Sistema Financeiro Nacional

SistemaFinanceiroNacional
Preparaoparaprovada
Preparao
para prova da
CEF CESPE2010
TECLE ENTERPARAAVANARAO
PRXIMOSLIDE

EdgarAbreu
www.edgarabreu.com.br

CMN
CRSFN

CVM

BACEN

BANCOSDE
INVESTIMENTO

BANCODE
DESENVOLVIMENTO

Financeiras

SOCIEDADEDE
ARRENDAMENTO
MERCANTIL

APE

SCI

SISTEMA
DISTRIBUIDORDE
T.V.M

INSTITUIES
MONETRIAS

INSTITUIESNO
MONETRIAS

CEF

BANCOSCOMERCIAL

BANCOSMLTIPLOS
(COMERCIAL)

BANCOS
COOPERATIVO

COOPERATIVASDE
CRDITO

CTVM

BOLSASDEVALORES

DTVM

CLUBESDE
INVESTIMENTO

AGENTE
AUTNOMOS

FUNDOSDE
INVESTIMENTO

Cliquenoconeparaobter
informaessobrecadainstituio
i f

b
d i i i
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rgomximodoSFN
rgo
mximo do SFN
rgonormativovinculadoaoMinistriodaFazenda
Composio: Ministro da Fazenda (Presidente do
conselho), Ministro do Planejamento e Presidente do
Bacen
AutorizouoBACENaalteraralquotadecompulsrio
Autorizou o BACEN a alterar alquota de compulsrio
de0a100%
Palavras Chaves:Regulamentar(excetocompensao
Palavras
Chaves: Regulamentar (exceto compensao
decheques),fixardiretrizes,determinar,normatizar

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CMN

 Renem
Renemse
seumavezporms.Emcasos
uma vez por ms. Em casos
extraordinrios podeacontecermaisdeumareuniopor
ms.
ms.
Asmatriasaprovadassoregulamentadaspormeiode
As
matrias aprovadas so regulamentadas por meio de
Resolues,normativodecarterpblico,sempre
divulgado noDirioOficialdaUnioenapgina
no Dirio Oficial da Unio e na pgina de
de
normativosdoBancoCentraldoBrasil

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CMN

 EmpresapblicavinculadaaoMinistriodaFazenda.
Instituioassemelhada
Instituio assemelhada aosbancoscomerciais,
aos bancos comerciais
podendocaptardepsitosvista(InstituioMonetria)
Prioriza a concesso de emprstimos e
financiamentos a programas e projetos nas reas de
assistncia social, sade, educao, trabalho,
transportes urbanos e esporte
Monoplio do emprstimo sob penhor de bens
pessoais e sob consignao e tem o monoplio da
venda de bilhetes de loteria federal

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CEF

 Centralizar orecolhimento eposterioraplicaode

todososrecursosoriundosdoFundodeGarantiado
TempodeServio(FGTS)
orgodogovernoresponsvel pelaexecuodas
p
polticashabitacionais.
consideradoumagenteespecialassimcomoo
g
p
BancodoBrasileoBNDES:possuifunesnormativae
operacional.
AtuanomercadodeCmbioSEMRESTRIESdesde
23/12/2008.

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CEF

 Histria: Fundada em 12 de janeiro de 1861 por Dom

Pedro II assinou o Decreto n 2.723.
Criada com o propsito de incentivar a poupana e
de conceder emprstimos sob penhor
Incorporou o Banco Nacional de Habitao (BNH),
assumindo definitivamente a condio de maior agente
nacional de financiamento da casa prpria e de
importante financiadora do desenvolvimento urbano,
especialmente do saneamento bsico.
Misso (IMPORTANTE) : Atuar na promoo da
cidadania e do desenvolvimento sustentvel do Pas,
como instituio financeira, agente de polticas pblicas
e parceira estratgica do Estado brasileiro.

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CEF

Instituiesfinanceirasquecaptamdepsitovista
Instituies
financeiras que captam depsito vista
Capazdecriarmoedaescritural:
9 Cheques
9 EfeitoMultiplicadordeCrdito
Concessodecrditodecurtoemdioprazo
MonetriasBancrias:BancosComercial,Bancos
Monetrias Bancrias : Bancos Comercial Bancos
Cooperativos,BancosMltiplos(carteiracomercial)eCEF.
Monetriasnobancrias:cooperativadecrdito
Monetrias no bancrias: cooperativa de crdito
Nem toda instituio monetria bancria!
Nemtodainstituiomonetriabancria!

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Instituies Monetrias
InstituiesMonetrias

 InstituiesFinanceirasqueno socapazdecriar
moeda.
BancosdeInvestimentospodemtercontacorrente
masnopodemcaptardepsitovista.

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Instituies No Monetrias
InstituiesNoMonetrias

Sistema distribuidor de TV M
SistemadistribuidordeT.V.M

Esto autorizados a atuar neste segmento

Bancos de Investimentos
CTVM
DTVM
Bolsa de Valor (BM&Fbovespa)
Agente Autnomos

na
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Instituies que intercediam ou auxiliam

distribuio de ttulos e valores mobilirios.

Clubes de Investimento
ClubesdeInvestimento
Instrumentodeparticipaodospequenosemdios
investidoresnomercadodeaes.(devemaplicarno
mnimo51%dopatrimnioemaes)
Podeseradministradopor:SCTVM,SDTVM,Banco
deInvestimentoouBancoMltiplocomcarteirade
investimento.(chamadosagentesunderwriter).
Mnimode3investidor,mximode150(podendoter
excees,nonmeromximo,desdequeaCVMaprove)

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Noestespecificadonoedital

 Atuandotantonosetorruralquantonourbano.
No possui fins lucrativo: Os eventuais lucros
auferidos com suas operaes prestao de servios e
oferecimento de crdito aos cooperados so repartidos
entre os associados.
Devem adotar, obrigatoriamente, em sua denominao
social, a expresso "Cooperativa", vedada a utilizao da
palavra "Banco"
Devem possuir o nmero mnimo de 20 (vinte)
cooperados.

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CooperativasdeCrdito
p

 Soconsideradainstituiesmonetrias,poiscaptam
depsitovista.
DevemrecolherumaReservaMatemticajuntoao
BancodoBrasil.(limitaracriaodemoeda)
Podememitirtalodechequeaosseusassociados
Podemcaptardepsitoaprazosomente atravsde
RDB(VetadoacaptaoporCDB)

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CooperativasdeCrdito
p

 Banco Comercial ou mltiplo, cujo o controle pertence

a cooperativas de crdito.
crdito (Ex:
(Ex sicredi)
Devem ser constitudas obrigatoriamente sobre a
forma de SA FECHADA
As cooperativas centrais de crdito integrantes
do grupo controlador devem deter,
deter no mnimo,
mnimo 51% das
aes com direito a voto.
Mnimo de 3 cooperativas para constituir um banco
cooperativo
Sua denominao deve incluir a expresso "Banco
Banco
Cooperativo
Mltiplo
Se for banco cooperativo Mltiplo,
deve
obrigatoriamente ter a carteira comercial

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BancosCooperativos
p

BancosMltiplos
p
9Comercial:SetiverconsideradoMonetrio
9Investimento:permiteoperarcomfundos
9
9Desenvolvimento:spodeseroperadaporbancospblicos
l
d
d
b
bl
9CrditoImobilirio:permitecaptarempoupanaeemprestar
habitacional
9arrendamentomercantil:permiteaconcessodeleasing
9crdito,financiamentoeinvestimento:Financeiras

Deveserconstitudocom,nomnimo,duascarteiras,
D
i d
i
d
i
sendoumadelas,obrigatoriamente,comercialoude
i
investimento,eserorganizadosobaformadesociedade
i
i d
b f
d
i d d
annima
N
d
i
i ld

Nasuadenominaosocialdeveconstaraexpresso
"Banco

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Podemserpblicosouprivados
Possveiscarteiras:
Possveis carteiras:

 Autarquia Pblica Federal

Composio atual: 8 diretores (eram 9 diretores, mas
atualmente uma diretoria foi desativada)
Diretoria colegiada nomeada pelo Presidente da
Repblica e aprovado no Senado Federal
Emite Papel Moeda e no Ttulos Pblicos
por meio do BACEN que o estado intervm
diretamente no Sistema Financeiro e indiretamente na
economia.

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BACEN

 SedeemBraslia,representaesemBelm,BH,
Curitiba Fortaleza Porto Alegre Rio de Janeiro e So
Curitiba,Fortaleza,PortoAlegre,RiodeJaneiroeSo
Paulo.
Nopodeemitirttulosdesde2002.
No pode emitir ttulos desde 2002
OexpedientedoBancoCentralocorrerde1de
janeiro a 31 de dezembro de segunda a sexta feira das
janeiroa31dedezembro,desegundaasextafeira,das
9hs18h30.(diasteis)
Misso:Asseguraraestabilidadedopoderdecompra
Misso: Assegurar a estabilidade do poder de compra
damoedaeumsistemafinanceiroslidoeeficiente
Palavras Chaves:Executar,emitir,fiscalizar,punir,
exercer controlar realizar receber
exercer,controlar,realizar,receber.

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BACEN

 Autarquia vinculadaaoMinistriodaFazenda
1Presidente+4Diretores
1 Presidente + 4 Diretores
Responsvelporregulamentar,desenvolver,controlar
e fiscalizar o mercado de valores mobilirios
efiscalizaromercadodevaloresmobilirios
9 assegurarofuncionamentoeficienteeregulardos
mercados de bolsa e de balco
mercadosdebolsaedebalco
9 protegerostitularesdevaloresmobilirios
9 asseguraroacessodopblicoainformaessobre
assegurar o acesso do pblico a informaes sobre
valoresmobiliriosnegociadosesobreascompanhias
que os tenham emitido
queostenhamemitido
9 estimularaformaodepoupanaesuaaplicao
em
emvaloresmobilirios
valores mobilirios

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CVM

CVM
Palavras Chaves:
9 ValoresMobilirios
Valores Mobilirios
9 Bolsadevalores
9 MercadodeCapitais
Mercado de Capitais
9 Fundosdeinvestimento
9 Debntures
9 Derivativos
9 ClubesdeInvestimento
Clubes de Investimento

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SedelocalizadanoRiodeJaneiro

 O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro (CRSFN) um rgo

colegiado, de segundo grau, integrante da estrutura do Ministrio da
Fazenda e cuja SecretariaExecutiva
Fazenda,
Secretaria Executiva funciona no Edifcio Sede do Banco
Central do Brasil.
Julgar em segunda e ltima instncia administrativa os recursos:

9 relativas a penalidades por infraes legislao cambial, de

capitais
it i estrangeiros
t
i
e de
d crdito
dit rurall e industrial.
i d ti l
9 relativas aplicao de penalidades por infrao legislao
de consrcios;
9 referentes desclassificao e descaracterizao de
operaes de crdito rural e industrial, e a impedimentos
referentes ao Programa de Garantia de Atividade Agropecuria
PROAGRO

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CRSFN

Constitudo
C
i d
por oito
i
C
Conselheiros,
lh i
possuidores
id
d
de
conhecimentos especializados em assuntos relativos aos mercados
financeiro de cmbio,
financeiro,
cmbio de capitais,
capitais e de crdito rural e industrial,
industrial
observada a seguinte composio:
I. Um representante do Ministrio da Fazenda (Minifaz);
(presidente do conselho)
II. Um representante do Banco Central do Brasil (Bacen);
III Um
III.
U representante
t t da
d Secretaria
S
t i de
d Comrcio
C i Exterior
E t i (MIDIC);
(MIDIC)
IV. Um representante da Comisso de Valores Mobilirios (CVM);
V Quatro representantes das entidades de classe dos mercados
V.
afins, por estas indicados.

Recebe intimao decisria de processo administrativo oriundo de um dos

rgos adiante nominados (Banco Central, Comisso de Valores
Mobilirios, Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio
Secretaria de Comrcio Exterior SECEX e Ministrio da FazendaSecretaria
da Receita Federal)

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CRSFN

 Podem ser pblicas ou privadas

Objetivo principal proporcionar suprimento de recursos
necessrios para financiar, a curto e a mdio prazos, o
comrcio, a indstria, as empresas prestadoras de
servios, as pessoas fsicas e terceiros em geral.
Captao (fundding):
(f
) Depsito

vista (conta
(
corrente))
e depsito a prazo (CDB e RDB)
Podem
d
operar no Mercado
d de
d Cmbio,
b sem restries
Principais aplicaes dos recursos: abertura de crdito
( h
(cheque
especial),
l) Crdito
di rurall
Sua denominao social deve constar a expresso
"
"
"Banco"

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BancosComerciais

So instituies financeiras privadas especializadas em

p
de p
participao
p
societria de carter temporrio,
p
, de
operaes
financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital
fixo e de giro e de administrao de recursos de terceiros. (Mdio e
Longo Prazo)
Podem operar no Mercado de Cmbio,
Cmbio sem restries mediante
autorizao especfica do Banco Central do Brasil.
Devem ser constitudos sob a forma de sociedade annima e
adotar, obrigatoriamente, em sua denominao social, a expresso
"Banco de Investimento
Operar em bolsas de mercadorias e de futuros, bem como em
mercados de balco organizados
organizados, por conta prpria e de terceiros

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BancosdeInvestimento

 Os bancos de investimento podem manter contas,

sem juros e no movimentveis por cheque,
cheque relativas a
recursos de terceiros. (importantssimo, pois est errado
at mesmo no site do Bacen)
Podem Organizar e Administrar Fundos
Investimento
Podem Administrarem clubes de investimento
um exemplo de agente underwriter

de

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BancosdeInvestimento

 EmpresapblicaNOFEDERAL.
OBNDESnobancodedesenvolvimento
O BNDES no banco de desenvolvimento
Deveconteremsuadenominaoaexpressobanco
de desenvolvimento seguido o nome do estado de sua
dedesenvolvimentoseguidoonomedoestadodesua
sede.
PodemcaptaremDepsitoaprazo
Podemoperarnomercadodecmbiodemaneira
Podem operar no mercado de cmbio de maneira
limitadapeloBancoCentral
estovinculadosaoMinistriodoDesenvolvimentoo
esto vinculados ao Ministrio do Desenvolvimento o

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BancosdeDesenvolvimento

 Sociedadecivilsemfinslucrativo
CaptaemPoupana(operaesativas)emprestano
SFH(passiva).
PodememitirLH.
Os depositantes dessas entidades so considerados
acionistas da associao e, por isso, no recebem
rendimentos, mas dividendos.
FazpartedoSistemaBrasileirodePagamentose
Emprstimo

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APE

 Instituiesfinanceirasatuamnofinanciamento
habitacional.
habitacional
CaptaemPoupana(operaesativas)emprestano
SFH (passiva)
SFH(passiva).
PodememitirLH.
Em sua denominao social a expresso "Crdito
Imobilirio
Imobilirio
Ao contrrio das APE possui fins lucrativo
Faz parte do Sistema Brasileiro de Pagamentos e
Emprstimo

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SCI

 Sociedadesdecrdito,financiamentoeinvestimento.
Devem ser constitudas sobre a forma de sociedade
annima e na sua denominao social deve constar a
expresso "Crdito,
"Crdito Financiamento e Investimento"
Instituiesfinanceirasprivadas.
Instituies financeiras privadas

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Financeiras

Realizaodefinanciamento
Realizao de financiamento paraaaquisiodebens,
para a aquisio de bens
serviosecapitaldegiro
CaptamatravsdeLC
Captam atravs de LC (LetradeCmbio)eRDB
(Letra de Cmbio) e RDB (Recibo
(Recibo
deDepsitobancrio)
Emprestam em crdito pulverizado
Emprestamemcrditopulverizado

CorretorasdeTtuloseValoresMobilirios
SociedadeAnnima
Podemexercerfunesdeagentefiducirio
AtuamnomercadodeValoresMobiliriosemgeralcomo:
9 Aes
9 Debntures
9 FundosdeInvestimento
9 ClubesdeInvestimento
PodematuarnoMercadodeCmbio
Podemcomprarevendermetaispreciosos
Podem comprar e vender metais preciosos
Seufuncionamento dependedeautorizaodoBACEN.
Suas atividades so fiscalizadas tantopeloBACEN
tanto pelo BACEN quanto
quanto
Suasatividadessofiscalizadas
pelaCVM

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CTVM

 DistribuidorasdeTtuloseValoresMobilirios
Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios
Constarnasuadenominaosocialaexpresso"Distribuidorade
TtuloseValoresMobilirios"
Podemexercerfunesdeagentefiducirio
AtuamnomercadodeValoresMobiliriosemgeralcomo:
9 Aes
9 Debntures
9 FundosdeInvestimento
9 ClubesdeInvestimento
As sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios ficam
autorizadas a operar diretamente nos ambientes e sistemas de
negociao dos mercados organizados de bolsa de valores
PodematuarnoMercadodeCmbio
P d
t
M
d d C bi
Podemcomprarevendermetaispreciosos
Seufuncionamento dependedeautorizaodoBACEN.
Suasatividadessofiscalizadas tantopeloBACEN quantopelaCVM

w
www.edga
arabreu.co
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DTVM

 Sociedadesannimasouassociaescivis.
Objetivo: de manter local ou sistema adequado ao
encontro de seus membros e realizao entre eles de
transaes de compra e venda de ttulos e valores
mobilirios.
Possuem autonomia
administrativa

financeira,

patrimonial

Fiscalizado por seus membros e pela Comisso de

Valores Mobilirios

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BolsadeValores

 BOLSADEVALORES,MERCADORIASEFUTUROS
p
nicabolsadevaloresdopas
UniodaBOVESPA+BM&F
UniodoMercadovistacomMercadoFuturo
2MaiorbolsadaAmricaLatinaemvalordemercado
Principaisatividades:
Administraodemercadosorganizadosdettulosevaloresmobilirios,zelando
Administrao de mercados organizados de ttulos e valores mobilirios zelando
pelaorganizao,funcionamentoedesenvolvimento
Manutenodeambientesousistemasadequadosrealizaodenegciosde
comprasevendas,leileseoperaesespeciaisenvolvendovaloresmobilirios,
p
,
p
p
,
ttulos,direitoseativos,nomercadodebolsaenomercadodebalcoorganizado
Prestaodeserviosderegistro,compensaoeliquidao,fsicaefinanceira,
pormeiodergointernoousociedadeespecialmenteconstitudaparaessefim,
assumindoounoaposiodecontrapartecentralegarantidoradaliquidao
definitiva.
Prestaodeserviosdedepositriacentraledecustdiafungveleinfungvelde
mercadorias,dettulosevaloresmobiliriosedequaisqueroutrosativosfsicose
financeiros

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BM&FBOVESPA

 Noestnoedital
Aplicao
l
financeira
f
onde
d os investidores
d
se renem

em forma de condomnio em busca de maior

rentabilidade
bilid d e menor risco.
i
MercadoregulamentadopelaCVM(instruoCVM
d
l
d
l C
(i
C
409)
NocontamcomagarantiadoFundoGarantidorde
C di
Crdito

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FundosdeInvestimento

Agente Autnomo
AgenteAutnomo
a pessoa fsica que obtm registro na Comisso de
Valores Mobilirios CVM para exercer a atividade de
distribuio e mediao de valores mobilirios.
Paraexercerafunonecessrioobteracertificao
daAssociaodasCorretorasdeValores,Cmbioe
Mercadorias ANCOR.
aautorizaodefuncionamentoefiscalizaoso
dadaspelaCVM.

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Noestnoedital

 Sociedade
annima,
devendo
constar
obrigatoriamente na sua denominao social a expresso
"Arrendamento Mercantil
Podem captar atravs da emisso de debntures
operaes
ativas
ti
so
constitudas
tit d por ttulos
tt l da
d dvida
d id
pblica, cesso de direitos creditrios e, principalmente,
por operaes

d arrendamento
de
d
t mercantil
til de
d bens
b
mveis, de produo nacional ou estrangeira, e bens
i i adquiridos
imveis
d i id pela
l entidade
tid d arrendadora
d d
para fins
fi
de uso prprio do arrendatrio
S
ii
d pelo
l Banco
B
C t l do
d Brasil
B il
Supervisionadas
Central

ww
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SociedadedeArrendamentoMercantil