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Tema:

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DE


PURUNCAJA S.A.
MTODO INDIRECTO

INTRODUCCIN

Por medio de este trabajo se conocer la importancia que tiene el Estado de


Flujo de Efectivo en la toma de decisiones de la empresa PURUNCAJA S.A.
El flujo de efectivo realizado a travs del mtodo indirecto consiste en partir de
la utilidad arrojada por el estado de resultados para luego realizar los
procedimientos correspondientes hasta llegar al saldo de efectivo que hay en
los libros de contabilidad.
Para realizar lo mencionado anteriormente de una manera eficiente y eficaz se
debe trabajar solo con la informacin necesaria, utilizando el balance general y
el estado de resultados de los dos ltimos aos.
En el presente ejercicio se aplicar el VAN y el TIR que son herramientas
financieras que permitirn conocer a la brevedad posible si el proyecto de
inversin que la empresa desea implementar es rentable.

La empresa PURUNCAJA S.A. presenta la siguiente informacin de los aos


2011, 2012, 2013 y 2014, elabore el balance final.
CUENTAS
Ctas. por cobrar
Pagos anticipados
Deprec. acumulada
Ctas por pagar
Propiedad Planta y Eq
Bancos
Crdito Bancario
Inventario
Inversiones a L/P
Crditos a L/P
Utilid. Acumuladas
Utilid. del ejercicio
Acreedores diversos
Capital

2011
122.000,00
0
(10.000,00)
175.000,00
105.000,00
34.000,00
35.000,00
277.000,00
2.000,00
44.750,00
15.000,00
5.250,00
15.000,00
?

2012
85.000,00
12.000,00
(20.000,00)
93.000,00
157.000,00
27.500,00
15.000,00
132.000,00
8.000,00
59.750,00
15.000,00
24.750,00
19.000,00
?

2013
146.400,00
0
(12.000,00)
210.000,00
126.000,00
40.800,00
42.000,00
332.400,00
2.400,00
53.700,00
18.000,00
6.300,00
18.000,00
?

2014
102.000,00
14.400,00
(24.000,00)
111.600,00
188.400,00
45.048,00
18.000,00
158.400,00
9.600,00
71.676,00
18.000,00
29.700,00
22.800,00
?

DATOS ADICIONALES:
Una vez realizado el papel de trabajo, con esta informacin se procede a
realizar el flujo de efectivo del mtodo indirecto tomando en cuenta desde la
utilidad del ejercicio que va a partir del ltimo ao (2012),(2014), y la diferencia
se lo va a tomar en cuenta como un pago de dividendos.

CONCLUSIN
En el presente trabajo realizamos el clculo del VAN y el TIR para conocer si el
proyecto que la empresa desea poner en marcha es factible segn sus flujos
de efectivo.
Para obtener el VAN realizamos el procedimiento respectivo con una tasa del
19%, con la cual obtuvimos un valor negativo de (12.462,40).
Aplicando las formulas financieras del TIR en Excel, con los flujos de los dos
periodos y la inversin inicial correspondiente, adquirimos una tasa del -60%
para ser aplicada en el VAN y conocer si existe rentabilidad en el proyecto.
Los clculos realizados nos llevaron a la obtencin de un VAN que es igual a
-0, puesto que en el primer ao se detect un flujo negativo, y en el segundo
periodo se observa un pequeo incremento del flujo de efectivo, debido a que
la empresa se est recuperando lentamente, lo cual indica que el proyecto
debe rechazarse porque la empresa no cuenta an con la liquidez suficiente
para poder solventar nuevas obligaciones futuras.