Ministerio del Poder Popular para

Educacin Universitaria, Ciencia y Tecnologa.

Universidad Experimental Simn Bolvar.
Venezuela Ante el Siglo XXI: Economa y Sociedad.
Prof.: Jos Javier Blanco.

Ensayo
El Poder del Dinero
(Basado en el libro de Niall Ferguson)

Alumna:
Anamaria Vizla.
C.I.:26.022.975
Carnet: 15-11539.
Seccin: 27.

Sartenejas, Septiembre 2016.

El Poder del Dinero

En todas las pocas, desde las ancestrales hasta la poca actual, el

dinero ha jugado un papel primordial en el desarrollo del hombre y de las
sociedades, en los diferentes lugares y contextos en sus diferentes , si
embargo el dinero va mas all de una simple representacin fsica, es
smbolo de confianza, respaldo, credibilidad.
Tambin ha representado para el hombre, un vehculo para conseguir,
y satisfacer necesidades, bienes anhelados, entre otros; adems a travs de
l, el hombre ha podido desarrollar su ingenio, creatividad para aprovechar
oportunidades, si bin el dinero no hace la felicidad, ayuda bastante. El
dinero ha representado tambin el medio para conseguir ese estado de
bienestar tan anhelado por el hombre, y ha sido la forma tambin en la cual
el hombre ha podido desarrollar toda su astucia, imaginacin y creatividad y
todo lo que sea posible de imaginar, para lograr sacar provecho a las
oportunidades del momento. No queriendo decir con esto que el dinero lo es
todo en la vida, pero s que es el medio para conseguir satisfacer
necesidades especficas.
Pero como todo lo bueno, tambin existe el lado malo, con el pasar de
los aos, la evolucin de la civilizacin, empezaron las operaciones con el
dinero, la conversin de la moneda, los prstamos con intereses, los seguros
entre muchos otros, lo que hizo que el hombre se intere cada vez ms en
como producir y adquirir dinero, en pases en elaborar ms papel moneda y
hacer operaciones que pueden arruinar una persona, empresa, un pas.
El siguiente ensayo El poder del Dinero est basado en seis (6)
videos del libro de Niall Ferguson El triunfo del dinero, donde se hace una
breve historia desde el punto de vista econmico de esta poderosa arma que
mueve al mundo.

Video 1, Sueos de avaricia

El vdeo menciona una frase en sus inicios, el dinero puede elevarnos
o hundirnos, hace unos aos arruin a varios gigantes de Wall Street y de la
City Londinense y hace que las dems personas se planteen: el dinero no
estar ms seguro bajo el colchn que en los bancos?. En verano del 2007
surge la cada del dinero. El mercado de valores construy imperios y los
desastres econmicos construyeron revoluciones. Con crisis o sin esta, es
increble cmo el dinero sigue inundando el mundo financiero y siendo parte
de nuestro da a da. Una escala sencilla es el valor de las acciones de
Estados Unidos, actualmente se encuentra en los 8.7 billones de dlares ($),
un 12% superior a los valores del ao anterior y solo pocas personas logran
beneficiarse de este. El autor, presenta la ambicin de los colonizadores
espaoles por la obtencin de plata y oro a diferencia de los Incas que
veneraban los metales preciosos y consideraban al trabajo como una unidad
econmica, principio que ms tarde adoptara el Comunismo. Luego
establece que el valor de los metales preciosos no es absoluto y que el
dinero slo vale lo que otro est dispuesto a otorgar por l. El autor
ejemplifica este concepto con el caso de la antigua Mesopotamia, donde las
personas utilizaban una especie de fichas de arcilla para registrar las
transacciones comerciales, conocidas como tarjetas babilonicas.
Ferguson sostiene que cuando existe una mayor impresin de
billetes, es menor el valor que estos adquieren y que el dinero cristaliza la
relacin existente entre un prestador y un prestatario, independientemente
del material en la que se inscribe esta relacin; y extiende el anlisis hasta la
actualidad, en donde la era electrnica hace que hasta la nada pueda servir
como bien de cambio. Es aqu donde surge la confianza entre las personas
responsables de las transacciones mundiales.
Unido a esto, el autor analiza el surgimiento del crdito, de cmo este
mueve el desarrollo econmico del mundo y trae, por lo tanto, los clculos de
inters, as como tambin el nacimiento de la banca como institucin

financiera en la Italia renacentista. Asimismo, el sistema bancario italiano se

convirti en un modelo de exportacin para los centros mercantiles del norte
de Europa, donde se observ una complejizacin de las tcnicas e
instrumentos financieros que llevaron a la revolucin de las finanzas a finales
del siglo XVII.
Video 2, De bonos y bonistas
El autor indica que, actualmente el poder de un pas est en manos
de lites annimas, bsicamente hombres que trabajan en oficinas y estn
encargados del Mercado de los Bonos. Se considera el desarrollo y
funcionamiento de los mismos. Hace referencia al papel que cumple que no
es ms que conectar a la poltica con el mundo de las finanzas. Esto surge
por la necesidad de los gobiernos de establecer un equilibrio entre sus
gastos e ingresos, pues siempre gastan ms de lo que producen y todo esto
surge a travs de pagos, impuestos o bonificaciones. Este mecanismo ayuda
a que ellos no deban hacer devoluciones de este dinero y un ejemplo es la
bolsa de Tokio. Luego, menciona a las ciudades-estado italianas y algunas
ciudades del norte de Europa en el auge de esta actividad. La capacidad de
financiar las guerras fue una innovacin romana.
Como ejemplo expone los casos de la batalla de Waterloo y la guerra
de secesin estadounidense para determinar el papel fundamental del
mercado de bonos en ese entonces como financiacin del Estado en las
actividades blicas. Adems de todo esto, en tiempos modernos propici que
naciones ricas como Argentina se derrumbaran. Ms adelante, Ferguson
plantea que en 1427 a raz de la gran deuda de Florencia surge una idea
revolucionaria que modific la economa para siempre: en lugar de pagar
impuestos directamente, los ciudadanos eran obligados a prestar dinero a su
propio gobierno. Como compensacin por esto, recibiran un inters.
Florencia marc a sus ciudadanos como sus propios inversionistas.
Hoy en da gobiernos y empresas utilizan los bonos para obtener

prstamos a escalas inimaginables. Todo el dinero est ligado al mercado de

valores fijos. Gracias a la crisis del 2007, los inversionistas tienen un seguro
gracias al Mercado de Bonos.
Video 3, Burbujas en el aire
Aqu el autor indica que las personas creen que las multinacionales
dominan al mundo, pero que no han contando con las barreras naturales
(Suramecia), pero a pesar de esto, una compaa crey que lo hara y
construy un gasoducto de ms de 1500 millones de euros () desde Bolivia
que atravesara el continente hasta llegar a la Costa Atlntica del Brasil y
llevando gas por los 6500km del gasoducto ms largo del mundo desde el
extremo de la Patagonia hasta Argentina, Buenos Aires; tales proyectos son
un claro ejemplo de la ambicin del capitalismo moderno, pero solo son
posibles gracias a la invencin de las sociedades accionarias.
En el siglo XVI surgi una revolucin causada por el dinero y los
crditos y en el XVII surge el mercado de acciones de capital social,
conocido como la bolsa o mercado de valores. Esta seccin comienza por
determinar la dinmica que caracteriza a las sociedades por acciones de
responsabilidad limitada. Posteriormente, se analiza la historia de este
mercado a lo largo de 400 aos, indicando los tipos de burbujas financieras
ocasionadas. El autor finaliza, destacando la naturaleza cambiante de este
mercado y lo relaciona con las burbujas y lo rpidas que pueden ocasionar
estallidos, todo esto en funcin de las expectativas humanas que se tengan
sobre el futuro y que la cotizacin de las acciones tender a trazar un
sendero equivocado. En esta lnea, Ferguson se cuestiona si no hay nada
que podamos hacer para protegernos de las cadas reales y metafricas, y
abre paso a la temtica siguiente la evolucin de los seguros.
Video 4, Negocios de riesgo
Ferguson habla de lo incierto del futuro y que por esto las personas

buscan un seguro para tener estabilidad en caso de un imprevisto. Como

ejemplo, cita el suceso del huracn Katrina, el cual ocasion un desastre de
ndole econmica. Las compaas aseguradoras fallaron de una manera
increble al tener que cubrir tal impetud de desastre. Todo esto trajo como
consecuencia que las personas que vivan en esa comunidad tuvieran que
marcharse o buscar vivir en otras zonas o distritos. Esto trae una pregunta a
relucir: por qu gastamos tanto dinero en una compaa de seguros?
Hace

referencia a la historia de la gestin de los seguros,

comenzando en la Escocia de 1744 a travs de la conformacin del primer

fondo de seguros para la provisin de viudas y hurfanos de los clrigos,
Robert Wallace decide establecer el primer seguro del mundo, hasta el
establecimiento de los seguros pblicos, caractersticos del Estado de
Bienestar de mediados del siglo XX, en Japn. Esto se realiz con la
intencin de fomentar la guerra.
En 1945 la bsqueda de la seguridad social en Japn tuvo que
cambiar su sentido porque todas las guerras cambiaron este proyecto en
dicho pas. El estado comenz a pagar todos los aspectos sociales de las
personas en Japn a partir de 1947. Ampliaron la asistencia social de la
etapa blica. Pasaron a ser el lder mundial en seguridad social. En 1968
Japn pas a ser la segunda potencia en economa. Luego, ejemplifica como
era la situacin de Chile durante el gobierno de Salvador Allende y como sus
ideologas llevaron a Chile directo al comunismo y posea una inflacin
chilena del 900%.
Ms adelante, entre 1979 y 1981 se implant en Chile un sistema de
pensiones radicalmente nuevo, en el cual los trabajadores podan otorgar un
10% de su dinero a empresas privadas para pasar a una cuenta personal de
jubilados. Seguidamente, se enfoca en los fondos de riesgo y en la creacin
de los mercados a futuro. En la prctica la mayora de las protecciones
tienden a entrar en alguna u otra medida en la actividad especulativa,
buscando la manera de beneficiarse de los futuros movimientos de precios.

El apartado concluye con una tercera estrategia de seguro, la inversin en

una vivienda.
Video 5, Hipotecados
Aqu el autor hace referencia, que el negocio de los pases
desarrollados son los bienes inmuebles (viviendas). Hace referencia, al
hecho de que hace aos, poseer terrenos era algo que distingua a la lite
aristocrtica, las fincas pasaban de padres a hijos junto con los ttulos y
privilegios polticos y los arrendatarios tenan que pagar una renta al
propietario, el derecho al voto dependa de la cantidad de propiedades que
posean las personas. Tras reformar la casa de los lores, la herencia
nobiliaria fue suspendida por el parlamento, esto explica la decadencia de la
aristocracia, aunque el motivo principal fue la economa.
Hasta 1830 con tantas propiedades que los respaldasen y la
agricultura, era difcil prever que la aristocracia se arruinase, sin embargo,
ignoraron una realidad fundamental de la propiedad y fueron responsables
de su propio declive. Como muchos en la actualidad estos magnates
consideraban que sus fincas tenan un valor ilimitado y, solan empearse por
valores superiores a sus propiedades, pero no comprendieron que

los

prestatarios deban devolver el dinero de los prstamos.

El II duque de Buckingham sufri la primera crisis de la propiedad,
pues en 1845 los precios de las cosechas comenzaron a bajar y con esto el
ingreso de las fincas agrcolas y la aristocracia hubo de asumir que sus
deudas sobrepasaban el valor de sus propiedades, y la extravagancia del
duque acabo por arruinarlo. Por este motivo y muchos ms, unos cuantos
aos ms tarde las personas entendieron porque un ingreso fijo era ms
estable e importante que un ttulo heredado y millones de hectreas.
Menciona ms adelante la llegada del sufragio universal, pero hasta
1938 menos de la tercera parte de las viviendas de Gran Bretaa perteneca
a sus ocupantes, fue al otro lado del Atlntico donde apareci la primera

democracia de los propietarios de viviendas surgi de la mayor crisis de

propiedades conocidas. Durante 1929 durante la depresin, la economa
estadounidense se desplom. Los propietarios no tenan como cancelar las
hipotecas y los inquilinos no posean dinero para los alquileres pues sus
ingresos eran para el subsidio y en 1932 los desempleados acabaron
hartndose y los trabajadores se manifestaron exigiendo ayuda.
Continua entonces explicando la evolucin de las inmobiliarias a lo
largo de la historia, pasando por la creacin de la Asociacin Federal
Nacional Hipotecaria (Fannie Mae) y la Corporacin Nacional de Prstamos
Hipotecarios (Fredie Mac) hasta el otorgamiento de las llamadas hipotecas
basura. Aqui, Ferguson, hace insistencia en la relacin del mercado
inmobiliario con Wall Street y la creacin de mecanismos de titularizacin,
que favorecieron la especulacin y la gestacin de burbujas inmobiliarias,
determinantes inmediatos de la actual crisis econmica global.
Video 6, Quimeras
Es un repaso de la actividad econmica internacional desde finales del
siglo XIX, hasta la actualidad. El autor comienza exponiendo el ascenso de la
cima de las finanzas, en 2006 la produccin econmica mundial rondaba los
47 billones de dlares ($), el valor total de los mercados de valores fue de
aproximadamente 119 billones de dlares ($) y, la cifra de deudas alcanzaba
los 473 billones de dlares ($). En 2007 nos convertimos en el planeta de las
finanzas, el mundo entero estaba interconectada. Todas las innovaciones
financieras han conquistado al mundo. Fergurson incorpora la globalizacin
como variable analtica, as como tambin los distintos acontecimientos
polticos que influenciaron en las finanzas internacionales.
Hace diez (10) aos las crisis surgan en los mercados emergentes
como Asia; sin embargo, actualmente es Occidente el que est atrapado por
una enorme contraccin del crdito. Los contratarios norteamericanos
dependen de los ahorradores chinos, se ha creado una relacin simbitica

entre Asia y Amrica. Hace cien aos una relacin financiera termino de un
modo estrepitoso y no dejan de haber posibilidades de que vuelva a suceder
lo mismo. Los mercados emergentes actuales son realmente mercados
reemergentes, y hoy en da el fundamental es el de China.
En los ltimos 20 aos los inversores extranjeros han recurrido a
China para hacer fortuna. El problema de la inversin en ultramar es que
resulta difcil para inversores de Londres o Nueva York saber que suceda
con sus inversiones al otro lado del mar, antes de 1914 el gobierno enviaba a
la marina y la Diplomacia de la Caonera garantizaba el control poltico de
Europa y aseguraba el dinero de los inversores britnicos.
La Royal Navy posea un podero naval que hacia fuerte a la primera
globalizacin y tambin hubo dos pioneros que eran bucaneros escoceses y
en 1832 fundaron una empresa comercial en el puerto de Cantn al sur de
China. Su negocio ms rentable era el trfico de drogas, traficaban con el
Opio producido bajo el control del gobierno britnico para los adictos de
China y la India. Ese comercio estaba prohibido por el emperador de China,
el 10 de marzo de 1839 erradicaron el trfico del Opio y un ao despus
surgi un enfrentamiento entre los barcos britnicos y Hong Kong en el que
triunfaron los britnicos y el Opio se volvi legal en el sur de China y varios
pases entraron en anarqua.
Ms adelante la economa mundial pasa a unificarse mediante una
combinacin de comercio y altas finanzas, pero esta primera era de
globalizacin termina violentamente gracias a la Primera Guerra Mundial. La
suspensin de las finanzas fue un duro golpe para la globalizacin. Para
finalizar, hace un anlisis de la relacin de interdependencia que mantienen
en la actualidad China y los Estados Unidos, en la que el autor destaca las
paradojas del rgimen de articulacin monetaria vigente.
En opinin del investigador y para concluir este ensayo, se puede
observar cmo la innovacin financiera ha significado un componente
imprescindible en el desarrollo del hombre, un proceso complejo que es tan

necesario e importante como el avance de la ciencia o la difusin del derecho

para que la humanidad pudiera escapar subsistencia y llegara a los grandes
niveles de prosperidad material que tantas personas conocen en la
actualidad.
El autor en todos sus anlisis inicia una argumento histrica clave, lo
que conlleva a ciertas interrogantes tales como: cmo y por qu el dinero
dej de ser metal, paso a papel y luego tiende a desaparecer por completo?
Cul es el papel que desempean los bancos centrales y sus funciones en
las finanzas?. Son los seguros la mejor forma de protegerse del riesgo? Y
muchas otras preguntas surgen de estos videos.
Todo esto demuestra el poder del dinero, donde Siempre habr riesgo,
incertidumbre, donde hay que tener tiempo para analizar pro y contra y
aprovechar las herramientas que actualmente se ofrecen para sacar la mejor
partida, pero sin dejar los valores de tica, honestidad, respeto y
responsabilidad por los dems.