Você está na página 1de 2

Analiza verticala si orizontala a situatiilor

financiare
Apr 26th, 2016 Comments Off on Analiza verticala si orizontala a situatiilor financiare
Inscrie-te ACUM la newsletterul GRATUIT Contzilla.ro
Note Explicative la Situatiile Financiare - Click AICI!
Doua dintre tipurile de analize care se pot face pe baza situatiilor financiare si care sunt usor
de utilizat chiar si de catre cei care nu sunt specialisti in domeniul financiar sunt : analiza
verticala si analiza orizontala .
Analiza verticala este o analiza proportionala a situatiilor financiare sau altfel spus, fiecare
element din situatii este exprimat ca procent dintr-un total: elementele de activ /pasiv ca
procent din total activ respectiv pasiv, cheltuielile si veniturile ca procent din total cheltuieli
respectiv venituri. Prezentam mai jos un exemplu in care fiecare element din activul/pasivul
bilantului este exprimat ca procent din totalul activului/pasivului:

Numerar
Creante clienti
Stocuri
Total active circulante
Active imobilizate
Total activ
Datorii pe termen scurt
Datorii pe termen lung
Total datorii
Capital social
Rezultat reportat
Total pasiv

Suma
50,000
280,000
300,000
630,000
300,000
930,000
250,000
350,000
600,000
80,000
250,000
930,000

Procent
5%
30%
32%
68%
32%
100%
27%
37%
64%
9%
27%
100%

O interpretare statica, la un anumit moment, ofera informatii cu privire la elementele cele mai
semnificative din structura situatiilor. Se pot identifica acele elemente cu o pondere mai mare
in situatiile financiare, asupra carora se poate canaliza atentia conducerii entitatii.
De exemplu, daca o entitate are o pondere a stocurilor de doar 0.5 % in total activ, nu se
justifica alocarea unui efort suplimentar pentru analiza aprofundata a acestora.
In perioade de criza, analiza pe verticala a contului de profit si pierdere poate genera concluzii
importante cu privire la cheltuielile asupra carora este necesara interventie in vederea gasirii
de modalitati de reducere.
In cadrul analizei verticale se pot urmari si tendintele in evolutia procentelor fluctuatiile
mari de la o perioada la alta pot constitui adevarate semnale de alarma privind eventuale
probleme financiare.

Daca exemplu, daca in doua perioade succesive totalul cheltuielilor pentru producerea
produselor entitatii reprezentau 40% din cifra de afaceri si in timp au evoluat la 50% entitatea
trebuie sa isi puna semne de intrebare privind eficienta productiei.
Cel de-al doilea tip de analiza, analiza orizontala este denumita si analiza de trend datorita
faptului ca reprezinta o comparatie in timp a informatiei financiare, de-a lungul a mai multe
perioade de raportare, in care cifrele perioadei de baza sunt considerate 100%.
Iata mai jos un exemplu, in care datele din 2012 si 2013 sunt comparate cu anul de baza 2011:
2011(an baza) 2012
Numerar
Creante clienti
Stocuri
Total active circulante
Active imobilizate
Total activ
Datorii pe termen scurt
Datorii pe termen lung
Total datorii
Capital social
Rezultat reportat
Total pasiv

50,000
280,000
300,000
630,000
300,000
930,000
250,000
350,000
600,000
80,000
250,000
930,000

40,000
290,000
305,000
635,000
305,000
940,000
450,000
300,000
650,000
80,000
110,000
940,000

variatie
2012
-20%
+3,6%
+1,7%
+0,8%
+1,7%
+1,07%
80%
-14%
8,33%
0%
-56%
+1,07%

2013
40,000
320,000
309,000
699,000
340,000
1,039,000
455,000
324,000
779,000
80,000
180,000
1,039,000

variatie 2013
-20%
+14,3%
+3%
11%
+13,3%
+11,7%
82%
-7,4%
30%
0%
-28%
+11,7%

Pentru a fi eficienta, aceasta analiza trebuie sa tina cont de faptul ca informatia financiara
trebuie agregata conform acelorasi criterii, de la o perioada la alta, altfel se obtin informatii
denaturate.
In plus, este importanta alegerea perioadei cu care se efectueaza comparatia: daca se alege ca
perioada de raportare o perioada cu rezultate slabe, prin comparatie, celelalte perioade vor
avea rezultate foarte bune. Astfel rezulatul analizei poate fi usor manipulat.
Fiecare companie isi poate construi un sistem propriu de analiza verticala si orizontala in
care poate sa urmareasca mult mai detaliat evolutia procentelor .

Você também pode gostar