%
14,66%
27,56%
70,47%
1,97%
100,00%

Pasivo y Patrimonio
Pasivo
Cuentas por pagar
Proveedores
Obligaciones laborales
Total Pasivo Corriente

$ 11.268
$ 87.147
$ 15.128
$ 113.543

1,94%
15,03%
2,61%
24,45%

Pasivos por impuestos

Total Pasivo
Patrimonio
Aportes sociales
Reserva legal
Utilidad del ejercicio
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio

$ 141.781
$ 255.324

44,03%

$ 35.000
$ 5.805
$ 283.800
$ 324.605
$ 579.929

6,04%
1,00%
48,94%
55,97%
100,00%

COMPAA ABC S.A

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DIC DEL AO 1
Activo
Corriente
Efectivo
Inversiones
Cuentas por cobrar
Inventarios
Total Activo Corriente
Activos Fijos
Intangibles
Total Activo
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
Cuentas por pagar
Proveedores
Obligaciones laborales
Total Pasivo Corriente
Pasivo por Impuestos
Total Pasivo
Patrimonio
Aportes Sociales
Reserva Legal
Utilidad del ejercicio
Utilidades Acumuladas
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio

$ 11.413
$ 34.000
$ 29.433
$ 85.000
$ 159.846
$ 408.653
$ 11.430
$ 579.929

2,52%
5,57%
4,66%
12,12%
24,87
72,35
2,78
100,00%

$ 11.268
$ 87.147
$ 15.128
$ 113.543
$148,145
$252,069

1,13%
9,20%
1,78%
12,11%
17,27%
29,38%
0,00%
4,08%
0,75%
32,70%
33,08%
70,62%
100.00%

$35.000
$6.450
$ 280.538
$ 283.800
$ 605.788
$ 857.857

Razones de liquidez (Liquidez corriente y prueba acida)

Liquidez corriente
Act. Corriente
=
$ 159.846 =
----------------------------------------------------

$ 1,41

Pas Corriente

$ 113,543

Prueba Acida
(Act. Corriente invent.)
-------------------------------------Pas Corriente

$ 74,846
=
--------------------------$ 113,543

$ 0,66

ndices de actividad (Rotacin de inventarios, Periodo promedio de

cobro, periodo promedio de pago y rotacin de los activos totales)

Rotacin de inventarios
Costo M/cias Vendidas
-------------------------------------Promedio Inventarios

$ 1.045,200
--------------------------$ 85,000

$ 12,30

$ 29.433
--------------------------$ 5.616,44

$ 5,24

Perodo promedio de cobro

Cuentas por cobrar
=
-------------------------------------Ventas promedio por da
Rotacin de activos totales
Ventas netas =
-------------------------------------Activos totales promedio

$ 2.050.000
--------------------------$ 579.929

$ 3,53

Razones de endeudamiento (ndices de endeudamiento y razn de

cargos de inters fijo)

ndices de endeudamiento

Activo total
=
--------------------------------------

$ 255.354
---------------------------

44,03%

Pasivo total

$ 579.929

Razn de cargos de inters fijo

Utilidad antes de
Intereses e impuestos
-------------------------------------Intereses

=
$ 485.314
--------------------------$ 61.733

$ 7,86

ndices de rentabilidad (Margen de rentabilidad bruta, margen de

rentabilidad operativa, margen de rentabilidad neta, ROA y ROE)

Margen de rentabilidad bruta

(Ventas costos de ventas)
-------------------------------------Ventas

$ 580.000
=
--------------------------$ 2.050.000

28,29%

Margen de rentabilidad operativa

(Ventas-cto ventas- gastos fcros)
-------------------------------------Ventas

$ 518.267
=
--------------------------$ 2.050.000

25,29%

Margen de rentabilidad neta

Unidad neta
-------------------------------------Ventas

$ 283.800
=
--------------------------$ 2.050.000

13,84%

ROA
Utilidad neta
-------------------------------------Total activos
ROE
Utilidad neta
-------------------------------------Capital en acciones comunes

$ 283.800
=
--------------------------$ 579.929

$ 283.800
=
--------------------------$ 289.605

48,94%

98,00%

Razones de mercado (Relacin precio/Ganancia y ganancias por

accin)

Relacin precio/ganancia
Precio accin
Beneficio accin

$ 1.200,00
$ 0,38

3.171,25

Ganancias por accin

Utilidad neta
------------------------------------N acciones

$ 283.800
=
--------------------------$ 750.000

0,3784

AO 2
Razones de liquidez (Liquidez corriente y prueba acida)
Liquidez corriente
Act. Corriente
-------------------------------------Pas corriente

$ 213.361
=
--------------------------$ 289.605

98,00%

$ 109.361
=
--------------------------$ 103.894

$1,05

Prueba cida
(Act. Corriente- invent)
-------------------------------------Pas corriente

ndices de actividad (Rotacin de inventarios, Periodo promedio de

cobro, periodo promedio de pago y rotacin de los activos totales)

Rotacin de inventarios
Costo M/cias vendidas
=
-------------------------------------Pasivo total
Perodo promedio de cobro

$ 1.045.200
--------------------------$ 104.000

Cuentas por cobrar

=
-------------------------------------Ventas promedio por dia

$ 39.954
=
--------------------------$ 5.972,60

Rotacin de activos totales

$ 10,05

$ 6,69

Ventas netas
=
-------------------------------------Activos totales promedio

$ 2.180.000
--------------------------$ 718.893

$ 3,03

Razones de endeudamiento (ndices de endeudamiento y razn de

cargos de inters fijo)

ndices de endeudamiento
Pasivo total
=
-------------------------------------Activo total

$ 252.069
--------------------------$ 857.857

29,38%

Razn de cargos de inters fijo

Utilidad antes de inters e impuestos
-------------------------------------Intereses

$ 481.067
=
--------------------------$ 62.354

$ 7,72

ndices de rentabilidad (Margen de rentabilidad bruta, margen de

rentabilidad operativa, margen de rentabilidad neta, ROA y ROE)

Margen de rentabilidad bruta

(Ventas costos de ventas)
-------------------------------------Ventas

$ 572.000
=
--------------------------$ 2.180.000

26,24%

Margen de rentabilidad operativa

(Ventas Cto- ventas-Gtos Fcros)
-------------------------------------Ventas

$ 509.646
--------------------------$ 2.180.000

23,38%

Margen de rentabilidad neta

Utilidad neta
=
-------------------------------------Ventas
ROA

$ 280.538
--------------------------$ 2.180.000

12,87%

Utilidad neta
=
-------------------------------------Total activos

$ 280.538
--------------------------$ 857.857

32,70%

$ 280.538
--------------------------$ 822.857

34,09%

ROE
Utilidad neta
=
-------------------------------------Capital en acciones comunes

Razones de mercado (Relacin precio/Ganancia y ganancias por

accin)

Relacin precio/ganancia
Precio accin
-------------------------------------Beneficio accin

1250
=
--------------------------0,374050667

3.341,79

$ 280.538
--------------------------750000

Ganancias por accin

Utilidad neta
=
-------------------------------------N acciones

$ 0,3741

Anlisis financiero
Compaa ABC S.A.
Aos 1 y 2
De acuerdo con la informacin financiera de la empresa ABC S.A. para los
aos 1y 2, se ha establecido un anlisis que busca identificar la situacin en
la cual se encuentra la empresa, dando como resultado los siguientes
aspectos:

En lo relacionado con la liquidez, la empresa ha demostrado una mejora

con respecto a sus obligaciones en el corto plazo en relacin al primer
ao, ubicando su ndice de liquidez corriente en $2.05, presentando un
incremento de $0.64 en comparacin al ao 1, as mismo la prueba
cida mostr un alza de $0.39 ubicndose en $2.05.

Los ndices de actividad, especialmente en la rotacin de activos totales,

evidenciamos una disminucin de la eficiencia con que se utilizan los
activos para llevar a cabo las ventas, ya que baj de $3.53 a $3.03 para
el ao 2, pero tambin lo demuestran las disminuciones en el cobro de
cartera y el aumento en la rotacin de inventarios, es decir, se est
vendiendo ms, pero se cobra en menor proporcin.

En el segundo ao se presenta una significativa disminucin en el ndice

de endeudamiento, presentando una reduccin de aproximadamente
14.65% debido a la presencia de las utilidades acumuladas las cuales
ayudan a solventar las deudas de la empresa con terceros. En lo
relacionado con el pago de intereses se present una leve disminucin,
ya que las utilidades del segundo ao fueron inferiores a las del primero.

Debido a la disminucin en la utilidad del segundo ao, se present una

disminucin en los mrgenes de rentabilidad neta, llegando hasta
un12.87% lo cual deja ver que las ventas dejaron un menos dinero con
respecto al ao anterior. En la medicin del ROE, se presenta una
particularidad, debido a que en el ao 1 no existen utilidades
acumuladas, mientras que en el segundo s, por lo cual la comparacin
entre estos dos ndices puede no ser del todo justa.

El ndice de ganancias por accin, tambin se ve afectado por la

disminucin de la utilidad presentando una leve reduccin ste.

La liquidez corriente de la empresa en ambos aos fue baja inferior a

1punto. Para el primer ao es de 0.63 y para el segundo 0.85. Para el
segundo ao tuvo un aumento, esto quiere decir que la empresa dispone
de 0.85 veces de su activo circulante para cubrir sus obligaciones a
corto plazo.

La rotacin de inventarios de la empresa en el primer ao fue de 17,29

veces es decir cada 21.11 das el inventario es renovado, para el ao
segundo ao la rotacin tuvo una disminucin a 15,46 veces y aumento
la edad promedio de los inventarios a 23,60 das. Aunque las ventas
aumentaron este resultado en comparacin con el ao anterior dice que
aumento tambin en 2,49 das recuperar la inversin de los inventarios,

aunque no es mucha diferencia, se debe revisar la administracin de

inventarios en la empresa para optimizar este costo.

Consideramos que en el manejo del costo de venta se requiere especial

atencion por cuanto a un incremento de las ventas de un 6,34% los
costos directos se incrementaron un 9,38%.

En una visin global de la mayora de los indicadores hubo desmejora

en el funcionamiento.

Conclusiones

Analizamos e interpretamos los estados financieros de la compaa ABC

s.a con base en las normas internacionales Informacin Financiera
NIIF Para Pymes.

Determinamos el estado de la compaa ABC s.a por medio del estudio

de los estados financieros, determinamos la posicin en la que se
encuentra la compaa despus de un periodo contable.

Aplicamos las diferentes razones para el anlisis de la compaa

ABC s.a que son fuente para elabora los estados financieros y medir el
estado actual de la compaa en determinando momento.

Bibliografa
Campus virtual, Finanzas, de la universidad Nacional abierta y a distancia.