FORMULACIN Y EVALUACION DE PROYECTOS

EJERCICIO GRUPAL N 01
TEMA: TAMAO DE PLANTA
DEL DESARROLLO
El trabajo se desarrolla en Word o Excel
El trabajo debe contener todo el desarrollo del caso a nivel de detalle. No se
aceptar nicamente respuestas.
FECHA DE PRESENTACION
Jueves 13 de octubre del 2016 hasta las 12 de la noche.
Texto de presentacin:
Para: Roberto Zrate Hermoza
Asunto: Ejercicio grupal 01. Seccin
Adjunto al presente remitimos el ejercicio grupal. Los integrantes del grupo son:
Apellidos y Nombres
Atentamente,
Apellidos y nombres de quien remite.
EJERCICIO GRUPAL 1
Tamao de Planta
1. EMSAN
Histricamente, la Empresa Sanitaria del Norte EMSAN, ha abastecido de agua potable a la
ciudad de Piura, surtindose de afluentes naturales en el altiplano a 4.000 metros de altura. La
longitud de los ductos de la sanitaria entre la cordillera y sus estanques alcanza a 380
kilmetros. El dimetro de las tuberas es de dos metros, lo que le permite abastecer a la
ciudad sin problemas de escasez.
Sin embargo, dado que se espera un aumento en la demanda de agua potable, producto del
crecimiento poblacional proyectado, se requiere aumentar la capacidad de abastecimiento y
produccin. El departamento de planificacin de la sanitaria pronostic que dada la capacidad
de produccin de las instalaciones actuales, el proyecto de ampliacin debiese entrar en
funcionamiento en dos aos ms, puesto que a esa fecha se encontrar produciendo a mxima
capacidad.
Actualmente, el consumo de agua potable en Piura alcanza a los 748 litros por segundo. Para
conocer la demanda potencial de agua potable, la propia empresa sanitaria estim el siguiente
ajuste lineal en base a las estadsticas de los ltimos trece aos:
Y = 625 + 20,5X
Para enfrentar el plan de expansin, la empresa est estudiando dos posibilidades de
ampliacin: La primera consiste en construir un acueducto paralelo al actual que le permita
captar mayor cantidad de agua desde la cordillera y la segunda en construir una planta
desalinizadora de agua de mar a orillas de la ciudad. A continuacin se presenta una
descripcin de cada alternativa:
Alternativa 1
El acueducto que se construira en forma paralela al actual sera de un metro de dimetro y de
material de acero inoxidable de dos milmetros de espesor, lo que permitira tener una

capacidad suficiente para abastecer la demanda esperada. Adicionalmente, ser necesario

adquirir una bomba captadora, con una capacidad de 120 litros por segundo, en 1.000.000.
Los costos de mantenimiento mensuales asociados a esta alternativa se estiman en 10.000. La
construccin del acueducto demorar dos aos y la inversin se har efectiva al final de cada
etapa segn la carta Gantt que se adjunta a continuacin:
Etapa

1 2 3 4 5 6 7 8 9

1
0

1
1

1
2

1
3

1
4

1
5

1
6

1
7

1
8

1
9

2
0

2
1

2
2

Movimient
o de tierra
Obras
civiles
Montaje
de
acueducto
s
Sellado
de
tuberas
El movimiento de tierra representa el 20% de la inversin del acueducto; las obras civiles, el
40%; el montaje de la bomba, el 30% y el sellado de las tuberas, el 10% de la inversin total.
La bomba se adquiere seis meses antes de la puesta en marcha, cancelndose 50% al
contado y el remanente en dos pagos trimestres iguales.
Los anlisis tcnicos de rendimiento y eficiencia de esta alternativa han indicado que por cada
metro cbico producido, la empresa sanitaria incurrir en los siguientes costos directos de
produccin:
Insumo

Costo Unitario

Condiciones de pago

Hipoclorito

2,0

Contado contra factura del mes

Energa

1,2

15 das contra factura del mes

Mano de Obra

1,5

26 de cada mes

Otros Insumos

1,3

30 das contra factura del mes

Total

6,0

Alternativa 2
Consiste en instalar una planta desalinizadora de agua de mar en el sector de La Chira, al sur
de Piura, cuya capacidad instalada es igual a la de la alternativa anterior, es decir, para el
mismo flujo. Para enviar el agua hacia Piura, se necesita la misma bomba mencionada en la
alternativa anterior, slo que la distancia entre estos dos puntos es de 30 kilmetros.
Dado que el tramo es ms corto, se estim que las obras de instalacin del acueducto se
terminaran en un periodo de tres meses, fecha en la cual se cancelar el 100% del
presupuesto a los contratistas. El dimetro de la tubera tambin sera de un metro. La
inversin en la planta asciende a 18 millones, sin incluir la bomba. Se estima que la
construccin de la planta desalinizadora debe empezar un ao antes de la puesta en
operacin. Despus de dos meses de iniciada la etapa de inversin de esta alternativa, se
incurrir en gastos equivalentes al 50% de su valor. El resto de ella se pagar en nueve cuotas
mensuales iguales. Las especificaciones tcnicas de esta tecnologa sealan que por cada
metro cbico producido, en promedio deber incurrirse en los siguientes costos directos:
Insumo

Costo Unitario

Condiciones de pago

2
3

2
4

Hipoclorito

2,5

Contado contra factura del mes

Energa

3,0

15 das contra factura del mes

Mano de Obra

1,0

26 de cada mes

Otros Insumos

1,0

30 das contra factura del mes

Membranas

1,1

Contado contra factura del mes

Total

8,6

Independientemente de la alternativa que se implemente, los estudios de EPCM (Engineering,

Procurement, Construction and Management) indican que construir un metro lineal de tubera
tiene un costo total de 75. La vida til contable de las inversiones de ambas alternativas es de
diez aos, y los nicos activos que se podrn comercializar son la bomba y la planta, para lo
cual se estima que podran venderse en el mercado secundario en el 20% de su valor de
adquisicin al cabo de cinco aos. Tanto para el acueducto paralelo como para la planta
desalinizadora se tomara un seguro, cuya prima anual ascendera al 3% de la inversin en
activos fijos, pagadera en diez cuotas iguales con dos meses de gracia.
EMSAN actualmente posee una estructura administrativa compuesta por tres gerencias, cuyas
remuneraciones corresponden a 13.500 mensuales. Sin embargo, en el evento de instalar la
tubera paralela a la existente, se requerir contratar un jefe de supervisin de produccin y
mantenimiento de tuberas, cuyo costo se estima en 2.100 mensuales. Para el caso de una
planta desalinizadora adicional a la estructura actual, se requerir de la contratacin de un jefe
de mantenimiento de turbinas ms tres tcnicos de operaciones por un costo total de 1.200
mensuales.
La empresa ha determinado que el precio de venta del agua debiera ser de 13 por metro
cbico. Los antecedentes disponibles del mercado consumidor indicaron que una vez que la
empresa emita la factura del consumo del mes, el 1% de los clientes cancelar al contado, el
9% a 15 das, el 30% a 30 das y el resto a 45 das. Los gastos por concepto de administracin
de cobranzas alcanzan a 6.000 mensuales.
Si la tasa de descuento relevante para la empresa es de 13% anual y la tasa de impuesto a las
utilidades es de 15%, cul alternativa de ampliacin es la ms conveniente? Elabore el flujo
incremental correspondiente a cinco aos en base a los flujos relevantes de cada alternativa.