Você está na página 1de 37

ESTRUTURA E ANLISE DAS

DEMONSTRAES

FINANCEIRAS
RESOLUO DOS EXERCCIOS

COORDENADOR

Marcelo Cardoso de Azevedo


COLABORADORES

Fernando Coelho
Jos Carlos Ruiz
Paulo Neves

ESTRUTURA DO BALANO PATRIMONIAL


E DA DEMONSTRAO DO RESULTADO
DO EXERCCIO

ATIVIDADES PRTICAS
1) Quais as principais alteraes ocorridas nas Demonstraes contbeis, mais especificamente no
Balano Patrimonial e na DRE, com o advento da Lei n 11.638/07, que alterou a Lei das Sociedades
por Aes?
RESPOSTA

Com o advento da Lei 11.638/07, ocorreram algumas alteraes nas Leis 6.404/76 e 6.385/76,
criando novas disposies relativas elaborao e divulgao de demonstraes financeiras, em vigor
a partir de janeiro de 2008. Os principais pontos de destaque so a incluso do grupo Intangvel, no
Ativo Permanente, e excluso da conta Reservas de Reavaliao, pertencente ao grupo do Patrimnio
Lquido.
Antes do advento da lei, as contas consideradas intangveis faziam parte do grupo de contas do
Imobilizado.
Intangvel neste subgrupo sero classificados os direitos que tenham por objeto bens incorpreos
destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comrcio
adquirido. Como exemplo, temos:
1 Marcas
2 Patentes
3 Outros bens incorpreos
4 Amortizao Acumulada (conta redutora do Ativo)
No caso da excluso da conta Reserva de Avaliao, os saldos existentes na conta sero mantidos at
a sua efetiva realizao ou devero ser estornados at 31 de dezembro de 2008.

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

2) De acordo com as Normas Brasileiras de Contabilidade o Patrimnio Lquido negativo considerado


Passivo a descoberto. No Balano Patrimonial, o Passivo a descoberto ser demonstrado:
a) Aps o Ativo.
b) Aps o Passivo.
c) No Patrimnio Lquido.
d) No Resultado do exerccio.
RESPOSTA

Alternativa (a).

3) As receitas e despesas esto geralmente relacionadas. Nas empresas com fins lucrativos:
a) A despesa incorrida de acordo com o pagamento, e a receita realizada no momento em que a
posse dos produtos transferida para terceiros.
b) A despesa incorrida no momento em que ocorre o consumo, e a receita, no momento em que
recebemos os valores decorrentes da venda.
c) A despesa incorrida no momento em que ocorre o desembolso, e a receita realizada no
momento em que se transfere a propriedade do bem ou do servio.
d) A receita realizada no momento em que transferida da propriedade do bem ou servio, e a
despesa incorrida no momento da aquisio, independentemente do pagamento.
RESPOSTA

Alternativa (d).

4) (Exame de Suficincia CFC 02-2002) Aps o encerramento do exerccio, o total do Patrimnio


Lquido de uma empresa que apresentou os seguintes saldos em 31/12/2001 :
Depreciao acumulada
Salrios a pagar
Caixa
Lucros acumulados
Mercadorias
Duplicatas a pagar
Equipamentos
Duplicatas a receber
Bancos conta movimento
Capital social
Despesas gerais
Custo das mercadorias vendidas
Receitas de vendas

a)
b)
c)
d)

R$ 1.000,00
R$ 3.000,00
R$ 23.000,00
R$ 24.000,00

RESPOSTA

Alternativa (d).

R$ 1.500,00
R$ 1.500,00
R$ 2.000,00
R$ 3.000,00
R$ 4.000,00
R$ 5.000,00
R$ 6.000,00
R$ 8.000,00
R$ 12.000,00
R$ 20.000,00
R$ 22.000,00
R$ 68.000,00
R$ 91.000,00

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

RESOLUO

Demonstrao do Resultado do Exerccio


Empresa Exerccio 4
Exerccio Financeiro de 2001
(valores em milhes de R$)
RECEITA OPERACIONAL BRUTA
( - ) Dedues da Receita Bruta
Devolues de Vendas
Abatimentos
Impostos sobre Vendas
( = ) Receitas Operacionais Lquidas
( - ) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV)
( = ) Lucro Bruto / Resultado Bruto
( - ) Despesas Operacionais
( = ) LUCRO OU PREJ. DO EXERCCIO (RESULTADO LQUIDO)

31/12/2001
91.000,00
-0

91.000,00
(68.000,00)
23.000,00
(22.000,00)
1.000,00

Balano Patrimonial
EMPRESA EXERCCIO 4
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2001
(em milhes de R$)
ATIVO

2001

PASSIVO

2001

Circulante

26.000,00

Circulante

6.500,00

Disponibilidades

14.000,00

Duplicatas a Pagar

5.000,00

Salrios a Pagar

1.500,00

Caixa
Bancos Conta Movimento

2.000,00
12.000,00

Duplicatas a Receber - Clientes

8.000,00

Mercadorias

4.000,00

Realizavel a Longo Prazo


Permanente
Imobilizado

Exigivel a Longo Prazo

4.500,00

Patrimnio Lquido
Capital Social

24.000,00
20.000,00

6.000,00

Lucros Acumulados

4.000,00

Equipamentos
( - ) Depreciao Acumulada

(1.500,00)

Total do Ativo

30.500,00

Total do Passivo

30.500,00

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

5) A Cia. Tranquilidade S/A, que tem seu foco de atividades na comercializao de sapatos femininos, em 31
de dezembro de 2007, apresentou os seguintes saldos de contas extrados do seu Balancete de Verificao:
Conta
Estoque de mercadorias
Duplicatas a receber (curto prazo)
Capital social integralizado
Veculos para transporte das mercadorias vendidas
Contas a receber (com vencimento acima de 360 dias)
Aes (para venda em momento oportuno)
Duplicatas a pagar (dentro do ciclo operacional)
Imveis para utilizao
Participao em outras empresas
Lucros acumulados
Ttulos a receber (com vencimento acima de 360 dias)
Caixa
Mveis e utenslios
Terrenos
Impostos a pagar
Instalaes
Mquinas e equipamentos
Ttulos a receber (dentro do ciclo operacional)
Salrios a pagar
Aplicaes financeiras (poupana)
Banco conta movimento
Emprstimos bancrios (L. P.)
Aplicaes em prazo fixo (L. P.)

R$ 5.240.000,00
R$ 1.000.000,00
R$ 7.000.000,00
R$ 230.000,00
R$ 260.000,00
R$ 400.000,00
R$ 2.340.000,00
R$ 2.500.000,00
R$ 900.000,00
R$ 1.460.000,00
R$ 550.000,00
R$ 100.000,00
R$ 200.000,00
R$ 1.800.000,00
R$ 500.000,00
R$ 200.000,00
R$ 600.000,00
R$ 270.000,00
R$ 700.000,00
R$ 600.000,00
R$ 250.000,00
R$ 3.300.000,00
R$ 200.000,00

Pede-se:
a) Classificar as contas acima em seus respectivos grupos de contas, dentro do Balano Patrimonial;
RESPOSTA
Balano Patrimonial
Cia.TRANQUILIDADE S/A
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007
(em milhes de R$)
ATIVO
Circulante

2007
7.460.000,00

Disponibilidades
Caixa

100.000,00

Bancos

250.000,00

Aplicao Financeira
Duplicatas a Receber - Clientes
Ttulos a Receber

PASSIVO

2007

Circulante

3.540.000,00

Duplicatas a Pagar

2.340.000,00

Impostos

500.000,00

Salrios a pagar

700.000,00

600.000,00
1.000.000,00
270.000,00

Estoques

5.240.000,00

Realizavel a Longo Prazo

1.410.000,00

Emprstimos e Financiamentos
Dividendos a Pagar

Contas a Receber

260.000,00

Exigivel a Longo Prazo

3.300.000,00

Aplicaes Financeiras

200.000,00

Emprstimos

3.300.000,00

Ttulos a receber

550.000,00

Aes para revenda

400.000,00

Patrimnio Lquido

8.460.000,00

Capital Social Integralizado

7.000.000,00

Permanente
Investimentos
Participao em Outras Cias

6.430.000,00

Reservas
Lucros ou Prejuzos Acumulados

1.460.000,00

900.000,00

Imobilizado
Veculos
Mquinas e Equipamentos

600.000,00

Imveis

2.500.000,00

Terrenos

1.800.000,00

Mveis e Utenslios

230.000,00

200.000,00

Instalaes

200.000,00

Total do Ativo

15.300.000,00

Total do Passivo

15.300.000,00

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

b) Apurar o valor do capital de terceiros a curto e longo prazo.


RESPOSTA

Capital de terceiros a Curto Prazo = Passivo Circulante = 3.540.000,00


Capital de terceiros a Longo Prazo = Passivo E.L.P. = 3.300.000,00

6) A Cia. Tico-Tico, empresa especializada em gaiolas, apresenta saldo nas contas do Razo em
31/11/2007, com os seguintes saldos: Caixa R$ 7.000,00; Bancos conta movimento R$
15.000,00; Estoques R$ 4.000,00; Terrenos R$ 16.000,00; Duplicatas a pagar R$ 8.000,00;
Emprstimos bancrios a pagar R$ 3.800,00; Capital R$ 20.000,00; Lucros acumulados R$
2.000,00; Receitas de vendas R$ 15.800,00; Despesas de salrios R$ 6.000,00; Despesas de
publicidade R$ 800,00; Despesa de aluguel R$ 800,00.
Durante o ms de dezembro, ocorreram os seguintes fatos contbeis:
03/12 aquisio de mveis e utenslios da empresa Azevedo Ltda., no valor de R$ 4.000,00, sendo
40% vista (em cheque) e o restante a prazo (duplicatas).
06/12 pagamento de despesa de pessoal, referente ao ms em curso, no valor de R$ 2.400,00.
09/12 Vendas no valor de R$ 3.000,00 empresa Bichos e Cia., sendo metade vista (banco) e
metade a prazo. Custo da mercadoria: R$ 1.800,00.
12/12 pagamento de despesas de aluguel, no valor de R$ 400,00, vista (caixa).
19/12 pagamento de despesas de publicidade da marca, R$ 500,00 (caixa).
22/12 Venda de gaiolas, tipo pardal, empresa Fauna Ltda., no valor de R$ 1.500,00, vista. Custo da
mercadoria R$ 1.000,00.
30/12 Pagamento, em cheque, de Duplicatas a pagar no valor nominal de R$ 2.000,00, com juros
pagos por atraso correspondentes a 2% do valor nominal da duplicata.
Pede-se:
a) Elaborar o Balano Patrimonial e a DRE em 31/12/2007.
RESPOSTA
si
6 saldo

si

Caixa
7.000,00
2.400,00
1.500,00
400,00
500,00
5.200,00

-2
-4
-5

Terrenos
16.000,00

Capital
20.000,00

si
3 saldo

7 -

Bancos Conta Mov.


15.000,00
1.600,00
1.500,00
2.040,00
12.860,00

Dupliacatas a Pg
2.000,00
8.000,00
2.400,00
8.400,00

Lucros Acumulados
2.000,00
6.560,00
8.560,00

si

-1
-7

si
saldo

Emprstimos Banc.
3.800,00

si

Desp. Salrios
6.000,00
2.400,00
8.400,00
8.400,00

1-

Mveis e Utenslios
4.000,00

7 -

Desp. Juros
40,00
40,00

si
5 saldo

Desp. Publicidade
800,00
500,00
1.300,00
1.300,00

3 -

Dupl. a Receber
1.500,00

b
c

A. R. E.
8.400,00
20.300,00
1.300,00

3-A
6-A

si

-1
saldo

si
g
saldo
a)

si
2 saldo

Estoques
4.000,00
1.800,00
1.000,00
1.200,00

Receita de Vendas
15.800,00
3.000,00
1.500,00
20.300,00
20.300,00

si
-3
-6
saldo

si
4 saldo

Desp. Aluguel
800,00
400,00
1.200,00
1.200,00

3-A
6-A
saldo

C. M. V.
1.800,00
1.000,00
2.800,00
2.800,00

7
a

a)

si
2 saldo

Desp. Salrios
6.000,00
2.400,00
8.400,00
8.400,00

1-

Mveis e Utenslios
4.000,00

7 -

Desp. Juros
40,00
40,00

Desp. Publicidade
si
800,00
5
500,00
Estrutura
e Anlise das Demonstraes
saldo
1.300,00
1.300,00 c

3 -

Dupl. a Receber
1.500,00

A. R. E.
8.400,00
20.300,00
1.300,00
1.200,00
2.800,00
40,00
13.740,00
20.300,00
6.560,00
6.560,00

b
c
d
e
f
g

20.300,00

20.300,00

saldo

Desp. Aluguel
si
800,00
4 400,00
Financeiras
- Resoluo
dos Exerccios
saldo
1.200,00
1.200,00 d

3-A
6-A
saldo

C. M. V.
1.800,00
1.000,00
2.800,00
2.800,00

Balano Patrimonial
Cia.TICO-TICO S/A
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007

ATIVO
Circulante
Disponibilidades
Caixa
Bancos
Duplicatas a Receber - Clientes
Estoques

2007
20.760,00
5.200,00
12.860,00
1.500,00
1.200,00

PASSIVO

(em milhes de R$)


2007

Circulante
Duplicatas a Pagar
Emprstimos Bancrios

12.200,00
8.400,00
3.800,00

Exigivel a Longo Prazo


Realizavel a Longo Prazo

Permanente
Imobilizado
Mveis e Utenslios
Terrenos

20.000,00

28.560,00
20.000,00

4.000,00
16.000,00

Patrimnio Lquido
Capital Social Integralizado
Reservas
Lucros ou Prejuzos Acumulados

Total do Ativo

40.760,00

Total do Passivo

40.760,00

8.560,00

7) A Cia. Xing-Ling do Brasil fabrica e comercializa macarro instantneo para culinria japonesa. A
seguir, encontram-se as contas referentes ao Balano Patrimonial e DRE dos perodos de 2006 e 2007.
Pede-se:
a) Estruturar o Balano Patrimonial e a DRE, de acordo com a legislao vigente.
Contas
Empr. Financ. Debntures a pagar (C.P.)
Disponibilidades
Impostos a Recuperar
Vendas no Mercado Interno
Partic. Adm. e empregados (a receber C.P.)
Empr. Financ. Debntures a pagar (L.P.)
Aplicaes Financeiras (L.P.)
Outros Direitos a Curto Prazo
Despesas com Vendas
Capital Social realizado
Despesas Financeiras lquidas
Outras Rec. Operacional
Impostos Diferidos a pagar (L.P.)
Proviso para Contingncias (L.P.)
Result. no operacional
Impostos Diferidos a receber (L.P.)

2007

2006

696.639
11.757
45.301
1.754.564
13.648
598.771
328.249
18.766
400.907
415.433
117.678
1.689
8.210
109.571
(3.987)
35.314

693.919
13.647
36.813
1.554.022
850
611.053
68.866
17.598
284.058
415.433
63.219
7.162
8.535
98.606
1.305
32.512

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios


Contas
Impostos a Recuperar (L.P.)
Imobilizado
Clientes
Vendas no Merc. Externo
Despesas Administrativas e Gerais
Salrios e Enc. Sociais a pagar
Obrigaes Tributrias
Reservas de capital
Custos das Vendas (CPV)
Reservas de Lucros
Depsitos Judiciais (L.P.)
Outros Direitos (L.P.)
Dividendos/juros sobre capital prprio a pagar
Aplicaes Financeiras
Despesas com Honorrios da Administrao
Dedues de Vendas
Estoques
Fornecedores
Ttulos a Receber (L.P.)
Obrigaes Sociais e Tributrias a pagar (L.P.)
Participao Minoritria a Pagar (L.P.)
Partic. Adm/Empreg/Minorit. (conta de Resultado)
Outras Obrigaes (C.P.)
Investimentos
Diferido
Impostos Diferidos
IRPJ e CS apurado sobre lucro (conta de Resultado)

2007

2006

4.755
903.640
256.308
1.034.845
35.108
48.756
34.840
142
1.633.483
257.233
7.993
9.268
35.177
391.219
(5.166)
355.706
318.675
151.292
18.012
20.721

13.648
33.661
483
73.325
1.029
57.168

244
854.931
212.243
512.384
31.363
39.837
33.101
39
1.336.000
139.459
5.309
7.934
9.683
642.536
(4.718)
302.753
262.035
127.281
15.576
24.964
14.797
793
16.455
488
52.863
10.417
6.580

RESPOSTA
Demonstrao do Resultado do Exerccio
XING - LING DOBRASIL
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007
(valores em milhes de R$)
31/12/2007
RECEITA OPERACIONAL BRUTA

31/12/2006
2.789.409

2.066.406

Vendas no Mercado Interno

1.754.564

1.554.022

Vendas no Mercado Externo

1.034.845

512.384

( - ) Dedues da Receita Bruta

(355.706)

( = ) Receitas Operacionais Lquidas

(302.753)

2.433.703

( - ) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV)

1.763.653

(1.633.483)

( = ) Lucro Bruto / Resultado Bruto


( - ) Despesas Operacionais

(1.336.000)

800.220

427.653

(557.170)

(376.196)

Despesas com Vendas

(400.907)

(284.058)

Despesas Financeiras (deduzidas as receitas financeiras)

(117.678)

(63.219)

Despesas Administrativas

(35.108)

(31.363)

Despesa com Honorrios

(5.166)

(4.718)

( + ) Outras Receitas Operacionais

1.689

7.162

( = ) Lucro ou Prejuzo Operacional

243.050

( + / - ) Resultado no Operacional
( + ) Receitas no Operacionais
( - ) Despesas no Operacionais

51.457

(3.987)
-

1.305
1.305
-

(3.987)

( = ) Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR) e CSL (ou Prejuzo)

239.063

52.762

( - ) Proviso para IRPJ e CSLL

(57.168)

(6.580)

( = ) Resultado depois do IR e CSL

181.895

46.182

( - ) Participaes Adm/Empreg/Minorit

(13.648)

( = ) LUCRO OU PREJUZO DO EXERCCIO (RESULTADO LQUIDO)

168.247

(793)
45.389

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

Balano Patrimonial
XING - LING DO BRASIL
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007
(em milhes de R$)
ATIVO

2007

2006

PASSIVO

Ativo Circulante (AC)


Disponibilidades

13.647 Empr. Financ. Debentures

696.639

693.919

151.292

127.281

212.243 Salarios e Enc. Sociais

48.756

39.837

262.035 Obrigaes Tributrias

34.840

33.101

36.813 Divid/juros s/cap.propr a pagar

35.177

9.683

10.417 Partici. Adm e empregados

13.648

850

17.598 Outras Obrigaes

33.661

16.455

1.014.013

921.126

598.771

611.053

20.721

24.964

391.219

642.536 Fornecedores

Clientes

256.308

Estoques

318.675

Impostos Diferidos
Outros Direitos
TOTAL DO CIRCULANTE

45.301
1.029
18.766
1.043.055

1.195.289 TOTAL DO CIRCULANTE

328.249

68.866 Empr. Financ. Debentures

Realizavel a Longo Prazo (RLP)


Aplicaes Financeiras
Impostos a Recuperar

Exigivel a Longo Prazo (ELP)


4.755

244

Obrig. Soc. E Tribut.

Impostos Diferidos

35.314

32.512 Impostos Diferidos

Titulos a Receber

18.012

15.576 Provis. P/ Contingencias

Depositos Judiciais

7.993

5.309 Participao Minoritria

Outros Direitos

9.268

7.934

TOTAL DO REAL.L.PRAZO

403.591

130.441 TOTAL DO EXIG. L. PRAZO

Permanente (AP)
Outros Investimentos
Imobilizado
Diferido
TOTAL DO PERMANENTE
TOTAL DO ATIVO

10

2006

Passivo Circulante (PC)


11.757

Aplicaes Financeiras

Impostos a Recuperar

2007

8.210

8.535

109.571

98.606
14.797

737.273

757.955

415.433

415.433

Patrimonio Liquido (PL)


483

488

Capital Social realizado

903.640

854.931 Reservas de capital

142

73.325

52.863 Reservas de Lucros

257.233

139.459

672.808

554.931

2.424.094

2.234.012

977.448
2.424.094

908.282 TOTAL DO PATRIM. LIQUIDO


2.234.012

39

ANLISE VERTICAL E ANLISE HORIZONTAL

EXERCCIOS PROPOSTOS
1) Elaborar a Anlise Vertical do Ativo.
Ativo
Circulante
Disponibilidade
Contas a receber
Estoques
Impostos e contribuies
Total do Ativo Circulante
Realizvel a longo prazo
Contas a receber
Impostos e contribuies
Outros Realizvis a Longo Prazo
Total do Realizvel a Longo Prazo
Permanente
Investimento
Imobilizado
Diferido
Total do Permanente
Total do Ativo

2007

A.V

2006

A.V.

23.417
14.148
13.606
6.550
57.721

15,35 %
9,27 %
8,92 %
4,29 %
37,83 %

19.986
10.977
14.263
4.842
50.068

14,09 %
7,74 %
10,05 %
3,41 %
35,29 %

1.587
4.337
1.104
7.028

1,04 %
2,84 %
0,72 %
4,60 %

1.914
4.148
1.018
7.080

1,35 %
2,92 %
0,72 %
4,99 %

2.280
84.095
1.473
87.848

1,49 %
55,11 %
0,97 %
57,57 %

2.078
81.085
1.569
84.732

1,46 %
57,15 %
1,11 %
59,72 %

152.597

100,00 %

141.880

100,00 %

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

2) Elaborar a Anlise Vertical do Passivo.


Passivo

2007

A.V.

2006

A.V.

Circulante
Financiamentos
Fornecedores
Impostos e contribuies
Salrios e encargos
Outras contas a pagar
Total do Passivo Circulante

8.589
8.976
8.931
1.196
3.281
30.973

5,64 %
5,88 %
5,85 %
0,78 %
2,15 %
20,30 %

8.219
9.054
7.854
873
3.371
29.371

5,79 %
6,38 %
5,54 %
0,62 %
2,37 %
20,70 %

Exigvel a Longo Prazo


Financiamentos
Impostos e contribuies
Total do Exigvel a Longo Prazo

34.439
8.461
42.900

22,57 %
5,54 %
28,11 %

42.976
7.474
50.450

30,29 %
5,27 %
35,56 %

Patrimonio Lquido
Capital social
Reservas de capital
Reservas de lucros
Total do Patrimnio Lquido

33.235
372
45.117
78.724

21,78 %
0,24 %
29,57 %
51,59 %

33.235
354
28.470
62.059

23,42 %
0,25 %
20,07 %
43,74 %

152.597

100,00 %

141.880

100,00 %

Total do Passivo

3) Elaborar a Anlise Horizontal do Ativo.

Ativo
Circulante
Disponibilidade
Contas a receber
Estoques
Impostos e contribuies
Total do Ativo Circulante
Realizvel a Longo Prazo
Contas a receber
Impostos e contribuies
Outros Realizvis a Longo Prazo
Total do Realizvel a Longo Prazo
Permanente
Investimento
Imobilizado
Diferido
Total do Permanente
Total do Ativo

12

2007

A.V

2006

23.417
14.148
13.606
6.550
57.721

117,18 %
128,87 %
95,39 %
135,27 %
115,29 %

19.986
10.977
14.263
4.842
50.068

1.587
4.337
1.104
7.028

82,92 %
104,56 %
108,45 %
99,27 %

1.914
4.148
1.018
7.080

2.280
84.095
1.473
87.848

109 72 %
103,71 %
93.88 %
103,68 %

2.078
81.085
1.569
84.732

152.597

107,55 %

141.880

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

4) Elaborar a Anlise Horizontal do Passivo.

Passivo

2007

A.H.

2006

Circulante
Financiamentos
Fornecedores
Impostos e contribuies
Salrios e encargos
Outras contas a pagar
Total do Passivo Circulante

8.589
8.976
8.931
1.196
3.281
30.973

104,50 %
99,14 %
113,71 %
137,00 %
97,33 %
105,45 %

8.219
9.054
7.854
873
3.371
29.371

Exigvel a Longo Prazo


Financiamentos
Impostos e contribuies
Total do Exigvel a Longo Prazo

34.439
8.461
42.900

80,14 %
113,21 %
85,03 %

42.976
7.474
50.450

Patrimnio Lquido
Capital social
Reservas de capital
Reservas de lucros
Total do Patrimnio Lquido

33.235
372
45.117
78.724

100,00 %
105,08 %
158,47 %
126,85 %

33.235
354
28.470
62.059

152.597

107,55 %

141.880

2007

A.H.

Total do Passivo

5) Elaborar a Anlise Horizontal, da D.R.E.

DRE

2006

Receita bruta
( - ) IPI e ICMS
( - ) Devoluo
( - ) Descontos comerciais

150.000
18.000
10.000
2.000

150,00 %
150,00 %
200,00 %
66.67 %

100.000
12.000
5.000
3.000

Receita Lquida
( - ) Custos dos produtos vendidos

120.000
40.000

150,00 %
166,67 %

80.000
24.000

Lucro bruto
( - ) Despesas operacionais de vendas
( - ) Despesas administrativas
( - ) Desp. financeiras

80.000
30.000
20.000
15.000

142,86 %
250,00 %
200,00 %
107,14 %

56.000
12.000
10.000
14.000

Lucro operacional
( +/- ) Desp./rec. no operacionais

15.000
23.000

75,00 %
460,00 %

20.000
5.000

Lucro antes do imposto de renda


( - ) Imposto de renda

38.000
8.000

152,00 %
160,00 %

25.000
5.000

Lucro Lquido

30.000

150,00 %

20.000

13

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

6) Elaborar a Anlise Vertical da D.R.E e responder s questes na sequncia.


A direo da empresa garantiu aos acionistas que o seu lucro aumentaria em 50% de 2006 para 2007.
Satisfeita com a conquista, ela publica sua DRE.
DRE
Receita Bruta
( - ) IPI ICMS
( - ) Devolues
( - ) Descontos Comerciais

2.007
A.V.
2.006
150.000 100,00%
100.000
18.000 12,00% 12.000,00
10.000
6,67%
5.000,00
2.000
1,33%
3.000,00

A.V.
100%
12,00%
5,00%
3,00%

A.H.
150,00%
150,00%
200,00%
66,67%

Receita Lquida
( - ) Cuato dos Produtos Vendidos
Lucro Lquido
( - ) Despesas Operacionais de Vendas
( - ) Despesas Administrativas
( - ) Despesas Financeiras
Lucro Operacional
(+/-) Rec./Desp. No Operacionais
Lucro Antes do Imposto de Renda
( - ) Imposto de Renda
Lucro Lquido

120.000
40.000
80.000
30.000
20.000
15.000
15.000
23.000
38.000
8.000
30.000

100%
30,00%
70,00%
15,00%
12,50%
17,50%
25,00%
6,25%
31,25%
6,25%
25,00%

150,00%
166,67%
142,86%
250,00%
200,00%
107,14%
75,00%
460,00%
152,00%
160,00%
150,00%

100%
33,33%
66,67%
25,00%
16,67%
12,50%
12,50%
19,17%
31,67%
6,67%
25,00%

80.000,00
24.000,00
56.000,00
12.000,00
10.000,00
14.000,00
20.000,00
5.000,00
25.000,00
5.000,00
20.000,00

Vamos analis-la.
Pode-se dizer que a necessidade de aumentar as vendas em 50% teria prejudicado, em parte, a
qualidade do produto?
RESPOSTA

Sim, com a anlise vertical, podemos verificar que as devolues representavam 5,0% das vendas,
subindo para 6,67%, com aumento de 1,67% em relao s vendas, este aumento tambm pode ser
confirmado com a anlise horizontal, que mostra claramente que, enquanto as vendas subiram 50%, as
devoluo dobraram, subiram 100%.

possvel que a empresa tenha ditado uma poltica de reduzir os descontos para vendas especiais
a fim de manter a margem bruta de lucro (lucro bruto/receita bruta)?
RESPOSTA

Sim, a anlise vertical nos mostra uma reduo nos descontos concedidos em 2006 que
representavam 3,0% das vendas para 1,33 % em 2007, que ratificado pela anlise horizontal,
apresentando reduo de 33,33% na conta de descontos concedidos.

Os gastos de fabricao foram tambm culpados pela queda da margem bruta do lucro?
RESPOSTA

Sim, o CPV subiu de 30%, em 2006, para 40% sobre as vendas lquidas em 2007, conforme
apresentado na anlise vertical. A anlise horizontal nos mostra que, enquanto as vendas subiram 50%, o
CPF subiu 66,67%.

14

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

No item despesas de vendas, constam comisso de vendedores e propaganda. possvel afirmar que
a empresa aumentou consideravelmente seus gastos com propaganda com o objetivo de atingir a
meta de 50% de acrscimo no lucro? A medida surtiu o resultado esperado?
RESPOSTA

O aumento de 50% das vendas brutas foi alcanado, mas, em contrapartida, foram excessivamente
altos os gastos com vendas, como mostra a anlise horizontal com aumento na ordem de 150% nas
despesas.

Considerando a caracterstica de despesas fixas, as despesas administrativas se comportam de forma


adequada?
RESPOSTA

As despesas administrativas no se comportaram de forma adequada, pois, como podemos ver na


anlise horizontal, enquanto as vendas subiram em 50%, as despesas dobraram, subindo 100 %.

possvel afirmar que as despesas financeiras decorrentes de remunerao ao capital de terceiros


permaneceram no mesmo nvel, considerando o acrscimo nas vendas?
RESPOSTA

No, permaneceram no mesmo nvel, pois, em 2006, o saldo da conta de despesas financeiras ficou
em R$ 14.000,00, com a compensao de R$ 1.500,00 de receita financeira, j em 2007, o saldo das
despesas financeiras subiu para R$ 15.000,00, apesar de as receitas financeiras ficarem na ordem de R$
7.600,00.

15

TCNICAS DE ANLISES POR NDICES

EXERCCIOS PROPOSTOS
1) Por que o giro do estoque mais importante quando se analisa uma rede de supermercados do que
quando se analisa uma empresa de transporte?
RESPOSTA

A rede de supermercados negocia mercadorias, necessitando de estoques, quanto mais rpido a


empresa movimentar este estoque, mas eficiente ela est sendo em gerenciar seus ativos; no o caso da
empresa de transporte que no necessita de estoque, pois fornece servios; a sua necessidade fazer com
que seus veculos (ativo permanente) no fiquem parados.

2) Qual a medida de lucratividade provavelmente mais interessante para os investidores?


RESPOSTA

O ndice de rentabilidade do Patrimnio Lquido, pois indica o quanto est sendo rentabilizado do
capital investido na empresa e quanto a empresa est sendo eficiente em remunerar o investimento dos
acionistas.

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

3) Calcular os ndices da estrutura de capital do balano abaixo.


Ativo

Passivo
2007

2007

Disponvel

400.000

Fornecedores

500.000

Duplicatas a receber

500.000

Salrios

250.000

Estoque

800.000

Impostos

150.000

Soma circulante

1.700.000

Real. L/Prazo

600.000

Permanente

1.800.000
Soma

Financiamentos

650.000

Soma circulante

1.550.000

Exigvel L/Prazo

1.500.000

Emprstimos

1.500.000

Patrimnio Lquido

4.100.000

Soma

1.050.000
4.100.000

RESPOSTA

a) Participao de capital de terceiros:


1.550.000 + 1.500.000
x 100 = 74,39%
4.100.000
b) Composio do endividamento:
1.550.000
x 100 = 50,82%
1.550.000 + 1.500.000
c) Imobilizao do Patrimnio Lquido:
1.800.000
x 100 = 171,42%
1.050.000
d) Imobilizao dos recursos no correntes:
1.800.000
x 100 = 70,59%
1.050.000 + 1.500.000

4) Calcular a Liquidez Corrente, Seca e Geral do balano abaixo:


Ativo

Passivo
2007

Disponvel

600.000

Fornecedores

300.000

Duplicatas a receber

100.000

Salrios

250.000

Estoque

400.000

Impostos

150.000

Financiamentos

250.000

Soma circulante

950.000

Exigvel L/Prazo

500.000

Emprstimos

500.000

Soma circulante

Real. L/Prazo

1.100.000

300.000

Permanente

1.200.000
Soma

18

2007

2.600.000

Patrimnio Lquido
Soma

1.450.000
2.900.000

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

RESPOSTA

a) Liquidez Geral:
1.100.000 + 300.000
= 0,97
950.000 + 500.000
b) Liquidez Corrente:
1.100.000
= 1,16
950.000
c) Liquidez Seca:
1.100.000 400.000
= 0,74
950.000

5) Calcular os quatro ndices de endividamento do balano abaixo:


Ativo

Passivo
2007

2007

Disponvel

700.000

Fornecedores

300.000

Duplicatas a receber

100.000

Salrios

250.000

Estoque

400.000

Impostos

150.000

Financiamentos

350.000

Soma circulante

1.050.000

Exigvel L/Prazo

500.000

Emprstimos

500.000

Soma circulante

Real. L/Prazo

1.200.000

400.000

Permanente

1.300.000
Soma

2.900.000

Patrimnio Lquido
Soma

1.550.000
2.900.000

RESPOSTA

a) Financiamento do ativo:
350.000 + 500.000
x 100 = 29,31%
2.900.000
b) Participao de instituies de crditos no endividamento:
350.000 + 500.000
x 100 = 54,84%
1.050.000 + 500.000
c) Financiamento do ativo circulante por instituies financeiras:
350.000
x 100 = 12,07 %
2.900.000

19

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

6) Complete o Balano Patrimonial usando os ndices.


Receita lquida

1.350.000

Giro do Ativo

0,3

Lucro Lquido

270.000

Rentabilidade do Ativo

6,0

Liquidez Corrente

1,70

Imobilizao do PL

96%

Ativo

Passivo
2007

Disponvel

1.000.000

900.000

Estoque

Outras contas

Soma circulante

Soma circulante

Real. L/Prazo

400.000

Permanente

2.400.000
Soma

a) Calcular a Liquidez Geral do balano acima.


RESPOSTA

1.700.000 + 400.000
x 100 = 95,63%
1.196.000 + 1.000.000

b) Calcular a Liquidez Seca do balano acima.


RESPOSTA

1.700.000 700.000
x 100 = 83,61%
1.196.000

20

2007
Fornecedores

Exigvel L/Prazo
Patrimnio Lquido
Soma

1.000.000

ANLISE PELO MTODO DUPONT


E TERMMETRO DE INSOLVNCIA

Atividades Prticas
1) A combinao do resultado do Giro do Ativo com a Margem de Lucro d resposta a qual indicador?
a)
b)
c)
d)

Ciclo Operacional
Modelo Du Pont
Equivalncia Patrimonial
ndice de rotatividade

RESPOSTA

Alternativa (b).

2) O que entende por Ativo Lquido?


a)
b)
c)
d)

Ativo Total menos Ttulos Descontados


Ativo Total menos Patrimnio Lquido
Ativo Total menos Passivo Operacional
Ativo total menos Realizvel a Longo Prazo

RESPOSTA

Alternativa (c).

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

3) Por que o lucro para efeito de clculos do Modelo Dupont o lucro apurado antes das Despesas
Financeiras?
a) Porque as Despesas Financeiras tm taxas variveis de uma instituio financeira para outra,
distorcendo assim o resultado.
b) Porque as Despesas Financeiras no so operacionais
c) Porque as Despesas Financeiras so utilizadas apenas por empresas endividadas.
d) Porque Despesas financeiras fazem parte do custo dos produtos.
RESPOSTA

Alternativa (b).

4) Se uma empresa tem um giro do ativo de 0,46 e uma margem de lucratividade de 5%. Qual ser seu
grau de eficincia na gerao de lucros, conhecido como Modelo Dupont?
a)
b)
c)
d)

10,86%
5,46%
2,3%
9,2%

RESPOSTA

Alternativa (c).

5) Qual o resultado do grau de eficincia medida pelo Modelo Dupont, para uma empresa que tem os seguintes
dados: Ativo Lquido de R$ 3.560.858,00, Receitas Lquidas de Vendas de R$ 8.989.225,00 e um Lucro
Antes das Despesas Financeiras de R$ 689.360,00?
a)
b)
c)
d)

2,52%
7,67%
13,0%
19,3%.

RESPOSTA

Alternativa (a).

6) Utilizando o termmetro de Insolvncia do Prof. Kanits, uma empresa tem grau de solvncia igual a
-1. Qual ser seu estgio de situao econmica?
a)
b)
c)
d)

Totalmente solvente
Em estado de solvncia
Em Penumbra
Em estado de insolvncia

RESPOSTA

Alternativa (c).

22

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

7) Qual o grau de solvncia de uma determinada empresa que tenha os seguintes resultados de ndices:

a)
b)
c)
d)

ndice de Rentabilidade sobre o PL - 0,12


ndice de Liquidez Geral - 0,86
ndice de Liquidez Seca - 0,91
ndice de Liquidez Corrente - 1,12
ndice de Endividamento do PL - 1,26
4,745
6,349
3,14.
1,187

RESPOSTA

Alternativa (c).

23

CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA

Atividades Prticas
1) O que Ciclo Operacional?
a) o perodo de apurao do lucro operacional das empresas.
b) o tempo utilizado na operao da empresa, entre a compra das mercadorias ou matrias primas e
o recebimento das vendas.
c) o Sistema de controle das operaes financeiras da empresa, que compreende o gasto com
financiamento das operaes, entre a compra o o recebimento do produto da venda.
d) o processo produtivo global das companhia, tempo de estocagem, produo, distribuio e
venda.
RESPOSTA

Alternativa (b).

2) O que entendemos por Ciclo Financeiro?


a) o tempo medido em dias que a empresa necessita de financiamento.
b) o gasto financeiro com a operao da empresa.
c) o tempo medido em dias que a empresa utiliza para comprar e vender seus produtos.
d) o perodo entre vender, entregar e receber (encargos financeiros deste perodo).
RESPOSTA

Alternativa (d).

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

3) Qual a formula para se chegar ao Ciclo Financeiro.


a) PMRE + PMRV + PMPC
b) Ciclo Operacional + PMPC
c) PMRE + PMRV PMPC
d) PMRE + Ciclo Operacional
RESPOSTA

Alternativa (a).

4) O que significa para uma empresa ter um Ciclo Financeiro Negativo?


a) Que ela depende de financiamento para suas atividades
b) Que seu Capital Circulante Lquido Negativo
c) Que suas despesas financeiras so muito altas
d) Que ela paga suas compras depois de ter girado os estoques e recebido suas vendas.
RESPOSTA

Alternativa (d).

A empresa Modelo S.A. tem os seguintes saldos e valores em


seu balano patrimonial e demonstrao de resultados do
exerccio em 31.12.2007 e a taxa de juros do mercado,
considerando a taxa de atratividade:

Duplicatas a Receber R$ 535.690,00

Estoques R$ 368.920,00

Fornecedores R$ 215.690,00

Custo das Mercadorias Vendidas R$ 3.325.780,00

Total de compras do ano de 2006 R$ 2.690.378,00

Receita de Vendas do ano de 2006 R$ 5.871.215,00

Desembolso Operacional do ano de 2006 R$ 2.457.885,00

Juros anuais de encargos 13,8%

Utilize os valores da Empresa Modelo para responder as questes a seguir.


5) Qual o Ciclo Financeiro da empresa?
RESPOSTA

Valores arredondados para mais.


CF = PMRE + PMRV PMPC
CF = 40 + 33 29
CF = 44 DIAS.

26

ESTRUTURA E ANLISE DO FLUXO DE CAIXA

ATIVIDADES PRTICAS
1) Defina Fluxo de Caixa e cite quais as principais diferenas entre o Demonstrativo de Fluxo de Caixa
pelos mtodos direto e indireto.
RESPOSTA

O Demonstrativo do Fluxo de Caixa constitui-se uma ferramenta de aferio e interpretao das


flutuaes dos saldos em caixa, em bancos e nas aplicaes financeiras da organizao. o produto final
da reunio dos saldos das Contas a Receber em confronto com os saldos das Contas a Pagar, de tal sorte
que, quando se comparam as contas recebidas com as contas pagas, obtm-se o fluxo de caixa.
As principais diferenas entre o Demonstrativo do Fluxo de Caixa pelo mtodo direto e indireto,
que no mtodo direto as atividades operacionais devem refletir o montante bruto dos principais
componentes dos recebimentos e dos pagamentos por caixa, como por exemplo recebimento de clientes,
aluguis, juros e dividendos, entre outros; e, de outro lado, quaisquer outros recebimentos por caixa,
como pagamento a empregados, fornecedores de matria-prima e diversos, pagamento de juros, impostos
e quaisquer outros pagamentos por caixa. J no mtodo indireto, a empresa determina os valores que
compem o fluxo de caixa lquido de suas atividades operacionais pela conciliao do lucro lquido com o
fluxo de caixa lquido proveniente das atividades operacionais, conciliando-os de forma a eliminar do
lucro lquido o efeito de todos os valores diferidos decorrentes de operaes de recebimentos e
pagamentos, bem como os efeitos de todos os itens classificados no fluxo de caixa como investimentos ou
financiamentos, tais como: depreciao, amortizao de fundo de comrcio, ganhos ou perdas com
vendas do ativo imobilizado e outras operaes descontnuas.

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

2) Com base na lista a seguir, indique com um X se o fato financeiro deve ser considerado na preparao
ou reviso de um Fluxo de Caixa, ou se a operao modifica somente a Demonstrao de Resultado
de Exerccio. No caso de nenhuma das alternativas estar correta, marque X:
RESPOSTA
Orde
m
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
15
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30

Descrio

Demonstrao
do Resultado
X

Fluxo de Caixa

Registro da proviso de frias mensal


Pagamento do 13 salrio
Recebimento de cliente inadimplente
Pagamento de parcela de leasing
Contratao de funcionrio
Pagamento de fornecedor
Dbito de tarifa bancria no extrato
Planejamento de vendas para o semestre
Compra vista de equipamento para a secretria
Adiantamento para despesa de viagem
Contratao de seguro
Registro da proviso mensal do 13 salrio
Registro contbil da depreciao
Apurao do custo de produo
Pagamento de frete para transporte de mercadoria
Pagamento do Imposto de Renda
Proviso mensal de Tributos sobre Vendas
Compra a prazo de mercadoria para estoque
Recebimento de cliente adimplente
Aporte de capital pelo acionista
Resgate de aplicao financeira
Pagamento do salrio dos funcionrios
Resgate do depsito judicial de tributos
Transferncia de dinheiro do caixa para bancos
Destinao de dividendos aos scios
Consumo de embalagens no processo produtivo
Captao de emprstimo bancrio
Transferncia de dinheiro do banco para aplicao
Pagamento de lucros acumulados a scios
Recebimento de venda de Ativo Imobilizado

X
X
X

X
X
X

X
X
X
X
X
X

X
X
X
X

X
X

X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X

3) Uma empresa apresentou a DRE e o Balano Patrimonial, conforme segue:

Ativo
Caixa
Duplicatas a receber
Estoques
Ativo Imobilizado
Total do Ativo

28

Ms 2
145
150
150
255
700

Balano Patrimonial
Ms 1
Passivo
50
Fornecedores
100
Impostos a recolher
150
Proviso para IRPJ
300
Contas a pagar
600
Patrimnio Lquido
Total do Passivo

Ms 2
80
40
41
59
480
700

Ms 1
110
30
10
50
400
600

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

Demonstrao do Resultado do Exerccio


Descrio das contas
Receita bruta das vendas
( - ) Deduo das vendas
Impostos sobre vendas
Vendas canceladas
( = ) Vendas lquidas
( - ) Custos das mercadorias vendidas
( = ) Lucro bruto
( - ) Despesas operacionais
Despesas com vendas
Despesas gerais e administrativas
Depreciao
( = ) Lucro operacional antes das receitas e despesas
financeiras
Receitas financeiras
( - ) Despesas financeiras
( = ) Lucro operacional
Receitas no operacionais
( = ) Lucro antes do Imposto de Renda
( - ) Proviso para Imposto de Renda
Lucro Lquido do perodo

Ms 2
1.000
200
20
780
355
425
160
80
45
140
40
61
119
2
121
41
80

a) Com base na Demonstrao de Resultado e no Balano Patrimonial apresentados, calcular quanto a


operao gerou de caixa no ms 2.
Lucro operacional antes das
receitas e despesas financeiras:

R$ 140,00

(+) Depreciao

R$ 45,00

(=) Gerao de Caixa

R$ 185,00

b) De acordo com o Balano Patrimonial, houve aumento do Patrimnio Lquido neste ms.
Pergunta-se: esse aumento foi em funo do aumento de capital?
Resposta: ( ) Sim ( ) No
c) O saldo da conta Duplicatas a Receber, no Balano Patrimonial, era de R$ 100 no Ms 1, e as
vendas (Receita Bruta) do ms 2 foram de R$ 1.000. Por que o saldo dessa conta aumentou
somente R$ 50 entre os dois meses?
RESPOSTA

Porque R$ 20 se tratam de vendas canceladas, reduzindo o valor de R$ 1.000 para R$ 980. Alm
disso, pelo descritivo do Fluxo de Caixa, foram recebidos R$ 930 das duplicatas de vendas. Desta forma:
Saldo de Duplicatas a Receber ms 1:
R$ 100
(+) Faturamento, lquido das canceladas:
R$ 980
( -) Recebimento de vendas:
(R$ 930)
Saldo de Duplicatas a Receber ms 2:
R$ 150

29

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

d) Com base na DRE e no Balano Patrimonial apresentados, apurar a Demonstrao do Fluxo de


Caixa do ms 2, preenchendo os itens pontilhados no quadro abaixo.
Demonstrao do Fluxo de Caixa
Descrio das contas
Recebimentos
Recebimento das vendas
Total de recebimento (1)
Pagamentos
Materiais, mo-de-obra e outros custos
Despesas gerais
Impostos sobre vendas
Imposto de Renda
Total de pagamentos (2)
Supervit (dficit) operacional (3 = 1 2)
( + ) Juros recebidos
( - ) Juros pagos
( + ) Receitas operacionais
Supervit (dficit) antes dos investimentos
e dos financiamentos (4)
( + ) Venda de investimentos
( - ) Investimentos pagos
( + ) Captao de emprstimos
( - ) Liquidao de emprstimos
Supervit (dficit) geral (5)
( + ) Saldo anterior de caixa
Saldo final de caixa (6)

Ms 2
930
930
385
231
190
10
816
114
40
61
2
95
0
0
0
0
95
50
145

Obs.: O saldo final de Caixa deve corresponder ao saldo da conta Caixa, no Balano Patrimonial, no ms 2.

30

ESTRUTURA E ANLISE DAS DEMONSTRAES


DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO

ATIVIDADES PRTICAS
1) (TCF-ESAF-1996) De acordo com a Lei n 6.404/76, consideram-se lucro a realizar, para efeito de
constituio de reserva especfica, todos os eventos abaixo relacionados, exceto:
a) O saldo credor da conta de correo monetria.
b) O aumento do valor do investimento em coligadas.
c) O produto da reavaliao de bens do Ativo Permanente.
d) O lucro de vendas a prazo realizvel aps o trmino do exerccio seguinte.
e) O aumento do valor do investimento em controladas.
RESPOSTA

Alternativa (c).
Observar art. 197 da Lei no 6.404/76.

2) Uma empresa vendeu um bem de seu Ativo Permanente pelo valor de R$ 300.000,00, a ser recebido em
20 prestaes mensais de R$ 15.000,00, a partir de novembro de 2007. O custo do bem vendido era de R$
240.000,00.
O lucro a realizar relativo operao, considerando o Balano Patrimonial de 31-12-2007, foi de (em
R$):
a) 6.000,00
b) 18.000,00
c) 42.000,00
d) 54.000,00
e) 60.000,00
RESPOSTA

Alternativa (d).

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

3) (AFTN-ESAF-1994) Elabore a Demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados da empresa


Comercial Vendex S.A., referente ao perodo-base findo em 31-12-X3, com base nos seguintes
elementos:
Saldo anterior de lucros acumulados (Balano Patrimonial de 31-12-X2)

1.800

Correo monetria do saldo inicial

2.000

Reverso de reservas

400

Prejuzo lquido do exerccio

700

Transferncia para reservas

200

Dividendos distribudos

300

Parcela dos lucros incorporada ao capital social

1.000

Assinale, agora, a opo que expe o Saldo final do perodo da conta Lucros ou prejuzos
acumulados.
a) 2.600
b) 2.400
c) 2.000
d) 1.600
e) 1.200
RESPOSTA

Alternativa (c).
RESOLUO
Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados
Comercial Ventex S/A
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo 01/01/X3 a 31/12/X3
R$
Saldo Inicial (31/12/X2)
(+ / -) Ajustes de exerccios anteriores
Efeitos na mudana de critrios contbeis
Retificao de erro de exerccios anteriores
( + ) Correo monetria do saldo inicial
( = ) Saldo inicial ajustado e corrigido
( + ) Reverso de Reservas
( + ) Lucro ou Prejuzo do Exerccio
( = ) Saldo disposio dos proprietrios
( - ) Destinao do Exerccio
Transferncias para Reservas
(200,00)
Dividendos Obrigatrios
(300,00)
Parcela dos Lucros Incorporada ao Capital Social
(1.000,00)
( = ) Saldo Final (31/12/2007)

32

R$
1.800,00
-

2.000,00
3.800,00
400,00
(700,00)
3.500,00
(1.500,00)

2.000,00

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

4) (Exame de Suficincia 01/2003) Uma empresa apresentou a seguinte composio do Patrimnio Lquido
antes do encerramento das Contas de resultado.
Capital social

R$ 480.000,00

( ) Capital social a integralizar

R$ 120.000,00

Reservas de capital

R$ 40.000,00

Reserva legal

R$ 66.000,0

Lucros acumulados

R$ 2.400,00

Aps a Proviso para Imposto de Renda, Contribuio Social e sem outros destaques do lucro, o
resultado lquido do perodo foi de R$ 180.000,00. Em obedincia lei das sociedades annimas, o
valor para constituio da Reserva legal que a auditoria interna dever considerar de:
a)
b)
c)
d)

R$ 2.000,00
R$ 9.000,00
R$ 9.120,00
R$ 38.000,00

RESPOSTA

Alternativa (b) 5% do lucro lquido do perodo.

5) (AFCE-TCU-1996) Para cada opo, assinale C (certo) ou E (errado).


Na apurao do Lucro Lquido ajustado, previsto no art. 202 da Lei n 6.404/76, para fim de clculo
do dividendo mnimo obrigatrio, devem ser considerados:
(C ) Os valores de lucros a realizar, transferidos para a respectiva reserva, e os valores de lucros
anteriormente registrados nessa reserva, que tenham sido realizados no exerccio.
(E ) Os valores destinados constituio das reservas estatutrias e os valores relativos s reverses
das mesmas reservas anteriormente constitudas.
(C ) Os valores destinados formao de reservas para contingncias e a reverso das mesmas
reservas formadas em exerccios anteriores.
(E ) Os valores de reteno de lucros transferidos para reservas de lucros, bem como aqueles
revertidos das respectivas reservas.
(E ) Os valores destinados formao de reservas de capital e suas correspondentes reverses.

33

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

7) A empresa J T Terminando apresentou os seguintes resultados no ano de 2007, representados a seguir:


Balano Patrimonial
J T Terminando
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007
Ativo
Circulante
Disponibilidades
Caixa e Bancos
Aplicaes financeiras
Duplicatas a receber Clientes
Estoques
Despesas antecipadas
Realizavel a longo prazo
Contas a receber
Permanente
Investimentos
Imobilizado
( - ) Depreciao acumulada
Diferido

2006
200.850,00
45.500,00
3.510,00
41.990,00
87.360,00
61.490,00
6.500,00
4.550,00
4.550,00
229.320,00
40.300,00

2007
279.400,00
70.200,00
1.560,00
68.640,00
127.400,00
57.200,00
15.600,00
9.100,00
9.100,00
234.910,00
46.800,00
205.400,00
(45.890,00)
28.600,00

175.500,00
(25.480,00)
39.000,00

Total de Ativo

434.720,00

514.410,00

Passivo

2006

Circulante
Fornecedores
Impostos e contribuies
Impostos e taxas
Proviso para CSLL
Proviso para Imposto de
Renda
Salrios e encargos
Emprstimos e financiamentos
Dividendos a pagar
Exigvel a longo prazo
Emprstimos e financiamentos
Patrimnio Lquido
Capital social realizado
Reservas
Reservas de lucro
Legal
Estaturio
Contigncia
De lucros a realizar
Lucros ou prejuzos acumulados
Total de Passivo

2007

118.040,00
56.290,00
15.990,00
3.120,00
3.510,00
9.360,00
13.260,00
32.500,00
0,00

134.550,00
72.746,00
20.150,00
8.450,00
5.200,00
14.950,00
18.850,00
19.500,00
3.310,00

48.100,00
48.100,00

26.520,00
26.520,00

268.580,00
212.030,00
2.860,00
2.860,00
2.860,00

53.690,00

353.340,00
218.270,00
14.730,00
14.730,00
6.930,00
1.300,00
910,00
5.590,00
120.340,00

434.720,00

514.410,00

Demonstrao do Resultado do Exerccio


J T Terminando
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007
(valores em milhes de R$)
31/12/2007
Receita Operacional Bruta
( ) Dedues da Receita Bruta
Devolues de Vendas
Abatimentos
Impostos sobre Vendas

(6.760,00)
(1.430,00)
(29.510,00)

( = ) Receitas Operacionais Lquidas


( ) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) / Servios Prestados (CSP)

863.590,00
(470.600,00)

( = ) Lucro Bruto / Resultado Bruto


( ) Despesas Operacionais
Despesas com Vendas
Despesas financeiras (deduzidas as receitas financeiras)
Despesas Administrativas
Despesas com Depreciao
( + ) Outras receitas operacionais

392.990,00
(317.460,00)

( = ) Lucro ou Prejuzo Operacional


( + / ) Resultado no Operacional
( + ) Receitas no Operacionais
( ) Despesas no Operacionais
( = ) Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR) e CSL (ou Prejuzo)
( ) Proviso para Imposto de Renda Pessoa Jurdica (IRPJ)
( ) Proviso para Contribuio Social s/ Lucro Lquido (CSLL)
( = ) Lucro ou Prejuzo do Exerccio (Resultado Lquido)

34

901.290,00
(37.700,00)

(15.800,00)
(54.860,00)
(226.590,00)
(20.410,00)
0,00
75.530,00
26.000,00
26.000,00
101.530,00
(14.950,00)
(5.200,00)
81.380,00

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

No ano de 2006, o contador da empresa cometeu um erro de clculo para contabilizao da conta
Proviso de Imposto de Renda, apurando um valor para maior correspondente a R$ 550,00, que dever
ser retificado no exerccio de 2007.
Pede-se: elaborar a DLPA e a DMPL da empresa.
RESPOSTA
Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados
Cia J T TERMINANDO S/A
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo 01/01/2007 a 31/12/2007
R$
R$
Saldo Inicial (31/12/2006)
(+ / -) Ajustes de exerccios anteriores
Efeitos na mudana de critrios contbeis
Retificao de erro de exerccios anteriores
( + ) Correo monetria do saldo inicial
( = ) Saldo inicial ajustado e corrigido
( + ) Reverso de Reservas
( + ) Lucro ou Prejuzo do Exerccio
( = ) Saldo disposio dos proprietrios
( - ) Destinao do Exerccio
Reserva Legal
(4.070,00)
Reserva Estatutria
(1.300,00)
Reserva de Contingncia
(910,00)
Reservas de Lucros a Realizar
(5.590,00)
Dividendos Obrigatrios
(2.860,00)
( = ) Saldo Final (31/12/2007)

53.690,00
(550,00)
53.140,00
81.380,00
134.520,00
(14.730,00)

120.340,00

Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido


Cia. J T TERMINANDO
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007
Capital
Realizado

Saldo no incio do perodo (31/12/06)


Ajustes de exerccios anteriores
Mudanas de critrios contbeis
Retificao de erros de exerccios anteriores
Aumento de Capital
Com lucros e reservas
Por subscrio e investimentos
Reverso de Reservas
De Contingncia
De Lucros a Realizar
Outras
Lucro ou Prejuzo do Exerccio
Proposta de destinao do Exerccio:
Reserva Legal
Reserva Estatutria
Reserva para Contingncia
Reserva de Lucros a Realizar
Outras Reservas
Dividendos Obrigatrios
( = ) Saldo no Final do Exerccio

212.030,00

Reservas
de Capital

0,00

(em milhes de R$)


Reservas de Lucros
Lucros
Total
Reserva
Reserva Reserva de Reserva de Acumulado
s
Legal
Estatutria Contigncia Lucros a
Realizar
2.860,00
0,00
0,00
0,00
53.690,00 268.580,00
0,00
(550,00)
0,00
6.240,00

6.240,00

81.380,00

0,00
0,00
0,00
81.380,00

5.590,00

(4.070,00)
(1.300,00)
(910,00)
(5.590,00)

0,00
0,00
0,00
0,00

5.590,00

(2.860,00)
120.340,00

(2.860,00)
353.340,00

4.070,00
1.300,00
910,00

218.270,00

0,00

6.930,00

1.300,00

910,00

35

DEMONSTRAO DAS ORIGENS


E APLICAES DE RECURSOS (DOAR)

ATIVIDADES PRTICAS
1. (EXAME DE SUFICINCIA 02/2003) Tendo em vista as informaes abaixo, correspondentes
Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos, elaborada em 31.12.2002, a Variao do
Capital Circulante Lquido de:
Aquisio de direitos do Ativo Imobilizado
Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo
Aumento do passivo exigvel a longo prazo
Dividendos distribudos
Encargos de depreciao
Lucro Lquido do Exerccio
Realizao do capital social em dinheiro

a)
b)
c)
d)

R$ 15.000,00
R$ 2.000,00
R$ 4.000,00
R$ 5.000,00
R$ 11.000,00
R$ 17.000,00
R$ 3.000,00

R$ 35.000,00
R$ 22.000,00
R$17.000,00
R$13.000,00

RESPOSTA

Alternativa (d).

2. (EXAME DE SUFICINCIA 01/2003) Em relao Demonstrao das Origens e Aplicaes de


Recursos, a alternativa correta :
a) O aumento do Ativo Diferido uma origem.
b) O encargo de depreciao uma origem.
c) A realizao do Capital uma aplicao.
d) O aumento do Exigvel a Longo Prazo uma aplicao.
RESPOSTA

Alternativa (b).

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

3. (EXAME DE SUFICINCIA 02/2001) Considere os dados abaixo dos balanos encerrados em 31/12/2000
e 31/12/1999 em R$.
Ativo

2000

1999

Ativo Circulante

82.500,00

68.700,00

Caixa

10.000,00

5.000,00

Clientes

22.500,00

Estoques de mercadorias
Realizvel a Longo
Prazo
Permanente
Imobilizado
Marcas e Patentes
Terrenos
Total do Ativo

2000

1999

Passivo Circulante

43.500,00

52.250,00

Fornecedores

17.000,00

29.000,00

31.250,00

Impostos a Recolher

26.000,00

23.250,00

50.000,00

32.500,00

Exigvel a Longo Prazo

3.000,00

3.750,00

5.000,00

15.750,00

42.500,00

23.000,00

Patrimnio Lquido

83.500,00

51.500,00

42.500,00

23.000,00

Capital Social

60.000,00

35.000,00

10.500,00

Reserva Capital

18.500,00

14.000,00

20.000,00

12.500,00

Lucros acumulados

5.000,00

2.500,00

130.000,00

107.000,00

Total Passivo + PL

130.000,00

107.000,00

22.500,00

Passivo

Na Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR), correto afirmar que:


a) Aumento do Capital Circulante Lquido de R$ 12.500,00
b) Aplicao de Recursos no valor de R$ 19.500,00
c) Origens de recursos no valor de R$ 32.000,00
d) Origens de Recursos no valor de R$ 42.750,00
RESPOSTA

Alternativa (d).

4. (EXAME DE SUFICINCIA-01/2000) A empresa Brasil Ltda. apresenta os seguintes saldos de


contas em 31/12/1999:
Lucro Lquido
Dividendos Distribudos
Encargos de Depreciao
Aquisio de Direitos para o Ativo Imobilizado
Realizao em dinheiro, do Capital Social
Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo
Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo

R$ 3.400,00
R$ 1.000,00
R$ 2.200,00
R$ 3.000,00
R$ 600,00
R$ 800,00
R$ 400,00

Na Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos, elaborada em 31/12/1999, com base nesses
dados, o Capital Circulante Lquido (CCL), que em 31/12/1998 era de R$2.000,00, passou a ser de:
a) R$ 5.400,00
b) R$ 2.600,00
c) R$ 4.400,00
d) R$ 1.300,00
RESPOSTA

Alternativa (b).

38

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

5. (EXAME DE SUFICINCIA-01/2000) Das Demonstraes das Origens e Aplicaes de Recursos


da Cia. Minas, em 31/12/1998 e 31/12/1999, retiramos os seguintes dados:
31/12/1998
Capital Circulante Lquido
Passivo Circulante

31/12/1999

R$ 1.470,00
R$ 5.430,00

R$ 16.024,00
R$ 5.140,00

correto afirmar que o aumento do Ativo Circulante da Cia., de 31-12-1998 para 31-12-1999, foi de:
a) R$ 10.884,00
b) R$ 8.262,00
c) R$ 290,00
d) R$ 8.552,00
RESPOSTA

Alternativa (b).

6. (EXAME DE SUFICINCIA-01/2000) Na Demonstrao de Origens e Aplicaes e Recursos


DOAR so considerados origens de recursos:
a) Aumento do passivo exigvel a longo prazo, aumento do Passivo Circulante e do Ativo Circulante.
b) Lucro Lquido do Exerccio, reverso de depreciaes e aumento do Ativo Permanente.
c) Aumento do capital social com integrao em dinheiro, alienao de bens e direitos do Ativo
Permanente e aumento de reserva de capital.
d) Aumento do passivo exigvel a longo prazo, aumento do Passivo Circulante e do Ativo Realizvel
a Longo Prazo.
RESPOSTA

Alternativa (c).

7. De acordo com os dados a seguir, elaborar a Demonstrao das Origens e Aplicao de Recursos
(DOAR) da empresa Xing-Ling S/A.
Balano Patrimonial
J T Terminando
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007
Ativo
Circulante
Disponibilidades
Caixa e Bancos
Aplicaes financeiras
Duplicatas a receber Clientes
Estoques
Despesas antecipadas

2007
270.400,00
70.200,00
1.560,00
68.640,00
127.400,00
57.200,00
15.600,00

2006
200.850,00
45.500,00
3.510,00
41.990,00
87.360,00
61.490,00
6.500,00

9.100,00
9.100,00

4.550,00
4.550,00

Permanente
Investimentos
Imobilizado
( ) Depreciao acumulada
Diferido

234.910,00
46.800,00
205.400,00
(45.890,00)
28.600,00

229.320,00
40.300,00
175.500,00
(25.480,00)
39.000,00

Total de Ativo

514.410,00

434.720,00

Realizavel a longo prazo


Contas a receber

Passivo
Circulante
Fornecedores
Impostos e contribuies
Impostos e taxas
Proviso para CSLL
Proviso para Imposto de
Renda
Salrios e encargos
Emprstimos e financiamentos
Dividendos a pagar
Exigvel a longo prazo
Emprstimos e financiamentos
Patrimnio Lquido
Capital social realizado
Reservas
Reservas de lucro
Legal
Estaturio
Contigncia
De lucros a realizar
Lucros ou prejuzos acumulados
Total de Passivo

2007
134.550,00
73.190,00
20.150,00
8.450,00
5.200,00
14.950,00
18.850,00
19.500,00
2.860,00

2006
118.040,00
54.730,00
15.990,00
3.120,00
3.510,00
9.360,00
13.260,00
32.500,00
1.560,00

26.520,00
26.520,00

48.100,00
48.100,00

350.480,00
218.270,00
11.870,00
11.870,00
4.070,00
1.300,00
910,00
5.590,00
120.340,00

268.580,00
212.030,00
2.860,00

2.860,00
0,00

511.550,00

434.720,00

39

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

Demonstrao do Resultado do Exerccio


J T Terminando
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007
(valores em milhes de R$)
31/12/2007
901.290,00
(37.700,00)

Receita Operacional Bruta


( ) Dedues da Receita Bruta
Devolues de Vendas
Abatimentos
Impostos sobre Vendas

(6.760,00)
(1.430,00)
(29.510,00)

( = ) Receitas Operacionais Lquidas


( ) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) / Servios Prestados (CSP)

863.590,00
(470.600,00)

( = ) Lucro Bruto / Resultado Bruto


( ) Despesas Operacionais
Despesas com Vendas
Despesas financeiras (deduzidas as receitas financeiras)
Despesas Administrativas
Despesas com Depreciao
( + ) Outras receitas operacionais

392.990,00
(317.460,00)
(15.800,00)
(54.860,00)
(226.590,00)
(20.410,00)
0,00
75.530,00
26.000,00

( = ) Lucro ou Prejuzo Operacional


( + / ) Resultado no Operacional
( + ) Receitas no Operacionais
( ) Despesas no Operacionais

26.000,00
101.530,00
(14.950,00)
(5.200,00)

( = ) Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR) e CSL (ou Prejuzo)


( ) Proviso para Imposto de Renda Pessoa Jurdica (IRPJ)
( ) Proviso para Contribuio Social s/ Lucro Lquido (CSLL)

81.380,00

( = ) Lucro ou Prejuzo do Exerccio (Resultado Lquido)

RESPOSTA
Balano Patrimonial
Cia.XING-LING S/A
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007
(em milhes de R$)
ATIVO
Circulante
Disponibilidades
Caixa e Bancos

2007

2006

270.400,00

200.850,00

70.200,00

45.500,00

?$
69.550,00

PASSIVO
Circulante

2007

2006

?$

143.000,00

118.040,00

Fornecedores

73.190,00

54.730,00

1.560,00

3.510,00

Impostos e Contribuies

28.600,00

15.990,00

68.640,00

41.990,00

Impostos e Taxas

8.450,00

3.120,00

127.400,00

87.360,00

Proviso para CSLL

5.200,00

3.510,00

Estoques

57.200,00

61.490,00

Proviso para Imposto de Renda

Despesas Antecipadas

15.600,00

6.500,00

Realizavel a Longo Prazo


Contas a Receber

17.550,00
17.550,00

4.550,00
4.550,00

13.000,00

234.910,00

229.320,00

5.590,00

46.800,00

40.300,00

6.500,00

Imobilizado

205.400,00

175.500,00

29.900,00

( - ) Depreciao Acumulada

(45.890,00)

(25.480,00)

20.410,00

28.600,00

39.000,00

(10.400,00)

Aplicaes Financeiras
Duplicatas a Receber - Clientes

Permanente
Investimentos

Diferido

14.950,00

9.360,00

Salrios e Encargos

18.850,00

13.260,00

Emprstimos e Financiamentos

19.500,00

32.500,00

2.860,00

1.560,00

1.300,00

Exigivel a Longo Prazo

26.520,00

48.100,00

(21.580,00)

Emprstimos e Financiamentos

26.520,00

48.100,00

(21.580,00)

Patrimnio Lquido

353.340,00

268.580,00

Capital Social Realizado

216.710,00

212.030,00

4.680,00

15.730,00

2.860,00

12.870,00

Dividendos a Pagar

13.000,00

Reservas
Reservas de Capital
Reservas de Lucros

40

522.860,00

434.720,00

84.760,00

15.730,00

2.860,00

12.870,00

Legal

7.930,00

2.860,00

5.070,00

Estatutria

1.300,00

Contigncia

910,00

910,00

5.590,00

5.590,00

De Lucros a Realizar
Total do Ativo

24.960,00

Lucros ou Prejuzos Acumulados

120.900,00

53.690,00

Total do Passivo

522.860,00

434.720,00

1.300,00

67.210,00

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos


Cia. XING-LING S/A
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de abrangncia 2006 / 2007
ORIGENS DE RECURSOS

R$

DAS OPERAES
(+ / -) Lucro ou Prejuzo do Exerccio

81.380,00

Ajustes;
( + ) Depreciao

20.410,00

DOS ACIONISTAS
( + ) Integralizao do Capital Social

4.680,00

DE TERCEIROS
( + ) Recursos de Terceiros
Aumento do Passivo Exigvel Longo Prazo

Reduo do Ativo Realizvel Longo Prazo

( + ) Reduo do Ativo Diferido

10.400,00

( + ) Resultado da Correo Monetria (se saldo devedor)

TOTAL DAS ORIGENS ............................................................

116.870,00

( - ) APLICAES DOS RECURSOS


Dividendos Distribudos

-1.300,00

Aquisio do Ativo Imobilizado

-29.900,00

Aumento do Ativo Realizvel Longo Prazo

-13.000,00

Aumento dos Investimentos

-6.500,00

Aumento do Ativo Diferido

Reduo do Passivo Exigvel Longo Prazo

-21.580,00

TOTAL DAS APLICAES .....................................................

-72.280,00

( = ) VARIAO DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO CCL

44.590,00

(ORIGENS APLICAES )
DEMONSTRAO DO AUMENTO OU

REDUO DO CCL

CCL = AC PC
Ento temos:

CCL 2006 = 200.850 - 118.040

= 82.810

CCL 2007 = 270.400 - 143.000

= 127.400

CCL
Positivo

44.590,00

41