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MEMORIA ANUAL

2015

Memoria Anual
2015

NDICE

SECCIN I: DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD


SECCIN II: NEGOCIO
Datos Generales..............................................................................................................................04
Descripcin de Operaciones y Desarrollo...................................................................................05
Evolucin de las operaciones........................................................................................................05
Administracin................................................................................................................................10
Relacin tributaria con el Estado.................................................................................................16

SECCIN III: INFORMACIN FINANCIERA


Anlisis y discusin de la administracin acerca del resultado de las operaciones y de la
situacin econmico - financiera.................................................................................................17
Liquidez......................................................................................................................................22
Instrumentos derivados.................................................................................................................22
Descalces y sensibilidad de tasas de inters..............................................................................22
Descripcin de los principales activos: Estados Financieros....................................................23
Cambios en los responsables de la elaboracin y revisin de la informacin financiera
24 Informacin sobre los servicios prestados por las Sociedades de Auditora Externa......24

SECCIN IV: ANEXOS


Anexo I: Informacin relativa a los valores inscritos en el registro pblico del mercado de
valores
Anexo II: Descripcin general de la gestin integral de riesgos
Anexo III: Informacin sobre el cumplimiento de los principios de buen gobierno para las
sociedades peruanas
Anexo IV: Dictamen de los auditores externos sobre los estados financieros

SECCIN I: DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD

El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto del desarrollo del negocio del
BANCO INTERNACIONAL DEL PER S.A.A. INTERBANK durante el ao 2015.
Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su
contenido conforme con las disposiciones legales aplicables.

Lima, 23 de febrero de 2016.

Luis Felipe Castellanos Lpez Torres


Gerente General

SECCIN II: NEGOCIO


Datos Generales

Interseguro Ca. de Seguros


S.A.

Cobertura de seguro y
actividades vinculadas al
negocio de seguros

URBI Propiedades S.A.

Negocio inmobiliario

Denominacin
Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank
Domicilio, Nmero de Telfono y Fax
La sede principal se encuentra ubicada en la
Avenida Carlos Villarn N 140, urbanizacin Santa
Catalina, distrito de La Victoria, provincia y
departamento de Lima. El nmero telefnico es
219-2000 y se accede al fax a travs del anexo
22864 o el nmero 219-2270.

Supermercados Peruanos
S.A.
Internacional de Ttulos
Sociedad Titulizadora S.A.
Interttulos ST
Financiera Uno S.A
Inmobiliaria Milenia S.A
InRetail Per Corp.
Universidad Tecnolgica del
Peru S.A.C. UTP S.A.C.

Negocio de
representaciones,
comisiones, distribucin de
bienes y compra venta de
bienes muebles en general
Administracin de
fideicomisos de
titulizacin
Operaciones y negocios de
financiamiento
Negocio inmobiliario
Actividades auxiliares de
la intermediacin
financiera
Enseanza superior

Constitucin e inscripcin en Registros Pblicos


Interbank fue constituido el 1 de mayo de 1897 e
inici sus operaciones el 17 de mayo del mismo
ao. Su constitucin consta en escritura pblica
extendida ante el Notario de Lima Dr. Carlos
Sotomayor, inscrita en el asiento 1, fojas 171 del
tomo 1 del libro de Sociedades del Registro
Mercantil de Lima (actualmente Partida N
11009129 del Registro de Personas Jurdicas de la
Oficina Registral de Lima y Callao, Oficina Lima).
Grupo econmico
La sociedad pertenece al denominado Grupo
Intercorp, cuyas principales empresas integrantes se
detallan a continuacin:
Determinacin/Razn
Social de las Principales
Empresas del Grupo
Intercorp Per Ltd.
Intercorp Financial
Services Inc.

Objeto Social de
Principales Empresas
del Grupo
Sociedad administradora de
inversiones y holding
Intermediacin financiera

Banco Internacional del


Per
S.A.A. Interbank
Inteligo Bank Ltd.

Operaciones y negocios
bancarios

Inteligo SAB S.A.

Actividades burstiles

Interfondos S.A. Sociedad


Administradora de Fondos
Interfondos SAF

Operaciones y negocios
bancarios

Administracin de fondos
mutuos y fondos de
inversin

Capital social, acciones creadas y emitidas y


nmero y valor nominal de las acciones
Al 31 de diciembre de 2015 el capital social de
Interbank ascendi a S/ 2,291199,091.00 (dos mil
doscientos noventa y un millones ciento noventa y
nueve mil noventa y un 00/100 Soles) y se
encuentra
representado
por
2,291199,091
acciones nominativas, totalmente emitidas y
pagadas, de un valor nominal de S/ 1.00 (un Sol)
cada una.
Cada accin otorga derecho a un voto, salvo en el
caso de la aplicacin del sistema de voto
acumulativo para la eleccin del Directorio, de
acuerdo con lo sealado en el estatuto social y la
Ley General de Sociedades.
El nmero de acciones en cartera al 31 de
diciembre de 2015 asciende a un total de
18387,437 acciones.
Estructura accionaria
Al 31 de diciembre de 2015, el principal accionista
de Interbank fue Intercorp Financial Services Inc.,
empresa holding constituida en Panam, con una
participacin accionaria de aproximadamente
98.5% de las acciones emitidas o 99.3% de las
acciones en

Descripcin
de Operaciones y Desarrollo
Nomb
res y
Apelli
dos
/
Razn
Interc
orp
Financi
al
Servic
Otros

Nmero
de
accion
es

Participaci
n (%)

2,256992,8
12

98.51 (*)

34206,279

1.
4

Nacionalid
ad

Panam
Diversas

(*) Sobre el capital emitido

Autorizaciones
Interbank se encuentra autorizado para realizar
negocios bancarios por la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (en adelante, SBS).
Mediante Resolucin SBS N 15051-2009, se renov
la autorizacin de funcionamiento del Banco por
tiempo indefinido conforme con lo sealado por la
Ley General de Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de
Banca y Seguros (en adelante, Ley General).
Mediante Resolucin N 91-2010, emitida por la
Superintendencia de Bancos de Panam (en
adelante, SBP), se otorg la licencia internacional
a favor de Interbank para dirigir, desde una oficina
establecida en Panam, transacciones que se
perfeccionen, consuman o surtan sus efectos fuera
de Panam, as como realizar aquellas otras
actividades que la SBP autorice. Cabe sealar que
la sucursal establecida en Panam se encuentra
registrada en Ficha como sociedad extranjera
1653, Documento 1756058 del Registro Pblico de
Panam.
Composicin Accionaria
Acciones con Derecho a Voto
Tenencia
Menor a 1 %
Entre 1 % - 5
%
Entre 5 % 10 %
Mayor al 10 %

Nmero
de
Accionist
9
2
0

Porcentaje de
Participacin
1.49
%

0
1

98.5
1%

Objeto social

Interbank no ha emitido acciones sin derecho a


voto ni acciones de inversin.

El objeto social de Interbank es recibir dinero del


pblico, en depsito o bajo cualquier modalidad
contractual, con el fin de utilizarlo, una vez
descontado el encaje, conjuntamente con su
capital social y el que obtenga de otras fuentes
de financiamiento, para la concesin de crditos
en la forma de prstamos, descuentos de
documentos y otras modalidades.
Para realizar su negocio principal, Interbank
puede efectuar todas las operaciones permitidas
por la Ley General o aquellas que le sean
permitidas por norma expresa. Sus principales
lneas de actividad son la captacin de dinero y
el otorgamiento de crditos.
Interbank pertenece al CIIU 6419 de la Revisin
4,
correspondiente
a
Otros
tipos
de
intermediacin monetaria.
Plazo de duracin
El plazo de duracin de la sociedad es indefinido.

Evolucin de las operaciones


Resea histrica
El Banco Internacional del Per S.A.A. fue fundado
el 1 de mayo de 1897, iniciando sus operaciones el
17 del mismo mes en su primer local ubicado en la
ciudad de Lima. En 1934 comienza la
descentralizacin administrativa, inaugurando su
primera oficina de provincias en la ciudad de
Chiclayo.
En 1944, International Petroleum Company asume
el control mayoritario del Banco hasta 1967,
cuando firma una alianza estratgica con
Chemical Bank New York Trust & Co. En 1970, el
Banco fue transferido al Estado con la reforma
financiera del gobierno militar. La denominacin
de Interbank (o Interbanc, como se denominaba
anteriormente) fue utilizada desde el ao 1980.
El 23 de agosto de 1994, aproximadamente el 91%
de las acciones comunes fue adquirido por la
Corporacin Interbanc (un vehculo de inversin
de Intercorp) en una subasta de privatizacin.

Adicionalmente,
en
diciembre
de
1994,
Corporacin Interbank adquiri un banco off-shore
llamado Interbank Overseas dedicado a la banca
privada. Durante 1995, Interbank consolid su
posicin en el sector financiero adquiriendo
Interinvest, cuya principal actividad era la banca
de inversin y otras actividades relacionadas.

que representaban el 17.16% de su capital a un


precio de S/ 0.72 (setenta y dos cntimos de Nuevo

Desde la privatizacin, la alta direccin de


Interbank orient sus esfuerzos a transformar al
Banco. Las actividades que se han desarrollado
incluyeron la eliminacin y control de gastos, el
saneamiento de la cartera, la modernizacin del
Banco, el lanzamiento de nuevos productos y
servicios, la reestructuracin de procesos a travs
de las reingenieras, la capacitacin del personal,
entre otros. Todas estas medidas se enmarcan en
el objetivo del Banco de establecer una cultura de
ventas en la que el servicio al cliente es la
principal prioridad.
En 1998, el proceso de reorganizacin del Grupo
Intercorp implic la transferencia de los
principales activos de Interbank a Intercorp Per
Ltd. (antes IFH Per Ltd.). Asimismo, en 1998,
Interseguro, empresa del Grupo que se dedica a la
venta de seguros, inici sus operaciones.
En 1999, se cre Interttulos, empresa cuyo objeto
es ser fiduciario en procesos de titulizacin,
encontrndose facultado para adquirir activos con
el fin de constituir patrimonios fideicometidos que
respalden la emisin de valores mobiliarios.
En el ao 2001, Interbank adquiri un conjunto de
activos y pasivos del Banco Latino en el marco del
proceso de reorganizacin societaria de este
ltimo. Este se realiz en el mbito del Programa
de Consolidacin del Sistema Financiero creado
por el Decreto de Urgencia N 108-2000. En
septiembre del ao 2002, Interbank adquiri la
cartera de tarjetas de crdito de Aval Card Per
S.A., fortaleciendo su posicin en el segmento de
banca personas.
Posteriormente, mediante una operacin de
compra venta realizada en la Rueda de Bolsa de la
Bolsa de Valores de Lima el da 11 de diciembre
de 2003, Interbank adquiri la propiedad de
24121,528 acciones de Supermercados Santa
Isabel S.A.A (hoy Supermercados Peruanos S.A.)

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Sol) por accin. Por su parte, Interseguro


Compaa de Seguros de Vida S.A. adquiri la
propiedad
de
96486,111
acciones
representativas del 68.64% del capital de dicha
empresa al mismo precio por accin. El 14.20%
restante de las acciones de la empresa
Supermercados Santa Isabel S.A.A. fue adquirido
por Compass Capital Partners Corp.

En abril de 2007, como consecuencia de un


proceso de reorganizacin corporativa del Grupo,
Interbank, Interseguro, Intercorp Per Ltd. y
Compass Capital Partners Corp. transfirieron la
totalidad de su participacin en Supermercados
Peruanos S.A. a Intercorp Retail Inc. (antes IFH
Retail Corp.), subsidiaria de Intercorp Per Ltd.

En octubre de 2004, entramos en una alianza


estratgica con Supermercados Peruanos S.A.
para emitir tarjetas de crdito bajo la marca
compartida Vea, la cual ha generado importantes
sinergias en el desarrollo de la banca personas. A
travs de esta tarjeta, hemos brindado crdito y
servicios financieros a nuestros clientes en
comn as como un mayor ahorro a travs de
cupones de descuento, promociones en la tienda
y en Mundo Cocina.

En septiembre de 2007, Interbank cerr la compra


de la cartera hipotecaria del Banco del Trabajo.
Esta cartera estaba constituida por 3,040
prstamos hipotecarios, sumando un total de
US$57 millones. Con esta operacin, la cartera
hipotecaria de Interbank sobrepas los US$250
millones y alcanz el 10% de participacin de
mercado. Al cierre de 2008, la cartera de crditos
hipotecarios superaba los US$370 millones.
Desde inicios de 2007 y hasta fines de 2008,
Interbank llev a cabo un agresivo proceso de
expansin, con el objetivo de duplicar la red de
distribucin en dos aos. De este modo, el nmero
de tiendas Interbank pas de 111 a fines de 2006 a
207 tiendas al cierre de 2008. Del mismo modo,
el

En el ao 2005, se implementaron las tiendas


Money Market dentro de los diferentes locales de
Supermercados Peruanos S.A. y las tiendas Money
Store
en
locales
independientes;
ambas
relacionadas con los servicios de banca personas
y orientados a brindar servicios bancarios en
horarios extendidos y contribuir en forma
significativa con la atraccin de nuevos clientes.

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nmero de cajeros pas de 701 a 1,400 en el


mismo perodo.

mediano plazo en los mercados de capitales


internacionales, as como realizar operaciones

La expansin de Interbank en el ao 2007 incluy


adems
la
apertura
de
la
oficina
de
representacin comercial del Grupo Intercorp en
Shanghi en el mes de agosto, contribuyendo a
dinamizar el intercambio comercial con China. La
oficina fue la primera de una empresa peruana en
China.
El fuerte crecimiento del Grupo Intercorp en los
ltimos aos hizo conveniente implementar una
reorganizacin corporativa. Como parte de ese
proceso, se cre Intercorp Financial Services Inc.,
(originalmente Intergroup Financial Services
Corp., en ambos casos tambin conocido como
IFS), empresa matriz (holding) de Interbank e
Interseguro. En junio de 2007, se complet
exitosamente una transaccin histrica para el
Grupo Intercorp a travs de la oferta pblica
inicial de acciones de IFS, la misma que fue sobre
suscrita en ms de ocho (8) veces y permiti
levantar capital por ms de US$310 millones,
producto de la venta del 24% de las acciones de
IFS. La transaccin incorpor como socios de IFS a
los fondos ms importantes y sofisticados del
mundo, potenciando la imagen del Grupo y
sentando precedente para que otras empresas
peruanas puedan acceder al mercado de capitales
internacional.
En septiembre de 2008, IFS lanz una Oferta
Pblica de Intercambio de acciones de Interbank
por acciones de IFS. El ratio de intercambio fue de
9.45 acciones de Interbank por una accin de IFS.
Se acogieron a la oferta los accionistas que
representaban 13565,775 acciones de Interbank,
las cuales fueron intercambiadas por 1435,938
acciones de IFS. Esta operacin redujo el flotante
de acciones de Interbank de 3.12% a 0.71%. Como
resultado de esta operacin, la participacin
accionaria de IFS en Interbank aument de 96.88%
a 99.29%, sin considerar las acciones de propia
emisin en cartera. Desde entonces, Interbank ha
mantenido la misma estructura accionaria.
En noviembre de 2008, el Directorio de Interbank
acord la apertura de una sucursal en Panam.
As, durante los aos 2009 y 2010 se trabaj en la
implementacin de dicha sucursal, que tiene por
objeto realizar operaciones de emisin de deuda a

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relacionadas con comercio exterior que permitan


al Banco expandir sus lazos comerciales a
mercados distintos al peruano. Lo anterior
signific un gran logro en la diversificacin y
sofisticacin del Banco.

a sus caractersticas, es considerada como parte


del patrimonio efectivo del Banco. La segunda fue
una emisin de bonos corporativos senior por
US$400 millones, realizada tambin en el ao
2010. La tercera se realiz en el ao 2012 y
consisti en una reapertura de los bonos
corporativos
senior
por
US$250
millones
adicionales. Todas estas emisiones contribuyeron
al crecimiento del Banco. Adems, permitieron
que el Banco extienda el plazo promedio de sus
colocaciones y logre un mejor calce entre activos
y pasivos denominados en Dlares de los Estados
Unidos de Amrica (en adelante, Dlares).

Continuando con nuestra cultura de expansin,


Interbank firm un convenio con Bank of China
en el ao 2010, mediante el cual se busca
ampliar la base de clientes corporativos y de
consumo que maneja el Banco. Asimismo, este
convenio
nos
permite
mantener
fuertes
relaciones con los funcionarios de Bank of China
a travs del China Desk que se implement en
Per.

En el ao 2011, el Banco continu creciendo de


manera rentable y sostenible, innovando en la
gama de productos y servicios para nuestros
clientes. Para satisfacer las necesidades de ms
peruanos, se lanz el prstamo Hipotecario
Novios, un producto que permite a los jvenes
prximos a casarse calificar a la financiacin de su
primera vivienda a travs de formas no
convencionales de demonstrar su capacidad de
pago del crdito. Adems, Interbank fue el primer
banco en ofrecer acceso a servicios completos a
clientes con smartphones BlackBerry, iPhone y
Android. Adicionalmente,
se
introdujo
el
servicio de

En el ao 2010, a raz del fuerte crecimiento y


saludable desempeo del Banco, las tres
principales clasificadoras internacionales de
riesgo lo calificaron como una institucin con
grado de inversin. Ello ha permitido al Banco
realizar importantes emisiones de deuda en los
mercados internacionales, a tasas competitivas y
estructuras muy bien aceptadas por el mercado.
La primera emisin se realiz en el ao 2010 y
consisti en la emisin de bonos subordinados
junior por US$200 millones, la misma que, debido

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notificaciones SMS, que permite a los clientes


mantenerse informados sobre sus cuentas a travs
de un celular tradicional.

Inc. Asimismo, las empresas del negocio minorista


del Grupo, se

En diciembre de 2011, Interbank cerr un acuerdo


de compra por S/ 95.3 millones en colocaciones
de convenios de Caja Nuestra Gente. La cartera
adquirida consisti en activos de alta calidad y
contribuy al crecimiento sostenido del segmento
de consumo.
Para agregar valor a nuestra red de cajeros
automticos, estrenamos el cajero Global Net
Plus, el nico formato en Per que acepta
depsitos y pagos, y adicionalmente puede dar
vuelto. De igual manera, seguimos ampliando y
descentralizando nuestra red de atencin, a
travs de un nuevo enfoque en cajeros
corresponsales. A fines de 2011, registramos un
incremento de 480 cajeros corresponsales
Interbank Agente, 62% de los cuales fueron
ubicados en provincias.
En el ao 2011 Interbank recibi importantes
reconocimientos, entre los que destaca un
reconocimiento especial del Great Place to Work
Institute, por haber cumplido diez aos
consecutivos entre las mejores empresas para
trabajar en Per. Adems, el Banco recibi el
premio publicitario del Len de Plata en el
Festival de Cannes, constituyndose el primer
banco peruano en recibir este prestigioso premio.
Para potenciar su negocio de banca comercial e
internacional, en marzo de 2012 Interbank
inaugur su oficina de representacin en Sao
Paulo, Brasil. La apertura de esta oficina coincidi
con la aprobacin de una lnea de crdito con el
banco de desarrollo brasilero, BNDES, para
financiar la importacin de maquinaria y otros
bienes industriales de Brasil.
El ao 2012 fue uno de importantes cambios y
oportunidades, as como nuevos retos y nuevos
logros para el Banco y el Grupo. Para reflejar la
moderna identidad del Grupo consecuente con su
exitosa expansin a nuevos sectores econmicos,
la matriz del Grupo cambi su nombre, de IFH
Per Ltd. a Intercorp Per Ltd. Este cambio
tambin se reflej en la denominacin de la
empresa matriz de los negocios financieros del
Grupo, Intergroup Financial Services Corp., la cual
hoy se conoce como Intercorp Financial Services

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agruparon bajo otra empresa matriz, Intercorp


Retail Inc. Dentro de este ltimo conjunto de
negocios relacionados, las empresas ms
consolidadas,
Supermercados
Peruanos,
InkaFarma y Real Plaza, llevaron a cabo una
Oferta Pblica Inicial por US$460 millones en
septiembre de 2012. Como consecuencia de esta
oferta, un 22.4% del capital de InRetail qued
listado en la Bolsa de Valores de Lima a un precio
inicial de US$20 por accin.

tienda, Imagine, con el objetivo de mejorar la


experiencia de nuestros clientes. En total, la red
del Banco cerr el ao 2013 compuesta por 268
tiendas, 1,952 cajeros y 3,250 agentes
corresponsales.
Durante el 2013, desarrollamos nuestro Plan
Estratgico a 5 aos, y se estableci un nuevo
enfoque estratgico: ofrecer la mejor experiencia
al cliente. Los pilares de esta visin son tener un
enfoque integral del cliente, la venta y
conveniencia multicanal, ejecucin impecable y
contar con el mejor equipo. Como resultado,
esperamos la adquisicin de nuevos clientes, un
aumento en la satisfaccin, venta cruzada y
retencin de clientes; adems de ser el banco
lder de mercado en crecimiento y rentabilidad.

En el ao 2012, Interbank increment su


participacin accionaria, de 50% al 100%, en la
empresa procesadora de pagos denominada
Compaa de Servicios Conexos Expressnet
S.A.C., incorporndose as como subsidiaria. Con
esta adquisicin Interbank pas a controlar la
nica procesadora de transacciones con tarjetas
American Express.

En el 2014 el Banco continu consolidando su


crecimiento tanto en la cartera de crditos como
en los depsitos. Gracias a ello mantuvimos el
liderazgo en crditos de consumo y continu
siendo el tercer banco con mayores depsitos de
personas naturales. Asimismo, durante el 2014
continuamos ampliando nuestra red con el nuevo
concepto Imagine, llegando a tener al cierre del
ao 156 tiendas que presentan este concepto
de manera

El 2013 fue un ao de nuevos hitos, innovacin y


planificacin estratgica para el futuro. El Banco
consolid su slido crecimiento tanto en la
cartera como en los depsitos. Gracias a ello
volvimos a ser el tercer banco con mayores
depsitos de personas naturales. Por otro lado,
empezamos a implementar un nuevo concepto de

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parcial o total. La red total del Banco cerr el ao


2014 compuesta por 287 tiendas, 2,322 cajeros,
incluyendo
monederos,
y
3,250
agentes
corresponsales.

principalmente crditos hipotecarios asociados


con el programa Mivivienda, hasta por el monto de
la lnea utilizada. Al 31 de diciembre de 2015,

la
lnea
utilizada
asciende
aproximadamente S/ 1,121.3 millones.

En el 2015 el Banco afianz su estrategia digital y


fortaleci su oferta de canales alternativos, tales
como banca mvil y banca por Internet, con el
objetivo de ofrecer a nuestros clientes una mayor
conveniencia y experiencias uniformes en todos
sus canales. Este esfuerzo result en una mejora
importante en el nivel de eficiencia, con un
crecimiento rentable en tiendas; as al cierre del
ao la red del banco se compuso por 290 tiendas,
2,297 cajeros, incluyendo monederos, y 3,466
agentes corresponsales.

Nmero de personal empleado


Interbank cuenta, al 31 de diciembre de 2015, con
6,953 colaboradores, entre los que se incluyen
tanto los contratados por plazo indeterminado
como por plazo fijo. Esta cifra no toma en cuenta
practicantes u otras modalidades de contratacin.
Interbank, como entidad financiera, no tiene
obreros dentro de su personal, slo cuenta con lo
que la Superintendencia del Mercado de Valores
denomina funcionarios y empleados.

En un ao voltil, marcado por la desaceleracin


ecnomica y el incremento en el tipo de cambio,
el Banco mantuvo su enfoque de rentabilidad en
productos y segmentos clave, lo cual le permiti
obtener una utilidad record de S/ 860.3 y una
rentabilidad patrimonial de 26.6%.

En el cuadro adjunto se podr encontrar, con


mayor detalle, la distribucin de nuestro personal:

En el 2015 Interbank obtuvo reconocimientos


importantes, entre los que destacan, posicionarse
entre las tres mejores empresas para trabajar en
el Per segn la encuesta del Great Place to Work
Institute, lo cual representa haber permanecido
por 14 aos consecutivos en dicha lista. Asimismo,
fue reconocido una vez ms en el ranking
elaborado por Pricewaterhouse-Coopers y G de
Gestin entre las diez empresas ms admiradas
del Per. Finalmente, entre uno de los premios
ms destacables de orden internacional, Interbank
fue reconocido por la prestigiosa publicacin
inglesa The Banker como el "Banco del Ao 2015
en Per", destacando la visin estratgica de
Interbank y el enfoque prioritario que le ha dado
al desarrollo de sus canales alternativos.

Clasificacin

31.12.2014

31.12.2015

Funcionarios

2,293

2,745

Empleados

4,747

4,208

Total Banco

7,040

6,953

Permanentes

4,735

5,470

Temporales

2,305

1,483

Total Banco

7,040

6,953

Ingresos

1,956

1,593

(1,729)

(1,680)

227

(87)

Ceses
Neto Aumento /
Disminucin

Del 1 de enero de 2015 al 31 de diciembre de


2015, Interbank registr una disminucin de 87
colaboradores.

Principales activos

Del 1 de enero de 2014 al 31 de diciembre de


2014, Interbank registr un incremento de 227
colaboradores.

En trminos genricos, los activos del banco son


principalmente compuestos por: colocaciones
netas (S/ 24,172.9 millones), disponible e
interbancarios (S/ 12,089.9 millones), inversiones
netas (S/ 3,729.8 millones), y activos fijos netos
(S/ 429.5 millones), entre otros activos.

Prstamos recibidos relevantes


Si bien Interbank ha recibido prstamos de
entidades
del
exterior
por
cantidades
importantes, estos incluyen clusulas estndar
referentes al cumplimiento de ratios financieros,
uso de fondos y otros asuntos administrativos que

Las lneas de crdito promocionales otorgadas por


Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE) se
encuentran garantizadas con cartera crediticia,

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no tienen mayor incidencia en el desarrollo de


las actividades de la sociedad.

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Relaciones econmicas con otras empresas

Financial Services Inc., Interseguro Compaa de


Seguros S.A., Financiera Uno S.A., InRetail Per
Corp., entre otras empresas.

Al cierre del 2015, mantuvimos una relacin


comercial relevante con la empresa Consorcio
Transmantaro S.A. en relacin al otorgamiento de
crditos directos y contingentes, que en conjunto
alcanzaron un importe de S/ 401.8 millones,
representando el 11.3% de nuestro patrimonio
neto (S/ 3,551.3 millones). Dicha exposicin
corresponde a prstamos por S/ 341.1 millones y
contingentes por S/ 60.7 millones, no registrando
garantas preferidas.
Procesos
arbitrales

judiciales,

administrativos

Interbank y sus subsidiarias, al cierre del ejercicio


2015, no han intervenido en procesos judiciales,
administrativos o arbitrales que pudieran
considerarse tengan un impacto significativo sobre
los resultados de operacin y la posicin
financiera. Asimismo, dichos procesos no revisten
contingencias significativas materiales para el
Banco y sus subsidiarias.
Administracin
Directores
CARLOS TOMS RODRGUEZ PASTOR PERSIVALE
Es Presidente del Directorio de Interbank desde el
22 de agosto del ao 1995. Asimismo, el seor
Rodrguez Pastor es Presidente del Directorio de
Intercorp Per Ltd., Intercorp Financial Services
Inc., InRetail Per Corp., entre otras empresas.
Por otro lado, es director de Interseguro Compaa
de Seguros S.A., entre otras empresas.
El seor Rodrguez Pastor es graduado en ciencias
sociales en la Universidad de California, Berkeley,
y obtuvo una maestra en administracin de
empresas en Dartmouth College.
RAMN JOS VICENTE BARA ALZAMORA
Es miembro del Directorio de Interbank desde el
25 de agosto del ao 1994. Asimismo, el seor
Bara es director de Intercorp Per Ltd., Intercorp

Memoria Anual
2015

15

Cabe sealar que el seor Bara es Gerente


General de Intercorp Per Ltd.

RICARDO BRICEO VILLENA


Es miembro del Directorio de Interbank desde el
25 de marzo del ao 2010. El seor Briceo fue
Presidente
del
Comit
Ejecutivo
de
la
Confederacin
Nacional
de
Instituciones
Empresariales Privadas CONFIEP durante el
perodo 2009-2011. Cabe sealar que entre los
aos 2001 y 2002, fue Presidente de la Sociedad
Nacional de Minera, Petrleo y
Energa.
Asimismo, es importante resaltar que fue
reconocido con el Premio IPAE 2010.

El seor Bara se gradu como bachiller en


Ingeniera Industrial en la Universidad Nacional
de Ingeniera del Per y es Licenciado en
Economa Pura de la Universidad Catlica de
Lovaina, Blgica.
JOS CHLIMPER ACKERMAN
Es miembro del Directorio de Interbank desde
marzo de 2015. Actualmente, es Presidente del
Directorio y CEO de Sociedad Agrcola Drokasa
S.A., as como director de Agrokasa Holding S.A.,
Corporacin Drokasa S.A., Graa y Montero
S.A.A, del Instituto de Formacin Bancaria IFB,
director de la Asociacin de Gremios de
Productores Agrarios del Per - AGAP, del
Instituto Peruano de Esprragos y Hortalizas
IPEH y de Comex Per. De igual manera, es
Miembro Directivo del Consejo Empresarial
Peruano Chileno y de Per Opportunity Fund. El
seor Chlimper, es economista y administrador de
empresas, graduado en North Carolina State
University NCSU.

Memoria Anual
2015

El seor Briceo es Ingeniero Industrial de la


Universidad Nacional de Ingeniera y cuenta con
un diploma en Economa del Desarrollo en la
Universit Catholique de Louvain, as como con
una Maestra en Desarrollo y Finanzas Pblicas de
la Universidad del Estado de Amberes.
JOS
ALFONSO
BUSTAMANTE

ERNESTO

BUSTAMANTE

Es miembro del Directorio de Interbank desde el


29 de marzo del ao 2007. El seor Bustamante es
Presidente
del
Directorio
de
Corporacin
Financiera de Inversiones S.A.A., y Peruplast, as

16

como director de Intercorp Financial Services Inc.


y Agrcola Cerro Prieto. Ha sido Vicepresidente de
la empresa Elctrica de Piura, Presidente del
Consejo de Ministros y Ministro de Industria y
Turismo (entre los aos 1993 y 1994), Presidente
de Promper, ASBANC y del Directorio de
Telefnica del Per y de Bancosur.

profesor de la Escuela de Postgrado de la


Universidad del Pacfico y ha publicado con

El seor Bustamante se gradu como ingeniero


agrnomo en la Universidad Nacional Agraria La
Molina con Posgrado de la Universidad de
Michigan, Ann Arbor.
ALFONSO DE LOS HEROS PREZ ALBELA
Es miembro del Directorio de Interbank desde el
25 de agosto del ao 1994. El seor De Los Heros
es rbitro del CIADI y de instituciones nacionales.
Asimismo, es director de Intercorp Financial
Services Inc.. El seor De los Heros es socio del
Estudio Echecopar y se gradu como abogado en la
Pontificia Universidad Catlica del Per.
DAVID FISCHMAN KALINKAUSKY
Es miembro del Directorio de Interbank desde el
31 de marzo del ao 2003. El seor Fischman es
director de Supermercados Peruanos y de otras
empresas y fundaciones de ayuda
social.
Asimismo, es consultor internacional en temas de
Liderazgo y de Cultura Empresarial y miembro
fundador de la Universidad Peruana de Ciencias
Aplicadas UPC.
El seor Fischman se gradu de ingeniero civil en
Georgia Tech University y cuenta con una maestra
en Administracin de Empresas de Boston
University.
CARLOS HEEREN RAMOS
Es miembro del Directorio de Interbank desde
marzo de 2015. En la actualidad se desempea
como Director Ejecutivo de la Universidad de
Ingeniera y Tecnologa (UTEC) y TECSUP. Participa
como Director en distintas empresas y como
miembro del Consejo Directivo de diversas
organizaciones sin fines de lucro e Instituciones
Acadmicas. Previamente se desempe como
socio de Apoyo Consultora, estando a cargo de la
prctica de Consultora de Negocios. Adems, fue

Memoria Anual
2015

17

regularidad en diversos medios locales. Se gradu


como economista en la Universidad del Pacfico y
realiz una maestra en Economa en la
Universidad de Texas en Austin.

Empresas por la Universidad del Pacfico.


Ingeniero de Sistemas de IBM. Cuenta con un MBA
en Adolfo Ibez School of Management de
Florida. Ha participado en diversos programas de
desarrollo
ejecutivo
en
IBM
Corporacin,
Georgetown University, Harvard Business School,
Universidad de Monterrey y Universidad de Piura,
entre otros.

CARMEN ROSA GRAHAM AYLLN


Es miembro del directorio de Interbank desde el
27 de marzo de 2007. Adems es Miembro de los
Directorios de Ferreycorp S.A.A. desde abril de
2011, de Ferreyros S.A. desde julio de 2012,
de Entel Per desde noviembre de 2013, de
Unin de Cerveceras Peruanas Backus y Johnston
desde diciembre de 2014 y de Camposol desde
abril de 2014, as como del Consejo Directivo de
Empresarios por la Educacin (desde el 2007), de
la Asociacin para el Progreso de la Direccin
(desde el 2014) y presidente de Women
Corporate Directors WCD Per (desde el 2009). Es
consultora internacional en gestin y gobernanza
corporativa.

FELIPE FEDERICO ROY MORRIS GUERINONI


Es miembro del Directorio de Interbank desde el
29 de marzo del ao 2000. El seor Morris es
Presidente del Directorio de Interseguro Compaa
de Seguros S.A. y de Financiera Uno S.A. Asimismo
es director de varias empresas del Grupo
Intercorp, incluyendo a Intercorp Peru, Intercorp
Financial Services e Inteligo Bank Ltd. Tambin
participa en los consejos directivos de la
Asociacin Peruana de Empresas de Seguro, la
Asociacin Colegio San Silvestre y la Fundacin
Educacional San Silvestre.

Fue Rectora de la Universidad del Pacfico (2007


a 2009), Gerente General de IBM Colombia (1999
a 2001) y Gerente General de IBM Per e IBM
Bolivia (2001 a 2003). Ha sido miembro de
directorios empresariales y gremiales en Per y
Colombia. Graduada en Administracin de

Memoria Anual
2015

Se desempea como consultor internacional en


temas de desarrollo de mercados financieros y de
vivienda, habiendo trabajado en diversos pases
de la regin para organismos internacionales y
gobiernos. Ha sido Gerente General de IFH Per

18

(ahora Intercorp Per), Vicepresidente de


Finanzas y Planeamiento de Interbank, y Gerente
General de Interinvest S.A. Tambin trabaj en
varias posiciones como economista en el Banco
Mundial en Washington D.C.

Salomon Smith Barney / Citigroup Global Markets


en Nueva York donde trabaj de 1998 a 2006.
Previamente fue Tesorero Asistente en Minera

El seor Morris se gradu como economista en la


Universidad del Pacfico y cuenta con una
maestra en economa de la Universidad de
Pittsburgh y una maestra en finanzas de American
University.
FERNANDO ZAVALA LOMBARDI
Es miembro del Directorio de Interbank desde el
24 de mayo del ao 2011. El seor Zavala es
Presidente Ejecutivo de Cervecera Nacional SAB
Miller Panam y es director de otras instituciones
peruanas, entre las que se encuentran Enersur
Per, Empresarios por la Educacin, Ensea Per y
Ankay Per. Cabe resaltar que el seor Zavala es
Gerente General de Unin de Cerveceras
Peruanas Backus y Johnston S.A.A. y ha ocupado
importantes cargos en el sector pblico,
representando al Estado en los directorios de la
Corporacin Andina de Fomento y Banco
Interamericano de Desarrollo. Por otro lado, ha
sido Ministro de Economa y Finanzas de agosto
2005 a julio 2006 y Viceministro de Economa
entre julio 2002 y julio 2005.
El seor Zavala es economista de la Universidad
del Pacfico con Maestra en Direccin de
Empresas de la Universidad de Piura y un MBA por
The University of Birmingham en Inglaterra.
Plana Gerencial
LUIS FELIPE CASTELLANOS LPEZ TORRES
Es Gerente General de Interbank desde el 1 de
enero del ao 2011. Adicionalmente, el seor
Castellanos se desempea como Gerente General
de Intercorp Financial Services Inc. Previamente,
l se haba desempeado como Vicepresidente de
Banca Personal durante los aos 2009 y 2010 y fue
Gerente de la Divisin de Negocios Hipotecarios e
Inmobiliarios durante el ao 2008. Cabe sealar
que se incorpor al Grupo Intercorp en el ao
2006 como Gerente General de Interfondos.
Dentro de su experiencia profesional se puede
resaltar que fue director de Banca de Inversin en

Memoria Anual
2015

19

Yanacocha S.A. (1993-1996).


GABRIELA PRADO BUSTAMANTE
El
seor
Castellanos
se
gradu
como
Administrador de Empresas en la Universidad del
Pacfico y cuenta con un MBA de The Amos Tuck
School of Business, Dartmouth College. En el ao
2009 complet el General Management Program
en Harvard Business School.

Se desempea como Vicepresidente Ejecutiva de


Riesgos de Interbank desde el 1 de julio del ao
2008. La seora Prado ha sido responsable de la
Divisin de Recuperaciones de Interbank. Entre los
aos 2000 y 2004, fue Gerente de la Divisin de
Gestin y Seguimiento de Riesgos. Previo a su
incorporacin a Interbank, labor entre los aos
1995 y 1999 en el Banco Santander Per, en la
Divisin de Riesgos.

MICHELA CASASSA RAMAT


Es Vicepresidente de Finanzas desde el 24 de
septiembre de 2013. La seora Casassa tambin
se desempea como Gerente de Finanzas de
Intercorp Financial Services Inc. Previamente se
desempe como Gerente Central de Finanzas de
Interbank desde septiembre del ao 2012. Antes
de ingresar a Interbank, trabajo para el Banco de
Crdito en Lima, UniCredit SpA en Miln, Mnich
y Estambul y en The Boston Consulting Group en
Miln.

La seora Prado se gradu como Administradora


de Empresas en la Universidad de Lima y cuenta
con una maestra ejecutiva en Administracin de
Empresas en INCAE Business School.
ZELMA FRANCISCA ACOSTA-RUBIO RODRGUEZ
Se desempea como Gerente de la Divisin de
Asuntos Legales desde el 24 de abril del ao
2007. La seora Acosta-Rubio, antes de ingresar a
Interbank, ocup los cargos de abogada asociada
del Grupo de Proyectos de Infraestructura y Grupo
Amrica Latina de Clifford Chance (Londres); y
abogada asociada del Grupo Banca y Finanzas de

Es graduada en administracin de empresas de la


Universidad de Lima y Mster en Economa
Internacional y Administracin de Empresas, con
una especializacin en finanzas, de la SDA
Bocconi en Miln.

Memoria Anual
2015

20

Milbank, Tweed, Hadley & McCloy, Nueva York. En


la actualidad ocupa el cargo de directora en
Interttulos, La Fiduciaria, Pro Mujer y Vida Per.

El Sr. Ros se gradu en Ingeniera Civil de la


Universidad de Piura, posee un MBA por la
Universidad de Piura- IESE y curs el General

La seora Acosta-Rubio es abogada graduada de la


Universidad Catlica Andrs Bello (1988), cuenta
con una maestra en derecho comparado por la
Universidad de Nueva York (1989), un LLM en
derecho bancario internacional por la Universidad
de Boston (1990) y un MBA por la Universidad de
Piura (2013). Es abogada colegiada en Caracas,
Venezuela, y en el Estado de Nueva York, USA.

CARLOS TORI GRANDE


Se desempea como Vicepresidente de Canales de
Distribucin desde febrero del ao 2014.
Asimismo, el seor Tori se desempea como
director de varias compaas relacionadas con
Interbank, incluyendo Interfondos, Transferencia
Electrnica de Beneficios SAC, Expressnet S.A.C.,
Servicio
de
Transferencia
Electrnica
de
Beneficios y Pagos SAC.
El seor Tori se uni a Interbank como Gerente de
la Divisin de Banca Corporativa y Finanzas
Corporativas, en el 2009. Anteriormente, se
desempe en Banca de Inversin en Merrill
Lynch, Citigroup y Bank Boston.
El seor Tori es graduado en Administracin de
Empresas de Texas A&M University, y cuenta con
un MBA de Amos Tuck School, Dartmouth
University.

FERNANDO RIOS SARMIENTO


Se desempea como Vicepresidente de Negocios
Retail de Interbank desde el 01 de febrero de
2014. Adicionalmente, el seor Ros participa
como director de varias compaas relacionadas
con Interbank, incluyendo Visanet SAC, Procesos
MC Per SAC, Expressnet S.A.C., Interfondos,
Tebca y Servitebca.
El seor Ros se uni a Interbank en el ao 2012
como Gerente de la Divisin de Tarjeta de Crdito
y Prstamos Personales. Anteriormente, se
desempe como Gerente de Banca Privada en
Inteligo.

Memoria Anual
2015

21

Management Program de Harvard Business School.

Interbank desde septiembre del ao 2002. Antes


de formar parte de Interbank, ocup el cargo de
Gerente General de Santander Leasing.

GIORGIO ETTORE MIGUEL BERNASCONI CAROZZI

El seor Cano se gradu de Ingeniero de Sistemas


en la Universidad Nacional de Ingeniera y es MBA
de la Universidad Adolfo Ibaez School of
Management.

Se desempea como Vicepresidente de Mercado


de Capitales de Interbank desde el 24 de marzo
del ao 2009. El seor Bernasconi es Presidente
del Directorio de Interfondos. Cabe sealar que
entre los aos 1997 a 2006 fue Gerente General
Adjunto del Banco BBVA de Per. Desde el ao
1993
hasta
1997
se
desempe
como
Vicepresidente de Tesorera del Citibank de Per
y fue responsable de Estrategia & Marketing,
Mercados Globales y Distribucin Amrica en el
BBVA Bancomer. El seor Bernasconi se gradu
como Administrador de Empresas en la Pontificia
Universidad Catlica del Per.

El seor Cano dej de laborar en la empresa en


enero de 2016.
CSAR ANDRADE NICOLI
Se
desempea
como
Vicepresidente
de
Operaciones de Interbank desde mayo de 2015.
Antes de ingresar a Interbank, ocup los cargos de
Director de Estrategia de Ventas en LATAM
Airlines, Director Comercial de Lan Per,
Vicepresidente Comercial de Movistar Colombia y
Vicepresidente de Segmento Residencial de
Telefnica del Per. El seor Andrade es
economista por la Universidad del Pacifico y tiene
un MBA en Kellogg School of Management.

CARLOS DOMINGO CANO NUEZ


Se desempe como Vicepresidente de Banca
Comercial de Interbank desde el 18 de enero del
ao 2011. El seor Cano ha sido Vicepresidente
de Canales de Distribucin y Marketing de
Interbank desde mayo del ao 2009 y
Vicepresidente de Banca Personal y Marketing de

Memoria Anual
2015

LUZ MARA SUSANA LLOSA DE CRDENAS DE SAN


MARTN

22

Se desempea como Gerente de Gestin y


Desarrollo Humano de Interbank desde el 15 de
noviembre del ao 2000. Antes de ocupar el cargo
de Gerente de Gestin y Desarrollo Humano, la
seora Llosa se desempe como Gerente de rea
de Calidad Integral al Cliente y Gerente Zonal de
Money Market de Interbank.

Jos
Chlimper
Ackerman
Carlos
Miguel
Heeren

Comentario

Ramn
Bara
Alzamora

Directo
r

No

Felipe
Morris
Guerinoni

Directo
r

No

Directo
r

N
o

No

Directo
r

N
o

No

Independiente.

Directo
r

N
o

No

Independiente.

Directo
r

N
o

No

Independiente.

Directo
r

N
o

No

Independiente.

Directo
r

N
o

No

Independiente.

Directo
r

N
o

No

Independiente.

Augusto
Baertl
Montori
Alfonso de
los Heros
Prez
Albela
David
Fischm
an
Kalinca
Ric
ard
o
Bri
Jos
Alfonso
Ernesto
Bustamante
y
Carmen
Rosa
Graham
Fern
ando
Zava
la

Memoria Anual
2015

No

No

Independiente.

Comit de Auditora, el cual, por delegacin del


Directorio, tiene como principales funciones las
siguientes: (i) vigilar el adecuado funcionamiento
del sistema de control interno; (ii) mantener
informado
al
Directorio
respecto
de
la
confiabilidad de los procesos contables y
financieros; (iii) vigilar y mantener informado al
Directorio sobre el cumplimiento de polticas y
procedimientos internos, deteccin de problemas
de control y administracin interna, as como
sobre las medidas correctivas implementadas; y
(iv) evaluar las actividades realizadas por los
auditores internos y externos. Este comit est
conformado por tres directores, debiendo
renovarse cada tres aos, al menos, uno de ellos.

Administra
cin
Presidente del
Directorio de
Intercorp Per Ltd.
as como Director
de Intercorp
Financial Services
Inc, de Interseguro.
Dependiente.
Director y Gerente
General de
Intercorp Per Ltd.
as como Director
de Intercorp
Financial Services
Inc. Dependiente.
Director de
Intercorp Per Ltd.
e Intercorp
Financial Services
Inc. Dependiente.
Independiente.

N
o

Jose Chlimper Ackerman


Ramn Bara Alzamora
Ricardo Briceo Villena

Tipo de Vinculacin

Presid
ente
del
Direct
orio

Directo
r

Al 31 de diciembre de 2015, este rgano estuvo


conformado por los siguientes directores:

En lo que se refiere a la vinculacin con la


administracin y los principales accionistas, a
continuacin se presenta un cuadro detallando dicha
vinculacin, vigente al 31 de diciembre de 2015.

Carlos
Rodrg
uezPastor
Persiv
ale

Independiente.

Comit Ejecutivo de Directorio, el mismo que, por


delegacin
del
Directorio,
apoya
a
la
administracin en el seguimiento de metas y en la
aceleracin en la toma de decisiones.

Entre los miembros del Directorio, la plana


gerencial y los principales funcionarios de la
empresa no existe grado de vinculacin por
afinidad o consanguinidad.

Accioni
stas
Princip

No

Los rganos especiales de la sociedad son los


siguientes:

Grado de vinculacin

Cargo

N
o

rganos especiales

La seora Llosa es Administradora de Empresas


graduada en la Universidad del Pacfico y Mster
en Administracin de Empresas por INCAE Business
School, Costa Rica, en Per.

Nombre

Directo
r

Al 31 de diciembre de 2015, este rgano est


conformado por los siguientes directores:
Felipe Morris Guerinoni
David Fischman Kalincausky
Alfonso de los Heros Prez Albela
Comit de Gestin Integral de Riesgos, el cual, por
delegacin del Directorio, tiene como principales
funciones las siguientes: (i) aprobar las polticas y
organizacin para la Gestin Integral de Riesgos;
(ii) definir el nivel de tolerancia y el grado de
exposicin al riesgo; (iii) decidir las acciones
necesarias para la implementacin de las acciones
correctivas requeridas; (iv) aprobar la toma de

14

exposiciones
variaciones

Memoria Anual
2015

que

involucren

15

significativas en el perfil de riesgo definido; (v)


evaluar la suficiencia de capital de la empresa
para enfrentar los riesgos; y (vi) alertar de las
posibles insuficiencias y proponer mejoras en la
Gestin Integral de Riesgos.

Alfonso de los Heros Prez


Albela Felipe Morris Guerinoni
David Fischman Kalincausky
Comit Directivo de Crditos, el cual, por
delegacin del Directorio, otorga y aprueba
crditos cuyo monto est por encima de US$15
millones e Informa al Directorio en sus sesiones
ordinarias de las operaciones de crdito
aprobadas.

Al 31 de diciembre de 2015, este rgano estuvo


conformado por los siguientes directores y
funcionarios:
Fernando
Zavala
Lombardi
(Director
titular).
Ricardo Briceo Villena (Director titular).
Ramn Bara Alzamora (Director suplente).
Alfonso Bustamante y Bustamante(Director
suplente).
Luis Felipe Castellanos Lpez Torres
(Gerente General).
Gabriela Prado Bustamante (Vicepresidente
Ejecutiva de Riesgos).
Michela Casassa Ramat (Vicepresidente
Ejecutiva de Finanzas).
Carlos
Cano
Nez
(Vicepresidente
Ejecutivo Comercial).
Fernando Ros Sarmiento (Vicepresidente
Ejecutivo de Negocios Retail).
Carlos
Tori
Grande
(Vicepresidente
Ejecutivo de Canales de Distribucin).
Csar Andrade Nicoli (Vicepresidente
Ejecutivo de Operaciones).
Giorgio Bernasconi Carozzi (Vicepresidente
Ejecutivo de Mercado de Capitales).
Zelma Acosta-Rubio Rodrguez (Gerente de
Asuntos Legales).

Al 31 de diciembre de 2015, este rgano estuvo


conformado por los siguientes directores y
funcionarios:
Dos directores, de acuerdo con un rol de
turnos, uno de los cuales lo presidir.
El Gerente General o la persona que ste
designe.
Un representante de la Vicepresidencia de
Riesgos.
Un representante de la Vicepresidencia
Comercial o de la Vicepresidencia de Banca
Retail o de la Vicepresidencia de Mercado
de Capitales o, en general, dependiendo de
la naturaleza de la operacin, un
representante de la lnea de negocio
relacionada
con
dicha
operacin,
independientemente de la denominacin
que se le otorgue.
Se design como directores integrantes del Comit
Directivo de Crditos para el perodo comprendido
entre los meses de enero a diciembre de 2015 a los
siguientes directores:

Comit de Buenas Prcticas de Gobierno


Corporativo, se encuentra encargado de: (i)
difundir
al
Directorio
la
adaptacin,
implementacin y seguimiento de las buenas
prcticas de gobierno corporativo, (ii) elaborar un
informe anual de buen gobierno corporativo, (iii)
velar por el cumplimiento del Banco de los ms
altos estndares de gobierno corporativo, (iv)
proponer al Directorio las medidas que crea
conveniente adoptar con el fin de alcanzar y
mantener en la sociedad los ms altos estndares
de gobierno corporativo, y, (v) velar por el
adecuado funcionamiento del Sistema Integrado
de Responsabilidad Social.

Mes
Enero de 2015
Febrero de 2015
Marzo de 2015
Abril de 2015
Mayo de 2015
Junio de 2015

Al 31 de diciembre de 2015, este rgano estuvo


conformado por los siguientes directores:

Memoria Anual
2015

Julio de 2015

16

Directores
Alfredo Gastaeta Alayza y
Ramn Bara Alzamora.
Augusto Baertl Montori y
Ramn Bara Alzamora.
Alfonso Bustamante y
Bustamante y Ramn
Bara Alzamora.
Carmen Rosa Graham
Aylln y Ramn Bara
Alzamora.
Das
5, 11 y 19: Ricardo
Briceo y Ramn Bara
Da 28: Carmen Rosa
Graham y Ramn Bara
Alfonso Bustamante y
Ramn
Bara
Das 7 y 14: Jos Chlimper
y Ramn Bara
Da 23: Carmen Rosa
Graham y Ramn Bara

Memoria Anual
2015

17

Tasa %

Fernando Zavala y Ramn


Bara
Das 1, 8 y 15: Jos
Chlimper y Ramn Bara
Das 24 y 29: Carmen Rosa
Graham y Ramn Bara
Das 6 y 13: Jos Chlimper y
Ramn Bara
Das 20 y 29: Carmen Rosa
Graham y Ramn Bara
Ricardo Briceo y Ramn
Bara
Alfonso Bustamante y
Ramn Bara

Agosto de 2015
Setiembre de 2015

Octubre de 2015
Noviembre de 2015
Diciembre de 2015

Remuneraciones
Gerencial

del

Directorio

la

Plana

Relacin tributaria con el Estado


El Banco est sujeto al rgimen tributario
peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de
diciembre de 2015 es de 28% al 31 de diciembre
de 2014 fue de 30% sobre la utilidad gravable
despus de calcular la participacin a los
trabajadores, la cual, de acuerdo con lo
establecido por las normas vigentes, se calcula
con una tasa de 5%.

En diciembre 2014, mediante Ley No. 30296 se


establece la reduccin de la tasa del impuesto a
la renta empresarial para personas jurdicas o
personas naturales con negocio domiciliadas en el
Per del 30 al 26 por ciento, segn se detalla a
continuacin:

2015-2016

Tasa %
28

2017-2018

27

2019 en adelante

26

Asimismo, las personas jurdicas que acuerden la


distribucin de dividendos o cualquier otra forma
de distribucin de utilidades generadas a partir
del 1 de enero de 2015, retendrn el impuesto
con las tasas sealadas a continuacin, excepto

Memoria Anual
2015

6.8

2017-2018

8.0

2019 en adelante

9.3

cuando la distribucin se efecte a favor de


personas jurdicas domiciliadas:

El monto total de las dietas de los miembros del


Directorio y de la remuneracin anual de la plana
gerencial representa el 1.62% de los ingresos
brutos registrados en el ao 2015.

2015-2016

16

A partir del ejercicio 2011, con la modificacin


introducida por la Ley N 29645 a la Ley del
Impuesto a la Renta, se incluye tambin como
uno de los supuestos inafectos al Impuesto a la
Renta, los intereses y dems ganancias
provenientes de crditos externos concedidos
al Sector Pblico Nacional.

tambin define los supuestos en los cuales el


emisor es responsable solidario.
Actualmente la Ley del Impuesto a la Renta
seala que se configura un supuesto de
transferencia indirecta de acciones, cuando en
cualquiera de los 12 meses anteriores a la
enajenacin, el valor de mercado de las acciones
o participaciones de la persona jurdica
domiciliada equivalga al 50% o ms del valor de
mercado de las acciones o participaciones de la
persona jurdica no domiciliada. Adicionalmente,
como condicin concurrente, se establece que en
un perodo cualquiera de 12 meses se enajene
acciones o participaciones que representen el 10%
o ms del capital de una persona jurdica no
domiciliada.

Asimismo, se consideran rentas de fuente


peruana a las obtenidas por la enajenacin
indirecta de acciones o participaciones
representativas del capital de personas
jurdicas domiciliadas en el pas. Para tales
efectos, se debe considerar que se produce una
enajenacin indirecta cuando se enajenan
acciones o participaciones representativas del
capital de una persona jurdica no domiciliada
en el pas que, a su vez, es propietaria en
forma directa o por intermedio de otra u otras
personas
jurdicas
de
acciones
o
participaciones representativas del capital de
una o ms personas jurdicas domiciliadas en el
pas, siempre que se produzcan ciertas
condiciones que establece la ley. Al respecto

Memoria Anual
2015

En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se


encuentran gravados los intereses generados por
valores mobiliarios emitidos mediante oferta
pblica o privada por personas jurdicas
constituidas o establecidas en el pas; as como
los intereses generados por los ttulos valores no
colocados por oferta pblica, cuando hayan sido

17

adquiridos a travs de algn mecanismo


centralizado de negociacin a los que se refiere la
Ley del Mercado de Valores.

impugnacin
interpuesta
por
el
Banco
correspondiente al Impuesto a la Renta del
Ejercicio 2001. Por la parte de la impugnacin no
aceptada, el Banco interpuso un nuevo recurso de
apelacin. Adicionalmente, por el ejercicio 2010,
el Banco se encuentra en pleno proceso de
fiscalizacin de parte de la Administracin
Tributaria. En opinin de la Gerencia del Banco y
de sus asesores legales, cualquier eventual
liquidacin adicional de impuestos no sera
significativa para los estados financieros al 31 de
diciembre de 2015 y de 31 de diciembre de 2014.

Para propsito de la determinacin del impuesto a


la renta, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas relacionadas y con
empresas residentes en pases o territorios de
baja o nula imposicin, deben estar sustentados
con documentacin e informacin sobre los
mtodos de valoracin utilizados y los criterios
considerados para su determinacin. Sobre la base
del anlisis de las operaciones del Banco, la
gerencia y sus asesores legales internos opinan
que, como consecuencia de la aplicacin de estas
normas, no surgirn contingencias de importancia
para el Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014.

Durante los aos 2013 y 2014 la Autoridad


Tributaria cerr los procesos de fiscalizacin
correspondiente a la determinacin del impuesto
a la renta de los ejercicios 2007, 2008 y 2009,
respectivamente emitiendo diversas Resoluciones
de Determinacin sin liquidacin adicional del
mencionado impuesto.

La autoridad tributaria tiene la facultad de revisar


y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta
calculado por el Banco en los cuatro aos
posteriores al ao de presentacin de la
declaracin de impuestos respectiva. Las
declaraciones juradas del impuesto a la renta e
impuesto general a las ventas de los aos 2010 a
2014 estn sujetas a fiscalizacin por parte de la
autoridad tributaria. Debido a las posibles
interpretaciones que dicha autoridad puede dar a
las normas legales vigentes, no es posible
determinar a la fecha si de las revisiones que se
realicen resultarn o no pasivos para el Banco, por
lo que cualquier mayor impuesto o recargo que
pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales
sera aplicado a los resultados del ejercicio en que
ste se determine.

Con fecha 21 de setiembre de 2015, la


Administracin Tributaria cerr el proceso de
fiscalizacin de ESSALUD correspondiente al
ejercicio 2011, emitiendo diversas Resoluciones de
Determinacin sin liquidacin adicional del
mencionado aporte.
Con fecha 28 de diciembre de 2015, la
Administracin Tributaria cerr el proceso de
fiscalizacin parcial por retenciones de Impuesto a
la Renta a beneficiarios no domiciliados
correspondiente al ejercicio 2011, emitiendo
diversas Resoluciones de Determinacin sin
liquidacin adicional del mencionado impuesto.

Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006,


febrero 2007, junio de 2007, noviembre de 2007,
octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco
recibi diversas Resoluciones de Determinacin y
Multa correspondientes principalmente a la
determinacin del impuesto a la renta de los
ejercicios 2000 al 2006; por las cuales interpuso
recursos de reclamacin y apelacin. En marzo de
2009, agosto de 2010 y diciembre del 2011, la
Autoridad Tributaria emiti Resoluciones de
Intendencia sobre los ejercicios 2000 al 2006 por
los cuales el Banco present los recursos de
apelacin respectivos.

Con fecha 11 de enero de 2016, la Administracin


Tributaria cerr el proceso de fiscalizacin parcial
correspondiente al ejercicio 2013 por retenciones
de Impuesto a la Renta a beneficiarios no
domiciliados, emitiendo diversas Resoluciones de
Determinacin sin liquidacin adicional del
mencionado impuesto.

SECCIN III: INFORMACIN FINANCIERA


Anlisis y discusin de la administracin acerca
del resultado de las operaciones y de la situacin
econmico - financiera

Con fecha 05 de diciembre de 2014 la Autoridad


Tributaria emiti la Resolucin de Intendencia N
0150140011647 declarando fundada en parte de la

Memoria Anual
2015

18

Estos resultados son reportados de acuerdo con


las normas contables de la SBS vigentes a la
fecha de

Memoria Anual
2015

19

elaboracin, en trminos de millones de Nuevos


Soles nominales.

lnea fue de 21.4%. La tasa impositiva efectiva


disminuy de 28.0% en el 2014 a 26.4% en el 2015,
producto de una reduccin de la tasa de impuesto
a la renta, de 30.0% a 28.0%, as como de
eficiencias tributarias.

RESUMEN

ACTIVOS RENTABLES

La utilidad neta de Interbank fue S/ 860.3


millones en el 2015, 21.4% mayor que la del ao
anterior.
Los
principales
factores
que
contribuyeron a este resultado fueron incrementos
de 56.4% en los resultados por operaciones
financieras y 16.7% en el margen financiero bruto,
parcialmente contrarrestados por aumentos de
48.8% en el gasto de provisiones y 10.5% en los
gastos administrativos.

Los activos rentables ascendieron a S/ 39,858.6


millones al cierre del 2015, lo que signific un
crecimiento de 28.8% respecto al ao anterior.
El crecimiento anual en los activos rentables se
atribuy a aumentos de 89.5% en disponible,
14.9% en colocaciones y 1.9% en inversiones. El
aumento en disponible se debi principalmente a
mayores saldos en operaciones de reporte de
moneda subastadas por el BCRP; mientras que el
incremento
en
inversiones
se
explic
principalmente
por
mayores
saldos
en
instrumentos de renta fija.

El crecimiento en los resultados por operaciones


financieras se debi a un incremento de 78.5% en
ingresos por diferencia en cambio y fluctuaciones
por derivados; mientras que el aumento en el
margen financiero bruto se explic principalmente
por un incremento de 16.2% en los intereses por
crditos. Por su parte, el crecimiento en el gasto
de
provisiones
se
explic
por
mayores
requerimientos en la cartera de personas, mientras
que el aumento en los gastos administrativos fue
principalmente resultado de mayores gastos por
remuneraciones y participacin de trabajadores en
las utilidades.
El

retorno anualizado sobre el patrimonio


promedio fue 26.6% en el 2015, superior
reportado en el 2014.

S/ millones
Disponible e interbancarios
Cartera de inversiones
Colocaciones netas
Total de activos rentables

S/ millones

Personas
Crditos vigentes:

al 25.5%

Total de crditos vigentes


Restructurados y refinanciados
Vencidos y en cobranza judicial

Estado de Resultados
S/ millones

Ingresos financieros

20
14

2015

2,810
.5-

3,284
.7-

Gastos financieros
Margen financiero bruto
Provisiones

70
827.7
2,10
2,45
-445.1
-662.4

Margen financiero neto

1,659.6

Ingresos por servicios financieros, neto


Gastos administrativos

284.4
308.9
1,13
1,258
1,09
1,29
2.9
4.6
-103.0
10
-22.6
9.
98
1,169.0
4.7
-308.6
-

15.0%

Margen operacional
Depreciacin y amortizacin
Otros ingresos y gastos
Utilidad antes de impuestos
Impuesto a la renta

Utilidad neta

Memoria Anual
2015

Activos
Rentables

708.7

1,794.6

860.3

% var
14/13

Colocaciones brutas
Ms (menos)

16.9%

Intereses devengados y diferidos


Provisones por riesgo de incobrabilidad

17.3%

Total de colocaciones directas netas

16.7%
48.8%

% var
14/13

2014

2015

6,378
.7
3,528
.9
21,03

12,08
9.9
3,595.
7
24,17

89.5%
1.9%

6.0
30,9
43.6

2.9
39,85
8.6

28.8%

2014

2015

10,8
32.5

12,5
60.1

14.9%

Colocacione
s

10,2
21,07
4.6

11,6
24,24
1.7

1
4
5
4
21,75

249.2

6.0
1
-8
90
21,03
6.0

% var
14/13
15
.9
%
15.0%
77.1%

589.1

9.0%

25,08
0.1

15.3%

235.0
1,142.
24,17
2.9

25.2%
25.8%
14.9%

La cartera de colocaciones vigentes aument

8.1%

5
.
1
8.
7

respecto al crecieron
ao anterior.
Las colocaciones
personas
15.9%
impulsadas
por
crecimientos de 18.1% en otros crditos
de
consumo, 16.3% en tarjetas de crdito y 13.8%
en
crditos
hipotecarios. Las colocaciones
comerciales

21.4%

ROE

8.6%
10.5%
18.5%

20

25.5%

26.6%

110 pbs

mayores prstamos de corto y mediano plazo.


La utilidad antes de impuestos creci 18.7% en el
2015; sin embargo, debido a una menor tasa
efectiva de impuestos, el incremento en la ltima

Memoria Anual
2015

21

Detalle de Colocaciones de Personas


S/ millones

Estructura de Depsitos

% var
2014

2015

S/ millones

14/13

Colocaciones de consumo
Tarjetas de crdito
Otros
Total de colocaciones de consumo
Hipotecarios
Total de colocaciones de personas

ESTRUCTURA DE

2015

14/13

Por segmento:
3,183.
4
3,581.

3,703
.1
4,229

16.3%

Personas
Comercial

9,001.
1
6,621.

10,68
5.9
9,681

18.7%

18.1%

6,764.4
8
4,067.
10,836

.9
7,933
.0
4,627
.1
12,56

17.3%
13.8%

Institucional
Otras obligaciones

0
5,161.
1
357.4

.8
5,269
.5
265.3

2.1%
-25.8%

0.1

21,14
0.6

25,90
2.5

22.5%

2.5

15.9%

Total

ENTO

Por
Cuenta corriente
tipo:
Ahorro
Plazo
Otras obligaciones

Estructura de Fondeo
S/ millones

% var
2014

Memoria Anual
2015

% var
2014

2015

Total

14/13

22

5,053.5

7,768.4

46.2%

53.7%

6,805.
3
8,448.

8,177
.4
9,180

20.2%

6
833.3

.0
776.7

-6.8%

21,14
0.6

25,90
2.5

2
2.

8.7%

Depsitos

21,140.6

25,902.5

22.5%

Adeudados

3,219.1

6,138.5

90.7%

Bonos

4,198.0

4,690.7

11.7%

0.0

0.0

n.r.

28,557.6 36,731.7

28.6%

Interbancarios
Total de fondeo
Fondos mutuos (AUM Interfondos)

2,568.6

2,929.2

MARGEN FINANCIERO
Margen Financiero
S/ millones

14.0%

Ingresos financieros

% de fondeo
Depsitos

74.0%

70.5%

Gastos financieros

Adeudados e interbancarios

11.3%

16.7%

Margen financiero bruto

Bonos

14.7%

12.8%

2015

14/13

2,810.5

3,284.7

16.9%

-705.8

-827.7

17.3%

2,104.7

2,457.0

16.7%

El margen financiero bruto creci 16.7% como


resultado de un incremento de 16.9% en los
ingresos financieros, parcialmente contrarrestado
por un aumento de 17.3% en los gastos
financieros.
Ingresos Financieros

El fondeo total del banco se increment 28.6% con


respecto al ao anterior, ligeramente por debajo
del crecimiento de los activos rentables, debido a
crecimientos de 90.7% en adeudados, 22.5% en
depsitos y 11.7% en bonos. El incremento anual en
adeudados se debi principalmente a un aumento
significativo de S/ 2,361.6 millones en el fondeo de
mediano plazo provisto por el Banco Central.

S/ millones

Intereses por crditos


Comisiones por crditos
Intereses por inversiones

El aumento en los depsitos se atribuy a


crecimientos de 46.2% en depsitos comerciales,
18.7% en depsitos de personas y 2.1% en depsitos
institucionales. Al cierre del 2015, la proporcin de

2014

2015

%
1
4

2,433.
292.7

2,827
342.2

16.2%
16.9%
40.0%

71.9

100.6

Intereses por disponible e interbancarios

9.9

10.6

6.8%

Otros ingresos financieros


Ingresos financieros

2.2

3.7

65.2%

2,810.
5

3,28
4.7

1
6.

Promedio de activos rentables


Retorno sobre los activos rentables

los depsitos sobre el fondeo total disminuy de


74.0% en el 2014 a 70.5% en el 2015, como
consecuencia del mayor fondeo proveniente del
Banco Central. De otro lado, la participacin de
los depsitos institucionales sobre el total de
depsitos fue 20.3%, menor al 24.4% registrado al
cierre del 2014.

29,532.8
9.5%

35,017.1
9.4%

-10
pbs

Los ingresos financieros se incrementaron 16.9%,


impulsados principalmente por crecimientos de
16.2% en intereses por crditos y 16.9% en
comisiones por crditos contempladas dentro del
ingreso financiero. El aumento en los intereses por
crditos fue atribuido a un incremento de 12.3%
en el saldo promedio y a un aumento de 40 puntos
bsicos en el rendimiento promedio, de 11.6% en
el 2014 a 12.0% en el 2015. El mayor volumen
promedio fue producto de crecimientos de 16.7%
en la cartera de personas y 6.7% en la cartera
comercial. El mayor rendimiento promedio se
debi a aumentos en las tasas promedio de ambas
carteras. En la cartera de personas, el
rendimiento promedio aument en 50 puntos
bsicos como consecuencia de un incremento en
las tasas de tarjetas de crdito y la mayor
proporcin de este producto sobre el volumen
total de la cartera personas,
sin
embargo
este aumento fue

El crecimiento anual en bonos se explic


principalmente por la depreciacin de 14.2% en el
tipo de cambio del sol con respecto al dlar, que
origin un aumento en el valor de los bonos
emitidos en moneda extranjera.

Memoria Anual
2015

% var
2014

23

Memoria Anual
2015

24

parcialmente contrarrestado por una reduccin en


el rendimiento de otros crditos de consumo. En
la cartera comercial, la tasa promedio aument
en 10 puntos bsicos producto de un mayor
rendimiento en crditos de comercio exterior.

9.5% en depsitos comerciales. Mientras que el


menor costo promedio fue el resultado de una
disminucin de 10 puntos bsicos en el costo de
los depsitos de personas y de una menor
proporcin de los depsitos institucionales, que
cuentan con un costo promedio mayor al resto de
depsitos, sobre el total de obligaciones. Ambos
efectos fueron parciamente contrarrestados por
un aumento de 30 puntos bsicos en el costo de
depsitos comerciales.

Gastos Financieros
S/ millones

% var
2014

2015

Intereses y comisiones por depsitos

303.6

310.6

2.3%

Intereses y comisiones por adeudados e interbancarios

145.4

217.6

49.6%

Intereses y comisiones por bonos

250.5

293.7

17.2%

6.2

5.8

-7.3%

705.8

827.7

17.3%

27,467.7

32,295.4

17.6%

1.3%

2.6%

130 pbs

Otros gastos financieros


Gastos financieros
Promedio de pasivos costeables
Costo de fondos promedio

14/13

Margen de Inters Neto1


El margen de inters neto se mantuvo
relativamente estable en el 2015 en comparacin
al ao anterior, en 6.0%, debido a dos efectos: el
aumento en la contribucin en los ingresos por
crditos fue contrarrestado por el mayor volumen
de disponible y su mayor proporcin sobre el total
de activos rentables, al tener el disponible un
menor retorno en comparacin al resto de
componentes. El aumento en el volumen de
disponible estuvo asociado a mayores depsitos en
el Banco Central, relacionado a operaciones de
recompra que brinda fondeo de moneda local.

El gasto financiero se increment 17.3% con


respecto al ao anterior. Este aumento fue
explicado por crecimientos de 49.6% en el gasto
de adeudados, 17.2% en intereses por bonos y
2.3% en intereses por depsitos. El mayor gasto de
intereses por adeudados se debi principalmente
a un aumento de 71.4% en el volumen promedio,
parcialmente contrarrestado por una disminucin
de 60 puntos bsicos en el costo promedio. El
mayor volumen se atribuy a un crecimiento de
casi 10 veces en el fondeo en moneda local a
travs de operaciones de recompra con el BCRP, y
a un incremento de 18.0% en el volumen de
adeudados de COFIDE. En tanto que el menor
costo promedio se debi a una menor proporcin
de los adeudados de COFIDE, que cuentan con un
costo mayor, sobre el total de adeudados.

PROVISIONES
El gasto de provisiones aument 48.8% en el 2015,
principalmente
explicado
por
el
fuerte
crecimiento en la cartera de personas,
especialmente en tarjetas de crdito y otros
crditos de consumo; as como por mayores
requerimientos por deterioro y alineamientos
internos y externos. Estos efectos fueron
parcialmente
contrarrestados
por
mayores
recuperos y por un menor requerimiento de
provisiones en la cartera comercial.

El gasto de intereses por bonos aument producto


de crecimientos de 14.8% en el volumen promedio
y 10 puntos bsicos en el costo promedio. El
mayor volumen se atribuy a la depreciacin de
12.5% en el tipo de cambio promedio anual del sol
con respecto al dlar, que se tradujo en un
aumento del importe de instrumentos emitidos en
moneda extranjera, que representan ms del 90%
del total de bonos vigentes. El mayor costo
promedio estuvo asociado a la emisin de un bono
subordinado por US$300.0 millones en marzo del
2014, cuyo gasto financiero comput parcialmente
en el 2014 y completamente en el 2015.

S/ millones

Total de provisiones reconocidas como gasto


Reversin de provisiones
Total de gasto en provisiones
Gasto de provisiones / Colocaciones promedio

El crecimiento en los intereses por depsitos se


debi a un aumento de 10.3% en el volumen
promedio, parcialmente contrarrestado por una
disminucin de 10 puntos bsicos en el costo
promedio. El mayor volumen fue atribuido a
incrementos de 16.9% en depsitos de personas y

Memoria Anual
2015

Composicin del Gasto


en

25

Provisio
nes

2014

2
0

-513.0
67.9

759
-4

-445.1

v
a
47.5%
38.9%
48.8%

66
2.1%

2
.

70 pbs

financiero bruto no incluye comisiones por crditos directos e incluye


aportes al Fondo de Seguro de Depsitos (FSD).

Margen financiero bruto / Promedio de activos rentables. El margen

Memoria Anual
2015

26

Provisin de
Cartera

S/ millones

Balance al comienzo del ao


Provisin de cartera realizada en el periodo

17.6%
47.5%

Venta y valorizacin de inversiones, neto


Diferencia en cambio y fluctuacin en derivados

-94.0

986.6756.7-

15.6%

108.7
94.3

Participacin por inversiones en subsidiarias

33.2

67.9

38.9%

Otros

12.6

406.5
-15.2

564.8
-39.9

38.9%
163.6%

-986.6

25.0%

Ratio de cobertura

2.5%

2.3%

167.9%

193.9%

Resultados por operaciones financieras, neto

Los ingresos netos por servicios financieros


aumentaron 8.6%, debido principalmente a
mayores comisiones por la venta de seguros
asociados a crditos, y a mayores ingresos por
operaciones contingentes. El aumento en
comisiones por seguros estuvo relacionado al
crecimiento en los saldos promedio de crditos
hipotecarios y de otros crditos de consumo,
mientras que el incremento en ingresos por
operaciones contingentes se debi a un aumento
en los ingresos por cartas fianza.

39.2
202. 6

3
33
63

-14.1%
78.5%

42
440

60.4%

287.5

3.0%
56.4%

9.

Gastos
Administrativos

S/ millones

%
2014

2015

Gastos de personal y directorio

-526.0

Gastos por sevicios recibidos de terceros

-582.2

13.9%

-30.4

562.3663.0
-33.3

Total

1,138.

1,258

10.5%

Ratio de eficiencia

46.6%

42.3
%

-430
pbs

Impuestos y contribuciones

6.9%
9.7%

OTROS
El gasto de depreciacin y amortizacin disminuy
5.5%, producto principalmente debido una menor
depreciacin de mobiliario y equipo en el banco.

%
2014

201
5

328.5
53.6

365.
3
59.0

a
11.2%
10.1%

Comisiones por cobranza de servicios

22.0

26.8

21.8%

Otros

79.6

77.0

-3.3%

483.6

528
.1-

10.1%

Total
Gastos relacionados a servicios financieros

-199.2

Ingresos no financieros, neto

284.4

La cuenta otros ingresos y gastos se revirti de un


ingreso de S/ 0.8 millones en el 2014 a un gasto de
S/ -22.6 millones en el 2015, principalmente por
mayores provisiones por contingencias tributarias y
legales registradas en el ao.

9.2%

219.
308
.9

8.6%

RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS

S/ millones

Los resultados por operaciones financieras se


incrementaron 56.4% debido principalmente a un
crecimiento de 78.5% en ingresos por diferencia
en cambio y fluctuacin en derivados, impulsado
por mayores ingresos por operaciones de trading
de moneda extranjera, forward y spot.

Memoria Anual
2015

2
0

El ratio de eficiencia disminuy de 46.6% en el


2014 a 42.3% en el 2015, principalmente como
resultado de crecimientos de 56.4% en resultados
por operaciones financieras y 16.7% en el margen
financiero bruto que contrarrest el incremento
de 10.5% en gastos administrativos.

COMISIONES POR SERVICIOS FINANCIEROS

Ingresos No Financieros,
Neto

% var
14/13

2014

GASTOS ADMINISTRATIVOS
Los gastos administrativos crecieron 10.5%,
principalmente debido a incrementos de 13.9% en
gastos por servicios recibidos de terceros y 6.9%
en gastos de personal. El crecimiento en los gastos
de terceros se debi a mayores gastos por
consultoras, alquileres, servicios diversos y
mantenimiento.

-20 pbs

El ratio de cartera vencida sobre el total de


prstamos fue de 2.3% en el 2015, menor al 2.5%
registrado en el 2014. Cabe precisar que el ratio
de cartera vencida 2014 estuvo afectado por el
deterioro de crditos puntuales en la cartera
comercial hacia fines del ao, situacin que se fue
regularizando
durante
el
2015.
Como
consecuencia, el ratio de cobertura de la cartera
atrasada fue aument de 167.9% en el 2014 a
193.9% en el 2015.

Comisiones por servicios


Operaciones contingentes

ancieras, Neto

-838.9
-513.0

Cartera vencida / Total prstamos

S/ millones

Resultados por Operaciones


Fin

2015

Reversin de provisiones

Balance al final del ao

S/ millones

2014

Recupero de cuentas castigadas


Venta o castigo de cartera problema
Diferencia en cambio

% var
14/13

Otros Ingresos (Gas

Depreciacin
Amortizacin
Total depreciacin y amortizacin
Ingresos (gastos) extraordinarios
Provisiones para contingencias y otros
Otros ingresos y gastos
Total

21

tos)
%
2014

2
0

-68.5

6-

-10.5%

-4
101
-9

-5.5%
81.3%

-4
-2
12

n.r.
16.1%

-40.5
-109.0
10.8
-10.0
0.8
-108.2

a
2.9%

n.r.

CAPITALIZACIN

El indicador de liquidez, que agrupa los activos


lquidos del Banco, se ubic en 28.6% en Nuevos

El ratio de capital global del banco fue de 15.5%


al 2015, mayor que el 15.2% registrado al 2014. El
crecimiento anual en el ratio de capital se debi a
un incremento de 16.1% en el patrimonio efectivo,
parcialmente contrarrestado por un crecimiento
de 13.3% en los activos ponderados por riesgo
(APR).
El aumento en el patrimonio efectivo fue
principalmente el resultado de la incorporacin de
S/ 478.1 millones en capital, reservas y utilidades
con acuerdo de capitalizacin a lo largo de los
ltimos 12 meses, y de S/ 33.1 millones de
provisiones genricas adicionales, producto del
crecimiento de la cartera de colocaciones.
El incremento anual en los APR fue atribuido a
crecimientos de 14.9% en las colocaciones y 1.9%
en la cartera de inversiones, dentro de los activos
rentables.
El incremento anual en capital y reservas permiti
que se incorporara al capital primario S/ 81.7
millones adicionales de la emisin de US$200.0
millones de bonos subordinados junior completada
en abril del 2010. Al cierre del 2015, el 81.2% de
esta emisin fue considerada como capital
primario. Asimismo, se incorpor al capital
secundario
S/
272.3
millones
adicionales
provenientes de emisiones subordinadas.
Al cierre del 2015, el ratio de capital se encontr
en 15.5%, holgadamente por encima del lmite
global ajustado al perfil de riesgo de la institucin
establecido en un nivel de 11.6%. El requerimiento
mnimo regulatorio fue de 10.0%, mientras que el
requerimiento de capital adicional legal para
Interbank fue de 1.6% a diciembre del 2015.
Capitalizacin
S/ millones

%
2014

2015

2,959.
1
1,717.

3,454
.2
1,973

16.7%

Patrimonio efectivo
Activos ponderados por riesgo

7
4,676.
30,8458
.1

.7
5,427
.9
34,95
1.5

16.1%
13.3%

Patrimonio efectivo / Activos ponderados por


riesgo
Capital primario / Activos ponderados por riesgo

15.2%

15.5
%
9.9%

30 pbs

a
Capital primario
Capital secundario

9.6%

14.9%

30 pbs

Liquidez

Memoria Anual
2015

22

Soles y 60.2% en Dlares, por encima de los


lmites exigidos por la SBS de 10% y 25%
respectivamente, lmites establecidos en base al
indicador de concentracin de 20 mayores
depositantes entre el total de depsitos, el cual
se ubic en 25%.

Asimismo, Interbank negocia opciones de tipo de


cambio dlar/sol por un nominal de S/ 134.6
millones.
Las ganancias y prdidas de estos instrumentos
derivados y las correspondientes posiciones de
cobertura son registradas mensualmente en los
estados de resultados del Banco, de acuerdo con
la normativa de la SBS.

Instrumentos derivados
Al 31 de diciembre de 2015, Interbank tuvo una
posicin neta larga en forwards (incluyendo swap
cambiarios) de S/ 513.7 millones. Al 31 de
diciembre del ao 2014 tuvo una posicin neta
corta de S/ 14.1 millones. El Banco cubre su
posicin larga o corta mediante posiciones spot.

Interbank no mantiene otras posiciones en


instrumentos derivados, sea por cuenta propia o
de clientes.
Descalces y sensibilidad de tasas de inters

Asimismo, Interbank realiza coberturas por riesgo


de tasa de inters manteniendo una posicin de
cobertura de swaps de tasa Libor contra tasa fija
por S/ 67.7 millones. Adicionalmente, mantiene
una posicin de S/ 121.4 millones en swaps de
negociacin de tasa de inters (en operaciones
en moneda nacional y extranjera)

Debido a las caractersticas propias del mercado


financiero peruano, los plazos medios de las
operaciones
activas
son
intrnsecamente
diferentes a los plazos de captacin. Ello genera
diferencias o descalces entre el vencimiento de
unas y otras. La poltica de la empresa enfatiza el
prudente manejo de dichas diferencias, calzando
los vencimientos de activos y pasivos. Sin
embargo, la Tesorera puede, dentro de sus
facultades delegadas y lmites aprobados,
administrar activamente dichos

Adicionalmente, Interbank mantiene una posicin


neta corta de S/ 209.5 millones en swaps de
negociacin de monedas.

Memoria Anual
2015

23

descalces en el corto plazo, a fin de maximizar las


utilidades o mejorar el perfil de riesgo del Banco.

actividad econmica tendra una variacin en la


tasa de inters de la magnitud enunciada en el
supuesto base. Asimismo, tampoco incorpora en el
anlisis las medidas de reapreciacin o
aceleracin en que el Banco podra recurrir dentro
de sus derechos contractuales.

La sensibilidad de tasas de inters se refiere al


efecto de un cambio en las tasas de inters sobre
los resultados del Banco, producto de los
descalces entre las fechas de reprecio de los
activos y los pasivos, y las diferentes tasas base de
dichos activos y pasivos. El Banco mide el
potencial impacto de estos descalces mediante un
modelo ALM basado en el modelo de la SBS. Dicho
modelo busca cuantificar el impacto negativo de
una variacin en la tasa de inters sobre el
margen financiero de la empresa.

Descripcin de los principales activos: Estados


Financieros
Balance General
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 (auditado)
2015
S/.
(000

De acuerdo con el modelo mencionado lneas


arriba, el valor absoluto de la reduccin en los
mrgenes financieros del Banco ante una variacin
en la tasa de inters estimada en 300 bps en
moneda nacional; 100 bps en tasa VAC; 100 bps en
otras tasas flotantes (ION Operaciones
Interbancarias Overnight); 100 bps en la tasa base
en moneda extranjera y 50 bps en la tasa LIBOR,
fue de S/ 43.3 millones al 31 de diciembre de
2015

Memoria Anual
2015

Activo
Disponible
- Caja y
canje
Depsitos
en el Banco Central de Reserva del
Per
Depsitos
en bancos del pas y del exterior
Fondos sujetos a restriccin

1,700,78
2
6,055,14
1 439,11
0
11,844,894

Fondos interbancarios
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
Inversiones disponibles para la venta, neto
Inversiones a vencimiento
Cartera de crditos, neto
Inversiones en subsidiarias y asociadas
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto

24

245,028
47,060
3,069,075
479,561
24,172,949
134,152
429,548

2014
S/.
(000
1,488,8
29
3,269,8
08
399,192
910,842
6,068,6
310,030
17,496
3,511,369
21,035,989
124,060
433,739

Otros activos, neto


Activo diferido por impuesto a la renta, neto

y S/ 119 millones al 31 de diciembre de 2014.

Total activo

La menor posicin de las operaciones de venta a


futuro de moneda extranjera compensadas con
swaps cambiarios con el BCR, produjo una
disminucin en el valor absoluto de la variacin
del margen, pues, origin una reduccin en la
brecha en moneda nacional y a su vez una
reduccin de las operaciones a tasa flotante ION.

Riesgos y compromisos contingentes

Pasivo y patrimonio neto


Obligaciones con el pblico
Depsitos de entidades del sistema financiero
Cuentas por pagar por pactos de recompra
Adeudos y obligaciones financieras
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin
Provisiones y otros pasivos

Asimismo, el modelo tambin registra el efecto en


el valor patrimonial del Banco producto de los
cambios en las tasas de inters descritos
anteriormente. Al 31 de diciembre de 2015, dicho
impacto fue de S/ 506.9 millones (S/ 420 millones
al 31 de diciembre de 2014).

Total pasivo
Patrimonio neto
Capital social
Acciones en tesorera
Reservas legales y especiales
Resultados no realizados
Resultado del ejercicio
Total patrimonio neto

El crecimiento del Valor Patrimonial en Riesgo se


debe principalmente al crecimiento de los
crditos en moneda nacional tanto a mediano
como largo plazo.

Total pasivo y patrimonio neto


Cuentas de orden acreedoras

14,354,918

1,147,
076
66,
32,715,0
12,246,949

2015
S/.(000)

2014
S/.(000)

25,694,120
208,374
3.050,670
3,087,874
4,690,675
1,155,597

20,950,061
190,539
649,660
2,569,415
4,197,958
1,062,451

37,887,310

29,620,084

2,291,199
(33,910)
532,708
(82,071)
843,392

1,972,290
(33,910)
461,839
(13,931)
708,686

3,551,318

3,094,974

41,438,628

32,715,058

14,354,918

12,246,949

Estado de ganancias y prdidas

El Banco busca mitigar los efectos de posibles


variaciones en la tasa de inters mediante
acciones de cobertura, tales como calce de plazos
y reformulacin de tasas.

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y


de 2014 (auditado)

Debe indicarse que el mencionado modelo no


mide las consecuencias que sobre el nivel
general de

Memoria Anual
2015

894,7
77
121,5
41,438,6

Ingresos financieros
Gastos financieros
Margen financiero bruto
Provisin para crditos de cobranza dudosa,
neta
Margen
financiero neto

25

2015
S/.
(000
3,284,709
(827,673)
2,457,036
(662,406)
1,794,630

2014
S/.(000)
2,810,473
2,104,711
1,659,591

Ingresos por servicios financieros


528,0
483,61
Informacin
sobre los servicios prestados
por(199,19
92
6 las Sociedades de Auditora Externa (Resolucin SBS N
Gastos por servicios financieros
(219,2
32)
1)
Margen
financiero
neto
de
ingresos
y
gastos
por
17026-2010)
servicios financieros
2,103,4
1,944,01
Resultados por operaciones financieras
Gastos de administracin
Depreciacin de inmuebles, mobiliario, equipo
Amortizacin de intangibles
Amortizacin de prima por intereses
Margen operacional neto
Provisiones para contingencias y otros
Deterioro de inversiones disponibles para la venta
Utilidad de operacin
Otros ingresos, neto
Utilidad antes del impuesto a la renta
Impuesto a la renta

90 449,6
46
(1,258,5
70)(61,2
74)
(41,6

6 287,5
41
(1,138,66
8) (68,47
7)
(37,29

Durante el ejercicio 2015, los Honorarios de


Auditora para la firma Medina, Zaldvar, Paredes y
1,191,5
983,87
Asociados fueron de S/ 2,079.1 mil. Para la misma
70(18,8
2 (9,96
16)
0)
empresa tambin se registraron S/ 225.7 mil por
1,170,392
973,91
2
Honorarios de Impuestos y S/934.3 mil por Otros
1,168,9
984,70
(308,6
(276,01
Honorarios. Estos Otros Honorarios incluyeron S/
15)
5)
Utilidad neta
860,3
708,68 S/98.2 por la Auditoria de LAP, S/90.7 por el estudio de
572.8
mil para la revisin de la migracin
del SAT,
41
6
Utilidad por
bsica y diluida (en Nuevos
0.312
precio
deaccin
transferencia,
entre otros. 0.379
Soles)
Nmero de acciones promedio
ponderado en circulacin (en miles de

2,272,812

2,272,812

Durante el ejercicio 2014, los Honorarios de


Auditora para la firma Medina, Zaldvar, Paredes y
Asociados fueron de S/ 979.0 mil. Para la misma
empresa tambin se registraron S/ 397.0 mil por
Cambios en los responsables de la elaboracin y
Honorarios de Impuestos y S697.8 mil por Otros
revisin de la informacin financiera
Honorarios. Estos Otros Honorarios incluyeron S/
465.1 mil para la emisin del comfort letter por la
Durante los ltimos dos aos no se ha producido la
emisin de bonos y S/ 102.9 mil por asesora
renuncia o destitucin del principal funcionario
laboral, entre otros.
contable.
El detalle de los honorarios facturados al Banco,
incluye los servicios profesionales de las empresas
Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados S.C.R.L. y
Ernst & Young Asesores S. Civil de R.L., firmas
miembro de Ernst & Young Global Limited.

Asimismo, se ha mantenido durante el ejercicio


2015 a los mismos auditores externos, los cuales
al cierre del ejercicio no han emitido ningn tipo
de opinin con salvedad negativa acerca de los
estados financieros del Banco o acerca de las
personas sobre las cuales ejerce control.

Memoria Anual
2015

24

SECCIN IV: ANEXOS


ANEXO I: INFORMACIN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PBLICO DEL MERCADO
DE VALORES.
ANEXO II: DESCRIPCIN GENERAL DE LA GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS
ANEXO III: INFORMACIN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO PARA LAS
SOCIEDADES PERUANAS
ANEXO IV: DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Memoria Anual
2015

25

ANEXO I
INFORMACIN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PBLICO DEL MERCADO DE
VALORES
I.- Bonos Subordinados
SALDO
EN
CIRCULACI
30,000,000

FECH
A DE
EMISI
31/10/20
08
10/09/20
08
17/07/20
09
17/07/20
09

FECHA
DE
VENCIMIE
31/10/202
3
10/09/202
3
17/07/201
9
17/07/201
9

137,900,00
0

25/06/20
12

25/06/202
2

150,000,00
0
50,000,000

11/01/201
3
13/12/20
13

11/01/202
3
13/12/202
3

EMISI
N

MON
EDA

INTER1
BS2
INTER1
BS3
INTER1
BS5
INTER1
BS6

Dlar
es
Soles

Dlar
es

15,110,000

15,110,000

INTER1
BS8

Soles

137,900,000

INTER2
BS2
INTER2
BS3

Soles

150,000,000

Dlar
es

50,000,000

(1)

Dlar

nica

Soles

SE
RI

MONTO
EMITIDO

30,000,000

ni
ca
A

110,000,000

110,000,000

3,300,000

3,300,000

EMISI
N

MON
EDA

SE
RI

(1)

Dlar

nica

EMISI
N

MON
EDA

SE
RI

(1)

Dlar
es

n
ica

nica

Notas:

300,000,00

MONTO
DE
EMITIDO
200,000,000

MONTO
EMITIDO
650,000,000
(4)

300,000,00

18/03/20

II.- Bonos Hbridos


SALDO EN
FECHA
CIRCULAC
EMISI
IN
N
200,000,00

III.- Bonos
Corporativos
SALDO
EN
CIRCULAC
IN
650,000,00
0

(4)

23/04/20

FECHA
DE
EMISI
N
07/10/2010
(4)

19/03/2029
(2)

TAS
A
DE
9.50000%

CLCU
LO
INTER
Nomin
al
Nomin
al
Nomin
al
Nomin
al

TIPO DE
TASA DE
INTERS
Fija

6.90625%

Nomin
al

Fija

5.81250%

Nomin
al
Nomin
al

Fija

VAC+3.500
00%
8.50000%
8.15630%

7.50000%

6.62500%
(2)

Nomin

TASA DE
CUPN

CLCU
LO
INTER
ES

23/04/2070

8.50000%

Nomin

FECHA
DE
VENCIMIEN
TO
07/10/202
0

(3)

Fija
Fija

Fija

De Fija a
Variable

FECHA
DE
VENCIMIEN
TO
(3)

Variable

(2)

TIPO DE
TASA
DE INTERS
De Fija a
Variable

(3)

TASA DE
CUPN

CLCU
LO
INTER
ES

TIPO DE
TASA
DE INTERS

5.75000%

Nomin
al

Fija

Inscrita en la Bolsa de Luxemburgo


Al final del ao 10, existe la opcin de rescate y se reajusta LIBOR de 3 meses + 386 puntos bsicos
Al final del ao 10, existe la opcin de rescate y se incrementa a la tasa a la que resulte mayor entre LIBOR de 3 meses + 674 puntos bsicos 10.50000%
(4)
La emisin original por US$400 millones fue reabierta el 27/09/2012 por un monto adicional de US$250 millones
(1)
(2)
(3)

Memoria Anual
2015

26

Cotizaciones mensuales, correspondientes al ejercicio 2015, de los valores de renta variable y valores
representativos de deuda emitidos e inscritos para su negociacin en la Bolsa de Valores de Lima.

BANCO INTERNACIONAL DEL PERU S.A.A. - INTERBANK


Renta Variable
COTIZACION ES 2015
Apertura
Cierre
Mxima
Mnima S/ S/
S/
S/
3.92
3.
3.
3.
9
9
9
3.90
3.
3.
3.
8
9
8
3.88
3.
3.
3.
8
8
7
3.90
3.
3.
3.
8
9
8
3.86
3.
3.
3.
9
9
8
3.35
3.
3.
3.
4
4
3
3.45
3.
3.
3.
4
4
4
3.35
3.
3.
3.
2
4
2
3.20
3.
3.
3.
4
4
2
3.39
3.
3.
3.
3
3
3
3.34
3.
3.
3.
2
3
2
-.-.-.-.-

Precio
Prome
dio S/

COTIZACION ES 2015
Apertura
Cierre
Mxima
Mnima
%
%
%
%

Precio
Prome
dio

Cdigo ISIN

Nemnico

Ao Mes

PEP1480010
06
PEP1480010
06
PEP1480010
06
PEP1480010
06
PEP1480010
06
PEP1480010
06
PEP1480010
06
PEP1480010
06
PEP1480010
06
PEP1480010
06
PEP1480010
06
PEP1480010
06

INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1
INTERBC1

2015-01
2015-02
2015-03
2015-04
2015-05
2015-06
2015-07
2015-08
2015-09
2015-10
2015-11
2015-12

Cdigo ISIN

Nemnico

Ao Mes

PEP14800D1
47

INTER1BS8
A

2015-03

100.796
5

100.7
962

100.79
65

100.79
62

100.796
3

PEP14800D1
54

INTER2BS2
A

2015-07

88.5250

88.525
0

88.5250

88.5250

88.5250

PEP14800D1
62

INTER2BS3
A

2015-03

115.480
1

115.48
01

115.48
01

115.48
01

115.480
1

3.92
3.88
3.80
3.94
3.89
3.37
3.44
3.34
3.35
3.38
3.30
3.26

Renta Fija

Memoria Anual
2015

27

ANEXO II
DESCRIPCIN GENERAL DE LA GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS
La Gestin Integral de Riesgos es un proceso efectuado por el Directorio, la Gerencia y el personal,
aplicado en todo el Banco, diseado para identificar potenciales eventos que puedan afectarlo y
gestionarlos de acuerdo con su apetito por el riesgo.
En el siguiente grfico se muestra el modelo organizacional que soporta la gestin integral de riesgos
del Banco.

Comit de Gestin Integral de Riesgos


El Comit de Gestin Integral de Riesgos es un rgano colegiado creado por acuerdo de Directorio.
Es responsable de aprobar las polticas y la organizacin para la gestin integral de riesgos, as como
las modificaciones que se realicen a los mismos.
El Comit define el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo que el Banco est dispuesto
a asumir en el desarrollo del negocio y decide las acciones necesarias para la implementacin de las
acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia
al riesgo y a los grados de exposicin asumidos.
Durante el 2015 el Comit celebr sesiones mensuales. En dichas sesiones se expusieron los aspectos
relevantes de la gestin del riesgo de crdito, de mercado, liquidez y operacional, entre otros, se
aprobaron algunos ajustes a las polticas de riesgos, se presentaron los resultados de las validaciones
de modelos para los diferentes segmentos de negocio, se aprobaron nuevas metodologas y se
ajustaron aquellas para una adecuada gestin segn el perfil de riesgos del cliente.
Con respecto a la gestin de riesgo de crdito del segmento de la Banca Comercial, se aprobaron
cambios metodolgicos en la gestin del riesgo cambiario crediticio, se presentaron los resultados
del anlisis de estrs para la evaluacin de las exposiciones afectas a riesgo de crdito y el plan de

Memoria Anual
2015

28

accin a seguir ante cada escenario presentado, se autorizaron las facultades y niveles de autonoma
para las operaciones de crdito. En cuanto a la gestin del riesgo de crdito del segmento de la
Banca Personas, se aprobaron nuevos Score de Comportamiento de Tarjetas de Crdito y
Score de

Memoria Anual
2015

29

Originacin de los Prstamos Personales y se aprob una nueva metodologa para inferir cuotas
mensuales de no clientes y finalmente en la gestin del riesgo de crdito para el segmento de Banca
Pequea Empresa, se aprob el nuevo Score de Bur definiendo nuevos grupos y niveles de riesgo y
se ajust el Modelo de Cobranza para recuperar niveles de prediccin y estabilidad del modelo,
entre otros.
Igualmente, en relacin a los modelos de gestin de riesgo de crdito, se aprob la nueva
metodologa para la identificacin de clientes expuestos al riesgo cambiario crediticio en la etapa de
admisin, se efectuaron validaciones de los Modelos de Score de Bur de Medianas Empresas,
Pequeas Empresas y de Rating Empresas, del modelo Score de Comportamiento de Banca Pequea
Empresa y del Modelo de Inferencia de Ingresos. Se present el marco de stress test de riesgo de
crdito de la cartera total y los resultados e impacto medidos en trminos de morosidad, gasto de
provisiones y ratio de capital bajo tres escenarios.
De igual manera, se present la situacin y avances de la Fase 3 del Proyecto junto con la empresa
Managment Solutions para la incorporacin en la gestin de riesgo del marco de apetito al riesgo,
proceso que se llevara a cabo para el 2016.
En cuanto a la gestin del riesgo de mercado y liquidez, se aprob la actualizacin del modelo de
riesgo pas y los niveles asociados a cada pas y se presentaron las propuestas de mejora para la
gestin de pruebas de estrs para riesgo de liquidez interno, riesgo de tasa interna y riesgo de
portafolio.
Los temas tratados y los acuerdos adoptados en el Comit fueron informados al Directorio, asimismo
se elevaron a este Comit, los Informes Trimestrales de Gestin de Riesgo de Crdito y el Informe
Anual de Riesgos. Es necesario indicar que aquellas funciones establecidas en el Art. 13 de la Res.
SBS N 3780-2011, para el Comit de Gestin de Riesgo de Crdito, fueron asumidas por el Comit de
Gestin Integral de Riesgos, toda vez que desde el ao 2008 ya las haba asumido, de acuerdo a lo
establecido por la Res. N 37-2008, Reglamento de la Gestin Integral de Riesgos.

Riesgo de Crdito
El riesgo de crdito se origina por la posibilidad de prdidas derivadas del incumplimiento total o
parcial de las obligaciones financieras, contradas con cada institucin financiera por parte de
clientes, y por ello constituye una parte intrnseca del negocio bancario.
Para la gestin de crditos, el Banco orienta su poltica de riesgos para que sta asegure un
crecimiento sostenido, rentable y de calidad en todos los segmentos del negocio, para ello incorpora
e implementa procedimientos, herramientas y metodologas para la adecuada toma de decisiones,
que permitan identificar, medir, mitigar y controlar los diferentes riesgos de la manera ms eficiente
y acorde a lo establecido por el rgano regulador.
Para la gestin del riesgo de crdito, la Vicepresidencia de Riesgos, cuenta con unidades
especializadas para cada uno de los procesos por cada segmento de negocio, los que comprenden
tres etapas fundamentales: la admisin de los riesgos, el seguimiento, monitoreo de los mismos y la
recuperacin de la cartera problema, procesos que tienen la finalidad de mantener una calidad de
cartera acorde al apetito de riesgo definido por la Alta Direccin del Banco.
El proceso de admisin de crditos se basa fundamentalmente en el buen conocimiento del cliente y
su actividad econmica, siendo determinante la evaluacin de su capacidad de pago, historial
crediticio y su solvencia. Este proceso se apoya en la utilizacin de metodologas y herramientas de

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gestin de riesgos, que permiten medir y valorar la calidad del riesgo a otorgar, el mismo que se
apoya en modelos y sistemas de calificacin automticos para la admisin de crditos.

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Para el proceso de seguimiento y monitoreo de la cartera, se cuenta con un sistema integrado de


alertas para la deteccin temprana del riesgo crediticio, que permiten identificar a clientes con
riesgos potenciales que afectaran su capacidad de pago con posible impacto en el desarrollo
crediticio del deudor y sobre los cuales se deben tomar acciones inmediatas, que pueden ser
preventivas, correctivas o de seguimiento. Dispone para ello con sistemas, modelos y lineamientos,
mediante los cuales se realiza el seguimiento a los deudores respecto a la evolucin de los riesgos
detectados y se definen y decide la gestin de los mismos para su normalizacin o cobranza.
Finalmente, el proceso de cobranza de los crditos de la cartera problema, se realiza a travs de un
conjunto de acciones coordinadas y aplicadas para la adecuada y oportuna recuperacin de los
crditos, que tienen como finalidad minimizar prdidas en exposiciones con elevado riesgo de
crdito.

A continuacin se explican los procesos en la gestin de riesgos de crdito en casa Unidad de Negocio:

I.

Gestin de Riesgos Banca Comercial

La gestin de riesgos de la Banca Comercial es aplicada para los diferentes segmentos de negocio:
Corporativo, Empresarial, Institucional y Negocio Inmobiliario.
Admisin de los Riesgos Banca Comercial
El proceso de Admisin de Riesgos de la Banca Comercial es responsabilidad de la Divisin de
Admisin de Riesgos Corporativos y la Divisin de Admisin de Riesgos Empresariales.
Para efectuar una adecuada gestin del riesgo crediticio, el rea de Admisin de Riesgos para la
Cartera de la Banca Comercial realiza lo siguiente:
a) Evaluacin y anlisis de las transacciones individuales correspondientes a la Banca Comercial;
para ello lleva a cabo una evaluacin tanto cualitativa como cuantitativa de las empresas.
b) Asignacin de un rating en funcin a la calidad de riesgo crediticio identificado. A partir del 2012
el Banco inici el proceso para integrar la herramienta del rating estadstico a la gestin de
Admisin de Riesgos, con el objeto de ordenar y clasificar a los clientes (empresas) en clases de
riesgo homogneas, en funcin de la probabilidad de incumplimiento esperada, independiente
del monto, del tipo y de las condiciones del crdito otorgado. El sistema asigna a cada cliente
una puntuacin en funcin a su informacin cualitativa, financiera, de comportamiento en
nuestra entidad y en el sistema financiero. Es necesario indicar que sta herramienta no son de
aplicacin para clientes con ventas menores a S/ 5 MM, aquellos con deuda contra garantizada,
empresas pblicas, promotores inmobiliarios, instituciones financieras, compaas de seguros,
municipios y otras instituciones.
Para los clientes que no pueden ser calificados por rating estadstico, se aplica el rating
ponderado, el cual es un sistema de valoracin subjetiva, que mide la capacidad de pago (actual
y de mediano plazo), que tiene toda empresa para hacer frente a sus compromisos.
El ao 2,014 represent el tercer ao de uso de la herramienta del rating estadstico como parte
de la gestin de admisin de riesgos y al cierre de dicho ao, ya se ha integrado totalmente el
rating estadstico a la cartera comercial valorable.

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c) Se consideran tambin otros criterios, como la estructura de garantas de las operaciones as


como el nivel de concentracin individual, grupal y por sector econmico; estando esta ultima

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definida por polticas internas del banco.

La evaluacin crediticia inicia con la solicitud de anlisis de la Banca Comercial acompaado de un


planteamiento tentativo de exposicin de riesgo a asumir por el Banco.. La resolucin de la misma
estar a cargo de diferentes comits de crdito en funcin a las facultades delegadas por la alta
direccin del Banco y segn las polticas desarrolladas en los distintos manuales de riesgos
aprobados.
El cumplimiento de las condiciones aprobadas y la existencia de documentacin de respaldo que
acredita la acreencia del Banco, son controladas y desembolsadas/ emitidas por el rea de Gestin y
Transformacin de Procesos.
Seguimiento de Riesgos y Recuperaciones
a. Seguimiento Banca Comercial
La Divisin de Seguimiento de Riesgos de la Banca Comercial, tiene como encargo velar por el normal
desarrollo y desempeo de los crditos de la cartera comercial, compuesta por Banca Corporativa,
Banca Empresa Lima y Provincia, Negocio Inmobiliario y Banca Institucional. La funcin de
Seguimiento es proactiva, ya que busca actuar oportunamente para corregir y evitar el deterioro de
la calidad de cartera. En resumidas cuentas, se trata de un sistema preventivo cuyo fin es minimizar
las posibles prdidas que puedan producirse por el deterioro de los crditos con distintos riesgos
identificados.
En lnea con lo descrito, esta funcin preventiva es llevada a cabo por las reas de Seguimiento de
Riesgos de Banca Corporativa y Negocio Inmobiliario y por el rea de Seguimiento Banca Empresas
Lima y Provincias. Ambas reas tienen como principal funcin, la deteccin temprana de posibles
desviaciones en los comportamientos crediticios y evolucin financiera de los clientes a travs de
procedimientos internos que generan alertas. Del mismo modo, tienen a cargo la clasificacin
regulatoria de todos los clientes de la cartera comercial del Banco, utilizando para tal fin
herramientas con soporte tecnolgico las que aunadas al conocimiento experto les permite
administrar satisfactoriamente los procesos requeridos por el ente regulador (Superintendencia de
Banca Seguros y AFPs)
Adicionalmente tiene el proceso de clasificacin regulatoria de clientes de la cartera minorista del
banco, la misma que comprende a clientes de Banca Pequea Empresa y todo Banca Personas. Para
este fin cuenta con un adecuado proceso de identificacin de clientes segn lo normado por el ente
regulador, as como el debido soporte tecnolgico que permite determinar la correcta clasificacin
de los deudores as como la adecuada asignacin de provisiones regulatorias. Para todo ello se
utilizan las siguientes herramientas:

Comits de Vigilancia Especial, se realizan mensualmente tomando en cuenta un sistema con


grados de vigilancia que incorpora a aquellos clientes cuya informacin financiero-crediticia y
de entorno presentan algn deterioro o efecto adverso sobre su desempeo.

Sistemas de deteccin temprana, a travs de seales de alerta crediticia, que funcionan como
deteccin de aquellos clientes que pudieran presentar alguna desviacin en su
comportamiento crediticio, alertas financieras a partir de indicadores clave que identifican a
los clientes que exceden parmetros establecidos, sistema de deteccin de variaciones en
importaciones y exportaciones, seguimiento de operaciones adelantadas y desembolsadas con
autonomas comerciales, entre otros.

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Procesos de evaluacin de deudores con criterios unificados, el cual permite identificar


aquellos clientes que no presentan seales de alerta crediticias o financieras permitiendo con

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esto mantener su clasificacin y cumplir con lo establecido por la Superintendencia de Banca


Seguros y AFPs en su resolucin SBS N11356-2008.

Categorizador de clientes, soporte tecnolgico que permite identificar a los clientes del
banco y segmentarlos segn lo estipulado por la SBS en su Resolucin N 11356-2008.

Metodologas de seguimiento permanente del grado de concentracin de la cartera a nivel


individual, por grupos econmicos, por sectores econmicos y finalmente por zona geogrfica,
tal como lo indica la resolucin SBS N3780-2011.

Pruebas de estrs de aplicacin peridica para medir la sensibilidad de la cartera ante


cambios en variables econmico-financieras.

Estas herramientas y metodologas permiten una identificacin de clientes con su nivel de riesgo
asociado y determinar que acciones, que van desde su registro en algn grado de vigilancia hasta la
suspensin de sus lneas de crdito de ser el caso.
b. Recuperaciones
El Departamento de Recuperaciones es un rea especializada en la gestin de cobranza de los
crditos de la cartera de los clientes comerciales (Banca Corporativa, Banca Empresa, Banca
Pequea Empresa, Leasing y Negocio Inmobiliario), la gestin de cobranza se realiza a travs de un
conjunto de acciones coordinadas y estructuradas que tienen como finalidad la adecuada y oportuna
recuperacin de los crditos y la proteccin de los intereses e imagen del Banco.
Durante el proceso de negociacin se ofrecen frmulas de solucin eficientes teniendo en
consideracin las caractersticas de cada caso, buscando mejorar las posibilidades de cobro a travs
de la constitucin de nuevas garantas o la interposicin de medidas cautelares antes del proceso
judicial. Todas estas acciones son debidamente registradas con la finalidad de realizar un
seguimiento oportuno y eficiente de la cartera problema y el cumplimiento de los acuerdos de pago
a los que se haya llegado con los clientes.
En los casos de negocio inmobiliario, el departamento de Recuperaciones realiza el saneamiento
fsico y legal de los proyectos inmobiliarios, manteniendo una buena relacin con los terceros
compradores y protegiendo la imagen e intereses del Banco.
Con la finalidad de gestionar eficientemente la cartera a su cargo, el departamento de
Recuperaciones cuenta con las siguientes reas especializadas:

Crditos Especiales; diagnostico inicial del cliente, refinanciamiento crediticio y obtencin de


garantas para el logro de una mejor posicin del banco.

Cobranza Judicial; interposicin de medidas cautelares, inicio de acciones judiciales,


elaboracin de transacciones, asesora legal, saneamiento fsico y legal de inmuebles y
finalmente ejecucin de garantas que hacen posible la recuperacin de los crditos.

Administracin y Venta de Activos; donde se reciben, sanean, administran y realizan los


bienes adjudicados y recuperados como consecuencias de las actividades de cobranza antes
referidas.

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Una adecuada gestin depender del ingreso temprano de los deudores con problemas, una
evaluacin y diagnostico oportuno, seguido de acciones eficientes y anticipadas. Estos son los
elementos esenciales que aseguran la recuperacin de la cartera de alto riesgo.

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II.

Gestin de Riesgos Banca Pequea Empresa

La cartera de crditos de la Banca Pequea Empresa en el Banco, est dirigido a los empresarios
(personas naturales con negocio propio o personas jurdicas) cuyas ventas anuales oscilan entre S/
300 Mil (S/ 180M sector servicios) y S/ 7.5 MM, segmentada segn el volumen de ventas en
Emprendedor, Aspiracional y Consolidado, respectivamente. Las polticas y procedimientos de
resolucin de crditos, cobranza y seguimiento de cartera se encuentran enmarcados en pautas
estandarizadas y especializadas que se integran en un circuito sistematizado denominado plataforma
BPE de Interbank.
Para la gestin del riesgo de la cartera de Banca Pequea Empresa, la Divisin de Riesgos de Banca
Pequea Empresa est conformada por las reas de Admisin y de Gestin y Seguimiento, cuyas
funciones especficas se detallan a continuacin:
Admisin:
a) Estudio y Evaluacin crediticia: El rea de negocios presenta las propuestas de financiamiento
crediticio al rea de Admisin, el personal que lo integra se encuentra tcnicamente capacitado
mediante una Certificacin en polticas de riesgos especializada en Banca Pequea Empresa
(evaluable y/o renovable anualmente) con lo cual se estandarizan los criterios para el clculo y
toma de informacin econmica - financiera que respalda cada presentacin, se aplica la
denominada Tecnologa de Evaluacin de Riesgos de BPE (TER). Con esta poltica se logra
incorporar la cultura de riesgos desde el inicio del proceso a todos los integrantes Negocio y
Riesgos respectivamente.
b) Resolucin crediticia: En el caso de los clientes minoristas, el proceso implica someter las
propuestas a las herramientas y modelos de Scoring que de acuerdo al nivel de riesgo alcanzado y
al monto calculado para otorgar, derivar la resolucin al rea de riesgos continuar con el
proceso de verificacin y desembolso. Para el caso de los clientes no minoristas, el proceso de
resolucin lo realiza el analista de Admisin de Riesgos y de acuerdo a la exposicin crediticia,
escala dentro de las facultades crediticias establecidas para su posterior verificacin y
desembolso a cargo del rea de Gestin y Transformacin de Procesos del banco.
Gestin y Seguimiento:
La funcin se realiza a travs del rea de Gestin y Seguimiento de Riesgos de Banca Pequea
Empresa, cuyo objetivo principal es mantener permanentemente evaluada la gestin del riesgo de
este portafolio, mediante el monitoreo del comportamiento de los indicadores de calidad de cartera
y la verificacin de la correcta aplicacin de las polticas de Riesgos en la concesin de los crditos.
A su vez est encargada de analizar los variables exgenas que podran provocar desviaciones en el
desempeo de la cartera, de tal manera que se tomen decisiones de gestin y polticas para su
mitigacin. Entre las actividades desarrolladas especficamente se encuentran:
a)

Contralora, revisin peridica de la concesin de operaciones crediticias, con el objeto de


verificar la correcta aplicacin de las polticas de riesgos, siguiendo procedimientos de
evaluacin a distancia o de campo.

b)

Seales de Alerta, ex-ante y ex-post, se trata de reportes que distinguen clientes u operaciones
presentadas que denotan irregularidades al momento de solicitar un crdito en su desempeo
como cliente del Banco.

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c)

Sistema de Sobreendeudamiento, proceso que califica el grado de exposicin de un cliente de


acuerdo a los niveles establecidos. Tomando en cuenta el endeudamiento (a nivel del sistema

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financiero) respecto a su informacin econmica y financiera,


d) Seguimiento Especial BPE, permite calificar la cartera en grupos de riesgo proporcionando

informacin acerca del comportamiento registrado en el banco y determina las acciones


anticipadas de gestin o bloqueos para la concesin de nuevos financiamientos.
Cobranzas y Recuperaciones
La responsabilidad y ejecucin de la cobranza de un crdito hasta los 90 das de atraso recae
principalmente en el rea comercial, quien mantiene un contacto continuo con los clientes, y que
por la caracterstica del portafolio de Banca Pequea Empresa requiere que se lleve a cabo
principalmente en forma temprana (hasta los 30 das de atraso). El proceso es supervisado por los
Gerentes Comerciales de cada Centro, en coordinacin con el Analista de Riesgos, por medio de
comits de mora cuando el crdito empieza a presentar atrasos por ms de quince (15) das. Si luego
de noventa (90) das, contina en calidad de impago, se transfiere a una gestin especializada en
normalizacin o procesos judiciales, quienes siguiendo los procedimientos ya establecidos gestionan
las acciones de recuperacin del portafolio.
Durante el ao 2015 en la gestin del riesgo de crdito de la Banca Pequea Empresa, se implement
un nuevo modelo de cobranzas especificando las funciones y actividades de ordenamiento,
asignacin y gestin de cobranza para cada tramo de atraso (2 a 8 das, 9 a 15 das, 16 a 30 das, 31
a 60 das y de 61 a 90 das). El procedimiento ha permitido alcanzar un adecuado ndice de
contencin temprana y ordenar las actividades estableciendo ndices de efectividad.

III.

Gestin de Riesgos Banca Personal

La Gestin de Riesgos Banca Personal tiene como objetivo garantizar un sano desarrollo y
crecimiento de los negocios de tarjetas de crdito, crditos por convenio, crditos hipotecarios,
prstamo en efectivo y crditos vehiculares, estableciendo estrategias que permitan mejorar o
mantener la calidad del portafolio, logrando un equilibrio adecuado entre rentabilidad y riesgo.
Para ello cuenta con herramientas tecnolgicas de clase mundial y sistemas de informacin que
soportan las operaciones de crdito para productos de Banca Personal, brindando efectividad,
agilidad, y homogeneidad en los procesos de decisin. Asimismo, permite identificar variables
discriminantes de riesgo proponiendo un monitoreo predictivo de la cartera.
Durante el ao 2,015, se implement el modelo de Score de prstamos para admisin, el nuevo
modelo comportamental para TC y se implement el nuevo modelo de inferencia de ingresos.
En cuanto a Gestin de Portafolio, durante el ao 2,015, se continuaron los anlisis basados en los
modelos prospectivos P&L con el objetivo de optimizar la ecuacin riesgo-rentabilidad en el
portafolio de Banca Personas.
La Divisin de Riesgos de Banca Personas cuenta con seis (6) reas de soporte para las distintas
etapas de la gestin y mitigacin de riesgos:
a) En el proceso de originacin, el rea de Admisin de Riesgos Banca Personal realiza la evaluacin
crediticia de las solicitudes de crdito de los clientes. Utiliza un conjunto de herramientas de
informacin, tales como:

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Workflow de Adquisicin Banca Personal: tiene por objetivo ordenar el flujo de procesos y
distribuir las cargas de solicitudes de crditos, segn las condiciones deseadas.
Motor de decisiones de crdito: facilita la implementacin de las reglas generales de negocio,

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las reglas particulares de cada producto, la posibilidad de introducir reglas Challenger y la


implementacin de modelos estadsticos.
b) El rea de Modelos y Herramientas de Riesgos, tiene entre sus funciones principales el
desarrollo, ajuste y monitoreo de modelos de score, aplicados para todo el ciclo de vida del
cliente: admisin seguimiento y cobranzas. Asimismo, tiene la administracin y control de las
herramientas tecnolgicas de riesgos para la Banca Personal, que se utilizan tanto en los procesos
de originacin como de seguimiento, asegurando que las polticas y parmetros de riesgos
considerados, se ajusten a los establecidos en los Manuales de Riesgos.
Por ltimo, la Sub Gerencia participa tambin en proyectos de mejora y automatizacin de
herramientas y procesos de cara a la evaluacin de crditos.
c) El rea de Polticas y Estrategias, tiene entre sus principales funciones proponer polticas para la
admisin y gestin de clientes en los distintos productos de Banca Personal. Acorde, con esto, el
rea es responsable de gestionar informacin oportuna para el monitoreo de las estrategias y
polticas implementadas en el motor de decisiones.
Por otro lado, el rea es responsable de la documentacin y evaluacin de campaas masivas
para todos los productos de Banca Personal.
Finalmente, el rea contribuye con el anlisis relacionada a la modificacin o creacin de nuevos
productos, o atencin de nuevos segmentos.
d) El rea de Gestin y Seguimiento de Riesgos, tiene como funcin identificar los factores de
riesgo del portafolio, generados den la etapa de originacin, gestin y recuperacin y optimiza la
relacin riesgo-*rentabilidad del portafolio, de acuerdo con el apetito de riesgo.
Asimismo, es responsable de monitorear el comportamiento de la cartera crediticia, identificar
las desviaciones de las principales variables de riesgo y analizar los riesgos de crdito y predecir
riesgos potenciales, vigilar el cumplimiento de acuerdo a lo establecido por nuestras polticas. De
igual modo, comunica oportunamente a la Alta Direccin, acerca del nivel de exposicin, al
riesgo de crdito de la Banca Personas, para una adecuada toma de decisiones. Para ello cuenta
con herramientas analticas con poder predictivo como:

Score Bur de clientes, Score de Comportamiento, Score Hipotecario, etc. en base a modelos
estadsticos que perfilan el desarrollo crediticio del cliente y que permite predecir e
identificar clientes con elevada exposicin.
Sistema de Sobreendeudamiento, conjunto de reglas que se basan en el desarrollo crediticio
del cliente tanto en el Banco como con el Sistema Financiero, que permiten realizar acciones
preventivas sobre aquellos deudores con problemas de sobreendeudamiento.

Finalmente, el rea da soporte mediante Estrategias de Cobranzas de Banca a la Divisin de


Cobranzas, en la recuperacin de aquellos crditos con signos de deterioro, para lo cual emplea
diversas estrategias dependiendo del tipo de cliente, comportamiento de pago, nivel de riesgo e
impacto por la exposicin.
e) La unidad de Control de Gestin de Riesgo, tiene como funcin la formalizacin y monitoreo del
cumplimiento de las polticas establecidas por la gestin de riesgos de la cartera de la Banca
Personal, estableciendo mecanismos de control para optimizar el proceso crediticio.

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Administra el Sistema ADQ, controla los cambios en niveles de autonomas, perfiles y accesos
utilizados en la plataforma de admisin de crditos. Asimismo, monitorea el avance y
cumplimiento de las observaciones emitidas por Auditora Interna, Externa y SBS, en sus Visitas
de

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Inspeccin.
f) La Divisin de Cobranzas de Banca Personal, se encarga de la recuperacin de los crditos en
mora de dicha banca, para lo cual emplea diversas estrategias de cobranza y ejecuta acciones
necesarias para el recobro de los crditos, cumpliendo con los niveles de efectividad y resultados
establecidos por la Alta Direccin.
Dentro del proceso de recuperacin, se puede identificar claramente las siguientes etapas:
cobranza temprana, cobranza intermedia, cobranza prejudicial y judicial y recovery (gestin de
cobranza de cartera castigada).
Para realizar la gestin de recuperacin, se cuenta con un equipo interno y el soporte de
empresas externas especializadas. As mismo, se utilizan diversos canales, tales como SMS,
correos electrnicos, envos de cartas, llamadas telefnicas y visitas domiciliarias.
La segmentacin de la cartera por niveles de riesgo, para la priorizacin de la gestin, se realiza
en conjunto con la Jefatura de Estrategias de Cobranza de la Divisin de Riesgos de B.P.
Con la finalidad de incrementar la recuperacin de crditos, se proceder a reemplazar el actual
sistema de cobranzas Debt Manager que se utiliza bsicamente para la Cobranza Temprana, por
un nuevo sistema de cobranza Cyber Financial que abarca todo el proceso de cobranza e
incorpora tableros de control.

Riesgo Operacional
Interbank define el riesgo operacional como la posibilidad de prdidas debido a procesos
inadecuados, fallas del personal, de la tecnologa de informacin, o eventos externos2. El modelo
de gestin de riesgo operacional se sustenta en metodologas, procedimientos y herramientas de
primer nivel que nos permiten identificar, valorar, mitigar y monitorear estos riesgos.
El principal responsable de la gestin del riesgo operacional es el Directorio, quien encarga al Comit
de Gestin Integral de Riesgos la aprobacin de polticas, el conocimiento de las principales
exposiciones, la toma de decisiones para mitigar esta clase de riesgo y asegurar la implementacin
de la administracin de los mismos a travs de la Divisin de Riesgo Operativo. Esta divisin
especializada forma parte de la Vicepresidencia de Riesgos y desarrolla la cultura, metodologa e
infraestructura que permiten a las divisiones de negocios y soporte, gestionar los riesgos
operacionales inherentes a los productos y servicios ofrecidos por el Banco.
La metodologa para la gestin de riesgos de operacin en Interbank, se basa en cuatro herramientas
para la identificacin y medicin de los riesgos, las mismas que calculan el nivel de exposicin y
facilitan la toma de decisiones para mitigar exposiciones no alineadas al apetito y tolerancia al
riesgo del Banco. Estas herramientas son:
a) Auto-evaluacin de riesgos y controles: Herramienta de gestin preventiva para identificar y
valorizar los principales riesgos y controles. La valoracin de los riesgos se realiza a travs de
cuestionarios de auto-evaluacin de riesgos crticos, permitindonos conocer las principales
causas por las cuales se pudiesen materializar los riesgos identificados as como la frecuencia y
prdida estimada a partir de ciertos escenarios planteados. A la fecha el banco cuenta con un
mapa de riesgos actualizado con 424 riesgos identificados y un impacto potencial anual de S/
46.37 millones.

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Esta definicin incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratgico y de reputacin

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b) Recoleccin de eventos de prdida: Herramienta para medir los eventos de prdida


materializados, cuantificando los montos asociados y sus recuperos. Es la base del desarrollo de
herramientas cuantitativas para medir el RO. El Banco recolecta eventos de prdida de manera
sistemtica desde el 2004, mejorando constantemente el proceso de captura y cuantificacin de
la misma.
c) Indicadores de riesgo: Herramienta que nos permite monitorear los riesgos y verificar que se
encuentren dentro de los niveles de control aceptados.
d) Seguimiento a Planes de Accin: Herramienta que busca a travs de una serie de actividades
priorizadas y enfocadas a reducir o eliminar la exposicin al riesgo operacional. Un plan de
accin pasa por las etapas de diseo, ejecucin y seguimiento.
Durante el ao 2,015, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, autoriz la renovacin del uso
del mtodo estndar alternativo para el clculo del requerimiento de patrimonio efectivo hasta
noviembre del 2,018. Esta autorizacin es un reconocimiento a la gestin de los riesgos
operacionales, seguridad de Informacin y continuidad de negocio, consistente con el apetito de
riesgo del banco, sustentado en el cumplimiento de los requerimientos regulatorios y las mejores
prcticas internacionales.
La eficiencia en la administracin de los riesgos operacionales ha permitido un menor requerimiento
del patrimonio efectivo del Banco para cubrir estos riesgos, calculado ste en S/ 210 MM.
Programa de Continuidad del Negocio (PCN)
Integrado a la gestin de riesgos operacionales del Banco, el PCN se constituye como una de las
principales medidas de mitigacin ante el riesgo de interrupcin operativa que pueda afectar a la
organizacin. En ese sentido, durante el ao 2,015 se continu trabajando en aspectos propios del
mantenimiento del programa, como en la cobertura de brechas halladas en dichas actividades, los
que se detallan a continuacin:
a) Cursos tericos prcticos de continuidad del negocio: el principal objetivo de los cursos fue
lograr que los participantes tomen cabal conocimiento de los principales elementos y
caractersticas que integran una adecuada gestin de la continuidad del negocio, a travs del
entendimiento de las mejores prcticas, de la comprensin de una adecuada definicin y
planificacin estratgica, y del aprendizaje de actividades de implementacin y mantenimiento
de un programa de continuidad. Se dictaron a los integrantes de los Equipos de Recuperacin
(responsables de gestionar la recuperacin del banco ante un evento de desastre) que no han
participado en las ediciones anteriores de este curso.
b) Pruebas y ejercicios: realizados con la finalidad de probar el funcionamiento de las herramientas
de contingencia de los componentes crticos del negocio, se realizaron pruebas de los servicios
tecnolgicos de continuidad, para medir la efectividad de los procedimientos alternos diseados
por el Banco. Tambin se ejercit al personal clave del PCN a travs de ejercicios que simularon
situaciones de interrupciones operativas. En base a las oportunidades de mejora halladas, se
realizaron ajustes a los procedimientos en cuestin.
c) Mantenimiento de los planes de Continuidad: se ejecut regularmente el procedimiento
implementado para mantener actualizados los planes de continuidad del Banco, de acuerdo a la
meta planteada.

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Modelos de Gestin del Riesgo


En el ao 2009 se crea el Departamento de Modelos de Gestin del Riesgo de Crdito, que depende
de la Vice Presidencia Ejecutiva de Riesgos, cuyo principal objetivo es liderar la implementacin de
herramientas y metodologas para la mejora en la medicin, cuantificacin y gestin del riesgo de
crdito, acorde con los lineamientos del Comit de Supervisin Bancaria (Basilea) adoptados por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Metodologas de Medicin del Riesgo del Crdito
La medicin del Riesgo del Crdito se realiza principalmente utilizando dos medidas, la Prdida
Esperada (PE) y el Capital Econmico (CE). La primera representa el valor medio de las prdidas, se
considera un costo y puede ser calculada a diferentes ejes, ya sea a nivel de unidad de negocio o
producto. Por otro lado, el Capital Econmico, es el monto de capital necesario para cubrir las
prdidas inesperadas, es decir, la posibilidad de obtener prdidas reales por encima de las
esperadas. Estas dos medidas se convierten en elementos importantes no solo para una gestin
eficiente en materia del riesgo, sino que combinadas con medidas de rentabilidad, permiten obtener
elementos suficientes para una gestin basada en generar valor.
Para el clculo de la PE y el CE, se hace necesario hablar de tres parmetros de riesgos: la
Probabilidad de Incumplimiento (PD), la Severidad de la Prdida (LGD) y la Exposicin al momento
de Incumplimiento (EAD). Estos parmetros son calculados utilizando informacin histrica y se
calculan a nivel cliente, producto u otros ejes.
Otro elemento importante son las herramientas de calificacin, modelos que permiten evaluar y
ordenar a las operaciones y/o cliente en funcin a su calidad crediticia e identificar posibles reas
de crecimiento del negocio, teniendo en cuenta siempre el apetito de riesgo del Banco.
En este sentido, Interbank viene implementando desde hace algunos aos modelos analticos de
valoracin y calificacin interna de operaciones y clientes para apoyar la toma de decisiones de
riesgo tanto en la admisin como en el seguimiento del riesgo.
a) Scoring: Herramientas estadsticas orientadas a calificar y estimar la probabilidad de
incumplimiento de una operacin o un cliente, se utilizan para los segmentos retail. Dentro de
este tipo de herramientas encontramos scorings de origen o reactivos, evalan la calidad
crediticia de las operaciones, trata de predecir la morosidad de las mismas al momento de la
solicitud del crdito; scorings de comportamiento, evalan el comportamiento de las operaciones
de un cliente una vez concedidas, utilizan informacin de performance interno y externo,
calculan la probabilidad de incumplimiento en cualquier momento del tiempo; scorings bur, se
utilizan principalmente para hacer prefitrados de nuevos clientes o incursionar en nuevos
segmentos.
Interbank implement para la Banca Personas modelos scoring de origen y de comportamiento
durante el 2009 y a finales del 2010 respectivamente. As mismo, para la Banca Pequea Empresa
se desarrollaron e implementaron durante el 2012 scoring de origen y de comportamiento,
orientados a evaluar operaciones y clientes de los segmentos de menores ventas de la banca.
b) Rating: Herramienta orientada a evaluar y calificar la calidad crediticia de los clientes empresas
a partir del clculo de la probabilidad de incumplimiento del cliente.
Interbank cuenta desde finales del 2011 con un modelo rating estadstico diseado para evaluar
clientes empresas con ventas superiores a S/ 5 MM.

Memoria Anual
2015

38

En el primer semestre del 2015 se culmin con el desarrollo de la Calculadora RaR para Banca
Corporativa, Banca Empresa y Banca Pequea Empresa, dicha herramienta permite determinar la

Memoria Anual
2015

39

rentabilidad ajustada al riesgo de la operacin y sugiere un precio para alcanzar la rentabilidad


objetivo del banco. Durante el 2016 se trabajar en la integracin de la herramienta y la toma de
decisiones.
A partir del segundo semestre del 2015, se continu con los trabajos de implementacin del Marco
de Apetito al Riesgo: revisin, calibracin de mtricas y lmites de apetito, integracin en el proceso
presupuestario y desarrollo del modelo de estrs test integral.

Riesgos de Mercado
Los riesgos de mercado se definen como la posibilidad de prdida por variaciones en el
comportamiento de los principales factores del mercado financiero, como por ejemplo: tipos de
cambio, tasas de inters, precios burstiles, precios de materias primas (commodities) y liquidez.
La posibilidad de prdida puede ocurrir por disminuciones en el valor de los activos y posiciones de la
cartera negociable, lo que es conocido como riesgo del portafolio o cartera de negociacin. Puede
tambin producirse por movimientos adversos en la proyeccin de ingresos financieros netos de la
institucin o por la falta de recursos lquidos para las distintas necesidades del Banco, situaciones
que se conocen como riesgo de balance.
La gestin de Riesgos de Mercado comienza a operar independientemente de las reas tomadoras de
decisin de riesgos, desde 1998, ao en el que el Banco desarroll el primer modelo local de
medicin del Valor en Riesgo para medir el riesgo del portafolio. La Divisin de Riesgos de Mercado,
adems de la gestin del riesgo de portafolio y del riesgo de balance, tiene a su cargo dos funciones
relacionadas al riesgo crediticio: la gestin del riesgo de instituciones financieras y la gestin del
riesgo pas.
La gestin del riesgo de portafolio se basa en el control permanente de las inversiones para que no
excedan el riesgo mximo tolerable. Para ello se emplean diversos instrumentos de medicin entre
los que destacan el valor en riesgo (VaR), pruebas de stress de los principales factores de riesgo,
lmites a las posiciones de instrumentos y lmites a las prdidas mximas o stop loss. Estos
indicadores son calculados y monitoreados en forma diaria.
La gestin del riesgo de balance se efecta tanto por los aspectos de liquidez como de tasa de
inters, a travs del anlisis de GAPs de vencimientos y de re-precios respectivamente.
Desde el cierre del ao 2013 se ha incluido como parte de los estados financieros, informacin de
acuerdo a la Norma Internacional de Informacin Financiera 7 (NIIF 7), en cumplimiento de la
regulacin vigente de la SBS. La revelacin consiste principalmente en mostrar la gestin que se
ejerce sobre los activos y pasivos financieros, en especial con atencin en la gestin de riesgos.
Dentro de los riesgos ms importantes que se consideran estn el de crdito, el de moneda, el de
tasa de inters y el de liquidez.
Durante el 2015, se termin con la automatizacin del Ratio de Cobertura de Liquidez que es uno de
los nuevos indicadores de liquidez definidos por Basilea y regulado por la SBS, y adicionalmente se
inici la medicin del Ratio de Fondeo Estable que mide la liquidez a largo plazo.
Por el lado del manejo del riesgo de portafolio, se dio el soporte para el desarrollo de nuevos
productos derivados para completar el set de productos ofrecidos a nuestros clientes. Asimismo, se
mejor de manera significativa el soporte a la gestin mejorando nuestros procesos, desde la
recepcin de informacin, proceso, control llegando hasta la generacin de reportes diarios ms
completos.

Memoria Anual
2015

39

ANEXO III
REPORTE SOBRE EL CUMPLIMIENTO DEL CDIGO DE BUEN GOBIERNO
CORPORATIVO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS (10150)

Denominacin

Banco Internacional del Per S.A.A.- INTERBANK

Ejercicio

2015

Pgina Web

www.interbank.com.pe

Denominacin o Razn Social de la entidad Revisora1

METODOLOGA
Las sociedades que cuentan con valores inscritos en el Registro Pblico del Mercado
de Valores tienen la obligacin de difundir al pblico sus prcticas de buen gobierno
corporativo, para tales efectos, reportan su adhesin a los principios contenidos en
el Cdigo de Buen Gobierno Corporativo para las Sociedades Peruanas2.
La informacin a presentar est referida al ejercicio culminado el 31 de diciembre
del ao calendario anterior al de su envo, por lo que toda referencia a el
ejercicio debe entenderse al perodo antes indicado, y se remite como un anexo de
la Memoria Anual de la Sociedad bajo los formatos electrnicos que la
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) establece para facilitar la remisin
de la informacin del presente reporte a travs del Sistema MVnet.
En la Seccin A, se incluye carta de presentacin de la Sociedad en donde se
destacan los principales avances en materia de gobierno corporativo alcanzados en
el ejercicio.
En la Seccin B, se revela el grado de cumplimiento de los principios que componen
el Cdigo. Para dicho fin, el Reporte se encuentra estructurado en concordancia con
los cinco pilares que lo conforman:
I.
II.
III.
IV.
V.

Derechos de los accionistas;


Junta General de Accionistas;
Directorio y Alta Gerencia3;
Riesgo y cumplimiento; y,
Transparencia de la informacin.

Cada principio se evala en base a los siguientes parmetros:


a. Evaluacin cumplir o explicar: se marca con un aspa (x) el nivel de
cumplimiento que la Sociedad ha alcanzado, teniendo en consideracin los
siguientes criterios:

1 Solo aplicable en el caso en que la informacin contenida en el presente informe haya sido revisada por alguna empresa
especializada (por ejemplo: sociedad de auditoria o empresa de consultora)

Memoria Anual
2015

2 El Cdigo de Buen Gobierno Corporativo para las Sociedades Peruanas (2013) puede ser consultado en la seccin Orientacin
Gobierno Corporativo del Portal del Mercado de Valores www.smv.gob.pe.
3 El vocablo Alta Gerencia comprende al gerente general y dems gerentes.

Memoria Anual
2015

Si :
Se cumple totalmente el
principio. No :
No se cumple el
principio.
Explicacin: en este campo la Sociedad, en caso de haber marcado la opcin
No, debe explicar las razones por las cuales no adopt el principio o las
acciones desarrolladas que le permiten considerar un avance hacia su
cumplimiento o su adopcin parcial, segn corresponda. Asimismo, de
considerarlo necesario, en el caso de haber marcado la opcin S, la Sociedad
podr brindar informacin acerca del cumplimiento del principio.
b. Informacin de sustento: se brinda informacin que permite conocer con mayor
detalle cmo la Sociedad ha implementado el principio.
En la Seccin C se enuncian los documentos de la Sociedad en los que se regulan las
polticas, procedimientos u otros aspectos relevantes que guarden relacin con los
principios materia de evaluacin.
En la Seccin D se incluye informacin adicional no desarrollada en las secciones
anteriores u otra informacin relevante, que de manera libre la Sociedad decide
mencionar a fin de que los inversionistas y los diversos grupos de inters puedan
tener un mayor alcance de las prcticas de buen gobierno corporativo
implementadas por esta.

Memoria Anual
2015

SECCIN A:
Carta de Presentacin
El Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank, reconoce que la implementacin y realizacin de
las prcticas de buen gobierno corporativo genera un valor agregado para la sociedad, consolidando
fuertes lazos entre sta y sus accionistas, grupos de inters y la comunidad en general, en un marco
de actuacin que consolida eficiencia, equidad, transparencia y cumplimiento de responsabilidades al
interior de la organizacin.
En razn de lo anterior, durante los ltimos aos, Interbank ha desarrollado prcticas dirigidas a
fortalecer su sistema de gobierno corporativo, con incidencia en distintos mbitos, contenidas en
diferentes documentos de gobierno interno, como el Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno
Corporativo, el Reglamento de Junta General de Accionistas, el Reglamento de Directorio, el Cdigo
de tica, entre otros.
En particular, durante el ao 2015, Interbank adopt acciones concretas destinadas a fortalecer su
sistema de gobierno corporativo, las cuales describimos brevemente a continuacin.
En marzo del ao pasado, la Junta General de Accionistas modific el Reglamento que la rige, con el
propsito de incluir aspectos que faciliten la participacin de los accionistas minoritarios en sus
sesiones (posibilidad de difundir la convocatoria a travs de redes sociales, puesta a

disposicin de un modelo de carta de representacin).


De otro lado, en el mes de julio, a partir de la actualizacin propuesta por el Comit de Buenas
Prcticas de Gobierno Corporativo, el Directorio aprob modificaciones al Cdigo de tica, con la
finalidad de incluir y/o precisar tpicos relacionados con el uso indebido de informacin confidencial,
conflictos de intereses y otras conductas reidas con la tica, la cultura empresarial y el entorno
laboral de Interbank.
Del mismo modo, en el segundo trimestre del ao, a partir de la clasificacin de los directores en
independientes y no independientes y en funcin del valor de su aporte, se realizaron cambios en la
conformacin de la mayora de comits (Ejecutivo de Directorio, Directivo de Crditos,
Financiamiento a Vinculadas, Gestin Integral de Riesgos, Compensacin y Buenas Prcticas de
Gobierno Corporativo). Adicionalmente, se aprobaron los reglamentos respectivos para determinados
comits, a fin de contar con reglas para su funcionamiento.
Sobre la base del Cdigo de Buen Gobierno Corporativo aprobado por la Junta General de
Accionistas, el Banco pone a disposicin de los accionistas diversos canales de comunicacin, entre
los que destacan la oficina de relaciones con inversionistas en el departamento de Gestin
Financiera, la que ha puesto en prctica niveles de coordinacin con distintas reas de la institucin,
a fin de trasladar de forma veraz, adecuada y oportuna la informacin necesaria para que los
accionistas e inversionistas tomen decisiones de inversin adecuadas.
Finalmente, Interbank particip activamente en el anlisis y formulacin de comentarios sobre el
proyecto de Reglamento de Gobierno Corporativo y Gestin Integral de Riesgos preparado por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, principal regulador de nuestra institucin.

Memoria Anual
2015

SECCIN B:
Evaluacin del cumplimiento de los Principios del Cdigo de Buen Gobierno
Corporativo para las Sociedades Peruanas

PILAR I:

Derechos de los Accionistas

Principio 1: Paridad de trato


PREGUNTA I.1

S
I

La sociedad reconoce en su actuacin un trato igualitario a


los accionistas de la misma clase y que mantienen las
mismas condiciones (*)?

N
O

EXPLICACIN

(*) Se entiende por mismas condiciones aquellas particularidades que distinguen a los accionistas, o
hacen que cuenten con una caracterstica comn, en su relacin con la sociedad (inversionistas
institucionales, inversionistas no controladores, etc.). Debe considerarse que esto en ningn
supuesto implica que se favorezca el uso de informacin privilegiada.
PREGUNTA I.2
La sociedad promueve nicamente la existencia de clases
de acciones con derecho a voto?

S
I

N
O

EXPLICACIN

a. Sobre el capital de la sociedad, especifique:


CAPITAL SUSCRITO AL
CIERRE DEL EJERCICIO
S 2291,199,091.00

CAPITAL PAGADO AL
CIERRE DEL EJERCICIO
S 2291,199,091.00

NMERO TOTAL DE
ACCIONES
REPRESENTATIVAS
DEL CAPITAL
2291,199,091

NMERO DE ACCIONES
CON DERECHO A
VOTO
2291,199,091

b. En caso la sociedad cuente con ms de una clase de acciones, especifique:


CL
AS

(*)

NMERO DE ACCIONES

VALOR NOMINAL

DERECHOS(*)

En este campo deber indicarse los derechos particulares de la clase que lo distinguen de las
dems.

PREGUNTA I.3
En caso la sociedad cuente con acciones de inversin, La
sociedad promueve una poltica de redencin o canje
voluntario de acciones de inversin por acciones ordinarias?

S
I

N
O

EXPLICACIN

Principio 2: Participacin de los accionistas


PREGUNTA I.3

S
I

a. La sociedad establece en sus documentos societarios la


forma de representacin de las acciones y el
responsable del registro en la matrcula de acciones?
b. La matrcula de acciones se mantiene permanentemente
actualizada?

N
O

EXPLICACIN

Indique la periodicidad con la que se actualiza la matrcula de acciones, luego de haber


tomado conocimiento de algn cambio.

Periodicidad:

Dentro de las cuarenta y ocho horas


Semanal
Otros/ Detalle (en das)

Principio 3: No dilucin en la participacin en el capital social


PREGUNTA I.5

S
I

N
O

a. La sociedad tiene como poltica que las propuestas


del Directorio referidas a operaciones corporativas que
puedan afectar el derecho de no dilucin de los
accionistas (i.e, fusiones, escisiones, ampliaciones de
capital, entre otras) sean explicadas previamente por
dicho rgano en un informe detallado con la opinin
independiente de un asesor externo de reconocida
solvencia profesional nombrado por el Directorio?

c. La sociedad tiene como poltica poner los referidos


informes a disposicin de los accionistas?

EXPLICACIN

Si
bien
ante
una
operacin corporativa
como la descrita el
Directorio emitira un
informe, esto no se
rencuentra plasmado en
ninguna poltica.
Dado que no existe
como poltica la
emisin de ste
un
informe,
no
presenta a accionistas.

En caso de haberse producido en la sociedad durante el ejercicio, operaciones


corporativas bajo el alcance del literal a) de la pregunta I.5, y de contar la sociedad con
Directores Independientes (*), precisar si en todos los casos:
S
N

O
Se cont con el voto favorable de la totalidad de los Directores
Independientes para la designacin del asesor externo?
La totalidad de los Directores Independientes expresaron en
forma clara la aceptacin del referido informe y sustentaron, de
ser el caso, las razones de su disconformidad?
(*) Los Directores Independientes son aquellos seleccionados por su trayectoria profesional,
honorabilidad, suficiencia e independencia econmica y desvinculacin con la sociedad, sus
accionistas o directivos.

Principio 4: Informacin y comunicacin a los


accionistas
PREGUNTA I.6
La sociedad determina los responsables o medios para que los
accionistas reciban y requieran informacin oportuna,
confiable y veraz?

S
I
X

N
O

EXPLICACIN

a. Indique los medios a travs de los cuales los accionistas reciben y/o solicitan
informacin de la sociedad.
MEDIOS DE COMUNICACIN

Correo electrnico
Va telefnica
Pgina web corporativa
Correo postal
Reuniones informativas
Otros / Detalle

RECIBEN
INFORMACI
N

SOLICITA
N
INFORMACI
X
X

X
X

X
Informacin publicada a travs de los organismos reguladores (SBS,
SMV)

b. La sociedad cuenta con un plazo mximo para responder las solicitudes de


informacin presentadas por los accionistas? De ser afirmativa su respuesta, precise
dicho plazo:
Plazo mximo (das)

PREGUNTA I.7
La sociedad cuenta con mecanismos para que los
accionistas expresen su opinin sobre el desarrollo de la
misma?

no

S
I

N
O

EXPLICACIN

De ser afirmativa su respuesta, detalle los mecanismos establecidos con que cuenta la
sociedad para que los accionistas expresen su opinin sobre el desarrollo de la misma.
Durante el desarrollo de la JGA y alternativamente mediante los canales indicados en el Principio 4.a.

Principio 5: Participacin en dividendos de la Sociedad


PREGUNTA I.8
a. El cumplimiento de la poltica de dividendos se
encuentra sujeto a evaluaciones de periodicidad
definida?
b. La poltica de dividendos es puesta en conocimiento de
los accionistas, entre otros medios, mediante su pgina
web corporativa?

S
I

N
O

EXPLICACIN

Se
pone
en
conocimiento a travs
de
un hecho
de
importancia
comunicado el da de
la JGA

a. Indique la poltica de dividendos de la sociedad aplicable al ejercicio.


25/03/2013
JGA. 2013 a 2015: Distribucin ente los
accionistas de un mximo del 50% de las
utilidades del periodo.

FECHA DE APROBACIN
POLTICA DE DIVIDENDOS
(CRITERIOS PARA LA DISTRIBUCIN DE
UTILIDADES)

b. Indique, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la sociedad en el


ejercicio y en el ejercicio anterior.

EJERCICIO QUE SE REPORTA


POR ACCIN

Clase
Clase
Accin
de

EN EFECTIVO
S
0.16321637

DIVIDENDOS POR
ACCIN
EJERCICIO ANTERIOR AL QUE SE REPORTA

EN
ACCIONES
S
0.163216

EN
EFECTIVO
S
0.17469

EN ACCIONES
S
0.1757481

Principio 6: Cambio o toma de control


PREGUNTA I.9

S
I

La sociedad mantiene polticas o acuerdos de no adopcin


de mecanismos anti-absorcin?

N
O

EXPLICACIN

Se
toman
las
decisiones, segn se
presente la situacin a
travs de los rganos
respectivos.

Indique si en su sociedad se ha establecido alguna de las siguientes medidas:


S

Requisito de un nmero mnimo de acciones para ser Director


Nmero mnimo de aos como Director para ser designado como
Presidente del Directorio
Acuerdos de indemnizacin para ejecutivos/ funcionarios como
consecuencia de cambios luego de una OPA.
Otras de naturaleza similar/
Detalle

NO

X
X
X

Principio 7: Arbitraje para solucin de controversias


PREGUNTA I.10
a. El estatuto de la sociedad incluye un convenio arbitral
que reconoce que se somete a arbitraje de derecho
cualquier disputa entre accionistas, o entre accionistas
y el Directorio; as como la impugnacin de acuerdos de
JGA y de Directorio por parte de los accionistas de la
Sociedad?
b. Dicha clusula facilita que un tercero independiente
resuelva las controversias, salvo el caso de reserva legal
expresa ante la justicia ordinaria?

S
I

N
O

EXPLICACIN

En caso de haberse impugnado acuerdos de JGA y de Directorio por parte de los


accionistas u otras que involucre a la sociedad, durante el ejercicio, precise su nmero.
Nmero de impugnaciones de acuerdos de JGA
Nmero de impugnaciones de acuerdos de
Directorio

Memoria Anual
2015

0
0

PILAR II:

Junta General de Accionistas

Principio 8: Funcin y Competencia


PREGUNTA II.1

S
I

Es funcin exclusiva e indelegable de la JGA la aprobacin


de la poltica de retribucin del Directorio?

N
O

EXPLICACIN

Indique si las siguientes funciones son exclusivas de la JGA, en caso ser negativa su
respuesta precise el rgano que las ejerce.
S
I

Disponer investigaciones y auditoras


especiales
Acordar la modificacin del Estatuto

Acordar el aumento del capital social

Acordar el reparto de dividendos a cuenta

Designar auditores externos

N
O

RGA
NO

X Lo puede disponer el Directorio

Principio 9: Reglamento de Junta General de Accionistas


PREGUNTA II.2
La sociedad cuenta con un Reglamento de la JGA, el que
tiene carcter vinculante y su incumplimiento conlleva
responsabilidad?

S
I

N
O

EXPLICACIN

De contar con un Reglamento de la JGA precise si en l se establecen los procedimientos


para:
S
N
O
Convocatorias de la Junta
XI
Incorporar puntos de agenda por parte de los accionistas
X
Brindar informacin adicional a los accionistas para las Juntas
X
El desarrollo de las Juntas
X
El nombramiento de los miembros del Directorio
X
Otras de naturaleza similar/
El nombramiento de los directores se realiza de acuerdo
Detalle
con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades

Memoria Anual
2015

Principio 10: Mecanismos de


convocatoria
PREGUNTA II.3

S
I

Adicionalmente a los mecanismos de convocatoria


establecidos por ley, La sociedad cuenta con mecanismos
de convocatoria que permiten establecer contacto con los
accionistas, particularmente con aquellos que no tienen
participacin en el control o gestin de la sociedad?

N
O

EXPLICACIN

a. Complete la siguiente informacin para cada una de las Juntas realizadas durante el
ejercicio:

FE
CH
A
DE
AVI
SO
DE
CONVO-

24022
015

(*)

JUNT
A
UNIVER

TIPO DE
JUNTA
FECHA
DE LA
JUNTA

2503
2015

LU
GA
R
DE
LA
JU
NT

Interb
ank

ESPEC
IAL

GENE
RAL

S
I

N
O
X

N
DE
ACC.
ASIST
ENTES

QUOR
UM
%

99.
3

PARTICIPACIN (%) SOBRE


EL TOTAL DE ACCIONES
CON DERECHO DE VOTO
A
TRAV
S DE
PODER
ES
0

EJERCI
CIO
DIRECT
O
(*)

NO
EJERC
I SU
DERE
CHO A
VOTO

El ejercicio directo comprende el voto por cualquier medio o modalidad que no implique
representacin.

b. Qu medios, adems del contemplado en el artculo 43 de la Ley General de


Sociedades y lo dispuesto en el Reglamento de Hechos de Importancia e Informacin
Reservada, utiliz la sociedad para difundir las convocatorias a las Juntas durante el
ejercicio?
Correo electrnico
Va telefnica
Pgina web corporativa

Correo postal
Redes Sociales
Otros / Detalle

PREGUNTA II.4

S
I

La sociedad pone a disposicin de los accionistas toda la


informacin relativa a los puntos contenidos en la agenda
de la JGA y las propuestas de los acuerdos que se
plantean adoptar (mociones)?

N
O

EXPLICACIN

En los avisos de convocatoria realizados por la sociedad durante el ejercicio:


S

Se precis el lugar donde se encontraba la


informacin referida a los puntos de agenda a tratar
Se incluy como puntos de agenda: otros temas,
puntos varios o similares?

Memoria Anual
2015

10

N
O

Principio 11: Propuestas de puntos de


agenda
S
I

PREGUNTA II.5
El Reglamento de JGA incluye mecanismos que permiten
a los accionistas ejercer el derecho de formular
propuestas de puntos de agenda a discutir en la JGA y los
procedimientos para aceptar o denegar tales propuestas?

N
O

EXPLICACIN

a. Indique el nmero de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio


para incluir puntos de agenda a discutir en la JGA, y cmo fueron resueltas:
NMERO DE SOLICITUDES
RECIBID
Cero

ACEPTAD
Cero

RECHAZAD
Cero

b. En caso se hayan denegado en el ejercicio solicitudes para incluir puntos de agenda a


discutir en la JGA indique si la sociedad comunic el sustento de la denegatoria a los
accionistas solicitantes:
Si

No

Principio 12: Procedimientos para el ejercicio del voto


PREGUNTA II.6

S
I

La sociedad tiene habilitados los mecanismos que


permiten al accionista el ejercicio del voto a distancia
por medios seguros, electrnicos o postales, que
garanticen que la persona que emite el voto es
efectivamente el accionista?

N
O

EXPLICACIN

Se
contempla
la representacin para los
casos de imposibilidad de
asistencia de un accionista
a la JGA.

a. De ser el caso, indique los mecanismos o medios que la sociedad tiene para el
ejercicio del voto a distancia.
Voto por medio electrnico

N/A

Voto por medio postal

b. De haberse utilizado durante el ejercicio el voto a distancia, precise la siguiente


informacin:
FECHA DE LA
JUNTA

% VOTO A DISTANCIA
CORREO
ELECTRNI
CO

PGINA
WEB
CORPORATI

CORR
EO
POST

OTROS

% VOTO DISTANCIA TOTAL

PREGUNTA II.7

S
I

La sociedad cuenta con documentos societarios que


especifican con claridad que los accionistas pueden votar
separadamente
aquellos
asuntos
que
sean
sustancialmente independientes, de tal forma que
puedan ejercer separadamente sus preferencias de voto?

N
O

EXPLICACIN

No se especifica en los
documentos societarios;
dado
que
el
marco
normativo
vigente
no
establece
restricciones
para ejercer el voto de
manera
independiente.

Indique si la sociedad cuenta con documentos societarios que especifican con claridad que
los accionistas pueden votar separadamente por:
S

O
El nombramiento o la ratificacin de los Directores
X
mediante voto individual por cada uno de ellos.
La modificacin del Estatuto, por cada artculo o
X
grupo
de artculos
que sean sustancialmente
Otras/
Detalle
Si bien no se encuentra detallada en los documentos societarios, los
accionistas pueden votar separadamente los asuntos que sean
sustancialmente independientes.

PREGUNTA II.8
La sociedad permite, a quienes actan por cuenta de
varios accionistas, emitir votos diferenciados por cada
accionista, de manera que cumplan con las instrucciones
de cada representado?

S
I

N
O

EXPLICACIN

N
O

EXPLICACIN

Principio 13: Delegacin del voto


PREGUNTA II.9
El Estatuto de la sociedad permite a sus accionistas
delegar su voto a favor de cualquier persona?

S
I

En caso su respuesta sea negativa, indique si su Estatuto restringe el derecho de


representacin, a favor de alguna de las siguientes personas:
S

De otro accionista

N
O

De un Director
De un gerente

PREGUNTA II.10
a. La sociedad cuenta con procedimientos en los que se
detallan las condiciones, los medios y las formalidades a
cumplir en las situaciones de delegacin de voto?

S
I

N
O

EXPLICACIN

b. La sociedad pone a disposicin de los accionistas un


modelo de carta de representacin, donde se incluyen
los datos de los representantes, los temas para los que
el accionista delega su voto, y de ser el caso, el sentido
de su voto para cada una de las propuestas?

Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda ser
representado en una Junta:
Formalidad (indique si la sociedad exige
carta simple, carta notarial, escritura
pblica u otros)
Anticipacin (nmero de das previos a
la Junta con que debe presentarse el
poder)(indique si existe un pago que
Costo
exija la sociedad para estos efectos y a
cunto asciende)

Carta Simple
Hasta 24 horas antes de la JGA
No

PREGUNTA II.11

S
I

N
O

EXPLICACIN

a. La sociedad tiene como poltica establecer limitaciones


al porcentaje de delegacin de votos a favor de los
miembros del Directorio o de la Alta Gerencia?

No existe tal poltica. Se


facilita la representacin.

b. En los casos de delegacin de votos a favor de miembros


del Directorio o de la Alta Gerencia, La sociedad tiene
como poltica que los accionistas que deleguen sus
votos dejen claramente establecido el sentido de estos?

No existe tal poltica. Se


facilita la representacin.

Principio 14: Seguimiento de acuerdos de JGA


PREGUNTA II.12

S
I

a. La sociedad realiza el seguimiento de los acuerdos


adoptados por la JGA?
b. La sociedad emite reportes peridicos al Directorio y son
puestos a disposicin de los accionistas?

N
O

EXPLICACIN

De ser el caso, indique cul es el rea y/o persona encargada de realizar el seguimiento
de los acuerdos adoptados por la JGA. En caso sea una persona la encargada, incluir
adicionalmente su cargo y rea en la que labora.
REA ENCARGADA

NOMBRES Y APELLIDOS
ROBERTO ESPINOZA CHECA

Departamento de Regulacin y Banca Retail


PERSONA
CAR
SUBGERENTE LEGAL

R
DEPARTAMENTO
DE

REGULACIN

PILAR III:

El Directorio y la Alta Gerencia

Principio 15: Conformacin del Directorio


PREGUNTA III.1

S
I

El Directorio est conformado por personas con diferentes


especialidades y competencias, con prestigio, tica,
independencia econmica, disponibilidad suficiente y otras
cualidades relevantes para la sociedad, de manera que haya
pluralidad de enfoques y opiniones?

N
O

EXPLICACIN

a. Indique la siguiente informacin correspondiente a los miembros del Directorio de la


sociedad durante el ejercicio.
NOMBRE
SY
APELLID

FORMACIN(*)

FEC
INICIO(**) HA TRMINO(**
*)

PART. ACCIONARIA(****)
N DE
PART.
ACCIONES
(%)

DIRECTORES (sin incluir a los independientes)


22 de
agosto
A la
N
N/A
fecha
/
de
1995
Es graduado en ciencias sociales en la Universidad
de California, Berkeley. ATiene una maestra en
Carlos Rodrguez Pastor
Persivale

administracin de empresas en Dartmouth College.


Adicionalmente, es Director de 60 empresas, de las cuales 31 pertenecen al Grupo Intercorp.

25 de
agosto
de
El seor Bara es graduado en ingeniera
civil
1994
Ramn Bara Alzamora

es
Licenciado

A la
fecha

N
N/A
/
A de Ingeniera del Per y
Universidad Nacional

en
Economa
Pura
de
la
Universidad
Catlica
de
Lovaina, Blgica. Es Gerente General de Intercorp Per Ltd.
Adicionalmente, es Director de 38 empresas,
29 de de las cuales 35 pertenecen al Grupo Intercorp.

marzo
A la fecha
N
N/A
/
de
A maestra en economa
2000
El seor Morris es economista de la Universidad
del Pacfico y cuenta con una
Felipe Morris Guerinoni

de la Universidad de Pittsburgh y una maestra en finanzas de American University. Es


consultor
internacional en temas de desarrollo de mercados financieros y de vivienda.
NOMBRE
SY
APELLID

FORMACIN(*)

INICIO(*
*)

FEC
HA TRMINO(**
*)

PART. ACCIONARIA(****)
N DE
PART. (%)
ACCIONES

DIRECTORES
INDEPENDIENTES
25 de
Alfonso de los Heros
agosto
A la
N
N
Prez Albela
fecha
/
/
de
A Catlica del Per.AEs
1994 en la Pontificia Universidad
El seor De Los Heros se gradu como abogado
socio del Estudio Echecopar y rbitro del CIAD.
Adicionalmente, es Director de 1 empresa que pertenece al grupo Intercorp.

30 de
marzo
A la
N
N
fecha
/
/
de
A
2005 por la Universidad Nacional Agraria
El seor Bustamante es ingeniero agrnomo
La Molina conA
Jos Alfonso Ernesto
Bustamante y
Bustamante

Posgrado de la Universidad de Michigan, Ann Arbor.


Adicionalmente, es Director de 5 empresas de las cuales 1 pertenecen al grupo Intercorp.

Memoria Anual
2015

14

31 de
A la
N
marzo
fecha
/
de
A maestra en
El seor Fischman es ingeniero civil en
Georgia Tech University y tiene una
2003
David Fischman
Kalincausky

N
/
A

Administracin
de Empresas de Boston University. Es consultor internacional en temas de Liderazgo y de Cultura
Empresarial.
Adicionalmente, es Director de 6 empresas
29 de de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp

Carmen Rosa Graham


Aylln

A la
N
N
marzo
fecha
/
/
de
A Pacfico y cuenta
A con un
La seora Graham es administradora2007
de empresas de la Universidad del
MBA
de Adolfo Ibaez School of Management y ha participado en diversos programas en Georgetown
University, Harvard Business School y la Universidad de Monterrey. Es consultora internacional en
gestin de instituciones de educacin superior.
Adicionalmente, es Directora de 8 empresas
25 de de las cuales ninguna pertenece al grupo Intercorp.

Ricardo Briceo Villena

A la
N
N
marzo
fecha
/
/
de
A
El seor Briceo es Ingeniero Industrial
de la Universidad Nacional de Ingeniera
y cuenta conAun
2010
diploma en Economa del Desarrollo en la Universit Catholique de Louvain, as como con una
Maestra en Desarrollo y Finanzas Pblicas de la Universidad de Amberes.
Fue Presidente de la CONFIEP y de la Sociedad
Nacional de Minera, Petrleo y Energa.
Adicionalmente, es Director de 7 empresas de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp.

24 de
A la
N
N
mayo
fecha
/
/
2011
El seor Zavala es economista de la de
Universidad
del Pacfico con Maestra en Direccin de Empresas
Fernando Zavala
Lombardi

de
la Universidad de Piura y un MBA por The University of Birmingham en Inglaterra. Ha sido Ministro de
Economa y Finanzas.
Es Director de 10 empresas, de las cuales
25 de1 pertenece al grupo Intercorp.

Jos Chlimper Ackerman

A la
N
N
marzo
fecha
/
/
de
A
El seor Chlimper, es economista y administrador
de empresas, graduadoAen North Carolina State
2015
University NCSU. Es Presidente del Directorio y CEO de Sociedad Agrcola Drokasa
S.A. Es director de 12 empresas de las cuales ninguna pertenece al grupo Intercorp.

25 de
A la
N
N
marzo
Carlos Miguel Heeren
fecha
/
/
de
Ramos
A y realiz una maestra
A
El seor Heeren se gradu como economista
en
2015 en la Universidad del Pacfico

Economa en la Universidad de Texas en Austin. Se desempea como Director Ejecutivo de la


Universidad de Ingeniera y Tecnologa (UTEC) y TECSUP.
Es director de 10 empresas de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp.
(*)
Detallar adicionalmente si el Director participa simultneamente en otros Directorios, precisando
el nmero y si estos son parte del grupo econmico de la sociedad que reporta. Para tal efecto
debe considerarse la definicin de grupo econmico contenida en el Reglamento de Propiedad
Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.
(**)
Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta.
(***)
Completar slo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo de Director durante el ejercicio.
(****)
Aplicable obligatoriamente solo para los Directores con una participacin sobre el capital social
igual o mayor al 5% de las acciones de la sociedad que reporta.
% DEL TOTAL DE ACCIONES EN PODER DE LOS DIRECTORES

Indique el nmero de Directores de la sociedad que se encuentran en cada uno de los


rangos de edades siguientes:
MENOR A 35

ENTRE 55 A
65

ENTRE 35 A
55

Memoria Anual
2015

15

MAYOR A
65

b. Indique si existen requisitos especficos para ser nombrado Presidente del Directorio,
adicionales a los que se requiere para ser designado Director.
SI

NO

En caso su respuesta sea afirmativa, indique dichos requisitos.

c. El Presidente del Directorio cuenta con voto dirimente?


SI

NO

PREGUNTA III.2

S
I

La sociedad evita la designacin de Directores suplentes o


alternos, especialmente por razones de qurum?

N
O

EXPLICACIN

La sociedad regula la
designacin de directores
suplentes.

De contar con Directores alternos o suplentes, precisar lo siguiente:


NOMBRES Y APELLIDOS DEL DIRECTOR SUPLENTE
O ALTERNO

(*)
(**)

TRMINO (**)

INICIO (*)

Corresponde al primer nombramiento como Director alterno o suplente en la sociedad que


reporta.
Completar slo en caso hubiera dejado el cargo de Director alterno o suplente durante el
ejercicio.

PREGUNTA III.3

S
I

La sociedad divulga los nombres de los Directores, su


calidad de independientes y sus hojas de vida?

N
O

EXPLICACIN

Indique bajo qu medios la sociedad divulga la siguiente informacin de los Directores:


CORREO
ELECTRNI
CO

Nombre de los directores

PGINA
WEB
CORPORATI
X

Memoria Anual
2015

NO
INFOR
MA

OTRO
S/
DETAL

Memoria
Anual

Su condicin de
independiente o no
Hojas de vida

COR
REO
POST

Resume
n de
hoja de
vida

16

Principio 16: Funciones del


Directorio
PREGUNTA III.4

S
I

El Directorio tiene como funcin?:


a. Aprobar y dirigir la estrategia corporativa de la
sociedad.
b. Establecer objetivos, metas y planes de accin
incluidos los presupuestos anuales y los planes de
negocios?
c. Controlar y supervisar la gestin y encargarse del
gobierno y administracin de la sociedad.
d. Supervisar las prcticas de buen gobierno corporativo y
establecer las polticas y medidas necesarias para su
mejor aplicacin.

N
O

EXPLICACIN

X
X
X

a. Detalle qu otras facultades relevantes recaen sobre el Directorio de la sociedad.


Dirigir y controlar los negocios y actividades de la sociedad, as como evaluar, aprobar y dirigir la
estrategia corporativa del Banco. Establecer un sistema de gestin integral y conocer los principales
riesgos afrontados por la entidad estableciendo adecuados niveles de tolerancia y apetito por el riesgo.
Dichos riesgos incluyen, entre otros, aquellos que el Banco asume por integrar un grupo econmico.
Aprobar los reglamentos y normas que estimen necesarios para la adecuada gestin social y para su
propio funcionamiento. Velar por la integridad de los sistemas de contabilidad y de los estados
financieros de la sociedad, incluida una auditora independiente y la existencia de los debidos sistemas
de control, en particular, control de riesgos financieros y no financieros. Nombrar al Gerente General
y, a propuesta de ste, a los miembros de la Gerencia, otorgndoles la categora, cargo y facultades
que estime convenientes, as como separarlos. Autorizar la constitucin de empresas subsidiarias y
aprobar la apertura de oficinas en el pas o en el extranjero, as como, su traslado, conversin y
cierre. Establecer comits especiales, integrados por sus miembros o de manera mixta por stos y
funcionarios de gerencia. Aprobar las ms importantes operaciones de crdito que otorgue la
sociedad. Aprobar el plan anual de trabajo de Auditoria Interna y disponer en cualquier tiempo la
realizacin por ella de exmenes especiales. Obtener aseguramiento razonable que el Banco cuenta
con una efectiva gestin de los riesgos a que est expuesto, y que los principales riesgos se encuentran
bajo control dentro de los lmites que han establecido. Realizar seguimiento y control de los posibles
conflictos de inters que puedan surgir entre la administracin, miembros del Directorio y accionistas.

b. El Directorio delega alguna de sus funciones?


SI

NO

Indique, de ser el caso, cules son las principales funciones del Directorio que han sido
delegadas, y el rgano que las ejerce por delegacin:
FUNCIO
NES

Durante el ao 2015 se deleg al Gerente General la aprobacin de


los trminos y condiciones del contrato con la sociedad de auditoria
externa, designada por el Directorio, mediante el Acuerdo 43-2015.

RGANO / REA A QUIEN SE


HA DELEGADO

Gerencia General

Principio 17: Deberes y derechos de los miembros del


Directorio
PREGUNTA III.5
a.

S
I

Los miembros del Directorio tienen derecho a?:


Solicitar al Directorio el apoyo o aporte de expertos

b.

Participar en programas de induccin sobre sus


facultades y responsabilidades y a ser informados
oportunamente sobre la estructura organizativa de la
sociedad.
c. Percibir una retribucin por la labor efectuada, que
combina el reconocimiento a la experiencia profesional
y dedicacin hacia la sociedad con criterio de
racionalidad.

N
O

EXPLICACIN

a. En caso de haberse contratado asesores especializados durante el ejercicio, indique si


la lista de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios durante el
ejercicio para la toma de decisiones de la sociedad fue puesta en conocimiento de los
accionistas.
SI

NO

De ser el caso, precise si alguno de los asesores especializados tena alguna


vinculacin con algn miembro del Directorio y/o Alta Gerencia (*).
SI
(*)

NO

Para los fines de la vinculacin se aplicarn los criterios de vinculacin contenidos en el


Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.

b. De ser el caso, indique si la sociedad realiz programas de induccin a los nuevos


miembros que hubiesen ingresado a la sociedad
SI

NO

c. Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones y de las


bonificaciones anuales de los Directores, respecto a los ingresos brutos, segn los
estados financieros de la sociedad.

RETRIBUCIONES

Directores (sin incluir a los


independientes)
Directores independientes

(%)
INGRESOS

BONIFICACIONES

BRUTOS

0.006%
0.039%

Entrega de
acciones
Entrega de
opciones
Entrega de dinero
Otros (detalle)

(%)
INGRE
SOS

Principio 18: Reglamento de


Directorio
PREGUNTA III.6
La sociedad cuenta con un Reglamento de Directorio que
tiene carcter vinculante y su incumplimiento conlleva
responsabilidad?

S
I

N
O

EXPLICACIN

Indique si el Reglamento de Directorio contiene:


S

Polticas y procedimientos para su funcionamiento

N
O

X
X

Estructura organizativa del Directorio


Funciones y responsabilidades del presidente del
Directorio
Procedimientos para la identificacin, evaluacin y
nominacin de candidatos a miembros del
Directorio,
que
son propuestos
la JGAde vacancia, cese y
Procedimientos
paraante
los casos

X
X
X

sucesin de los Directores


Otros / Detalle

Principio 19: Directores Independientes


PREGUNTA III.7
Al menos un tercio del Directorio se encuentra constituido
por Directores Independientes?

S
I

N
O

EXPLICACIN

Indique cul o cules de las siguientes condiciones la sociedad toma en consideracin para
calificar a sus Directores como independientes.
S

No ser Director o empleado de una empresa de su


mismo grupo empresarial, salvo que hubieran
transcurrido tres (3) o cinco (5) aos,
respectivamente, desde el cese en esa relacin.
No ser empleado de un accionista con una
participacin igual o mayor al cinco por ciento (5%)
No tener ms de ocho (8) aos continuos como
Director Independiente de la sociedad.
No tener, o haber tenido en los ltimos tres (3) aos
una relacin de negocio comercial o contractual,
directa o indirecta, y de carcter significativo (*),
con la sociedad o cualquier otra empresa de su
mismo grupo
No ser cnyuge, ni tener relacin de parentesco en
primer o segundo grado de consanguinidad, o en
primer grado de afinidad, con accionistas, miembros
del Directorio o de la Alta Gerencia de la sociedad.
No ser director o miembro de la Alta Gerencia de
otra
empresa en la que algn Director o miembro de la
Alta Gerencia de la sociedad sea parte del

N
O

X
X
X

Principio 18: Reglamento de


No haber sido en los ltimos ocho (8) aos miembro
Directorio
de

la Alta Gerencia o empleado ya sea en la sociedad,


en empresas de su mismo grupo o en las empresas
accionistas
de durante
la sociedad.
No
haber sido
los ltimos tres (3) aos,
socio o
empleado del Auditor externo o del Auditor de
cualquier sociedad de su mismo grupo.
Otros / Detalle

(*)

La relacin de negocios se presumir significativa cuando cualquiera de las partes hubiera


emitido facturas o pagos por un valor superior al 1% de sus ingresos anuales

PREGUNTA III.8

S
I

a. El Directorio declara que el candidato que propone es


independiente sobre la base de las indagaciones que
realice y de la declaracin del candidato?
b. Los candidatos a Directores Independientes declaran su
condicin de independiente ante la sociedad, sus
accionistas y directivos?

N
O

EXPLICACIN

No existe un acto formal


de declaracin.

No existe un acto formal


de declaracin.

Principio 20: Operatividad del Directorio


PREGUNTA III.9
El Directorio cuenta con un plan de trabajo que
contribuye a la eficiencia de sus funciones?

PREGUNTA III.10
La sociedad brinda a sus Directores los canales y
procedimientos necesarios para que puedan participar
eficazmente en las sesiones de Directorio, inclusive de
manera no presencial?

S
I

N
O

EXPLICACIN

S
I

N
O

EXPLICACIN

La participacin no
presencial no est
contemplada en el
estatuto.

a. Indique en relacin a las sesiones del Directorio desarrolladas durante el ejercicio, lo


siguiente:
Nmero de sesiones realizadas
Nmero de sesiones en las que se haya prescindido de convocatoria (*)
Nmero sesiones en las cuales no asisti el Presidente del Directorio
Nmero de sesiones en las cuales uno o ms Directores fueron representados
por Directores suplentes o alternos
Nmero de Directores titulares que fueron representados en al menos una
oportunidad

12
0
0
0
0

Principio 18: Reglamento de

(*)
En este campo deber informarse el nmero de sesiones que se han llevado a cabo al amparo de
Directorio
lo dispuesto en el ltimo prrafo del artculo 167 de la LGS.

b. Indique el porcentaje de asistencia de los Directores a las sesiones del Directorio


durante el ejercicio.

Nombre

% de asistencia

Ramn Bara Alzamora

10
0
10

Felipe Morris Guerinoni

0
10
0
10

Carlos Rodrguez-Pastor Persivale


Alfonso de los Heros Prez Albela

0
10
0
10

Alfonso Bustamante y Bustamante.


Ricardo Briceo Villena

0
10
0
91.

David Fischman Kalincausky


Carmen Rosa Graham Aylln

66
66.
66
66.

Fernando Zavala Lombardi


Jos Chlimper Ackerman (*)

66
Carlos Miguel Heeren Ramos (*)
58.
(*) Los seores Chlimper y Heeren iniciaron sus funciones a partir del Directorio de abril33de 2015.

c. Indique con qu antelacin a la sesin de Directorio se encuentra a disposicin de los


Directores toda la informacin referida a los asuntos a tratar en una sesin.
DE 3 A 5 DAS

MENOR A 3 DAS

Informacin no
confidencial
Informacin confidencial

MAYOR A 5 DAS

X
X

PREGUNTA III.11

S
I

N
O

a. El Directorio evala, al menos una vez al ao, de manera


objetiva, su desempeo como rgano colegiado y el de
sus miembros?

b. Se alterna la metodologa de la autoevaluacin con la


evaluacin realizada por asesores externos?

EXPLICACIN

No se cuenta con un
procedimiento formal.

No se realiza una
evaluacin del Directorio
por parte de los asesores
externos.

a. Indique si se han realizado evaluaciones de desempeo del Directorio durante el


ejercicio.
S

Como rgano colegiado

XO

A sus miembros

En caso la respuesta a la pregunta anterior en cualquiera de los campos sea afirmativa,


indicar la informacin siguiente para cada evaluacin:
AUTOEVALUACIN

EVALUACIN EXTERNA

EVALUACIN
FECHA

(*)

DIFUSIN
(*)

FECHA

ENTIDA
D
ENCARG

DIFUSIN
(*)

Indicar Si o No, en caso la evaluacin fue puesta en conocimiento de los accionistas.

Memoria Anual
2015

21

Principio 21: Comits especiales


PREGUNTA III.12

S
I

a. El Directorio de la sociedad conforma comits especiales


que se enfocan en el anlisis de aquellos aspectos ms
relevantes para el desempeo de la sociedad?

b. El Directorio aprueba los reglamentos que rigen a cada


uno de los comits especiales que constituye?

N
O

c. Los comits especiales estn presididos por Directores


Independientes?

d. Los comits especiales tienen asignado un presupuesto?

PREGUNTA III.13

S
I

N
O

La sociedad cuenta con un Comit de Nombramientos y


Retribuciones que se encarga de nominar a los candidatos a
miembro de Directorio, que son propuestos ante la JGA por
el Directorio, as como de aprobar el sistema de
remuneraciones e incentivos de la Alta Gerencia?

PREGUNTA III.14

S
I

La sociedad cuenta con un Comit de Auditora que


supervisa la eficacia e idoneidad del sistema de control
interno y externo de la sociedad, el trabajo de la sociedad
de auditora o del auditor independiente, as como el
cumplimiento de las normas de independencia legal y
profesional?

N
O

EXPLICACIN

No en totalidad. La
presidencia se
determina en funcin
del
conocimiento y
habilidades de cada
Director.
No cuentan con un
presupuesto especfico
por comit; el
presupuesto utilizado
para sus actividades es
el de Presidencia.

EXPLICACIN

Existe un Comit de
Compensacin; sin
embargo, no se encarga
de la nominacin de los
Directores, pues sta se
realiza en sesin plena.

EXPLICACIN

a. Precise si la sociedad cuenta adicionalmente con los siguientes Comits Especiales:


S

Comit de Riesgos

Comit de Gobierno Corporativo

Memoria Anual
2015

22

N
O

b. De contar la sociedad con Comits Especiales, indique la siguiente informacin


respecto de cada comit:

DENOMINACIN DEL COMIT:


FECHA DE CREACIN:
PRINCIPALES FUNCIONES:

MIEMBROS DEL COMIT


(*): NOMBRES Y
APELLIDOS
Felipe Morris
David Fischman
Alfonso de los Heros

COMIT 1
COMIT DE AUDITORIA
21/03/2000
Apoyar al Directorio en el cumplimiento de sus responsabilidades
relacionadas con la evaluacin de la gestin del riesgo; vigilar que
los procesos contables y de reporte financiero sean apropiados y
evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y
externos.
FECHA
INICIO (**)

TRMINO (***)

16/04/2013
16/04/2013
16/04/2013

CARGO DENTRO DEL COMIT


Presidente
Miembro
Miembro

% DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMIT

67
%
13

NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO :


CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174
GENERAL DE SOCIEDADES:

DE LA LEY

EL COMIT O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA

No

No

(*)Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el Comit durante el ejercicio que se reporta.
(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comit en la sociedad que reporta.
(***)Completar slo en caso hubiera dejado de ser parte del Comit durante el ejercicio.

Memoria Anual
2015

23

DENOMINACIN DEL COMIT:


FECHA DE CREACIN:
PRINCIPALES FUNCIONES:

MIEMBROS DEL COMIT


(*): NOMBRES Y
APELLIDOS
Jos Chlimper Ackerman
Ramn Bara Alzamora
Ricardo Briceo Villena

COMIT 2
COMIT EJECUTIVO DE DIRECTORIO
26/01/1999
Apoyar a la administracin en el seguimiento de metas y para
acelerar la toma de decisiones.
FEC
HA

INICIO (**)

TRMINO (***)

28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015

CARGO DENTRO DEL COMIT


Presidente
Miembro
Miembro

% DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMIT

67
%
9

NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO :


CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174
GENERAL DE SOCIEDADES:

DE LA LEY

EL COMIT O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA

No

No

(*)Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el Comit durante el ejercicio que se reporta.
(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comit en la sociedad que reporta.
(***)Completar slo en caso hubiera dejado de ser parte del Comit durante el ejercicio.

DENOMINACIN DEL COMIT:


FECHA DE CREACIN:

PRINCIPALES FUNCIONES:

MIEMBROS DEL COMIT


(*): NOMBRES Y
APELLIDOS

Fernando Zavala
Lombardi
Memoria
Anual

2015

COMIT 3
COMIT GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
15/09/2008
Tiene como propsito principal abarcar las decisiones que ataen a
los riesgos significativos a los que est expuesto el Banco,
incluyendo: (i) aprobar las polticas y organizacin para la Gestin
Integral de Riesgos (GIR); (ii) definir el nivel de tolerancia y el grado
de exposicin al riesgo; (iii) decidir las acciones necesarias para la
implementacin de las acciones correctivas requeridas; (iv) aprobar
la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en
el perfil de riesgo definido; (v) evaluar la suficiencia de capital de la
empresa para enfrentar los riesgos; (vi) Proponer mejoras en la GIR;
(vii) Aprobar el informe anual de riesgos, y el plan de capacitacin
para las unidades de riesgos; (viii) Elaborar el proyecto de la
declaracin anual de cumplimiento del Directorio a que se refiere el
reglamento GIR; y (IX) Revisar y proponer al Directorio las
modificaciones necesarias al presente reglamento, de modo que
responda permanentemente a las necesidades particulares del
FECHA
INICIO (**)

TRMINO (***)

28/04/2015

CARGO DENTRO DEL COMIT


Presidente

24

28/04/2015
Ricardo Briceo
Villena
% DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMIT

Miembro
10
0%
12

NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO :


CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174
GENERAL DE SOCIEDADES:

DE LA LEY

EL COMIT O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA

No

No

(*)Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el Comit durante el ejercicio que se reporta.
(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comit en la sociedad que reporta.
(***)Completar slo en caso hubiera dejado de ser parte del Comit durante el ejercicio.

DENOMINACIN DEL COMIT:


FECHA DE CREACIN:

PRINCIPALES FUNCIONES:

MIEMBROS DEL COMIT (*):


NOMBRES Y APELLIDOS

COMIT 4
COMIT DE BUENAS PRCTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO
19/08/2008
Tiene las siguientes funciones: (i) difundir al Directorio la
adaptacin, implementacin y seguimiento de las buenas prcticas
de gobierno corporativo; (ii) elaborar un informe anual de buenas
prcticas de gobierno corporativo; (iii) velar por que el Banco
cumpla con los ms altos estndares de gobierno corporativo;(iv)
velar por el adecuado funcionamiento del Sistema Integrado de
Responsabilidad Social Empresarial (RSE), y, (v) Proponer al
Directorio las medidas que crea conveniente adoptar con el fin de
alcanzar y mantener en la sociedad los ms altos estndares de
gobierno corporativo.
FECHA
INICIO (**)

TRMINO (***)

Alfonso de los Heros


28/04/2015
Prez Albela
28/04/2015
Felipe Morris
Guerinoni
28/04/2015
David
Fischman
Kalincausky
% DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMIT

CARGO DENTRO DEL COMIT

Miembro
Miembro
Miembro
10
0%
3

NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO :


CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174
GENERAL DE SOCIEDADES:

DE LA LEY

EL COMIT O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA

No

No

(*)Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el Comit durante el ejercicio que se reporta.
(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comit en la sociedad que reporta.
(***)Completar slo en caso hubiera dejado de ser parte del Comit durante el ejercicio.

Memoria Anual
2015

25

DENOMINACIN DEL COMIT:


FECHA DE CREACIN:
PRINCIPALES FUNCIONES:

MIEMBROS DEL COMIT


(*): NOMBRES Y
APELLIDOS
Ricardo Briceo Villena
Alfonso Bustamante y
Bustamante

Fernando Zavala
Lombardi

COMIT 5
COMIT DE APROBACIN DE FINANCIAMIENTO A VINCULADAS
26/06/2007
Tiene la facultad de aprobar financiamientos que el Banco otorgue a
las personas naturales o jurdicas vinculadas con l.

FECHA
INICIO (**)

TRMINO (***)

CARGO DENTRO DEL COMIT

28/04/2015
28/04/2015

Miembro

28/04/2015

Miembro

Miembro

% DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMIT

10
0%

NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO :


CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174
GENERAL DE SOCIEDADES:

DE LA LEY

EL COMIT O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA

No

No

(*)Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el Comit durante el ejercicio que se reporta.
(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comit en la sociedad que reporta.
(***)Completar slo en caso hubiera dejado de ser parte del Comit durante el ejercicio.

Principio 22: Cdigo de tica y conflictos de inters


PREGUNTA III.15

S
I

La sociedad adopta medidas para prevenir, detectar,


manejar y revelar conflictos de inters que puedan
presentarse?

N
O

EXPLICACIN

Indique, de ser el caso, cul es el rea y/o persona responsable para el seguimiento y
control de posibles conflictos de intereses. De ser una persona la encargada, incluir
adicionalmente su cargo y rea en la que labora.
REA ENCARGADA

NOMBRES Y APELLIDOS
Integrantes del Comit de tica:
Luis Felipe Castellanos, Carlos
Tori, Susana Llosa, Zelma Acosta
Rubio

Memoria Anual
2015

COMIT DE TICA
PERSONA ENCARGADA
CARGO
Gerente General,
Vicepresidente de Canales
de Distribucin, Gerente de
la Divisin de Gestin y
Desarrollo Humano y
Gerente de la Divisin de
Asuntos Legales

26

R
Gerencia General, VP
Canales de Distribucin,
Divisin de Gestin y
Desarrollo Humano y
Divisin de Asuntos
Legales

PREGUNTA III.16

S
I

a. La sociedad cuenta con un Cdigo de tica (*) cuyo


cumplimiento es exigible a sus Directores, gerentes,
funcionarios y dems colaboradores (**) de la sociedad,
el cual comprende criterios ticos y de responsabilidad
profesional, incluyendo el manejo de potenciales casos
de conflictos de inters?

EXPLICACIN

b. El Directorio o la Gerencia General aprueban


programas de capacitacin para el cumplimiento del
Cdigo de tica?
(*)
(**)

N
O

El Cdigo de tica puede formar parte de las Normas Internas de Conducta.


El trmino colaboradores alcanza a todas las personas que mantengan algn tipo de vnculo
laboral con la sociedad, independientemente del rgimen o modalidad laboral.

Si la sociedad cuenta con un Cdigo de tica, indique lo siguiente:


a. Se encuentra a disposicin de:
S

Accionistas

Dems personas a quienes les resulte aplicable

N
O

Del pblico en general

b. Indique cul es el rea y/o persona responsable para el seguimiento y cumplimiento


del Cdigo de tica. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su
cargo, el rea en la que labora, y a quien reporta.

REA ENCARGADA

COMIT DE TICA

NOMBRES Y APELLIDOS

Integrantes del Comit de


tica: Luis Felipe Castellanos,
Carlos Tori, Susana Llosa, Zelma
Acosta Rubio

CARGO
Gerente
General,
Vicepresiden
t de Canales
e
de
Distribucin,
Gerente de
la Divisin de
Gestin y
Desarrollo
Humano y
Gerente de
la
Divisin
de
Asuntos
Legales

PERSONA
R
Gerencia
General, VP
Canales de
Distribucin,
Divisin de
Gestin y
Desarrollo
Humano y
Divisin de
Asuntos
Legales

PERSONA A QUIEN

Integrantes del Comit de


tica: Luis Felipe
Castellanos, Carlos Tori,
Susana Llosa, Zelma Acosta
Rubio

c. Existe un registro de casos de incumplimiento a dicho Cdigo?


SI

Memoria Anual
2015

NO

27

d. Indique el nmero de incumplimientos a las disposiciones establecidas en dicho


Cdigo, detectadas o denunciadas durante el ejercicio.
108

NMERO DE INCUMPLIMIENTOS
PREGUNTA III.17

S
I

a. La sociedad dispone de mecanismos que permiten


efectuar denuncias correspondientes a cualquier
comportamiento ilegal o contrario a la tica,
garantizando la confidencialidad del denunciante?

b. Las denuncias se presentan directamente al Comit de


Auditora cuando estn relacionadas con aspectos
contables o cuando la Gerencia General o la Gerencia
Financiera estn involucradas?

PREGUNTA III.18

S
I

a. El Directorio es responsable de realizar seguimiento y


control de los posibles conflictos de inters que surjan
en el Directorio?

N
O

EXPLICACIN

N
O

EXPLICACIN

b. En caso la sociedad no sea una institucin


financiera,
Tiene establecido como poltica que los miembros del
Directorio se encuentran prohibidos de recibir prstamos
de la sociedad o de cualquier empresa de su grupo
econmico, salvo que cuenten con la autorizacin previa
del Directorio?
c. En caso la sociedad no sea una institucin
financiera,
Tiene establecido como poltica que los miembros de la
Alta Gerencia se encuentran prohibidos de recibir
prstamos de la sociedad o de cualquier empresa de su
grupo econmico, salvo que cuenten con autorizacin
previa del Directorio?

NA

NA

a. Indique la siguiente informacin de los miembros de la Alta Gerencia que tengan la


condicin de accionistas en un porcentaje igual o mayor al 5% de la sociedad.
NOMBRES Y APELLIDOS

NMERO
DE
ACCIONES

CARGO

% SOBRE EL TOTAL
DE ACCIONES

TOTAL DE ACCIONES EN PODER DE LA ALTA GERENCIA

b. Indique si alguno de los miembros del Directorio o de la Alta Gerencia de la Sociedad


es cnyuge, pariente en primer o segundo grado de consanguinidad, o pariente en
primer grado de afinidad de:
NOMBRE
SY
APELLID
OS DEL

ACCIONI
STA

N/A

()

(*)

VINCULACIN CON:
DIRECT
OR

()

GEREN
TE

()

NOMBRES Y
APELLIDOS DEL
ACCIONISTA/
DIRECTOR /

TIPO DE
VINCULAC
IN
(

Accionistas con una participacin igual o mayor al 5% del capital social.

Memoria Anual
2015

28

INFORMACI
N
ADICIONAL(**
*)

(**)
(***)

Para los fines de la vinculacin se aplicarn los criterios de vinculacin contenidos en el


Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.
En el caso exista vinculacin con algn accionista incluir su participacin accionaria. En el caso
la vinculacin sea con algn miembro de la plana gerencial, incluir su cargo.

c. En caso algn miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio
materia del presente reporte algn cargo gerencial en la sociedad, indique la
siguiente informacin:
FECHA EN EL
NOMBRES Y
CARGO GERENCIAL QUE
CARGO
APELLIDOS
DESEMPEAN O
DEL
INICIO
TERMINO(*
DESEMPE
DIRECTOR
(*)
*)
N
/
(*)
Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta en el cargo gerencial.
(**)
Completar slo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo gerencial durante el
ejercicio.

d. En caso algn miembro del Directorio o Alta Gerencia de la sociedad haya mantenido
durante el ejercicio, alguna relacin de ndole comercial o contractual con la
sociedad, que hayan sido importantes por su cuanta o por su materia, indique la
siguiente informacin.

NOMBRES Y
APELLIDOS

BREVE
DESCRIPCIN

TIPO DE RELACIN

Principio 23: Operaciones con partes vinculadas


PREGUNTA III.19

S
I

a. El Directorio cuenta con polticas y procedimientos para


la valoracin, aprobacin y revelacin de determinadas
operaciones entre la sociedad y partes vinculadas, as
como para conocer las relaciones comerciales o
personales, directas o indirectas, que los Directores
mantienen entre ellos, con la sociedad, con sus
proveedores o clientes, y otros grupos de inters?
b. Las denuncias se presentan directamente al Comit de
Auditora cuando estn relacionadas con aspectos
contables o cuando la Gerencia General o la Gerencia
Financiera estn involucradas?

N
O

EXPLICACIN

La valoracin se hace de
manera interna, a travs
de la VP Riesgos y el
Comit de aprobacin
de
financiamiento
a
vinculadas.

a. De cumplir con el literal a) de la pregunta III.19, indique el(las) rea(s) de la sociedad


encargada(s) del tratamiento de las operaciones con partes vinculadas en los
siguientes aspectos:
REA ENCARGADA
VP Riesgos
Comit Financiamiento a Vinculadas
Comit Financiamiento a Vinculadas

ASPECT
Valoracin
Aprobacin
Revelacin

Memoria Anual
2015

29

b. Indique los procedimientos para aprobar transacciones entre partes vinculadas:


Comit de Aprobacin de Financiamiento a vinculados.

Todas las transacciones que involucren algn financiamiento directo y/ indirecto a partes vinculadas
son aprobadas en el Comit de Financiamiento a Vinculada. El Comit de Financiamiento a Vinculadas
deber contar con un mnimo de 3 miembros, de los cuales ser necesaria la presencia de al menos dos
Directores y el Gerente General.
El proceso de financiamiento a una parte vinculada se rige segn lo establecido en el Manual de
Admisin de Riesgos Banca Comercial. Inicia con el rea comercial, quien es la responsable de
elaborar y estructurar la propuesta de crdito como resultado de un anlisis que incluye aspectos
cualitativos y cuantitativos. La evaluacin de la propuesta de crdito es realizada por el rea de
Admisin de Riesgos Corporativos utilizando los mismos criterios de evaluacin respecto a una parte
no vinculada.

c. Detalle aquellas operaciones realizadas entre la sociedad y sus partes vinculadas


durante el ejercicio que hayan sido importantes por su cuanta o por su materia.
NOMBRES O
DENOMINACIN SOCIAL
DE LA PARTE VINCULADA
Eckerd Per

NATURALEZA DE
LA
VINCULACIN
Grupo Econmico

Homecenters Peruanos

Grupo Econmico

Homecenters Peruanos
Oriente

Grupo Econmico

PF Interproperties Per

Vinculada

San Miguel Industrias


Ecuador Sanmindec

Vinculada

San Miguel Industrias PET

Vinculada

Supermercados Peruanos

Grupo Econmico

Victoria Global
Opportunities

Vinculada

Memoria Anual
2015

TIPO DE
OPERACIN
Pagar comercial
tasa vencida para
campaa
navidea.
Leasing para
construccin e
implementacin
de nuevas
tiendas.
Leaseback por
bienes de
implementacin
Leasing para
construccin e
implementacin
de nuevas
tiendas.
Carta Fianza por
proceso
judicial/tributari
o
Pagar
de
mediano plazo
para compra de
maquinaria
Pagar
de
mediano plazo
para compra de
maquinaria
Pagar de
mediano plazo
para compra de
instrumentos
financieros
Pagar
de
mediano plazo
para compra de
instrumentos
financieros

30

IMPORTE (S/.)
S/. 17,055,000

S/. 17,047,800

S/. 6,570,000
S/. 8,260,200

S/. 52,420,500

S/. 32,850,000

S/. 9,855,000

S/. 64,440,000

S/. 61,920,000

Inteligobank

Grupo Econmico

Interseguro

Grupo Econmico

Financiera Uno

Grupo Econmico

(*)

Saldo promedio
de
depsitos.
Lnea revolvente
para emisin
de Cartas
Fianza
Lnea revolvente
para Capital de
trabajo

S/. 9,500,000
S/17,455,000

S/.52'365,000

Para los fines de la vinculacin se aplicarn los criterios de vinculacin contenidos en el


Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.

d. Precise si la sociedad fija lmites para realizar operaciones con vinculados:


SI

NO

Principio 24: Funciones de la Alta Gerencia


PREGUNTA III.20

S
I

a. La sociedad cuenta con una poltica clara de delimitacin


de funciones entre la administracin o gobierno ejercido
por el Directorio, la gestin ordinaria a cargo de la Alta
Gerencia y el liderazgo del Gerente General?

N
O

EXPLICACIN

Ambas funciones recaen el


Directorio

d. La Gerencia General es responsable de cumplir y hacer


cumplir la poltica de entrega de informacin al
Directorio y a sus Directores?

La responsabilidad recae
en la Secretara del
Directorio

e. El Directorio evala anualmente el desempeo de la


Gerencia General en funcin de estndares bien
definidos?

b. Las designaciones de Gerente General y presidente de


Directorio de la sociedad recaen en diferentes personas?
c. La Alta Gerencia cuenta con autonoma suficiente para el
desarrollo de las funciones asignadas, dentro del marco
de polticas y lineamientos definidos por el Directorio, y
bajo su control?

f. La remuneracin de la Alta Gerencia tiene un componente


fijo y uno variable, que toman en consideracin los
resultados de la sociedad, basados en una asuncin
prudente y responsable de riesgos, y el cumplimiento de
las metas trazadas en los planes respectivos?

El Presidente del
Directorio realiza una
evaluacin anual al
Gerente General.

a. Indique la siguiente informacin respecto a la remuneracin que percibe el Gerente


General y plana gerencial (incluyendo bonificaciones).
REMUNERACIN (*)
CAR
GO

FIJA
VARIABL
E
1.57%
Gerencia General y Plana Gerencial
(*)
Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros
de la Alta Gerencia, respecto del nivel de ingresos brutos, segn los estados financieros de la
sociedad.

Memoria Anual
2015

31

b. En caso la sociedad abone bonificaciones o indemnizaciones distintas a las


determinadas por mandato legal, a la Alta Gerencia, indique la(s) forma(s) en que
stas se pagan.
GERENCIA
GENERAL

GERENTES

Entrega de acciones
Entrega de opciones
Entrega de dinero

Otros / Detalle

c. En caso de existir un componente variable en la remuneracin, especifique cuales son


los principales aspectos tomados en cuenta para su determinacin

d. Indique si el Directorio evalu el desempeo de la Gerencia General durante el


ejercicio.
SI

Memoria Anual
2015

NO

32

PILAR IV:

Riesgo y Cumplimiento

Principio 25: Entorno del sistema de gestin de riesgos


PREGUNTA IV.1

S
I

a. El Directorio aprueba una poltica de gestin integral de


riesgos de acuerdo con su tamao y complejidad,
promoviendo una cultura de gestin de riesgos al
interior de la sociedad, desde el Directorio y la Alta
Gerencia hasta los propios colaboradores?

N
O

EXPLICACIN

b. La poltica de gestin integral de riesgos alcanza a todas


las sociedades integrantes del grupo y permite una
visin global de los riesgos crticos?

La poltica de gestin
integral de riesgos de
Interbank no alcanza a
todas
las empresas del grupo
econmico, en tanto el
Banco no es la empresa
matriz ltima del grupo
con control sobre las

La sociedad cuenta con una poltica de delegacin de gestin de riesgos que establezca
los lmites de riesgo que pueden ser administrados por cada nivel de la empresa?
SI

NO

PREGUNTA IV.2

S
I

a. La Gerencia General gestiona los riesgos a los que se


encuentra expuesta la sociedad y los pone en
conocimiento del Directorio?
b. La Gerencia General es responsable del sistema de
gestin de riesgos, en caso no exista un Comit de
Riesgos o una Gerencia de Riesgos?

N
O

EXPLICACIN

La sociedad cuenta con un Gerente de Riesgos?


SI

NO

En caso su respuesta sea afirmativa, indique la siguiente informacin:

NOMBRES Y APELLIDOS
DEL DIRECTOR
(*)
(**)

REA / RGANO AL QUE


REPORTA

FECHA DE EJERCICIO DEL


CARGO GERENCIAL

INICIO(*)
TERMINO(**
)
Gabriela Prado
01/07/200
Gerencia General
8
Corresponde al primer nombramiento
en la sociedad que reporta.
Completar slo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo durante el ejercicio.

PREGUNTA IV.3

S
I

La sociedad cuenta con un sistema de control interno y


externo, cuya eficacia e idoneidad supervisa el Directorio de
la Sociedad?

Memoria Anual
2015

33

N
O

EXPLICACIN

Principio 26: Auditora interna


PREGUNTA IV.4

S
I

a. El auditor interno realiza labores de auditora en forma


exclusiva, cuenta con autonoma, experiencia y
especializacin en los temas bajo su evaluacin, e
independencia para el seguimiento y la evaluacin de la
eficacia del sistema de gestin de riesgos?

b. Son funciones del auditor interno la


evaluacin
permanente de que toda la informacin financiera
generada o registrada por la sociedad sea vlida y
confiable, as como verificar la eficacia del
cumplimiento normativo?

c. El auditor interno reporta directamente al Comit de


Auditora sobre sus planes, presupuesto, actividades,
avances, resultados obtenidos y acciones tomadas?

N
O

EXPLICACIN

a. Indique si la sociedad cuenta con un rea independiente encargada de auditora


interna.
SI

NO

En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura


orgnica de la sociedad indique, jerrquicamente, de quien depende auditora.
Depende de
b.

Directorio

Indique si la sociedad cuenta con un Auditor Interno Corporativo (*).

SI
NO
X
(*) La sociedad cuenta con un Auditor Interno, pero no hay uno a nivel Grupo econmico.

Indique cules son las principales responsabilidades del encargado de auditora interna y si
cumple otras funciones ajenas a la auditora interna.
La Divisin de Auditoria Interna tiene como funcin determinar si los procesos de gobierno, gestin de
riesgos y control del Banco, concebidos y representados por su gerencia, son adecuados y funcionan
segn lo prescrito, y poder dar una seguridad razonable que:
Los riesgos estn apropiadamente identificados y administrados.
La informacin financiera, de gestin y operativa significativa es precisa, confiable y oportuna.
Las acciones de los colaboradores cumplen con las polticas, normas, procedimientos, y leyes y
regulaciones aplicables.
Los controles relacionados con la adquisicin y uso eficiente de los recursos funcionan tal como
fueron establecidos, y estn adecuadamente protegidos.
Las leyes o regulaciones significativas que afectan al Banco estn reconocidas y consideradas
apropiadamente.
PREGUNTA IV.5

S
I

El nombramiento y cese del Auditor Interno corresponde al


Directorio a propuesta del Comit de Auditora?

Memoria Anual
2015

34

N
O

EXPLICACIN

Corresponde al Directorio,
aunque no
necesariamente a
propuesta del Comit de
Auditora.

Principio 27: Auditores externos


PREGUNTA IV.6

S
I

N
O

La JGA, a propuesta del Directorio, designa a la sociedad de


auditora o al auditor independiente, los que mantienen una
clara independencia con la sociedad?

EXPLICACIN

Si bien la designacin de
los auditores externos es
una facultad que
corresponde a la JGA,
sta suele delegar dicha
funcin en el Directorio
del Banco, tal como
ocurri en la ltima JGA
celebrada el 25.03.15.

a. La sociedad cuenta con una poltica para la designacin del Auditor Externo?
SI

NO

En caso la pregunta anterior sea afirmativa, describa el procedimiento para contratar a la


sociedad de auditora encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la
identificacin del rgano de la sociedad encargado de elegir a la sociedad de auditora).
Los parmetros a tener en consideracin para la seleccin y contratacin de los auditores externos se
encuentran en funcin de lo establecido por la SBS, normativa vigente sobre la realizacin de la
auditora externa. Para escoger a los auditores externos, se toma en cuenta la experiencia, el personal
del auditor y la propuesta que realice. Cabe sealar que el Comit de Auditora propone la sociedad de
auditora externa a contratar a la JGA o al rgano que sta delegue dicha funcin.

b. En caso la sociedad de auditora haya realizado otros servicios diferentes a la propia


auditora de cuentas, indicar si dicha contratacin fue informada a la JGA, incluyendo
el porcentaje de facturacin que dichos servicios representan sobre la facturacin
total de la sociedad de auditora a la empresa.
SI

NO

c. Las personas o entidades vinculadas a la sociedad de auditora prestan servicios a la


sociedad, distintos a los de la propia auditora de cuentas?
SI

NO

En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente


informacin respecto a los servicios adicionales prestados por personas o entidades
vinculadas a la sociedad de auditora en el ejercicio reportado.
NOMBRES O
RAZN
SOCIAL
ERNST & YOUNG
ASESORES S.CIVIL
DE
R. L.
PAREDES,ZALDIVAR
,
BURGA &
ASOCIADOS S.
CIVIL DEFacturacin
R.L.
(*)
de

Memoria Anual
2015

SERVICIOS ADICIONALES
Asesora tributaria, laboral, proyecto sistemas
(SAT)
Capacitaciones y lavado de activos

%
REMUNERACI
N
(*)
71.
78
17.
38

los servicios adicionales sobre la facturacin de los servicios de auditora.

36

d. Indicar si la sociedad de auditora ha utilizado equipos diferentes, en caso haya


prestado servicios adicionales a la auditora de cuentas.
SI

NO

PREGUNTA IV.7

S
I

N
O

a. La sociedad mantiene una poltica de renovacin de su


auditor independiente o de su sociedad de auditora?

b. En caso dicha poltica establezca plazos mayores de


renovacin de la sociedad de auditora, El equipo de
trabajo de la sociedad de auditora rota como mximo
cada cinco (5) aos?

EXPLICACIN

No se cuenta con una


poltica particular, dado
que se observa lo
establecido en el
artculo 12 de la Res SBS
17026- 2010, segn la
cual la sociedad de
auditora tiene la
obligacin de rotar a los
socios responsables de
emitir la opinin
despus de 5 aos.

Indique la siguiente informacin de las sociedades de auditora que han brindado servicios
a la sociedad en los ltimos cinco (5) aos.
RAZN
SOCIAL DE
LA
SOCIEDAD
PAREDES,
ZALDIVAR,
BURGA &
ASOCIADOS
S. CIVIL DE
R.L.

(*)
(**)

SERVICIO (*)

PERO
DO

Auditora
financiera,
asesora
laboral,
tributaria,
lavado
de activos,
precio de
transferencia y
asesora proyecto
SAT.

RETRIBUCIN
(**)

2015

52.87

% DE LOS
INGRESOS
SOCIEDAD DE
AUDITORIA
0.0395

Incluir todos los tipos de servicios, tales como dictmenes de informacin financiera, peritajes
contables, auditoras operativas, auditoras de sistemas, auditora tributaria u otros servicios.
Del monto total pagado a la sociedad de auditora por todo concepto, indicar el porcentaje que
corresponde a retribucin por servicios de auditora financiera.

PREGUNTA IV.8

S
I

En caso de grupos econmicos, el auditor externo es el


mismo para todo el grupo, incluidas las filiales off-shore?

N
O

EXPLICACIN

Indique si la sociedad de auditora contratada para dictaminar los estados financieros de


la sociedad correspondientes al ejercicio materia del presente reporte, dictamin
tambin los estados financieros del mismo ejercicio para otras sociedades de su grupo
econmico.
SI

Memoria Anual
2015

NO

37

En caso su respuesta anterior sea afirmativa, indique lo siguiente:


DENOMIACIN O RAZN SOCIAL DE LA(S) SOCIEDAD(ES) DEL GRUPO ECONMICO

Patrimonio en Fideicomiso D.S. 0932002EF


Interproperties Per Patrimonio en Fideicomiso D.S.
0932002EF Interproperties Holding II Patrimonio en
Fideicomiso D.S. 0932002EF Inretail Consumer
Eckerd Per S.A.
Tiendas Peruanas
S.A.
Homecenter Peruanos S.A.
Universidad Tecnolgica del
Per S.A.C. Urbi Propiedades
S.A.
Inteligo Real Estate Per
S.A.C. Domus Hogares
del Norte S.A. Real
Plaza S.R.L.
Inmobiliaria Puerta del Sol
Compaa de Servicios Conexos
Expressnet S.A.C. Horizonte Global
Opportunities Per S.A.C.
Club de Socios S.A.
San Miguel Global
Opportunities S.A.C. Servicio
Educativo Empresarial S.A.C.
InRetail Properties
Management S.R.L. Centro
Comercial Estacin Central S.A.
Inteligo Bank Ltd.
Intercorp Retail Inc.
InRetail Real Estate
Corp. Intercorp Per
Ltd.
Colegios Peruanos
Intercorp Financial Services
Inc. InRetail Per Corp.
Banco Internacional del Per S.A.A.
INTERBANK Interseguro Compaa de
Seguros S.A. Financiera Uno S.A.
Inteligo SAB
Interfondos SAFM
S.A. Interttulos
S.A.
Patrimonio en Fideicomiso D.S. 0932002EF
Interproperties Holding I Inmobiliaria Milenia S.A.
Supermercados Peruanos S.A.

Memoria Anual
2015

38

PILAR V:

Transparencia de la Informacin

Principio 28: Poltica de informacin


PREGUNTA V.1

S
I

La sociedad cuenta con una poltica de informacin para los


accionistas, inversionistas, dems grupos de inters y el
mercado en general, con la cual define de manera formal,
ordenada e integral los lineamientos, estndares y criterios
que se aplicarn en el manejo, recopilacin, elaboracin,
clasificacin, organizacin y/o distribucin de la informacin
que genera o recibe la sociedad?

N
O

EXPLICACIN

a. De ser el caso, indique si de acuerdo a su poltica de informacin la sociedad difunde


lo siguiente:
S

Objetivos de la sociedad

Lista de los miembros del Directorio y la Alta


Gerencia accionaria
Estructura

Descripcin del grupo econmico al que pertenece

Estados Financieros y memoria anual

N
O

Otros / Detalle

b. La sociedad cuenta con una pgina web corporativa?


SI

NO

La pgina web corporativa incluye:


S

Una seccin especial sobre gobierno corporativo o


relaciones con accionistas e inversionistas que
incluye Reporte de Gobierno Corporativo

Hechos de importancia

N
O

Informacin financiera

Estatuto
Reglamento de JGA e informacin sobre Juntas
(asistencia, actas, otros)
Composicin del Directorio y su Reglamento

Cdigo de tica

Poltica de riesgos
Responsabilidad Social Empresarial (comunidad,
medio ambiente, otros)
Canal tico (mecanismo para formular denuncias)
Otros / Detalle

X
X

PREGUNTA V.2
La
sociedad
inversionist

S
I

cuen
ta

Memoria Anual
2015

c
o
n

u
n
a

ofici
na

d
e

relaci
n

38

c
o
n

N
O

EXPLICACIN

En caso cuente con una oficina de relacin con inversionistas, indique quin es la persona
responsable.
RESPONSABLE DE LA OFICINA DE RELACIN CON INVERSIONISTAS

ERNESTO FERRERO

De no contar con una oficina de relacin con inversionistas, indique cul es la unidad
(departamento/rea) o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de
informacin de los accionistas de la sociedad y pblico en general. De ser una persona,
incluir adicionalmente su cargo y rea en la que labora.
REA ENCARGADA
PERSONA

NOMBRES Y APELLIDOS

CARGO

Principio 29: Estados Financieros y Memoria Anual


En caso existan salvedades en el informe por parte del auditor externo, dichas salvedades
han sido explicadas y/o justificadas a los accionistas?
SI

NO

Principio 30: Informacin sobre estructura accionaria y acuerdos entre los


accionistas
PREGUNTA V.3

S
I

La sociedad revela la estructura de propiedad, considerando


las distintas clases de acciones y, de ser el caso, la
participacin conjunta de un determinado grupo econmico?

N
O

EXPLICACIN

Indique la composicin de la estructura accionaria de la sociedad al cierre del ejercicio.


TENENCIA ACCIONES CON
DERECHO A VOTO
Entre 1% y un 5%

NMERO DE TENEDORES
(AL CIERRE DEL
EJERCICIO)
9
2
0

Entre 5% y un 10%

Mayor al 10%

98.51%

Total

9
2

100%

Menor al 1%

Memoria Anual
2015

39

% DE
PARTICIPACIN
1.49%

TENENCIA ACCIONES SIN


DERECHO A VOTO (DE SER
EL CASO)
Menor al 1%

NMERO DE TENEDORES
(AL CIERRE DEL
EJERCICIO)

% DE PARTICIPACIN

Entre 1% y un 5%
Entre 5% y un 10%
Mayor al 10%
Total

TENENCIA ACCIONES DE
INVERSIN (DE SER EL
CASO)
Menor al 1%

NMERO DE TENEDORES
(AL CIERRE DEL
EJERCICIO)

% DE PARTICIPACIN

Entre 1% y un 5%
Entre 5% y un 10%
Mayor al 10%
Total

Porcentaje de acciones en cartera sobre el capital social:

PREGUNTA V.4
La
sociedad
accionistas

S
I

infor
ma

sob
re

l
o
s

conveni
os

pact
os

ent
re

N
O

EXPLICACIN

a. La sociedad tiene registrados pactos vigentes entre accionistas?


SI

NO

b. De haberse efectuado algn pacto o convenio entre los accionistas que haya sido
informado a la sociedad durante el ejercicio, indique sobre qu materias trat cada
uno de estos.
Eleccin de miembros de Directorio
Ejercicio de derecho de voto en las asambleas
Restriccin de la libre transmisibilidad de las acciones
Cambios de reglas internas o estatutarias de la sociedad
Otros / Detalle

Principio 31: Informe de gobierno corporativo


PREGUNTA V.5

S
I

La sociedad divulga los estndares adoptados en materia de


gobierno corporativo en un informe anual, de cuyo contenido
es responsable el Directorio, previo informe del Comit de
Auditora, del Comit de Gobierno Corporativo, o de un
consultor externo, de ser el caso?

Memoria Anual
2015

40

N
O

EXPLICACIN

a. La sociedad cuenta con mecanismos para la difusin interna y externa de las prcticas
de gobierno corporativo.
SI

NO

De ser afirmativa la respuesta anterior, especifique los mecanismos empleados


Reporte anual de Gobierno Corporativo que se difunde a travs de la web y el MVNET

Memoria Anual
2015

41

SECCIN C:
Contenido de documentos de la Sociedad

POLTICA PARA LA REDENCIN O CANJE


DE ACCIONES SIN DERECHO A VOTO

MTODO DEL REGISTRO DE LOS


2

DERECHOS DE PROPIEDAD
ACCIONARIA Y RESPONSABLE DEL
REGISTRO
PROCEDIMIENTOS PARA LA SELECCIN
DE ASESOR EXTERNO QUE EMITA
OPININ INDEPENDIENTE SOBRE LAS
PROPUESTAS
DEL DIRECTORIO DE OPERACIONES
CORPORATIVAS QUE PUEDAN AFECTAR

Denominacin del
documento (**)

No Aplica

No regulado

Otros

Reglamento Interno (*)

Principio

Estatuto

Indique en cual(es) de los siguientes documento(s) de la Sociedad se encuentran regulados


los siguientes temas:

Manual
de
valores

EL DERECHO DE NO DILUCIN DE LOS

4
5
6
7
8
9

ACCIONISTAS
PROCEDIMIENTO PARA RECIBIR Y
ATENDER LAS SOLICITUDES DE
INFORMACIN Y OPININ DE LOS
ACCIONISTAS
POLTICA DE DIVIDENDOS

POLTICAS O ACUERDOS DE NO
ADOPCIN DE MECANISMOS ANTIABSORCIN
CONVENIO ARBITRAL

POLTICA PARA LA SELECCIN DE LOS


DIRECTORES DE LA SOCIEDAD
POLTICA PARA EVALUAR LA
REMUNERACIN DE LOS DIRECTORES DE

Reglamento
JGA

5
6
7

Acuerdo
JGA 2013

X
X
X

Cdigo
Buenas
Prcticas
Gob.

de
de

LA SOCIEDAD

MECANISMOS PARA PONER A


1
0

1
1

DISPOSICIN DE LOS ACCIONISTAS


INFORMACIN
RELATIVA A PUNTOS CONTENIDOS EN LA
AGENDA DE LA JGA Y PROPUESTAS DE
ACUERDO
MEDIOS ADICIONALES A LOS
ESTABLECIDOS POR LEY, UTILIZADOS
POR LA SOCIEDAD PARA CONVOCAR A
JUNTAS

10

10

11

11

MECANISMOS ADICIONALES PARA QUE


1
2

LOS ACCIONISTAS PUEDAN FORMULAR


PROPUESTAS DE PUNTOS DE AGENDA A
DISCUTIR EN LA JGA.

PROCEDIMIENTOS PARA
1
3

ACEPTAR O DENEGAR LAS


PROPUESTAS DE LOS
ACCIONISTAS DE INCLUIR
PUNTOS DE AGENDA A
DISCUTIR

Memoria Anual
2015

42

Reglamento
JGA/ Cdigo
de
Buenas
Prcticas de
Gob.
Corporativo
Reglamento
JGA/ Cdigo
de
Buenas
Prcticas de
Gob.
Reglamento
JGA/ Cdigo
de
Buenas
Prcticas de
Gob.
Reglamento
JGA/ Cdigo
de
Buenas
Prcticas de
Gob.
Corporativo

1
5
1
6
1
7

MECANISMOS QUE PERMITAN LA


PARTICIPACIN NO PRESENCIAL DE LOS
ACCIONISTAS

PROCEDIMIENTOS PARA LA EMISIN DEL


VOTO DIFERENCIADO POR PARTE DE LOS
ACCIONISTAS

PROCEDIMIENTOS A CUMPLIR EN
LAS SITUACIONES DE DELEGACIN
DE VOTO
REQUISITOS Y FORMALIDADES PARA
QUE UN ACCIONISTA PUEDA SER
REPRESENTADO EN UNA JUNTA

1
2

Denominacin del
documento (**)

No Aplica

No regulado

Otros

Reglamento Interno (*)

Estatuto

Principio

1
4

1
2

1
3

1
3

Reglamento
JGA
Reglamento
JGA

PROCEDIMIENTOS PARA LA DELEGACIN


1
8

DE VOTOS A FAVOR DE LOS MIEMBROS


DEL DIRECTORIO O DE LA ALTA

1
9

SEGUIMIENTO DE LOS ACUERDOS DE LA

2
0
2
1

GERENCIA.
PROCEDIMIENTO PARA REALIZAR EL
JGA
EL NMERO MNIMO Y MXIMO DE
DIRECTORES QUE CONFORMAN EL
DIRECTORIO DE LA SOCIEDAD
LOS DEBERES,

DERECHOS Y
FUNCIONES DE LOS DIRECTORES DE
LA SOCIEDAD

TIPOS DE BONIFICACIONES QUE RECIBE


2
2

EL DIRECTORIO POR CUMPLIMIENTO DE


METAS EN LA SOCIEDAD

POLTICA DE CONTRATACIN DE
2
3
2
4
2
5
2
6

SERVICIOS DE ASESORA PARA LOS

DIRECTORES
POLTICA DE INDUCCIN PARA
LOS NUEVOS DIRECTORES
LOS REQUISITOS ESPECIALES PARA
SER DIRECTOR INDEPENDIENTE DE LA
SOCIEDAD

CRITERIOS PARA LA EVALUACIN DEL


DESEMPEO DEL DIRECTORIO Y EL DE
SUS MIEMBROS

POLTICA DE DETERMINACIN,
2
7

SEGUIMIENTO Y CONTROL DE
POSIBLES CONFLICTOS DE
INTERESES

1
3

1
4

Reglamento
JGA

1
5

1
7

Reglamento
de
Directorio

1
7

1
7

1
7

1
9

2
0

2
2

2
3

PROCEDIMIENTO PARA LA
VALORACIN, APROBACIN Y
REVELACIN DE OPERACIONES
CON PARTES VINCULADAS

Memoria Anual
2015

Reglamento
de Directorio/
Cdigo
de
Buenas
Prcticas de
Gob.
Reglamento
de
Directorio
Cdigo de
Buenas
Prcticas de
Gob.

POLTICA QUE DEFINA EL


2
8

Reglamento
de
Directorio/
Cdigo de
Buenas
Prcticas de

43

Reglamento
de
Directorio/
Cdigo de
tica/
Canal
Manual
de
Riesgos/
Normas
internas de
conducta/
Manual de
Admisin de
Riesgos
Banca
Comercial

3
0
3
1
3
2
3
3
3
4
3
5

FUNCIONARIOS CON CARGOS DE LA


A
GERENCIA
CLTA
RITERIOS PARA LA EVALUACIN DEL
DESEMPEO DE LA ALTA GERENCIA

POLTICA PARA FIJAR Y EVALUAR LA


REMUNERACIONES DE LA ALTA
GERENCIA
POLTICA DE GESTIN INTEGRAL
DE RIESGOS

RESPONSABILIDADES DEL ENCARGADO


DE

AUDITORA INTERNA.
POLTICA PARA LA DESIGNACIN DEL
AUDITOR EXTERNO, DURACIN
DEL CONTRATO Y CRITERIOS
PARA LA RENOVACIN.

POLTICA DE REVELACIN Y
COMUNICACIN DE INFORMACIN A
LOS INVERSIONISTAS

2
4

X
X

2
5

2
6

2
7

2
8

(*)
Incluye Reglamento de JGA, Reglamento de Directorio u otros emitidos por la
sociedad. (**) Indicar la denominacin del documento, salvo se trate del Estatuto de la
sociedad.

Memoria Anual
2015

Denominacin del
documento (**)
Reglamento
de
Directorio/
MOF

2
4
2
4

No Aplica

No regulado

Otros

Reglamento Interno (*)

Estatuto

Principio

2
9

RESPONSABILIDADES Y FUNCIONES DEL


PRESIDENTE DEL DIRECTORIO,
PRESIDENTE EJECUTIVO,
GERENTE GENERAL, Y DE OTROS

44

Manual
Gestin
Integral
de
MOF/
Reglamento
del Comit
de Auditoria
Reglamento
del
Comit
de
Auditor
Normas
internas
de conducta

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank


Estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y de 2014
junto con el dictamen de los auditores independientes

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y de 2014


junto con el dictamen de los auditores independientes

Contenido

Dictamen de los auditores independientes


Estados financieros
Estado de situacin financiera
Estado de resultados
Estado de resultados integrales
Estado de cambios en el patrimonio
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros

Paredes, Zaldvar, Burga & Asociados


Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada

Dictamen de los auditores independientes


A los Accionistas del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank
Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank
(una entidad financiera peruana, subsidiaria de Intercorp Financial Services Inc. que a su vez es
subsidiaria de Intercorp Per Ltd.) que comprenden el estado de situacin financiera al 31 de
diciembre de 2015 y de 2014, los correspondientes estados de resultados, de resultados integrales,
de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los aos terminados el 31 de diciembre de
2015, de 2014 y de 2013, asimismo, el resumen de las polticas contables significativas y otras
notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros
La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros
de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS) para las entidades financieras en el Per, y del control interno que determine que es
necesario para permitir la preparacin de estados financieros que estn libres de errores
materiales, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre estos estados financieros basada en nuestra
auditora. Nuestra auditora fue realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditora
aprobadas para su aplicacin en Per por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Pblicos
del Per. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos ticos y planifiquemos y
realicemos la auditora para tener una seguridad razonable de que los estados financieros estn
libres de errores materiales.
Una auditora comprende la ejecucin de procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre
los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, e incluyen la evaluacin del riesgo de que los estados financieros
contengan errores materiales, como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluacin de
riesgos, el auditor toma en consideracin el control interno pertinente del Banco en la preparacin
y presentacin razonable de los estados financieros, a fin de disear procedimientos de auditora de
acuerdo con las circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la
efectividad del control interno del Banco. Una auditora tambin comprende la evaluacin de si los
principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la
Gerencia son razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados
financieros.

Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurdicas de Lima y Callao


Miembro de Ernst & Young Global

Dictamen de los auditores independientes

(continuacin)

Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.
Opinin
En nuestra opinin, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situacin financiera del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank al
31 de diciembre de 2015 y de 2014, as como su desempeo financiero y sus flujos de efectivo por
los aos terminados el 31 de diciembre de 2015, de 2014 y de 2013, de acuerdo con las normas
contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las entidades
financieras en el Per, ver nota 2.

Lima, Per,
23 de febrero de 2016

Refrendado por:

Cristian Emmerich
C.P.C.C. Matrcula No.39801

Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank

Estado de situacin financiera


Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014

Nota

2015

2014

S/(000)

S/(000)

Activo
Disponible

Nota

20

2014

15
S/(000)

S/(000)

25,694,120

20,950,061

208,374

190,539

3,050,670

649,660

3,087,874

2,569,415

Pasivo
3

Obligaciones con el pblico

Caja y canje

1,700,782

1,488,829

Depsitos de entidades del sistema financiero

Depsitos en el Banco Central de Reserva del

6,055,141

3,269,808

Cuentas por pagar por pactos de recompra

439,110

399,192

Adeudos y obligaciones financieras

3,649,861

910,842

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

11

4,690,675

4,197,958

11,844,894

6,068,671

Provisiones y otros pasivos

8(a)

1,155,597

1,062,451

245,028

310,030

37,887,310

29,620,084

47,060

17,496
3,511,369

Per Depsitos en bancos del pas y del


exterior

Fondos interbancarios
Inversiones a valor razonable con cambios en
resultados - negociacin
Inversiones disponibles para la venta

4(a)

3,069,075

Inversiones a vencimiento

4(g)
-

479,561

Cartera de crditos, neto

24,172,949

21,035,989

Inversiones en subsidiarias y asociadas

134,152

124,060

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto


Otros activos, neto
Activo diferido por impuesto a la renta, neto

429,548

433,739

8(a)

894,777

1,147,076

12

121,584

66,628

41,438,628

32,715,058

14,354,918

12,246,949

3
10

Total pasivo

Patrimonio

13

Capital social

2,291,199

1,972,290

Acciones en tesorera

(33,910)

(33,910)

Reservas legales y especiales

532,708

461,839

Resultados no realizados

(82,071)

(13,931)

Resultados acumulados

843,392

708,686

3,551,318

3,094,974

41,438,628

32,715,058

14,354,918

12,246,949

Total patrimonio
Total pasivo y patrimonio neto

Total activo

Riesgos y compromisos contingentes

15

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del estado de situacin financiera.

Riesgos y compromisos contingentes

15

Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank

Estado de resultados
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015, de 2014 y de 2013

No
ta
Ingresos por intereses

16

Gastos por intereses

16

Margen financiero bruto


Provisin para crditos de cobranza dudosa,
neta de recuperos
Margen financiero neto

5(
e)

Ingresos por servicios financieros

17

Gastos por servicios financieros

17

Margen financiero neto de ingresos y

2015

2014

2013

S/(000)

S/(000)

S/(000)

2,810,473

2,374,50
0
(590,344
)
1,784,1
56

3,284,7
09
(827,673
)
2,457,0
36

(705,762
)
2,104,7
11

(662,406)
1,794,6
30
528,092

(445,120)
1,659,591

(219,232
)

(199,191
)

2,103,4
90

1,944,016

1,673,18
0

287,541

gastos por servicios financieros

483,616

(367,46
1,416,68
8
450,35
4
(193,862
)

Resultados por operaciones financieras

18

449,646

Gastos de administracin

19

Depreciacin

7(a
)
8(
d)

(1,258,57
0)
(61,274)

(1,138,66
8)
(68,477)

357,78
6
(1,079,39
2)
(70,072)

(41,635)

(37,291)

(30,919)

(87)

(3,249)

(3,249)

983,872

847,33
4
(4,115)

Amortizacin
Amortizacin de prima por intereses
Margen operacional neto

1,191,5
70
(18,816)

Provisiones para contingencias y otros

(9,960)

Deterioro de inversiones disponibles para la


venta
Resultado de operacin
Otros (gastos) ingresos, neto

4(
e)
20

Resultados antes del impuesto a la renta


Impuesto a la renta
Resultado neto
Utilidad por accin bsica y diluida (en soles)

(2,36
2)
1,170,3
92
(1,436)

12(
b)

1,168,9
56
(308,615
)
860,341

21

0.379

973,912
10,789
984,701
(276,015
)
708,686
0.312

843,21
9
35,37
6
878,59
5
(231,505
)
647,09
0
0.285

Nmero de acciones promedio ponderado


en circulacin (en miles)

21

Las notas a los estados adjuntas son parte integrante de este estado.

2,272,8
12

2,272,812

2,272,81
2

Estado de resultados integrales


Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015, de 2014 y de 2013

Nota

2015

2014

S/(000)

S/(000)

201
S/
3
(000

Resultado neto del ejercicio

860,341

Otros resultados integrales:

708,6
86

647,0
90

(Prdida) ganancia neta en inversiones


disponibles para la venta

13(e)

(119,694)

Movimiento neto de coberturas de


flujo de efectivo

13(e)

31,929

(124,88

27,211

1,620

(7,216)

8(g)

(16,949)

Participacin en subsidiarias y asociadas

13(e)

1,828

1,136

Impuesto a la renta

12(a),
13(e)

22,515

(9,720)

Efecto en resultados acumulados de cobertura


por flujos de efectivo

Otros resultados integrales del ejercicio,


neto de impuesto a la renta

(85,089)

24,965

(5,785)
24,747

(113,142)

Total resultados integrales del ejercicio, neto


de impuesto a la renta

775,252

733,651

533,948

Banco Internacional del Per S.A.A.


Interbank

Estado de cambios en el patrimonio


Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015, de 2014 y de 2013

Nmero de acciones
Reservas

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Inversiones

Resultados no realizados
Derivados
designados como
Inversiones en

Banco Internacional del Per S.A.A.


Interbank

Emitid
(en
as

En tesorera

miles)

Saldos al 1 de enero de 2013


Cambios en el patrimonio durante 2013
Utilidad neta
Otros resultados integrales, nota 13(d)
Total resultados integrales
Transferencia, nota 13(c)
Capitalizacin de utilidades, nota 13(a)
Dividendos declarados y pagados, nota 13(a)
Saldos al 31 de diciembre de 2013
Cambios en el patrimonio durante 2014
Utilidad neta
Otros resultados integrales, nota 13(d)
Total resultados integrales
Transferencia, nota 13(c)
Capitalizacin de utilidades, nota 13(a)
Dividendos declarados y pagados, nota 13(a)
Saldos al 31 de diciembre de 2014
Cambios en el patrimonio durante 2015
Utilidad neta
Otros resultados integrales, nota 8(g) y 13(d)
Total resultados integrales
Transferencia, nota 13(c)
Capitalizacin de utilidades, nota 13(a)
Dividendos declarados y pagados, nota 13(a)
Saldos al 31 de diciembre de 2015

(en
miles)

Capit
al
socia
S/

Acciones
en
tesorera
S/(000)

legale
sy
especia
S/

disponibles
para
la S/(000)
venta

cobertura de
flujo de
S/(000)
efectivo

asociadas y
subsidiaras

Resultados
acumulados

Total

S/(000)

S/(000)

S/(000)

(33,910)

340,085

89,644

(20,192)

4,794

570,446

2,374,3
92
647,090
(113,14
2)
533,948

(000)

(000)

1,423,5
25

18,387

1,423,5
25

(102,306)

(5,051)

(5,785)

647,090
-

(102,306)

(5,051)

(5,785)

647,090

256,70
1-

256,70
1-

57,045
-

1,680,2
26

18,387

1,680,2
26

23,977

(148)

1,136

708,686
-

708,686
24,965

23,977

(148)

1,136

708,686

733,651

292,06
4-

292,06
4-

64,709
-

(64,709)
(292,064)
(290,317)

1,972,2
90

18,387

1,972,2
90

461,839

11,315

(290,31
7)
3,094,9
74

(94,901)

24,933

1,828

860,341
(16,949)

860,341
(85,089)

(94,901)

24,933

1,828

843,392

775,252

318,90
9-

318,90
9-

70,869
-

2,291,1
99

18,387

2,291,1
99

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

(33,910)

(33,910)

(33,910)

397,130

532,708

(12,662)

(83,586)

(25,243)

(25,391)

(458)

(991)

145

1,973

(57,045)
(256,701)
(256,700)
647,090

708,686

(70,869)
(318,909)
(318,908)
843,392

(256,70
0)
2,651,6
40

(318,90
8)
3,551,3
18

Banco Internacional del Per S.A.A.


Interbank

Estado de flujos de efectivo


Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015, de 2014 y de 2013

2015

2014

S/(000)

S/(000)

S/
(000)

2013

860,341

708,686

647,0
90

662,406

445,120

102,909

105,768

18,816

9,960

367,4
68
100,9
91
4,115

2,362

Flujos de efectivo de las actividades de operacin


Utilidad neta
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el
efectivo
proveniente de las actividades de operacin Ms
(menos)
Provisin para crditos de cobranza dudosa, neta de
recuperos
Depreciacin y amortizacin
Provisiones para contingencias y otros
Deterioro de inversiones disponibles para la venta

Impuesto a la renta diferido

(32,441)

(13,521)

(8,801)

Ingreso por venta y valorizacin de inversiones, neta

(33,624)

(39,156)

(114,124
)

(34,195)

(33,186)

(46,849)

(38)

(367)

Participacin por inversiones en subsidiarias y


asociadas
Prdida (ganancia) por venta de bienes realizables,
recibidos en pago y adjudicados

1,242

Cambios netos en el activo y pasivo


(143,324
)
4,744,059

(2,298,38
2)
(1,528,51
5)
868,290

(4,423,29
4)
(402,668
)
5,579,20
3

17,835

6,747

50,4
50
(43,630)

Aumento neto en la cartera de crditos

(3,748,647)

Aumento neto de inversiones


Aumento neto en obligaciones con el pblico
Aumento neto de depsitos de entidades del sistema
financiero
Aumento de rendimientos devengados
Aumento de intereses por pagar devengados
Aumento de fondos sujetos a restriccin
Disminucin (aumento) de otros activos, neto
Disminucin de provisiones y otros pasivos

(67,952)
45,057
(2,739,019)
305,602
(509,921
)

(36,850)
28,907

8,169

(717,109
)
(237,003
)
(50,689)

(113,602
)
(108,627
)
(177,664
)

(2,780,97
1)

1,317,86
0

Efectivo neto (utilizado en) proveniente de las


actividades de operacin

(548,494
)

Estado de flujos de efectivo

(continuacin)

2015

2014

2013

S/(000)

S/(000)

S/(000)

Adiciones de inmuebles, mobiliario y equipo

(58,908)

(60,845)

(75,067)

Adiciones de intangibles

(95,529)

(40,875)

(28,988)

Flujos de efectivo de las actividades de inversin

Venta de bienes recibidos en pago, adjudicados e


inmuebles, mobiliario y equipo

Efectivo neto utilizado en las actividades de


inversin

2,552

624

(151,885)

(101,096)

1,242

(102,813)

Flujos de efectivo de las actividades de


financiamiento
Aumento neto en cuentas por pagar por pactos de
recompra

2,361,600

644,300

Aumento (disminucin) neto de adeudos y obligaciones


financieras

520,153

(315,827)

(293,281)

Aumento neto en valores, ttulos y obligaciones en


circulacin

485,377

1,106,863

360,034

Disminucin (aumento) neto de fondos interbancarios


activos

65,002

(105,125)

(12,879)

(100,022)

90,712

(Disminucin) aumento neto de fondos interbancarios


pasivos
Cobro de dividendos, neto de disminucin de
inversiones en subsidiarias y asociadas
Pago de dividendos

26,397
(318,90
8)

38,611

61,497

(290,317)

(256,70
0)

978,483

(50,617)

Efectivo proveniente de (utilizado en) las


actividades de financiamiento

3,139,6
21

Aumento (disminucin) neto de efectivo antes del


efecto de las variaciones en el tipo de cambio
Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en

2,439,2
42

(1,903,584)

1,164,4
30

el efectivo y equivalente de efectivo

597,96
1

Aumento (disminucin) neto de efectivo

3,037,2
03

(1,528,013)

1,417,8
75

Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(t)

5,157,8
02

6,685,815

5,267,9
40

Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(t)

8,195,0
05

5,157,802

6,685,8
15

Las notas a los estados adjuntas son parte integrante de este estado.

375,571

253,44
5

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Notas a los estados financieros


Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014

1.

Actividad econmica
El Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank (en adelante el Banco) es una subsidiaria
de Intercorp Financial Services Inc., (en adelante IFS), una entidad constituida en Panam en
setiembre de 2006, que posee el 99.30 por ciento del capital social del Banco al 31 de diciembre de
2015 y de 2014. Por otro lado, IFS es subsidiaria de Intercorp Per Ltd.
El Banco est autorizado a operar como banco mltiple por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Per. Las operaciones del Banco estn
normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgnica de la SBS, Ley N26702 y
modificatorias (en adelante la Ley de Banca y Seguros), que establece los requisitos,
derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems condiciones de funcionamiento a las que se
encuentran sujetas las personas jurdicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de
seguros.
La sede del Banco est localizada en Av. Carlos Villarn 140, Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima,
Per. Al 31 de diciembre de 2015, el Banco tena 290 oficinas y una sucursal constituida en la
Repblica de Panam (287 oficinas y una sucursal constituida en la Repblica de Panam al 31 de
diciembre de 2014).
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 han sido aprobados por la Junta General de
Accionistas realizada el 25 de marzo de 2015. Los estados financieros del ejercicio 2015 adjuntos han
sido aprobados por la Gerencia el 23 de febrero de 2016, y sern presentados para la aprobacin del
Directorio y la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la
Gerencia, los estados financieros adjuntos sern aprobados por el Directorio y por la Junta General de
Accionistas sin modificaciones.

2.

Principios y prcticas contables


(a)

Bases de presentacin, uso de estimados y cambios en principios contables


Bases de preparacin y uso de estimados Los estados financieros adjuntos han sido preparados en soles a partir de los registros de
contabilidad del Banco, los cuales se llevan en trminos monetarios nominales de la fecha
de las transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el Per al 31 de
diciembre de 2015 y de 2014 y supletoriamente, cuando no haya norma especfica de la
SBS, con las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF oficializadas en el
Per a travs de las resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC)
y vigentes al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, ver prrafo (v.1).
La preparacin de los estados financieros adjuntos requiere que la Gerencia realice
estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos y
la divulgacin de eventos significativos en las notas a los estados financieros. Las
estimaciones son continuamente evaluadas y estn basadas en la experiencia histrica y
otros factores. Los resultados finales podran diferir de dichas estimaciones.

Notas a los estados financieros


(continuacin)

Las estimaciones ms significativas en relacin con los estados financieros adjuntos


corresponden a la provisin para crditos de cobranza dudosa, la valorizacin de
instrumentos financieros derivados, la valorizacin y deterioro de inversiones, la
estimacin de la vida til y el valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e
intangibles y los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido. Los criterios contables
de dichas estimaciones se describen en esta nota.
Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidacin del Banco con
sus subsidiarias detalladas en la nota 6, debido a que su no consolidacin, de manera
individual o agregada, no genera un efecto material en la posicin financiera, resultado
de operaciones y flujos de efectivo. Las subsidiarias son registradas por el mtodo de
participacin patrimonial (ver nota 2(h)) despus de uniformizar sus saldos a las normas
de la SBS. Sobre esta base contable, la consolidacin no hubiera modificado el patrimonio
neto ni el resultado del ejercicio del Banco al 31 de diciembre de 2015, de 2014 y de
2013.
(b)

Moneda
El Banco considera al sol como su moneda funcional y de presentacin, debido a que refleja la
naturaleza de los eventos econmicos y las circunstancias relevantes para el Banco, dado que
sus principales operaciones y/o las transacciones tales como: crditos otorgados,
financiamientos obtenidos, ingresos y gastos por intereses, as como las principales compras; son
establecidas y liquidadas en soles.
Transacciones y saldo en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se
realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera
son convertidos a soles al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS, nota
24.2(b)(ii). Las ganancias o prdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos monetarios
en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del estado de situacin financiera
se registran en los resultados del ejercicio como Ganancia neta por diferencia de cambio y
operaciones de cambio del rubro Resultados por operaciones financieras. Ver nota 18.
Los registros contables de la sucursal del Banco establecida en el exterior son mantenidos en
dlares estadounidenses y, para propsitos de consolidacin con el Banco, han sido
convertidos a soles utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cada estado de
situacin financiera, reconocindose los efectos de dicha conversin en los resultados de
cada ao. Asimismo, los principios contables utilizados por la sucursal han sido uniformizados
a las normas contables de la SBS.

(c)

Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio segn la sustancia del
acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las prdidas
generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como
ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho
legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta o de
realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.

Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situacin financiera corresponden


al disponible, los fondos interbancarios, las inversiones a valor razonable con cambios en
resultados, disponibles para la venta y a vencimiento, la cartera de crditos, las cuentas por
cobrar (presentadas dentro del rubro Otros activos, neto), y los pasivos en general,
excepto por los identificados dentro del rubro de Provisiones y otros pasivos como
instrumentos no financieros, ver nota 8(a). Asimismo, se consideran instrumentos financieros
todos los productos derivados y los crditos indirectos.
Las polticas contables sobre el reconocimiento y la valuacin de estas partidas se divulgan en las
respectivas polticas contables descritas en esta nota.
(d)

Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del perodo en que se
devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas
de inters pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses
generados por crditos en situacin de vencidos, refinanciados, reestructurados y en
cobranza judicial; as como los crditos clasificados en las categoras de dudoso y prdida,
cuyos intereses se reconocen como ganados en la medida que son cobrados. Cuando la
Gerencia determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado y el crdito es
reclasificado a la situacin de vigente y/o a las categoras de normal, con problema
potencial o deficiente, los intereses se reconocen sobre la base de lo devengado.
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos devengados sobre las inversiones de renta
fija, clasificadas como disponibles para la venta, a vencimiento y negociables, as como el
reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros. Los dividendos se
registran como ingresos cuando se declaran.
Las comisiones por servicios financieros relacionados al mantenimiento de los crditos otorgados
se reconocen como ingresos cuando se perciben.
Las comisiones y gastos por formalizacin de crditos, as como por apertura, estudio y
evaluacin de crditos directos e indirectos, otorgados a partir del 2013, son registrados como
ingreso en funcin a su devengamiento en el plazo de sus contratos respectivos.

(e)

Cartera de crditos y provisin para crditos de cobranza dudosa Los crditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los
clientes. En caso de las operaciones con tarjeta de crdito, stas son registradas como crditos
por el monto de los consumos y/o retiros de efectivo realizados. Los crditos indirectos
(contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de
crdito.
En el caso de los arrendamientos financieros se reconoce el valor actual de los pagos de
arrendamiento como crdito otorgado. La diferencia entre el monto total de las cuotas por
cobrar y el valor presente de las mismas es registrada como intereses no realizados, que son

reconocidos durante el plazo del arrendamiento utilizando el mtodo de inters efectivo, que
refleja una tasa de retorno constante. El Banco no otorga operaciones de arrendamiento
operativo.
La provisin de cobranza dudosa se determina siguiendo los criterios de la Resolucin SBS
N11356-2008 Reglamento para la evaluacin y clasificacin del deudor y la exigencia
de provisiones y la Resolucin SBS N6941-2008 Reglamento para la
Administracin del Riesgo de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas. Dichos
criterios incluyen, en trminos generales, tres componentes que son: (i) la provisin que
resulta de la clasificacin de riesgo asignada a la cartera de crditos, (ii) la provisin procclica
que es activada por la SBS considerando el comportamiento de determinadas variables
macroeconmicas del pas, y (iii) la provisin por sobreendeudamiento de la cartera minorista.
La provisin por la clasificacin de riesgo de la cartera se realiza en base a la revisin que realiza
peridicamente la Gerencia del Banco, clasificando cada deudor en las categoras de normal, con
problema potencial, deficiente, dudoso o prdida; dependiendo del grado de riesgo de
incumplimiento en el pago.
En el caso de los deudores no minoristas, la clasificacin a una de las categoras mencionadas
anteriormente considera, entre otros, los siguientes factores: la experiencia de pagos del deudor,
la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor, la historia de las
operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situaciones de los
colaterales y las garantas recibidas, el anlisis de los estados financieros del deudor, el riesgo
del deudor en otras instituciones financieras del mercado; as como otros factores relevantes. En
el caso de deudores minoristas, la clasificacin se realiza, principalmente, sobre la base del
nmero de das de atraso en los pagos.
El clculo de la provisin se realiza segn la clasificacin otorgada y considerando porcentajes
especficos, los cuales varan dependiendo si los crditos estn respaldados por garantas
preferidas autoliquidables - CGPA (depsitos en efectivo y derechos de carta de crdito), o
garantas preferidas de muy rpida realizacin - CGPMRR (instrumentos de deuda pblica
emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al ndice Selectivo de la
Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantas preferidas - CGP (primera prenda sobre
instrumentos financieros o bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrcola o minera,
seguro de crdito a la exportacin, entre otros). Las garantas recibidas son consideradas a su
valor estimado de realizacin, determinado por tasadores independientes. Asimismo, para el
clculo de la provisin se debe considerar la clasificacin del fiador o avalista, en caso los
crditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de
seguros (crditos afectos a sustitucin de contraparte crediticia - CAC).
La provisin de clientes clasificados en las categoras de dudoso o prdida por ms de 36 y 24
meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantas.
Para los crditos con ms de 90 das de atraso se estima su prdida esperada y, si es mayor
a la provisin constituida, se registran provisiones adicionales.

La provisin para los crditos indirectos es determinada sobre la base de la Exposicin


equivalente a riesgo crediticio, de acuerdo al factor de conversin crediticio.
La provisin procclica se calcula para los crditos clasificados en la categora normal y de
acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS. Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el
componente procclico de la provisin est desactivado; sin embargo, a dichas fechas, el Banco
mantiene provisiones procclicas ascendentes a S/138,250,000 y S/133,500,000;
respectivamente, que a la fecha no han sido reasignadas. Ver nota 5(d).
La provisin por sobreendeudamiento de la cartera minorista requiere que las empresas del
sistema financiero establezcan un sistema de administracin del riesgo de sobreendeudamiento
que permita reducir el riesgo antes y despus del otorgamiento del crdito; efectuar
seguimiento permanente de la cartera con el objeto de identificar a los deudores
sobreendeudados, que incluye la evaluacin peridica de los mecanismos de control utilizados,
as como de las acciones correctivas o mejoras requeridas, segn sea el caso. Las empresas que
no cumplan con tales disposiciones a satisfaccin de la SBS debern, para fines de provisin,
calcular la exposicin equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20 por ciento al
monto no usado de las lneas de crdito revolventes de tipo microempresas y consumo, y sobre
dicho monto calcular la provisin segn la clasificacin del deudor. En aplicacin de esta norma,
el Banco mantiene provisiones por aproximadamente S/18,361,000 y S/15,874,000 al 31 de
diciembre de 2015 y

de 2014, respectivamente.

Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en
el activo, mientras que las provisiones para crditos indirectos se presentan en el pasivo, ver
nota 5(e).

(f)

Instrumentos financieros derivados La Resolucin SBS N1737-2006 Reglamento para la Negociacin y Contabilizacin de
Productos Financieros Derivados en las Empresas del Sistema Financiero y
modificatorias establece los criterios para el registro contable de las operaciones con
derivados clasificados como negociacin o cobertura; as como de los derivados implcitos;
conforme se explica a continuacin:

Negociacin Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el estado de situacin
financiera del Banco al costo y posteriormente son llevados a su valor razonable, reconocindose
un activo o pasivo en el estado de situacin financiera, y la correspondiente ganancia o prdida
en el estado de resultados. Asimismo, las operaciones con instrumentos financieros derivados
son registradas en cuentas fuera de balance al valor de referencia en la moneda comprometida,
nota 8(g).

Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de
inters de mercado.
Cobertura Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura econmica de un
determinado riesgo es designado contablemente como con fines de cobertura si, en la fecha de
su negociacin, se prev que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo sern
altamente efectivos en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo
de la partida cubierta directamente atribuibles al riesgo cubierto desde un inicio, lo cual debe
quedar documentado a la negociacin del instrumento financiero derivado y durante el plazo de
cobertura. Una cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios
en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como
cobertura se encuentren en un rango de 80 a 125 por ciento.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el Banco slo mantiene instrumentos de cobertura de
flujos de efectivo, nota 8(g). Para este tipo de coberturas, la parte efectiva de los cambios en
el valor razonable es reconocida directamente en el patrimonio en el rubro Resultados no
realizados como una reserva de cobertura de flujos de efectivo, neto de su efecto
impositivo, y la ganancia o prdida relacionada con la porcin inefectiva es reconocida
inmediatamente en el estado de resultados. Los importes registrados en el patrimonio son
transferidos al estado de resultados en los periodos en que la partida cubierta es registrada en
el estado de resultados o cuando una transaccin prevista ocurre.
En caso la SBS considere insuficiente la documentacin de estrategia o encuentre debilidades en
las metodologas empleadas, puede requerir la eliminacin de la contabilizacin como cobertura y
requerir el registro del instrumento financiero derivado como si fuese de negociacin; en
consecuencia, a partir de dicha fecha, las variaciones en el valor razonable sern reconocidas en
los resultados del ejercicio.
Por otro lado, si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o ejercido, o en el
momento en el que la cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura, la
relacin de cobertura es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el
patrimonio neto son transferidos al estado de resultados en el plazo de vigencia de la partida
cubierta.
Derivados implcitos De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el Banco no
mantiene instrumentos financieros por los cuales deban separarse derivados implcitos.

(g)

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados (negociables), disponibles para la venta
y a vencimiento Las inversiones se valan de acuerdo con las Resoluciones SBS N7033-2012.
Los criterios para la clasificacin y valorizacin de las inversiones se presentan a continuacin:

Clasificacin (i)

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados


Esta categora tiene dos sub-categoras:
-

Instrumentos para negociacin, son adquiridos con el propsito de


venderlos o recomprarlos en el corto plazo.

Instrumentos de inversin al valor razonable con efecto en resultados desde


su inicio, son parte de una cartera de instrumentos financieros identificados
que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un
patrn reciente de toma de ganancias a corto plazo. Al 31 de diciembre de
2015 y de 2014, el Banco no mantena instrumentos clasificados en esta subcategora.

(ii)

Inversiones disponibles para la venta


Son aquellas designadas como tales debido a que se mantienen por un tiempo
indefinido y pueden ser vendidas debido a necesidades de liquidez o cambios en la
tasa de inters, tipos de cambio o en el precio de capital; o no califican para ser
registradas como a valor razonable con efecto en resultados o mantenidas hasta su
vencimiento.

(iii)

Inversiones a vencimiento
Los instrumentos financieros que son clasificados dentro de esta categora
deben cumplir con los siguientes requisitos:
-

Haber sido adquiridos o reclasificados con la intencin de mantenerlos hasta


su fecha de vencimiento, salvo los casos en los que la venta, asignacin o
reclasificacin sean permitidas por la SBS.

Debern contar con clasificaciones de riesgo de acuerdo a lo requerido por


la SBS.

Asimismo, una entidad financiera podr clasificar inversiones en esta categora,


slo si tiene la capacidad financiera para mantener el instrumento de inversin
hasta su vencimiento. Dicha capacidad deber evaluarse al cierre de cada ejercicio
anual.
-

Fecha de registro de transacciones Las transacciones se registran utilizando la fecha de negociacin; esto es, la fecha en la
que se asumen las obligaciones recprocas que deben consumarse dentro del plazo
establecido por las regulaciones y usos del mercado en el que se efecte la transaccin.

Reconocimiento inicial y valuacin


(i)

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - El registro contable


inicial se efecta al valor razonable, registrando los costos de transaccin
relacionados como gastos. Su valorizacin corresponde al valor razonable y la
ganancia o prdida originada por la variacin entre el registro contable inicial y
su valor razonable se reconoce directamente en el estado de resultados.

(ii)

Inversiones disponibles para la venta El registro contable inicial se efecta al


valor razonable, incluyendo los costos de transaccin que sean directamente
atribuibles a su adquisicin. Su valorizacin corresponde al valor razonable y la
ganancia o prdida originada por la variacin entre el registro contable inicial y su
valor razonable se reconoce directamente en el patrimonio, a menos que exista un
deterioro permanente en su valor. Cuando el instrumento es vendido o realizado,
la ganancia o prdida, previamente reconocida como parte del patrimonio, se
transfiere a los resultados del ejercicio.
En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previamente a la
valorizacin a valor razonable, se actualiza contablemente el costo amortizado
aplicando la metodologa de la tasa de inters efectiva, y a partir del costo
amortizado obtenido se reconocen las ganancias o prdidas por la variacin en el
valor razonable.

(iii)

Inversiones a vencimiento - El registro contable inicial se efecta al valor


razonable, incluyendo los costos de transaccin que sean directamente atribuibles
a su adquisicin. Su valorizacin corresponde al costo amortizado, utilizando el
mtodo de la tasa de inters efectiva.

Los intereses se reconocen utilizando la metodologa de la tasa de inters efectiva, la cual


incorpora tanto los intereses que van a ser cobrados como la amortizacin de la prima o
descuento que exista en su adquisicin.
La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenacin de las inversiones y su valor
en libros se reconoce en el estado de resultados.
-

Evaluacin de deterioro
La Resolucin SBS N 7033-2012 establece una metodologa estndar para la
identificacin del deterioro de los instrumentos financieros clasificados como inversiones
disponibles para la venta e inversiones a vencimiento. Dicha metodologa contempla un
anlisis a dos filtros, segn lo descrito a continuacin:

(i)

Primer filtro:
Al cierre de cada trimestre, se deber evaluar las siguientes condiciones para toda
la cartera representativa de deuda y de capital afecta a deterioro:

Disminucin significativa del valor razonable: En el caso que el valor


razonable a la fecha de los estados financieros disminuya por debajo del 50
por ciento de su valor costo.

Disminucin prolongada en el valor razonable: En el caso que el valor


razonable promedio mensual disminuya de forma consecutiva durante los
ltimos 12 meses, y la cada acumulada del valor razonable en ese perodo
sea por lo menos del 20 por ciento.

Dicho anlisis se realiza en la moneda original del instrumento, a efectos de aislar


la variacin por el tipo de cambio.
(ii)

Segundo filtro:
Se evala, para los instrumentos que pasaron el primer filtro, las siguientes
circunstancias referidas a aspectos cualitativos del emisor:
-

Deterioro de la situacin financiera o ratios financieros del emisor y de


su grupo econmico.

Condiciones adversas de la inversin y del emisor. Las condiciones adversas


incluyen los cambios desfavorables en el entorno econmico, tecnolgico o
de mercado en los que la inversin o el emisor operan.

Disminucin en la clasificacin de riesgo como consecuencia de factores


adicionales a los mencionados.

Interrupcin en el pago de intereses o capital debido a


dificultades financieras del emisor.

Interrupcin de transacciones o de un mercado activo debido a


dificultades financieras del emisor.

Renegociacin forzada de las condiciones contractuales del instrumento por


factores legales o econmicos vinculados al emisor.

Evidencia de que el emisor entrar en proceso de reestructuracin forzosa o


quiebra.

Disminucin del valor por cambios normativos (impositivos, regulatorios u


otros gubernamentales).

La empresa no tiene la intencin y la capacidad de mantener la inversin


con prdidas hasta el recupero del valor. Para ello, se deber hacer una
proyeccin del plazo estimado para el recupero del valor y un anlisis de
las pruebas que demuestren, en base a informacin histrica y la situacin
financiera del Banco, si se tiene la intencin y capacidad para mantener la
inversin por ese horizonte de tiempo.

De acuerdo a lo establecido en la indicada Resolucin, si por lo menos dos de los


factores antes analizados son afirmativos, existe un deterioro del valor. Una vez
que se reconozca una prdida por deterioro de valor, las evaluaciones posteriores

se efectan sobre el valor en libros de los instrumentos, neto de las prdidas por
deterioro de valor reconocidas anteriormente.

Por otro lado, si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisin adicional
para cualquier tipo de inversin, dicha provisin ser determinada en base a cada ttulo
individual y deber ser registrada en el resultado del ejercicio en que la SBS solicite dicha
provisin.
-

Reconocimiento de las diferencias de cambio


Las ganancias o prdidas por diferencias de cambio relacionadas al costo amortizado de
instrumentos representativos de deuda afectan el resultado del ejercicio y las
relacionadas con la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable se registran
como parte de la ganancia o prdida no realizada en el patrimonio. En el caso de los
instrumentos representativos de capital, stos se consideran partidas no monetarias y, en
consecuencia, se mantienen a su costo histrico en la moneda local, por lo que las
diferencias de cambio son parte de su valorizacin y se reconocen en los resultados no
realizados en el patrimonio.

Cambios en la categora de clasificacin


En el caso de cambios de categoras de inversiones disponibles para la venta hacia
inversiones a vencimiento, el importe en libros del valor razonable del instrumento de
inversin en la fecha del cambio se convertir en su nuevo costo amortizado. Cualquier
resultado anterior de ese instrumento, que previamente se hubiera reconocido
directamente en el patrimonio, se llevar al resultado del periodo a lo largo de la vida
restante de la inversin mantenida hasta el vencimiento, utilizando el mtodo de la tasa
de inters efectiva. Cualquier diferencia entre el nuevo costo amortizado y el importe al
vencimiento se amortizar tambin a lo largo de la vida restante del instrumento de
inversin utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva, de forma similar a la
amortizacin de una prima o un descuento. Si el instrumento de inversin sufriese
posteriormente un deterioro en el valor, cualquier ganancia o prdida que hubiera sido
reconocido directamente en el patrimonio, se transferir y reconocer en el resultado del
periodo. Durante el ao 2015, el Banco reclasific un grupo de inversiones disponibles
para la venta a la categora de inversiones a vencimiento por un importe ascendente a
S/295,041,000. Ver nota 4(g).

(h)

Inversiones en subsidiarias y asociadas En esta categora slo se incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la
finalidad de participar patrimonialmente, tener control y/o poseer influencia significativa en
otras empresas o instituciones.
Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable incluidos los costos de
transaccin que sean directamente atribuibles a su adquisicin. Posterior a su registro inicial,
estas inversiones se contabilizan por el mtodo de participacin patrimonial. En el caso de
valores que coticen en mecanismos centralizados de negociacin, cuando su valor de mercado
muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, el Banco registra
una provisin; sin embargo, la SBS, a su criterio, puede requerir el registro de una mayor
provisin por deterioro.

10

(i)

Inmuebles, mobiliario y equipo El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisicin ms las revaluaciones
voluntarias efectuadas en aos anteriores y autorizadas por la SBS, menos la depreciacin
acumulada. Dado que la revaluacin antes indicada fue hecha por nica vez, no existe la
intencin de que los bienes revaluados estn a su valor razonable, razn por la cual se considera
como costo de adquisicin el valor revaluado.
La depreciacin es calculada siguiendo el mtodo de lnea recta, utilizando las siguientes tasas
de depreciacin por tipo de activo:
Tasa de
depreciacin ( )
Inmuebles e instalaciones

3 - 10

Mobiliario y equipo

10 - 20

Vehculos

20

La depreciacin de las mejoras en locales alquilados se realiza en el plazo de los respectivos


contratos de alquiler.
Las unidades por recibir y obras en curso se registran al costo y representan instalaciones,
mobiliarios y equipos por recibir o en construccin. Esto incluye el costo de adquisicin o
construccin y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos
relevantes se reciban o terminen y estn operativos.
Los costos de mantenimiento y reparacin se cargan a resultados; toda renovacin y mejora se
capitaliza nicamente cuando los desembolsos mejoran la condicin del activo. El costo y la
correspondiente depreciacin acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de
las cuentas respectivas y la utilidad o prdida generada se incluye en los resultados del
ejercicio.
(j)

Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolucin de un
contrato de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicacin
judicial, extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconocindose
a su vez una provisin equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicacin o recuperacin del
bien, pudiendo mantenerse para este fin la provisin que se tena constituida por el crdito
relacionado.
Posteriormente, se constituirn provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios:

Bienes muebles - Se constituye una provisin mensual uniforme a partir del primer mes de
la dacin, adjudicacin o recuperacin, por un perodo de doce meses hasta alcanzar el
cien por ciento del valor neto de adjudicacin o recuperacin.

11

Bienes inmuebles Se constituye provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en


libros obtenido al dcimo segundo mes; siempre que no se haya obtenido la prrroga de
seis meses contemplada en la Resolucin SBS N1535-2005, en cuyo caso, se constituyen
provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros obtenido al dcimo octavo
mes. En ambos casos, las provisiones se constituyen hasta alcanzar el cien por ciento del
valor neto en libros en un plazo de tres aos y medio, contados a partir de la fecha en la
cual se empezaron a constituir las provisiones mensuales.
La actualizacin anual de las valuaciones de estos bienes, determinadas por un perito
independiente, implica, de ser necesario slo la constitucin de provisiones por
desvalorizacin.

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el saldo de los bienes recibidos en pago y adjudicados


ascienden a S/2,986,000 y S/323,000, respectivamente, y se presentan en el rubro Otros
activos, neto - Otros del estado de situacin financiera.

(k)

Activos intangibles de vida limitada Los activos intangibles de vida limitada incluidos en el rubro Otros activos, neto del
estado de situacin financiera, estn relacionados principalmente con la inversin efectuada en
la adquisicin de software de cmputo utilizado en las operaciones propias del Banco y en otros
activos intangibles menores. La amortizacin de los activos intangibles de vida limitada es
calculada siguiendo el mtodo de lnea recta en un plazo de 5 aos. Ver nota 8(d).

(l)

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin El pasivo por la emisin de valores, ttulos y obligaciones en circulacin es contabilizado a su
valor nominal, reconocindose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los
descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocacin son diferidos y se presentan
netos de su valor de emisin, y se amortizan durante el plazo de vigencia de los valores, ttulos
y obligaciones en circulacin relacionados utilizando el mtodo de inters efectivo.

(m)

Impuesto a la renta El impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para
fines tributarios, la cual es determinada utilizando criterios que difieren de los principios
contables que utiliza el Banco.
Asimismo, el Banco ha registrado el impuesto a la renta diferido; considerando los
lineamientos de la NIC 12 Impuestos a la Ganancias. El Impuesto a la renta diferido refleja
los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines
contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden
utilizando las tasas de impuesto que se espera aplicar a la renta imponible en los aos en
que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medicin de los activos y pasivos diferidos
refleja las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que se espera, a la fecha del
estado de situacin financiera, recuperar o liquidar el valor de los activos y pasivos.

El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que
las diferencias temporales se anularn. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable
que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar.
A la fecha del estado de situacin financiera, la Gerencia evala los activos diferidos no
reconocidos y el saldo de los reconocidos; registrando un activo diferido previamente no
reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su
recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se
disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o todo el
activo diferido reconocido contablemente.
Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta diferido sobre la
base de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier
impuesto adicional por la distribucin de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.
(n)

Desvalorizacin de activos de larga duracin Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de los
inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles pueda no ser recuperable, la Gerencia del Banco
revisa el valor de dichos activos a fin de verificar que no existe ningn deterioro permanente en
su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una
prdida por desvalorizacin en el estado de resultados. El valor recuperable es el mayor entre el
precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener
en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente
de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposicin al final de su
perodo de depreciacin. En opinin de la Gerencia, no existen evidencias de deterioro en el
valor de dichos activos al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.

(o)

Actividades fiduciarias Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de
devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempea en calidad de fiduciario
no se incluyen en los estados financieros adjuntos, debido a que los activos no son de propiedad
del Banco, sino que se registran para su control fiduciario en cuentas fuera de balance.

(p)

Provisiones Se reconoce una provisin slo cuando el Banco tiene una obligacin presente (legal o implcita)
como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar dicha
obligacin y, al mismo tiempo, es posible estimar confiablemente el monto de la obligacin. Las
provisiones se revisan cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a
la fecha del estado de situacin financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es
importante, el monto de la provisin es el valor presente de los desembolsos que se espera
incurrir para cancelarla.

(q)

Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas
a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo econmico
sea remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado
de contingencia es probable.

(r)

Utilidad por accin La utilidad por accin bsica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio
ponderado del nmero de acciones comunes en circulacin durante el periodo, deducidas las
acciones en tesorera. Las acciones que provienen de la capitalizacin de utilidades constituyen
una divisin de acciones y; por lo tanto, para el clculo del promedio ponderado del nmero de
acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulacin, nota 21.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el Banco no mantiene instrumentos financieros con
efecto dilutivo, por lo que las utilidades bsica y diluida por accin son las mismas.

(s)

Operaciones de reporte
A travs de la Resolucin SBS N5790-2014, la cual entr en vigencia a partir de 3 de
setiembre de 2014, la SBS aprob el Reglamento de las operaciones de reporte
aplicables a las empresas del sistema financiero, la cual reemplaz el
Reglamento de las operaciones de reporte y los pactos de recompra aprobado
por la Resolucin SBS N1067-2005 y su modificatoria.
La resolucin permite el desarrollo de las operaciones de venta con compromiso de recompra,
operaciones de venta y compra simultneas de valores y operaciones de transferencia temporal
de valores; asimismo, establece tratamiento contable de dichas operaciones.
Las operaciones de reporte de moneda que efecte el Banco Central de Reserva del Per (BCRP)
se consideran de acuerdo a lo establecido en el circular N 017-2014 BCRP.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el Banco slo mantiene operaciones de reporte de
moneda, segn la definicin del BCRP, ms no de valores. Los fondos en moneda extranjera
entregados como garanta se presentan en el rubro Disponible Fondos sujetos a
restriccin y el pasivo correspondiente en el rubro Cuentas por pagar por pactos de
recompra del estado de situacin financiera, reflejando la sustancia econmica de la
operacin como un prstamo recibido por el Banco.

(t)

Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo considerados en el estado de flujos de efectivo
corresponden a los saldos de fondos disponibles del estado de situacin financiera; que incluyen
depsitos con menos de tres meses de vencimiento desde la fecha de adquisicin, los depsitos a
plazo en el BCRP, los fondos depositados en los bancos centrales y los depsitos
overnight, excluyendo los rendimientos devengados y los fondos restringidos.

(u)

Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013


Cuando ha sido necesario, los importes del ao anterior han sido reclasificados para hacerlos
comparables con la presentacin del ao corriente. La Gerencia considera que las
reclasificaciones efectuadas en los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2014 y
de 2013, no son significativas tomando en consideracin los estados financieros en su conjunto a
dichas fechas.

(v)

Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) (v.1) NIIF emitidas y vigentes en el Per al 31 de diciembre de 2015
El CNC a travs de la Resolucin N059-2015-EF/30 emitida el 7 de agosto de 2015
oficializ las versiones 2015 de las NIC, NIIF, CINIIF y SIC. Adicionalmente, el CNC a
travs de la Resolucin N058-2015-EF/30 emitida el 5 de marzo de 2015, oficializ
las modificaciones a la NIC 1, NIIF 7, NIC 34, NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28.
La aplicacin de dichas normas es a partir del da siguiente de la emisin de la Resolucin
o posteriormente, segn entrada en vigencia estipulada en cada norma especfica.
(v.2) NIIF emitidas pero no vigentes al 31 de diciembre de 2015
Emitidas en el 2015:

Modificaciones a la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros, NIIF 7


Instrumentos financieros: informacin a revelar, NIC 34
Informacin financiera intermedia, NIIF 10 Estados Financieros
Consolidados, NIIF 12 Informacin a revelar sobre participaciones
en otras entidades y NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios
conjuntos, efectivas para perodos anuales que comiencen en o a
partir del 1 de enero de 2016.
Emitidas en el 2014:
-

NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificacin y Medicin", efectiva para


perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.

NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas, efectiva para


perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.
-

NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de


Contratos con Clientes, efectiva para perodos anuales que
comiencen en o a partir del 1 de enero de 2017.

Modificaciones a la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF


11 Acuerdos Conjuntos, NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, NIC
27 Estados Financieros Separados, NIC 28 Inversiones en Asociadas
y Negocios Conjuntos, NIC 38 Activos Intangibles y NIC 41
Agricultura, efectivas para perodos anuales que comiencen en o a
partir del 1 de enero de 2016.
-

Mejoras (ciclos 2012 2014), el IASB emiti mejoras a las NIIF 5 Activos
no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas,
NIIF 7 Instrumentos financieros: Informacin a revelar, NIIF 1
Adopcin por primera vez de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera, NIC 19 Beneficios a los empleados y NIC 34

Informacin financiera intermedia, efectivas para perodos anuales que


comiencen en o a partir del 1 de enero del 2016.

Debido a que las normas antes detalladas slo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en
las normas de la SBS, las mismas no tendrn ningn efecto importante en la preparacin de los
estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a travs de la
modificacin del Manual de Contabilidad para Empresas de Sistemas Financieros o la emisin de
normas especficas. El Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas normas
fueran adoptadas por la SBS.
3.

Disponible

Al 31 de diciembre de 2015, el rubro Disponible del estado de situacin financiera incluye


aproximadamente US$1,929,852,000 y S/888,767,000 (US$1,274,503,000 y S/811,605,000 al 31
de diciembre de 2014), que representa el encaje legal que el Banco debe mantener por sus obligaciones
con el pblico. Estos fondos estn depositados en las bvedas del propio Banco y en el Banco Central de
Reserva del Per (BCRP), y se mantienen dentro de los lmites fijados por las disposiciones legales
vigentes.
Los fondos de encaje que representan el mnimo legal no generan intereses; sin embargo, los fondos de
encaje en exceso del mnimo legal mantenidos en el BCRP, devengan intereses a una tasa nominal
establecida por el BCRP. Al 31 de diciembre de 2015, el exceso mensual en moneda extranjera ascendi
aproximadamente a US$241,115,000, equivalentes aproximadamente a S/822,444,000, y deveng
intereses en dlares estadounidenses a una tasa promedio de 0.09 por ciento anual (US$313,121,000,
equivalentes aproximadamente a S/934,980,000, y una tasa promedio de 0.04 por ciento anual al 31
de diciembre de 2014), mientras que el exceso en moneda nacional ascendi aproximadamente a
S/3,708,920,000 y deveng intereses en soles a una tasa promedio de 0.48 por ciento anual
(S/243,092,000 y deveng intereses en soles a una tasa promedio de 0.35 por ciento anual al 31 de
diciembre de 2014).
Los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden principalmente a saldos en soles y en
dlares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de
diciembre de 2015 y de 2014, el Banco no mantiene depsitos significativos con ningn banco en
particular.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente
US$960,688,000 (equivalentes a S/3,276,907,000) y US$224,423,000 (equivalentes a
S/670,127,000), respectivamente, que corresponden a depsitos en el BCRP que garantizan
prstamos con dicha entidad, dichos prstamos presentan vencimientos entre febrero 2016 y
marzo de 2019, y devengan intereses a tasas efectivas entre 3.00 y 6.16 por ciento (3.02 y 3.61 por
ciento al 31 de diciembre de 2014).
Asimismo, al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, este rubro incluye fondos restringidos por
aproximadamente US$109,339,000 (equivalentes a S/372,954,000) y US$80,615,000 (equivalente a
S/240,715,000), respectivamente, los cuales corresponden, principalmente, a requerimientos
efectuados por las contrapartes en operaciones con instrumentos financieros derivados, ver nota 8(g), y
efectivo que garantiza las remesas recibidas por el Banco relacionadas con las notas negociables
emitidas por IBK DPR Securitizadora, ver nota 10(e).

Notas a los estados financieros


(continuacin)

4.

Inversiones disponibles para la venta y a vencimiento


(a)

A continuacin se presenta el detalle de las inversiones disponibles para la venta:


2015

2014

Resultado bruto no realizado

Resultado bruto no realizado

Costo
amortizado

Ganancias

Prdidas

S/(000)

S/(000)

S/(000)

Valor razonable
estimado
S/(000)

Costo
amortizado
S/(000)

Ganancias
S/(000)

Prdidas
S/(000)

Valor razonable
estimado
S/(000)

Certificados de Depsito Negociables emitidos por el Banco


Central de Reserva del Per

877,165

(2,845)

874,320

429,883

316

(2)

430,197

Certificados de Depsito Reajustables emitidos por el


Banco Central de Reserva del Per

668,699

176

(1,527)

667,348

1,381,319

17,541

Bonos corporativos y financieros (b)

440,593

70

(16,931)

423,732

373,979

Bonos Soberanos de la Repblica del Per

414,383

(32,527)

381,856

626,801

Bonos Globales de la Repblica del Per

351,245

(8,187)

343,058

18,237

(1,107)

6,896

(43)

2,777,218

246

335,667

Bonos globales de la Repblica de Colombia


Bonos globales de la Repblica de Mxico
Bonos globales de la Repblica de Chile
Total

(2)

1,398,858

1,374

(5,078)

370,275

770

(35,107)

592,464

207,076

599

(926)

206,749

17,130

84,117

(1,621)

82,496

6,853

59,919

(887)

59,032

13,405

(35)

13,370

(63,167)

2,714,297

3,176,499

20,600

(43,658)

3,153,441

(3,025)

332,642

286,061

52,382

338,443

Acciones cotizadas
Intercorp Financial Services Inc. (IFS) (c)
Otras
Acciones no cotizadas

76

107

183

67

119

186

985

(430)

555

862

(377)

485

336,728

107

(3,455)

333,380

286,990

52,501

(377)

339,114

3,047,677

3,463,489

3,113,946

353

(66,622)

73,101

(44,035)

3,492,555

Ms
Rendimientos devengados

Total

17

21,398

18,814

3,069,075

3,511,369

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(b)

A continuacin se presenta el detalle de los bonos corporativos y financieros:


201
5
S/
(000)

2014
S/
(000)
53,41
9
51,10
6
42,95
8
58,94
6
30,14
2
-

Volcan Compaa Minera S.A.A.

93,45
5
54,22
2
47,70
2
45,21
6
33,41
8
16,10
3
13,66
3
9,999

Consorcio Transmantaro S.A.

8,238

Intercorp Per Ltd.

7,780

Minsur S.A.

6,751

Enersur S.A.

5,039

14,23
3
5,273

Pesquera Exalmar S.A.

4,153

4,821

Union Andina de Cementos S.A.A.

Pluspetrol Camisea S.A.

28,31
0
3,448

Emitidos por entidades peruanas BBVA Continental S.A.


Banco de Crdito del Per S.A.
Corporacin Financiera de Desarrollo S.A.
Fondo MiVivienda S.A.
Hunt Oil Company of Peru S.A. Patrimonio titulizado
Redesur y Tesur Patrimonio titulizado
Cineplex S.A.

Otros
Emitidos por entidades del exterior Corporacin Andina de Fomento CAF

(c)

14,34
7
13,55
0
10,25
5
-

4,
21
1

Banco Latinoamericano de Exportaciones - Bladex

10,08
6

Total

423,7
32

7,8
14
31,6
-

370,2
75

Corresponde a 4,287,000 y 3,728,000 acciones de IFS a sus valores de mercado al 31 de


diciembre de 2015 y de 2014, US$22.75 y US$30.4 por accin, respectivamente que
representan el 3.79 por ciento y 3.30 por ciento de su capital social a dichas fechas.

(d)

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las


inversiones disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado
o, de no existir, descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de inters que refleje
la clasificacin de riesgo del ttulo.

(e)

Durante el 2015, como resultado de la evaluacin del deterioro de sus inversiones disponibles
para la venta, el Banco ha registrado una prdida aproximada de S/2,362,000, la cual se
presenta en el rubro de Deterioro de inversiones disponibles para la venta del
estado de resultados.

La Gerencia del Banco ha determinado que las prdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2015
y de 2014 son de naturaleza temporal. El Banco tiene la intencin y la capacidad de mantener
cada inversin por un periodo suficiente que permita la recuperacin anticipada del valor
razonable, hasta el periodo mximo para la recuperacin anticipada o la fecha de vencimiento.
18

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(f)

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, los vencimientos y las tasas anuales de rendimiento de mercado de las inversiones disponibles para la venta en instrumentos representativos de deuda son:
Vencimiento
2015

Tasas de inters efectivas anuales


2014

2015

2014

S/
Min

Max

S/

Min

Max

Min

US$
Max

Min

Max

Certificados de Depsito Negociables emitidos por el BCRP

Ene-16 / Jun-17

Ene-15 / Ene-16

4.00

5.09

3.50

3.97

Certificados de Depsito Reajustables emitidos por el BCRP

Ene-16 / Mar-16

Ene-15 / Mar-15

0.40

0.75

0.03

0.15

Bonos corporativos y financieros

Ene-17 / Abri-30

Ene-15 / Feb-24

6.00

8.71

2.79

25.28

4.42

7.09

2.02

12.80

Agos-17/ Agos-46

Ago-20 / Ago-46

3.70

7.73

2.55

6.57

Bonos Soberanos de la Repblica del Per


Bonos Globales de la Repblica del Per
Bonos Globales de la Repblica de Colombia
Bonos Globales de la Repblica de Mxico

Mar-19 / Jul-25
Jul-21 / Jul-21
Mar-22 / Mar-22

Bonos Globales de la Repblica de Chile

(g)

US$

Feb-15 / Jul-25

2.64

4.16

0.94

3.55

Mar-19 / Jul-21

4.33

4.33

2.92

3.44

Mar-19 / Mar-19

3.57

3.57

2.69

2.69

Mar-25 / Mar-25

3.21

3.21

Durante el ao 2015 el Banco reclasific Bonos Soberanos de la Repblica del Per clasificados como inversiones disponibles para la venta hacia inversiones a vencimiento. Los valores en libros a las fechas de
reclasificacin ascendan a aproximadamente S/295,041,000 y la prdida no realizada acumulada en el patrimonio neto ascenda a S/25,208,000; este ltimo importe ser transferido a resultados durante el plazo
remanente de los instrumentos. A la fecha, aproximadamente S/1,511,000 han sido transferidos a resultados del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2015, el valor en libros de estas inversiones asciende a
S/300,736,000.
Posteriormente, el Banco adquiri Bonos Soberanos de la Repblica del Per por S/175,201,000 y los clasific como inversin a vencimiento; al 31 de diciembre de 2015 el valor en libros de estas inversiones
asciende a S/178,825,000.
Al 31 de diciembre de 2015, el vencimiento de estas inversiones fluctan entre agosto de 2020 y agosto de 2037, han devengado intereses a una tasa efectiva anual de entre 6.48 y 7.90 por ciento; y su valor
razonable estimado asciende a aproximadamente S/440,645,000.
Al 31 de diciembre de 2015, la Gerencia del Banco ha determinado que la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable de las inversiones a vencimiento es de naturaleza temporal, debido a la categora
de riesgo de las inversiones (Per A-), y la intencin y capacidad del Banco de mantener cada una de estas inversiones hasta su vencimiento.

19

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(h)

A continuacin se presenta el saldo de las inversiones disponibles para la venta y a vencimiento


al 31 de diciembre de 2015 y 2014 clasificado por vencimiento:
20
15
Inversiones
disponibles
S/(000)

S/(000)

Inversiones
disponibles
S/(000)

S/(000)

Hasta 3 meses

869,554

1,591,426

De 3 meses a 1 ao

569,895

223,300

De 1 a 5 aos

787,005

83,065

412,793

Ms de 5 aos

487,843

386,675

925,922

Acciones (sin vencimiento)

333,380

339,114

3,047,67
7

469,740

3,492,555

Total

5.

20
14

Cartera de crditos, neto


(a)

A continuacin se presenta el detalle de la cartera de crditos:


2015
S/(000)

2014
S/(000)

Crditos hipotecarios para vivienda

10,441,22
6
4,627,138

Tarjeta de crdito

3,704,992

Arrendamiento financiero

1,990,444

Prstamos comercio exterior

1,536,760

Prstamo vehicular y efectivo

1,242,071

8,625,2
97
4,067,6
07
3,185,2
23
2,144,3
22
1,335,1
96
924,6
80
372,9
87
294,6
86
124,6
06
140,6
88
540,6
59
21,755,9
51

Crditos directos
Prstamos

Documentos descontados

438,044

Operaciones de factoring

213,824

Sobregiros y avances en cuenta corriente

47,240

Crditos refinanciados

249,216

Crditos vencidos y en cobranza judicial

589,106
25,080,06
1

Ms (menos)
Rendimientos devengados de crditos vigentes

259,461

Intereses por devengar e intereses cobrados por


anticipado (f)

20

204,1
52

(24,444)

(16,416)

Provisin para crditos de cobranza dudosa (e)

(1,142,129
)

(907,698
)

Total crditos directos

24,172,94
9

21,035,9
89

Crditos indirectos (c), nota 15(a)

4,953,806

4,437,2
95

Al 31 de diciembre de 2015, el 51 por ciento del saldo de la cartera de crditos directos e


indirectos se concentr en aproximadamente 1,030 clientes (986 clientes al 31 de diciembre de
2014). Los crditos se han concedido principalmente a empresas localizadas en el Per o cuyos
accionistas realizan inversiones principalmente en el Per.
(b)

A continuacin se presenta la clasificacin de la cartera de crditos directos:


201
S/5
(000)
Crditos comerciales
Crditos de consumo
Crditos hipotecarios
Crditos a pequeas y microempresas
Total

21

2014
S/
(000)

11,366,6
68
8,416,07
1
4,764,98
6
532,336

9,929,08
7
7,091,94
0
4,160,52
8
574,396

25,080,0
61

21,755,9
51

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(c)

De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la cartera de crditos del Banco est clasificada por riesgo como sigue:
2015
Categora de riesgo

Normal

Crditos
directos
S/(000)
23,277,565

Con problema potencial

576,069

Deficiente

327,273

Dudoso

430,256

Prdida

468,898

Total

25,080,061

S/(000)
92
.8
2.
3
1.
3
1.
7
1.
9

Crditos
indirectos

Total
S/
(000)

4,898,008
36,132

0.7

28,175,
573
612,201

2,985

0.1

330,258

1.1

3,593

0.1

433,849

1.5

13,088

0.3

481,986

1.6

4,953,806

30,033,
867

10
0.0

10
0.

93.
8
2.0

2014
Categora de riesgo

Crditos
directos

Crditos indirectos
S/(000)

S/(000)
Normal
Con problema potencial

455,181

Deficiente

338,590

Dudoso

359,807

Prdida

358,669

Total

22

20,243,704

21,755,951

93
.0
2.
1
1.
6
1.
7
1.
6
10
0.

Total
S/
(000)

4,392,671
24,928

0.6

24,636,
375
480,109

94.
1
1.8

9,618

0.2

348,208

1.3

1,043

0.0

360,850

1.4

9,035

0.2

367,704

1.4

4,437,295

26,193,
246

10
0.0

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(d)

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, las entidades financieras en el Per deben constituir su


provisin para crditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificacin de riesgo indicada
anteriormente y utilizando los porcentajes indicados en las Resoluciones SBS N11356-2008 y
N6941-2008, segn se detalla a continuacin:
(i
)

Para los crditos clasificados en la categora


Normal
Tipos de Crdito

Compone
nte
procclico
(*)

Tasa
fija

Crditos comerciales Corporativos

0.70

0.40

Grandes empresas

0.70

0.45

Medianas empresas

1.00

0.30

Pequeas empresas

1.00

0.50

Microempresas

1.00

0.50

Hipotecarios para vivienda

0.70

0.40

Consumo revolvente

1.00

1.50

Consumo no revolvente

1.00

1.00

Crditos a pequeas y microempresas -

Crditos de consumo -

(*)

En el caso que el crdito otorgado cuente con garantas preferidas autoliquidables (CGPA), el
componente procclico ser de 0 por ciento, 0.25 por ciento 0.30 por ciento, dependiendo
del tipo de crdito

La SBS, mediante Circular SBS NB-2224-2014 de fecha 27 de noviembre de 2014,


inform a las empresas del sistema financiero, la desactivacin de las tasas del
componente procclico de las provisiones sobre los crditos directos e indirectos de
deudores clasificados en la categora Normal desde noviembre 2014.
(ii)

Para los crditos clasificados en las categoras Con problemas

potenciales,

Deficiente, Dudoso y Prdida, segn se trate de Crditos sin Garantas


(CSG), Crditos con Garantas Preferidas (CGP), Crditos con Garantas Preferidas de
Muy Rpida Realizacin (CGPMRR) o Crditos con Garantas Preferidas Autoliquidables
(CGPA), al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, se utilizan los siguientes porcentajes:
Categora de riesgo

Con problemas potenciales

CSG

5.00

Deficiente

25.00

Dudoso

60.00

Prdida

100.00

CG
P
2.50
12.
50
30.
00
60.
00

CGPM
RR

CGPA

1.25

1.00

6.25

1.00

15.00

1.00

30.00

1.00

Para los crditos que presentan montos afectos a sustitucin de contraparte crediticia, nota 2(e),
el requerimiento de provisiones depende de la clasificacin de la respectiva contraparte, por el
monto cubierto, independientemente de la clasificacin del deudor; utilizando los porcentajes
indicados anteriormente.
23

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(e)

El movimiento de la provisin para crditos de cobranza dudosa (directo e indirecto) fue como sigue:

2015

Saldo al inicio del periodo

Hipotecarios
S/(000)

Consu
mo
S/

268,884

134,562

542,0
66

141,544

37,303

(84,145)

(4,392)

551,7
66
(2,830)

26,13
6
(2,976

100,5
43
(488,50

)
3,022

756,7
49
(94,343
108,7)

(25,318
)2,218

26
(564,79
4)
39,9

Provisin reconocida como gasto del ejercicio, neta de recuperos de


cuentas castigadas
Recupero de provisiones
Recupero de cuentas castigadas
Cartera castigada y ventas
Diferencia en cambio, neta
Saldo al final del periodo

5,161
(50,878)
10,260
290,826

Comerciales
S/(000)
Saldo al inicio del periodo

(93)
7,490
174,870

Hipotecarios
S/(000)

Recupero de provisiones
Recupero de cuentas castigadas

5)
19,9
67

44,20
6

201
4
Consu
mo
S/

Pequeas
microempresa
S/

100,242

506,6
90

32,38
1

109,785

35,795

338,5
31
(15,113

28,92
2
(3,060)

513,0
33
(67,913

89,8)
83
(379,97

2,786

94,0)
16
(406,54

(45,374
1,3)

(4,366)
-

Diferencia en cambio, neta

9,5
78

3,013

1)
2,0
46

268,8
84

134,56
2

542,0
66

(122)

201
3
Comerciales
S/(000)
Saldo al inicio del periodo
cuentas castigadas

24

(50,008
357)

(20,420
515)
41,124

1)
15,1
52
986,6
36

Hipotecarios
S/

Consu
mo
S/

Pequeas
microempresa
y
S/

72,84
9

487,8
03

29,53
0

27,62
6
(3,275)

295,4
01
(12,811
92,1)

20,84
9
(5,523)
3,475

439,0
85
(71,617
96,1)

20
(357,82
1)
1,9

(17,865
1,915)

98
(382,92
6)
15,0

246

Cartera castigada y ventas

(7,105)

Diferencia en cambio, neta

8,2
24

2,931

199,5
76

100,24
2

Saldo al final del periodo

1,232,9
09

199,576

Cartera castigada y ventas

Recupero de provisiones
Provisin reconocida como gasto del ejercicio, neta de recuperos de
Recupero de cuentas castigadas

35

723,0
07

47
(6,028)

Saldo al final del periodo

41,12
4

Total
S/
(
*
986,6
36

Total
S/
(
*
838,8
89

Provisin reconocida como gasto del ejercicio, neta de recuperos de


cuentas castigadas

Pequeas
y
microempr
S/

Comerciales
S/(000)

(135)

98
506,6
90

Total
S/
(
*
743,0
81

68
32,381

838,8
89

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(*)

El saldo de la provisin para crditos de cobranza dudosa incluye la provisin para crditos indirectos y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento por
aproximadamente S/90,780,000, S/78,938,000 y S/53,617,000 al 31 de diciembre de 2015, de 2014 y de 2013, respectivamente, que se presenta en el rubro
Provisiones y otros pasivos del estado de situacin financiera, ver nota 8(a).

En opinin de la Gerencia del Banco, la provisin para crditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, se encuentra constituida
de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en esas fechas.

24

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(f)

Los intereses que genera la cartera de crditos son pactados libremente teniendo en cuenta las
tasas de inters vigentes en el mercado.

(g)

Los intereses, comisiones y gastos sobre crditos o cuotas que se encuentren en situacin de
refinanciados, vencidos, en cobranza judicial, o clasificados en las categoras Dudoso o Prdida,
se contabilizan como ingresos o rendimientos en suspenso y son reconocidos como ingreso en el
estado de resultados cuando son efectivamente cobrados. Los importes no reconocidos como
ingresos por este concepto ascendieron a S/307,725,000 y S/226,656,000 al 31 de diciembre
del 2015 y de 2014, respectivamente.

(h)

A continuacin se presenta la cartera de crditos directos al 31 de diciembre de 2015 y de


2014, segn su vencimiento:

Por vencer Hasta 1 mes

201
5
S/
(000)

2014
S/
(000)

2,468,4
35
3,031,4
02
4,941,7
65
9,532,3
93
4,516,9
60
24,490,
955

2,327,41
4
2,476,46
8
4,521,06
4
8,158,29
8
3,732,04
8
21,215,2
92

Hasta 4 meses

155,341

211,980

De 4 meses a ms

207,987

166,849

En cobranza judicial

225,778

161,830

25,080,
061

21,755,9
51

De 1 mes a 3 meses
De 3 meses a 1 ao
De 1 a 5 aos
De 5 aos a ms

Vencidos -

25

6.

Inversiones en subsidiarias y asociadas


(a)

A continuacin se presenta el detalle de las inversiones en subsidiarias y asociadas:


Porcentaje de participacin

Valores en libros

2015

2014

100.00

100.00

60,532

59,633

100.00

100.00

8,881

8,031

100.00

100.00

8,674

7,990

2015
S/(000)

2014
S/(000)

Inversiones en subsidiarias
Interfondos S.A. Sociedad
Administradora de Fondos
Mutuos (c)
Internacional de Ttulos Sociedad
Titulizadora S.A. Interttulos S.T.
Compaa de Servicios Conexos,
Expressnet S.A.C.
Corporacin Inmobiliaria de la
Unin 600 S.A.

100

100.00

5,794

4,7

100
.00
100
.00

100.00

442

506

100.00

100

100

84,42
3

81,0
19

Contacto Servicios Integrales de


Crdito y Cobranzas S.A.
Inversiones Huancavelica S.A.
Sub total

Inversiones en asociadas
Procesos MC Per S.A.

50.00

50.00

35,72
1

31,5
07

16.
16
35.
00
-

15.43

5,823

5,965

35.00

4,780

3,547

3,405

2,022

Sub total

49,72
9

43,04
1

Total

134,1
52

124,0
60

Compaa Peruana de Medios de Pago


S.A.C. Visanet
La Fiduciaria S.A.
Otras menores

(b)

Durante los ejercicios 2015, 2014 y 2013, el Banco registr ingresos netos como resultado de
aplicar el mtodo de participacin patrimonial en sus subsidiarias y asociadas por
aproximadamente S/34,195,000, S/33,186,000 y S/46,849,000, respectivamente, que se
incluyen en el rubro Resultado por operaciones financieras del estado de resultados,
nota 18. En los ejercicios 2015, 2014 y 2013, el Banco recibi dividendos de sus subsidiarias y
asociadas por aproximadamente S/27,479,000, S/39,528,000 y S/36,714,000,
respectivamente.

(c)

Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos (en adelante la Sociedad


Administradora) fue constituida en julio de 1994, con el objeto de dedicarse a la
administracin de fondos mutuos y fondos de inversin autorizados a operar por la
Superintendencia del Mercados de Valores SMV. Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014,
administraba fondos mutuos y de inversin con valores patrimoniales totales de
aproximadamente S/2,927 millones y S/2,569 millones, respectivamente.

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(d)

A continuacin se presenta un resumen de los principales datos de los estados financieros de las principales subsidiarias y asociada del Banco al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 y
por los aos terminados en esas fechas:
Activos

Activi
dad

20
15
S/(000)

Pasivos

2014
S/(000)

Utilidad neta

Patrimonio neto

2015
S/(000)

2014
S/(000)

2015
S/(000)

2014
S/(000)

2015
S/(000)

2014
S/(000)

Subsidiarias Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos


Mutuos
Internacional de Ttulos Sociedad Titulizadora S.A.

27

Administracin de fondos
Servicios fiduciarios

Interttulos S.T.
Compaa de Servicios Conexos, Expressnet S.A.C.

Administracin tarjeta de crdito

Corporacin Inmobiliaria de la Unin 600 S.A.

Inmobiliaria

Asociada Procesos MC Per S.A.

Administracin tarjeta de crdito

2013
S/
(000)

68,366

63,779

3,919

3,364

64,447

60,415

15,109

13,936

22,012

9,566

8,544

609

506

8,957

8,038

1,112

149

313

33,453

26,234

23,512

17,499

9,941

8,735

8,885

7,679

7,070

5,824

5,468

5,824

5,468

356

179

1,451

150,079

122,145

77,268

58,414

72,811

63,731

8,842

13,078

22,312

7.

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto


(a)

A continuacin se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2015 y 2014:

Descripcin

Terren
os
S/
(000)

Inmueble
se
S/(000)
instalacio

Mobilia
rio y
S/
equip
(000)

478,5
24
3,469

472,57
3
19,083

Vehcul
S/ os
(000)

Mejoras en locales
alquilados
S/(000)

Unidades
por recibir
y obras en
S/(000)
curso

To
tal
S/
20
(000)

To
tal
S/20
(000)

To
tal
S/
20
(000)

1,182,
248
58,908

1,135,
921
60,845

1,070,7
02
75,067

Costo
Saldo al 1 de enero
Adiciones
Transferencias
Retiros y/o castigos (d)

77,022
-

120,343

33,056

4,477

31,879

7,702

4,732

7,320

(622)

(7,130)

(113)

(326)

(19,754)
-

(9,098)

76,115

486,1
03

491,84
6

617

132,196

45,181

1,232,
058

(14,518
)
1,182,
248

Saldo al 1 de enero

91,714

324,75
4
40,076

730

Depreciacin del ao

7,708

748,50
9
61,274

693,92
5
68,477

632,45
9
70,072

Retiros y castigos (d)

331,3
11
13,4
90
(350)

(6,791)

(113)

(7,273)

(8,606)

Saldo al 31 de diciembre

344,4
51

358,03
9

617

99,403

802,51
0

(13,893
)
748,50
9

693,92
5

76,115

141,6
52

133,80
7

32,793

45,181

429,54
8

433,73
9

441,99
6

Saldo al 31 de diciembre

(907)

730

(9,848)
1,135,9
21

Depreciacin acumulada

Valor neto en libros

(19)

(b)

Las entidades financieras establecidas en el Per estn prohibidas de dar en garanta los bienes de su activo fijo.

(c)

La Gerencia revisa peridicamente el mtodo de depreciacin utilizado, con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio econmico de los activos fijos. En opinin de la Gerencia del Banco, no existe evidencia
de deterioro de los activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.

(d)

Durante el 2015 y 2014, corresponde principalmente a castigos realizados por el Banco.

(e)

El Banco, con autorizacin de la SBS, registr en aos anteriores revaluaciones voluntarias de ciertos activos fijos a sus valores de mercado determinados por un perito independiente por un importe ascendente a S/61,140,000; lo
que gener un pasivo diferido por impuesto a la renta, ver nota 12(a). El valor de dichas revaluaciones, neto de su depreciacin acumulada, al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 asciende a aproximadamente S/36,178,000 y
S/37,345,000, respectivamente.

Notas a los estados financieros


(continuacin)

8.

Otros activos, neto, provisiones y otros pasivos


(a
)

A continuacin se presenta el detalle de estos rubros:


201
5
S/

201
4
S/

Cuentas por cobrar diversas, neto

333,96
3
106,52

247,36
8
72,377

Participacin en fondo de inversin (c)

1
26,990

52,154

Operaciones en trmite (e)

24,332

88,848

Comisiones por cobrar por tarjetas de crdito

17,863

15,542

Cuentas por cobrar por venta de inversiones (i)

16,471
526,14
0

250,23
5
726,52
4

Crdito fiscal por Impuesto General a las Ventas - IGV (b)

166,05
2
121,11

112,15
8
204,45

Cargas diferidas

7
33,529

1
36,606

Impuesto pagado por recuperar

17,973

35,738

Derechos pagados a vinculada (f)

16,819

20,737

2,554

3,406

10,593

7,456

368,63
7
894,77
7

420,55
2
1,147,
076

366,48
7
325,57

278,23
6
240,72

4
100,07
0

8
83,717

Otros activos, neto


Instrumentos financieros
Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados (g)

Instrumentos no financieros
Activos intangibles, neto (d)

Alquileres pagados por anticipado


Otros

Total
Provisiones y otros pasivos
Instrumentos financieros
Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados (g)
Cuentas por pagar diversas
Participaciones y remuneraciones por pagar
Provisiones para crditos contingentes y para riesgo crediticio

90,780

78,938

Operaciones en trmite (e)

asociado a sobreendeudamiento, nota 5(e)

80,400

Cuentas por pagar por compra de inversiones (i)

46,672

165,25
7
145,77

150

5
110

1,010,
133

992,76
1

Tributos por pagar

57,910

13,944

Ingresos diferidos

25,153

26,855

Provisiones para otras contingencias (h)

21,644

11,398

Otros

40,757

17,493

145,46
4
1,155,
597

69,690

Dividendos por pagar

Instrumentos no financieros

Total

29

1,062,
451

(b)

Corresponde al IGV resultante de la compra de bienes destinados a operaciones de


arrendamiento financiero que realiza el Banco y que se recupera a travs del cobro de las
cuotas correspondientes a dichas operaciones.

(c)

Corresponde a certificados de participacin que el Banco mantiene en un fondo de


inversin dedicado a otorgar arrendamientos financieros a empresas locales. En atencin a
la naturaleza de la operacin, y de acuerdo a lo indicado por la SBS, estos certificados se
mantienen registrados al costo amortizado y se presentan como cuenta por cobrar. Durante
el 2015, 2014 y 2013, el Banco reconoci ingresos por rendimiento de aproximadamente
S/2,932,000, S/2,948,000 y S/7,709,000; respectivamente, los cuales se incluyen en
el rubro Otros ingresos, neto del estado de resultados, nota 20.

30

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(d)

El movimiento de los activos intangibles durante los aos 2015, 2014 y 2013 fue como sigue:

Descripcin

Softwa
re
S/
(000)

Software
por
S/(000)
recibir

To
tal
S/20
(000)

To
tal
S/20
(000)

To
tal
S/20
(000)

282,0
63
95,52
9
-

241,
188
40,87
5
-

212,2
00
28,98
8
-

377,5
92

282,
063

241,1
88

169,9
05
41,63
5

132,
614
37,29
1

101,6
95
30,91
9

211,5
40

169,
905

132,6
14

166,0
52

112,
158

108,5
74

Descripcin
Costo
Saldo al 1 de enero
Adiciones
Transferencias
Saldo al 31 de diciembre

267,9
48
73,90
6
13,97
0
355,8
24

14,115
21,623
(13,970)
21,768

Amortizacin acumulada
Saldo al 1 de enero

169,9
05
41,63
5

Saldo al 31 de diciembre

211,5
40

Costo, neto

144,2
84

Amortizacin del ao

21,768

La Gerencia revisa peridicamente el mtodo de amortizacin utilizado con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio econmico de los
intangibles. En opinin de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro de los intangibles mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.
(e)

Las operaciones en trmite estn relacionadas con transacciones de depsitos recibidos los ltimos das del mes, otorgamiento y cobranzas de
crditos, transferencias y operaciones similares; las cuales son transferidas a sus cuentas contables correspondientes en el mes siguiente. La
regularizacin de estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.

(f)

En diciembre de 2003, el Banco firm con Supermercados Peruanos S.A., una entidad vinculada, un contrato de concesin en usufructo de espacios para la
instalacin de mdulos de servicios financieros y otros en los locales de Supermercados Peruanos S.A. por un plazo de 15 aos. El monto pagado fue equivalente
a S/32,323,000, incluyendo el Impuesto General a las Ventas (IGV), el cual viene siendo amortizado en un plazo de 15 aos. Adicionalmente, durante el 2009, se
celebr un nuevo contrato de concesin en usufructo por los nuevos espacios cedidos al Banco en nuevos locales de Supermercados Peruanos S.A. pagando
aproximadamente S/16,494,000, importe que viene siendo amortizado en el plazo del contrato (6 aos y 8 meses).
Durante los aos 2015, 2014 y 2013 el gasto anual registrado por el Banco fue aproximadamente S/4,768,000, dicho importe incluye en el rubro Gastos
de administracin del estado de resultados.

31

(g)

El riesgo en contratos de derivados nace de la posibilidad que la contraparte no cumpla con los trminos y condiciones acordadas, y que las tasas de referencias, en la cual la transaccin fue acordada, cambien.

El siguiente cuadro presenta al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, registrados como un activo o pasivo, junto con sus importes nominales y vencimientos. El monto de referencia,
presentado bruto, es el monto del activo subyacente del derivado y es la base sobre la cual los cambios en el valor razonable de los derivados son medidos.

2015
Nota

Activos
S/(000)

Pasivos
S/(000)

Forward de moneda extranjera

20,892

53,881

Swaps de tasas de inters

34,112
276,717

Monto de
referencia
S/(000)

2015 y 2014

2014
Vencimiento

Instrumen
tos
cobertura

9,134,405

Entre enero 2015 y enero 2016

20,488

1,511,488

183,003

100,266

5,294,379

204

1,868

119,959

Entre marzo 2015 y agosto


2024
Entre enero 2015 y setiembre
2024
Entre marzo 2015 y diciembre
2015
-

247,155

217,713

16,060,23
1

4,609

162,856

15 de junio de 2016

Adeudado

213

55,406

175,750

11 de enero de 2023

462

39,813

15 de junio de 2015

Bonos
subordinados
Adeudado

46

1,633

66,075

213

60,523

380,052

12,373,570

247,368

Vencimiento

Activos
S/(000)

Pasivos
S/(000)

5,131,814

Entre enero 2016 y febrero 2017

44,025

95,091

26,186

2,933,951

19,923

207,464

3,581,877

Entre febrero 2016 y diciembre


2029
Entre enero 2016 y enero 2025

2,242

3,545

459,088

Entre enero 2016 y junio 2017

74,673

200,765

11 de enero de 2023

333,963

365,749

12,307,49
5

738

66,075

738

366,487

Monto de
referencia
S/(000)

Derivados para negociacin -

Swaps de moneda
Opciones
Swaps cruzado de moneda (*)

Derivados designados de cobertura


De flujo de efectivo:
Swap de tasas de inters (IRS)

10(e)

Swap cruzado de moneda (CCS) (*)


Swap de tasas de inters (IRS)

10(c)

Swap de tasas de inters (IRS)

333,963

(*)

15 de junio de 2016

278,236

4 de noviembre de 2015

Bonos
hipotecarios

16,440,283

Esta cobertura contable fue revocada al 31 de diciembre de 2015; de acuerdo a lo establecido por la SBS, la prdida no realizada neta del impuesto a la renta acumulada en el rubro Derivados designados como cobertura de flujo de
efectivo del estado de cambios en el patrimonio neto ascendente a S/16,949,000 fue transferida al rubro de Resultados acumulados; por lo cual, a partir del 1 de enero de 2016, las variaciones en su valor razonable sern reconocidas
en los resultados del ejercicio del Banco.

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, existen operaciones forwards de moneda extranjera y swaps de intercambio de moneda y de tasas de inters que, de acuerdo a los contratos firmados, han requerido la constitucin de depsitos en
garanta por aproximadamente US$98,652,000 (equivalente a S/336,504,000) y US$64,657,000 (equivalente a S/193,067,000), respectivamente, ver nota 3.
(h)

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, incluye provisiones por las diversas contingencias legales por demandas que el Banco mantiene dada la naturaleza del negocio. Por dichas demandas, el Banco realiza provisiones cuando, en opinin de la
Gerencia y de sus asesores legales internos, es probable que el pasivo sea asumido por el Banco y la suma puede ser estimada razonablemente.

(i)

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, corresponden a cuentas por cobrar y por pagar por la venta y compra de valores en los ltimos das del mes, las cuales han sido liquidadas durante los primeros das del mes siguiente.

Notas a los estados financieros


(continuacin)

Obligaciones con el pblico


A continuacin se presenta el detalle del rubro:
201
5
S/
Ahorros
Depsitos a plazo (d)
Cuentas corrientes
Compensacin por tiempo de servicio
Obligaciones con el pblico restringidas (*)
Otras obligaciones

(*)

2014
S/
(000)

8,177,35
8
7,791,15
5
7,768,43
1
1,388,84
9
562,842

6,805,28
3
7,264,87
9
5,053,49
5
1,183,68
4
637,188

5,485

5,532

25,694,1
20

20,950,0
61

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 incluye, principalmente, depsitos entregados en garanta por


clientes en respaldo de crditos directos e indirectos otorgados por el Banco por un importe
ascendente a aproximadamente S/415,466,000 y S/483,634,000, respectivamente.

(b)

Las tasas de inters aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el pblico son
determinadas por el Banco considerando las tasas de inters vigentes en el mercado peruano.

(c)

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, del total de las obligaciones con el pblico,


aproximadamente S/7,556,786,000 y S/6,454,401,000, estn cubiertas por el Fondo de Seguro
de Depsitos, respectivamente. Asimismo, a dichas fechas la cobertura del Fondo de Seguros de
depsito por cada cliente es de hasta S/96,246 y S/94,182, respectivamente.

(d)

A continuacin se presenta el saldo de las obligaciones por depsitos a plazo al 31 de diciembre


de 2015 y de 2014 clasificado por vencimiento:
201
S/5
(000)
Hasta 1 mes
De 1 a 3 meses
De 3 meses a 1 ao
De 1 a 5 aos
De 5 aos a ms

33

2014
S/
(000)

3,848,
263
1,723,
499
1,966,
908
252,00
9
476

3,808,5
63
1,196,9
96
1,929,6
95
328,833

7,791,
155

7,264,8
79

792

Adeudos y obligaciones financieras


A continuacin se presenta el detalle del rubro:
201
5
S/

2014
S/
(000)

1,628,1
89
1,443,4
44
3,071,6
33
16,241

1,378,
309
1,173,
170
2,551,
479
17,936

3,087,8
74

2,569,
415

1,338,8
14
1,749,0
60

404,47
7
2,164,
938

3,087,8
74

2,569,
415

Por tipo Lneas de crdito promocionales (b)


Obligaciones con entidades del exterior (c)

Intereses y comisiones por pagar

Por plazo Corto plazo


Largo plazo (f)
Total

(b)

Las lneas de crdito promocionales representan prstamos en soles y dlares


estadounidenses recibidos de la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE) con el
objetivo de promover el desarrollo en el Per. Estos pasivos se encuentran garantizados con
cartera crediticia hasta por el monto de la lnea utilizada e incluye acuerdos especficos
sobre cmo deben ser usados los fondos, las condiciones financieras que deben mantenerse
y otros asuntos administrativos. En opinin de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con
esos requerimientos. Estos prstamos generaron una tasa de inters efectiva anual que
fluctu entre 4.02 y 9.85 por ciento durante el 2015 y vencimientos entre abril de 2016 y
diciembre de 2029, al 31 de diciembre de 2015 (4.00 y 9.85 por ciento de inters efectivo
anual y vencimientos entre enero de 2015 y abril de 2028, al 31 de diciembre de 2014).

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(c)

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, corresponde a los siguientes financiamientos:


Entidad

Pas de origen

Prstamo sindicado (d)

Mone
da

Vencimiento
final

201
5
S/
(000)

2014
S/
(000)
591,79
1
89,580

140,26
7
-

US$

2016

Wells Fargo Bank & Co.

Estados Unidos de Amrica

US$

2016

HSBC Bank PLC

Inglaterra

US$

2016

Bank of America N.A.

Estados Unidos de Amrica

US$

2016

Corporacin Andina de Fomento

Multilateral

US$

2016

679,39
3
170,55
0
170,55
0
102,33
0
85,275

Banco Latinoamericano de Exportaciones - BLADEX

Multilateral

US$

2018

83,996

JP Morgan Chase

Estados Unidos de Amrica

US$

2016

68,220

Deutsche Bank Prstamo Titulizado (e)

Alemania

US$

2016

66,075

China Development Bank

China

US$

2016

17,055

162,44
2
44,790

Credit Suisse Firts Boston - Prstamo Titulizado, nota


8(g)
Cobank

Suiza

US$

2015

39,790

Estados Unidos de Amrica

US$

2015

29,860

1,443,
444

1,173,1
70

74,650

Las operaciones con entidades del exterior generaron una tasa de inters efectiva anual promedio de 2.40 por ciento durante el 2015 (2.84 por ciento durante el 2014).

Algunos de los contratos de prstamos incluyen clusulas estndar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos.
En opinin de la Gerencia del Banco, estas clusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las prcticas usuales a nivel internacional para estas
transacciones.

35

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(d)

Corresponde a un prstamo sindicado recibido en julio de 2013 por US$200,000,000.


Participaron en este prstamo un grupo de quince entidades financieras del exterior
entre las cuales destacan Bank of America N.A. (USA) y Citibank N.A. (USA) con
US$40,000,000 cada una. Este prstamo tiene vencimiento en octubre de 2016 y devenga
intereses a tasa libor a 6 meses ms un spread de 1.85 por ciento.

(e)

Este prstamo fue desembolsado en junio de 2009 y devenga intereses a la tasa Libor a 3 meses
ms 4.25 por ciento; no tiene garantas especficas o condiciones para su utilizacin y fue
obtenido a travs de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora, una entidad vinculada de propsito
especial.
IBK DPR Securitizadora emiti notas negociables a largo plazo por el mismo importe y
vencimiento que el prstamo obtenido por el Banco; las notas devengan intereses a la tasa Libor
a 3 meses ms 4.25 por ciento y estn garantizadas con las remesas recibidas por el Banco va
mensaje SWIFT; por lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora al momento de
su recepcin. La emisin de estas notas tiene clusulas estndar de cumplimiento de ratios
financieros y otros asuntos administrativos que, en opinin de la Gerencia, no afectan las
operaciones del Banco y se vienen cumpliendo.
Por esta operacin el Banco realiz un swap de tasa de inters, por el cual recibe la tasa Libor a 3
meses ms un spread de 4.25 por ciento y paga una tasa fija anual de 7.9 por ciento, siendo su
cronograma de vencimiento igual al del prstamo obtenido. El Banco ha contabilizado este
derivado como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 8(g).

(f)

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el calendario de amortizacin de las obligaciones a largo


plazo es el siguiente:
Ao

2016

2017

144,69
5
311,68
1
1,292,
684
1,749,
060

2018
2019 en adelante
Total

36

2015
S/(000)

2014
S/(000)
953,26
0
122,91
8
112,28
6
976,47
4
2,164,
938

Notas a los estados financieros


(continuacin)

11.

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

(a)

A continuacin se presenta el detalle del rubro:


Tasa de inters nominal anual

Pago de
intereses

Vencimiento

Monto emitido

2015

2014

(000)

S/(000)

S/(000)

Emisiones locales
Bonos Subordinados Primer programa (b)

Segunda emisin (Serie B)

9.
5
3.5 + VAC

Tercera emisin (Serie A)


Quinta emisin (Serie A)

8.
5
8.
1
6.
9

Sexta emisin (Serie A)


Octava emisin (serie A)

Semestral

2023

US$30,000

102,330

89,580

Semestral

2023

S/110,000

136,567

131,097

Semestral

2019

S/3,300

3,300

3,300

Semestral

2019

US$15,110

51,540

45,118

Semestral

2022

S/137,900

137,900

137,900

431,637

406,995

Bonos Subordinados Segundo


programa (b)
Segunda emisin (Seria A)

5.81

Semestral

2023

S/150,000

149,641

149,601

Tercera emisin (Serie A)

7.50

Semestral

2023

US$50,000

170,055

148,829

319,696

298,430

1,792

751,333

707,217

Bonos hipotecarios Primer


programa
Segunda emisin (Serie A y B)

5.63
55

- Libor 6M + 0.90
p.b.

Semestral

2015

US$10,000

Total emisiones locales


Emisiones Internacionales
Bonos Subordinados (c)

6.625

Semestral

2029

US$300,000

1,016,314

889,094

Notas Subordinadas junior (d)

8.50

Semestral

2070

US$200,000

673,345

588,021

Bonos senior - primera emisin (e)

5.75

Semestral

2020

US$400,000

1,356,245

1,185,919

Bonos senior - segunda emisin (e)

5.75

Semestral

2020

US$250,000

825,199

766,810

3,871,103

3,429,844

4,622,436

4,137,061

68,239

60,897

4,690,6
75

4,197,9
58

Total emisiones internacionales


Total emisiones locales e
internacionales

Intereses por pagar


Total

37

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(b)

Los bonos subordinados no cuentan con garantas especficas y de acuerdo a lo establecido


por la SBS califican como patrimonio de segundo nivel (Tier 2) en la
determinacin del patrimonio efectivo.

(c)

A partir de marzo de 2024, la tasa de inters se convierte a una tasa de inters variable de Libor
a tres meses ms 576 puntos bsicos pagaderos trimestralmente. A partir de dicha fecha, el
Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. Esta emisin, de acuerdo a lo
establecido por la SBS, califica como patrimonio de segundo nivel (Tier 2) en la
determinacin del patrimonio efectivo.

(d)

A partir de abril de 2020, la tasa de inters se convierte a una tasa de inters variable de Libor a
tres meses ms 674 puntos bsicos pagaderos semestralmente, asegurando que la tasa de
inters variable para cualquiera de los perodos no sea menor a 10.5 por ciento anual. A partir
de dicha fecha, el Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. El pago de
intereses no es acumulable en caso estos dejen de ser pagados, ya sea porque el Banco ejerza su
derecho de cancelacin del pago de intereses por prohibiciones establecidas por la SBS o porque
se determine que el Banco no se encuentra dentro de los lmites de capital regulatorio mnimo
aplicables; en cualquiera de los casos antes mencionados, el Banco no puede declarar, pagar o
distribuir dividendos a partir de que no se realice el pago de intereses. El pago del principal
tendr lugar en la fecha de vencimiento de las notas o cuando el Banco realice la redencin de
las mismas.
Esta emisin califica como patrimonio de primer nivel (Tier 1); sin embargo, la SBS
establece un lmite del 17.65 por ciento, el cual se calcula sobre el capital, reservas y
utilidades con acuerdo de capitalizacin del Banco para que sea considerado de primer nivel
en la determinacin del patrimonio efectivo; el exceso califica como patrimonio de segundo
nivel (Tier 2).

(e)

A partir de abril de 2016 el Banco puede redimir la totalidad de los bonos en cualquier fecha de
pago de cupn, teniendo que pagar una penalidad equivalente a la tasa del tesoro americano
ms 50 puntos bsicos.
El pago del principal de ambas emisiones tendr lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o
cuando el Banco realice la redencin de los mismos.

(f)

Las emisiones internacionales se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo. Por


otro lado, las emisiones locales e internacionales mantienen ciertos covenants
financieros y operativos, los cuales, en opinin de la Gerencia, el Banco ha cumplido a las
fechas del estado de situacin financiera.

38

(g)

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el calendario de amortizacin de estas obligaciones es el


siguiente:
Ao

2015
S/(000)

2014
S/(000)

2015

62,689

2016

68,239

4,622,4
36
4,690,6
75

4,135,
269
4,197,
958

2019 en adelante
Total

Notas a los estados financieros


(continuacin)

12.

Activo diferido por impuesto a la renta, neto

(a)

A continuacin se presenta el detalle y el movimiento de este rubro:

Saldos al 1
de enero de
S/(000)
2013

(Cargo)
abono a
S/(000)
resultados

Abono a
patrimonio
S/(000)

Saldos al 31
de
diciembre
deS/(000)
2013

(Cargo)
abono a
S/(000)
resultados

Cargo a
patrimonio
S/(000)

Saldos al 31
de
diciembre
deS/(000)
2014

(Cargo)
abono a
S/(000)
resultados

Saldo neto al
31 de
diciembre
S/(000)

(Cargo)
abono
S/(000)
patrimon

Activo diferido
Provisiones genricas para crditos y otras provisiones

12,818

Prdida no realizada por fluctuacin de inversiones disponibles


para la venta
Prdidas (ganancias) no realizadas por valorizacin de derivados
con fines de cobertura

Total activo diferido

111,95
9

11,118

123,07
7

37,909

160,98
6

(10,597
)

4,720

(316)

4,404

24,5
58

28,962

2,165

10,816

(1,768)

9,048

(2,278)

6,770

(8,432)

127,49
5

11,118

(2,084)

136,52
9

37,909

22,2
80

196,71
8

12,818

Pasivo diferido
Amortizacin de intangibles
Ganancias no realizadas por fluctuaciones de inversiones
disponibles para la venta
Revaluacin voluntaria de activo fijo 7(e)
Otros

(26,214)
(38,935)
(47,627
)
(12,054
)
(7,935)

(3,978)

33,179

427

(466)

1,835

(2,583

2,403

13,521

(93,830
)

(4,017)

33,179

(64,66
8

Total activo (pasivo) diferido neto

29,279

8,801

24,747

62,827

(b)
Corriente Gasto
Diferido (Ingreso)

Total

2015
S/
(000)

2014
S/
(000)

2013
S/
(000)

341,05
6
(32,441
)

289,53
6
(13,521
)

240,3
06
(8,801)

308,61
5

276,01
5

231,5
05

3,151

(14,44
8
(11,62
7
(8,401

Total pasivo diferido

La composicin de los saldos del estado de resultados por los aos terminados en esas fechas son los siguientes:

40

(30,192)

(7,636)

(11,894)

(22,08
4
(9,792

235

(21,849)

391

(9,401)

(10,98
4

6,035

(4,949)

(7,636)

(69,90
1

(5,468

235

(75,134)

(9,720)

66,628

22,5
15

121,58
4

(27,041)

32,441

(c)

A continuacin se presenta la reconciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria por los ejercicios 2015, 2014 y 2013:
20
15

S/(000)
Utilidad antes del impuesto a la renta

Gasto terico

en 2015 y 30.00

en 2014 y 2013)

Efecto de los ingresos exentos

1,168,956

327,3
08

S/
(000)
100.0

28
.0
0

20
14

S/
(000)

984,7
01

100.0

295,4
10

30
.0
0

878,5
95

20
13
100.0
0

263,
579

30.
00

(42,5

(4.

10,52
3
-

1.20

231,5
05

26.35

Rentas exoneradas e inafectas


(39,5

(57,0

Efecto de gastos no deducibles


Gastos no deducibles
Efecto del cambio de tasa del impuesto a la renta diferido

Impuesto a la renta registrados

(d)

20,898

1.79

308,615

26.40

3.17

276,0
15

28.03

0.65

En opinin de la Gerencia, el activo diferido neto por impuesto a la renta ser recuperado con las ganancias gravables futuras que genere el Banco en los siguientes
aos, incluyendo la porcin que se encuentra registrada en el patrimonio neto.

41

31,17
9
6,468

Notas a los estados financieros


(continuacin)

13.

Patrimonio neto
(a)

Capital social
Al 31 de diciembre de 2015, de 2014 y de 2013, el capital social del Banco est representado
por aproximadamente 2,291,199,000, 1,972,290,000 y 1,680,226,000 acciones comunes
suscritas y pagadas respectivamente, cuyo valor nominal es de un sol por accin.
En Junta General de Accionistas de fecha 25 de marzo de 2015, se acord la capitalizacin de
utilidades del ejercicio 2014, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, por
aproximadamente S/318,909,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente
S/318,908,000.
En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2014, se acord la capitalizacin de
utilidades del ejercicio 2013, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, por
aproximadamente S/292,064,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente
S/290,317,000.
En Junta General de Accionistas de fecha 25 de marzo de 2013, se acord la capitalizacin de
utilidades del ejercicio 2012, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, por
aproximadamente S/256,701,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente
S/256,700,000.
La poltica de dividendos del Banco para el ejercicio 2015 estipula que se distribuirn hasta un
mximo de 50 por ciento de las utilidades distribuibles del ejercicio en la forma de dividendos.
De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restriccin para la remesa de dividendos al
exterior ni a la repatriacin de la inversin extranjera.

(b)

Acciones en tesorera
Al 31 de diciembre de 2015, de 2014 y de 2013, corresponde a 18,387,000 de acciones del
Banco, cuyo costo de adquisicin ascendi a S/33,910,000.

(c)

Reservas legales y especiales


De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no
menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado
anual de no menos del 10 por ciento de la utilidad neta y slo puede utilizarse para compensar
prdidas o su capitalizacin, existiendo en ambos casos la obligacin de reponerla.
En las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 25 de marzo de 2015, 31 de marzo de
2014 y 25 de marzo de 2013, se acord la constitucin de la reserva legal por las utilidades
de los ejercicios 2014, 2013 y 2012 por aproximadamente S/70,869,000, S/64,709,000 y
S/57,045,000, respectivamente.

En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acord la constitucin de una


reserva especial por aproximadamente S/10,822,000. Esta reserva se constituy mediante el

42

Notas a los estados financieros

(continuacin)traslado de las utilidades generadas en el ejercicio 2003 y no puede ser distribuida o dispuesta
sin autorizacin de la SBS.

42

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(d)

Resultados no realizados
Los resultados no realizados incluyen la ganancia (prdida) no realizada generada por la valorizacin de las inversiones disponibles para la venta y de
los instrumentos financieros derivados designados como coberturas de flujo de efectivo, as como la ganancia no realizada resultante de los
movimientos en los patrimonios individuales de las inversiones en subsidiarias y asociadas en aplicacin del mtodo contable de participacin
patrimonial. El movimiento de los resultados no realizados durante los aos 2015, 2014 y 2013 fue como sigue, y se presenta neto de su efecto
impositivo:
Ganancias (prdidas) no realizadas
Inversio
nes
disponib
les para
laS/(000)
venta

Saldo al 1 de enero de 2013


Prdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de ganancia no realizada

89,644

Derivados
designados
como
cobertura de
S/(000)
flujo de
(20,192)

Inversione
s en
asociadas
S/(000)
y

(11,902)

4,7
94
-

(90,404)

Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de


prdida realizada
Prdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo

(5,201)

(90,4
04)
(5,201
)

150

Transferencia a resultados de prdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo,


nota 8(g)
Prdida no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas
Saldo al 31 de diciembre de 2013
Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de prdida no realizada

150

(12,662)
49,317

(25,243)

(5,785)
(991)

Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de


prdida realizada
Ganancia no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo

(25,340)

Total
S/
(000)
74,24
6
(11,9
02)

1,857

(2,005)

(5,785
)
(38,8
96)
49,31
7
(25,3
40)
1,857

Transferencia a resultados de ganancia realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo,


nota 8(g)
Ganancia no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas
Saldo al 31 de diciembre de 2014
Prdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de ganancia no realizada

11,315

(25,391)

1,1
36
145

(2,005
)
1,136
(13,9
31)
(89,1
93)

(89,193)

(9,581)

(9,581
)

2,362

2,362

1,511

1,511

3,190

3,190

4,794

4,794

16,949

1,8
28

16,94
9
1,828

Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de


prdida realizada
Transferencia de la prdida por deterioro de inversiones disponibles para la venta a resultados,
nota 4(e)
Devengado de la prdida realizada de inversiones a vencimiento a resultados (*)
Ganancia no realizada en derivados de cobertura de flujo de efectivo
Transferencia a resultados de prdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo
Transferencia a resultados acumulados de prdida realizada en derivados de cobertura de flujos de
efectivo, nota 8(g)
Ganancia no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas
Saldo al 31 de diciembre del 2015

43

(83,586)

(458)

1,9
73

(82,0
71)

Notas a los estados financieros

(*) Prdida no realizada de inversiones disponibles para la venta reclasificadas a inversiones a vencimiento, ver nota 4(g).

(continuacin)

43

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(e)

Componentes de otros ingresos integrales El estado de resultados integrales incluye otros resultados integrales de inversiones disponibles
para la venta, de instrumentos financieros derivados usados como coberturas de flujo de efectivo
y de inversiones en asociadas y subsidiarias; su movimiento es como sigue:
2015
S/(000)

2014
S/(000)

2013
S/(000)

Inversiones disponibles para la venta:


(Prdida) ganancia no realizada de inversiones
disponibles para la venta

(89,193)

49,317

(11,902)

Transferencia de la ganancia realizada de inversiones


disponibles para la venta a resultados, neta de la prdida
realizada

(9,581)

Transferencia de la prdida por deterioro de inversiones disponibles

(25,34
0)

(90,40
4)

para la venta a resultados, Nota 4(e)


Transferencia de la prdida realizada en

2,362

1,511

inversiones a vencimiento a resultados


Sub total
Impuesto a la renta

Coberturas de flujo de efectivo:

(94,90
1)
(24,79
3)

23,97
7
7,952

(102,3
06)
(22,58
2)

(119,6
94)

31,92
9

(124,8
88)

Ganancia (prdida) neta de cobertura de flujo de


efectivo

3,190

1,857

4,794

(2,005)

(5,201)

Transferencia a resultados de prdida realizada


en derivados de cobertura de flujos de efectivo

150

Transferencia a resultados acumulados de


prdida realizada en derivados de cobertura de
flujos de efectivo , nota 8(g)
Sub total
Impuesto a la renta

16,94
9

24,93
3
2,278

(148)
1,76
8

(5,051
)
(2,165
)

27,21
1

1,62
0

(7,216
)

1,828

1,136

(5,785
)

1,828

1,136

(5,785
)
-

1,828

1,136

Inversiones en asociadas y subsidiarias:


Ganancia (prdida) neta de
inversiones en asociadas y
subsidiarias
Sub total
Impuesto a la renta

44

(5,785
)

(f)

Patrimonio efectivo
De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N1028, el patrimonio efectivo deber ser
igual o mayor al 10 por ciento de los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo
totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional
multiplicado por 10, y los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo de crdito.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, en aplicacin del Decreto Legislativo N1028 y
modificatorias, el Banco mantiene los siguientes importes en relacin a los activos y crditos
contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (bsico y suplementario):

Activos y crditos ponderados por riesgos totales

20
15
S/(000)

2014
S/(000)

34,951,504

30,845,129

Patrimonio efectivo total

5,427,924

4,676,843

Patrimonio efectivo bsico (Nivel 1)

3,454,244

2,959,117

Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2)

1,973,680

1,717,726

Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo

15.53

15.1
6

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el Banco viene cumpliendo con las Resoluciones SBS
N21152009, N6328-2009, N14354-2009, N4128-2014, Reglamentos para

el

Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por
Riesgo de Crdito, respectivamente, y modificatorias. Estas Resoluciones establecen,
principalmente, las metodologas a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los
activos y crditos ponderados para cada tipo de riesgo.

En julio de 2011, la SBS emiti la Resolucin N8425-2011, mediante la cual establece que para
determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional las instituciones financieras debern contar
con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en funcin a su perfil de
riesgo, de acuerdo con la metodologa descrita en dicha Resolucin. En aplicacin de dicha
norma, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional ser igual a la suma de los
requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes:
ciclo econmico, riesgo por concentracin, riesgo por concentracin de mercado, riesgo por tasa
de inters en el libro bancario y otros riesgos.
Asimismo, establece un perodo de adecuacin gradual de cinco aos a partir de julio de 2012. Al
31 de diciembre de 2015, el porcentaje de adecuacin establecido por la SBS es el 85 por ciento,
por lo que el requerimiento adicional de patrimonio efectivo estimado por el Banco asciende a
aproximadamente S/569,358,000 (S/539,937,000 con el 70 por ciento de porcentaje de
adecuacin establecido por la SBS al 31 de diciembre de 2014).
En opinin de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con los requerimientos establecidos en la
Resolucin anteriormente mencionada.

14.

Situacin tributaria
(a)

El Banco est sujeto al rgimen tributario vigente peruano. La tasa del impuesto a la renta al
31 de diciembre de 2015 y de 2014 fue de 28 y 30 por ciento, respectivamente sobre la utilidad
gravable.
En atencin a la Ley 30296, publicada el 31 de diciembre de 2014 y vigente a partir del 01 de
enero de 2015, la tasa del impuesto a la renta aplicable sobre la utilidad gravable, luego de
deducir la participacin de los trabajadores ser la siguiente:
-

Ejercicio 2015 y 2016: 28 por ciento.

Ejercicio 2017 y 2018: 27 por ciento.

Ejercicio 2019 en adelante: 26 por ciento.

Las personas jurdicas no domiciliadas en el Per y las personas naturales estn sujetas a la
retencin de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. Al respecto, en atencin a la
Ley 30296, el impuesto adicional a los dividendos por las utilidades generadas ser el siguiente:
-

4.1 por ciento por las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2014.

Por las utilidades generadas a partir de 2015, cuya distribucin se efecte a partir de
dicha fecha, sern las siguientes:

(b)

2015 y 2016: 6.8 por ciento.

2017 y 2018: 8 por ciento.

2019 en adelante: 9.3 por ciento.

A partir del ejercicio 2011, con la modificacin introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del
Impuesto a la Renta, se incluye tambin como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la
Renta a los intereses y dems ganancias provenientes de crditos externos concedidos al Sector
Pblico Nacional.
Asimismo, se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenacin indirecta de
acciones o participaciones representativas del capital de personas jurdicas domiciliadas en el
pas. Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenacin indirecta cuando se
enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurdica no
domiciliada en el pas que, a su vez, es propietaria en forma directa o por intermedio de otra u
otras personas jurdicas de acciones o participaciones representativas del capital de una o ms
personas jurdicas domiciliadas en el pas, siempre que se produzcan ciertas condiciones que
establece la ley. Tambin define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario.
Actualmente la Ley del Impuesto a la Renta seala que se configura un supuesto de transferencia
indirecta de acciones, cuando en cualquiera de los 12 meses anteriores a la enajenacin, el valor
de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurdica domiciliada equivalga al 50
o ms del valor de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurdica no
domiciliada. Adicionalmente, como condicin concurrente, se establece que en un perodo
cualquiera de 12 meses se enajene acciones o participaciones que representen el
capital de una persona jurdica no domiciliada.

o ms del

En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se encuentran gravados los intereses generados
por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pblica o privada por personas jurdicas
constituidas o establecidas en el pas; as como los intereses generados por los ttulos valores no
colocados por oferta pblica, cuando hayan sido adquiridos a travs de algn mecanismo
centralizado de negociacin a los que se refiere la Ley del Mercado de Valores.
(c)

Para propsito de la determinacin del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en pases o territorios de
baja o nula imposicin, deben estar sustentados con documentacin e informacin sobre los
mtodos de valoracin utilizados y los criterios considerados para su determinacin. Sobre la
base del anlisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan
que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de
importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.

(d)

La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la


renta calculado por el Banco en los cuatro aos posteriores al ao de presentacin de la
declaracin de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e
impuesto general a las ventas de los aos 2010 a 2015 estn sujetas a fiscalizacin por parte de
la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede
dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se
realicen resultarn o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo
que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sera aplicado a los resultados del
ejercicio en que ste se determine.
Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero 2007, junio de 2007, noviembre de
2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco recibi diversas Resoluciones de
Determinacin y Multa correspondientes principalmente a la determinacin del impuesto a la
renta de los ejercicios 2000 al 2006; por las cuales interpuso recursos de reclamacin y
apelacin. En marzo de 2009, agosto de 2010 y diciembre del 2011, la Autoridad Tributaria
emiti Resoluciones de Intendencia sobre los ejercicios 2000 al 2006 por los cuales el Banco
present los recursos de apelacin respectivos. Con fecha 5 de diciembre de 2014 la Autoridad
Tributaria emiti la Resolucin de Intendencia N 0150140011647 declarando fundada en parte
de la impugnacin interpuesta por el Banco correspondiente al Impuesto a la Renta del Ejercicio
2001. Por la parte de la impugnacin no aceptada, el Banco interpuso un nuevo recurso de
apelacin. Adicionalmente, por el ejercicio 2010, el Banco se encuentra en pleno proceso de
fiscalizacin de parte de la Administracin Tributaria. En opinin de la Gerencia del Banco y de
sus asesores legales, cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera significativa
para los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.
Durante los aos 2013 y 2014 la Autoridad Tributaria cerr los procesos de fiscalizacin
correspondiente a la determinacin del impuesto a la renta de los ejercicios 2007, 2008 y 2009,
respectivamente emitiendo diversas Resoluciones de Determinacin sin liquidacin adicional del
mencionado impuesto.

Con fecha 21 de setiembre de 2015, la Administracin Tributaria cerr el proceso de


fiscalizacin de ESSALUD correspondiente al ejercicio 2011, emitindose diversas Resoluciones
de Determinacin sin liquidacin adicional del mencionado aporte.
Con fecha 28 de diciembre de 2015, la Administracin Tributaria cerr el proceso de
fiscalizacin parcial correspondiente al ejercicio 2011 por retenciones de Impuesto a la Renta a
beneficiarios no domiciliados, emitiendo diversas Resoluciones de Determinacin sin liquidacin
adicional del mencionado impuesto.
Con fecha 11 de enero de 2016, la Administracin Tributaria cerr el proceso de fiscalizacin parcial
correspondiente al ejercicio 2013 por retenciones de Impuesto a la Renta a beneficiarios no domiciliados,
emitiendo diversas Resoluciones de Determinacin sin liquidacin adicional del
mencionado impuesto.
Riesgos y compromisos contingentes
A continuacin se muestra el detalle del rubro:
2015
S/
(000)

2014
S/
(000)

4,643,46
5
283,223

4,244,51
0
173,952

27,118

18,833

4,953,80
6

4,437,29
5

6,378,04
5
1,708,22
5
1,314,84
2

5,801,00
4
1,013,62
7
995,023

14,354,9
18

12,246,9
49

Operaciones contingentes: (b)


Crditos indirectos, nota 5(a)
Avales y cartas fianza
Crditos documentarios de importacin y exportacin
Aceptaciones bancarias en circulacin

Responsabilidad por lneas de crdito (c)


Responsabilidad por lneas de crdito comerciales y otros (d)
Otras obligaciones contingentes
Total operaciones contingentes

(b)

En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (crditos


indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos
reconocidos en el estado de situacin financiera.
El riesgo crediticio en las operaciones contingentes est relacionado con la probabilidad de que
uno de los participantes del respectivo contrato, no honre los trminos establecidos en el mismo.
Los correspondientes contratos consideran los, montos que el Banco asumira por prdidas
crediticias en las operaciones contingentes.

El Banco aplica las mismas polticas que utiliza para la concesin y evaluacin de las provisiones
para crditos directos al efectuar operaciones contingentes (ver nota 5), incluyendo la obtencin
de garantas cuando lo estima necesario. Las garantas son diversas e incluyen depsitos
mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos.

Considerando que la mayora de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin
que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no
representa, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.
(c)

Las lneas de crdito de consumo y otras facilidades de crditos de consumo (tarjetas de


crdito) otorgadas a los clientes, son cancelables cuando el cliente recibe el aviso para tal
efecto.

(d)

Corresponde a compromisos de desembolsos de futuras colocaciones que el Banco se ha


comprometido a efectuar; siempre y cuando el prestatario cumpla las obligaciones establecidas
en los contratos de prstamo.

(e)

El Banco brinda servicios de custodia, fideicomiso, administracin corporativa, gerenciamiento


de inversiones y servicios de consultora a terceras partes en los que el Banco ejecuta
instrucciones por cuenta de los clientes y no asume responsabilidad por dichas decisiones. Estos
activos no se incluyen en los adjuntos estados financieros.

(f)

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, los valores de referencia de las operaciones con


instrumentos financieros derivados son registrados en cuentas fuera de balance en la
moneda comprometida, ver nota 8(g).

16.

Ingresos y gastos por intereses


A continuacin se presenta el detalle del
rubro:
2015
S/
(000)

2014
S/
(000)

2013
S/
(000)

3,169,
872
100,58
3

2,726,
479
71,866

2,273,
706
53,671

10,569

9,898

44,868

3,685

2,230

2,255

3,284,
709

2,810,
473

2,374,
500

310,61
8

303,57
5

251,40
1

Ingresos por intereses


Intereses y comisiones por cartera de crditos
Ingresos por rendimiento de inversiones
Intereses por disponible y fondos
interbancarios
Otros ingresos
Total ingresos por intereses
Gastos por intereses
Intereses y comisiones por obligaciones con el
pblico
Intereses por valores, ttulos y obligaciones en
circulacin

293,704

250,538

184,024

Intereses y comisiones por obligaciones con


instituciones financieras
Otros gastos
Total gastos por intereses

214,39
0
8,961

141,05
2
10,597

145,75
9
9,160

827,67
3

705,76
2

590,34
4

17.

Ingresos y gastos por servicios financieros


A continuacin se presenta el detalle del rubro:
201
5
S/

201
4
S/

2013
S/
(000)

365,3
18
58,97
8
26,78
2
25,53
6
20,29
0
31,18
8
528,0
92

328,4
53
53,57
7
21,98
3
27,91
9
24,91
7
26,76
7
483,6
16

301,6
90
42,76
3
19,46
0
29,76
7
29,78
1
26,89
3
450,3
54

149,4
15
31,09
6
9,361

131,9
95
27,07
5
6,768

129,1
26
23,99
1
5,463

29,36
0
219,2
32

33,35
3
199,1
91

35,28
2
193,8
62

2015
S/(000)

201
4
S/
(000

201
3
S/
(000

466,256

191,710

158,662

Ingresos por servicios financieros


Comisin por servicios varios
Comisiones por operaciones contingentes
Comisiones por servicios de cobranza
Ingresos por asesoras financieras
Portes
Otros
Total
Gastos por servicios financieros
Seguros
Primas al Fondo de Seguro de Depsitos
Comisiones de banqueros del exterior
Otros
Total

18.

Resultado por operaciones financieras


A continuacin se presenta el detalle del rubro:

Ganancia neta por diferencia de cambio y operaciones


de cambio
Participacin por inversiones en subsidiarias y
asociadas, nota 6(b)
Ingreso por venta y valorizacin de inversiones, neto
Ganancia por venta de cartera (i)
(Prdida) ganancia en productos financieros derivados
de negociacin, neta
Otros
Resultado por operaciones financieras

(i)

34,1
95

33,18
6

46,8
49

33,6
24
20,7
46

39,15
6
12,94
7

114,1
24
194

(104,6
91)
(484)

10,85
9
(317)

449,6
46

287,5
41

38,3
03
(346)
357,7
86

Durante el ejercicio 2015 y 2014 el Banco realiz la venta en efectivo y a terceros no relacionados
de crditos castigados cuyos importes brutos ascendan a S/497,334,000 y S/404,910,000,
respectivamente.

50

Gastos de administracin
A continuacin se presenta el detalle del rubro:

Servicios recibidos de terceros (b)


Gastos de personal y directorio (c)
Impuestos y contribuciones
Total

(b)

201
5
S/

201
4
S/

2013
S/
(000)

662,95
2
562,28
7
33,331

582,23
7
526,04
8
30,383

554,35
9
498,34
3
26,690

1,258,
570

1,138,
668

1,079,
392

Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a servicios de transporte de


valorados, reparaciones y mantenimiento, alquileres de agencias, publicidad y relaciones
pblicas, telecomunicaciones y honorarios, entre otros.

(c)

A continuacin se presenta el detalle de los gastos de personal y directorio:

Remuneraciones
Participacin legal de los trabajadores en las

201
S/5
(000)

201
S/4
(000)

2013
S/
(000)

394,
067

377,
621

358,7
32

77,
36,521

62,
33,773

54,7
32,368

utilidades del periodo


Seguridad y previsin social
Compensacin por tiempo de servicios
Compensacin vacacional, asistencia mdica y

29,
782

28,
905

28,4
86

otros
Total

23,
562,28
7

23,
526,04
8

23,9
498,34
3

El promedio de empleados de los ejercicios 2015, 2014 y 2013 fue de 7,029; 6,944 y 6,695,
respectivamente.
20.

Otros (gastos) ingresos, neto


A continuacin se presenta el detalle del rubro:
2015
S/
(000)

2014
S/
(000)

2013
S/
(000)

19,59
6
6,794

Gastos desvinculacin de personal

21,1
89
8,1
10
4,5
02
2,9
32
1,6
86
(9,874)

(7,873)

17,4
04
5,9
80
4,1
16
7,7
09
3,8
47
(6,315)

Donaciones

(4,516)

(7,005)

(6,703)

Provisiones de bienes recibidos en pago y adjudicados

(1,211)

(40)

315

(5,365)

9,0
23
35,3
76

Alquileres de cajeros automticos (ATMs) y otros


Servicios prestados a terceros
Incentivos por operaciones de tarjetas de crdito
Fondo de inversin, nota 8(c)
Recupero de siniestro

Otros (gastos) ingresos


Total otros (gastos) ingresos, neto

51

_
(24,25
(1,436)

142
2,948
1,592

10,78
9

21.

Utilidad por accin


(a)

A continuacin se muestra el clculo del promedio ponderado de acciones y de la utilidad


por accin bsica y diluida:
Acciones
en
circulacin,
netas de
las
acciones
en
tesorera
(en miles)

Acciones
base para
el clculo
(en miles)

Das
de
vigenc
eniael
ao

Promed
io
ponderado
de acciones
comune
s
(en

1,405,138

1,405,138

365

1,405,138

256,701

256,701

365

256,701

Ejercicio 2013
Saldo al 1 de enero de 2013
Capitalizacin de utilidades efectuada en
el
ao 2013, nota 13(a)
Capitalizacin de utilidades efectuada en el
ao 2014, nota 13(a)

292,064

365

292,064

Capitalizacin de utilidades efectuada en el


ao 2015, nota 13(a)
Saldo al 31 de diciembre de 2013

318,90
9

3
6

318,90
9

1,661,
839

2,272,
812

1,661,
839

1,661,
839

3
6

1,661,
839

292,06
4

292,06
4

292,06
4

318,90
9

3
6
5
3
6

1,953,
903

2,272,
812

1,953,
903

1,953,
903

3
6

1,953,
903

318,90
9

318,90
9

3
6

318,90
9

2,272,
812

2,272,
812

2,272,
812
647,09
0
0.285

Utilidad al 31 de diciembre de 2013


Utilidad por accin bsica y diluida

Ejercicio 2014
Saldo al 1 de enero de 2014
Capitalizacin de utilidades efectuada en el
ao 2014, nota 13(a)
Capitalizacin de utilidades efectuada en el
ao 2015, nota 13(a)
Saldo al 31 de diciembre de 2014

318,90
9
2,272,
812
708,68
6
0.312

Utilidad al 31 de diciembre de 2014


Utilidad por accin bsica y diluida

Ejercicio 2015
Saldo al 1 de enero de 2015
Capitalizacin de utilidades efectuada en el
ao 2015, nota 13(a)
Saldo al 31 de diciembre de 2015
Utilidad al 31 de diciembre de 2015
Utilidad por accin bsica y diluida

2,272,
812
860,34
1
0.379

Notas a los estados financieros


(continuacin)

22.

Transacciones con partes relacionadas


(a)

A continuacin se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con sus accionistas, subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2015 y de 2014:
2015
Accionistas (*)
S/
(000

2014

Subsidiar
ias
S/(000)

Vinculadas
S/(000)

Accionistas (*)
S/
(000

Subsidiar
ias
S/(000)

Vinculadas
S/(000)

Activos
Disponible

10,463

2,743

Cartera de crditos, neto (b)

174,002

719,100

171,152

593,963

Inversiones disponibles para la venta

340,422

13,663

338,443

14,347

74

73

26,564

65

75

35,340

7,145

60,756

Otros activos
Pasivos
Obligaciones con el pblico

22,070

344,628

6,460

371,652

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

750

5,052

750

9,009

Otros pasivos

13

119

7,790

48,728

36,051

Resultados
Ingresos por intereses
Gastos por intereses

(238)

Otros, neto

10,501

(244)
25,768

4,448

(3,199)

(2)

(48,194)

653

(180)
16,406

(4,881)
(28,837)

Fuera de balance
Crditos indirectos

126,671

Derivados para negociacin forward de moneda extranjera

3,026

4,808

(*)

46,453

4,200

113,369

Incluye los saldos y operaciones con accionistas directos e indirectos. Los saldos relacionados con cartera de crdito corresponden a Intercorp Per Ltd.

De acuerdo con la legislacin peruana, los prstamos otorgados a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones ms favorables que las que un banco otorga al pblico en
general. La Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o
personas vinculadas.

53

(b)

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el detalle de los prstamos a los accionistas y entidades relacionadas es el siguiente:
Al 31 de diciembre de 2015
Crditos
Direc
tos
S/
(000)
Intercorp Per Ltd.
Supermercados Peruanos S.A.
Nessus Hoteles Per S.A.
Victoria Global Opportunities S.A.C.
Homecenters Peruanos S.A.
Financiera Uno S.A.
Cineplex S.A.
San Miguel Industrias Ecuador
Bembos S.A.C.
Eckerd Per S.A.
Tiendas Peruanas S.A.
Agrcola Don Ricardo S.A.C.
PF Interproperties Per
Procesos de Medios de Pago S.A.
Domus Hogares del Norte S.A.
Homecenter Peruanos Oriente
Interseguro Compaa de Seguros de Vida S.A.
Corporacin Peruana de Restaurantes S.A.
EP Franquicias S.A.C.
EP de Restaurantes S.A.C.
Club de Socios S.A.
Nessus Hoteles Per Selva
Alameda Colonial S.A.

(c)

174,0
02
147,7
83
83,97
9
81,54
4
68,28
6
48,95
4
22,01
5
32,50
0
29,90
5
30,43
7
15,29
0
26,53
3
19,26
7
13,88
2
51

Crditos
Contingentes
S/(000)
-

Al 31 de diciembre de 2014
Total
S/
(000)

1,705

174,00
2
147,78
3
85,684

81,544

3,838

72,124

342

49,296

21,002

43,017

32,500

1,012

30,917

30,437

14,269

29,559

15

26,548

21,844
20,807

Crditos
Direct
os
S/
(000)
171,1
52
118,9
19
45,19
8
22,67
5
72,58
1
43,20
1
25,85
2
-

Crditos
Contingentes
S/(000)
1,551
204
21,000
-

3,398

21,844

29,04
3
32,67
5
37,01
9
27,12
4
-

922

20,807

18,215

19,267

13,882

18,36
6
-

29

15
-

Total
S/
(000)
171,1
52
118,9
19
46,74
9
22,67
5
72,58
1
43,40
5
46,85
2
29,96
5
32,67
5
40,41
7
27,13
9
18,21
5
18,36
6
29

13,488

13,539

25

13,197

12,90
2
13,19
1
12,97
1
11,77
3
9,984

601

13,503

569

186

13,377

264

13,235

11,773

9,984

12,14
4
12,38
3
13,18
0
12,50
0
5,972

13,22
2
12,71
3
12,53
5
13,43
1
12,50
0
5,972

152
251
-

9,929

9,929

9,041

9,041

Alert del Per S.A.

8,887

940

9,827

1,085

San Miguel Industrias PET

9,750

9,750

10,45
9
19

11,54
4
19

Otros

19,21
9

16,429

35,648

54,63
1

47,940

102,5
71

893,1
05

126,671

1,019,
776

765,1
18

117,569

882,6
87

Prstamos al personal El Banco otorga prstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctan de acuerdo a las diferentes modalidades de colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; los prstamos son
principalmente crditos hipotecarios y se presentan en el rubro de Cartera de crditos, neto del estado de situacin financiera. Las tasas de inters aplicadas generalmente estn por
debajo de las tasas de inters existentes en el mercado; sin embargo, otros trminos de los prstamos son sustancialmente los mismos que los del mercado. El saldo de los prstamos a empleados fue
de S/129,278,000 y S/114,156,000 al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, respectivamente.

(d)

Remuneracin del directorio La remuneracin total de los directores ascendi aproximadamente a S/1,488,000, S/1,377,000 y S/1,324,000 por los aos 2015, 2014 y 2013, respectivamente, y se incluye en el rubro de
Gastos de administracin del estado de resultados.

23.

Clasificacin de instrumentos financieros


A continuacin se presentan los importes de los activos y pasivos financieros de los rubros del estado de situacin financiera clasificados por categora segn la Norma Internacional de Contabilidad N 39
Instrumentos Financieros:
Al 31 de diciembre de 2015

Al 31 de diciembre de 2014

Activos
y
pasivos
financiero
designados
a

Activos y
pasivos
financieros
designados a
valor razonable

valor razonable
Para
negociaci
no
con
fines de
cobertura
S/(000)

Crdito
sy
cuentas
porcobrar
S/
(000)

Inversio
nes
disponib
les la venta
para
S/
(000)

Inversiones a
S/
(000)

Pasivo
s
financier
costo
amortiza
doS/
(000)

Para
negociacin o
con fines de
cobertura
S/(000)

l
Total
S/
(000)

Crdito
scuentas
y
por
cobrar
S/
(000)

Inversio
nes
disponib
les la venta
para
S/
(000)

Pasivo
s
financier
costo

l
Total
S/(000)

S/
(000)

Activos financieros
Disponible
Fondos Interbancarios

11,844,8
94
245,028

6,068,67
1
310,030

Inversiones a valor razonable con cambios


en resultados - negociacin

47,060

Inversiones disponibles para la venta

Inversiones a vencimiento

- Cartera de crditos, neto


Otros activos, neto, nota 8(a)

333,963

3,069,075

192,177

24,172,949

479,561

17,496

47,
060
3,069,075

479,561

- -

24,172,949
526,140

247,368

3,511,369

17,4
96
3,511,369

21,035,989

21,035,989

479,156

726,524

381,023

36,455,048

3,069,075

479,561

40,384,707

264,864

27,893,846

3,511,369

31,670,079

25,694,120

25,694,120

20,950,061

20,950,061

208,374

208,374

190,539

190,539

3,050,670

3,050,670

649,660

649,660

3,087,874

3,087,874

2,569,415

2,569,415

Pasivos financieros
Obligaciones con el pblico
Depsitos de entidades del sistema
financiero
Cuentas por pagar por pactos de
recompra
Adeudos y obligaciones financieras
Valores, ttulos y obligaciones en
circulacin
Provisiones y otros pasivos, nota 8(a)

4,690,675

4,690,675

4,197,958

4,197,958

366,487

643,646

1,010,133

278,236

714,525

992,761

366,487

37,375,359

37,741,846

278,236

29,272,158

29,550,394

Notas a los estados financieros


(continuacin)

24.

Gestin de riesgos financieros


Comprende la administracin de los principales riesgos, que por la naturaleza de sus operaciones
enfrenta el Banco; stos son: el riesgo de crdito, mercado, liquidez y operacin.
-

Riesgo de crdito: es la posibilidad de prdida por incapacidad o falta de voluntad de los


deudores, contrapartes o terceros obligados para cumplir sus obligaciones contractuales.

Riesgos de mercado: es la posibilidad de prdidas en posiciones dentro y fuera del estado de


situacin financiera derivadas de variaciones en las condiciones de mercado; incluye
generalmente los siguientes tipos de riesgo: cambiario, tipo de inters, de precio, entre
otros.

Riesgo de liquidez: es la posibilidad de que el Banco no pueda cumplir con el pago al


vencimiento de sus obligaciones incurriendo en prdidas que afectan de manera importante a su
posicin patrimonial.

Riesgo de operacin: es la posibilidad de prdidas por procesos inadecuados, fallas del


personal, de la tecnologa de informacin o eventos externos.

Para el manejo de dichos riesgos se cuenta con una estructura y organizacin especializada en la
gestin, sistemas de medicin y reporte y procesos de mitigacin y cobertura.
(a)

Estructura y organizacin de la gestin de riesgos El Banco cuenta con una estructura de gobierno y gestin que le permite articular la
administracin y control de los riesgos que enfrenta.
(i)

Directorio
El Directorio del Banco es responsable de establecer una adecuada gestin integral de los
riesgos y de propiciar un ambiente interno que facilite su desarrollo. El Directorio se
mantiene permanentemente informado sobre el grado de exposicin de los diversos
riesgos que administra el Banco.
El Directorio ha creado diversos comits especializados en los cuales ha delegado
funciones especficas con el objetivo de fortalecer la gestin de riesgos y el control
interno.

(ii)

Comit de Gestin Integral de Riesgos


El Comit de Gestin Integral de Riesgos (en adelante Comit GIR) es un
rgano colegiado creado por acuerdo de Directorio. Es responsable de aprobar las
polticas y la organizacin para la gestin integral de riesgos, as como las modificaciones
que se realicen a los mismos. El Comit define el nivel de tolerancia y el grado de
exposicin al riesgo que el Banco est dispuesto a asumir en el desarrollo del negocio y
decide las acciones necesarias para la implementacin de las medidas correctivas
requeridas, en caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia al riesgo
y a los grados de exposicin asumidos. El Comit sesiona de manera mensual y est
compuesto por dos Directores, el Gerente General, los Vicepresidentes y el Gerente de

56

Notas a los estados financieros


(continuacin)

Asuntos Legales. El Comit reporta mensualmente al Directorio los principales asuntos


tratados y los acuerdos adoptados en la sesin anterior.

57

(iii)

Comit de Auditora
El Comit de Auditora es un rgano colegiado creado en sesin de Directorio. Su
propsito principal es vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean
apropiados, as como evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y
externos. El Comit est conformado por tres miembros del Directorio y pueden
participar el Gerente General, el Auditor Interno, el Gerente de Asuntos Legales y otros
ejecutivos del Banco, en la medida que sean requeridos. El Comit se rene al menos 6
veces al ao en forma ordinaria y remite al Directorio la copia del Acta de Comit
informando as los temas tratados de mayor relevancia.

(iv)

Comit de Activos y Pasivos


El Comit de Activos y Pasivos (en adelante el Comit ALCO, por sus siglas en
ingls) es un rgano colegiado creado por acuerdo de Directorio. Tiene como principal
funcin gestionar la estructura financiera del estado de situacin del Banco, en funcin
de la metas de rentabilidad y riesgo. El Comit tambin es responsable de proponer
nuevos productos u operaciones que contengan componentes de riesgo de mercado.
Asimismo, es el canal de comunicacin con las reas generadoras de riesgo de mercado.
El Comit sesiona mensualmente y est conformado por el Gerente General, los
Vicepresidentes de Riesgos, Comercial, Finanzas y Mercado de Capitales, el Gerente de
Riesgos de Mercado y el Sub-Gerente de Mesa de Posicin.

(v)

Gerencia General
El Gerente General tiene la responsabilidad de implementar en el Banco una adecuada
gestin integral del riesgo. Dirige y coordina los esfuerzos de las diversas vicepresidencias
comerciales y de apoyo, velando por establecer un adecuado balance entre el riesgo y la
rentabilidad. La Vicepresidencia de Riesgos es un rgano de lnea y depende
directamente de la Gerencia General; es la encargada de proponer las polticas,
procedimientos y metodologas para una gestin integral de riesgos competente,
promueve el alineamiento de las medidas de tratamiento de los riesgos del Banco con los
niveles de apetito y tolerancia al riesgo y el desarrollo de controles apropiados. La
Vicepresidencia de Riesgos est conformada por las Divisiones de Admisin de Riesgos
Corporativos, Admisin de Riesgos Empresariales, Seguimiento de Riesgos y
Recuperaciones, Riesgos Operativo, Riesgos de Banca Personas, Riesgos de Banca
Pequea Empresa, Riesgos de Mercado, Cobranzas y el Departamento de Modelos de
Gestin de Riesgo de Crdito.

(vi)

Auditora Interna
La Divisin de Auditora Interna reporta funcionalmente al Directorio. Proporciona
servicios independientes y objetivos de aseguramiento y consulta. Ayuda al Banco a
cumplir sus objetivos, aplicando un enfoque sistemtico y disciplinado para evaluar y
mejorar la eficacia de los procesos de gobierno, gestin de riesgos y control.

(b)

Sistemas de medicin y reporte de riesgos El Banco utiliza para la gestin de riesgo diferentes modelos y herramientas de calificacin a
nivel cliente o producto. Estas herramientas miden y valoran el riesgo con una visin
prospectiva, permitiendo as tomar mejores decisiones de riesgo en las diferentes etapas o ciclo
de vida del crdito.
Las herramientas son monitoreadas permanentemente y validadas peridicamente a fin de
asegurar que los niveles de prediccin y performance se mantienen y realizar las medidas
correctivas o ajustes a los modelos de ser necesario.
El control del riesgo es realizado sobre la base del presupuesto. Anualmente el Banco establece
la estrategia comercial por banca o producto y el nivel de riesgo mximo a asumir, con la
finalidad de obtener una rentabilidad deseada y un nivel de capital o solvencia objetivo.
Los indicadores de gestin son revisados y analizados permanentemente con la finalidad de
identificar posibles desviaciones en el perfil del riesgo respecto al apetito de riesgo estipulado y
tomar medidas correctivas oportunamente. Esta informacin se presenta mensualmente al
Comit GIR y peridicamente al Directorio.

(c)

Mitigacin y cobertura de riesgos El riesgo de crdito es el principal riesgo que debe administrar el Banco. A efectos de mitigar el
riesgo de las exposiciones y brindarles una adecuada cobertura se ha establecido una serie de
medidas, entre las que destacan las siguientes:
-

Polticas, procedimientos, metodologas, modelos y parmetros que permitan identificar,


medir, controlar y reportar el riesgo de crdito.

Revisin y evaluacin del riesgo de crdito, a travs de las unidades especializadas de


admisin de riesgo, independientes del rea comercial del Banco y que evalan todos los
riesgos de crdito previo a las aprobaciones de crditos a clientes o previo a la
adquisicin de inversiones especficas.

Monitoreo y seguimiento oportuno del riesgo de crdito y su mantenimiento dentro del


nivel de tolerancia definido.

Cumplimiento de lmites regulatorios y el establecimiento de lmites internos a las


concentraciones de exposicin de deudores y contrapartes, como las relacionadas a
concentracin sectorial (para crditos), por emisor, calificacin crediticia y
liquidez.

Procedimientos para la administracin de garantas en respaldo de los financiamientos


concedidos, a fin de que stas se constituyan en un efectivo mitigador del riesgo
asumido.

De igual manera, como parte del manejo integral de riesgos, el Banco, en ciertas circunstancias,
utiliza instrumentos financieros derivados para mitigar el riesgo de las exposiciones, el cual
resulta de las variaciones en las tasas de inters y tipos de cambio de moneda extranjera.

(d)

Concentracin de riesgo
El Banco a travs de sus polticas y procedimientos, establece las pautas y mecanismos
necesarios para evitar una concentracin excesiva de riesgos manteniendo as una cartera
diversificada. En el caso que se identifique un riesgo de concentracin, el Banco cuenta con
unidades especializadas que le permiten controlar y gestionar dicho riesgo. Como ejemplo de
ello el Banco realiza un seguimiento mensual a la concentracin sectorial de los clientes que
pertenecen a la Banca Comercial, establecidos en el Manual de Polticas de Seguimiento de
Banca Comercial, y cuyos lmites son monitoreados y controlados por la Divisin de Seguimiento
de Riesgos y Recuperaciones.

24.1

Riesgo crediticio El riesgo de crdito se define como la probabilidad de incurrir en prdidas financieras
originadas por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de una contraparte o
terceros obligados por motivos de insolvencia, incapacidad o falta de voluntad de pago.
(a)

El Banco opta por una poltica de riesgos que asegura un crecimiento sostenido y rentable
en todas las bancas; para ello incorpora procedimientos de anlisis para la adecuada toma
de decisiones, herramientas y metodologas que permitan identificar, medir, mitigar y
controlar los diferentes riesgos de la manera ms eficiente y acorde a lo establecido por la
SBS. Asimismo, desarrolla modelos de gestin que permitan una adecuada medicin,
cuantificacin y monitoreo de los crditos que se otorgan por cada unidad de negocios,
impulsando la mejora continua de las polticas, herramientas, metodologas y procesos.
La exposicin al riesgo de crdito del Banco es administrada a travs del anlisis continuo
de la capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con los pagos de
intereses y capital de sus obligaciones y a travs del cambio de los lmites de prstamos
cuando es apropiado. La exposicin al riesgo de crdito tambin es manejada, en parte,
por garantas personales y corporativas, pero existe una parte significativa de los
prstamos donde dichas garantas no pueden ser obtenidas.
El Banco realiza operaciones indirectas como son por ejemplo las cartas fianza, los avales
y las cartas de crdito documentario, que representan un riesgo de crdito en la medida
que el cliente incumpla las condiciones del crdito pactado.
El Banco aplica las mismas polticas que utiliza para la concesin y evaluacin de los
crditos directos al otorgar crditos indirectos (ver nota 15(b)), incluyendo la obtencin
de garantas cuando lo estima necesario.

(i)

Gestin de garantas (i.1)

Polticas y procedimientos para su gestin y valoracin


La poltica de mitigacin del riesgo de crdito en el Banco proviene de su
concepcin del negocio, muy centrada en la banca de relacin. En esta lnea,
la exigencia de garantas puede ser un instrumento necesario pero no
suficiente para la concesin de riesgos.

El Banco cuenta con polticas y lineamientos establecidos para la


administracin de las garantas recibidas en respaldo de los financiamientos
concedidos, lo cual permite que se constituyan en mitigadores del riesgo de
crdito asumido. Los bienes que garantizan operaciones de crdito cuentan
con un valor antes de la aprobacin de los crditos y los procedimientos
para su actualizacin se encuentran descritos en el Manual de Tasacin de
Bienes en Garanta, el mismo que incorpora lo establecido por la SBS en la
Resolucin N11356-2008 Reglamento para la evaluacin y
clasificacin del deudor y exigencia de provisiones y sus
modificatorias.
Para la gestin de las garantas, el Banco cuenta con reas especializadas
para la constitucin, gestin y liberacin de garantas.
(i.2)

Tipos de garanta
Las garantas en respaldo de operaciones crediticias estn constituidas,
entre otras, por bienes muebles e inmuebles, ttulos valores e instrumentos
financieros y su carcter preferente est evidenciado con las siguientes
condiciones:
-

Fcil convertibilidad en dinero, con el cual se puede cancelar


la obligacin garantizada.

En documentacin legal adecuada, debidamente inscrita en


los correspondientes registros pblicos.

(b)

No presentan obligaciones previas que pudieran disminuir su valor.

Su valor se encuentra actualizado.

Mxima exposicin al riesgo de crditoAl 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Gerencia del Banco ha estimado que el monto
mximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesto el Banco est representado por
el valor en libros de los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial y
que consisten principalmente en los depsitos en bancos, los fondos interbancarios
activos, las inversiones disponibles para la venta, las inversiones a vencimiento, las
colocaciones (directas e indirectas), sin considerar el valor de mercado de las garantas o
colaterales, las operaciones con instrumentos financieros derivados y los otros activos
monetarios. La exposicin para cada prestatario, incluidos bancos e inversiones, se
establece mediante sublmites que cubren los riesgos por operaciones en el estado de
situacin financiera y fuera de ste (cuentas contingentes), as como lmites de riesgo de
entrega diarios para los elementos sujetos a negociacin, tales como contratos forward en
moneda extranjera. Las exposiciones reales y su comparacin contra los lmites
establecidos se revisan diariamente.

60

En este sentido, al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 el:

95.1 por ciento para ambos aos de la cartera de crditos est clasificada
en los dos niveles superiores definidos por la SBS.

95.1 por ciento y 95.0 por ciento, respectivamente de los crditos estn
consideradas como ni vencidos ni deteriorados.

89.1 por ciento y 88.7 por ciento, respectivamente de las inversiones disponibles
para la venta y a vencimiento tiene por lo menos grado de inversin (BBB- o mayor)
o son instrumentos de deuda emitidos por el Banco Central de Reserva del Per
(BCRP) o por el Gobierno Central del Per.

65.5 por ciento y 78.4 por ciento, respectivamente de los fondos disponibles
representan los importes depositados en las bvedas del Banco o del BCRP,
estando el saldo en entidades financieras locales e internacionales de primer
nivel.

Con respecto a la evaluacin de la Cartera de Crditos, el Banco efecta la clasificacin


de los deudores en las categoras de riesgo establecidos por la SBS y de acuerdo a los
criterios de clasificacin sealados para cada tipo de crdito: es decir, para los deudores
de la Cartera Comercial, Pequea y Microempresa, Consumo e Hipotecario. La
clasificacin de los deudores en las categoras que les corresponde se determina siguiendo
los criterios de la Resolucin SBS N11356-2008 Reglamento para la evaluacin y
clasificacin del deudor y la exigencia de provisiones y sus modificatorias. Ver
nota 2(e).
(c)

Gestin de riesgo de crdito para colocacionesPara la Gestin del riesgo de crdito, la Vicepresidencia de Riesgos cuenta con procesos
para cada segmento de negocio, que comprenden tres etapas fundamentales: la admisin
de los riesgos, el seguimiento y monitoreo de los mismos, y la recuperacin de la cartera
problema; procesos que tienen la finalidad de mantener una calidad de cartera acorde al
apetito de riesgo definido por la alta direccin del Banco.
El proceso de admisin de crditos se basa fundamentalmente en el buen conocimiento
del cliente y su actividad econmica, siendo determinante la evaluacin de su capacidad
de pago, historial crediticio y solvencia. Este proceso se apoya en la utilizacin de
metodologas y herramientas de gestin de riesgos que permiten medir y valorar la calidad
del riesgo a otorgar, el mismo que se apoya en modelos y sistemas de calificacin
automticos para la admisin de crditos.
Para el proceso de seguimiento y monitoreo de la cartera se cuenta con un sistema
integrado de alertas para la deteccin temprana del riesgo crediticio, que permiten
identificar a clientes con riesgos potenciales que afectaran su capacidad de pago con
posible impacto en el desarrollo crediticio del deudor y sobre los cuales se deben tomar
acciones inmediatas, que pueden ser preventivas, correctivas o de seguimiento, contando
para ello con sistemas, modelos y lineamientos mediante los cuales se realiza el

61

seguimiento a los deudores respecto a la evolucin de los riesgos detectados, toma de


decisiones y gestin de los mismos para su normalizacin o cobranza.

62

Para cada lnea de negocio se hace un monitoreo permanente de las principales


tendencias de la cartera, en trminos de evolucin de indicadores de calidad,
concentracin sectorial, geogrfica, entre otros.
Finalmente, el proceso de cobranza de los crditos de la cartera problema se realiza a
travs de un conjunto de acciones coordinadas y aplicadas para la adecuada y oportuna
recuperacin de los crditos, que tienen como finalidad minimizar prdidas en
exposiciones con elevado riesgo de crdito.

Notas a los estados financieros


(continuacin)

A continuacin se presentan los crditos directos clasificados en tres grupos: (i) Crditos no vencidos ni deteriorados, que comprenden aquellos crditos directos que actualmente no tienen caractersticas de morosidad y estn
relacionados con clientes clasificados como Normal o Con problemas potenciales, (ii) Crditos vencidos pero no deteriorados, que comprenden crditos vencidos de clientes clasificados como Normal
o Con problemas potenciales y (iii) Crditos deteriorados, aquellos crditos vencidos clasificados como Deficientes, Dudosos o Prdida; tambin se presenta la provisin para crditos de cobranza dudosa
para cada uno de los tipos de prstamos.
2015
Clasificacin de la cartera de
crditos

Crdito
s
comercia
S/
(000)

Crditos
de
consu
S/
(000)

Crdito
s
hipotecar
S/
(000)

2014
Crditos a
pequeas y
microempre
sas
S/(000)

Crdito
Total
S/(000)

s
comercia
S/
(000)

Crditos
de
consu
S/
(000)

Crdito
s
hipotecar
S/
(000)

Crditos a
pequeas y
microempre
sas
S/(000)

Total
S/(000)

No vencidos ni deterioradosNormal

11,052,154

7,329,165

150,716

322,431

11,202,870

7,651,596

Vencidos pero no
deterioradosNormal

2,589

28

408

Con problemas potenciales

7,821

131

10,410

Deficiente
Dudoso
Prdida

Con problemas potenciales

4,419,403

23,274,540

97

9,568,016

6,268,217

3,881,577

520,297

20,238,107

98

567,944

118,980

228,614

79,455

13,778

440,827

23,842,484

100

9,686,996

6,496,831

3,961,032

534,075

20,678,934

100

3,025

5,194

43

360

5,597

173

8,125

14,114

47

193

14,354

159

581

11,150

19,308

90

553

19,951

43,534

200,483

74,580

8,676

327,273

130,340

142,702

57,510

8,038

338,590

36,089

321,094

62,686

10,387

430,256

34,928

256,771

59,854

8,254

359,807

73,765

242,739

124,566

27,828

468,898

57,515

195,546

81,579

24,029

358,669

153,388

764,316

261,832

46,891

1,226,427

222,783

595,019

198,943

40,321

1,057,066

11,366,668

8,416,071

25,080,061

105

9,929,087

7,091,940

4,160,528

574,396

21,755,951

105

83,170
4,502,573

473,818
11,627
485,445

Deteriorados-

Total colocaciones brutas

4,764,986

532,336

Menos: Provisin para crditos


de cobranza dudosa

Total, neto

(*)

223,950

11,142,718

702,836 (*)

7,713,235

174,870

4,590,116

40,473 (*)

491,863

1,142,129

212,469

23,937,932

100

9,716,618

523,574 (*)

6,568,366

134,562

4,025,966

37,093 (*)

537,303

907,698

20,848,253

100

Se excluye la provisin por sobreendeudamiento de la cartera de crditos ascendentes a S/90,780,000 y S/78,938,000 que se presenta en rubro de rubro de Provisiones y otros pasivos Ver nota 8(a)

Al 31 de diciembre de 2015

y 2014, aproximadamente

respectivamente de los crditos vencidos pero no deteriorados presentan atrasos menores a 90 das.

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, los crditos refinanciados vigentes ascienden a S/249,216,000 y S/140,688,000, respectivamente. Los crditos refinanciados vencidos a dichas fechas ascienden a S/32,321,000 y
S/24,072,000, respectivamente, de los cuales S/1,666,000 y S/241,000, respectivamente, son clasificados como vencidos pero no deteriorados y S/30,655,000 y S/23,831,000, respectivamente como deteriorados.

63

A continuacin se presenta el detalle del monto bruto de los crditos deteriorados por tipo de crdito, junto con el valor razonable de la garanta
relacionada y los montos de provisin para crditos de cobranza dudosa:
2015

Crditos
comerciales

Crditos de
consumo

S/(000)

S/(000)

S/(000)

Prstamos deteriorados

153,388

764,316

261,832

46,891

1,226,427

Valor razonable de la garanta

151,952

35,113

327,685

46,401

561,151

87,188

478,865

123,709

32,472

722,234

Crditos deteriorados

Provisin para crditos de cobranza dudosa

Crditos
hipotecarios

2014

Crditos pequeas
y microempresas

Total

S/(000)

S/(000)

Crditos
comerciales

Crditos de
consumo

S/(000)

S/(000)

S/(000)

Prstamos deteriorados

222,783

595,019

198,943

40,321

1,057,066

Valor razonable de la garanta

272,845

23,534

222,838

39,925

559,142

93,137

380,164

89,344

28,623

591,268

Crditos deteriorados

Provisin para crditos de cobranza dudosa

Crditos
hipotecarios

Crditos pequeas
y microempresas

Total

S/(000)

S/(000)

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(d)

Gestin de riesgo crediticio en inversionesEl Banco controla el riesgo crediticio de sus inversiones basndose en la evaluacin de
riesgo de los emisores e instrumentos. En el caso de inversiones en el exterior la
evaluacin considera los ratings emitidos por las clasificadoras de riesgo internacional, as
como tambin el riesgo del pas del emisor, el cual es evaluado considerando sus
principales variables macroeconmicas.
La siguiente tabla presenta la clasificacin de riesgo de las inversiones disponibles para la
venta y a vencimiento:
2015

2014

S/(000)

S/(000)

Instrumentos emitidos y clasificados en el


Per:
AAA

63,860

1.8

AA- a AA+

13,663

0.4

1,282

0.1

78,805

2.3

866,68
1
576,42
8
17,779

24.4

4,912

BBB- a BBB+

46,
482
14,
347
1,
14
61,
972

1.3
0.4
0.1
1.8

Instrumentos emitidos en el Per y


clasificados en el exterior:
A- a A+

0.5

610,87
2
425,66
5
33,260

17.
5
12.
1
0.9

0.1

4,821

0.1

1,465,
800

41.2

1,074,
618

30.
6

AA- a AA+

63,696

1.8

45,023

1.3

BBB- a BBB+

34,069

1.0

4.0

141,52
8
1,245

97,765

2.8

187,79
6

5.4

1,541,
668

43.4

1,829,
055

52.
1

332,64
2
738

9.4

338,44
3
671

9.6

3,517,
418
31,218

99.1
0.9

3,492,
555
18,814

99.
5
0.5

3,548,
636

100.
0

3,511,
369

10
0

BBB- a BBB+
BB- a BB+
Menor a BB-

16.2

Instrumentos emitidos y clasificados en el


exterior:

BB- a BB+

0.1

Sin clasificacin
Certificados de Depsito emitidos por el BCRP
Acciones Intercorp Financial Services Inc.
Otras
Total
Rendimientos devengados
Total

65

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(e)

Instrumentos financieros con exposicin a riesgo crediticio Concentracin de instrumentos financieros expuestos al riesgo crediticio
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, los instrumentos financieros con exposicin a riesgo crediticio fueron distribuidos de acuerdo a los siguientes sectores econmicos:
2015

2014

A valor
razonable
con efecto
a
resultados
Para
negociacin o con fines de

Crditos y cuentas
por cobrar

cobertura
S/(000)

Servicios financieros

64,497

Crditos de consumo

Crditos hipotecarios

Gobierno Central

37,071

Manufactura

50,911

Comercio
Agricultura
Negocios de bienes
races y
arrendamientos
Electricidad,
gas y agua
Comunicaciones, almacenaje y transporte
Construccin
Minera
Servicios Comunitarios

12,588,675 (***)

vencimie
nto
S/(000)

Total
S/
(000

647,659 (*)

13,300,831

7,792,157
4,592,717
469,740

114,018

2,634,
197
2,229,
948
1,064,

759

40,

23,106

1,051,
380

7,898

14,821

954,341

64,041

5,603

702,003

25,445

482,213

3,832

2,300,651 (**)

17,
602
26,
084
5,105

87,455

Inversiones a

Crditos y cuentas
por cobrar
S/(000)

7,097,524 (***)

Inversiones
disponibles para
la venta
S/(000)

608,956 (*)

2,783,166 (**)

Inversiones a
vencimie
nto
S/(000)

Total
S/
(000)
-

2,474,
433
2,279,
494
955,

1,245

1,065,
719

11,090

407,851

18,976

1,033,2
03
707,606

3,642

811,640

507,658

1,592

496,461

33,260

3,109

278,347

27,784

2,998

438,828

16,751

458,577

121

421,040

13,663

434,824

84

326,274

15,878

107,629

4,153

127,660

13,147

89,481

4,821

Educacin, salud y otros servicios

22,067

80,693

102,760

4,001

99,035

2,522

2,522

4,331

Otros

25,879

1,077,4
72

1,103,3
51

16,284

577,907

14,347

Total

379,684

36,220,
031

3,047,6
77

469,740

40,117,
132

264,380

27,706,
110

3,492,5
55

1,339

235,017

21,398

9,821

267,575

484

187,736

18,814

381,023

36,455,
048

3,069,0
75

479,561

40,384,
707

264,864

27,893,
846

3,511,3
69

Intereses
Total

(*)

Incluye las acciones de Intercorp Financial Services Inc.

(**)

Incluye bonos soberanos, certificados de depsito del BCRP y bonos globales emitidos por Gobiernos emergentes.

(***)

Incluye los fondos disponibles depositados en las bvedas del Banco, BCRP y Bancos del exterior.

7,820,498

6,698,975
4,043,185
-

Pesquera

Administracin pblica y defensa

66

S/(000)

Inversiones
disponibles para
la venta
S/(000)

A valor
razonable
con efecto
a
resultados
P
ar
negociacin
o
con fines de
cobertura
S/(000)

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la exposicin a riesgo crediticio presenta la siguiente distribucin geogrfica:
20
15

A valor
razonable con
efecto a
resultados
Para
negociacin o
con fines de
cobertura
S/(000)
Per

360,364

Estados Unidos de Amrica


Panam
Ecuador

4,5
49
-

Crdito
scuentas
y
por
cobrar
S/
(000)

Inversiones
disponibles para
la venta
S/(000)

35,674,
365
294,596

2,949,175 (*)
-

127,565

183

Inversion
es a
vencimie
nto
S/(000)
469,740

Total
S/
(000)

A
valocon
razonable
efecto a
resultado
s
Para
negociaci
ncon
o fines
de
cobertur
a S/(000)

20
14

Crdito
scuentas
y
por
cobrar
S/
(000)

Inversiones
disponibles para
la venta
S/(000)

Inversiones a
vencimiento
S/(000)
(000)
-

Total
S/

254,9
45
2,044

27,201,
612
69,095

3,305,333 (*)

39,453,
644
299,145

30,761,890

71,139

127,748

183,804

186

183,990

34,260

2,1
82
-

32,078
-

73,782

73,782

31,653

31,653

8,6
50
-

17,130

25,780

82,496

82,505

6,853

6,853

59,032

59,032

Chile

16

16

2,537

13,370

15,907

Brasil

1,133

1,133

91,411

554

95,904

7,391

247,920

485

255,796

36,220,
031
235,017

3,047,677

469,740

27,706,
110
187,736

31,463,045

9,821

264,3
80
484

3,492,555

21,398

40,117,
132
267,575

18,814

207,034

36,455,
048

3,069,075

479,561

40,384,
707

264,8
64

27,893,
846

3,511,369

31,670,079

Supranacional
Colombia
Mxico

Otros

3,9
39
379,684

Total
Intereses
Total

(*)
Inc.

1,3
39
381,023

Incluye las acciones de Intercorp Financial Services

Notas a los estados financieros


(continuacin)

24.2

Riesgo de mercado El riesgo de mercado es la posibilidad de prdida por variaciones en las condiciones del mercado
financiero. Las principales variaciones a las que est expuesto el Banco son: los tipos de cambio,
las tasas de inters y los precios; stas variaciones pueden afectar el valor de los activos y
pasivos financieros del Banco.
En esta lnea, el Banco separa las exposiciones a riesgo de mercado en dos bloques: Libro de
negociacin (Trading Book), que comprende posiciones en inversiones lquidas; y el Libro que no
es de negociacin (Banking Book), que comprende activos y pasivos bancarios propios del
negocio de intermediacin (principalmente depsitos y colocaciones) cuya exposicin a riesgos
de mercado surge de los cambios en las posiciones estructurales de los portafolios.
(a)

Libro de negociacin (Trading Book) Para controlar y monitorear los riesgos que surgen de la volatilidad de los factores de
riesgo involucrados en cada instrumento se han establecido lmites de exposicin mxima
por moneda, por tipo de inversin, de Valor en Riesgo (VaR) y de tolerancia de prdida
mxima esperada (Stop Loss) los cuales se controlan de manera diaria. Asimismo, se
elaboran informes regulares para el Comit GIR y el Comit ALCO.
La principal tcnica de medicin utilizada para medir y controlar el riesgo de mercado es
el Valor en Riesgo. El Valor en Riesgo (VaR) es una medida estadstica que cuantifica la
prdida mxima esperada para un horizonte de tiempo y nivel de significancia
determinado, en condiciones normales de mercado. El Banco utiliza el modelo de VaR de
Montecarlo con horizonte de un da, con volatilidad exponencial y con 99 por ciento de
nivel de confianza. El clculo del VaR se analiza por factor de riesgo: tasa de inters,
precio o tipo de cambio y por tipo de inversin: derivados, renta fija y renta variable.
Los modelos de VaR estn diseados para medir el riesgo de mercado en un entorno
normal de mercado. Los modelos suponen que todas las modificaciones de los factores de
riesgo que afectan el ambiente normal de mercado seguirn una distribucin normal. La
distribucin se calcula mediante el uso de datos histricos ponderados de manera
exponencial. Debido al hecho de que el VaR se basa principalmente en los datos histricos
para brindar informacin y no predice con claridad los futuros cambios y modificaciones
de los factores de riesgo, la probabilidad de grandes movimientos del mercado puede
estar subestimada si los cambios en los factores de riesgo no pueden alinearse con la
distribucin normal considerada. El VaR tambin puede ser sub o sobre - estimado debido
a las hiptesis acerca de los factores de riesgo y la relacin entre estos factores para los
instrumentos especficos. Para determinar la fiabilidad de los modelos de VaR, los
resultados reales son monitoreados regularmente para probar la validez de los supuestos
y los parmetros utilizados en el clculo del VaR.

68

El Banco incluye dentro del clculo del VaR la potencial prdida que se puede dar por la
exposicin al riesgo de tipo de cambio. Este riesgo se incluye en el clculo dado que la
posicin de cambio es el resultado de la posicin de balance (spot) ms la posicin que se
tiene en productos derivados. Asimismo, el VaR total incluye el efecto de diversificacin
que se da como producto de la interaccin de los diversos factores de riesgos de mercado
a los cuales se encuentra expuesto el Banco.
La validez del clculo VaR se comprueba a travs de una prueba de
backtesting, la cual utiliza data histrica para asegurar que el modelo cumpla con
estimar adecuadamente las prdidas potenciales. Adicionalmente, se calcula la
sensibilidad de los factores de riesgo, que muestra cul sera la prdida del portafolio
ante determinadas fluctuaciones de los factores. Las fluctuaciones incluyen: shocks de
tasas de inters, shocks de tipo de cambio y shocks de precios.
Cabe precisar que de acuerdo con la Resolucin SBS N6328-2009 Reglamento
para el requerimiento de patrimonio efectivo, por riesgo de mercado se
incluye como parte de la cartera de negociacin para fines del clculo del VaR
tambin a las siguientes inversiones disponibles para la venta:
-

Valores representativos de deuda:


-

Exposiciones soberanas del Per en CDBCRP, Bonos Soberanos


(excluyendo Bonos VAC) y Bonos Globales.

Valores representativos de capital:


-

Acciones que formen parte del ndice General de la Bolsa de Valores de Lima

Cuotas de participacin en esquemas colectivos de inversin abiertos, cuyo


fondo est invertido por lo menos en un 70 por ciento en valores
representativos del capital.

Los resultados del VaR del portafolio por tipo de activo se presentan en el siguiente
cuadro:

Inversiones patrimoniales
Inversiones de deuda
Derivados

201
5
S/
(000)

2014
S/
(000)

7,984

9,798

11,524

14,97
9
13,29
8
(23,3
41)

7,846

Efecto diversificacin

(12,027
)

VaR diversificado por tipo de activo (*)

15,327

14,73
4

Los resultados del VaR por tipo de riesgo se presentan a continuacin:

Riesgo de cambio de moneda


Riesgo de tasa de inters
Riesgo de capital
Efecto diversificacin
VaR consolidado por tipo de riesgo (*)

(*)

2015
S/
(000)

201
4
S/(000)

13,0
81
4,5
79
7,8
09
(10,1
42)

4,67
1
11,76
5
9,79
8
(11,50
0)

15,3
27

14,73
4

El VaR total es menor que la suma de sus componentes debido a los beneficios de
diversificacin de riesgos.

(b)

Libro que no es de negociacin (Banking Book) El Banco tiene posiciones que no son activamente negociadas y forman parte de sus
activos y pasivos. Estas posiciones incluyen todas las colocaciones y captaciones propias
del negocio de intermediacin del Banco, as como tambin algunas inversiones que no se
consideran como de negociacin.

(i)

Riesgo de tasa de inters Las tasas de inters fluctan de manera permanente en el mercado. Estas
fluctuaciones afectan de dos maneras al Banco: la primera, a travs del cambio en
la valorizacin de los activos y pasivos; y la segunda, afectando los flujos de caja al
momento de su re-precio. La variacin en la valorizacin de activos y pasivos es
ms sensible en la medida que aumente el plazo en el cual el activo o pasivo se reprecia, para ello se lleva a cabo un anlisis de los periodos de re-precio. Por otra
parte, los flujos de caja se ven afectados al momento de los vencimientos de los
instrumentos, al ser stos invertidos o colocados a las nuevas tasas vigentes en el
mercado.
El seguimiento del riesgo de tasa de inters es informado al Comit GIR y al
Comit ALCO. El Comit GIR aprueba los diversos lmites aplicables para la gestin
de los instrumentos financieros, mientras que el seguimiento est a cargo de la
Divisin de Riesgos de Mercado.
Brecha de reprecio A efectos de determinar el impacto de los movimientos de las tasas de inters se
realiza un anlisis de brechas de reprecio. El anlisis consiste en asignar en
diferentes brechas de tiempo los saldos de las operaciones que cambiarn de tasa
de inters. En funcin de este anlisis se calcula el impacto para cada brecha de la
variacin en la valorizacin de activos y pasivos.

70

Notas a los estados financieros


(continuacin)

El siguiente cuadro resume la exposicin del Banco a los riesgos de tasas de inters. Los instrumentos financieros del Banco se muestran a sus valores en libros, clasificados entre el periodo de reprecio
de tasa de inters del contrato o fecha de vencimiento, lo que ocurra primero:
2015
Hasta 1mes
S/(000)

De 1 a 3 meses
S/(000)

De 3 a 12 meses
S/
(000

De 1 a 5
aos
S/(000)

Ms 5 aos
S/(000)

No
devenga
nS/
(000)

2,450,892

2,010,972

11,844,894

Total
S/
(000)

Activos
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
Inversiones disponibles para la venta
Inversiones a vencimiento
Cartera de crditos, neto
Otros activos, neto

6,557,015

53,273

245,028

245,028

47,060

47,060

802,637

328,587

333,381

3,069,075

83,065

386,675

479,561

4,933,629

9,513,956

4,511,361

12,236

132,788

104,677

1,246,098

1,580,061

501,681
2,851,959
52,586

496,992
9,821
2,918,318
31,676

772,742

605,797
-

(556,274)

24,172,949

Total activos

10,208,269

3,510,080

6,324,404

12,983,338

5,331,300

3,081,237

41,438,628

Obligaciones con el pblico

18,597,729

1,734,580

2,038,495

254,083

475

3,068,758

25,694,120

208,374

Depsitos de entidades del sistema financiero


Cuentas por pagar por pactos de recompra
Adeudos y obligaciones financieras
Valores ttulos y obligaciones en circulacin
Provisiones y otros pasivos
Patrimonio
Total pasivos y patrimonio

202,058

6,316

50,993

1,071,642

406,851

685,179

2,314,498

3,050,670

94,110

497,678

1,017,593

3,087,874

142,606

20,467

41,733

2,909,134

1,576,735

4,690,675

40,654

27,992

21,419

123,012

153,410

789,110

1,155,597

3,551,318

3,551,318

6,098,405

2,748,213

7,409,186

41,438,628

20,054,689

2,247,199

2,880,936

Fuera de balance:

71

Instrumentos derivados de cobertura activos

66,146

66,146

Instrumentos derivados de cobertura pasivos

33,073

33,073

66,146

3,410,395

6,884,933

2,583,087

(5,140,071)

1,744,862

4,327,949

Brecha marginal

(9,846,420)

Brecha acumulada

(9,846,420)

1,295,954
(8,550,466)

(4,327,949)
-

2014
Hasta 1mes
S/(000)

De 1 a 3 meses
S/(000)

De 3 a 12 meses
S/
(000

De 1 a 5
aos
S/(000)

Ms 5 aos
S/(000)

No
devenga
nS/
(000)

487,079

2,128,736

6,068,671

Total
S/
(000)

Activos
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados

3,269,808

183,048

310,030

310,030

17,496

17,496

339,114

3,511,369

(369,798)

21,035,989

Inversiones disponibles para la venta

1,100,349

623,501

221,958

422,640

803,807

Cartera de crditos

2,715,286

2,312,203

4,510,797

8,143,119

3,724,382

26,122

41,848

73,627

1,524,135

1,771,503

Otros activos

54,367

Total activos

7,449,840

2,987,108

4,941,925

9,094,686

4,601,816

3,639,683

32,715,058

13,618,697

1,210,538

2,152,196

330,331

791

3,637,508

20,950,061

190,539

181,229

468,431

649,660

299,937

366,281

873,286

2,569,415

Obligaciones con el pblico


Depsitos de entidades del sistema financiero
Cuentas por pagar por pactos de recompra

51,404

190,539

Adeudos y obligaciones financieras

739,250

Valores ttulos y obligaciones en circulacin

138,374

16,650

38,763

48,418

3,955,753

4,197,958

51,527

45,734

27,896

39,209

113,870

784,215

1,062,451

3,094,974

3,094,974

Provisiones y otros pasivos


Patrimonio
Total pasivos y patrimonio

290,661

14,738,387

1,563,583

2,700,021

1,252,670

4,943,700

7,516,697

32,715,058

Instrumentos derivados de cobertura activos

202,670

1,632

175,750

380,052

Instrumentos derivados de cobertura pasivos

102,966

57,906

175,750

380,052

2,140,570

7,784,110

(3,565,212)

4,218,898

Fuera de balance:

Brecha marginal

(7,288,547)

Brecha acumulada

(7,288,547)

43,430

1,582,765
(5,705,782)

(341,884)
3,877,014

(3,877,014)
-

Sensibilidad a los cambios en las tasas de inters A continuacin se muestra la sensibilidad del estado de resultados, as como de la valorizacin del libro de no negociacin ante diversas fluctuaciones de tasa de
inters. Las fluctuaciones afectan tanto los flujos esperados como el valor de los saldos.
Para el caso del estado de resultados, el clculo refleja la variacin esperada del margen financiero en el periodo equivalente de un ao. Para ello se considera la
posicin de ingresos y egresos actual y anualiza el efecto de las variaciones de las tasas. Las cifras expresan el cambio esperado de valor de los activos menos los
pasivos para diversas brechas de tiempo. Asimismo, se incluye el efecto de los instrumentos financieros derivados que estuvieran afectos a las tasas de inters.
Las fluctuaciones de tasas de inters consideradas se aplican por igual a lo largo de toda la curva de rendimiento; es decir, se considera un movimiento paralelo de la
curva. Los efectos se consideran de manera independiente para cada una de las dos monedas presentadas.
Los clculos se basan en el modelo de riesgo de tasa de inters regulatorio aprobado por la SBS, vigente a la fecha del estado de situacin financiera. Las
sensibilidades son calculadas antes del efecto del impuesto a la renta.
La exposicin a tasa de inters es supervisada por el Comit ALCO, as como por el Comit GIR, siendo este ltimo quien aprueba los lmites mximos permitidos.

Los efectos de los cambios estimados en las tasas de inters al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, son los siguientes:
2015
Moneda

Cambios en puntos
bsicos

Dlares estadounidenses

+/-25

Dlares estadounidenses

+/-50

Dlares estadounidenses

Sensibilidad en los resultados netos


S/(000)

+ 75

+
/
+
/
+

Dlares estadounidenses

+ 100

Soles

+/- 50

Soles

+/-75

Soles

+/-100

Soles

+/-150

3,595

Sensibilidad en el patrimonio
neto
S/(000)
16,171

10,784

+
/
+
/
+

14,378

64,685

/
/
/
-

1,264

/
/
/
-

7,189

1,896
2,529
3,793

32,343
48,514

73,702
110,553
147,404
221,106

2014
Moneda

Cambios en puntos
bsicos

Dlares estadounidenses

+/-25

Dlares estadounidenses

+/-50

Dlares estadounidenses

Sensibilidad en los resultados netos


S/(000)

14,507

+ 75

+
/
+
/
+

Dlares estadounidenses

+ 100

Soles

+/-50

Soles

+/-75

Soles

+/-100

Soles

+/-150

7,253

Sensibilidad en el patrimonio
neto
S/(000)
19,279

21,760

+
/
+
/
+

29,013

77,114

/
/
/
/

7,857

/
/
/
/

57,083

11,785
15,714
23,570

38,557
57,836

85,624
114,166
171,249

Notas a los estados financieros


(continuacin)

Sensibilidad a variaciones de precios A continuacin se presentan las sensibilidades para el caso de acciones. En el caso de acciones,
los precios dependen en menor medida de la tasa de inters.

Sensibilidad del precio de mercado

(ii)

Cambios en el
precio de
mercado

2015
S/(000)

2014
S/(000)

Acciones comunes

+/-10

33,338

33,911

Acciones comunes

+/-25

83,345

84,779

Acciones comunes

+/-30

100,014

101,734

Riesgo de cambio de moneda extranjera El riesgo de cambio de moneda extranjera es el relacionado con la variacin del valor de las
posiciones dentro y fuera del estado de situacin financiera que se vean afectadas
negativamente por los movimientos de los tipos de cambio. La Gerencia fija lmites en los
niveles de exposicin por moneda, los cuales son monitoreados diariamente. La mayora de los
activos y pasivos en moneda extranjera se mantienen en dlares estadounidenses.

74

Notas a los estados financieros


(continuacin)

Las operaciones en moneda extranjera se efectan a las tasas de cambio del mercado libre.
Al 31 de diciembre de 2015, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dlares estadounidenses era de S/3.408 por US$1 para la compra y S/3.413 por US$1
para la venta (S/2.981 y S/2.989 al 31 de diciembre de 2014, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2015, el tipo de cambio para la contabilizacin de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado
por la SBS fue de S/3.411 por US$1 (S/2.986 al 31 de diciembre de 2014).
A continuacin se presenta el detalle de la posicin del Banco por moneda al 31 de diciembre de 2015 y de 2014:
2015

2014
Dlar

Dlar
estadounidense
S/(000)

Soles
S/(000)

10,420,353

1,178,605

245,028

Otras monedas
S/(000)

Total
S/(000)

estadounidense
S/(000)

Soles
S/(000)

Otras monedas
S/(000)

Total
S/(000)

245,936

11,844,894

4,890,410

957,704

220,557

6,068,671

245,028

310,030

310,030

Activos
Disponible
Fondos interbancarios
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados negociacin
Inversiones disponibles para la venta
Inversiones a vencimiento
Cartera de crditos, neto
Otros activos, neto

8,847

38,213

47,060

6,255

11,241

17,496

1,775,8
29
-

1,293,2
46
479,561

3,069,07
5
479,561

2,453,5
61
-

1,057,8
08
-

3,511,36
9
-

7,047,4
95
63,5
24
19,316,0
48

17,125,
454
453,561

13,245,
952
477,256

1,045

21,035,9
89
726,524

20,813,
668

254,9
91

40,384,7
07

7,790,0
37
248,2
23
15,388,4
86

9,055

24,172,9
49
526,140

16,059,
991

221,6
02

31,670,0
79

13,093,7
67
78,9
67
-

12,385,
350
129,407

215,0
03
-

25,694,1
20
208,374

9,027,9
94
68,758

11,734,
859
121,781

187,2
08
-

20,950,0
61
190,539

3,050,6
70
1,192,9
46
433,157

649,660

649,660

33,4
22
248,4
25

1,497,7
99
3,770,7
34
248,7
53
14,614,0
38

1,071,6
16
427,224

807,745

3,050,67
0
3,087,87
4
4,690,67
5
1,010,13
3
37,741,8
46

726,184

17,8
24
205,0
32

2,569,41
5
4,197,95
8
992,761

1,127,8
98
(1,484,32
3)
715

(56,081)

3,859,8
33
(3,640,85
8)
6,790

(30,383)

2,458,6
83

(49,515)

1,554,4
32

(13,813)

Pasivos
Obligaciones con el pblico
Depsitos de entidades del sistema financiero
Cuentas por pagar por pactos de recompra
Adeudos y obligaciones financieras
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin
Provisiones y otros pasivos

Posicin de forwards, neta


Posicin de swaps de monedas, neta
Posicin de opciones neta
Posicin monetaria, neta

75

1,894,9
28
4,257,5
18
168,9
66
19,494,1
46
(1,071,81
7)
1,484,3
23
(715)
233,6
93

17,999,
275

(3,829,45
0)
3,640,8
58
(6,790)

2,642,86
1

579,0
66

14,731,
324

29,550,3
94
-

2,119,68
5

Notas a los estados financieros


(continuacin)

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco haba otorgado crditos indirectos (operaciones


contingentes) en moneda extranjera por aproximadamente US$813,431,000, equivalentes a
S/2,774,614,000 (US$709,321,000, equivalentes a S/2,118,033,000 al 31 de diciembre de
2014), ver nota 15.
El Banco gestiona el riesgo cambiario a travs del calce de sus operaciones activas y pasivas,
supervisando diariamente la posicin global de cambios. La posicin global de cambios del
Banco es igual a las posiciones largas menos las posiciones cortas en monedas distintas al
Sol. La posicin global incluye las posiciones del balance (spot) y tambin las posiciones en
derivados.
A continuacin se presentan las sensibilidades para el caso de la variacin del dlar
estadounidense. Por su volumen, la posicin en dlares estadounidenses es la nica exposicin
que podra causar una prdida material para el Banco. Las variaciones negativas representan
potenciales prdidas mientras que las positivas representan potenciales ganancias.

Anlisis de sensibilidad

Cambio en tipos de
cambio

2015
S/
(000)

2014
S/
(000)

Revaluacin Dlar estadounidense

Dlar estadounidense

10

11,68
5
23,36
9

28,953

(11,6
85)
(23,3
69)

(28,953)

57,906

Devaluacin (*) Dlar estadounidense

Dlar estadounidense

10

(*)

24.3

(57,906)

La Gerencia no estima una devaluacin del dlar norteamericano frente al sol en los siguientes aos.

Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez consiste en la incapacidad del Banco de poder cumplir con el vencimiento de
sus obligaciones incurriendo en prdidas que afectan de manera importante su posicin
patrimonial. Este riesgo puede manifestarse como resultado de eventos diversos, como pueden
ser: la reduccin inesperada de fuentes de fondeo, la incapacidad de liquidar activos de manera
rpida, entre otros.
El Banco toma depsitos de corto plazo y los transforma en prstamos a plazos mayores; por lo
tanto, aumenta su exposicin al riesgo de liquidez. El Banco mantiene un conjunto de depsitos
que histricamente se renuevan o se mantienen, y que representan una fuente de fondeo
estable.

76

La liquidez del Banco es gestionada por la Vicepresidencia de Mercado de Capitales. Dicha


Vicepresidencia preside el Comit ALCO, donde se presentan las posiciones, movimientos,
indicadores y lmites sobre la gestin de liquidez. El riesgo de liquidez es a su vez supervisado por
el Comit GIR, donde se define el nivel de riesgo que se est dispuesto a asumir y se revisan los
indicadores, lmites y controles correspondientes.
El Banco posee un conjunto de indicadores que se controlan y reportan a diario, dichos
indicadores establecen los niveles mnimos de liquidez permitidos en el corto plazo. Los
indicadores reflejan diversos aspectos del riesgo, como son: concentracin, estabilidad, posicin
por monedas, principales depositantes, etc. La Divisin de Riesgo de Mercado es la encargada de
hacer seguimiento a dichos indicadores.
Asimismo, el Banco evala la liquidez a mediano y largo plazo a travs de un anlisis estructural
de sus ingresos y salidas de fondos en diversos plazos de vencimiento. Este proceso permite
conocer para cada moneda las diversas fuentes de fondeo, cmo se incrementan las necesidades
de liquidez y qu plazos estn descalzados. Tanto por la parte de los activos como de los pasivos
se consideran supuestos para las operaciones que no tienen fechas de vencimiento
determinadas, estos productos incluyen: prstamos revolventes, ahorros y similares. Tambin se
incluyen las obligaciones estimadas producto de pasivos contingentes. En base a esta
informacin se toman las decisiones necesarias para mantener los niveles de liquidez objetivo.

Notas a los estados financieros


(continuacin)

A continuacin se presentan los flujos de efectivo por pagar del Banco al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, de acuerdo a plazos contractuales pactados. El Banco
estima los vencimientos esperados de las obligaciones con el pblico que no tienen plazo de vencimiento determinado utilizando modelos estadsticos, segn lo
permitido por la Resolucin SBS N7036-2012.

Pasivos financieros por tipo Obligaciones con el pblico


Depsitos del sistema financiero

Asimismo, los importes revelados son sin descontar, pero incluyendo los respectivos intereses devengados.

Hasta
1
S/mes
(000)
20,407,1
21
202,057

Cuentas por pagar por pactos de recompra


Adeudos y obligaciones financieras
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

307,473
6,602

Provisiones y otros pasivos

417,692

Total pasivos no derivados

21,340,9
45

201
5

De 1 a
3
S/
meses
(000)

De 3 a
12
S/
mese
(000)

1,873,7
30
6,3
17
51,2
32
136,1
04
36,2
87
142,8
64

2,088,556

2,246,5
34

4,080,551

698,268
1,016,889
260,398
16,440

De 1 a
5
S/(000)
aos
1,457,
005

Ms de
5
S/aos
(000)

Total
S/
(000)

533

25,826,9
45
208,374

2,540,
572
1,075,
166
4,191,
843
68,964

1,338,2
49
2,075,8
84
143,149

3,290,07
2
3,873,88
1
6,571,01
4
789,109

9,333,
550

3,557,8
15

40,559,3
95

Pasivos financieros derivados (*) Importes contractuales recibidos (entrada de flujos)

Importes contractuales pagados (salida de flujos)

Total

33,8
71
(34,3
79)
(508)

33,4
96
(33,7
26)
(2
30

2014

Pasivos financieros por tipo Obligaciones con el pblico


Depsitos del sistema financiero
Cuentas por pagar por pactos de recompra
Adeudos y obligaciones financieras
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

Hasta
1 mes
S/
(000)

De 1 a
3meses
S/
(000)

De 3 a
12meses
S/(000)

De 1 a
5 aos
S/(000)

1,341,9
63
-

2,285,2
63
-

1,466,
500

35,945

72,0
76
31,9
59
120,5
59

187,5
81
387,6
41
231,7
09
22,9
57

15,991,8
50
190,539

6,340

Provisiones y otros pasivos

498,341

Total pasivos no derivados

16,723,0
15

1,566,5
57

3,115,1
51

Importes contractuales recibidos (entrada de flujos)

Importes contractuales pagados (salida de flujos)

Total

49,7
36
(51,260
)
(1,524)

111,4
30
(114,1
04)
(2,6
74)

Ms de
5 aos
S/
(000)

Total
S/
(000)

1,636

21,087,2
12
190,539

491,88
5
1,614,
553
1,121,
185
43,739

679,466

1,172,2
30
4,678,6
11
98,618

3,282,44
5
6,069,80
4
784,214

4,737,
862

5,951,0
95

32,093,6
80

103,31
1
(101,67
5
1,636

172,136

436,613

Pasivos financieros derivados (*) -

(*)

78

Comprende instrumentos financieros derivados designados como coberturas contables.

(196,78
9
(24,653

)
)

(463,828
)
(27,215)

El siguiente cuadro muestra el vencimiento del plazo contractual de los crditos contingentes otorgados por el Banco a las fechas del estado de situacin financiera:

Hasta 1
mes

Crditos contingentes (crditos indirectos)

S/(000)

meses
meses
S/(000)

1,351,820

1,184,739

Hasta 1

De 1 a
3

mes

Crditos contingentes (crditos indirectos)

2015

De 1 a
3

S/(000)

meses
meses
S/(000)

1,134,515

1,286,937

De 3 a 12
S/(000)
2,140,645

S/(000)
1,799,755

Ms de 5

aos

aos

Total

S/(000)

S/(000)

S/(000)

276,602

2014

De 3 a 12

De 1 a
5

De 1 a
5

4,953,806

Ms de 5

aos

aos

Total

S/(000)

S/(000)

S/(000)

216,088

El Banco estima que no todos los crditos contingentes sern requeridos antes de la fecha de vencimiento de los compromisos.

4,437,295

Notas a los estados financieros


(continuacin)

24.4

Gestin de capital Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el Banco ha cumplido con el Decreto Legislativo N
1028 y con las Resoluciones SBS N21152009, N6328-2009, N14354-2009, N 8425

-2011,

N 4128-2014 y modificatorias, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por


Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crdito, respectivamente, y
modificatorias. Estas Resoluciones establecen, principalmente, las metodologas a ser utilizadas
por las entidades financieras para calcular los requerimientos de patrimonio regulatorio.
24.5

Valor razonable (a)

El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un
comprador y un vendedor debidamente informados, o el monto por el cual puede ser
cancelada una obligacin entre un deudor y un acreedor con suficiente informacin,
bajo los trminos de una transaccin de libre competencia.
El valor razonable es una medicin basada en el mercado, por lo que un instrumento
financiero comercializado en una transaccin real en un mercado lquido y activo tiene un
precio que sustenta su valor razonable. Cuando el precio para un instrumento financiero
no es observable, se debe medir el valor razonable utilizando otra tcnica de valoracin,
procurando maximizar el uso de variables observables relevantes y minimizar el uso de
variables no observables.
Para calcular el valor razonable de un instrumento que no cotiza en mercados lquidos se
puede utilizar el valor de mercado de un instrumento que s cotice activamente en el
mercado y que tenga caractersticas similares, o se puede obtener mediante alguna
tcnica analtica, como por ejemplo el anlisis de flujos descontados o la valoracin por
mltiplos.
Los supuestos y clculos utilizados para determinar el valor razonable para los activos y
pasivos financieros son los siguientes:
(i)

Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable El valor razonable se


basa en precios de mercado o en algn mtodo de valuacin financiera. En las
posiciones valorizadas a precios de mercado se consideran principalmente las
inversiones que se transan en mecanismos centralizados. En las posiciones
valorizadas por algn mtodo de valuacin financiera se incluyen los instrumentos
financieros derivados y otros; su valor razonable se determina principalmente
utilizando las curvas de tasas del mercado y el vector de precios proporcionado por
la SBS.

(ii)

Instrumentos cuyo valor razonable es similar al valor en libros Para los activos y
pasivos financieros que son lquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a
tres meses), se considera que el valor en libros es similar a su valor razonable.
Este supuesto tambin es aplicable para los depsitos a plazo, cuentas de ahorro
sin un vencimiento especfico e instrumentos financieros a tasa variable

80

(iii)

Instrumentos financieros a tasa fija El valor razonable de los activos y pasivos


financieros que se encuentran a tasa fija y a costo amortizado se determina
comparando las tasas de inters del mercado en el momento de su reconocimiento
inicial con las tasas de mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros
similares. Para la deuda cotizada emitida, el valor razonable se determina en base
a los precios de mercado cotizados. El valor razonable de la cartera de crditos y
de las obligaciones con el pblico, segn el oficio mltiple SBS N1575-2014,
corresponde a su valor en libros.

81

Notas a los estados financieros


(continuacin)

(b)

Instrumentos financieros medidos a su valor razonable y jerarqua de valor razonable El siguiente cuadro muestra un anlisis de los instrumentos financieros que son medidos a valor razonable al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, incluyendo el nivel de la
jerarqua de su valor razonable. Los importes se basan en saldos presentados en el estado de situacin financiera:
Al 31 de diciembre de 2015

Activos financierosValores negociables


-

Nive
l1
S/
(000)

Nivel
2
S/
(000)

Total
S/
(000)

47,060

Inversiones disponibles para la venta


Instrumentos de deuda

Al 31 de diciembre del 2014

Nive
l3
S/
(000)

881,262

Nive
l1
S/
(000)

Nivel
2
S/
(000)

Nive
l3
S/
(000)

Total
S/
(000)

17,496

47,060

17,496

913,866

338,443

555

186

AccionesIntercorp Financial Services Inc.


Otras

Cuentas por cobrar por derivados

332,642

183

1,261,147

738

555

Rendimientos devengados
Total activos financieros

333,96
3
3,428,
700
21,398

671

1,269,991

485

247,36
8
3,757,
419
18,814

485

3,450,
098

3,776,2
33

Pasivos financieros
Cuentas por pagar por derivados

Total pasivos financieros

Los activos financieros incluidos en el Nivel 1 son aquellos que se miden sobre la base de informacin que puede ser observable en el mercado, en la medida que las cotizaciones
reflejen un mercado activo, lquido y estn disponibles en algn mecanismo centralizado de negociacin, agente, proveedor de precios o entidad regulatoria.
Los instrumentos financieros incluidos en el Nivel 2 son valorizados con precios de mercado de otros instrumentos que poseen caractersticas semejantes o con modelos de
valuacin financieros que se basan en informacin de variables observables en el mercado (curvas de tasas de inters, vectores de precios, etc.).
Los activos financieros incluidos en el Nivel 3 se valorizan utilizando supuestos y datos que no corresponden a precios de operaciones transadas en el mercado. En
general este mtodo se basa en informacin interna del Banco pero que tambin se reflejan en modelos de valuacin financieros.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la prdida neta no realizada de instrumentos financieros del nivel 3 asciende a S/430,000 y S/377,000, respectivamente. Durante los aos
2015 y 2014, no se ha transferido instrumentos financieros desde el Nivel 3 al Nivel 1 o al Nivel 2.

82

(c)

Instrumentos financieros no medidos a su valor razonable A continuacin se presenta la revelacin de la comparacin entre los valores en libros y los valores razonables de los instrumentos financieros no medidos a valor razonable presentados en el estado de situacin
financiera, incluyendo el nivel de la jerarqua de su valor razonable:
Al 31 de diciembre de 2015

Nivel
1
S/.
(000)

Nivel
2
S/.
(000)

Nivel
3
S/.
(000)

Al 31 de diciembre del 2014

Valor
razonab
S/.(000)
le

Valo
r en
S/.
libros
(000)

Nivel
1
S/.
(000)

Nivel
2
S/.
(000)

Valor
razonab
S/.(000)
le

Nivel
3
S/.
(000)

Valo
r en
S/.
libros
(000)

Activos
Disponibles

Fondos interbancarios
Inversiones a vencimiento

479,561

440,645

Cartera de crditos, neto

Otros activos, neto

Total

11,844,
894
245,028

11,844,
894
245,028

440,645

24,172,
949
192,177

36,455,
048

25,694,
120
208,
374
3,046,
384
3,102,
495
4,881,
771
643,
646

37,576,
790

24,172,
949
192,177

6,068,67
1
310,030
-

21,035,9
89
479,156

36,934,
609

27,893,8
46

25,694,
120
208,374

20,950,0
61
190,539

3,050,6
70
3,087,8
74
4,690,6
75
643,646

649,660

2,569,41
5
4,197,95
8
714,525

37,375,
359

Pasivos
Obligaciones con el pblico

Depsitos de entidades del sistema financiero

Cuentas por pagar por pactos de recompra

Adeudos y obligaciones financieras

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

Provisiones y otros pasivos

Total

29,272,1
58

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