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C ONSULTORES
tcnicas
de
DEMONSTRAES FINANCEIRAS:
AJUSTES E ELIMINES IMPORTANTES
C AVALCANTE
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NDICE
1. INTRODUO ................................................................................................................................3
2. QUAL O OBJETIVO DA CONSOLIDAO?..................................................................................3
3. QUAL A OBRIGATORIEDADE?.....................................................................................................3
4. QUAIS SO AS OUTRAS CONDIES IMPORTANTES?............................................................4
5. QUAIS SO AS TCNICAS DE CONSOLIDAO?......................................................................5
6. QUAIS SO OS PRINCIPAIS AJUSTES DE ELIMINAES?.......................................................6
7. CONSOLIDAO DA DEMONSTRAO DE MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO.............8
8. CONSOLIDAO DA DEMONSTRAO DAS ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS .....8
9. IMPOSTO DE RENDA NO CONSOLIDADO ..................................................................................8
10. COMPARAO ENTRE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL E CONSOLIDADO.........................10
11. DIVULGAO E NOTAS EXPLICATIVAS ................................................................................10
12. CASO PRTICO .........................................................................................................................12
13. SOLUO DO CASO PRTICO ................................................................................................13
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1. Introduo
Com o desenvolvimento da contabilidade no Brasil, a partir da Lei 6.404/76 (Lei da Sociedade por Aes) e normas
expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM), tornou-se obrigatrio, em algumas situaes a preparao e
divulgao das demonstraes financeiras consolidadas.
Na prtica, vrios grupos empresariais, mesmo no tendo a obrigatoriedade citada acima, vm preparando suas
demonstraes financeiras consolidadas com o objetivo de divulgar a posio patrimonial e financeira do grupo.
A preparao de um balano consolidado, tem como principal objetivo apresentao da posio de um grupo em relao
ao mundo exterior, em uma nica pea contbil.
Este balano no representa a situao de uma entidade jurdica e sim de uma entidade terica, uma unidade
econmica constituda de todas as unidades jurdicas que compem o grupo.
As demonstraes financeiras consolidadas possibilitam aos acionistas, instituies financeiras e demais interessados, uma
viso mais realstica da situao patrimonial e financeira do grupo.
3. Qual a obrigatoriedade?
De acordo com o art. 249 da Lei das Sociedades por Aes (n 6.404, de 15.12.76), temos que:
As Companhias Abertas que tiverem mais de 30 por cento do valor de seu patrimnio lquido representado por
investimentos em sociedades controladas, devero elaborar e divulgar, juntamente com suas demonstraes
financeiras, as demonstraes consolidadas.
Diz ainda no pargrafo nico do referido artigo:
A CVM poder expedir normas sobre as sociedades cujas demonstraes devam ser abrangidas na consolidao, e:
Determinar a incluso de sociedades que, embora no controladas, sejam financeiras ou administrativamente
dependentes da Companhia;
Autorizar, em casos especiais, a excluso de uma ou mais sociedades controladas.
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No art. 243 da referida Lei, acha-se definido o que vem a ser sociedade controlada, ou seja,
Considera-se controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou atravs de outras controladas, titular
de diretos de scios que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de
eleger a maioria dos administradores.
Conforme comentado acima, a primeira condio para a consolidao o controle financeiro atravs da participao
majoritria no capital votante da controlada, porm para que a consolidao atinja os seus objetivos devemos analisar as
seguintes condies complementares:
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A consolidao de demonstraes financeiras envolve uma sria de regras tcnicas, desde as mais simples at as mais
complexas, dependendo evidentemente do tamanho da complexidade das demonstraes financeiras das Companhias a
serem consolidadas.
Descrevemos abaixo as tcnicas bsicas para a preparao do consolidado:
1. Agrupamento de saldos
Baseado nas demonstraes financeiras individuais, ou seja, da controladora e das controladas, faz-se a somatria dos
saldos sem considerar quaisquer ajustes, surgindo desta forma um novo balano e nova demonstrao de resultados.
A tcnica mais recomendada a de padronizar os planos de contas (controladora e controladas) evitando desta forma,
reclassificaes de contas.
2. Ajustes de eliminao do consolidado
Evidentemente que o agrupamento citado acima no representa uma demonstrao financeira consolidada, isto porque,
diversos saldos ou transaes realizadas entre as empresas do grupo devem ser eliminados, conforme estabelecido no artigo
250 da Lei 6.404/76.
Para determinao dos ajustes de eliminaes do consolidado, so utilizados, na prtica, alguns controles que asseguram a
integridade dos ajustes, tais como:
Conciliaes peridicas de saldos intercompanhias;
Informaes sobre a totalidade de transaes intercompanhias (Exemplo: receitas e despesas);
Detalhes sobre a participao acionria nas controladas;
Detalhes sobre os lucros no realizados;
Evidenciar de forma clara e ordenada os ajustes necessrios; e
Estabelecer disciplinas e datas limites para obteno dos dados junto s controladoras.
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1. Investimentos
Para efeito de consolidao e de acordo com as normas gerais, os investimentos nas subsidirias so eliminados contra a
correspondente proporo no patrimnio lquido das subsidirias.
De acordo com a Lei das Sociedades Annimas, todos os investimentos relevantes devem ser avaliados pelo mtodo de
equivalncia patrimonial, portanto, por acasio da consolidao teremos o valor dos investimentos registrados pela
controladora na mesma proporo de participao no patrimnio das controladas.
Ajuste no consolidado:
D: Patrimnio Lquido (controlada)
C: Investimentos (controladora)
2. Saldos Intercompanhias
Todas as transaes de dbito e crdito existentes entre as companhias do grupo devem ser eliminadas.
Por ocasio da preparao das demonstraes financeiras consolidadas, todos os saldos devedores e credores entre
controladora e controladas devem ser identificados e eliminados.
Ajuste no consolidado:
D: Contas a Pagar (empresas do grupo)
C: Contas a Receber (empresas do grupo)
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Ajuste do consolidado:
D:
Vendas
C:
Custo de Vendas
C:
Estoques
So de carter permanente
So depreciados normalmente.
C:
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A Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido do consolidado idntica demonstrao das mutaes do
patrimnio lquido da controladora.
E isso verdade, tanto que a CVM dispensa a publicao de mutao consolidada do patrimnio lquido ou da
demonstrao consolidada dos lucros ou prejuzos acumulados.
Devido ao fato do resultado consolidado alterar-se em funo dos ajustes de eliminao no realizados, de fundamental
importncia analisarmos a influncia no imposto de renda do consolidado.
O artigo 14 da Instruo da CVM n 15 estabelece que os encargos dos impostos correspondentes ao lucro ou ao prejuzo
no realizados que tenham decorrido dos negcios entre controladora e as controladas, devem ser eliminados dos resultados
e apresentados no ativo circulante ou no passivo circulante - imposto diferidos - no balano patrimonial.
Exemplificando:
A controladora (A) vendeu produtos para a controlada (B) e, conseqentemente, apurou um lucro em que contribuiu na
formao da despesa de imposto de renda do perodo.
Neste caso poderamos nos defrontar com as seguintes situaes:
a. A controlada (B) vendeu para terceiros 100 por cento dos produtos adquiridos da controladora (A). Portanto, no h
efeito de imposto de renda no consolidado face tributao do valor das vendas menos o respeito custo, ou seja, o
lucro obtido;
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b. A controlada (B) vendeu para terceiros apenas 40 por cento dos produtos adquiridos da controladora (A). A parte
no vendida gerou lucros no realizados nos estoques da controlada (B) e despesa de imposto de renda no
resultado da controladora (A). Este imposto de renda ser compensado com o valor menor a ser registrado pela
controlada (B), no ano seguinte, quando da realizao dos estoques.
Ajustes necessrios:
$
Lucros nos estoques
Alquota
60.000
35%
Imposto de Renda
21.000
Histrico
Imposto de Renda Diferido (Ativo Circulante)
Dbito
Crdito
21.000
21.000
21.000
21.000
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O mtodo de equivalncia patrimonial consiste na avaliao do investimento com base no valor do patrimnio lquido da
controlada.
O artigo 248 da Lei 6.404 define que:
...no valor do patrimnio lquido no sero computados os resultados no realizados decorrentes de negcios
com a Companhia, ou com , outras sociedades coligadas Companhia, ou por elas controladas
Conforme visto anteriormente, a consolidao representa a agregao das demonstraes financeiras da controladora e das
controladas, ou seja, pela somatria de saldos das contas do ativo, passivo, receitas e despesas, e respectivos ajustes
decorrentes de operaes entre as empresas do grupo.
Nota-se que no eliminados as transaes da controladora com as controladas e vice-versa.
Portanto, a diferena bsica entre os dois critrios que na equivalncia patrimonial feita a consolidao de uma
linha, ou seja, na conta de investimentos da controladora.
E no consolidado agrupa-se linha por linha das demonstraes financeiras. E no consolido agrupa-se por linhadas
demonstraes financeiras as demonstraes financeiras do grupo, possibilitando aos interessados maiores condies de
avaliao da situao patrimonial e financeira do grupo..
1. Divulgao
Lei das Sociedades Annimas (Artigo 249)
Ficou estabelecido que as Companhias obrigadas a preparar demonstraes financeiras consolidadas devero
...elaborar e divulgar, juntamente com suas demonstraes financeiras, demonstraes consolidadas ....
Instruo CVM n 15
A CVM estabeleceu que as demonstraes financeiras consolidadas (balano patrimonial consolidado,
demonstrao consolidada do resultado do exerccio, demonstrao consolidada das origens e aplicaes de
recursos, notas explicativas, e outros quadros analticos), sejam:
o Divulgadas;
o Includos os valores correspondentes ao exerccio anterior;
o Auditadas por auditores independentes devidamente registrados na CVM; e
o Divulgadas juntamente com as demonstraes financeiras da controladora.
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2. Notas Explicativas
O Artigo 21 da instruo CVM n 15 estabeleceu que as notas explicativas devem divulgar:
Critrios adotados na consolidao;
Denominao das sociedades controladas includas na consolidao, bem como o percentual de participao da
controladora em cada sociedade controlada englobando participao indireta atravs de outras sociedades
controladas;
Exposio das razes que determinaram a excluso de sociedades controladas na elaborao das demonstraes
financeiras consolidadas;
Base e fundamentos para amortizao do gio ou do desgio no absorvido na consolidao;
Eventos subseqentes data de encerramento do exerccio social que tenham, ou possam vir a ter, efeito
relevante sobre a situao financeira e os resultados futuros consolidados;
Eventos que ocasionaram qualquer diferena entre o montante do patrimnio lquido e do lucro lquido da
controladora, em confronto com os correspondentes montantes do patrimnio lquido e do lucro lquido
consolidado apresentados nas demonstraes financeiras consolidadas.
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Dados importantes:
a)
ABC - Controladora
XYZ - Controlada
10.000
Margem
56%
e)
5.600
f)
67.200
90%
60.480
5.600
54.880
Lucro do
Exerccio
20.800
90%
18.720
(5.600)
13.120
5.600
30%
1.680
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Histrico
1.
Dbito
Crdito
45.000
45.000
D: Vendas
80.000
74.400
C: Estoques
5.600
D: Capital
22.500
D: Reservas
9.000
D: Resultado do Exerccio
13.120
D: Lucros acumulados
10.260
C: Investimentos
54.880
D: Capital
2.500
D: Reservas
1.000
D: Lucros Acumulados
1.140
D: Resultado do Exerccio
2.080
6.720
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Histrico
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Dbito
Crdito
1.680
1.680
19.120
C: Resultado do Exerccio
19.120
Controladora
Patrimnio
Resultado do
Lquido
Exerccio
200.440
61.924
1.680
1.680
202.120
63.604
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Ajustes
Balano Patrimonial
ABC
XYZ
TOTAL
Dbito
Crdito
Consolidado
ATIVO
Circulante
Disponibilidades
Contas a Receber - Clientes
Contas a Receber - Associada
Estoques
Outras Contas
Total do Circulante
2.500
300
2.800
2.800
82.500
7.100
89.600
89.600
45.000
45.000
60.000
8.000
68.000
3.000
600
3.600
148.000
61.000
209.000
(5)
(1)
45.000
(2)
5.600
1.680
62.400
5.280
1.680
50.600
160.080
Permanente
Investimento
Imobilizado
Diferido
54.800
110.000
49.560
12.000
-
(3)
54.880
54.880
122.000
122.000
49.560
49.560
Total do Permanente
214.360
12.000
226.440
Total do Ativo
362.360
73.000
435.440
1.680
54.880
171.560
105.480
331.640
PASSIVO
Circulante
Fornecedores
32.000
2.800
34.800
Obrigaes Trabalhistas
11.000
600
11.600
11.600
Obrigaes Tributrias
16.000
900
16.900
16.900
Instituies Financeiras
58.000
1.500
45.000
Total do Circulante
162.000
5.800
34.800
59.500
45.000
59.500
(1)
167.800
45.000
45.000
(4)
6.720
122.800
6.720
Patrimnio Lquido
Capital
100.000
Reservas
16.000
25.000
10.000
125.000
26.000
(3)
22.500
(4)
2.500
(3)
9.000
(4)
1.000
(3)
10.260
(4)
1.140
(6)
19.120
100.000
16.000
Lucros Acumulados
Anos anteriores
Exerccio atual
22.516
11.400
33.916
61.924
20.800
82.724
200.440
67.200
267.640
65.520
Total do Passivo
362.440
73.000
435.440
110.520
22.516
63.604
6.720
202.120
331.640
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Ajustes
Demonstrativo de Resultado
ABC
XYZ
TOTAL
Vendas
700.000
80.000
780.000
(380.000)
(35.000)
(415.000)
320.000
45.000
365.000
Lucro Bruto
Dbito
(2)
Crdito
Consolidado
74.400
(340.600)
74.400
359.400
80.000
-
700.000
(2)
80.000
Despesas Operacionais
127.040
5.000
132.040
132.040
Vendas
Administrativas
65.000
1.000
66.000
66.000
Financeiras
39.000
400
39.400
39.400
200
12.200
12.200
76.960
38.400
115.360
13.500
(8.600)
13.120
Outras
12.000
Lucro Operacional
Lucro ante do IR e CS
103.580
Proviso para IR e CS
Lucro Lquido do Exerc.
80.000
4.900
13.120
29.800
133.380
(41.656)
(9.000)
(50.656)
61.924
20.800
82.724
(3)
13.120
109.760
4.900
93.120
74.400
(5)
93.120
(4)
74.400
2.080
95.200
114.660
1.680
(48.976)
76.080
65.684
76.080
(2.080)
63.604
(6) 19.120
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