El Juego Del Dinero - Guia Practica para Invertir PDF

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doc-EL JUEGO DEL DINERO
INDICE
1.- Carrera de ratas y el problema de ser empleado o auto empleado.
2.- Principios para hacerse rico.
Mentalidad adecuada.
Expandir nuestra realidad.
Encontrar tus porqus.
Los tres caminos para alcanzar gran riqueza.
Apalancamiento.
Visin para invertir.
Los hbitos de los ricos
El plan bsico que siguen los inversionistas ms ricos del mundo.
2.- Diferentes Productos de Inversin.
4.- Procedimientos de inversin.
5.- El Cuadrante del Flujo de Dinero.
6.- Definicin de inversin e inversionista.
Reglas importantes que los inversionistas siguen.
Cuatro tipos de dinero.
Velocidad del dinero.
Formula del inversionista profesional
Errores de los inversionistas.
Cuatro razones por que algunas personas no pueden convertirse en inversionista con poder.
La inversin con poder.
Cmo encontrar excelentes inversiones.
7.- Plan para llegar a tus objetivos financieros.
Plan para Seguridad.
Cmo crear un plan rpido?
1.- Elige primero tu estrategia de salida.
8.- Reglas bsicas para invertir.
Saber siempre para qu clase de inversin ests trabajando.
Existes tres tipos de ingreso.
Convertir el ingreso ganado en ingreso de portafolio o en ingreso pasivo de la manera ms eficiente que sea posible.
Conservar seguro tu ingreso ganado.
El inversionista es el activo o el pasivo, y no la inversin o los valores.
Proteccin de inversiones.
9.- Educacin financiera y Estados Financieros.
Definicin de un activo.
Definicin de un pasivo.
Control de sus estados financieros.
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Los diez controles del inversionista.
Preguntas que debes de reflexionar sobre el dinero.
Flujo de efectivo.
Deudas.
Impuestos.
La regla del 72.
Ayuda de tu banquero para hacerte ms rico.
Administracin de la informacin.
Tendencias que hay que observar.
10.- Inteligencia Financiera.
11.- Categoras de inversionistas.
Inversionista acreditado.
Inversionista calificado.
Inversin fundamental.
Inversin tcnica.
El inversionista sofisticado
Los controles del inversionista sofisticado
El inversionista consumado
Proporciones
Proporcin deuda-beneficio.
Proporcin de riqueza
12.- Diferencia entre inversionista promedio vs inversionista sofisticado.
13.- Empresario una forma de hacerse rico.
Las principales aptitudes de gestin y direccin
14.- Ocpese de su propio negocio.
15.- Trabaje para aprender y no por el dinero.
16.- Bienes Races.
17.- Activos en documentos.
Inversin en acciones.
Fondos de inversin
Opciones
Conversaciones con inversionista de ganancias capitales
Conversaciones con inversionistas de flujo de efectivo.
Estas invirtiendo para obtener ganancias o flujo de efectivo?.
Hacer su agosto en la bolsa.
Hacer su agosto en la bolsa como el granjero de lcteos.
Invertir para obtener ganancias capitales es apostar.
Por qu no hay ms gente que invierta para obtener flujo de efectivo?
Habilidad versus suerte.
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El consejo adecuado de los asesores correctos.
Palabras que te ayudan a ganar cualquier mercado.
Tendencia.
Las herramientas del inversionista sofisticado.
Ordenes de suspensin.
Opciones de compra.
Opciones de venta.
Un inversionista sofisticado puede no comprar acciones.
Opciones combinadas de compra y venta.
Venta en corto.
Cundo es tuyo tu dinero?
El ciclo de inversin 20-10-5.
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1.- Carrera de ratas es el miedo a quedarnos sin dinero nos obliga a trabajar duro y entrar en la rutina de levantarse, ir a
trabajar, pagar cuentas, levantarse, ir a trabajar, pagar cuentas. Este es el patrn en que se encuentra la mayora de
personas.
El secreto de los ricos es aprender a que el dinero trabaje para ellos, en vez de trabajar toda su vida por dinero. En la
medida que una persona avanza en su carrera profesional, su ingreso aumenta, pero tambin aumentan sus gastos y el
dinero nunca es suficiente.
Lo importante no es cuanto dinero recibe una persona a fin de mes, sino, cuanto le queda despus de pagar todos sus
gastos.
El xito financiero depende de aprender a que el dinero trabaje para ti.
Como empleado y a la vez dueo de su hogar, los esfuerzos de su trabajo generalmente son de la siguiente manera:
1.
Usted trabaja para alguien. La mayora de las personas, trabajando por el cheque mensual, estn enriqueciendo
al dueo o al accionista. Sus esfuerzos y su xito prevern la ayuda para el xito y la jubilacin del dueo.
2. Usted trabaja para el Estado. El gobierno retiene para s parte de su liquidacin mensual an antes de que usted
la vea. Trabajando ms esforzadamente, usted simplemente incrementa el monto de los impuestos retenidos por
el Estado-mucha gente trabaja de enero a mayo slo para el gobierno.
3. Usted trabaja para los bancos. Despus de pagar impuestos, su egreso mayor es usualmente su hipoteca y las
deudas de tarjetas de crdito.
El Problema de tan slo trabajar ms arduamente, es que cada uno de estos tres niveles, absorbe una porcin mayor del
incremento de sus esfuerzos. Usted necesita aprender cmo hacer que el incremento de sus esfuerzos beneficie
directamente a usted y su familia.
En resumen, los ricos con corporaciones: ganan, gastan y pagan impuestos y las personas que trabajan para
corporaciones: ganan, pagan impuestos y gastan.
La primera razn por la que las personas tienen dificultades financieras es porque administran mal su dinero. La segunda
es que no logran dar apalancamiento.
2.- Principios para hacerse rico.
Hacerse rico comienza con tener la mentalidad adecuada, las palabras adecuadas y el plan adecuado.
Comienza en pequeo y suea en grande.
Mentalidad adecuada.
La forma ms poderosa de apalancamiento que tenemos se encuentra en nuestra mente, por que es donde se forman
nuestras realidades. Tu mente puede trabajar a tu favor o en tu contra.
Tu cerebro puede ser tu activo ms poderoso y si no lo utilizas adecuadamente puede ser tu pasivo ms poderoso.
El mayor reto que tienes es enfrentar tu propia duda sobre ti mismo y tu pereza. Son la duda sobre ti mismo y tu pereza
las que definen y limitan quien eres. Si quieres cambiar lo que eres debes encargarte de tu duda sobre ti mismo y de tu
pereza. Son ellas quienes te mantienen pequeo. Son ellas quienes te niegan la vida que quieres.
No hay nadie en tu camino excepto t mismo y tus dudas sobre ti. Es fcil seguir siendo el mismo. Es fcil no cambiar. La
mayora de las personas eligen ser las mismas toda su vida. Si te encargas de tu duda sobre ti mismo y de tu pereza,
encontrars la puerta hacia tu libertad.
Lo que t piensas que es real es tu realidad.
Tenga cuidado con lo que estudia y aprende, por que su mente es tan poderosa, que usted se convierte en que introduce
en su cabeza.
Los perdedores son personas que piensan que perder es malo. Los perdedores no pueden dar el lujo de perder y con
frecuencia lo evitan a toda costa. Muchos perdedores apuestan slo a cosas segurascosas seguras como la seguridad
laboral, un sueldo fijo, una pensin garantizada y los intereses de una cuenta bancaria. Los perdedores siguen perdiendo
porque los ganadores saben que perder es parte de ganar.
El fracaso es esencial para aprender y tener xito. Aunque a veces duele, el proceso de cura despus del fracaso es lo
que finalmente me dio ms fuerza emocional y financiera.
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Mentalidad de la clase media
Mentalidad de los ricos
Trabajo seguro
Crear un negocio
Casa grande
Condominios de departamentos
Ahorrar dinero
Invertir dinero
Los ricos son codiciosos
Los ricos son generosos.
Si quieres hacerte rico rpidamente, necesitas tener una mente abierta a nuevas ideas y tener la habilidad para
considerar posibilidades mayores a tus habilidades actuales. Para hacer eso, debes tener una realidad que pueda
cambiar, expandirse y crecer con rapidez. Tratar y hacerse rico con la realidad de una persona pobre que viene de
carencia y limitacin es una misin imposible. Deben de borrar de tu vocabulario afirmaciones como las que siguen:
1.- No puedo pagarlo.
2.- No puedo hacerlo.
3.- Eso est mal.
4.- Eso ya lo s.
5.- Intent eso una vez y no funcion.
6.- Eso es imposible. Nunca va funcionar.
7.- No puedes hacer eso.
8.- Eso es demasiado difcil de hacer.
9.- Yo estoy bien y t estas mal.
Muchas veces en la vida encuentras personas que son ms listas, ms rpidas, ms ricas, ms poderosas y ms
dotadas que t. Slo porque te llevan ventaja no significa que no puedas ganar la carrera. Si conservas la fe en ti, haces
las cosas que la mayora de las personas no quiere y sigue haciendo progresos diariamente, la carrera de la vida ser
tuya.
Expandir nuestra realidad.
Una forma de expandir tu realidad es por medio de la lectura de biografas de personas que haban vivido la vida que
haban querido, por ejemplo: Jhon Rockefeller, Henry Ford, Bill Gates, Richard Branson, George Soros, Donald Trump.
En los aos venideros, tu habilidad para cambiar y expandir tu realidad ser tu forma ms importante de apalancamiento.
En los aos venideros, quienes puedan cambiar y expandir su contexto prosperarn y avanzarn ms que quienes no
puedan. Como dice la revista Fast Company. En la nueva economa el contexto es el rey.
La mayora de las personas tratan y resuelven sus problemas financieros con lo que saben, en lugar de expandir lo que
saben para poder resolver un problema mayor. En lugar de tomar mayores retos financieros, la mayora de las personas
luchan toda su vida con problemas financieros con los que se sienten cmodos.
Una vez que sabes que la frmula para hacerte rico es expandir continuamente tu realidad, lo que aumenta tu
apalancamiento, hacerte rico se vuelve cada vez ms fcil. Para las personas que se quedan atoradas en una realidad,
que piensan que su realidad es la nica realidad, la velocidad a la cual pueden hacerse ricos disminuye.
Encontrar tus porqus.
Lo ms importante no es cmo lograr algo. Es el porqu lograrlo lo que es ms importante. Es el porqu lo que te da el
poder para hacer el cmo.
La razn por la que la mayora de las personas no hacen lo que pueden hacer es porque no tienen un porqu lo
suficientemente fuerte. Una vez que encuentres el porqu, es fcil encontrar tu propio cmo para lograr la riqueza.
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Hay muchas formas de hacerse rico pero slo hay unas cuantas razones personales por las que t quieres hacerte
rico.
Los tres caminos para alcanzar gran riqueza.
1.- Incrementar las habilidades de negocios.
2.- Incrementar las habilidades de manejo de dinero.
3.- Incrementar las habilidades de inversin.
Apalancamiento
Las tres palabras ms importantes en el mundo del dinero son flujo de efectivo. La cuarta palabra ms importante es
apalancamiento.
Si quieres ser rico, debes aprender a aprovechar el poder del apalancamiento. La diferencia entre los ricos, los pobres y
la clase media son los diferentes formas de apalancamiento que usa cada clase. Los ricos son ms ricos simplemente
porque usan diferentes formas de apalancamiento y las usan ms.
Apalancamiento simplemente significa la habilidad para hacer ms con menos.
Una pregunta muy importante que tienes que hacer, la cual se le llama la pregunta del milln de dlares es: Cmo
puedo hacer lo que hago para ms gente con menos trabajo y por un menor precio?.
Cada vez que quieras ganar ms dinero, lo nico que tienes que hacer es preguntarte cmo puedes servir a ms
personas.
El apalancamiento financiero es la forma en que los ricos se hacen ms ricos ms rpido.
Una mayora de profesionistas con ingresos altos del cuadrante A se quedan atascados en un rango de ingresos de
100,000 a 150,000 dlares. Su problema es la proporcin de apalancamiento 1:1.
Un ejemplo de las proporciones de una persona rica son:
Negocios
1:5
Trabajadores
1:300
Bienes races
1:450 (inquilinos)
Dlares
1:6 millones
Acciones
1:2
Tu ingreso ser ms alto si usas el apalancamiento de los activos en vez de usar el apalancamiento de tu mano de obra.
Apalancamiento de tu dinero.
La mayor parte de los inversionistas asienten y repiten el MATRA: Invierte a largo plazo, compra y conserva, y
diversifica. Su dinero se queda estacionado y ellos regresan a trabajar. Para la mayora de los inversionistas, se trata de
ideas muy buenas, dado que muchos inversionistas no tienen ningn inters en aprender cmo poner a trabajar su
dinero, puesto que prefieren trabajar ms duro que su dinero. El problema con esos planes de los inversionistas
promedio es que no necesariamente son estrategias productivas de inversin ni necesariamente son ms seguros. sa
matra es una manera excelente para las personas que no saben mucho sobre inversiones.
El principio de la inversin es recuperar tu dinero lo ms rpido posible para invertirlo con el fin de adquirir otros activos.
Entre ms dinero tuyo este en una inversin, ms baja es la ganancia sobre la inversin. Entre menos dinero tuyo tengas
en una inversin y ms uses el dinero de otras personas, mayores sern tus ganancias.
Sin embargo, con un apalancamiento ms alto, el inversionista necesita un nivel ms alto de conocimientos financieros.
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Visin para invertir.
Necesitas invertir en lo que va a pasar, no en lo que ya ha pasado.
Si quieres ser rico, necesitas desarrollar su visin. Necesitas estar al filo del tiempo, observando el futuro.
El error que cometen los adultos al mirar el futuro es que lo ven desde sus propios ojos. Por eso los adultos no pueden
ver los cambios que vienen. Si quieres ver el futuro, necesitas verlo a travs de ojos ms jvenes La forma en que
respondes a los cambios de la moda, la msica y la tecnologa reflejan tu forma de pensar y que tan flexible es tu
contexto mental. Si ests atorado en el pasado, o fuera de sincrona con el presente, puede ser que te pierdas el futuro
por completo.
La otra forma de ver el futuro es estudiar el pasado. La historia tiene una tendencia a repetirse, aunque puede ser que no
se repita exactamente de la misma forma.
Las fuerzas financieras son:
Negocios,
Bienes races,
Activos en papel,
El dinero de tu banquero,
Leyes en materia de impuestos,
Leyes corporativas.
Es muy difcil lograr ganancias ultra altas de un solo activo, cosa que hace la mayora de las personas. Si invierten en
diferentes clases de activos e integran el poder de los diferentes aceleradores de activos, hacerlo crear sinergia de
inversiones y har que sea posible lograr ganancias ultra altas.
Los hbitos de los ricos
Hay hbitos que te hacen rico y hbitos que te hacen pobre. La mayora de las personas son pobres por que tienen
hbitos pobres. Si quieres ser rico, lo nico que tienes que hacer es prepararte para tener hbitos ricos.
Habito #1: Contratar a un contador.
Habito #2: Crear un equipo ganador. Padre rico siempre se rodeaba de personas inteligentes de diferentes profesiones y
escuchaba ms de lo que hablaba. Con frecuencia comparta sus problemas o desafos financieros abiertamente con
ellos y les peda su opinin sobre como resolverlos. As es como aprendi, obtuvo su conocimiento y sali adelante
financieramente.
Invertir es un deporte de equipo y los miembros de su equipo financiero pueden incluir: planificador financiero, banquero,
contador, abogado, corredor de bolsa, tenedor de libros, agente de seguros.
Ninguna persona puede saberlo todo. Si quieres ganar el juego del dinero, quieres que en tu equipo est la mejor gente,
la ms inteligente.
Habito #3: Constantemente expande tu contexto y tu contenido.
Hbito #4: Sigue creciendo. Demasiadas personas se pasan la vida buscando garantas y gastan su vida evitando los
riesgos, evitando crecer y buscando siempre a un padre sustituto que cuide de ellas.
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Habito #5: Debes estar dispuesto a fracasar ms. A veces lo que te parece correcto al comienzo de la vida no es lo
correcto para ti al final de tu vida. Demasiadas personas no tienen xito simplemente porque tienen miedo de cambiar o
porque son incapaces de cambiar con los tiempos. La razn por la que son incapaces de cambiar es porque tienen miedo
de estar equivocados. A veces, para estar en lo correcto, todos necesitamos estar equivocados. La mayora de las
personas no tienen xito simplemente porque quieren estar en lo correcto pero no estn dispuestas a estar equivocadas.
Es su miedo de fracasar lo que ocasiona que fracasen. Es su necesidad de ser perfecto lo que las hace ser imperfectas.
Es su miedo a verse mal lo que causa que al final se sientan mal sobre s mismas.
Las personas que evitan fracasar, tambin evitan el xito. Fracasar es una parte integral del xito.
Habito #6: Escchate a ti mismo. La fuerza ms poderosa que tengo es lo que me digo a m mismo y lo que creo. En
otras palabras, presta mucha atencin a lo que te ests diciendo a ti mismo, porque lo que ests diciendo es en lo que te
convertirs cada da.
Los perdedores se enfocan mucho en lo que no quieren en la vida, en vez de ser especficos con lo que s quieren. Eso
es lo que hacen diferente. Es un hbito. Lo mismo es cierto con el dinero.
El proceso de escucharte a ti mismo es el siguiente:
1. Nota los pensamientos que no quieres cambia a pensamientos sobre cosas que quieres.
2. Nota los sentimientos que no quierescambiar a sentimientos que quieres.
3. Entra en accin y sigue adelante, corrigiendo si es necesario, hasta que consigas lo que quieresen vez de lo
que no quieres.
Aun con los mejores pensamientos y sentimientos, a veces las cosas simplemente no salen a tu manera. Un ganador
debe saber que perder es parte de ganar. Solo un perdedor se queda en la mesa equivocada para siempre, perdindolo
todo, esperando demostrar que no es un perdedor.
Por qu los ricos se vuelven ms ricos.

E-A
D-I
Empleo
Ahorros
Salir de deudas
Residencia personal
Fondos de Inversin,
Acciones
401(k),IRA,SEP
Negocio
DOP
Seleccin de entidad
TOP
Leyes de impuestos
Caridad
Bienes races
DOP- $1 : $9
Seleccin de entidad
Leyes de impuestos
Depreciacin,
Prdida pasiva
Papel
Exencin de impuestos
Fondos compensatorios
Opciones
PPM
Ofertas pblicas iniciales
El plan bsico que siguen los inversionistas ms ricos del mundo.

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El plan bsico que siguen los inversionistas ms ricos es empezar un negocio, invertir el flujo de efectivo del negocio en
bienes races, y luego hacer un balance de tus clases de activos con la inversin del exceso de flujo de efectivo en
activos en papel.
Activo #1: Negocio.
Tu negocio propio, es por mucho, tu mejor activo porque, si tiene xito, puede generar el mayor ingreso con el menor
trabajo y pagando los menores impuestos.
Acelerador #1 de los negocios: el dinero de otras personas.
El primer acelerador al iniciar un negocio es usar el dinero de otras personas, recuerda que el camino ms rpido
para acelerar tu negocio es invitar a otros inversionistas a unirse. Querrs mantener el control de la
administracin de la compaa y limitar la participacin de los inversionistas.
Tal vez tambin podras financiar tu crecimiento usando el exceso de flujo de efectivo de tu negocio.
El siguiente paso es buscar compaeros estratgicos.
Acelerador #2 de los negocios: seleccin de entidad.
Escoger la entidad apropiada para tener tu negocio es crtico. De ninguna manera quieres tener tu negocio como
nico propietario o socio general.
Acelerador #3 de los negocios: el tiempo de otras personas.
Si eres un buen dueo de negocio, tienes el apalancamiento de otras personas y sistemas haciendo su trabajo.
La mayora de las personas tendrn que trabajar por dinero la mayor parte de su vida porque trabajan para su
negocio en vez de trabajar para construir un negocio.
Acelerador #4 de los negocios: leyes fiscales.
El hombre de los impuestos est de tu lado si eres dueo de tu negocio.
Acelerador #5: beneficencia.
Activo #2: Bienes Races.
Acelerador #6: el dinero de otras personas.
Mi banquero siempre est de acuerdo conmigo en invertir en bienes races. Digamos que compro una propiedad
de 100,000 dlares usando:
10,000 de mi propio dinero
90,000 del dinero del banco.
El banquero permite al inversionista que tambin tome el flujo de efectivo fantasma al igual que las ganancias de
capital de su parte de la inversin. En otras palabras, incluso si el banco tcnicamente es dueo de 90 por ciento
de la inversin, el inversionista tambin recibe la parte del banquero de las ganancias de capital.
Ellos slo reciben el inters, que es pagado por el arrendatario. Eso es a lo que mi padre rico llamaba dinero
mgico.
Acelerador #7: Seleccin de entidad.
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A menudo querrs tener entidades separadas para cada propiedad para que, si una propiedad est en riesgo, las
otras no lo estn.
Las entidades populares para tener bienes races son las compaas de responsabilidad limitada y las
sociedades limitadas.
Activo #3: Activos en papel.
Acelerador #8: Opciones de compra y venta.
Invertir en opciones de compra y venta de acciones me permiten apalancar mis inversiones en activos en papel.
En lugar de adquirir las acciones todava las puedo controlar a travs de la adquisicin de opciones de compra y
venta por una fraccin del costo.
3.- Diferentes Productos de Inversin
Acciones, obligaciones, fondos de inversin, bienes races, seguros y fianzas, mercancas, ahorros, artculos de
coleccin, materiales preciosos, fondos de proteccin, etc.
Las acciones puedes subdividirse en:
a. Comunes,
b. Preferentes
c.
Con garantas
d. De compaas pequeas
e. De grandes compaas acreditadas
f.
Convertibles
g. Tcnicas
h. Industriales
i.
Etc
Las propiedades inmobiliarias pueden subdividirse en:

a. Unifamiliares
b. Oficinas comerciales
c.
Locales comerciales
d. Multifamiliares
e. Almacenes
f.
Industriales
g. Terrenos sin desarrollar

h. Terrenos sin acceso a la calle
i.
Etc.
Los tres activos principales que vuelven rica a la gente y le permiten retirarse joven son:
1.- Bienes races.
2.- Activos en papel.
3.- Negocios.
4.- Procedimientos de inversin:
a. Comprar, conservar y rezar (a largo plazo)
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b. Comprar y vender (comerciar)
c.
Vender y luego comprar (vender en corto)
d. Comprar y vender opciones (comerciar)

e. Promediar el costo de compra (a largo plazo)
f.
Futuros (comprar sin tomar posicin)
g. Ahorrar (recolectar)
5.- El Cuadrante del Flujo de Dinero
El cuadrante del flujo de dinero describe los cuatro tipos de personas representadas en el mundo de los negocios: los
empleados, auto-empleados, dueos de negocios e inversionistas.
Empleados (E) y Autoempleados (A), son individuos situados en el lado izquierdo del cuadrante. El lado derecho del
cuadrante esta formado por dueos de empresas (D), estos generan su efectivo a travs de sus corporaciones. Este lado
del cuadrante tambin est formado por Inversionistas (I), quines generan su efectivo, a travs de inversiones. Cada uno
de nosotros se encuentra al menos en uno de los cuadrantes y cada cuadrante determina el esfuerzo que se necesita
para generar dinero.
El cuadrante A tiene una cuantas ventajas ms sobre el cuadrante E y la principal es la habilidad para deducir algunos
gastos de tu ingreso neto, antes de que se te cobren impuestos. El problema tanto con el cuadrante E como con el A es
que el factor de apalancamiento del trabajo personal es mnimo y los impuestos son ms altos.
El potencial de ganancias en el lado E y A es limitado. El potencial de ganancias en el lado derecho es infinito.
La gente en el lado D e I del cuadrante tiene acceso a riqueza infinita. La gente en el lado E y A est restringida por la
limitante de su mano de obra fsica. Para que las personas del lado E y A pasen al lado D e I, el primer cambio es el
cambio hacia la generosidad el deseo primero de servir a ms personas, en vez de ser el primero a quien le paguen.
El problema con vender tu mano de obra por dinero es que es lo nico que puedes hacer. Si aprendes a adquirir o a crear
activos para generar dinero, lento pero seguro puedes aumentar tu ingreso. De hecho, el lado derecho del cuadrante es
un lado excelente para las tortugas, tortugas lentas pero seguras van adquirir ms activos.
El problema con trabajar por dinero es un empleo es que tienes que empezar de nuevo a vender tu mano de obra todas
las maanas sin falta. En la mayora de los casos, tu mano de obra no tiene valor residual a largo plazo, si ests
trabajando por dinero tu potencial de ganancia es limitado. Si trabajas lentamente adquiriendo activos tu potencial de
ingreso es infinito y ese ingreso puede legarse a las generaciones por venir. T trabajo o profesin no es algo que
puedas legarse a tus hijos en tu testamento.
A continuacin hay algunas diferencias ms entre el lado izquierdo y derecho del Cuadrante:
E-A
D-I
Individual
Equipo
T trabajas
Tiempo y dinero de otras personas
T trabajas
Los sistemas trabajan para ti
La escuela te prepara
La experiencia te ensea
Los beneficios son importantes
La ganancia sobre la inversin es importante
La seguridad es importante
La libertad es importante
El xito te hace estar ms ocupado
El xito te da ms tiempo
El ingreso es limitado
El ingreso es infinito
Pocas ventajas fiscales
Muchas ventajas fiscales
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6.- Definicin de inversin e inversionista.
La inversin es un plan para ir de donde ests a donde quieres estar.
Muchos de los llamados inversionistas se aferran a un solo producto de inversin y a un solo procedimiento de inversin.
Por ejemplo, una persona puede invertir solamente en acciones y otra solamente en bienes races. La persona se vincula
con el vehculo y luego no puede ver que existen otros vehculos y procedimientos de inversin disponible.
Un verdadero inversionista no se vincula a los procedimientos. Un verdadero inversionista tiene un plan y mltiples
opciones como vehculos y procedimientos de inversin. Todo lo que un inversionista quiere es llegar del punto A al punto
B de manera segura y dentro del lapso deseado.
Invertir es un deporte de equipo y los miembros de su equipo financiero pueden incluir: planificador financiero, banquero,
contador, abogado, corredor de bolsa, tenedor de libros, agente de seguros.
La inversin es un proceso continuo de bsqueda, negociacin, financiamiento y administracin de gente y dinero.
Todo lo que necesitas para ganar dinero es simplemente concentrarte en ser un mejor inversionista.
No inviertas hasta que tengas un plan. Recuerda siempre que la inversin es un plan, no un producto o procedimiento.
Debe tener un plan para estar seguro, otro para estar cmodo y otro para ser rico.
Una de las primeras cosas que necesitas aprender si quieres ser un mejor inversionista es la diferencia entre un consejo
de ventas y un consejo de inversin slido.
Necesitas aprender a ser paciente si quieres ser un inversionista.
Los inversionistas impacientes a menudo invierten con prisa, en consecuencia, su impaciencia los hace invertir en fondos
de bajo desempeo.
Cmo puedes esperar encontrar una excelente inversin si no sabes qu es una excelente inversin y no ests
dispuesto a invertir tiempo para buscarla?.
Las peores inversiones van a parar a manos de los inversionistas impacientes.
La mayora de los inversionistas culpan a la inversin en vez de culparse a s mismos. En realidad, el problema es el
inversionista no la inversin.
Lo peor de no aprender a ser inversionista es que nunca hars grandes inversiones.
El inversionista inteligente se enfoca en convertirse en un inversionista ms inteligente. El inversionista promedio se
enfoca slo en hacer dinero. No te enfoques en el dinero. Enfcate en aprender a ser un mejor inversionista.
Si una persona no sabe qu hacer con su dinero, primero debe de invertir algo de tiempo en su educacin sobre
inversiones antes de invertir.
Los inversionistas profesionales quieren saber qu tan rpido pueden mover su dinero de un activo para adquirir el
siguiente activo. Eligen invertir en las tres clases de activos y utilizan la mayor cantidad de aceleradores. Su meta es
mantener su dinero en constante movimiento e incrementar sus ganancias sobre la inversin.
CLASE DE ACTIVO
ACELERADORES
Negocio
DOP (dinero de otras personas).

Seleccin de entidad.
TOP (tiempo de otras personas).
Leyes en materia de impuestos.
Caridad
Bienes races
DOP (dinero de otras personas).

Seleccin de entidad.
Leyes en materia de impuestos
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Papel
Depreciacin.
Prdida pasiva.
Exencin de impuestos
Fondos compensatorios
Opciones
Memorandos de ubicacin privada
Ofertas pblicas iniciales
El tambin consideraba que si usted no poda obtener una tasa de 20% de utilidad sobre el capital invertido, no era
realmente un inversionista.
Una de las lecciones ms importantes que aprend de mi padre rico fue no dejar que mi dinero estuviera guardado en un
banco ni en un pastizal por aos. La funcin de mi dinero era trabajar duro para m, adquiriendo ms activos.
Para acelerar la velocidad del dinero por medio de diferentes clases de activos, una persona necesita entender y usar el
poder de:
DOP (dinero de otra persona).
Seleccin de entidades.
Leyes en materia de impuestos.
Mantener nuestro dinero en movimiento significa que si no estbamos invirtiendo en nuestro negocio, estbamos
invirtiendo en bienes races. Si el mercado de bienes races no era favorable, nos ensearon a movernos a un fondo de
proteccin o acciones de movimiento rpido para ganancias y liquidez a corto plazo.
1.
Inversionista vs. Comerciante: Un inversionista compra para conservar y un comerciante compra para vender. Un
comerciante por lo general quiere que el precio de su activo suba para venderlo por una ganancia. Un
inversionista quiere que la inversin le devuelva su dinero lo ms rpido posible, al tiempo que conserva el activo.
Si quieres tener xito en el mundo de la inversin, necesitas ser tanto inversionista como comerciante. Un inversionista
sabe analizar y cmo administrar inversiones y un comerciante sabe cmo y cundo vender y comprar. Un inversionista
quiere flujo de efectivo de un activo y el comerciante quiere obtener una ganancia de bienes de capital por comprar bajo y
vender alto.
2.- Inversionista fundamental vs inversionista tcnico: Un inversionista fundamental mira el estado financiero de una
empresa o una propiedad. A menudo est preocupado por las ganancias, el equipo de administracin y el potencial que
tiene el negocio a largo plazo. Un inversionista tcnico no se preocupa por lo fundamental de la empresa. Ni siquiera se
preocupa por si la empresa es rentable o esta bien dirigida. El inversionista tcnico slo se preocupa por el sentimiento
del mercado en ese momento. Mientras un inversionista fundamental mira estados financieros, un inversionista tcnico
ms bien vera las grficas histricas que reflejan el sentimiento del mercado.
Reglas importantes que los inversionistas siguen.
Las siguientes reglas son muy importantes que los inversionistas siguen:
1.- Mientras tu dinero este en la mesa no te pertenece. Mientras tu dinero est en el juego, pertenece al juego, no a ti.
2.- El juego es ms importante que contar dinero. Entre 1995 y 2000, mientras la bolsa estaba subiendo y los planes de
retiro aumentaban de valor, muchos inversionistas amateurs pensaron que eran ricos y empezaron tambin a enfocarse
en el dinero en lugar de en el juego. Muchos abrieron los sobres que contenan sus estados de cuenta del retiro, vieron
cmo aumentaba su cantidad neta y pensaron que eran ricos. Muchos inversionistas amateurs empezaron a comprar
casas o coches ms grandes o sacaron dinero de sus cuentas de ahorro y lo pusieron ciegamente en la bolsa. Conforme
aument su cantidad neta, tomaron un falso sentido de la riqueza y se concentraron en el dinero en lugar de en el juego.
3.- El objetivo del juego es sacar tu dinero de la mesa y seguir en el juego. Un jugador o un inversionista profesional al
final quiere jugar con DOP, dinero de otras personas. se es el objetivo del juego.
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Cuatro tipos de dinero.
Un inversionista profesional necesita saber sobre los tres tipos de ingreso y los cuatro tipos de dinero, que son:
1.- Tu dinero.
2.- El dinero de tu banco.
3.- El dinero del hombre de los impuestos.
4.- El dinero de la casa.
Un jugador profesional quiere estar jugando con el dinero de la casa lo antes posible.
La velocidad del dinero.
El siguiente proceso se llama velocidad del dinero, y como inversionista profesional querrs seguirlo:
1. Invertir mi dinero en un activo.
2. Recuperar mi dinero.
3. Mantener el control del activo.
4. Mover mi dinero en un nuevo activo.
5.
Recuperar mi dinero.
6. Repetir el proceso.
Este proceso se llama velocidad del dinero. Es la nica razn por la que los ricos se hacen ms ricos y el inversionista
promedio corre el riesgo de perderlo todo.
En el siguiente ejemplo se aclara mejor el proceso. Digamos que compro una propiedad de alquiler: un condominio de
dos recmaras y dos baos por 100, 000 dlares. Pongo 20,000 dlares de mi dinero en el activo y 80,000 del dinero de
mi banquero. En este ejemplo, digamos que recibo una ganancia de diez por ciento efectivo sobre efectivo de 2 000
dlares en ingreso pasivo neto anual. En este ejemplo, diez aos despus, habr recuperado todo mi pago inicial por slo
las rentas de 2 000 dlares x 10 aos = 20,000 y todava tengo el activo, lo que significa que sigo en la mesa.
Sin embargo, mi dinero est fuera de la mesa. Sigo en el juego jugando con el dinero de mi banquero, el del hombre de
los impuestos y el de la casa. Con mi dinero de regreso, los 20,000 dlares iniciales, le habra sacado provecho y luego lo
habra reinvertido en otras propiedad, negocio o activo en papel y el proceso habra continuado.
En muchas formas, he completado el objetivo del juego, pero debido a la apreciacin del activo, el juego continua. La
mejor parte es que seguir recibiendo 2,000 dlares de ingreso de renta anual del activo aunque mi dinero est fuera de
la mesa (he recuperado toda mi inversin inicial de 20 000 dlares).
Siguiendo con ese ejemplo, digamos que la propiedad aumenta de valor a 180,000 dlares, yo podra recibir 70,000
dlares extra en efectivo libres de impuestos (puesto que es accin sobre la propiedad, no sobre el ingreso), mientras
sigo teniendo y controlando el activo. As en diez aos, recuperara mis 20,000 dlares completos de inversin por medio
de ingreso pasivo, que es dinero libre de impuestos debido a la deduccin de depreciacin fantasma, posiblemente
70,000 dlares extra de la apreciacin en la accin, y seguira controlando el activo ( que me sigue dando ingreso pasivo)
todo eso mientras muevo mi dinero al siguiente activo.
Digamos que tomo mis 20,000 y mis 70,000 dlares, lo que significa que mi dinero ahora esta fuera de la mesa con
relacin al primer activo y ahora uso esos 90,000 dlares para comprar un activo de 450,000.
En resumen, diez aos despus, controlo el activo original de 100,000 dlares, que ahora vale 180,000. Sigo recibiendo
por lo menos un ingreso de 2,000 dlares anuales de esa propiedad. Ahora he trasformado 90,0000 dlares en un activo
de 450,000 y podra estar recibiendo aproximadamente 10,000 dlares al ao de ingreso de la segunda propiedad. Mi
siguiente objetivo es repetir el proceso con ambos activos, obtener una accin adicional de los dos activos refinanciado y
reinvirtiendo en la compra de un tercer activo an mayor. En este ejemplo, us un apalancamiento de 80 por ciento de
parte del banco. Si fueras ms agresivo, incluso podras un apalancamiento de 90 por ciento y aumentar la velocidad de
tu dinero.
El ejemplo anterior asumen una tendencia a la alza del mercado de bienes races. Si el mercado es plano o va a la baja,
esos nmeros no funcionarn.
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Para padre rico no le preocupa dinero tiene por ah le preocupa qu tan duro est trabajando mi dinero, qu tan rpido
se mueve y a dnde lo mover a continuacin. Por eso quiero saber lo ms posible sobre las tres clases de activos en
vez de una sola.
Nunca olvides que el objetivo del juego es retirar tu dinero de la mesa y mantenerte en el juego. Eso es lo que todo
jugador sabe y lo que busca todo inversionista profesional. Slo los inversionistas amateurs ponen su dinero en su plan
de retiro y el freno en el estacionamiento.
Otro ejemplo de cmo aumentar la velocidad de tu dinero:
Supn que tienes 20,000 dlares para invertir. Las siguientes son tres opciones:
Opcin 1: Invertir 20,000 dlares en un fondo de inversin que gane cinco por ciento al ao.
Despus de siete aos tus 20,000 dlares deben haber crecido a 28,142 dlares sin fluctuaciones del mercado.
Opcin 2: Invertir 20,000 y pedir prestado 180,000 del banco para una propiedad de alquiler y dejar que compense tu
accin. Piensa que el ingreso de la renta slo cubre los gastos y la propiedad aumenta de valor a una tasa de cinco por
ciento anual.
Despus de siete aos: La propiedad valdr 281,000 dlares y tu accin es ahora de 101,420 dlares, pensando que no
hay fluctuacin en el mercado.
Opcin 3: Invertir 20,000 dlares y pedir prestados 180,000 del banco para una propiedad de alquiler. En vez de dejar
que la accin equilibre, pides prestada la apreciacin cada dos aos e inviertes en una nueva propiedad con diez por
ciento menos.
Despus de siete aos: el valor de tu propiedad ser de 2,022,218 dlares y tu accin neta es de 273,198, pensando que
no hay fluctuaciones en el mercado.
Resumen e tu inversin de 20,000 dlares
Accin neta
Ganancia promedio anual en una inversin de 20,000 dlares
Opcin 1 : 28,142
5.8 por ciento
Opcin 2 : 101,420
58.2 por ciento
Opcin 3: 271,198
180.9 por ciento
Las opciones 1 y 2 son ejemplos de personas que estacionaron su dinero y la opcin 3 es un ejemplo de una persona
que increment la velocidad de su dinero.
Formula del inversionista profesional
1. Invertir dinero en un activo.
2. Recuperar el dinero original de la inversin.
3. Mantener el control sobre el activo original.
4. Mover el dinero a un nuevo activo.
5. Recuperar el dinero de la inversin.
6. Repetir el proceso.
Este proceso se llama la velocidad del dinero. Las instituciones financieras entienden lo importante que es expandir su
suministro de dinero para aumentar el poder de las ganancias. La mayora de los inversionistas no se dan cuenta de que
ellos tambin pueden expandir su propio suministro de dinero y, en consecuencia, expandir su poder de ganancias. Las
instituciones financieras hacen esto haciendo su movimiento de dinero. Entre ms veces se mueva un dlar, mayor ser
el suministro de dinero y mayor ser el poder de ganancia de ese dlar.
Errores de los inversionistas.
Generacin tras generacin de nuevos inversionistas siempre repite los mismos errores. Dos errores comunes son:
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I)
Dejar su dinero en la mesa durante demasiado tiempo.
II)
Cuando los mercados se ponen ardientes, muchos se vuelven avaros y se olvidan de las leyes de la
naturaleza.
Ambos errores son caros.

Cuatro razones por que algunas personas no pueden convertirse en inversionista con poder.
Razn #1: El poder de la frase no se puede.
Una de las razones por la que muchos inversionistas no pueden encontrar inversiones grandes que les produzcan mucho
dinero es porque por lo regular dicen: Usted no puede hacer eso aqu. o No puedo pagarlo. O Los precios estn muy
altos. O lo que sea que la gente diga para justificar su incapacidad para hacer aquello que los otros hacen.
La frase no se puede cierra tu mente, mientras que la frase cmo puedo? la abre.
Razn #2: El poder de lo fcil.
La clave para volverse rico es hacer las cosas fciles.
El propsito de un negocio es hacer la vida ms fcil, no ms difcil. Los negocios que hagan la vida lo ms fcil son los
que hacen la mayor cantidad de dinero. Por ejemplo: La razn por la que la industria automotriz produce tanto dinero es
porque un automvil facilita el llegar de un punto a otro.
Mientras ayudes a ms gente facilitndole la vida, ms rico te volvers.
El dinero fluye hacia la persona que facilita la vida.
Sin embargo, crear una inversin que facilite la vida no es fcil al principio. Pero una vez creada, el dinero comienza a
fluir.
Cuando se trata de invertir, la gente que toma el camino difcil encuentra la vida fcil. La gente que toma el camino fcil
por lo regular encuentra la vida difcil. Si tomas el tiempo para crear las inversiones hoy, tu vida se har mucho ms fcil
despus.
Razn #3: El rico facilita el ser pobre.
Date cuenta lo fcil que es conseguir una tarjeta de crdito, lo fcil que es entrar en deuda mala.
Es mucho ms fcil el obtener deuda mala que obtener deuda buena.
Razn #4: Invertir sin garantas.
Esto regresa al invertir para obtener flujo de efectivo hoy contra la promesa de ganancia de capital maana.
La inversin con poder.
La inversin con poder es invertir usando las tres clases de activos: reinvertir el flujo de efectivo, apalancado con DOP,
dinero de otras personas, y acelerando por incentivos de impuestos.
Una de las razones por las que tantas personas consiguen malos resultados de inversin es que la mayora slo invierte
en una clase de activo. La inversin con poder requiere que el inversionista invierta en dos, y de preferencia en tre,
clases de activos.
Cmo encontrar excelentes inversiones.
La manera #1 de encontrar una excelente inversin: recordar que las personas son lemmings.
Una de las mejores y ms simples maneras de encontrar inversiones es esperando que los amateurs entren al mercado.
Los amateurs siempre entran tarde normalmente a la cabeza del mercado. Por lo general, debido a que llegan tarde,
llegan por montones, crean frenes, los precios se van para arriba y entonces los amateurs pagan demasiado por la
inversin. Despus de que el mercado se desploma, lo que siempre ocurre, los verdaderos inversionistas regresan para
encontrar las mejores inversiones a los mejores precios. Esto es cierto para cualquier clase de activo, ya sea activos en
papel, bienes races o negocios.
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Los lemmings llegan tarde y los inversionistas llegan temprano y eso se aplica tanto en la compra como en la
venta.
Es ms fcil encontrar excelentes negocios en un mercado malo que en uno bueno.
Cuando los mercados no andan bien, los lemmings regresan a esconderse a sus sucias madrigueras. Cuando los
mercados no andan bien, los inversionistas estn afuera y a punto de hacerse ricos.
Puedes hacer dinero cuando el mercado anda bien. Se trata de que seas un inversionista mucho ms inteligente en
un buen mercado. Cuando los mercados estn en ebullicin, stos se encuentran en su punto ms riesgoso, as que
tienes que ser extremadamente cuidadoso.
Cuando los mercados andan bien, lo ms difcil es no ser un lemming. Cuando los mercados andan mal, lo ms
difcil es ser un inversionista.
La manera #2 de encontrar una excelente inversin: una recesin.
Una recesin es simplemente una contraccin de la economa ocurre con base en algo que ya se conoce Durante una
recesin, muchos negociantes venden sus negocios y sus equipos en centavos. Desciende el valor de la residencias y
juguetes personales como autos, casas de fin de semana y barcos tambin son vendidos en centavos.
Una rcesin es un excelente momento para invertir.
La manera #3 de encontrar una excelente inversin: el ciclo 20-10-5
Por ejemplo, en 1996, cuando el precio del oro estaba siempre abajo, vendindose en aproximadamente 275 dlares la
onza, comenc a invertir en negocios de minas de oro. Mientras que muchos de mis amigos que se encuentran dentro
del mercado de valores y de los bancos me hicieron burla en aquella ocasin, hoy en da ya no se ren debido a que el
valor del oro se ha incrementado hasta llegar a los 375 dlares la onza.
En otras palabras, cuando el ciclo de veinte aos de capitales empezaba a llegar a su fin, comenc a salirme de estos
negocios y empec a buscar oportunidades dentro de productos como el oro, plata, petrleo y otros metales.
7.- Plan para llegar a tus objetivos financieros
Plan para Seguridad
Si usted decidi llegar a ser rico, el primer paso es disear un plan para seguridad financiera, esto puede ser aburrido y a
veces parece innecesario, ya que cuando se planifica para seguridad financiera, se planifica para un mundo de escasez.
Es importante definir Qu es seguridad para usted?
Despus de responder a esta pregunta, debe establecer que necesita para alcanzar su visin en cuanto a seguridad
financiera.
Aspectos que se deben tomar en cuenta para este plan.
Ahorrar al menos el 10% del ingreso mensual.
La seguridad financiera llega a la persona que ahorra el 10% o ms de su sueldo, alo largo de su vida.
La persona promedio est a menos de tres meses de la quiebra. Sidejar de trabajar hoy, Cunto tiempo podra vivir
con sus ahorros?
Con la frmula de ahorro sabr: Cuntos meses debe ahorrar para acumular el equivalente a tres meses de gastos?
Cantidad de meses = 3*(gasto mensual)/Ahorro mensual
Invierte tiempo necesario para descubrir en donde te encuentras actualmente y a donde quieres ir desde el punto
financiero. Este debe de estar por escrito. Entrevstate con un asesor financiero profesional y averiguar si sus servicios
pueden ayudarte con sus planes de inversin a largo plazo.
Vocabulario financiero.
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Es importante invertir tiempo para incrementar su vocabulario financiero. Tambin es importante hacer que esa palabra
sea parte de tu vida y de tu realidad, y as aprovechar el poder de la palabra. Es factible fijar como meta inicial aprender
una palabra del lenguaje financiero a la semana.
La palabra que ms destruye la vida es la palabra maana. comenzar a invertir maana o empezare mi dieta maana
y as sucesivamente. Nunca he visto un maana. Lo nico que tengo es hoy. Hoy es la palabra para los ganadores y
maana es la palabra para los perdedores.
Seguros
Los seguros son un producto muy importante y necesita ser considerado como parte de su plan financiero, especialmente
cuando est comenzando. Los seguros son un producto muy importante en la vida de cualquier persona. El problema es
que no se puede comprar cuando se van a necesitar. Por eso se deben comprar con anticipacin, deseando que nunca
se tenga que usar.
La mayora de las personas piensan que invertir es arriesgado simplemente porque invierten sin seguro. Lo que es
arriesgado no es invertir. Es el inversionista sin seguros.
La primera regla de los seguros es: No puedes comprar seguros cuando los necesitas.
Un inversionista inteligente necesita pensar en tener un seguro o proteccin en contra de prdidas antes de que ocurra la
prdida.
Cuando un inversionista dice que su posicin est cubierta o cercada, se refiere a que est protegido de un cambio en la
condiciones del mercado. Si dice que est desnudo, quiere decir que no est cubierto, que no est asegurado. Un
inversionista profesional est muy alerta cuando est desnudo.
La leccin es que los inversionistas profesionales estn cubiertos y los amateur estn desnudos.
La forma de ganar y proteger tus activos en cualquier mercado es aprender y entender realmente el vocabulario del
inversionista tcnico y fundamental, en especial en los activos en documentos. La forma en que haces eso es empezar a
entender las palabras de los seguros la invertir en activos en papel. Algunas de ellas son:
1.- Tendencia,
2.- Promedios mviles,
3.- rdenes de suspensin,
4.- Opciones de compra de valores,
5.- Opciones de venta de acciones.
6.- Opciones combinadas de compra y venta.
7.- Reducciones.
Los ricos usan entidades legales como formas de seguro.
Una entidad legal es una forma de seguro. Hoy hay varios tipos de entidades disponibles y diferentes entidades son
apropiadas para diferentes tipos de activos.
Los seguros se pueden dividir en dos categoras.
1.- Seguro que puedes comprar
Como son los seguros de una propiedad, seguro de coche o de vida lo nico que tienes que hacer es encontrar un buen
agente y el tipo de seguro apropiado.
2.- Seguro que tienes que aprender para poderlo adquirir.
Esta forma de seguro requieres invertir tiempo para aprender cmo usar esos tipos de seguros.
Elegir la entidad legal adecuada es importante para un inversionista profesional y entra dentro esta forma de seguro.
La propiedad intelectual entra dentro de esta forma de seguros.
Al invertir en la bolsa tienes que aprender a usar seguros como es el usar opciones de compra y venta de acciones. Las
opciones no son slo una forma de seguros, tambin son una forma de apalancamiento.
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Cmo crear un plan rpido?

El dinero es una idea, hay ideas rpidas e ideas lentas as como hay trenes rpidos y trenes lentos. En lo que respecta al
dinero, la mayora de las personas estn en el tren lento, mirando por la ventana los trenes rpidos que los pasan. Si
quieres hacerte rico rpidamente, tu plan debe incluir ideas rpidas.
Las siguientes son algunas ideas sobre cmo comenzar a construir y desarrollar un plan ms rpido.
1.- Elige primero tu estrategia de salida.
Un inversionista profesional siempre tiene una estrategia de salida antes de invertir. Tener una estrategia de salida es un
fundamento de la inversin. Siempre comienza con el final antes de empezar. En otras palabras, antes de entrar a
invertir, primero necesitas saber cmo, cundo, dnde y cunto quieres para salir.
En tu plan debes de definir que tanto dinero quieres tener cuando terminen tus das de trabajo.
Al retirarse a la edad de 65 aos, el ingreso obtenido sin trabajar entra en las siguientes categoras:
Pobre
25,000 dlares al ao
Clase media
25,000 a 100,000 dlares al ao.
Afluentes
100,000 a 1 milln de dlares al ao.
Ricos
1 milln o ms al ao.
Ultra ricos
1 milln o ms al mes.
En qu grupo quieres estar una vez que terminen tus das como trabajadores? En otras palabras cul es el nivel de
salida que tienen por objetivo?
El tren lento sigue el programa de encontrar un trabajo seguro, trabajar duro, vivir por debajo de tu nivel, ahorrar dinero e
invertir a largo plazo.
Tu plan debe de estar diseado para estar listo para una oportunidad que todava no est ah. Por eso esta en el
presente, en sincrona con los tiempos y observando el futuro.
Tu plan debe necesita tener un proyecto para el futuro, que todava no existe. Tu debes estar preparado para las
oportunidades del futuro. Si no es as, invertirs en inversiones del pasado y las inversiones del pasado a menudo no
tienen futuro.
Para los inversionistas profesionales, la salida es un rea de estudio muy importante. La mayora de los inversionistas
amateurs compran pero no logran pensar en la salida. Y como no saben mucho sobre salidas, las palabras invierte a
largo plazo resulta confortante.
Si vendo una inversin y salgo hacia un sentido, pago impuestos. Si vendo en otro sentido, no pago impuestos. se es
uno de muchos ejemplos de una salida.
Planea usar palabras ms rpidas
Palabra lenta
Palabra rpida
Trabajo rpido
Flujo de efectivo
Ahorrar dinero
Haz dinero
Apreciacin
Depreciacin
Asiste a escuela
Asiste a seminarios
Paga al menudeo
Compra al mayoreo
Fondos de inversion
Regulacin D, Regla 506
Evita riesgo
Gana control
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Enfocarse en ahorrar dinero consume demasiado de mi tiempo y no hay suficiente apalancamiento en ahorrar dinero. EL
dinero que ahorra la mayora de la gente es dinero que ha quedado despus del cobro de impuestos.
En vez de enfocarte a ahorrar dinero, pasa la vida preparndote en cmo hacer dinero. S sabes como crear negocios e
invertir tu dinero, puedes hacer tanto dinero que tu problema sea tener demasiado dinero. Cuando tienes demasiado
dinero, tienes efectivo en exceso en tu banco en lugar de tener ahorros.
En lo que se refera a comprar cualquier inversin tu ganancia se da cuando compras no cuando vendes.
Hay algunas palabras fundamentales e importante para tu xito financiero, las cuales deben de entender como son:
relacin de circulante, razn de liquidez, ndice de liquidez, proporcin de deuda y ganancia, as como la diferencia entre
activo y pasivo y la diferencia entre ingreso ganado, de portafolio y pasivo.
8.- Reglas bsicas para invertir.
La regla bsica nmero uno para invertir consiste en saber siempre para qu clase de inversin ests trabajando.
Existes tres tipos de ingreso:
a.- El ingreso ganado. Es el derivado generalmente de un empleo a alguna clase de trabajo. En su forma ms comn es
el ingreso por sueldo. Tambin se trata del ingreso gravado con los impuestos ms altos, por lo que es ms difcil crear
riqueza con l. Obtn un buen empleo, le esta aconsejando que trabaja para obtener este tipo de ingreso.
Es el ingreso con ms impuestos ms altos y es el ingreso con menos control sobre cuanto pagas en
impuestos y cuando lo pagas.
Tienes que trabajar personalmente para ganarlo y ocupa tu valioso tiempo.
Hay muy poco apalancamiento en el ingreso ganado. La forma principal en que las personas aumentan
su ingreso ganado es trabajando ms duro.
Con frecuencia no hay valor residual por su trabajo. En otras palabras, t trabajas, te pagan y luego
tienes que volver a trabajar para que te vuelvan a pagar. Una vez ms, para mi padre rico, haba muy
poco apalancamiento en trabajar para obtener ingreso ganado.
b.- El ingreso de portafolio. Es el derivado generalmente de activos en papel, como acciones burstiles, obligaciones,
fondos de inversin, etc. Las inversiones de portafolio son las ms populares, ya que no requieren gastos de
mantenimiento, como otras inversiones.
c.- El ingreso pasivo. Es el derivado generalmente de los bienes races. Puede tambin ser derivado de las regalias por
patentes o acuerdos de otorgamiento de licencias, as como de Internet o Network marketing. Existen muchas ventajas
fiscales disponibles para los bienes races.
Cuando su ingreso pasivo es mayor que sus gastos, usted alcanz la libertad financiera, ya que no tiene que trabajar o
depender de alguien ms por dinero.
Una sugerencia es hacer una lista de cunto ganas al mes comnmente en los siguientes tipos de ingreso:
1.- Ingreso ganado,
2.- Ingreso pasivo,
3.- Ingreso de portafolio.
La regla bsica nmero dos de las inversiones consiste en convertir el ingreso ganado en ingreso de portafolio o en
ingreso pasivo de la manera ms eficiente que sea posible.
GANANCIAS
ingreso
PASIVO
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PORTAFOLIO

La regla de inversin nmero tres es conservar seguro tu ingreso ganado al adquirir valores que esperas que
conviertan ese ingreso ganado en ingreso pasivo o en ingreso de portafolio.
Adquirir valores no significa que ganars dinero. El problema de comprar valores es que un inversionista tambin puede
perder dinero.
Los valores que ganan dinero colocan dinero en la columna de ingresos de los estados financieros y eso es un activo.
Pero si los valores pierden dinero y ese acontecimiento queda registrado en la columna de gastos de los estados
financieros, entonces esos valores son pasivos.
Por lo anterior existen instrumentos que se llaman valores, en los que se invierten y depende del inversionista determinar
si cada uno de esos valores es un activo o un pasivo.
Regla bsica nmero cuatro. El inversionista es el activo o el pasivo, y no la inversin o los valores.
Regla bsica nmero cinco. Un verdadero inversionista esta preparado para cualquier cosa que ocurra. Un
inversionista trata de predecir que ocurrir y cundo.
Necesitas concentrarte y tener en cuenta aquello que los dems estn buscando. Si quieres comprar acciones, entonces
asiste a clases para aprender a distinguir las oportunidades en el mercado burstil. Lo mismo ocurre con los bienes
races. Todo comienza con entrenar tu mente para saber qu buscar y estar preparado para el momento en que la
inversin se te presente.
Los ricos invierten en el nivel de las tres E, y estas son:
1.- Educacin,
2.- Experiencia,
3.- Excedente de efectivo.
Este es el concepto fundamental de inversin. Este es el diagrama que sigue muchos inversionistas.
NEGOCIO
Ingreso
INGRESO
PASIVO
Activos en
bienes races
PORTAFOLIO
Activos en
papel
GASTOS
Nunca trabajes por dinero, aprende a distinguir las oportunidades y los empleos, y aprende a leer estados financieros.
Muchas personas dejan la escuela y buscan empleos, no oportunidades; les han enseado a trabajar duro a cambio del
ingreso ganado, en vez del ingreso pasivo o del ingreso de portafolio; y la mayora nunca le han enseado a hacer el
balance de una chequera, mucho menos a leer y escribir estados financieros.
Una cuestin de prioridades
El mtodo de inversin de mi padre rico segua el orden de prioridades siguientes:
1.- Flujo de efectivo.
2.- Apalancamiento.
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3.- Ventajas de impuestos.
4.- Ganancias capitales.
La mayora de los inversionistas invierten slo para obtener ganancias de capitales. Cuando la tendencia del mercado
cambia, llegan los vaqueros, el dinero rpido sale y quienes tienen cuentas de retiro son los que sufren las mayores
prdidas.
Proteccin de inversiones.
Una de las razones por las que tantas personas piensan que invertir es arriesgado es por que saben muy poco o nada
sobre la proteccin de activos. Los inversionistas profesionales necesitan aprender cmo proteger sus inversiones de la
rapia de los impuestos y las demandas, de las altas y bajas de la bolsa, de los desastres y los ciclos econmicos.
Proteccin contra litigios: Vivimos en una sociedad litigiosa. Todos quieren una parte de lo suyo. Los ricos esconden
mucha de su riqueza utilizando vehculos tales como corporaciones y trust para proteger su riqueza de los acreedores.
Cuando alguien entabla un juicio a un individuo rico, se encuentra a menudo con capas de proteccin legal, para
descubrir generalmente que la persona rica no es duea de nada.
Los metales preciosos son un medio de proteccin contra la mala administracin del dinero circulante del gobierno.
Saber como usar las opciones para proteger tus activos en papel es fcil y no es tan difcil de hacer.
1.- Tendencia,
7.- Reducciones.
9.- Educacin financiera y Estados Financieros.
Si quieres ser rico, es necesario que te instruyas financieramente.
La educacin es una forma importante de apalancamiento. La diferencia de ganancias entre alguien que deja a medias la
preparatoria y una persona que se grada de la universidad se puede medir en millones de dlares, cuando se mide en
toda una vida. Sin embargo, una persona que se grada de la universidad pero tiene poca ecuacin financiera con
frecuencia quedara mucho ms rezagada que una persona que est educada financieramente con o sin educacin
universitaria.
Todo aquello que, sin importar si se trata de un negocio, una propiedad inmobiliaria o un ser humano, hace transacciones
con el dinero, tiene estados financieros y un balance general, sin importar si lo saben o no. La gente que no esta
consciente del poder de los estados financieros a menudo es quien tiene menos dinero y los problemas financieros ms
grandes.
La educacin financiera es necesaria para la inversin fundamental. Cuando reviso la informacin financiera de un
negocio, miro sus entraas, puedo decir si el negocio es fundamentalmente slido o dbil, si est creciendo o
decreciendo. Puedo decir si la gerencia est haciendo un buen trabajo o si est desperdiciando mucho dinero de los
inversionistas. Lo mismo ocurre con un edificio de apartamentos o de oficinas.
Leer la informacin financiera puedes saber si la inversin es riesgosa o segura.
El mundo esta lleno de acciones, fondos de inversin, propiedades inmobiliarias y negocios que no ganan dinero.
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Tu inviertes por una razn: para adquirir un activo que convierta el ingreso ganado en ingreso pasivo o de portafolio. Esa
conversin de otra forma de ingreso es el objetivo primordial de un verdadero inversionista. Y para hacer eso se requiere
de un alto nivel de educacin financiera.
Los estados financieros permiten ver lo que el inversionista promedio no puede ver. Tambin proporciona control sobre
las finanzas personales, lo que permite ir adonde quiero en la vida.
Muchos inversionistas nunca leen los estados financieros de la compaa en que invierten. Prefieren invertir con base en
un consejo o porque el precio es bajo o porque es alto, dependiendo de las circunstancias del mercado.
La mayora de la gente termina sus estudios sin tener conciencia de la importancia de los estados financieros y menos
an de cmo controlarlos.
Tener un buen conocimiento de los estados financieros es un requisito bsico para reconocer oportunidades de inversin.
Donde encuentras las oportunidades es al comprender la contabilidad, el cdigo fiscal, las leyes sobre negocios y el
derecho corporativo.
Es importante mantener estados financieros personales actualizados y practicar la lectura de otros estados financieros de
manera regular.
La relacin entre los estados de resultados y el balance general es muy importante.
La razn por lo que la mayora de la gente tiene problemas financieros es porque adquiere pasivos y los coloca en la
columna de activos. Por eso mucha gente considera que su casa es un activo, cuando en realidad es un pasivo.
Si deseas ser rico durante varias generaciones, usted y sus seres queridos deben conocer la diferencia entre un activo y
un pasivo. Debe conocer la diferencia entre algo de valor y algo que carece de valor.
El argumento que trata de destacar es que una persona no debe llamar activo a lo que es un pasivo o adquirir pasivos
que piensas que son activos.
Los conceptos bsicos de educacin financiera
Leccin nmero 1: Es la direccin del flujo de efectivo lo que determina si algo es un activo o es un pasivo en ese
momento.
La definicin de un activo de mi padre rico es: Un activo introduce dinero en tu bolsillo.
Ingreso
Gasto
Activo
Pasivo
La definicin de un pasivo de mi padre rico es: Un pasivo extrae dinero de tu bolsillo.

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Ingreso
Gasto
Activo
Pasivo
La confusin se da porque el mtodo de contabilidad aceptado nos permite enumerar tanto activos como pasivos en la
columna de los activos.
El inversionista ms riesgoso de todos es el que carece de control sobre sus estados financieros personales, los que no
tienen otra cosa que pasivos que considera activos, que tiene tantos gastos como ingresos, y cuya nica fuente de
ingreso es su trabajo. Esos inversionistas son riesgosos porque frecuentemente estn desesperados.
El solo hecho de que las personas tengan empleos bien pagados, casas grandes y automviles vistosos no
necesariamente significa que tienen el control financiero.
Al comprender los estados financieros, la gente puede ver con mayor claridad la manera en que su efectivo fluye. Por
ejemplo, ste es el patrn de flujo de efectivo al expedir un cheque:
Ingreso
Gasto
Activo
Efectivo en la
cuenta de
cheques
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Pasivo

Cuando las personas expiden cheques estn gastando un activo. Y cuando utilizan sus tarjetas de crdito, incrementan
sus pasivos.
El primer paso hacia la libertad financiera es asumir el control de sus estados financieros.
La revista Forbes define rico como una persona que tiene un milln de dlares en ingresos y diez millones como
patrimonio neto.
El acertijo 90-10 es Cmo crear un activo en la columna de activos sin gastar dinero para adquirirlos?
Existen inversionistas que adquieren activos y otros que los crean. Si deseas resolver el acertijo 90-10, necesitas ser
ambos tipos de inversionistas.
El triangulo D-I es la estructura mental que puede darle vida a sus ideas financieras. El poder del tringulo D-I que toma
una idea y la convierte en un activo.
Ms que slo saber cmo crear activos que adquieran activos, una de las principales razones por la que los
inversionistas ms ricos son capaces de enriquecerse ms an, es porque conocen la manera de convertir las ideas en
millones y quizs en miles de millones de dlares.
El proceso de ganar mucho dinero es un proceso mental, ms que un proceso fsico.
En el libro de Padre rico, padre pobre se aprende acerca de la educacin financiera.
En el libro del cuadrante del flujo de dinero, se aprende acerca de los cuatro diferentes cuadrantes y las maneras en que
las personas ganan dinero, as como las leyes fiscales que afectan a los distintos cuadrantes.
Los diez controles del inversionista

1. El control sobre uno mismo.
2. El control sobre la relacin ingresos-gastos y la relacin activos-pasivos.
3. El control sobre la administracin de la inversin.
4. El control sobre los impuestos.
5. El control sobre cuando comprar y cundo vender.
6. El control sobre las transacciones de corretaje.
7. El control sobre EOC (entidad, oportunidad y caractersticas).
8. El control sobre los trminos y las condiciones de los acuerdos.
9. El control sobre el acceso a la informacin.
10. El control sobre devolver lo recibido, la filantropa y la redistribucin de la riqueza.
Invertir no es riesgoso; no tener control es riesgoso.
Preguntas que debes de reflexionar sobre el dinero.
1.- Cunto tiempo te tomara ahorrar un milln de dlares? Cunto tiempo te costara pedir prestado un milln de
dlares?.
2.- Quin se va a hacer ms rico a largo plazo?Alguien que trabaja toda su vida tratando de ahorrar un milln de
dlares?O alguien que sabe cmo pedir prestado un milln de dlares a diez por ciento de inters y que tambin sabe
cmo invertirlo y recibir una ganancia de 25 por ciento anual por ese milln de dlares prestado?.
3.- A quin preferira prestarle dinero el banquero?A alguien que trabaja duro para conseguir dinero o a alguien que
sabe cmo pedir dinero prestado y hacer ms que, de manera segura e inteligente, trabaje duro para l?.
4. Quin tendra que ser y que tendras que saber para llamar a tu banquero y decirle: Quiero pedir prestado un milln
de dlares. Y que luego el banquero dijera: Tendr los papeles listos para que usted los firme en veinte minutos.
5.- Por qu el gobierno pone impuestos a tus ahorros pero te da una reduccin fiscal por estar endeudado?.
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6.-Quin tiene que ser financieramente ms listo y estar financieramente mejor preparado?:Una persona que tiene un
milln de dlares ahorrados o una persona que tiene un milln de dlares en deudas?.
7.- Quin tiene que ser ms listo financieramente con el dinero? Alguien que trabaja duro para ganar dinero o alguien
que hace que el dinero trabaje duro para l?
8.- Si pudieras elegir una educacin, escogeras asistir a la escuela para aprender cmo trabajar duro para ganar dinero
o preferiras asistir a la escuela para aprender cmo hacer que el dinero trabaje duro para ti?.
9.- Por qu querra un banquero prestarte dinero gustosos para especular en bienes races, pero por qu dudara en
prestrtelo para especular en la bolsa?.
10.- Por qu la gente que trabaja ms duro y ahorra ms paga ms en impuestos que las personas que trabajan menos
y piden ms?.
Flujo de efectivo
Las palabras ms importantes en los negocios y las inversiones son los flujos de efectivo. Un inversionista y un hombre
de negocios deben de estar pendiente de los sutiles cambios en el flujo de efectivo. Las personas y los negocios
enfrentan dificultades financieras porque se encuentran fuera de control con respecto a su flujo de efectivo.
La administracin del flujo de efectivo es una aptitud fundamental y esencial si una persona verdaderamente quiere ser
exitosa en los cuadrantes D e I.
Muchos dueos de pequeos negocios fracasan porque no conocen la diferencia entre utilidad y flujo de efectivo. Como
resultado, muchos negocios rentables quiebran. Ellos no se dan cuenta que las utilidades y el flujo de efectivo no son la
misma cosa.
Los dueos de negocios necesitan ver los dos tipos de flujo de efectivo si quieren ser exitosos. Existe el verdadero flujo
de efectivo y el flujo de efectivo fantasma.
La adecuada administracin del flujo de efectivo comienza el primer da en que usted comienza su negocio.
Un buen administrador de flujo de efectivo revisa su posicin de efectivo diariamente y revisa las fuentes y necesidades
de efectivo de la semana siguiente, el mes siguiente y el trimestre siguiente. Esto le permite planificar para hacer frente a
cualquier momento en que sea necesaria una gran cantidad de efectivo, antes de que se convierta en una crisis.
El flujo de efectivo es a nuestras vidas financieras lo que el aire a nuestros cuerpos. El flujo de efectivo es la base de las
enseanzas de mi padre rico y es fundamento de nuestros libros y productos financieros.
El flujo de efectivo de tu trabajo o profesin puede ayudarte a construir o crear activos que pueden ayudarte a contruir o
crear activos que pueden generar flujo de efectivo adicional para ti.
Ests trabajando por dinero o ests trabajando para comprar o crear activos que generarn dinero para ti?.
El objetivo de mi padre rico al iniciar negocios y tener bienes races es generar flujo de efectivo mensual positivo.
El flujo de efectivo es a nuestras vidas financieras lo que el aire a nuestros cuerpos. El flujo de efectivo es la base de las
enseanzas de mi padre rico y el fundamento de nuestros libros y productos financieros. Ensearle a la gente a buscar y
crear flujo de efectivo positivo es lo que diferencia a Robert Kiyosaki de muchos otros educadores y expertos en finanzas.
Flujo de efectivo
Vs
Ganancias de capital
Granjero de lacteos
Vs
Ranchero de ganado
Dinero en mi bolsillo cada mes
Vs
Dinero en mi bolsillo al vender
Sistema
Vs
Transacciones individuales
Tubera
Vs
cubetas
El flujo de efectivo de tu trabajo o profesin puede ayudarte a construir o crear activos que pueden generar flujo de
efectivo adicional para ti.
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Debes analizar como pasas tu tiempo Estas trabajando por dinero o ests trabajando para comprar o crear activos que
generen dinero para ti?
El objetivo de mi padre rico al iniciar negocios y tener bienes races es generar flujo de efectivo mensual positivo.
Deudas
Como regla general, la deuda buena, los gastos buenos y las prdidas buenas generan un flujo de efectivo adicional para
usted. Por ejemplo, la deuda contrada para adquirir una propiedad en renta, que tiene flujo de efectivo positivo cada
mes, sera deuda buena.
Debemos tratar la deuda como haramos con un arma cargada, con mucho cuidado. La deuda, al igual que una pistola
cargada, te puede ayudar pero te puede matar sin importar quin la est manejando.
Impuestos
Despus de que ganas o creas un ingreso, uno de los elementos importantes de la administracin, apalancamiento y
proteccin de tu dinero es entender las leyes fiscales y aprovechar al mximo las deducciones y reducciones de
impuestos disponibles para ti. Esas ventajas fiscales sirven como aceleradores para tu ingreso y te ayudan a mantener el
flujo de efectivo en movimiento y en aumento.
Los impuestos son nuestro gasto individual ms grande y los empleados tienen el menor nmero de deducciones de
impuestos legales. Usted trabaja para el Estado. El gobierno retiene para s parte de su liquidacin mensual an antes de
que usted la vea. Trabajando ms esforzadamente, usted simplemente incrementa el monto de los impuestos retenidos
por el Estado-mucha gente trabaja de enero a mayo slo para el gobierno.
El cuadrante A tiene una cuantas ventajas ms sobre el cuadrante E y la principal es la habilidad para deducir algunos
gastos de tu ingreso neto, antes de que se te cobren impuestos. El problema tanto con el cuadrante E como con el A es
que el factor de apalancamiento del trabajo personal es mnimo y los impuestos son ms altos.
Como los dueos de negocios crean empleos, el gobierno ofrece muchos incentivos de impuestos a los dueos de
negocios, pero no a los empleados.
Puedes distinguir con mayor detalle las ventajas de las leyes fiscales al revisar cada una de las tres clases de activos:
negocios, bienes races y activos en papel.
Activo
Ventaja
Negocio
Deduccin de gastos de negocios

Deduccin de prdidas de negocios
Bienes races
Depreciacin
Prdidas pasivas
Intercambio libre de impuestos
Papel
Seguridades de exencin de impuestos

Tasas fiscales de ganancias capitales
Tasas fiscales de dividendos
Como una recapitulacin de la importancia de entender la ley fiscal:
Puedes maximizar la proteccin de tus activos y maximizar tus impuestos seleccionando la entidad apropiada en la
que mantendrs tus activos.
Puedes reducir tus impuestos al planearlos adecuadamente y con regularidad con tu asesor fiscal.
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Cada vez que haya un cambio en la ley fiscal debes verte con tu asesor para analizar su efecto en ti y tus
inversiones.
Revisa tus gastos personales para ver si alguno califica como gasto de negocios legtimos.
Aprende el vocabulario de inversiones de manera que puedas estar seguro de las preguntas que debes hacer a tus
asesores.
Al planear tu estrategia de inversin adecuadamente y minimizar tus impuestos, puedes maximizar tu flujo de
efectivo.
Reinvierte tus ahorros fiscales para comprar o crear ms activos.
Estas son algunas deducciones de negocios que tal vez puedas aprovechar:
Gastos de la oficina en casa.
Equipo de negocio (computadoras, telfonos celulares).
Artculos de oficina.
Servicios de Internet y telfono.
Software y suscripciones.
Kilometraje y otros gastos del automvil.
Viajes, comidas y entretenimiento.
Regalos de negocios.
Primas de seguro mdico.
Gastos mdicos.
Colegiaturas y gastos de seminarios educativos.
Gastos de labor de parto.
Muebles.
Ahorrar
La mayora de las personas piensan que es inteligente ahorrar dinero. Ahorrar dinero es lento. Puedes hacerte rico
ahorrando dinero, pero el precio es tiempo...tu vida entera. Ms importante que ahorrar es reunir capital.
La regla del 72
La regla del 72 es otra medida de velocidad del dinero. Esta regla mide el inters o porcentaje anual de crecimiento de
algo. Por ejemplo, si recibes diez por ciento de inters en tus ahorros, tu dinero se duplicara en 7.2 aos.
La regla del 72 es simplemente dividir el nmero 72 entre el inters o porcentaje de ganancias en valor para dar la
relativa velocidad a la cual duplicar tu dinero.
Ayuda de tu banquero para hacerte ms rico
La mayora de las personas slo usan a su banquero para hacerse ms pobres. Necesitas aprender a tener la ayuda de
tu banquero para hacerte ms rico.
Si realmente quieres entender lo que es invertir con apalancamiento, necesitas aprender a invertir con el dinero de
alguien ms, alguien como tu banquero.
Conforme crezcas, haz que sea una costumbre hablar con tu banquero. Llvalo a comer. Averigua cules son sus ideas.
Descubre cmo piensa, por qu piensa que es importante, por qu dice que s a ciertas personas y por qu dice que no a
otras.
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Entonces la primera razn por la que las personas tienen dificultades financieras es porque administran mal su dinero. La
segunda es que no logran dar apalancamiento.
Tu banquero, o prestamista hipotecario, puede proporcionarte esa impresionante fuente de apalancamiento en tus
inversiones de varias formas. Tres ejemplos son:
1.- Asegurar la inversin: puede asegurar un prstamo para un negocio o una propiedad que permita apalancar el
efectivo que tienes en la mano.
2.- Depreciacin del activo completo: la ley en materia de impuestos te permite depreciar el valor de una propiedad real o
personal involucrada en la inversin de bienes races o negocios. As que aunque slo des diez por ciento de efectivo,
obtendrs el beneficio de la depreciacin de la inversin completa. La ley en materia fiscal te permite aumentar tu ingreso
mediante la depreciacin de modo que pagues menos impuestos.
3.- Propiedad de la apreciacin: al apalancar por medio de deudas con tu banco o prestamista, seguirs manteniendo
100 por ciento de la propiedad del activo en cuestin. Mientras pagues el servicio de deuda al banco como se requiere,
disfrutaras de 100 por ciento de la apreciacin del activo (incluso de la apreciacin por 90 por ciento comprando a travs
de deudas).
Administracin de la informacin.
En tu administracin de la informacin necesitas saber cul es la diferencia entre hechos, opiniones y principios.
1. Hecho: algo cuya existencia se puede demostrar con algn tipo de evidencia.
2. Opinin: algo que puede o no estar basado en hechos. Las palabras clave son que puede o no puede. Eso significa
que algo puede ser un hecho, pero hasta verificarlo, sigue siendo una opinin.
3.- Principio: algo que es cierto en todos los casos, sin excepciones.
La mejor informacin financiera no est disponible fcilmente. Debes salir a buscarla.
El punto es que si quieres ser ms exitoso financieramente, debes ir a buscar tu propia informacin financieramente
porque mucha de las mejores publicaciones de este tipo no se vende en los supermercados ni en las libreras.
La informacin que elijo dejar entrar a la parte ms profunda de mi cerebro proviene de inversionistas ricos y exitosos
ms que de periodistas que son empleados cuyo mayor ingreso proviene de un cheque.
Las personas que invito a mi cabeza son personas como Warren Buffet; el presidente de la Reserva Federal Alan
Greenspan, Jim Rogers, George Soros, Lord Rees-Mogg, entre otros. En televisin siento enorme respeto por Mark
Haines y Ron Insana de CNBC.
En lo que respecta periodicos, leo the Wall Street Journal, Barrons y The Economist.
En cuanto a las noticias sobre bienes races, encuentro mi informacin de reportes del mercado que dan muchas firmas
comerciales d bienes races. Muchos de esos reportes son gratuitos y un cmulo de informacin sobre las tendencias y
retos que enfrenta el inversionista profesional en bienes races.
Hay publicaciones y programas que escriben personas E y A para otras personas E y A. La mayora de las revistas de
dinero caen en esta categora al igual que muchos expertos populares que tienen un programa de radio o televisin. La
mayora de los artculos de peridico sobre dinero e inversiones entran en esta categora. A veces, un peridico general
puede entrar en la siguiente categora.
Hay publicaciones y programas que escriben personas E y A sobre personas D e I. Las publicaciones y despliegues en
los medios como The Wall Street Journal, Forbes, Barrons, CNBC y Bloomberg TV entran en esta categora.
Hay publicaciones escritas por personas del cuadrante D e I para personas de ese mismo cuadrante o para quienes
quieren estar en ese cuadrante.
Tendencias que hay que observar.
La mayora de los inversionistas invierten donde el mercado estaba. Tu objetivo debe de ser invertir tu dinero en donde el
mercado estar en tu futuro. Debes invertir tu dinero basado en que piensas que va pasar. Para hacer eso tienes que
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entender sobre tendencias. Una tendencia es una serie de eventos que afectan una parte de la economa mundial. Las
tendencias ms dramticas afectan todo el mundo.
1.- Encontrando tendencias.
La primera cosa que hay que hacer es encontrar las ms dramticas tendencias en el mundo. Tu puedes empezar
preguntando en que cosa nueva estn gastando el dinero. Puedes encontrar tendencias en las noticias, dedica tiempo
pensando de cmo puedes sacar ganancia de los eventos que se estn anunciando.
Busca siempre por estadsticas (tales como el nmero de gente que utiliza celulares o beepers). Escoge las tres o seis
mejores tendencias que puedas encontrar y disea tu portafolio, tu portafolio tendra cierta cantidad de diversificacin. Tu
tienes que esperar estar equivocado en cierto grado. Cuando menos una de estas tendencias no se comportara de la
manera en que te anticipastes. Si diversificas en varias tendencias, tu error no te va doler tanto. Tu puedes dividir
equitativamente entre las diferentes tendencias, o puedes invertir en unas tendencias ms que en otras.
2.- Sacando provecho de las tendencias.
Puedes hacer esto con aciones individuales y bonos y fondos mutuos (mutual funds). El metodo ms conveniente es con
fondos mutuos. Mientras el administrador de fondos mutuos se concentra en una visin micro del mundo corporativo, tu
tienes ms tiempo para enfocarte en la visin macro del mundo. Si tu distribuyes tu capital en estos fondos de acuerdo a
la cantidad de confianza que tu tienes en las tendencias que has escogido, tu portafolio va estar ms acorde a tu
personalidad y creencias.
Toma tu tiempo para escribir las cinco tendencias que ms han influido en tu vida. Observa que has comprado en los
ltimos meses. Hachale un ojo a las revistas que lees. Qu hay de novedad? Qu cambios ves en el futuro? Esta
forma de distribucin de las inversiones esta basado en la vida real. La mayora de los inversionistas profesionales y
profesores van argumentar que no funciona por que no esta basado en un procedimiento especifico, no tiene una
ecuacin o una formula, y no existe ninguna gua de cmo usarla. Sin embargo el mercado no tiene ninguna formula.
Debido de que la tendencia del mercado continuamente cambia, no puedes esperar que exista una formula maravillosa
que funcione, de ser as, sera muy fcil que la gente se hiciera millonaria. Por eso si quieres hacer dinero en la bolsa de
valores tienes que ser flexible en tus estrategias. Tu xito va estar directamente relacionado a tu habilidad de ser flexible
y adaptarte a los cambios.
a.- Primera tendencia que hay que observar: Demografa.
Demografa afecta al mercado ms de lo que la mayora de la gente imagina. Uno de los conceptos ms significativos
demogrficos en este siglo es el efecto de la generacin baby boom en nuestra economa. Es importante entender el
efecto que causa esta ola de nacimientos.
Los baby boom no fueron la nica ola hubo tres. El primer pico fue en 1942, la segunda es en 1946 y la ola grande en
1955. Si conociste cuando esta gente estadsticamente gasta la mayora del dinero, vas hacer capaz de predecir una
economa super fuerte una vez que el promedio de baby boomer alcanzo esa edad.
De acuerdo a estadsticas el promedio de las familias americanas gasta el mayor monto de dinero por ao entre la edad
de 44 y 46. Si agregas 46 aos a cada pico, sabes tericamente que cuando esta gente la mayor cantidad de dinero es
en los aos 1989, 1993 y 2007. Eso tambin va tener un efecto en la bolsa de valores es remarcable. Estas tendencias
se han movido al mismo tiempo histricamente. La prediccin que una ola grande de baby boomes se acerca a la edad
de 46 aos (ao 2007), vamos experimentar la ms alta alza del mercado en la historia.
Qu compra esta gente? Casas de vacaciones, bienes duraderos, casas para entretenimiento y cruceros. Esta gente
tambin en este momento tiene dinero para invertir para el retiro. Dnde ellos invierten? En el mercado de valores!
Por qu no invertir antes de que ellos lleguen?
Qu pasa despus cuando este segmento disminuya sus gastos? La economa va disminuir tambin. Esto tambin va
pasar aproximadamente en el ao 2010. Dnde quieres estar invirtiendo? Probablemente en Bonos del tesoro a largo
plazo. Si las tazas caen el bono de los precios van a subir.
Cuando observas la tendencia en la poblacin puedes planear tus inversiones en bienes races conforme a ella. Pedes
comprar un terreno poco costoso y esperar a que el pueblo crezca.
b.- Segunda tendencia que hay que observar: Deudas.
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Si la persona comn y corriente no adquiere deudas, la economa no se expandira. Si esa persona no poda adquirir
deudas, entonces la economa comienza a contraerse. Por eso es importante observar esta tendencia.
c.- Tercera tendencia a observar: tasas de inters.
Es importante prestar atencin a la inflacin, a las tasas de inters, al precio del oro y a la deuda del gobierno.
10.- Inteligencia Financiera
El nivel de inteligencia financiera est compuesto por el conocimiento de cuatro amplias reas de experiencia.
1.- Contabilidad. Especializacin en finanzas es la habilidad de leer y entender estados financieros. Esta habilidad le
permite a usted identificar las fortalezas y debilidades de cualquier negocio.
2.- Inversiones. La ciencia del dinero ganando dinero. Esto involucra estrategias y frmulas.
3.- Comprensin de los mercados. Existe la necesidad de conocer los aspectos tcnicos
4.- La ley.
a) Ventajas impositivas: Una corporacin puede hacer tantas cosas que un individuo no puede. Como por ejemplo,
pagar sus gastos previo a pagar impuestos.
Los empleados cobran su sueldo, tributan impuestos, y tratan de vivir con lo que queda. Una corporacin cobra sus
ingresos, gasta todo lo que puede, y tributa sobre lo que ha quedado entonces. Esta es una de las ms grandes
escapatorias legales impositivas usadas por los ricos
b) Proteccin contra litigios: Vivimos en una sociedad litigiosa. Todos quieren una parte de lo suyo. Los ricos
esconden mucha de su riqueza utilizando vehculos tales como corporaciones y trust para proteger su riqueza de
los acreedores. Cuando alguien entabla un juicio a un individuo rico, se encuentra a menudo con capas de
proteccin legal, para descubrir generalmente que la persona rica no es duea de nada.
Inteligencia financiera es simplemente tener ms opciones. Si las oportunidades no vienen a usted, qu ms puede
hacer para mejorar su posicin econmica? Si una oportunidad le cae en la falda, y usted no tiene dinero, y el banco no
le contesta, qu ms puede hacer para lograr que esa oportunidad trabaje en su favor? Si su corazonada es correcta, y
aquello con lo que usted contaba no sucede, de qu manera puede transformar un limn en millones? Eso es
inteligencia financiera. No es tanto lo que sucede, sino cuntas distintas soluciones financieras se le ocurren para
trasformar un limn en millones.
Hay dos clases de inversores.
1.
El primer tipo, el ms comn, son las personas que compran una inversin empaquetada. Llaman a un
revendedor, como una compaa de bienes races o un agente de bolsa o un planificador financiero, y compran
algo. Podra ser un fondo comn, inversin inmobiliaria comn, acciones o bonos. Esta es una buena forma clara
y simple de invertir. Un ejemplo sera un comprador que va a una tienda de computacin y compra una
computadora del estante.
2. El segundo tipo, son los inversores que crean inversiones. Este inversor usualmente arma una transaccin, as
como existen personas que compran los componentes de una computadora. Es como hacerlo a su medida.
Este tipo de inversor es ms probablemente un inversor profesional. A veces puede tomar aos unir todas las piezas. Y a
veces nunca pueden ser unidas. Es importante aprender cmo unir todas las piezas por que all es donde se hallan las
enormes ganancias, y a veces enormes prdidas, si la corriente va en su contra.
Si usted quiere ser el segundo tipo de inversor, necesita desarrollar tres habilidades principales.
1. Cmo encontrar una oportunidad de la que el resto no se haya percatado. Usted ve con su mente lo que escapa
a los ojos de los dems. Por ejemplo, un amigo compr una vieja casa al azar. Daba escalofros verla. Todos se
preguntaban por qu la compr. Lo que l vio, y nosotros no, era que la casa inclua cuatro lotes adicionales. El
se dio cuenta de eso al ir a la compaa de ttulos. Luego de comprarla, l la hizo demoler y vendi los cinco lotes
a un constructor por tres veces el valor de lo que haba pagado por el paquete completo. Gan 75,000 dlares
por dos meses de trabajo.
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2. Cmo conseguir su dinero. La persona promedio slo va al banco. Este segundo tipo de inversor necesita saber
cmo aumentar el capital, y existen muchas vas que no requiere un banco. Para poder empezar, yo aprend el
modo de comprar casas sin el banco. No son tan importantes las casas, lo que no tiene precio es la adquisicin
de la habilidad de conseguir dinero.
Demasiado frecuentemente escucho decir a la gente el banco no me prestar dinero, o no tengo el dinero para
comprar esto. Si usted quiere ser un inversor del tipo 2, necesita saber cmo hacer lo que detiene a la mayora
de las personas. En otras palabras, la mayor parte de la gente permite que su carencia de dinero les impida
realizar una transaccin. Si usted puede evitar ese obstculo, estar millones delante de aquellos que no
aprenden esas habilidades.
Ha habido muchas veces en que compr una casa, acciones o edificios de departamentos sin un centavo en el
banco. Una vez compr una casa de apartamentos por 1.2 millones de dolares. Hice lo que se llama
inmovilizarlo, con un contrato escrito entre vendedor y comprador. Entonces me hice de los 100,000 dolares del
deposito, lo que me dio noventa das para conseguir el resto del dinero. Por qu lo hice? Simplemente porque
saba que vala 2 millones de usd. Nunca consegu el dinero. En lugar de eso, la persona que puso los 100,000,
me dio 50,000 por haber encontrado el negocio, el tom mi lugar y yo me apart. Tiempo total de trabajo: tres
das. Una vez ms, se trata ms de lo que usted sabe de lo que usted compra. Invertir no es comprar. Es ms un
caso de conocimiento.
3. Cmo organizar a personas sagaces. Las personas inteligentes son las que contratan o trabajan con una
persona que es ms inteligente que ellos. Cuando usted necesita un consejo, asegrese de que elige a su
consejero con sabidura.
11.- Categoras de inversionistas.
a.- El inversionista acreditado gana mucho dinero y/o tiene un patrimonio neto valioso. El inversionista acreditado,
usted tendr acceso a inversiones a las que no tiene acceso la mayora de la gente. La SEC es actualmente alguien que
gane 200,000 dlares o ms de ingresos anuales de manera individual, 300,000 dlares o ms en el caso de una pareja,
un milln de dlares de patrimonio neto. El inversionista acreditado no significa que la persona sea rica o que conozca
sobre la inversin.
Un camino hacia la verdadera riqueza en el mbito de los valores consiste en participar en la oferta pblica primaria (IPO,
por sus siglas en ingls) de las acciones de una compaa. Normalmente, los fundadores e inversionistas iniciales de una
compaa son dueos de paquetes accionarios. Para atraer recursos adicionales la compaa puede hacer una oferta
pblica primaria. Es entonces cuando interviene la SEC, mediante requisitos relacionados con la autorizacin y con dar a
conocer informacin sobre la compaa, con la intencin de prevenir el fraude y proteger al inversionista del engao. Sin
embargo, eso no significa que la SEC impida que las ofertas pblicas primarias constituyan malos negocios. Una oferta
pblica primaria puede ser legal y aun as ser una mala inversin o un pasivo.
b.- El inversionista calificado conoce la inversin fundamental y la inversin tcnica. En general, los inversionistas
calificados incluyen aquellos que comercian con acciones y los analistas. Este tipo de inversionista ha aprendido y
comprenden la diferencia entre la inversin fundamental y la inversin tcnica.
Los inversionistas calificados estn menos preocupados acerca de si el mercado va a la alza o a la baja. Entran
confiados, con un sistema para operar con acciones para un mercado a la alza. Cuando el mercado marcha en direccin
opuesta, a menudo cambian sus sistemas de compra-venta, venden sus acciones y utilizan la venta en corto y las
opciones de venta para obtener ganancias mientras el mercado baja. El hecho de contar con mltiples sistemas y
estrategias para operar con acciones les ayuda a tener ms confianza como inversionista.
Los controles de un inversionista calificado son:
Los inversionistas calificados, tanto fundamentales como tcnicos, analizan a una compaa desde el exterior. Invierten
en negocios desarrollados y dirigidos por otras personas; debido a que han estudiado y obtenido educacin financiera,
son capaces de analizar una compaa con base en sus estados financieros.
Qu significa la relacin entre precio y ganancia?
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El inversionista calificado comprende la relacin entre precio y utilidad de una accin, que tambin se conoce como
multiplicador de mercado (o mltiplos). La relacin entre precio y utilidad se calcula al dividir el precio de mercado actual
de una accin burstil entre las utilidades por accin del ejercicio anterior. Generalmente, una baja relacin precio-utilidad
significara que la accin se vende a un precio relativamente bajo en comparacin con sus utilidades; una alta relacin
precio-utilidad indicara que el precio de la accin es alto y no constituye en realidad una oportunidad.
Relacin precio-utilidad = (Precio de mercado por accin) / (Ingreso neto por accin).
La futura relacin precio - utilidad es la clave. Un inversionista calificado reconoce que la relacin precio-utilidad actual no
es tan importante como la del futuro. El inversionista quiere invertir en una compaa donde el futuro financiero sea
slido. Con el fin de que la relacin precio-utilidad sea til para el inversionista, es posible que se requiera mucha ms
informacin acerca de la compaa. Generalmente el inversionista comparar la relacin precio-utilidad del ao en curso
con el ao anterior para medir el crecimiento de la compaa. El inversionista tambin comparar la relacin precioutilidad con otras compaas de la misma industria.
Inversin fundamental. Un inversionista fundamental reduce el riesgo y busca el valor y crecimiento al analizar los datos
financieros de la compaa. La consideracin ms importante para seleccionar una buena accin en que invertir es el
potencial de ganancias futuras de la compaa. Un inversionista fundamental revisa cuidadosamente los estados
financieros de cualquier compaa antes de invertir en ella. Tambin toma en consideracin el estado general de la
economa en su conjunto, as como de la industria especfica en que participa esa compaa. La direccin de tasas de
inters es un factor muy importante en el anlisis fundamental.
El inversionista fundamental analiza la compaa desde sus estados financieros, para evaluar su solidez y su potencial de
xito futuro. Adems, el inversionista fundamental se mantiene atento a la economa y la industria en que participa la
compaa.
Las aptitudes que tienen los inversionistas fundamentales son: educacin financiera, nociones bsicas de finanzas y
pronsticos econmicos.
Inversin tcnica. Un inversionista tcnico bien entrenado invierte en las emociones del mercado e invierte con un
seguro para prdidas catastrfica. La consideracin ms importante para seleccionar una buena accin en qu invertir se
basa en la oferta y la demanda de las acciones de la compaa. El inversionista Tcnico estudia el patrn del precio de
venta de las acciones.
El inversionista tcnico estudia el patrn en la historia del precio de las acciones de la compaa. Un verdadero
inversionista tcnico no se preocupa por las operaciones internas de una compaa, como podra preocuparse un
inversionista fundamental. La razn por la que invertir parece riesgoso desde el lado "tcnico" es porque los precios de
las acciones fluctan de acuerdo con las emociones en el mercado. He aqu unos cuantos ejemplos de cosas que
pueden causar fluctuaciones en el precio de las acciones:
Un da una accin es popular y est en las noticias, la semana siguiente no lo est, o la compaa manipula la oferta y
demanda al dividir las acciones duplicando su nmero (maniobra conocida como split), diluyendo la participacin con
acciones adicionales creadas mediante procedimientos como las ofertas secundarias, o reduciendo el nmero de
acciones mediante la compra.
O bien, un comprador institucional (como un fondo de inversin o un fondo de pensiones) compra o vende las acciones
de cierta compaa en un volumen tal que distorsiona el mercado.
Las aptitudes que tienen los inversionistas tcnicos son: historial del precio, tcnicas de opciones y ventas en corto.
Un inversionista tcnico invierte con ayuda de grficas que le permiten seguir las tendencias de precio y volumen y los
patrones de las acciones de la compaa. El inversionista tcnico puede revisar la relacin entre opciones de compra y
opciones de venta de las acciones, as como las posiciones de venta en corto de las acciones.
c.- El inversionista sofisticado comprende las inversiones y la ley. Este tipo de inversionista utiliza la legislacin fiscal,
corporativa y de valores para optimizar sus ganancias y proteger su capital principal. Si quiere convertirse en un
inversionista exitoso, pero no desea crear su propio negocio para hacerlo, su meta debe ser convertirse en un
inversionista sofisticado.
El inversionista sofisticado es capaz de ganar en una bolsa que sube o que baja. El inversionista promedio slo tiene una
estrategia para ganar en una bolsa a la alza y recibe una paliza en una bolsa a la baja. A los inversionistas sofisticados
no les gusta recibir las palizas financieras que recibe el inversionista promedio. El inversionista sofisticado no siempre
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esta en lo correcto no siempre esta en lo correcto y es capaz de perderpero la diferencia, debido a su preparacin,
herramientas y estrategias es que sus prdidas generalmente son mucho menos y sus ganancias mucho mayores que en
el inversionista promedio.
Un inversionista sofisticado invertir con sus posiciones financieras cubiertas. En general, el inversionista promedio y el
inversionista en fondos de inversin lo hacen al descubierto porque no estn cubiertos contra las prdidas.
El inversionista sofisticado conoce tanto como el inversionista calificado, pero tambin ha estudiado las ventajas
disponibles por medio del sistema legal. Mi padre rico defina al inversionista sofisticado como inversionista que sabe lo
mismo que el calificado pero tambin conoce las siguientes especialidades de la ley.
1. Legislacin fiscal.
2. Derecho corporativo.
3. Legislacin de valores.
Aunque no sea un abogado, el inversionista sofisticado puede basar gran parte de su estrategia de inversiones en las
leyes, as como en el producto de inversin y las ganancias potenciales. El inversionista sofisticado a menudo obtiene
ganancias ms altas con muy bajo riesgo al utilizar las diferentes disciplinas de la ley.
Un inversionista sofisticado debe ver el impacto de las regulaciones gubernamentales, los cdigos fiscales, el derecho
corporativo, la legislacin sobre negocios y la legislacin sobre contabilidad. Una razn por la que es difcil encontrar
informacin precisa sobre inversiones es que para obtener la imagen completa se requiere de educacin financiera, de
un contador y de un abogado.
Cuando usted se vuelva inteligente desde el punto de vista financiero o que se ha vuelto ms sofisticado cuando pueda
distinguir las diferencias entre:
1. Deuda buena y deuda mala,
2. Prdidas buenas y prdidas malas,
3. Gastos buenos y gastos malos,
4. Pago de impuestos vs. Incentivos fiscales.
5. Corporaciones para las cuales trabajar vs. Corporaciones que poseer.
6. Como crear un negocio, como arreglar un negocio, como emitir acciones de un negocio para la venta al pblico.
7.
Las ventajas y desventajas de las acciones, obligaciones, fondos de inversin, negocios, bines races y productos de
seguro, as como las diferencias estructurales legales y cuando utilizar cada producto.
Los controles del inversionista sofisticado son:

3. El control sobre los impuestos.
5. El control sobre las transacciones de valores.
6. El control sobre EOC (entidad, oportunidad y caractersticas).
Un inversionista sofisticado conoce la diferencia entre:
1.- Deuda buena y deuda mala.
2.- Gastos buenos y malos.
3. Perdidas buenas y malas.
Como regla general, la deuda buena, los gastos buenos y las prdidas buenas generan un flujo de efectivo adicional para
usted. Por ejemplo, la deuda contrada para adquirir una propiedad en renta, que tiene flujo de efectivo positivo cada
mes, sera deuda buena. De la misma forma, el pago de asesora legal y fiscal son gastos buenos si usted ahorra miles
de dlares al disminuir sus impuestos por medio de la planificacin fiscal. Un ejemplo de una buena prdida es la
generada por la depreciacin de los bienes races. Esta buena perdida se conoce como perdida fantasma, por que se
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trata de una perdida en papel y no requiere del desembolso de efectivo. El resultado final es el ahorro en la cantidad de
impuestos pagados por el ingreso reducido por la prdida.
Los inversionistas sofisticados compran activos que aportan dinero a su bolsillo. Analiza sus gastos y convierten gastos
personales no deducibles en gastos de negocios deducibles, siempre que es posible.
Los inversionistas sofisticados en lugar de decir que algo es demasiado arriesgado, pregunta cul es la proporcin de
riesgo recompensa? o cuntas veces voy a perder antes de ganar?
d.- El inversionista interno crea la inversin. La creacin de un negocio exitoso es la meta del inversionista interno. El
negocio puede ser una sola propiedad inmobiliaria o una compaa multimillonaria de comercio al menudeo.
e.- El inversionista consumado se convierte en accionista que vende.
Proporciones
Proporcin deuda-beneficio. Es una proporcin que todos y cada uno de nosotros deberamos de usarla y cada uno de
los meses. Por ejemplo si tienes deudas a largo plazo y a corto plazo, digamos 100,000 dlares y tienes 20,000 dlares
de beneficio, entonces tu proporcin de deuda y beneficio se ve de la siguiente forma:
100,000/ 20,000
As que en este caso, tu proporcin de deuda y beneficio sera cinco. La pregunta es qu significa esto? Bueno, es
realidad significa muy poco, no obstante, si el mes siguiente tu proporcin es diez, eso puede indicarte que podras estar
manejando mal tu vida. Una proporcin de deuda y beneficio de diez podra significar o que tu deuda ha subido a 200,000
dlares o que tu beneficio ha bajado a 10,000 dlares.
Proporcin de riqueza.
(Ingreso pasivo + Ingreso de portafolio)/ Total de gastos
La meta de calcular tu proporcin de riqueza es que tu ingreso pasivo o de portafolio igualara o excediera tus gastos
totales. Esto significara que podas dejar tu trabajo (fuente de ingreso ganado) y seguir manteniendo tu estilo de vida.
Una vez que tu ingreso pasivo y de portafolio excedieran tus gastos, la proporcin sera uno o ms y habras salido de la
carrera de la rata.
12 .- Diferencia entre inversionista promedio vs inversionista sofisticado.
INVERSIONISTA PROMEDIO
INVERSIONISTA SOFISTICADO
Un juego de estados financieros
Mltiples juegos de estados financieros
Quiere tener todo bajo su nombre
No quiere tener nada bajo su nombre. Utiliza entidades

corporativas. Su residencia personal y su automvil
frecuentemente no estn bajo su nombre
Utiliza el seguro como un producto de inversin y proteccin

No piensa que el seguro sea una inversin. Utiliza
contra la exposicin al riesgo. Utiliza palabras como cubierto,
palabras como diversificar
exposicin y proteccin
Tiene activos en papel y activos tangibles como bienes races
Tiene efectivos en papel, que incluyen efectivo y los y metales preciosos. Los metales preciosos son un medio de
ahorros
proteccin contra la mala administracin del dinero circulante del
gobierno.
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Se enfoca a la seguridad del empleo
Se enfoca a la libertad financiera
Se enfoca en la educacin profesional. Evita

Se enfoca en la educacin financiera. Comprende que los
cometer errores.
errores son parte del aprendizaje.
No busca informacin financiera, o si lo hace quiere
Esta dispuesto a pagar por la informacin financiera
obtenerla gratuitamente
Piensa en trminos de bueno y malo, blanco o
negro, correcto o equivocado
Piensa en matices de gris desde el punto de vista financiero.
Considera indicadores pasados, como la relacin

Considera indicadores futuros: tendencias, cambios en la
precio-ganancia y las tazas de capitalizacin
administracin y los productos
13.- Empresario una forma de hacerse rico
Los ricos adquieren activos con dinero previo al pago de impuestos y los empleados adquieren activos con el dinero
despus de pagar impuestos.
Las empresas pagan impuestos sobre ingresos netos y los impuestos de los empleados son retenidos de su ingreso total.
Las personas que tienen empresas avanzan ms rpido por que pueden comprar activos con ingreso bruto, y pagan
impuestos sobre ingresos netos. Los empleados pagan sus impuestos sobre el ingreso bruto y luego trata de adquirir
activos con su ingreso neto. Por lo anterior los empleados proporcionan gran parte de su dinero primero al gobierno,
dinero que pudieran utilizar para para comprar activos. Los empresarios pagan sus impuestos sobre ingreso neto o lo
que queda despus de comprar activos. Primero compran activos y pagan el impuesto al final. Los empleados pagan
impuestos primero y le queda muy poco dinero para comprar activos.
La regla nmero uno de volverte empresario es nunca obtener un empleo por dinero. Obtn un empleo slo debido a las
aptitudes de largo plazo que aprenders.
Si no puedes vender, no puedes ser un empresario.
Las personas que se encuentran en el lado izquierdo, en general slo tienen un juego de estados financieros porque a
menudo tienen una fuente de ingresos. Aquellos en el lado derecho tienen mltiples juegos de estados financieros y
fuentes de ingresos.
Se requieren ciertas caractersticas personales para ser un empresario exitoso:
1. Visin: la capacidad de ver lo que los dems no pueden ver.
2. Coraje: la aptitud de actuar a pesar de tener enormes dudas.
3. Creatividad: la capacidad para pensar de manera original.
4. La capacidad para resistir la crtica: no existe una sola persona exitosa que no haya sido criticada.
5.
La aptitud para retrasar la gratificacin: puede ser difcil aprender a negar auto gratificacin inmediata a corto
plazo, a cambio de una recompensa ms grande a largo plazo.
La administracin del flujo de efectivo es una aptitud fundamental y esencial si una persona verdaderamente quiere ser
exitosa en los cuadrantes D e I.
La educacin financiera te permite leer las cifras, y las cifras te dicen la historia del negocio con base en los hechos.
Es impactante ver un negocio perfectamente bueno que se desploma slo porque sus dueos no tienen educacin
financiera. Muchos dueos de pequeos negocios fracasan porque no conocen la diferencia entre utilidad y flujo de
efectivo. Como resultado, muchos negocios rentables quiebran. Ellos no se dan cuenta que las utilidades y el flujo de
efectivo no son la misma cosa.
Los dueos de negocios necesitan ver los dos tips de flujo de efectivo si quieren ser exitosos. Existe el verdadero flujo
de efectivo y el flujo de efectivo fantasma.
La adecuada administracin del flujo de efectivo comienza el primer da en que usted comienza su negocio.
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Un buen administrador de flujo de efectivo revisa su posicin de efectivo diariamente y revisa las fuentes y necesidades
de efectivo de la semana siguiente, el mes siguiente y el trimestre siguiente. Esto le permite planificar para hacer frente a
cualquier momento en que sea necesaria una gran cantidad de efectivo, antes de que se convierta en una crisis.
Las principales aptitudes de gestin y direccin necesarias para el xito son:
1. La administracin del flujo del dinero en efectivo.
2. La administracin de los sistemas (incluyndose a usted mismo, y al tiempo con su familia).
3. La administracin del personal.
Las aptitudes especializadas ms importantes son:
1. Ventas, Es la capacidad de vender por consiguiente, un empleado, el jefe, su cnyuge o sus hijos- lo que
constituye la aptitud personal bsica para el xito personal. La habilidad de comunicacin tales como escribir,
hablar y negociar, son cruciales para una vida de xito. Es un rea sobre la cual se debe de trabajar
constantemente, tomando cursos o adquiriendo cintas de audio para expandir mis conocimientos.
2. Compresin del marketing.
No conozco otras capacidades ms importantes que ventas y marketing. En principio estas dos capacidades son difciles
para la mayora de las personas debido al miedo al rechazo. Cuanto mejor es usted en comunicacin, negociacin, y
manejo de su miedo al rechazo, ms fcil se hace la vida.
14.- Ocpese de su propio negocio.
Comience a ocuparse de su propio negocio. Mantenga su trabajo mensual, pero comience a adquirir verdadera
inversiones, no obligaciones a efectos personales que no tienen valor real una vez puestos en su casa.
Para los adultos, mi mensaje es mantener los gastos bajos, reducir los compromisos, y construir diligentemente una
slida base de inversiones. Para la gente joven que an no ha dejado el hogar paterno, es importante que los padres les
enseen la diferencia entre inversiones y valores, y compromisos u obligaciones. Traten de lograr que empiecen a
construir una slida columna de inversiones antes de dejar el hogar, casarse, comprar una casa, tener hijos y atascarse
en una posicin financiera de riesgo, dependiendo de un trabajo y comprando todo a crdito.
Entonces, cules son las inversiones que sugiero que sus hijos realicen? En mi mundo, las verdaderas inversiones
encuadran en diferentes categoras:
1. Negocios que no requieren mi presencia. Soy el dueo, pero estn dirigidos o gerenciados por terceros. Si tengo
que trabajar all, no es un negocio. Es mi trabajo.
2. Acciones.
3. Bonos.
4. Fondos comunes.
5. Propiedades que generen ingresos.
6. Letras.
7. Regalas por propiedad intelectual, como msica, escritura, patentes.
8. Cualquier otra cosa que tenga valor, produzca ingresos, est en alza o tenga un mercado disponible.
La estrategia de bienes races de Rober Kiyosaki, es empezar con una propiedad pequea, e ir cambiandola por una ms
grande, y en ese proceso, demorar el pago de impuestos sobre las ganancias. Esto permite que el valor se incremente en
una forma impresionante. Generalmente, retengo la propiedad por menos de siete aos.
Rober kiyosaki no alentara a nadie que inicie una compaa a menos que realmente lo desee. Sabiendo lo que s acerca
de llevar adelante una empresa, no le deseara esa tarea a nadie. Hay pocas en las que la gente no puede encontrar
trabajo, e iniciar una empresa es una solucin para ellos. Las cifras van en contra del xito: nueve de cada diez
compaas fracasan en cinco aos. As mismo, entre los que sobrepasan los primeros cinco aos, nueve de cada diez
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eventualmente tambin fracasan. As que tan slo lo recomiendo si usted realmente tiene el deseo de ser dueo de su
propia empresa. De otra manera, conserve su trabajo durante el da y ocpese de su propio negocio.
Cuando digo ocuparse del propio negocio, quiero significar construir y mantener fuerte la columna del activo. Una vez que
un dlar ingresa a ella, nunca lo deje salir. Piense en ello de esta manera, una vez que un dlar ingresa a la columna del
activo, se convierte en su empleado. Lo mejor del dinero es que trabaja 24 horas del da y puede continuar hacindolo
por generaciones. Conserve su trabajo, sea un excelente trabajador, pero siga construyendo esa columna del activo.
A medida que el flujo de su dinero en efectivo crece, puede adquirir algunos lujos. Una cosa importante de destacar es
que la gente rica se compra los lujos al final, mientras que las clases media y pobre tienden a hacerlo al principio. Las
clases media y pobre a menudo compran artculos lujosos tales como casas grandes, diamantes, pieles, joyas o barcos,
por que quieren parecer ricos. Y aparentan serlo, pero en realidad, slo profundizan sus deudas o su toma de crdito. La
gente que ha tenido dinero siempre, los ricos desde largo plazo, construyen primero la columna de sus inversiones.
Luego, el ingreso proveniente de esas columnas, paga sus lujos. La clase media y pobre compran lujos a costa de su
propio sudor , sangre, y herencia de sus hijos.
Un lujo verdadero es una recompensa que surge como consecuencia de haber adquirido y desarrollado una verdadera
inversin.
15.- Trabaje para aprender y no por el dinero
Busquen trabajos por los que podran aprender, y no por lo que podra ganar.
A menudo, recomiendo asociarse a una compaa de network marketing, tambin llamado marketing multinivel, para
desarrollar aptitudes de venta. Algunas de estas compaas tienen excelentes sistemas de formacin y entrenamiento
que ayudan a las personas a superar su miedo al fracaso y al rechazo, que es la razn principal por la cual la gente no es
exitosa. La educacin es ms valiosa que el dinero, a largo plazo.
Es importante animarse a aprender un poco acerca de muchas cosas. Hay que trabajar con personas ms inteligentes de
lo que ramos nosotros, y elegir personas inteligentes para trabajar juntos como equipo. Hoy en da llamaramos a eso
una sinergia de especialidades profesionales.
Ser tcnicamente un especialista tiene sus fortalezas, pero tambin sus debilidades. Hay personas que son genios, pero
no se pueden comunicar con efectividad con otro ser humano y, como resultado, sus ganancias son desastrosas.
La pereza
La pereza es una razn por la que an habiendo logrado la especializacin financiera, la gente no desarrolla columnas de
activos abundantes.
La gente ms activa es a menudo la ms perezosa. Todos hemos escuchado historias de algn hombre de negocios que
trabaja intensamente para ganar dinero. Trabaja arduamente para proveer bien a su esposa e hijos. Pasan largas horas
en la oficina, y se lleva trabajo a su casa durante los fines de semana. Un da vuelve a casa y la encuentra vaca. Su
esposa se ha ido con los chicos. El saba que l y su esposa tenan problemas, pero en lugar de trabajar para hacer que
la relacin se fortalezca, l sigui ocupado con su trabajo. Consternado, su productividad en el trabajo declina, y pierde
su empleo.
Hoy en da, a menudo encuentro mucha gente que est demasiado ocupada como para cuidar su bienestar. Y hay
personas demasiado ocupadas como para cuidar de su salud. La causa es la misma. Estn ocupados, y se mantienen
ocupados como una forma de evitar algo que no desean enfrentar.
16.- Bienes Races
Haga infinidad de ofertas. Cuando quiero adquirir alguna propiedad, examino muchas, y generalmente redacto una oferta.
Bien, uno no sabe cul es el precio correcto hasta que aparece una segunda parte que quiere negociar. La mayora de
los vendedores piden demasiado. Verdaderamente, es poco frecuente que un vendedor pida un precio inferior al valor
real de la propiedad.
El juego de comprar y vender es divertido. Tngalo en mente. Es divertido, y es tan slo un juego. Haga ofertas. Alguien
puede decir s.
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Encontrar un buen acuerdo, el negocio correcto, la gente correcta, los inversores correctos o lo que sea, es como salir
con alguien. Usted debe salir al mercado y hablar con muchsimas personas, hacer una infinidad de ofertas,
contraofertas, negociar, rechazar y aceptar.
Una estrategia es comprar propiedades de alquiler y, en un ao o dos, pedir prestado el propio pago inicial para comprar
otra propiedad de alquiler. La persona promedio denomina este proceso prestamo sobre hipoteca.
Cuando el mercado de bienes races esta bajo es fcil buscar y negociar inversiones sensatas. Si el mercado esta alto la
bsqueda requiere de mayor esfuerzo y tendrs que ser ms cauteloso.
Tu ganancia se produce cuando compras, no cuando vendes. Cada propiedad que compres debe tener un flujo de
efectivo positivo en el da que compres incluso en una economa mala.
Hay buenas oportunidades de compra de bienes races con personas que venden con el objetivo de que te hagas cargo
de su hipoteca.
La idea de un negocio que renta bienes races de otro cuyo propietario es la misma persona se hace todo el tiempo para
pagar menos impuestos para lo cual hay conocer las leyes en materia de impuestos y a travs del uso de entidades
corporativas.
Una ventaja de los bienes races es que el banco le prestar el dinero para comprar su propiedad. El banco jams le
prestara para invertirlo en fondos de inversin o acciones.
Un consejo de cmo comprar una propiedad es el mtodo 100:10:3:1 para comprar. Eso significa que analiza 100
propiedades, haz ofertas en diez, tiene tres vendedores que dicen s y compra una.
La mayora de las personas evitan besar a las ranas as que en cambio se casan con ellas. Lo que quiere decir es en lo
que respecta a la inversin y a su futuro, la mayora de las personas no se toman suficiente tiempo besando. En lugar de
tomarse el tiempo para buscar buenas inversiones, la mayora de las personas actan por impulsos, consejos de moda o
dejando que un amigo o pariente maneje sus inversiones financieras.
Algunos inversores exitosos siguen el plan de comprar diez propiedades, lo que significa ver mil. De esas diez
propiedades, esperamos que dos sean excelentes inversiones y dos sean papas, inversiones en las que podramos
perder dinero. Por lo general, esas se venden de inmediato. Eso deja seis inversiones que tenemos que mejorar o bien
vender. Sin importar si se trata de bienes races, acciones, fondos de inversin o creacin de negocios, las proporciones
tienden a permanecer igual.
Cmo evalas una buena inversin en bienes races?
La experiencia es la mayor maestra. A continuacin se esbozan diez lecciones muy importantes:
1.- El precio de no ir de compras.
Necesitas ir de comprar, utilizar la frmula 100:10:3:1. La manera de hacerte experto en bienes raices es ver miles y
miles de oportunidades de inversin. Hacer cientos de ofertas para comprar propiedades, de las cuales muchas se
reirn. Con cada propiedad que veas y con cada oferta que hagas va creciendo tu conocimiento y experiencia sobre el
mercado de bienes races y la naturaleza humana.
Qu hace cuando no tengas dinero? La respuesta es la misma ve de compras!. Cuando vas a un centro comercial,
nadie te pregunta si tienes dinero. Lo mismo es cierto con la mayora de las inversiones. Ir de compras, hacer preguntas,
analizar tratos es la forma en que obtienes tu preparacin. Lo que aprendes hiendo de compras no se puede encontrar en
un libro. As como no puedes aprender a jugar golf mediante un libro, no puedes entrenar a tu cerebro para ver
inversiones que otros no pueden ver mediante un libro. Debes salir de compras.
2.- La percepcin retrospectiva es 20/20.
Las siguientes lecciones en inversiones de bienes races que no debes pasar por alto:
1.- Ve ms propiedades.
2.- Tmate tu tiempo. Hay ms de un buen trato. Demasiadas personas compran porque creen que el trato que han
encontrado es el nico en el mundo.
3.- Analiza el mercado de rentas as como el mercado de compras.
4.- Habla con ms de un vendedor de bienes races.
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5.- Ten cuidado en invertir en condominios. Con mucha frecuencia, los condominios tienen una junta de directores,
constituida por propietarios. Los propietarios y los inversionistas no siempre estn completamente de acuerdo. La
mayora de los propietarios quieren mantener agradable su propiedad as que gastan excesivamente en mantenimiento.
Aunque esto es bueno para mantener tu propiedad en buen estado, un inversionista pierde control sobre esa rea muy
importante de la inversin, el rea del control de gastos.
6.- Si los gastos estn fuera de control, tambin afecta el futuro precio de venta de la propiedad.
7.- Nuca compres esperando que aumente el precio de la propiedad. La propiedad debera ser una buena inversin en
una buena economa y en una mala economa. Tu ganancia se da cuando compras, no cuando vendes.
8. No inviertas emocionalmente. Cuando compras tu propia inversin personal, est bien ponerte emocional. Cuando
compras una propiedad con fines de inversin, las emociones pueden cegarte.
9. Una de las formas en que puedes hacer mucho dinero es teniendo control sobre el valor de la propiedad que cambia,
se modifica o mejora algo que no puedes hacer con acciones ni con fondos de inversin. Muchas veces, el simple
hecho de agregar una cochera o una habitacin extra puede multiplicar en gran medida tu ganancia sobre la inversin.
17.- Activos en documentos.
Inversin en acciones.
Una forma que un inversionista use la velocidad del dinero es lo que se le llama jugar con el dinero de la casa lo cual se
explica a continuacin: digamos que compras 5000 acciones de una compaa X por cinco dlares cada accin. Ahora
tienes 25000 dlares en la bolsa. La bolsa te sonre y, en menos de un ao, el precio de la compaa X es ahora de diez
dlares por accin. Ahora tienes una valorizacin del mercado de 50 000 dlares. Un inversionista codicioso, La bolsa
seguir subiendo as que esperar, entonces vendes 25 000 dlares en valor de acciones. De esa forma, seguirs
teniendo 25,000 dlares en valor de acciones y habrs recuperado tu dinero. Las acciones restantes que tienen la
valorizacin de 25,000 dlares en ese momento son un ejemplo de jugar con dinero de la casa.
Con frecuencia escucho a inversionistas que dicen: No has pedido nada de dinero siempre y cuando no vendas la
accin. Cuando escucho que alguien dice algo semejante, con frecuencia significa que compraron a un precio alto y que
ahora est bajo y estn esperando que el precio vuelva subir. Hay algo de validez en esta forma de pensar, pero slo en
situaciones de casos especiales. Una mentalidad opuesta a sta es cortar tus prdidas pronto. Hay veces en que he
invertido de manera equivocada y el precio de mi inversin cae en lugar de subir. Si el precio de una accin baja ms de
diez por ciento las ms de las veces reduzco mis prdidas y busco algo nuevo.
Hay otra estrategia de inversin que escucho a menudo y que es: Invierte a largo plazo y slo compra acciones de
primera. Para m, se trata de una idea obsoleta. La razn por la que esta vieja estrategia no funciona es porque las
acciones de primera ya no son de primera. Por ejemplo, si hubieras invertido en Xerox hace veinte aos, estaras sufirndo
hoy, a pesar de que es una accin de primera clase.
Muchas de las empresas actuales de Fortune 500 puede ser que no existan dentro de diez aos, debido a cambios
tecnolgicos y otras innovaciones. Las empresas de primera, que solan durar 65 aos, ahora estn durando slo diez.
Esta velocidad de cambio requiere entonces que todos estemos ms vigilantes y que nos enfoquemos en mantener en
movimiento nuestro dinero, en vez de simplemente dejarlo estacionado esperando que la bolsa suba y suba siempre.
Si quieres retener tu riqueza en activos en documentos, debes saber cmo asegurar stos contra cadas del mercado.
Warren Buffet dice: La razn ms tonta del mundo para comprar una accin es que est subiendo.
Fondos de inversin
Hoy en da, millones de personas estn utilizando la herramienta financiera conocida como fondos de inversin con el fin
de preparse para el retiro. Aunque los fondos de inversin por ningn motivo son obsoletos, no son la herramienta
financiera con apalancamiento que elegira el inversionista ms preparado.
*El trgico defecto de los fondos de inversin.
Los fondos de inversin tienen un defecto fiscal el cual es que cobran impuestos al inversionista sobre ganancias de
bienes de capital. Esto significa que, si hay una utilidad y una consecuencia fiscal sobre ganancias en bienes de capital,
el fondo no paga el impuesto, lo paga el inversionista. Este defecto es especialmente pronunciado en un mercado
bajista. Sin embargo, hay excepciones; por ejemplo, las utilidades de fondos de inversin que se tienen en ciertos fondos
de retiro son diferidas.
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Digamos que el fondo ha tenido gran xito durante varios aos. Ha comprado bien y muchas de las acciones que ha
elegido han aumentado de valor en gran medida. De pronto, baja la bolsa, los inversionistas entran en pnico y empiezan
a pedir que le devuelvan su dinero. Entonces, el fondo debe vender sus mejores acciones rpidamente para poder
devolver el dinero de los inversionistas. Cuando el fondo vende sus acciones, se deben pagar ganancias en bienes de
capital por las acciones. Por ejemplo, el fondo compr a una empresa X hace diez aos por diez dlares cada accin y,
cuando lo venden, se venden en 50 dlares cada accin. De modo que el administrador del fondo hizo bien en elegir las
acciones a tiempo, pero ahora, al momento de la venta, el inversionista tiene que pagar el impuesto sobre ganancias
capitales de sus 40 dlares de ganancia. En momentos como ste, el inversionista puede perder dinero porque el valor
del fondo puede haber bajado mientras que, al mismo tiempo, debe pagar impuestos sobre ganancias de bienes de
capital. As que a un inversionista de fondos de inversin se le puede pedir que pague impuestos sobre ganancias en
bienes de capital, a pesar de que puede haber perdido dinero en lugar de ganar.
Esto no significa que no debas invertir en fondos de inversin. Los fondos de inversin pueden desempear un papel
importante para que tus planes financieros sean seguros y cmodos. Busca un asesor financiero competente para que te
ayude a desarrollar el plan adecuado para ti, pero entre ms te prepares sobre las inversiones financieras disponibles
ms alfabetizado financieramente sers.
Necesitamos aprender cmo hacer las preguntas correctas. Cules son las cuotas relacionadas con ese fondo de
inversin?cul es su comisin por la venta?.
Cuotas de fondos de inversin

Cuotas para los accionistas, cargadas directamente a un inversionista por sus transacciones:
Mximo cargo de ventas: cobrado por adquisiciones.
Mximo cargo diferido de ventas: cobrado por acciones vendidas o subsanadas.
Mximo cargo de ventas por dividendos reinvertidos: cobrado cuando los dividendos se reinvierten en la
adquisicin de acciones adicionales.
Cuotas por subsanacin: cobradas cuando el inversionista subsana acciones.
Cuotas de intercambio: cobrada cuando el inversionista transfiere dinero de un fondo a otro dentro de la misma
familia de fondos.
Gastos anuales de operaciones del fondo: deducidos de los activos del fondo antes de que las ganacias se
distribuyan a los inversionistas:
Cuotas de administracin: cobrada por el asesor de inversiones por administrarlo.
Cuota de distribucin: paga mercadotecnia, publicidad y profesionales de ventas.
Otros gastos: por ejemplo, cuotas de trasferencia de agentes, servicio telefnico sin costo, informacin del sitio
web, registros, impresiones, correo.
Gastos anuales totales por la operacin del fondo (proporcin de gastos): suma de todos los costos de operacin
del fondo, como un porcentaje de activos netos.
Opciones
Saber como usar las opciones para proteger tus activos en papel es fcil y no es tan difcil de hacer.
Conversaciones con inversionista de ganancias capitales
Puedes distinguir una persona que invierte para obtener ganancias capitales por lo que dice y por las palabras que
emplea. Algunos ejemplos son:
1. Mi valor neto se ha elevado.
2. El valor de mi casa ha aumentado.
3. Pague diez dlares por accin, el precio subi a quince y vend.
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4. Compr una casa, la arregl, la vend y gan 23,000 dlares.
5. Las ganancias de la compaa son altas as que espero que el precio de las acciones tambin suba.
Conversaciones con inversionistas de flujo de efectivo.
Tambin puedes distinguir a una persona que invierte para obtener flujo de efectivo por lo que dice. Algunos ejemplos
son:
1. Cul es mi ganancia efectivo sobre efectivo por la propiedad?.
2. La accin est pagando de dividendos 56 centavos por accin.
3. Incluiste el factor de la depreciacin en tu ingreso?.
4. Es un bono municipal libre de impuestos que est pagando siete por ciento de intereses.
5. Recibo diecisis por ciento de inters por mi certificado de impuestos.
Estas invirtiendo para obtener ganancias o flujo de efectivo?
Cada vez que escucho que alguien dice invierte a largo plazo, a menudo pregunto: Estas invirtiendo para obtener
ganancias o flujo de efectivo? Si estoy invirtiendo para obtener flujo de efectivo, en realidad no me importa el precio.
Pagar el precio si obtengo mi flujo de efectivomi ganancia por mi dineroahorano maana no a largo plazo. En
otras palabras: Mustrame el dineroahora.
Hacer su agosto en la bolsa.
Cuando alguien dice que hizo su agosto en la bolsa, en realidad lo hizo. Mataron a algunos inversionistas pobres. Los
inversionistas lentos perdieron y el dinero rpido sali. Sucede todo el tiempo, en todos los mercados, no slo en la
bolsa.
Hacer su agosto en la bolsa como el granjero de lcteos.
Warren Buffet piensa e invierte como un granjero de lcteos. No importa en qu tipo de activo ests invirtiendo. Muchas
personas lo hacen en un negocio slo para engordarlo y llevarlo al matadero, al vendrselo a alguien ms. Lo mismo
sucede en los bienes races y los activos en papel. Para entender mejor el mensaje de este libro, la mentalidad de
matadero necesita ser reemplazada por la mentalidad del granjero que ordea las vacas.
Invertir para obtener ganancias capitales es apostar.
Cada vez que inviertes con la esperanza de que suceda algo en el futuro, ests apostando. Y justamente eso es invertir
por ganancias capitales. No es que sea equivocado. Lo importante es reconocer cules son tus metas de inversin y no
engaarte al respecto.
La mayora de los inversionistas invierten slo para obtener ganancias de capitales. Cuando la tendencia del mercado
cambia, llegan los vaqueros, el dinero rpido sale y quienes tienen cuentas de retiro son los que sufren las mayores
prdidas.
Por qu no hay ms gente que invierta para obtener flujo de efectivo?
Creo que la razn principal de por qu no hay ms gente que invierta para obtener flujo de efectivo es por que un buen
flujo de efectivo a precio accesible es difcil de encontrar.
Cuando su compensacin est basada en la compra y venta de activos, ests en el negocio de activos que generan
ganancias capitales, no activos que generan flujo de efectivo. (De hecho, obtienen su comisin de ventas aun cuando el
inversionista sufra una prdida de capital por la venta del activo en cuestin.
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Habilidad versus suerte.
Aunque hay muchos inversionistas de ganancias capitales que tienen excelentes habilidades, la mayora depende de la
suerte, no de la habilidad. Sin embargo, ser una persona que invierte para obtener flujo de efectivo requiere de enormes
habilidades y conocimientos. En el momento en que una persona comienza a invertir para obtener flujo de efectivo,
pronto descubre que la mayora de las inversiones no lo ofrecen por lo menos al precio correcto. En el momento que
una persona busca flujo de efectivo, descubre que la mayora de las inversiones no son adecuadas para ese fin.
La herramienta ms til de los inversionistas reales es adquirir activos que dan flujo de efectivo, que ponen dinero en sus
bolsillos en lugar de sacarlo.
El consejo adecuado de los asesores correctos.
Comienzas a ser inteligente cuando buscas el consejo adecuado de los asesores correctos.
Solo porque una persona tiene la tarjeta de una corporacin financiera importante y un gran cargo, como vicepresidente,
no significa que sepa algo sobre inversiones. Demasiadas personas llaman a las personas equivocadas y les dan su
telfono. Cada asesor tiene su propio punto de vista. Necesitas aprender identificar que consejo es el que funciona para
ti.
Palabras que te ayudan a ganar cualquier mercado.
Protegerte o asegurar tus activos de una prdida catastrfica es vital.
1.- Tendencia,
7.- Reducciones.
Tendencia.
Hay tres tendencias bsicas que afectan a los activos en documentos as como a todos los dems productos de
inversin. Una es un mercado que tiende a subir, a menudo llamado mercado alcista. La segunda es un mercado que se
dirige hacia abajo y se denomina mercado bajista. La tercera tendencia es un mercado que avanza hacia los lados, es
decir, un mercado que no est ni subiendo ni bajando. El inversionista sofisticado utiliza diferentes estrategias para las
diferentes tendencias. El inversionista promedio slo tiene una estrategia y trata de usarla en las tres tendencias. La idea
de invertir a largo plazo es bsicamente una buena idea, pero invertir a largo plazo es bsicamente una buena idea, pero
invertir a largo plazo con tn solo una estrategia es la forma de invertir de un perdedor.
Las tendencias son ocasionadas por compradores y vendedores. Si hay ms compradores, entonces la tendencia es a la
alza. Si hay ms vendedores, entonces la tendencia es a la baja.
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Tendencia a la alza
Tendencia a la baja
Tendencia lateral
Los comerc
de
te
Losdoble
comerc
este
patrn
de doble
te
cambiar
de
este patrn
por
complet
cambiar
de
abajo
justo
por
complet
Un patrn similar se presenta en el fondo del mercado. Este patrn se

llama de doble fondo. Cuando los inversionistas tcnicos ven que
emerge este patrn, de nuevo cambian de estrategia o comienzan a
comprar acciones mientras los inversionistas promedio han perdido
toda esperanza y estn vendiendo.
Las herramientas del inversionista sofisticado.
A continuacin estn algunas de las herramientas mentales que usan los inversionistas sofisticados con el fin de proteger
sus activos y hacer dinero en mercados que suben y bajan. Son herramientas que los ayudarn a hacer dinero y
protegern su dinero cuando el mercado vaya hacia abajo.
Ordenes de suspensin.
Un inversionista sofisticado puede llamar a su corredor y pedirle una orden de suspensin si sospecha que el precio de
su accin puede bajar, en especial si la tendencia del mercado es a la baja. El inversionista promedio no hace nada y si
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el precio de su accin baja, simplemente lo mira bajar. Si saber qu hacer, su estrategia d compra, conserva y reza se
convierte en una estrategia de compra, conserva y pierde.
As es como funciona una orden de suspensin. Digamos que tu accin est en 50 dlares hoy y las grficas te indican
que el mercado est tendiendo a bajar. Lo nico que tienes que hacer es llamar a tu corredor y poner una orden de
suspensin, digamos en 48 dlares. Si el precio de la accin comienza a bajar, digamos a 30 dlares porque ms
vendedores han entrado al mercado, tu orden de suspensin se convierte en una orden burstil y la accin se vende en
48 dlares y tus prdidas se limitan a dos dlares. El inversionista promedio perdera dieciocho dlares y seguira
aferrndose a la accin.
Las siguientes son dos razones por las cuales las rdenes de suspensin pueden no tener xito y fracasar en un
mercado voltil.
La primera razn por la que un inversionista profesional puede no usar una orden de suspensin es porque la tendencia
se est dirigiendo hacia abajo demasiado rpido. A veces es un mercado que est dirigindose hacia abajo demasiado
rpido. A veces es un mercado que est cayendo muy rpido la orden de suspensin puede pasar sin ser ejecutada. Por
ejemplo, digamos que el precio de la accin es de 50 dlares. Como la tendencia es a la baja, el inversionista pone una
orden de suspensin en 48 dlares. Esto significa que si el precio baja a 48 dlares, la accin se vende automticamente.
Sin embargo, si el mercado bajara rpidamente, es posible que el precio de 48 dlares se encuentre dentro de una
brecha o se salte. Esto significa que hay tantas personas vendiendo que no hay compradores a 48 dlares, de modo
que la suspensin se pasa o queda en una brecha.
Otra razn por la que un inversionista profesional puede no usar una suspensin es porque no est seguro de la
tendencia del mercado. Por ejemplo, otra vez la accin est en 50 dlares y se fija una suspensin en 48 dlares. Como
se esperaba, la accin baja a 47 dlares, la accin se vende a 48 dlares. El inversionista se siente aliviado hasta que se
da cuenta de que la bolsa repentinamente ha subido y el precio de su accin ahora es de 65 dlares. No slo ha perdido
dos dlares por cada accin, sino ha perdido diecisiete dlares en un movimiento hacia arriba.
Opciones de compra.
Dicho simplemente, una opcin de compra le otorga al propietario de la opcin el derecho de comprar acciones a cierto
precio por accin en un periodo predeterminado. Una opcin de compra es una pliza de seguro que protege al
inversionista de quedar fuera en un repentino incremento en el precio de una accin.
Opciones de venta.
Cuando la tendencia del mercado es a la baja, el inversionista sofisticado usar las opciones de venta no slo para hacer
dinero, sino tambin para proteger el valor de sus acciones en el caso de que los precios comiencen a caer.
Un inversionista sofisticado puede no comprar acciones.
Hay inversionistas sofisticados que nunca compran o venden acciones. Comercian slo en opciones. Invertir en acciones
es demasiado lento. Puedes ganar mucho dinero con menos dinero al invertir en opciones. Tambin puedo hacer ms
dinero en menos tiempo. Invertir en acciones y esperar hacer dinero es como sentarse a esperar que se seque la pintura.
Opciones combinadas de compra y venta.
Las opciones combinadas de compra y venta son la mxima proteccin de seguros. En trminos extremadamente
simples, una opcin combinada de compra y venta es colocar una opcin de venta de acciones y una opcin de compra
de acciones, alrededor de una posicin de precios. Por ejemplo, si el precio de la accin del inversionista es de 50
dlares por accin, un inversionista sofisticado podra tener una opcin de compra de acciones colocada en 52 dlares
por accin y una opcin de venta de acciones en 48 dlares por accin. Si el mercado sube repentinamente a 62 dlares
por accin, el inversionista tiene el derecho de seguir comprando sus acciones a 52 dlares. Si el mercado bja a 42
dlares, el inversionista tiene el derecho de comprar acciones a 48 dlares, minimizando la prdida. Si el precio del
mercado de la accin est en 42 dlares y el inversionista tiene una opcin de venta, que es la opcin de vender una
accin a 48 dlares, esa opcin de repente se vuelve muy valiosa, en algunos casos, mucho ms valiosa que la accin
misma. El punto es que las opciones combinadas d compra y venta se usan para proteger tanto las oportunidades como
los riesgos de aumento y baja. Puede ser una estrategia ultra conservadora si sabes lo que estas haciendo.
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Venta en corto.
Una inversionista sofisticado sabe la diferencia que hay entre una venta en corto y opciones y sabe cundo usarlas y
cundo no.
Por ejemplo, digamos que el precio en el mercado de una accin de la corporacin X es de 50 dlares y que el mercado
est teniendo que bajar. El siguiente ejemplo es una secuencia de eventos involucrados en la reduccin de una accin:
1.- El inversionista llama a su corredor de bolsa y le pide venda en corto 100 acciones de las acciones de X.
2.- Entonces el corredor toma prestada 100 acciones de la cuenta de otro cliente y vende las 100 acciones por 5,000
dlares.
3.- El corredor deposita los 5,000 dlares en la cuenta del inversionistael inversionista que no era dueo de las
acciones.
4.- En la cuenta de su cliente, la cuenta de donde se tomaron prestadas las acciones, hay un pagar por 100 acciones,
no 5 000 dlares.
5.- Con el tiempo, el precio de las acciones de X bajan a 40 dlares.
6. El inversionista que pidi prestadas las acciones llama al corredor de bolsa y dice: Cmprame 100 acciones de X a 40
dlares.
7.- El corredor compra las 100 acciones a 40 dlares y las devuelve a la cuenta del cliente, el cliente que le prest las
acciones al inversionista.
8.- El corredor paga por las 100 acciones con los 5000 dlares de la cuenta del inversionista. Los 5000 han salido de la
venta original de las 100 acciones a 50 dlares.
9.- El inversionista ha obtenido una ganancia de 1000 dlares, menos honorarios, comisiones e impuestos, mediante la
venta de acciones que no posea. El inversionista hizo dinero sin tener dinero. Ese es, en trminos simplificaos, el
proceso de vender en corto una accin.
Unos cuantos puntos ms:
Punto #1: El momento en el que el inversionista compr las acciones a 40 dlares y devolvi las 100 acciones al
inversionista original, el inversionista que llev a cabo la venta en corto se dice que cubri su posicin de cortos. Estas
son palabras muy importantes que hay que recordar.
Punto #2: Como puedes darte cuenta, hay un enorme riesgo en vender en corto una accin. Una persona puede perder
mucho dinero reduciendo una accin si la tendencia del mercado es a la alza y el precio de la accin sube. En este
ejemplo, ese mismo inversionista perdera 1 000 dlares si el precio de la accin subiera a 60 dlares. Hay inversionistas
sofisticados que usan opciones combinadas de compra y venta en una venta n corto mediante la compra de una opcin d
compra por 51 dlares. Si la tendencia en realidad subiera y el precio de la accin aumentara a 60 dlares el inversionista
pagara 51 dlares por accin en vez de 60 dlares, d nuevo minimizando su exposicin.
Punto #3: Ms que conocer la definicin de palabras como reducciones, opciones combinadas d compra y venta, opcin
de compra, entre otras, es importante saber cmo se relacionan entre s. En otras palabras, usar cortos es bastante
seguro en un mercado con tendencia a la baja y mucho ms arriesgado en un mercado con tendencia a la alza o con
movimientos hacia los lados.
Conforme crezcas, has que sea una costumbre hablar con tu banquero. Llvalo a comer. Averigua cules son sus ideas.
Descubre cmo piensa, por qu dice s a ciertas personas y por qu dice que no a otras.
Cundo es tuyo tu dinero?
Un inversionista profesional necesita saber tres cosas, que son: cuando entrar en el mercado, cundo salir del mercado y
cmo retirar su dinero de la mesa. Como inversionista, necesitas estar buscando una seal del mercado para entrar, un
plan para salir y un momento para retirarte. Un inversionista amateurs que deja su dinero en la mesa al final lo pierde.
El ciclo de inversin 20-10-5.
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Esta teora afirma que el mercado burstil es favorable durante veinte aos. Cuando terminan los veinte aos, la bolsa
cae y durante los siguientes diez, aumentan de valor productos como el petrleo, el oro, la plata, los bienes races, la
gasolina, los frijoles de soya, el puerco. El cinco del ciclo 20-10-5 significa que cada cinco aos ocurre una tragedia,
como la cada de la bolsa de 1987 o la masacre del 11 de septiembre de 2001.
Estar conciente del ciclo sirve para recordar constantemente que los mercados cambian. Eso tambin me recuerda
buscar oportunidades de inversin en diferentes mercados, en vez de seguir regresando a un pozo que ya est seco.
TIPS
Tenga cuidado con lo que estudia y aprende, por que su mente es tan poderosa, que usted se convierte en que
introduce en su cabeza.
Aprenda a como invertir en ejecucin de hipotecas de bienes races, domine el arte de adquirir hipotecas.
Tomese el tiempo para evaluar lo que funciona y lo que no funciona.
Busque nuevas ideas. Ve a la librera y busca libros sobre temas distintos y nicos, tratando de encontrar nuevas
ideas de inversin. Compra libros de cmo-hacer sobre una determinada frmula acerca de la cual no sabe nada.
Encuentre a alguien que haya hecho lo que usted quiere hacer. Invtelo a almorzar. Hgale preguntas sobre
algunos tpicos de informacin, pequeos trucos del negocio.
Tome clases y compre cintas de audio. Explore el peridico en busca de cursos nuevos e interesantes. Muchos
son gratis, o de bajo costo. Tambin asisto y pago costosos seminarios sobre temas que me interesa aprender.
Soy rico y no requiero de un trabajo, simplemente gracias a los cursos que tom.
Sugiero que por lo menos tomes una hora cada mes para reflexionar sobre tu vida.
Tu salud, tu tiempo, tu educacin y tus relaciones te pueden ayudar u obstaculizar en la meta de retirarte joven y
retirarte rico.
Haga infinidad de ofertas. Cuando quiero adquirir alguna propiedad, examino muchas, y generalmente redacto
una oferta.
Bien, uno no sabe cul es el precio correcto hasta que aparece una segunda parte que quiere negociar. La
mayora de los vendedores piden demasiado. Verdaderamente, es poco frecuente que un vendedor pida un
precio inferior al valor real de la propiedad.
El juego de comprar y vender es divertido. Tngalo en mente. Es divertido, y es tan slo un juego. Haga ofertas.
Alguien puede decir s.
Encontrar un buen acuerdo, el negocio correcto, la gente correcta, los inversores correctos o lo que sea, es como
salir con alguien. Usted debe salir al mercado y hablar con muchsimas personas, hacer una infinidad de ofertas,
contraofertas, negociar, rechazar y aceptar.
Buscar, ofrecer, rechazar, negociar y aceptar son parte del proceso de casi todo en la vida.
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Mentalidad de la clase media

Mentalidad de los ricos

Los ricos son codiciosos

Los ricos son generosos.

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Leyes en materia de impuestos,

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Por qu los ricos se vuelven ms ricos.

El plan bsico que siguen los inversionistas ms ricos del mundo.

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Las propiedades inmobiliarias pueden subdividirse en:

g. Terrenos sin desarrollar

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Vender y luego comprar (vender en corto)

d. Comprar y vender opciones (comerciar)

Futuros (comprar sin tomar posicin)

Tiempo y dinero de otras personas

Los sistemas trabajan para ti

Los beneficios son importantes

La ganancia sobre la inversin es importante

El xito te hace estar ms ocupado

Pocas ventajas fiscales

Muchas ventajas fiscales

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DOP (dinero de otras personas).

DOP (dinero de otras personas).

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DOP (dinero de otra persona).

Leyes en materia de impuestos.

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Ganancia promedio anual en una inversin de 20,000 dlares

5.8 por ciento

58.2 por ciento

180.9 por ciento

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Dejar su dinero en la mesa durante demasiado tiempo.

Ambos errores son caros.

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Cmo crear un plan rpido?

25,000 a 100,000 dlares al ao.

100,000 a 1 milln de dlares al ao.

Regulacin D, Regla 506

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Tienes que trabajar personalmente para ganarlo y ocupa tu valioso tiempo.

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La definicin de un pasivo de mi padre rico es: Un pasivo extrae dinero de tu bolsillo.

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Los diez controles del inversionista

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