FILIAL

: Norte

ESCUELA

: Administracin

INFORME

: Informe sobre los problemas y soluciones en la gestin financiera

de la Empresa Agrcola San Juan S.A

INTEGRANTES

: Clavijo Morocho Kristhell

CICLO

: VI

CURSO

: Administracin Financiera

SECCIN

: 60 E

DOCENTE

: Jorge Vera Orrego

Pimentel, Per
12 de Octubre del 2016

INTRODUCCIN
Los dueos o gerentes de una empresa, pequea o grande, necesitan tener
informacin financiera actualizada para tomar las decisiones correspondientes sobre
sus futuras operaciones.
Es por ello que existen los estados financieros, los cuales comprenden: estado de
situacin financiera, estado de resultados, estado de cambios en el patrimonio neto,
estado de flujo de efectivo, estado de resultados integrales.
Los estados financieros constituyen un resumen final de todo el proceso contable
correspondiente a un periodo de tiempo relativo a las actividades operativas,
directas e indirectas a la empresa en estudio.
Deben contener en forma clara y comprensible todo lo necesario para juzgar los
resultados de operacin, la situacin financiera y las modificaciones en su capital
contable.
Su finalidad es que los lectores puedan juzgar adecuadamente lo que los estados
financieros muestran.
El presente trabajo de investigacin tiene como objetivo principal aplicar los
fundamentos del marco terico en el anlisis de los estados financieros de la
empresa Agrcola San Juan S.A.
Para ello, los datos plasmados a continuacin, son reflejo de la informacin brindada
por la propia empresa con fines acadmicos.

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NDICE
INTRODUCCIN.2
CAPITULO I: MARCO TERICO....5
1.1.- Estados Financieros..5
1.2.- Elementos de los Estados Financieros..5
1.3.- Objetivos de los Estados Financieros6
1.4.- Clasificacin de los Estados Financieros..6
1.4.1.- Estado de Situacin Financiera......7
1.4.1.1.- Activo...7
1.4.1.2.- Pasivo..7
1.4.1.3.- Patrimonio...7.
1.4.2.- Estado de Resultados..8
1.4.2.1.- Objetivos del Estado de Resultados..8
1.5.- Mtodos de Anlisis.8
1.5.1.- Mtodo de Anlisis Vertical.9.
1.5.2.- Mtodo de Anlisis Horizontal9
1.6.- Indicadores Financieros.10
1.6.1.- Liquidez10
1.6.2.- Actividad...11
1.6.3.- Endeudamiento...11
1.6.4.- Rentabilidad.....11
CAPITULO II: Empresa Agrcola San Juan S.A ..12
2.1.- Historia..12
2.2.- Misin12
2.3.- Visin.13
2.4.- Valores...13
2.5.- Organigrama.13
2.6.- Estados Financieros.
2.6.1.- Estado de Situacin Financiera..
2.6.2.- Estado de Resultados........................
CAPITULO III: ANLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA AGRCOLA SAN JUAN S.A
3.1.- Anlisis Horizontal y Vertical del Estado de Situacin Financiera...
3.2.- Anlisis Horizontal y Vertical del Estado de Resultados...
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3.3.- Indicadores Financieros..

3.5.1.- Indicadores de Liquidez.
3.5.2.- Indicadores de Actividad....
3.5.3.- Indicadores de Endeudamiento
3.5.4.- Indicadores de Rentabilidad....
3.5.5.- Anlisis de los Indicadores Financieros.
ANEXOS.
ANEXO N 1: CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES
ANEXO N 2: FICHAS BIBLIOGRFICAS
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS..

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CAPITULO I: ESTADOS FINANCIEROS

1.1.- Estados Financieros:
Segn Caldern (2008), los Estados Financieros son cuadros sistemticos que
presentan en forma razonable, diversos aspectos de la situacin financiera de la
gestin de una empresa, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente
aceptados.
Segn la Gua Ceneval de Administracin (2009), los estados financieros son de
uso general tanto para la administracin como para usuarios en general y se
emplean para evaluar la capacidad de la empresa en la generacin de activo, para
conocer y estudiar su estructura financiera que incluye la liquidez y solvencia para
evaluar la contabilidad de la misma. (Balance general, estado de resultados, estado
de cambios en la situacin financiera y estado de variacin en el capital contable).
En conclusin los estados financieros, son documentos que debe preparar la
empresa al terminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la situacin financiera
y los resultados econmicos obtenidos en sus actividades a lo largo del perodo.
Sirven para la planificacin de las actividades financieras del siguiente periodo y son
fundamentales como base para una toma de decisiones acertada.
1.2.- Elementos de los Estados Financieros:
Segn Flores (2015), los elementos relacionados directamente con la medicin de la
situacin financiera son:
-

Activo: recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados,

del que la empresa espera obtener beneficios econmicos.

Pasivo: obligacin presente de la empresa surgida de ventas pasadas y cuyo

vencimiento la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan
beneficios econmicos.

Patrimonio Neto: parte residual de los activos de una empresa una vez
deducidos los pasivos.

Los elementos relacionados directamente con la medicin y valoracin son:

Pgina 5

Ingresos: Son incrementos en los beneficios econmicos durante el periodo

contable, en forma de entradas o incrementos de los valores de los activos o
disminucin de los pasivos.

Gastos: disminuciones en los beneficios econmicos, en el periodo contable,

en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos o aumento de
pasivos.

1.3.- Objetivos de los Estados Financieros:

Segn Flores y Caldern (2010), los estados financieros tienen fundamentalmente
los siguientes objetivos:
-

Presentar razonablemente informacin sobre la situacin financiera, los

resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de una empresa.

Apoyar a la gerencia en la planeacin, organizacin, direccin y control de los

negocios.

Servir de base para tomar decisiones sobre inversiones y financiamiento.

Representar una herramienta para evaluar la gestin de la gerencia y la

capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalente de efectivo.

Permitir el control sobre las operaciones que realiza la empresa.

1.4.- Clasificacin de los Estados Financieros:

Segn Carvalho (2011), los estados financieros se clasifican en:
Estados Financieros de Propsito General: Son aquellos que se preparan
al cierre de un periodo. Por consiguiente, expresa que se deben caracterizar
por su concisin, claridad, neutralidad y fcil consulta. Se encuentran
constituidos por:
-

Estados Financieros Consolidados: son los estados financieros bsicos

que presentan la situacin financiera, los resultados de las operaciones, los
cambios en el patrimonio neto y los flujos en efectivo, de una matriz y sus
subsidiarias, como si fuesen los de una empresa.

Estados Financieros de Periodos Intermedios: comprenden a los

mencionados anteriormente y notas explicativas completas o seleccionadas
que se preparan durante el transcurso de un periodo menor a un ao,
debindose observar las polticas contables aplicables en la elaboracin de
los mismos.
Pgina 6

Estados Financieros de Periodos Anuales: son los que se preparan al 31

de Diciembre de cada ao.

Estados Financieros de Propsito Especial: Son aquellos que se preparan

con el objetivo de cumplir los requerimientos especficos. Como seala para
satisfacer necesidades especficas de ciertos usuarios de la informacin
contable.
Se caracterizan por tener una circulacin o uso limitado y por suministrar un
mayor detalle de algunas operaciones. Se consideran dentro de esta clase a:
Estados Financieros Extraordinarios: son los que se preparan a una
determinada fecha y sirven para realizar ciertas actividades, como los que
debe elaborarse con ocasin de la decisin de la transformacin, fusin, la
venta de una empresa y otros que se determinen.
Estados Financieros de Liquidacin: son los que deben preparar y
presentar una empresa, con la finalidad de informar sobre el grado de avance
del proceso de recuperacin del valor de sus activos y de cancelacin de sus
pasivos.
1.4.1.- Estado de Situacin Financiera:
Segn Flores (2010), es un estado financiero bsico que tiene como fin indicar la
posicin financiera de un ente en una fecha determinada. Comprende los activos,
pasivo y el patrimonio de la empresa.
Es un resumen o sntesis de la realidad contable de una empresa, presenta las
fuentes de las cuales se ha obtenido los fondos en las operaciones de una empresa,
as como los bienes o derechos en que estn invertidos dichos fondos.
En conclusin, el Estado de Situacin Financiera es un estado bsico que informa
en una fecha determinada la situacin financiera de la empresa y est estructurado
por el activo, pasivo y patrimonio.
Es importante tanto para los accionistas (para saber si los recursos estn bien
utilizados), para el Estado (es una manera de conocer si los impuestos estn siendo
determinados correctamente), para los acreedores (para otorgar con seguridad
crditos con los recursos que posee la compaa), y para los gerentes (permite
decidir sobre la capacidad de endeudamiento de la empresa, acerca de la rotacin
tanto de inventarios como de las cuentas por cobrar, las medidas que tomaran para
cumplir con las obligaciones a corto y largo plazo).

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1.4.1.1.- Activo:
Las cuentas del activo representan los bienes y derechos que posee la empresa.
Activo Corriente: se refiere a todo aquello que es efectivo o que se ha de convertir
en efectivo en el lapso menor a un ao.
- Caja y bancos
- Valores Negociables
- Cuentas por cobrar Comerciales
- Otras Cuentas por Cobrar
- Existencias
- Gastos pagados por anticipado
Activo No Corriente: se relaciona con los bienes y derechos que tiene la empresa y
cuyas operaciones se manifiesten en un tiempo mayor a un ao.
-

Cuentas por Cobrar a largo plazo

Inversin en Valores
Inmuebles, maquinaria y equipo
Otros activos

1.4.1.2.- Pasivo:
Las cuentas del pasivo representan las deudas que tiene la empresa con terceros.
En este sentido, el conjunto de cuentas que conforman el pasivo pueden clasificarse
en:
Pasivo Corriente: representado por todas las deudas cuyo vencimiento no
sobrepasa el ao. Se encuentran:
-

Sobregiros Bancarios
Tributos por pagar
Otras Cuentas por pagar

Pasivo No Corriente: representa las obligaciones que debe cumplir la empresa en

un trmino mayor a un ao. Se encuentran:
-

Deudas a largo plazo

Ganancias Diferidas
Contingencias

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1.4.1.3.- Patrimonio:
Las cuentas del patrimonio neto son los derechos de los propietarios, adquiridos al
invertir su capital en la compaa.

Se encuentran:
-

Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Resultados Acumulados

1.4.2.- Estado de Resultados:

Segn Caldern, es el estado que presenta el resultado de las operaciones de una
empresa en un periodo determinado. Tambin se llama estado de resultados.

1.4.2.1.- Objetivos del Estado de Resultados:

Mediante la determinacin de la utilidad, se mide el resultado de los logros
alcanzados y de los esfuerzos por una entidad durante el periodo consignado en el
mismo estado. Por ello, el estado de resultado pretende:
-

Evaluar la rentabilidad de una empresa.

Estimar la cantidad, el tiempo y la certidumbre de un flujo de efectivo.
Evaluar el desempeo de una empresa.
Medir riesgos y repartir dividendos.

1.5.- Mtodos de Anlisis:

Segn el Diario Gestiopolis (2010):
1.5.1.- Mtodo de Anlisis Vertical:
Se emplea para analizar estados financieros como el Estado de Situacin Financiera
y el Estado de Ganancias y Prdidas, comparando las cifras en forma vertical.
1.5.2.- Mtodo de Anlisis Horizontal:
Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogneos en
dos o ms periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o
variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este anlisis es de gran
Pgina 9

importancia para la empresa, porque mediante l se informa si los cambios en las

actividades y as los resultados han sido positivos o negativos; tambin permite
definir cuales merecen mayor atencin por ser cambios significativos en la marcha.
A diferencia del anlisis vertical que es esttico porque analiza y compara datos de
un solo periodo, este procedimiento es dinmico porque relaciona los cambios
financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro.
Muestra tambin las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo
cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio,
interpretacin y toma de decisiones.
1.6.- Indicadores Financieros:
1.6.1.- Liquidez:
Segn Martnez (2007) son las razones financieras que nos facilitan las
herramientas de anlisis, para establecer el grado de liquidez de una empresa y por
ende su capacidad de generar efectivo, para atender en forma oportuna el pago de
las obligaciones contradas:
-

Relacin corriente o de liquidez: Es un ndice generalmente aceptado de

liquidez a corto plazo, que indica en qu proporcin las exigibilidades a corto
plazo, estn cubiertas por activos corrientes que se esperan convertir a
efectivo, en un perodo de tiempo igual o inferior, al de la madurez de las
obligaciones corrientes. Es una de las razones ms usadas en el anlisis de
los Estados Financieros en cuanto a liquidez se refiere.

Capital de trabajo: El capital de trabajo es el excedente de los activos

corrientes, (una vez cancelados los pasivos corrientes) que le quedan a la
empresa en calidad de fondos permanentes, para atender las necesidades de
la operacin normal de la Empresa en marcha.

Prueba acida: Se determina como la capacidad de la empresa para cancelar

los pasivos corrientes, sin necesidad de tener que acudir a la liquidacin de
los inventarios.

Segn Pastor, indican la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones
de corto plazo.
Los ratios que son utilizados en este indicador son:
-

CAPITAL DE TRABAJO: CT = Activo Corriente Pasivo Corriente

RAZON CORRIENTE: RC = Activo Corriente / Pasivo Corriente

PRUEBA CIDA: PA = (Activo Corriente Inventario) / Pasivo Corriente

1.6.2.- Actividad:
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Segn Martnez, son los que establecen el grado de eficiencia con el cual la
administracin de la empresa, maneja los recursos y la recuperacin de los mismos.
Estos indicadores nos ayudan a complementar el concepto de la liquidez. Tambin
se les da a estos indicadores el nombre de rotacin, toda vez que se ocupa de las
cuentas del balance dinmicas en el sector de los activos corrientes y las estticas,
en los activos fijos.
-

Rotacin de inventario: Nos indica el nmero de veces que el total de las

cuentas comerciales por cobrar, son convertidas a efectivo durante el ao.

Segn Pastor, indican la eficiencia con que la empresa utiliza sus activos para
generar ventas.
Los ratios que cabe mencionar para el este indicador son:
-

ROTACIN DE INVENTARIOS: RI = Costo de Ventas / Inventarios

PERIODO PROM. INVENTARIOS: PPI = Inventario / Costo de Venta / 360

PERIODO PROMEDIO COBRANZA: PPC = Cuentas x Cobrar / Ventas a

Crdito / 360

PERIODO PROMEDIO PAGOS: PPP = Cuentas x Pagar / Compras / 360

ROTACIN DE ACTIVO FIJO: RAF = Ventas / Activo Fijo Neto

ROTACIN DE ACTIVO TOTAL: RAT = Ventas / Activo Total

1.6.3.- Endeudamiento:
Segn Martnez, son las razones financieras que nos permiten establecer el nivel de
endeudamiento de la empresa o lo que es igual a establecer la participacin de los
acreedores sobre los activos de la empresa.
-

Endeudamiento sobre activos totales: Nos permite establecer el grado de

participacin de los acreedores, en los activos de la empresa.

Endeudamiento de leverage o apalancamiento: Otra forma de determinar

el endeudamiento, es frente al patrimonio de la empresa, para establecer el
grado de compromiso de los accionistas, para con los acreedores.

Segn Pastor, indican la capacidad que tiene una empresa para cumplir con sus
obligaciones de deuda a corto y largo plazo.
Se presentan los siguientes ratios:
-

RATIO DE ENDEUDAMIENTO: DA = Deuda Total / Activo Total

RATIO DE DEUDA/CAPITAL: D/ CCC = Deuda Total / Capital Contable Total

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RATIO DE COBERTURA DE INTERESES: CI= UAIT(EBIT) / Intereses

1.6.4.- Rentabilidad:
Son el grupo de ratios que miden con que eficacia la administracin de una empresa
genera utilidades con base en ventas, activos e inversiones de los accionistas.
-

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA: MUB = (Ventas - Costo de Ventas) /

Ventas

MARGEN DE UTILIDAD NETA: MUN = Utilidad Neta / Ventas

GENERACION BASICA DE UTILIDADES: GU = UAIT / Activo Total

RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS TOTALES- ROI: ROI = Utilidad Neta /

Activo Total

RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL CONTABLE COMUN ROE: ROE =

Utilidad Neta / Capital Contable Comn

Pgina 12

CAPITULO II: CONSORCIO TURSTICO SIPN TOURS S.A.C

2.1.

2.2.

Datos de la empresa:
Denominacin Social:
RUC:
Direccin:
Pas:
Departamento:
Provincia:
Distrito:

EMPRESA AGRICOLA SAN JUAN S.A.

20103272964
Km.56 Carretera A Chongoyape
Per
Lambayeque
Chiclayo
Chongoyape

Descripcin de la empresa

La empresa ubicada en la Regin Norte del Per en el Departamento de

Lambayeque, inicia sus actividades como Cooperativa Agraria en el ao 2008,
convirtindose luego en Sociedad Annima para dedicarse al cultivo de productos
potencialmente exportables que generen beneficios y desarrollo econmico a los
accionistas, colaboradores y a la regin en s . Desde entonces, las labores se han
venido realizando con responsabilidad y con nfasis en la mejora de los procesos,
como se da en el cultivo y cosecha de la Uva de Mesa, razn por la que contamos
con certificaciones internacionales que garantizan la calidad del producto para la
satisfaccin de nuestros clientes.
2.3.

Historia de la empresa

La empresa se transforma de Cooperativa Agraria Limitada N 281, mediante su

adaptacin en Sociedad Annima, mediante acuerdo que consta en actas del 27 de
Diciembre de 1996, documento que fue certificado notarialmente el 6 de Febrero
del1997. La empresa en el 2001, se acoge al beneficio tributario del Decreto
Legislativo 885 - Ley de Promocin del Sector Agrario, modificado por ley 26865 y
reglamentado por Decreto SupremoN 002-98-AG, as como a los beneficios de la
Ley 27360 Normas de promocin del sector agrario, obteniendo los beneficios
derivados de la mencionada ley. En el ao 2005, se toma como decisin de
inversin, la siembra de uva de mesa de exportacin, en la variedad Red Globe,
iniciando con 8 Has en Junio del 2005 y terminando en Diciembre del mismo ao
con 38 Has, inicindose una nueva etapa Agroindustrial de Empresa Agrcola San
Juan S.A.
Pgina 13

En Marzo del 2007, se construye el moderno PackingHouse, para el procesamiento

de uva de mesa, con una inversin superior a los de US$ 3500,000.00,
considerando que la capacidad instalada asegura el procesamiento actual de su
produccin as como el crecimiento en reas adicionales proyectadas para los
prximos ejercicios.
A partir del 2007 y consecutivamente el 2008, Empresa Agrcola San Juan S.A., ha
participado como expositor en FRUIT LOGISTICA, principal Feria de productos
frescos del mundo que se realiza cada ao en Berln Alemania.
En el 2010 se instalan 100 has adicionales de uva de mesa, en campos adyacentes
a las 150 has ya instaladas. Las mismas que dieron su primera produccin en
diciembre del 2011.
El 2011 se construye nuestro campamento de personal con instalaciones modernas
y con todas las comodidades que nos ha permitido brindarles el servicio de
hospedaje de todos nuestros trabajadores provenientes de otros departamentos del
pas como Cajamarca, y Piura.
En el 2012 se inicia la tercera etapa de ampliacin uva seedless con un rea neta de
64.12 Has, 9 culminndose en Junio del 2013 agregando 7.88 has de uva Chimenti
(pensando en atender el mercado chino).
A partir de Octubre del 2014 empez la quinta etapa con la siembra de 187 Has de
uva seedless Crimson y 4 Has de nuevas variedades en block test. Esta siembra
finalizar en el mes de Julio del 2015.
2.4.

Misin

Somos una empresa agroexportadora dedicada a la satisfaccin de nuestros clientes

brindando productos de alta calidad y confianza en nuestra compaa,
comprometidos adems con el desarrollo econmico de la regin y la
responsabilidad ambiental.
2.5.

Visin

Consolidarnos como una de las principales compaas peruanas que se diferencia

por innovar, mejorar y diversificar sus cultivos para la exportacin; estrechando los
lazos con nuestros clientes y siendo una marca reconocida nacional e internacional
por un desarrollo sostenible.

Pgina 14

2.6.

Descripcin del sector

Agrcola San Juan S.A., se encuentra ubicada en el sector agrcola, siendo los
cultivos principales la caa de azcar y la uva de mesa, adems cuenta con mdulos
experimentales como el palto y el arndano. La caa de azcar se procesa en los
diferentes ingenios de la zona obteniendo azcar rubia domstica, la uva de mesa
es procesada en nuestro packing house, para luego distribuirlo directamente en los
diferentes mercados del interior y exterior del pas.
En lo que respeta a la competencia, por la zona donde se activa, se encuentra las
diferentes agroindustrias como, Agroindustrias Tumn S.A.A. y Agroindustrias
PomalcaS.A.A., Industrial Pucal S.A.A., Gandules S.A.C.; Norvid, Cerro Prieto.
Conforme a la Clasificacin Industrial Internacional Uniforme (CIIU), a la empresa le
corresponde el CIIU 01110.

2.7.

Productos
Seeded Grapes: Red Globe

La Uva Red Globe destaca por sus grandes racimos y bayas, pulpa firme y de
textura consistente, adems de poseer semillas. Cuando el fruto est maduro
presenta una coloracin rojo oscuro ligeramente brillante y se distingue por su
apetecible sabor dulce.

Seedles Grapes: Crimson, Thompson and Superior

Las ltimas tendencias indican que estas variedades se han convertido en las uvas
sin semillas preferidas por los supermercados de todo el mundo.
- Crimson:
Las bayas son rojas de forma elptica alargada, los racimos son de tamao mediano
y forma cnica, tiene pulpa crujiente y el sabor es dulce y muy agradable. La
ausencia de semillas facilita su consumo, razn por la que es muy apreciada por los
mercados internacionales.
- Thompson:
Bayas de coloracin verde mbar, de tamao pequeo y sabor neutro. Los racimos
son de tamao medio a grande alados y compactos.

Pgina 15

- Superior:
Racimos de tamao medio a grande, bayas de coloracin verde y vistosa, con forma
elptico - ovoide. Posee un sabor neutro y pulpa crujiente.

CAPITULO III: ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA

EMPRESA CONSORCIO TURSTICO SIPN TOURS S.A.

3.1.

Anlisis del Estado de Situacin Financiera

3.1.1. Anlisis Vertical:

Chiclayo, 16 de octubre del 2016

Pgina 16

Pgina 17

Pgina 18

Definicin del tema o

problema a investigarse
X
Bsqueda
preliminar
de
fuentes de informacin
Formulacin
de
los
objetivos de investigacin.
Organizacin
de
la
estructura del contenido del
trabajo acadmico
Asignacin de tareas a nivel
de
equipo
para
la
recuperacin de informacin.
Monitoreo
I:
Plan
de
Bsqueda de la informacin
(Plan
De
Investigacin
Formativa)
Recuperacin de Informacin
Anlisis de la informacin
recuperada
Monitoreo II: Reporte de
recopilacin y anlisis de la
informacin.
Composicin
de
la
informacin.
Redaccin del Documento.
Monitoreo III: Presentacin
del informe redactado.
Redaccin y anlisis del tema
en la empresa aplicada.
Monitoreo IV: presentacin
del informe final.

X
X

X
X

X
X

X
X
X

ANEXOS
CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES

Pgina 19

Semana 16

Semana 15

Semana 14

Semana 13

Semana 12

Semana 11

Semana 10

Semana 9

Semana 8

Semana 7

Semana 6

Semana 5

Semana 4

Semana 3

Semana 2

Semana 1

ACTIVIDADES

TEMA: Definicin
AUTOR: Caldern

TTULO: Estados Financieros

AO: 2011

DIRECCION ELECTRONICA:
http://es.slideshare.net/oscarlopezregalado/est
ados-financieros-13599576
FECHA DE CONSULTA: 03 de Abril del
2016
N DE FICHA: 01

"Los Estados Financieros son cuadros sistemticos que presentan en forma razonable,
diversos aspectos de la situacin financiera de la gestin de una empresa, de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente aceptados.
ANEXO N2: FICHAS DE REGISTRO DE DATOS

TEMA: Definicin
AUTOR: Ejemplo Gua Ceneval
Administracin
TTULO: Estados Financieros
AO: 2010

DIRECCION ELECTRONICA:
http://www.guiasceneval.com/ejeadmon.pdf
FECHA DE CONSULTA: 03 de Abril del
2016
N DE FICHA: 02

Los estados financieros son de uso general tanto para la administracin como para
usuarios en general y se emplean para evaluar la capacidad de la empresa en la generacin
de activo, para conocer y estudiar su estructura financiera que incluye la liquidez y
solvencia para evaluar la contabilidad de la misma. (Balance general, estado de resultados,
estado de cambios en la situacin financiera y estado de variacin en el capital contable).

Pgina 20

TEMA: Definicin
DIRECCION ELECTRONICA:
AUTOR: Flores
TTULO: Estados Financieros
AO: 2010

http://es.slideshare.net/oscarlopezregalado/es
tados-financieros-13599576
FECHA DE CONSULTA: 03 de Abril del
2016
N DE FICHA: 03

Los elementos relacionados directamente con la medicin de la situacin financiera son:

- Activo: recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del
que la empresa espera obtener beneficios econmicos.
-

Pasivo: obligacin presente de la empresa surgida de ventas pasadas y cuyo

vencimiento la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios
econmicos.

Patrimonio Neto: parte residual de los activos de una empresa una vez deducidos los
pasivos.

Los elementos relacionados directamente con la medicin y valoracin son:

-

Ingresos: Son incrementos en los beneficios econmicos durante el periodo contable,

en forma de entradas o incrementos de los valores de los activos o disminucin de
los pasivos.

Gastos: disminuciones en los beneficios econmicos, en el periodo contable, en

forma de salidas o disminuciones del valor de los activos o aumento de pasivos.

TEMA: Objetivos de los Estados Financieros

DIRECCION ELECTRONICA:
AUTOR: Flores y Caldern
TTULO: Estados Financieros
AO: 2010

http://es.slideshare.net/oscarlopezregalado/esta
dos-financieros-13599576
FECHA DE CONSULTA: 03 de Abril del
2016
N DE FICHA: 04

Los estados financieros tienen fundamentalmente los siguientes objetivos:

- Presentar razonablemente informacin sobre la situacin financiera, los resultados
de las operaciones y los flujos de efectivo de una empresa.
-

Apoyar a la gerencia en la planeacin, organizacin, direccin y control de los

negocios.

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Servir de base para tomar decisiones sobre inversiones y financiamiento.

Representar una herramienta para evaluar la gestin de la gerencia y la capacidad

de la empresa para generar efectivo y equivalente de efectivo.

Permitir el control sobre las operaciones que realiza la empresa.

TEMA: Clasificacin de los Estados Financieros

DIRECCION ELECTRONICA:
AUTOR: Carvalho
TTULO: Estados Financieros
AO: 2010

http://es.slideshare.net/oscarlopezregalado/esta
dos-financieros-13599576
FECHA DE CONSULTA: 03 de Abril del
2016
N DE FICHA: 05

Clasificacin de los Estados Financieros:

ESTADOS FINANCIEROS DE PROPOSITO GENERAL:
Son aquellos que se preparan al cierre de un periodo. Por consiguiente, expresa que se
deben caracterizar por su concisin, claridad, neutralidad y fcil consulta. Se encuentran
constituidos por:
-

Estados Financieros Consolidados: son los estados financieros bsicos que

presentan la situacin financiera, los resultados de las operaciones, los cambios en
el patrimonio neto y los flujos en efectivo, de una matriz y sus subsidiarias, como si
fuesen los de una empresa.

Estados Financieros de Periodos Intermedios: comprenden a los mencionados

anteriormente y notas explicativas completas o seleccionadas que se preparan
durante el transcurso de un periodo menor a un ao, debindose observar las
polticas contables aplicables en la elaboracin de los mismos.

Estados Financieros de Periodos Anuales: son los que se preparan al 31 de

Diciembre de cada ao.

ESTADOS FINANCIEROS DE PROPOSITO ESPECIAL:

Son aquellos que se preparan con el objetivo de cumplir los requerimientos especficos.
Como seala para satisfacer necesidades especficas de ciertos usuarios de la informacin
contable. Se caracterizan por tener una circulacin o uso limitado y por suministrar un
mayor detalle de algunas operaciones. Se consideran dentro de esta clase a:
-

Estados Financieros Extraordinarios: son los que se preparan a una determinada

fecha y sirven para realizar ciertas actividades, como los que debe elaborarse con
Pgina 22

ocasin de la decisin de la transformacin, fusin, la venta de una empresa y otros

que se determinen.
-

Estados Financieros de Liquidacin: son los que deben preparar y presentar una
empresa, con la finalidad de informar sobre el grado de avance del proceso de
recuperacin del valor de sus activos y de cancelacin de sus pasivos..

TEMA: Definicin del Estado de Situacin Financiera

DIRECCION ELECTRONICA:
AUTOR: Flores
TTULO: Estados Financieros
AO: 2010

http://es.slideshare.net/oscarlopezregalado/esta
dos-financieros-13599576
FECHA DE CONSULTA: 03 de Abril del
2016
N DE FICHA: 06

Es un estado financiero bsico que tiene como fin indicar la posicin financiera de un ente
en una fecha determinada. Comprende los activos, pasivo y el patrimonio de la empresa.
Es un resumen o sntesis de la realidad contable de una empresa, presenta las fuentes de las
cuales se ha obtenido los fondos en las operaciones de una empresa, as como los bienes o
derechos en que estn invertidos dichos fondos.

TEMA: Definicin del Estado de Situacin Financiera

DIRECCION ELECTRONICA:
AUTOR: Flores
TTULO: Estados Financieros
AO: 2010

http://es.slideshare.net/oscarlopezregalado/esta
dos-financieros-13599576
FECHA DE CONSULTA: 03 de Abril del
2016
N DE FICHA: 07

Pgina 23

Las cuentas del activo representan los bienes y derechos que posee la empresa.
Activo Corriente: se refiere a todo aquello que es efectivo o que se ha de convertir en
efectivo en el lapso menor a un ao.
- Caja y bancos
-

Valores Negociables

Cuentas por cobrar Comerciales

Otras Cuentas por Cobrar

Existencias

Gastos pagados por anticipado

Activo No Corriente: se relaciona con los bienes y derechos que tiene la empresa y cuyas
operaciones se manifiesten en un tiempo mayor a un ao.
- Cuentas por Cobrar a largo plazo
-

Inversin en Valores

Inmuebles, maquinaria y equipo

Otros activos

Las cuentas del pasivo representan las deudas que tiene la empresa con terceros. En este
sentido, el conjunto de cuentas que conforman el pasivo pueden clasificarse en:
Pasivo Corriente: representado por todas las deudas cuyo vencimiento no sobrepasa el ao.
Se encuentran:
- Sobregiros Bancarios
-

Tributos por pagar

Otras Cuentas por pagar

Pasivo No Corriente: representa las obligaciones que debe cumplir la empresa en un

trmino mayor a un ao. Se encuentran:
- Deudas a largo plazo
-

Ganancias Diferidas

Contingencias

Las cuentas del patrimonio neto son los derechos de los propietarios, adquiridos al invertir
su capital en la compaa. Se encuentran:
- Capital Social
-

Capital Adicional

Reservas

Pgina 24

Resultados Acumulados

TEMA: Definicin del Estado de Ganancias y Perdidas

DIRECCION ELECTRONICA:
AUTOR: Caldern
TTULO: Estados Financieros
AO: 2010

http://www.guiasceneval.com/ejeadmon.pdf
FECHA DE CONSULTA: 07 de Abril del
2016
N DE FICHA: 08

Estado que presenta el resultado de las operaciones de una empresa en un periodo

determinado. Tambin se llama estado de resultados.

TEMA: Importancia del Estado de Ganancias y Perdidas

DIRECCION ELECTRONICA:
AUTOR: Caldern
TTULO: Estados Financieros
AO: 2010

http://www.guiasceneval.com/ejeadmon.pdf
FECHA DE CONSULTA: 07 de Abril del
2016
N DE FICHA: 09

Pgina 25

Este estado financiero bien elaborado, permite proporcionar informacin relevante

relativa a la estructura de ingresos y gastos de la empresa. Es til para disear medidas
correctivas o de esfuerzos dentro de la organizacin, en trminos de la gestin
administrativa. Este reporte contable complementa el estado de situacin financiera, al
gerenciar la informacin referente a la utilidad o prdida del periodo.
Estado que presenta el resultado de las operaciones de una empresa en un periodo
determinado. Tambin se llama estado de resultados.
TEMA: Objetivos del Estado de Ganancias y Perdidas
DIRECCION ELECTRONICA:
AUTOR: Carvalho
TTULO: Estados Financieros

http://www.guiasceneval.com/ejeadmon.pdf
FECHA DE CONSULTA: 07 de Abril del
2016

AO: 2010

N DE FICHA: 10
Mediante la determinacin de la utilidad, se mide el resultado de los logros alcanzados y
de los esfuerzos por una entidad durante el periodo consignado en el mismo estado. Por
ello, el estado de resultado pretende:
- Evaluar la rentabilidad de una empresa.
- Estimar la cantidad, el tiempo y la certidumbre de un flujo de efectivo.
- Evaluar el desempeo de una empresa.
- Medir riesgos y repartir dividendos.

TEMA: Mtodos de Anlisis Financiero

DIRECCION ELECTRONICA:
AUTOR: Gestiopolis
http://www.gestiopolis.com/clasificacion-de TTULO:
Clasificacin de los
los-metodos-de-analisis-financiero/
mtodos de anlisis financiero
FECHA DE CONSULTA: 07 de Abril del
AO: 2016
2016
N DE FICHA: 11

Pgina 26

METODO DE ANLISIS VERTICAL:

Se emplea para analizar estados financieros como el Estado de Situacin Financiera y el
Estado de Ganancias y Prdidas, comparando las cifras en forma vertical.
METODO DE ANLISIS HORIZONTAL:
Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogneos en dos o
mas periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de
las cuentas, de un periodo a otro. Este anlisis es de gran importancia para la empresa,
porque mediante el se informa si los cambios en las actividades y as los resultados han sido
positivos o negativos; tambin permite definir cuales merecen mayor atencin por ser
cambios significativos en la marcha.
A diferencia del anlisis vertical que es esttico porque analiza y compara datos de un solo
periodo, este procedimiento es dinmico porque relaciona los cambios financieros
presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra tambin las
variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar
ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretacin y toma de decisiones.

TEMA: Indicadores Financieros Liquidez

Pgina 27

 AUTOR: Pastor Paredes J.

TTULO: Anlisis Financiero
AO: 2012

DIRECCION ELECTRONICA:
http://www.usmp.edu.pe/recursoshumanos/pdf
/3Analisis%20Financiero.pdf
FECHA DE CONSULTA: 03 de Abril del
2016
N DE FICHA: 12

Indican la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones de corto plazo, los
ratios que utilizados en este indicador son
CAPITAL DE TRABAJO: CT = Activo Corriente Pasivo Corriente
RAZON CORRIENTE: RC = Activo Corriente / Pasivo Corriente
PRUEBA CIDA: PA = (Activo Corriente Inventario) / Pasivo Corriente

TEMA: Indicadores Financieros Actividad o ratios de gestin

AUTOR: Pastor Paredes J.

TTULO: Anlisis Financiero
AO: 2012

DIRECCION ELECTRONICA:
http://www.usmp.edu.pe/recursoshumanos/pdf
/3Analisis%20Financiero.pdf
FECHA DE CONSULTA: 03 de Abril del
2016
N DE FICHA: 13

Indican la eficiencia con que la empresa utiliza sus activos para generar ventas. Los ratios
que cabe mencionar para el este indicador son
ROTACIN DE INVENTARIOS: RI = Costo de Ventas / Inventarios
PERIODO PROM. INVENTARIOS: PPI = Inventario / Costo de Venta / 360
PERIODO PROMEDIO COBRANZA: PPC = Cuentas x Cobrar / Ventas a Crdito / 360
PERIODO PROMEDIO PAGOS: PPP = Cuentas x Pagar / Compras / 360
ROTACIN DE ACTIVO FIJO: RAF = Ventas / Activo Fijo Neto
ROTACIN DE ACTIVO TOTAL: RAT = Ventas / Activo Total

TEMA: Indicadores Financieros Endeudamiento o Apalancamiento financiero

Pgina 28

 AUTOR: Pastor Paredes J.

TTULO: Anlisis Financiero
AO: 2012

DIRECCION ELECTRONICA:
http://www.usmp.edu.pe/recursoshumanos/pdf
/3Analisis%20Financiero.pdf
FECHA DE CONSULTA: 03 de Abril del
2016
N DE FICHA: 14

Indican la capacidad que tiene una empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda a
corto y largo plazo. Se presentan los siguientes Ratios
RATIO DE ENDEUDAMIENTO: DA = Deuda Total / Activo Total
RATIO DE DEUDA/CAPITAL: D/ CCC = Deuda Total / Capital Contable Total
RATIO DE COBERTURA DE INTERESES: CI= UAIT(EBIT) / Intereses

TEMA: Indicadores Financieros Rentabilidad

AUTOR: Pastor Paredes J.

TTULO: Anlisis Financiero
AO: 2012

DIRECCION ELECTRONICA:
http://www.usmp.edu.pe/recursoshumanos/pdf
/3Analisis%20Financiero.pdf
FECHA DE CONSULTA: 03 de Abril del
2016
N DE FICHA: 15

Son el grupo de Ratios que miden con que eficacia la administracin de una empresa
genera utilidades con base en ventas, activos e inversiones de los accionistas.
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA: MUB = (Ventas - Costo de Ventas) / Ventas
MARGEN DE UTILIDAD NETA: MUN = Utilidad Neta / Ventas
GENERACION BASICA DE UTILIDADES: GU = UAIT / Activo Total
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS TOTALES- ROI: ROI = Utilidad Neta / Activo Total
RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL CONTABLE COMUN ROE: ROE = Utilidad Neta /
Capital Contable
Comn

TEMA: Indicadores Financieros Liquidez

Pgina 29

 AUTOR: Martnez Rueda H.

TTULO: INDICADORES
FINANCIEROS Y SU
INTERPRETACIN
AO: 2013

DIRECCION ELECTRONICA:
http://webdelprofesor.ula.ve/economia/mendez
m/IndicadoresFinancieros.pdf
FECHA DE CONSULTA: 03 de Abril del
2016
N DE FICHA: 16

Son las razones financieras que nos facilitan las herramientas de anlisis, para establecer
el grado de liquidez de una empresa y por ende su capacidad de generar efectivo, para
atender en forma oportuna el pago de las obligaciones contradas
RELACIN CORRIENTE O DE LIQUIDEZ: Es un ndice generalmente aceptado de
liquidez a corto plazo, que indica en qu proporcin las exigibilidades a corto plazo, estn
cubiertas por activos corrientes que se esperan convertir a efectivo, en un perodo de tiempo
igual o inferior, al de la madurez de las obligaciones corrientes. Es una de las razones ms
usadas en el anlisis de los Estados Financieros en cuanto a liquidez se refiere.
CAPITAL DE TRABAJO: El capital de trabajo es el excedente de los activos corrientes,
(una vez cancelados los pasivos corrientes) que le quedan a la empresa en calidad de fondos
permanentes, para atender las necesidades de la operacin normal de la Empresa en
marcha.
PRUEBA ACIDA : Se determina como la capacidad de la empresa para cancelar los
pasivos corrientes, sin necesidad de tener que acudir a la liquidacin de los inventarios

TEMA: Indicadores Financieros Actividad

Pgina 30

 AUTOR: Martnez Rueda H.

TTULO: INDICADORES
FINANCIEROS Y SU
INTERPRETACIN
AO: 2013

DIRECCION ELECTRONICA:
http://webdelprofesor.ula.ve/economia/mendez
m/IndicadoresFinancieros.pdf
FECHA DE CONSULTA: 03 de Abril del
2016
N DE FICHA: 17

Son los que establecen el grado de eficiencia con el cual la administracin de la empresa,
maneja los recursos y la recuperacin de los mismos. Estos indicadores nos ayudan a
complementar el concepto de la liquidez. Tambin se les da a estos indicadores el nombre de
rotacin, toda vez que se ocupa de las cuentas del balance dinmicas en el sector de los
activos corrientes y las estticas, en los activos fijos.
ROTACIN DE INVENTARIO: Nos indica el nmero de veces que el total de las cuentas
comerciales por cobrar, son convertidas a efectivo durante el ao.

TEMA: Indicadores Financieros Endeudamiento

AUTOR: Martnez Rueda H.
TTULO: INDICADORES
FINANCIEROS Y SU
INTERPRETACIN
AO: 2013

DIRECCION ELECTRONICA:
http://webdelprofesor.ula.ve/economia/mendez
m/IndicadoresFinancieros.pdf
FECHA DE CONSULTA: 03 de Abril del
2016
N DE FICHA: 18

Son las razones financieras que nos permiten establecer el nivel de endeudamiento de la
empresa o lo que es igual a establecer la participacin de los acreedores sobre los activos de
la empresa.
ENDEUDAMIENTO SOBRE ACTIVOS TOTALES: Nos permite establecer el grado de
participacin de los acreedores, en los activos de la empresa.
NDEUDAMIENTO DE LEVERAGE O APALANCAMIENTO: Otra forma de determinar el
endeudamiento, es frente al patrimonio de la empresa, para establecer el grado de
compromiso de los accionistas, para con los acreedores.

REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS

Pgina 31

1. Horne, J., Wachowicz, J. & Ortega, G. (2011).

administracin financiera. Mxico: Pearson Educacin.

Fundamentos

de

2. Daz, I. (2005). Finanzas corporativas en la prctica. Las Rozas (Madrid: Delta

Publicaciones.
3. Gitman, L. & Ramos, E. (2010). Principios de administracin financiera.
Mxico: Pearson/Educacin.
4. Ehrhardt, M. & Brigham, E. (2009). Finanzas corporativas. Mxico: Thomson.
5. Mondino, D. & Pendas, E. (2009). Finanzas para empresas competitivas.
Buenos Aires: Granica.
6. Chvez, J. (2008). Finanzas: Teora aplicada para empresas. Ecuador: Centro
Abya-Yala.
7. Guia Ceneval Administracion. (2010). Estados Financieros. Recuperado el 02
de
Abril
del
2016.
De:

http://www.guiasceneval.com/ejeadmon.pdf
8. Lopez, O. (2012). Estados Financieros. Recuperado el 02 de Abril del 2016.
De:
http://es.slideshare.net/oscarlopezregalado/estados-

financieros-13599576
9. Gestiopolis. (2016). Clasificacin de los mtodos de Anlisis Financiero.
Recuperado
el
02
de
Abril
del
2016.
De:http://www.gestiopolis.com/clasificacion-de-los-metodos-

de-analisis-financiero/

Pgina 32