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CF2-014
CONCEPTO DE AMORTIZACIN
ELEMENTOS DE INMOVILIZADO
Original de Jos Luis Calleja profesor del IE Business School.
Versin original de 26 de enero de 2005. ltima revisin, 19 de junio de 2008.
Editado por el Departamento de Publicaciones del IE. Mara de Molina 13, 28006 Madrid, Espaa.
2005 IE. Prohibida la reproduccin total o parcial sin el permiso escrito del IE.
PRESENTACIN
Nuestra intencin es ayudar al colectivo que se enfrenta a la terminologa financiera, que no es
experto financiero y que tampoco necesita serlo, pero que s necesita conocer la jerga financiera
para desenvolverse con cierta seguridad en estos temas.
A este colectivo va dirigida esta nota tcnica, cuyo objetivo es analizar desde el punto de vista
econmico y financiero, la importancia que tiene la amortizacin de los elementos que integran el
inmovilizado de las empresas. Para llevar a cabo el citado anlisis, comenzaremos con el estudio
del concepto y significado econmico de los elementos de inmovilizado.
A continuacin, se analizar el concepto de amortizacin y sus distintos significados con objeto de
facilitar a los alumnos su identificacin conceptual, as como su importancia a la hora de conocer
su razn de ser en las empresas.
Posteriormente, se estudiar la forma de realizar su clculo y los distintos mtodos de
amortizacin que se utilizan con ms frecuencia en las empresas. Todo ello, para demostrar la
importancia que tiene una adecuada planificacin de la amortizacin de los elementos que
integran el inmovilizado o inmovilizado fijo.
Se han diseado grficos y esquemas que facilitan el aprendizaje, la comprensin del significado y
la importancia de los conceptos que esta nota tcnica contempla. Asimismo se han desarrollado
unas actividades prcticas que consolidan y afianzan los conceptos que se exponen, a la vez que
facilitan su estudio y comprensin.
INTRODUCCIN
La gestin completa de las empresas pasa por incorporar el ciclo de explotacin normal, el ciclo de
inversin/amortizacin y el de financiacin asociado al mismo. Esto es as por la importancia que
tiene reconocer un gasto tan significativo como relevante del reflejo de la prdida de valor de los
activos fijos o inmovilizados de la empresa, debido a su participacin en la actividad productiva.
La amortizacin es un concepto econmico frecuentemente utilizado y a veces mal aplicado. Por
ello, hemos considerado oportuno desarrollar esta nota tcnica que contribuya a un mayor grado
de conocimiento y reflexin entre los profesionales que aportan un mayor valor a nuestro tejido
empresarial.
En las empresas se cumple un principio fundamental: las inversiones que se realizan en un
periodo considerado se igualan a la financiacin.
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CONCEPTO DE AMORTIZACIN
INVERSIN = FINANCIACIN
La inversin recoge el destino dado a los recursos financieros; por ejemplo: adquisicin de una
nave industrial, compra de una mquina, adquisicin de la licencia de un proceso productivo, etc.
En definitiva, es el ACTIVO contable de un Balance.
La financiacin constituye el origen de los recursos financieros empleados y contablemente se
denomina PASIVO del Balance. Ejemplos: aportaciones de los accionistas, deudas con
suministradores, prstamos con entidades financieras, etc.
En resumen:
ACTIVO = Materializacin de los recursos financieros (INVERSION)
Para poder realizar el anlisis del concepto de amortizacin, que es el objeto de la presente nota
tcnica, es necesario en primer lugar llevar a cabo un estudio del inmovilizado o activo fijo de una
empresa y del activo circulante.
ACTIVO CIRCULANTE
Componen esta masa patrimonial los elementos integrantes de las inversiones cclicas de la
empresa. Es decir, elementos que se encuentran en constante actividad y no tienen un carcter
permanente en la empresa, sino que forman parte de la actividad normal de la misma.
El nombre de circulante se debe a que estn en el ciclo normal de la empresa. Es decir, se
adquieren existencias (materias primas, productos terminados) y posteriormente se realiza la
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CONCEPTO DE AMORTIZACIN
venta de los productos comprados o producidos. A continuacin se produce el cobro de las ventas,
para de nuevo invertir en el ciclo normal de la actividad; de aqu su nombre de circulante. Como
hemos visto, el activo circulante se convierte en liquidez mediante la venta y cobro, para de nuevo
iniciar un nuevo ciclo con la compra de existencias.
El activo circulante es el encargado de generar el beneficio, puesto que es el que produce el valor
aadido como consecuencia de la actividad normal de la empresa.
CONCEPTO DE AMORTIZACIN
Como ya se ha comentado, los elementos de inmovilizado generalmente estn sometidos a una
prdida o disminucin del valor que supone a la empresa un coste de los productos o servicios
que son objeto de su actividad. En este sentido, la empresa se ve en la obligacin de considerar
un gasto por la depreciacin de sus elementos de inmovilizado.
La depreciacin es una disminucin del valor de los elementos que componen la estructura
econmica de la empresa, y ello es debido fundamentalmente a:
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CONCEPTO DE AMORTIZACIN
SIGNIFICADO DE LA AMORTIZACIN
La amortizacin es la distribucin del valor de la inversin realizada por la adquisicin del
inmovilizado entre los aos que se supone que va a contribuir a la obtencin de ingresos de la
empresa. Si el bien se consumiese en un solo ejercicio, no sera un activo fijo ya que en ese caso
sera un gasto del periodo considerado.
La amortizacin de los activos fijos afecta a los resultados generados en el periodo al
considerarlos como gastos y han de ser correlacionados con los ingresos. Es decir, el gasto
contabilizado como amortizacin ha de ser equivalente a los ingresos esperados a lo largo de la
vida til del inmovilizado.
Si analizamos la situacin de la empresa en relacin con lo que implica la amortizacin del
inmovilizado podemos afirmar que:
I.-
Los elementos adquiridos por las empresas para su produccin, en nuestro caso la cadena de
produccin, tienen una vida til y por lo tanto pierden valor. Es lo que se denomina como
significado tcnico de las amortizaciones.
II.- La prdida de valor de la inversin supone un coste aadido a los productos fabricados y por
lo tanto si stos se venden forman parte de los gastos del periodo. De no venderse los
productos la amortizacin figurara como mayor valor de las existencias. En definitiva es el
significado econmico de las amortizaciones.
III.- El cobro de las ventas del periodo transforma en tesorera la amortizacin o coste de las
inversiones, siempre que la empresa recupere el coste de los productos vendidos; es decir, si
no genera prdidas. Este es el significado financiero de las amortizaciones.
La amortizacin es un coste de los productos elaborados y si son vendidos forman parte de los
costes de las mercancas vendidas, pero no suponen un desembolso o pago de tesorera en el
periodo que se contabilizan, si bien a travs del cobro de las ventas se recupera la inversin
realizada.
En resumen, la empresa va generando un fondo a travs de la estimacin anual de la depreciacin
de los elementos de inmovilizado, que le permite recuperar la inversin realizada siempre que las
ventas generen beneficios, es decir, que el ingreso sea mayor que los costes de las mercaderas
vendidas.
Desde un punto de vista contable la amortizacin se registra la cuenta de Prdidas y Ganancias
como un gasto o depreciacin de los elementos del activo fijo o inmovilizado, mediante el siguiente
apunte contable:
Debe
Amortizacin
Inmovilizado
Haber
Debe
2.000
Amortizacin
acumulada
Inmovilizado
Haber
2.000
Como se puede observar, la depreciacin estimada del bien se contabiliza en el Debe de una
cuenta de gastos llamada Amortizacin del Inmovilizado y su contrapartida es la cuenta de Activo
Amortizacin Acumulada del Inmovilizado que recoge la prdida de valor del bien. En definitiva,
esta ltima cuenta (amortizacin acumulada) es correctora del valor del bien que figura en el
balance, concretamente en el activo contable y generalmente del precio de adquisicin.
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CONCEPTO DE AMORTIZACIN
Por ejemplo, si consideramos que el valor inicial de un bien fue de 50.000 y que su amortizacin
anual asciende a 2.000 , en el balance de la empresa a final del primer ao figurara:
ACTIVO CONTABLE
Inmovilizado material / inmaterial 50.000
Menos: Amortizacin acumulada (2.000)
Transcurridos dos aos la situacin sera:
ACTIVO CONTABLE
Inmovilizado material / inmaterial 50.000
Menos: Amortizacin acumulada (4.000)
Como podemos comprobar, la contabilidad refleja el valor inicial del bien y su depreciacin
acumulada. La diferencia entre el valor inicial y su amortizacin acumulada es lo que se denomina
valor neto contable del bien correspondiente.
Podemos definir brevemente los siguientes significados del trmino amortizacin:
Hay otro punto de vista, el fiscal, que consiste en calcular la amortizacin segn la legislacin
fiscal para el clculo del impuesto sobre los beneficios, cuyo objetivo es recaudar impuestos para
el Estado. Desde el punto de vista de esta nota tcnica no es lo ms relevante, si bien es
importante que el alumno sepa que existe con objeto de saber la repercusin en caso de que la
amortizacin practicada y la fiscal no coincidan.
En nuestra opinin, las empresas han de estimar la amortizacin de los bienes del inmovilizado de
acuerdo con criterios econmicos y financieros, y no les debe condicionar el aspecto fiscal,
aunque s deben tenerlo en cuenta.
Si los clculos de la empresa y la legislacin fiscal no coincidiesen, la empresa tendra que realizar
ajustes en la liquidacin del impuesto sobre sociedades (impuesto sobre los beneficios). Esto es
posible ya que generalmente las leyes fiscales atienden a criterios recaudadores y las empresas a
criterios econmicos-financieros. Por ello, en nuestra opinin, el criterio fiscal no debe prevalecer a
la hora de decidir qu sistema de amortizacin utilizar.
En este sentido se pueden ver las tablas fiscales de amortizacin en la web de la Agencia Estatal
de Administracin Tributaria en Espaa: http://www.aeat.es
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CONCEPTO DE AMORTIZACIN
Amortizacin
(material e inmaterial)
No
necesariamente
forma
parte
del
coste
de
los
productos/servicios
Balance se refleja
el Balance
elemento de inmovilizado
Ms difcil de estimar
Carcter acumulativo
Carcter ocasional
EJEMPLO
La empresa PRODUCCIN, S.A. adquiere un conjunto de elementos que integran una cadena de
produccin del producto A, nico elemento que comercializa la empresa. El importe de la citada
adquisicin asciende a 10.000 ; su vida til se estima en 10 aos y su valor residual cero. En
consecuencia se decide amortizar la cantidad de 10.000 / 10 aos = 1.000 anuales.
El valor de la produccin en los tres prximos aos es de 11.000, 8.000 y 7.000
respectivamente, y el resto de los gastos de explotacin de la empresa son de 7.000 que
permanecen constantes en los tres aos sujetos a estudio. Podemos observar que el beneficio
generado en el ao 1 es de 3.000 , en el ao 2 de cero (ni beneficio ni prdidas) y en el ao 3 se
producen unas prdidas de 1.000 .
Si suponemos que todas las ventas se cobran en el mismo periodo en el que se han devengado y
que los gastos de cada ao tambin se pagaron en el mismo periodo, la tesorera generada en
cada uno de los aos es de 4.000, 1.000 y 0 respectivamente:
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Ao 1
Ao 2
Ao 3
11.000
8.000
7.000
(8.000)
(8.000)
(8.000)
= Beneficio del
3.000
(1.000)
TESORERA DEL
Ao 1
Ao 2
Ao 3
11.000
8.000
7.000
(7.000)
(7.000)
(7.000)
4.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
CLCULO DE LA AMORTIZACIN
El clculo de la amortizacin requiere conocer y/o estimar las siguientes variables:
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MTODOS DE AMORTIZACIN
El mtodo de amortizacin tiene por objeto representar la depreciacin de los elementos de
inmovilizado segn su vida til y valor residual estimados, mediante la determinacin de las
cantidades peridicas que contablemente se van a imputar como coste de los productos y/o
servicios de la empresa. A continuacin vamos a desarrollar los mtodos de amortizacin ms
utilizados por las empresas:
Mtodo lineal: Con este mtodo, en cada periodo se fija la misma cuota de amortizacin a lo
largo de la vida til del bien, al considerar que la depreciacin del bien se produce de forma
uniforme a lo largo del tiempo. Matemticamente se calcula con la frmula:
Cuota de amortizacin anual
Mtodo porcentual sobre base decreciente: Se conoce tambin como tanto fijo sobre base
de amortizacin decreciente. Se calcula mediante la frmula:
Anualidad = (Tanto constante) x (Importe pendiente de amortizar al inicio periodo)
-
Suma de dgitos decreciente: Considera que los primeros aos se produce una mayor
prdida de valor y en consecuencia se amortizan ms al principio que al final de la vida til
del bien. La frmula para calcular la cuota anual sera:
Anualidad
n j 1
siendo:
n = nmero de aos de vida til
j = ao de la amortizacin
denominador = suma de dgitos segn los aos de vida til estimados. Por ejemplo, si fuesen
cinco aos sera: 1+2+3+4+5 = 15
Suma de dgitos creciente: Considera que el bien se deprecia menos al principio y que
segn transcurre su vida til necesita amortizarse ms. Matemticamente la frmula de
calcular la cuota anual sera:
Anualidad
i
1
siendo:
n = nmero de aos de vida til
j = ao de la amortizacin
denominador = suma de dgitos segn los aos de vida til estimados. Por ejemplo, si fuesen
5 aos sera: 1+2+3+4+5 = 15
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Anualidad
BIBLIOGRAFA
-
Carlos Mallo; Robert S. Kaplan; Sylvia Meljem; Carlos Jimnez. Contabilidad de Costos y
Estrategia de Gestin. Prentice may.
LINKS
-
Asociacin Espaola
http://www.aeca.es
de
Contabilidad
Instituto de Contabilidad
http://www.icac.mineco.es/
Auditora
de
Administracin
Cuentas
de
Empresas
(Ministerio
de
(AECA):
Economa):