FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONMICAS Y CONTABLES

FORO 5Y 6 MATEMTICAS FINANCIERAS

PORTAFOLIO DE INVERSIONES

CLAUDIA MARCELA VELASQUEZ SUAREZ

COD. ESTUDIANTE 1221820006

TUTOR
DORIS CAICEDO TORRES

OCTUBRE -2016
BOGOTA

ACTIVIDAD
CREACION PORTAFOLIO DE INVERSION

Conocer las distintas alternativas de inversin que se encuentran en el

mercado financiero.

Proyectar los valores a futuro a recibir de las inversiones realizadas en un

cualquier momento.

Seleccionar la mejor alternativa de inversin de acuerdo a un abanico de

opciones

Respetados estudiantes:

Bienvenidos al foro que da inicio el da de hoy, que considero contiene los

elementos necesarios para que apliquen lo visto hasta el momento y puedan ver
su funcionalidad en su vida profesional y personal.
Deben realizar la presentacin de un portafolio de inversin para un amigo quien
ha recibido $500.000.000 millones de pesos de una herencia. Deben ayudarle a
tomar la mejor decisin de inversin de este excedente de efectivo comparando
los siguientes parmetros en dos bancos Colombianos:
Comparar la rentabilidad que ofrecen en CDT.
Comparar los rendimientos que ofrecen en una cuenta de Ahorros.
Comparar los rendimientos que brindan en una fiducia.
Definir el portafolio de inversin ms conveniente para su amigo acorde a la
informacin que usted mismo encontr en el mercado financiero.

El portafolio debe ser visible en el cuerpo del foro y no anexo en archivo

Con los anteriores parmetros ustedes deben:

1.Mostrar la comparacin de los
opciones
2.Luego de seleccionar la mejor
rendimiento del dinero a un ao
realizar un anlisis indicando cul
de inversin.

bancos seleccionados en cada una de las

de
inversin.
opcin por cada punto; deben proyectar el
con las tasas que ofrezca cada seleccin y
de las tres alternativas sera la mejor opcin

DESARROLLO
Para el desarrollo de la actividad, es importante aclararle a nuestro amigo, que armar este
portafolio de inversiones depende de la estrategia y el riesgo que l est dispuesto a correr.
Teniendo en cuenta que vamos ofrecerle los productos de CDT, Cuenta de Ahorros y
Fiducia, antes de empezar es importante aclararle en qu consiste cada producto, para as
orientarlo y ayudarlo a definir cul de esos activos financieros, ofrecen mejor equilibrio entre
posibles riegos y rendimientos.
1. CDT
El CDT (Certificado de Deposito a Trmino) es un titulo valor que emite un banco a un
cliente que ha hecho un depsito de dinero con el propsito de constituir el CDT.
El CDT se hace por un plazo o trmino de tiempo determinado que debe ser como mnimo
de 30 das. El CDT es redimible o reembolsable slo en los plazos y trminos pactados al
momento de constituir el CDT, lo que quiere decir, que si el CDT se pact a 360 das el
banco no lo pagar ni podr ser obligado a pagarlo hasta tanto se venza dicho trmino.
El CDT puede ser negociado o endosado.
Cada entidad financiera fija un monto o valor mnimo para la apertura de un CDT.
La tasa de inters que se paga por un CDT depende del plazo pactado y del monto del CDT.

Por lo general, los intereses o rendimientos financieros se pagan al vencimiento del ttulo
valor junto con el capital.
Un CDT puede ser renovado de forma automtica. Los rendimientos financieros de los
CDTs estn sometidos a Retencin en la fuente a una tarifa del 7% (10% sobre el 70% del
pago o abono en cuenta por concepto de rendimientos financieros).
Para comparar la rentabilidad que ofrecen los CDT, escog los productos de los
siguientes Bancos: Av Villas y Davivienda , ya que son compaas del sector
financiero que manejan la mayora de flujo de dinero de la banca Colombiana, y
que poseen calificacin triple A, por su alta rentabilidad en el ltimo ao, adems
son grandes emisores de inversin que generan confiabilidad.

AV Villas - CDT
INSTITUCIN:

Banco Comercial AV Villas S.A.

PRODUCTO:

CDT Tradicional
El cobro del impuesto del 4 X 1.000, al cancelarse el depsito, es asumido por el
Banco. Inviertes tu dinero desde 90 das en adelante, plazo que acuerdas segn
tu necesidad. Si eliges el Plan Rentabilidad puedes solicitar el abono de tus
rendimientos a la cuenta que elijas.
Costo Mant:

$ 0.00
Tasas de Inters
TEA x plazo
(en dias)

Saldo promedio mensual ($ )

Des
de

Has
ta

$0a
$
499.9
99

$
500.00
0a$
9.999.
999

$
10.000.
000 a $
19.999.
999

$
20.000.
000 a $
49.999.
999

$
50.000.
000 a $
99.999.
999

$
100.000.
000 a $
249.999.
999

$
250.000.
000 a $
499.999.
999

$
500.000.
000 a
mas

90

90

3,65%

3,75%

4,00%

4,00%

4,10%

4,25%

4,35%

4,45%

91

119

3,80%

3,90%

4,15%

4,15%

4,35%

4,60%

4,70%

4,80%

120

179

3,85%

3,95%

4,20%

4,20%

4,40%

4,65%

4,75%

4,85%

180

359

4,40%

4,50%

4,55%

4,60%

4,75%

4,85%

4,95%

5,05%

360

539

4,45%

4,55%

4,60%

4,65%

4,80%

4,90%

5,05%

5,10%

540

mas

4,50%

4,60%

4,65%

4,70%

4,85%

4,95%

5,05%

5,20%

Davivienda - CDT Tasa fija

INSTITUCIN:

Banco Davivienda S.A.

PRODUCTO:

CDT Tasa fija

MONEDA:

Pesos
MNIMO APERTURA:

$ 1.000.000
Usted puede recibir los rendimientos peridicamente (mensual, trimestral,
semestral), o al final del plazo, De libre negociacin en bolsa a travs de
cualquiera de nuestras oficinas. Pueden ser negociables mediante endoso, No
tienen caducidad, es decir, no pierden vigencia en el tiempo de manejo
individual, conjunto o alternativo. Los certificados son redimibles en la fecha de
vencimiento y cuentan con dos (2) das hbiles siguientes como periodo de
gracia, para realizar la redencin.
Costo Mant:

$ 0.00
Tasas de Inters
TEA x plazo
(en dias)

Saldo promedio mensual ($ )

Desde

Hasta

$ 1.000.000 a
$ 50.000.000

$ 50.000.001 a $
100.000.000

$ 100.000.001 a
$ 500.000.000

$
500.000.001
a mas

30

55

0,01%

0,01%

0,01%

0,01%

56

85

3,25%

3,50%

3,95%

4,45%

86

115

5,30%

5,65%

6,60%

7,15%

116

140

5,55%

6,00%

6,65%

7,25%

141

185

5,75%

6,15%

6,75%

7,40%

186

355

6,10%

6,45%

7,00%

7,80%

356

539

6,55%

6,85%

7,30%

7,85%

540

719

6,60%

7,00%

7,40%

7,95%

720

Mas

6,70%

7,05%

7,50%

8,00%

Teniendo en cuenta la comparacin entre las dos entidades, es claro que

Davivienda nos presenta un TAE ms rentable.

2. CUENTAS DE AHORRO
Las cuentas de ahorro son productos que te ofrecen los bancos, en los que
puedes guardar tu dinero, recibir intereses establecidos por tu entidad bancaria
y disponer de tus ahorros en cualquier momento mediante retiros en cualquiera
de las sucursales de tu banco con libreta o tarjeta dbito, de igual manera
puedes hacer retiros con tu tarjeta dbito en cajeros electrnicos.
Dentro de las cuentas de ahorro puedes encontrar gran variedad de productos,
ya que los bancos buscan ofrecerte los mejores servicios y posibilidades de
ahorro de acuerdo a tus necesidades y situacin econmica.
Para comparar la rentabilidad escog los siguientes bancos del mercado y con su
producto especifico al caso.

Davivienda - Cuenta Ahorro Rentable

INSTITUCIN:

Banco Davivienda S.A.

PRODUCTO:

Cuenta Ahorro Rentable

TIPO DE CUENTA:

NORMAL
MONEDA:

Pesos
MINIMO APERTURA:

$0

Cota de manejo gratis por 6 meses. Despus de este tiempo se cobra una cuota
de manejo. Liquidacin de intereses segn el saldo promedio mensual.
Costo de Mant.:

$0
Costo por Tarjeta de Dbito:

$ 9.000
Tasas de Inters
Saldo promedio mensual ( $ )

TEA (Tasa Efectiva Anual)

Desde

Hasta

$0

$ 1.999.999

0,10%

$ 2.000.000

$ 49.999.999

4,40%

$ 50.000.000

$ 149.999.999

5,40%

$ 150.000.000

$ 299.999.999

6,10%

$ 300.000.000

Mas

6,70%

Es un tipo de cuenta de ahorro, dirigida a clientes persona natural, que combina

una atractiva rentabilidad similar a la de un CDT, con la flexibilidad, comodidad,
liquidez y transaccionalidad de una cuenta de ahorros tradicional.
Los rendimientos se liquidan y se abonan mensualmente sobre el saldo
promedio.

INSTITUCIN:
Banco Colpatria Multibanca S.A.
PRODUCTO:
Rentapremium
TIPO DE CUENTA:
NORMAL
MONEDA:
Pesos
MINIMO APERTURA:
$0
Excelente tasa de inters equivalente a la de un CDT a 12 meses. Las siguientes
transacciones no te generarn costo. Todas las compras en establecimientos de
comercio. Dos retiros al mes por cajero o por oficina (Red Propia).
Costo de Mant.:

$0
Costo por Tarjeta de Dbito:

$ 8.950

Tasas de Inters
Saldo promedio mensual ( $ )

TEA (Tasa Efectiva Anual)

Desde

Hasta

$0

$ 4.999.999

0,05%

$ 5.000.000

$ 49.999.999

2,60%

$ 50.000.000

$ 99.999.999

3,20%

$ 100.000.000

$ 399.999.999

3,40%

$ 400.000.000

$ 999.999.999

3,50%

$ 1.000.000.000

$ 1.000.000.000

3,75%

Los rendimientos se liquidan y se abonan mensualmente sobre el saldo

promedio.
Teniendo en cuenta la comparacin, la cuenta del Banco Davivienda, Cuenta
rentable, nos presenta mayor rendimiento.

EMISOR

CUENTAS
DE
AHORRO

Nombre del producto

DAVIVIEND
A

Cuenta Rentable

COLPATRIA

Cuenta
Rentapremiun

Tasa
Efectiva
Anual
Estimada

Capital a

Rendimiento

Invertir

Financiero

(Millones)

Esperado

$
500.000.000,0
$
3,50%
500.000.000,0
6,70%

$
33.500.000,0
$
17.500.000,0

3. FIDUCIARIAS
La fiducia es un contrato flexible, en el cual las clusulas se pueden adaptar
segn tu conveniencia y necesidades. Dentro del contrato fiduciario intervienen
el fideicomitente (como ser conocido en esta clase de contrato), un beneficiario
(que puede ser t o un tercero que designes) y la sociedad fiduciaria o fiduciario.
Algunos de los beneficios que puedes encontrar en los contratos de fiducia son:

La administracin de los bienes que t o los clientes han entregado, la

realiza una entidad especializada.
La entidad, es decir la Sociedad Fiduciaria, tiene el conocimiento legal
para realizar su labor y procurar entregarte los mejores resultados.

Cada seis meses te reportan los resultados que arroja la administracin de

tus bienes y son debidamente certificados por la sociedad fiduciaria en la
cual depositaste tu confianza, a menos que hallas pactado en el contrato,
cada cuanto quieres recibir un balance de los resultados que arroja la
administracin de tus recursos.
La sociedad fiduciaria nunca adquiere la propiedad absoluta de los bienes
que le has entregado.
Los beneficios y la finalidad del contrato de fiducia que pactes con la
Sociedad Fiduciaria pueden ser directamente para ti, o para una tercera
persona que designes, la que se denominar beneficiario.

Para realizar la comparacin tome las siguientes fiduciarias: Fiduciaria Colpatria y

Fiduoccidente

Valor a Invertir: $ 500,000,000.00

Rentabilidad Neta EA: 7.05 %
Rendimientos: $ 33,599,434.76
Retencin: $ 2,351,960.43
Capital Final:$ 531,247,474.33

Mensual

Semestral

Ao Corrido

7.999 % E.A Neta

7.601 % E.A Neta

7.078 % E.A Neta

ltimo Ao

ltimos Dos Aos

ltimos Tres Aos

6.380 % E.A Neta

5.245 % E.A Neta

4.846 % E.A Neta

Indicadores Aval

Despus de realizar el ejercicio, podemos concluir que la rentabilidad mayor la

brinda Fiduoccidente.
CONCLUSIONES
Despus de presentar los diferentes activos financieros de inversin, y realizar la
comparacin respectiva, la alternativa ms recomendada a mi amigo es los CDT,
en especial el CDT del Banco Davivienda con tasa fija, ya que sus
rendimientos son ms altos, Para quien adquiere un CDT es beneficiosos toda
vez que puede obtener una mayor rentabilidad, y adems es fija, es decir, que si
un CDT se pacta a un 10%, as las tasas de inters en el mercado financiero
disminuyan, el banco debe pagar la tarifa inicialmente pactada.
A pesar que las cuentas de ahorro y las fiducias, presenten rentabilidad se
podra decir que su desventaja esta en el tiempo y el riesgo, las fiducias
requieren inversin a corto plazo, mientras las cuentas de ahorro, presentan
disponibilidad inmediata, lo que hace que ms que ahorrar el dinero, se utilice
para movimientos diarios, con poca rentabilidad.
https://www.manejatusfinanzas.com/
https://scotiabankfiles.azureedge.net/scotiabank-colombia/Colpatria/pdf/acercade/tasas/tasasahorro.pdf
https://www.davivienda.com/Documents/wcm?
biblio=WCM_INTERNET_PERSONAS&nombre=tasas_y_tarifas