LUNES 11 DE NOVIEMBRE DEL 2013 | 09:23

Tres cadenas
farmacuticas poseen el
81,8% de las ventas de
medicamentos
Intercorp, Quicorp y Arcngel son los tres grandes grupos que
dominan el mercado de medicinas con prescripcin. En conjunto
suman 1816 tiendas
El agresivo proceso de expansin de las grandes cadenas farmacuticas les ha
asegurado un amplio dominio del mercado que ellas se esfuerzan en consolidar
abriendo ms locales.
La lder del mercado, Inkafarma del grupo Intercorp, cerr el tercer trimestre con 636
tiendas (56 ms que en diciembre pasado y ha anunciado que abrir otras 100 el
prximo ao, con lo cual se acercarn a su principal competidor, el grupo Quicorp.
Este grupo posee 800 locales en total, los que ha conseguido a travs de compras de sus
rivales,maneja ahora tres cadenas: Mifarma, BTL y Fasa.
El tercer gran jugador del mercado es Arcngel que, al tiempo que compite en la lucha por
ver quin tiene ms locales (los suyos son 380), ha diferenciado su oferta construyendo
una red de salud de 110 medicentros y 5 policlnicos.
Alejandro Cornejo, consultor en salud y especializado en mrketing farmacutico, seala
que Arcngel ha dejado de ser un comercializador de medicamentos para convertirse en
un proveedor de productos y servicios.
CONCENTRACIN
Segn la Asociacin Nacional de Laboratorios Farmacuticos (Alafarpe), el mercado retail
concentra el 81,8% de las ventas de medicamentos con prescripcin. Para los
expertos, esta concentracin preocupa porque varias de estas cadenas venden
medicamentos genricos producidos bajo su propia marca, una prctica que se ha vuelto
tendencia del mercado enAmrica Latina.
Produciendo y vendiendo sus frmacos, las cadenas tienen la potestad de decidir, cmo,
cunto y qu vender, advierte el farmacutico argentino Nstor Caprov en su
web miradaprofesional.com
Aunque no lo dicen en voz alta, esta prctica fastidia a los laboratorios. Los clientes se
van a terminar incomodando con los cambios de recetas y por no encontrar lo que
buscan, sostuvo una ejecutiva.

Sin embargo, existe regulacin en el Per que podra evitar el abuso de la posicin de
dominio.

LUNES 18 DE ABRIL DEL 2011 | 11:03

Guerra sin cuartel:

empresas farmacuticas
se enfrentan
El mercado calienta motores para una guerra de precios y una
consolidacin que parece inminente
AZUCENA LEN TORRES
La adquisicin de la cadena de farmacias Inkafarma por parte del holding IFH Per, no
solo le permiti al conglomerado que encabeza Carlos Rodrguez-Pastor ampliar su
plataforma de comercio minorista, tambin lo llev (probablemente sin proponrselo) a
remecer el retail farmacutico, pues de un solo golpe se convirti en el lder absoluto del
mercado, al hacerse de 417 locales ubicados estratgicamente en distintos puntos del
pas.
La reaccin de la competencia no tard en llegar. Quince das despus, Qumica Suiza
(duea de Mifarma) anunciaba la compra de la cadena de Boticas BTL, con lo cual la
conocida distribuidora pas a administrar ms de 300 locales y a consolidarse como la
segunda ms importante del mercado. Por si fuera poco y casi en paralelo, la gigante
israel Teva (accionista de Medco) difunda un comunicado en el que informaba de la
compra de Corporacin Infarmasa (CI), cuya absorcin dio paso a la mayor farmacutica
del pas.
Con esas operaciones, la industria farmacutica volvi a ser la protagonista de una ola de
compras y ventas, que se inici tmidamente en el 2008 (cuando la espaola Mont Blanc
compr Farmindustria) y que hoy, dos aos despus, parece haber cobrado mayor fuerza,
pues las transacciones ya no involucran solo a los laboratorios nacionales, sino tambin a
la cadenas.
Qu est pasando y por qu existe inters de grandes grupos de ingresar o ampliar su
participacin en este mercado? Las primeras respuestas las encontramos a nivel macro.
La economa atraviesa una etapa de bonanza. Muchos inversionistas ven al pas como
una plaza atractiva y creen que este es el mejor momento para hacer crecer las
operaciones que tienen en el pas y el camino ms rpido es adquirir a su competencia,
dice Carlos Vizquerra, socio del Estudio Glvez (que asesor a Teva en la compra de CI).
Asimismo,Mauricio Olaya, asesor legal de varias transacciones corporativas en el pas,
avala esa tesis y aade que los ms de 15 aos de crecimiento sostenido han permitido la
capitalizacin de un gran nmero de empresas locales. Esa capitalizacin reflejada en
dividendos que se encuentran en manos de empresarios peruanos busca dirigirse a

alternativas de inversin, siendo el mercado local una opcin atractiva para esos fines,
precisa.
Ello explica (en parte) la compra de Inkafarma y el inters de los fondos de inversin
(como Enfoca SAFI) de buscar hacerse de alguna empresa. Pero tambin existen otras
razones de peso que alientan a muchos a sumarse a la fiesta. La primera radica en la
fuerte expansin del mercado farmacutico que, segn cifras de la respetada
consultora IMS, creci ms de 66% en los ltimos cinco aos, al pasar de US$492
millones en enero del 2007 a US$821 millones a enero del 2011. El 2006, el Per era el
mercado ms chico de Sudamrica, pero en poco tiempo casi ha duplicado su tamao y
todo indica que para el 2016 correr la misma suerte. Con esas caractersticas quin no
querra entrar a invertir, precisa Luis Caballero, ex gerente general de CI.
BAJO CONSUMO
La segunda razn seala Guillermo Ferrero, socio de Ferrero Abogados, es el consumo
per cpita, que en el Per apenas llega a US$39 al ao, el segundo ms bajo de la regin.
Ese factor y las altas tasas de crecimiento que registra el mercado han despertado el
apetito de ms de un inversionista, afirma.
No se equivoca. Ivn Glvez, gerente general de Medifarma (que en el 2010 se hizo del
100% de las acciones de Farpasa), dice que, adems de ser una tendencia mundial (los
ltimos aos transnacionales, como Pfizer han iniciado un proceso agresivo de compras),
la ola actual es una consecuencia lgica de las caracterstica del mercado. Per es una
plaza muy atomizada, en la que compiten ms de 100 laboratorios (entre nacionales y
extranjeros). Si quieres tener mayor rentabilidad debes aumentar tu participacin de
mercado y para ello no tienes otro camino que salir a comprar, opina.
Algo similar ocurre en el retail farmacutico. Segn estadsticas de la Digemid, en el Per
existen 8.152 farmacias, de las cuales 6.853 estn en manos de independientes. El resto
pertenece a las cadenas, que a pesar de ser menor en volumen, concentran casi el 60%
de las ventas. El nmero de operadores tendr que reducirse, pues no existe espacio
para tantas cadenas. La nica forma de mantener el negocio (pues la mayora est al
borde del punto de equilibrio o en prdida) es consolidando y a eso apunta la mayora de
empresas, afirma Edmundo Yez, gerente general de Mifarma.
QUE SE VIENE?
Las compras, que se estn dando en las distintas fases del mercado, desencadenarn una
serie de cambios. No obstante, los ms interesantes probablemente los veamos en la
parte de retail. La razn? Ernesto Arambur, gerente general de la consultora Araval,
dice que las ltimas transacciones han hecho reaccionar a todos los actores, por lo que no
sorprende que se desate una encarnizada guerra de precios. Las cadenas afirman que
hace tiempo viven una guerra de precios, pero no es tan cierto. An tienen margen para
competir (cercano al 14%). La verdadera guerra recin empieza y le aseguro que esta ser
a muerte, como la que ya se observa en la mayora de pases de Latinoamrica, opina.
Edmundo Yez, de Mifarma, duda que ello suceda pues, insiste, la mayora viene
trabajando a prdida. No obstante, Luis Daz, gerente general de la Asociacin Nacional de
Cadenas de Boticas (formada por Boticas Arcngel, Inkafarma, Boticas y Salud, BTL,

Mifarma y Boticas Puntofarma) dice que en un escenario hipercompetitivo es probable

que algunos elijan subsidiar precios al consumidor para quitarles clientes a aquellos que
no pueden hacerlo. Los dems jugadores (Fasa, Nortfarma, Arcngel, Boticas y Salud y
otras marcas) prefieren guardar silencio para no revelar su estrategia. Sin embargo, los
comerciales que varios de ellos han promocionado en televisin las ltimas semanas
(anunciando das de promocin y grandes descuentos) podran ser un sntoma de lo que
se viene.
Tampoco debe sorprender, aade Arambur, que la botica o la cadena termine
acompaando el crecimiento de otros negocios (algo a lo que podra aspirar el Grupo
Interbank) y que pasen a ser (como ya lo empezamos a ver) una tienda de conveniencia
en la que se han introducido nuevos conceptos o lneas de producto.
Eso no implica que se conviertan en un supermercado, sino que desarrollen un nuevo
concepto de farmacias (tipo un drugstore), agrega. Otro elemento que caracterizar el
mercado ser la concentracin. Las boticas independientes (que han venido reduciendo
significativamente su participacin los ltimos aos) an concentran una tajada interesante
(entre un 35% a 38%) de las ventas. Para ser rentable necesitas ser grande. Eso llevar a
los principales grupos a comprarse entre ellos o a absorber a los pequeos. Con el tiempo,
lo ms probable es que el mercado termine siendo controlado por dos o cuatro grandes,,
agrega Guillermo Ferrero.
Frente a esa posibilidad, Yez, de Mifarma, evita revelar detalles de su estrategia. Sin
embargo deja en claro que buscarn mantenerse entre los dos primeros lugares. Pero la
consolidacin podra ser ms rpida de lo que se espera,si se confirma lo que hace unas
semanas se comenta en el mercado: que la mexicana Casa Saba, propietaria de la cadena
Boticas Ahumada (Fasa) con operaciones en Mxico, Chile y el Per, estara buscando
deshacerse de sus locales en esta parte del continente. Mientras se confirma el rumor, los
pequeos no estn dispuestos a quedarse con los brazos cruzados.
Julio Aspilcueta, presidente de la Asociacin de Farmacias y Boticas Independientes del
Per (Afabip), dice que aunque el avance de las cadenas es inminente, su asociacin
seguir fortalecindose. Desde que entraron nuevos jugadores al mercado hemos
recibido ms de 40 solicitudes para ingresar a la asociacin. Eso mejorar nuestro nivel de
compra y nos permitir ofrecer menores precios, sobre todo en zonas donde an no llegan
las cadenas, precisa.
La misma tendencia hacia la consolidacin, aunque un poco ms lenta, mostrar el
mercado de laboratorios. Los cambios en la normativa promovern la salida de los
pequeos y es probable que se terminen de vender los (cuatro) laboratorios que estn en
manos de grupos familiares. Nosotros apuntamos a convertirnos en uno de los ms
importantes, por lo que no descartamos seguir comprando, precisa Glvez de Medifarma.
Mientras que Jos Luis Silva, gerente adjunto de Hersil, dice que no piensa vender y que,
por el contrario, su familia seguir trabajando (desarrollando nuevos productos y
adquiriendo marcas) para seguir sumando puntos en este competitivo mercado.

Entrevista de la semana con Rolando Andrade,

Gerente General de Pharmaris Per.
Por Katty Carrera
En el pas existen poco ms de 150 laboratorios peruanos con una concentracin baja, dado
que ninguno tienen una participacin de mercado mayor al 5%. Ese nivel puede variar
cuando se enfoca en las principales categoras teraputicas, en la principales empresas
exportadoras, en los pases de procedencia de los productos importados o en los
compradores de medicamentos. El 64% de la oferta farmacutica llega a travs de cadenas y
farmacias, mientras que los hospitales y clnicas concentran el 36% restante. La demanda es
relativamente inelstica y las grandes cadenas han desarrollado alianzas con laboratorios o
distribuidores con un alto poder de negociacin con proveedores y pacientes.
En el ltimo ao, los precios promedio de los medicamentos subieron hasta en un 4%, sobre
todo de los productos farmacuticos menos elsticos que tienen que ver con tratamientos
para el cncer, neurolgicos, entre otros. La industria farmacutica en el Per ha alcanzado
ventas anuales de un poco ms de US$ 1,200 millones, de los cuales alrededor de US$ 940
millones correspondieron a ventas en el mercado privado, de acuerdo a cifras de la
Asociacin de Industrias Farmacuticas Nacionales (Adifan). Pero ese crecimiento se dio por
el dinamismo en los precios, y no tanto por el volmen de unidades vendidas. Hoy en da
apenas el 10% de los medicamentos que se consumen en el pas son genricos, un nivel bajo
si se compara con Chile, Argentina o Colombia, en donde superan el 40%. Esa situacin
puede revertirse si la Ley de Productos Farmacuticos sigue su cometido de promocionar y
garantizar una mejor calidad de los medicamentos genricos que se elaboran e importan
para el mercado peruano.
Para conocer sobre este y otros temas relacionadas a los planes de crecimiento en el
mercado farmacutico, Biznews.pe convers con Rolando Andrade, gerente general de la
Pharmaris Per.
Cmo se ha desempeado la industria farmacutica en lo que va del ao? Cul
fue el nivel de ventas del 2011 a nivel del sector y en cunto podremos superar
esa cifra?
La industria farmacutica viene creciendo de forma sostenida con tasas ligeramente por
encima del PBI del pas. En los ltimos doce meses, el mercado ha crecido un 4%. Y en lo que
va de este ao, en particular, ha crecido aproximadamente en 6.5% y esperamos cerrar el
2012 entre 7% y 8%. Ese aumento estar impulsado principalmente por los segmentos de
alimentos infantiles, que es una de las de mayor crecimiento, tanto como lo hacen otras
clases de alimentos, que tiene un importante peso de venta tambin, en los que se
encuentran los suplementos alimenticios no necesariamente dirigidos a nios. A eso se
agrega el segmento de antireumticos, tiroideos, y antinflamatorios. Adems hay otros
segmentos, que no son tan grandes, pero tienen porcentajes interesantes como los productos
para diabetes, cardiolgicos, psicotrpicos como los antidepresivos, entre otros.
Tambin hay que tomar en cuenta que estar impulsado por nuevos lanzamientos de
productos en diferentes reas teraputicas. El mercado farmacutico privado asciende a casi
unos US$ 940 millones y se espera que este ao siga su crecimiento.

Cul es el nivel de produccin actual de la industria farmacutica?

Aunque no tengo una cifra exacta, la fabricacin de medicamentos en los laboratorios
peruanos vienen creciendo de forma importante, aunque el nivel de importacin sigue siendo
superior.
A nivel de precios Cul ha sido la tendencia en el ltimo ao y cmo cerraremos el
2012?
El precio promedio en los ltimos cinco aos ha venido creciendo de manera virtuosa,
aunque no mucho. En el ltimo ao, ha crecido aproximadamente en un 4%. Y este ao,
calculamos que se dar una cifra similar, y eso pese a la mayor competencia en el mercado.
Lo que pasa es que veces hay una distorsin estadstica de los precios, dado que es un precio
promedio y a veces con el lanzamiento de presentaciones ms grandes, en envase, el precio
sube pero no necesariamente los comprimidos de ese medicamento. Y eso tambin ocurre
porque los productos nuevos que se incorporan al mercado son un poco ms caros,
justamente porque no tienen tanta competencia.
Qu otros segmentos reflejarn un crecimiento este ao aparte del institucional?
Todos los segmentos estn creciendo. Cuando decimos que el mercado privado crecer en
aproximadamente un 8%, es decir las medicinas vendidas por cadenas de farmacias e
independientes. El Estado tambin tiene un programa de inversin para mejorar su asistencia
mdica, por tanto va a crecer. En el mercado institucional privado, las clnicas tambin van a
crecer, bsicamente por las inversiones en mejora de sus servicios, que las vuelve ms
competitivas.
El consumo de medicamentos genricos sigue siendo bajo con respecto a otros
pases de la regin Considera que la Ley de Productos Farmacuticos pudiera
propiciar que, a travs de la mejora en la calidad de estos medicamentos que se
elaboran e importan al mercado peruano, se incremente su consumo?
La participacin del segmento de medicamentos genricos en el Per es baja an con
respecto a otros mercados, con casi un 10% del mercado. Ahora con la nueva legislacin, si
bien es cierto an no se ven los efectos, eso puede ayudar mucho a que se vendan muchos
ms productos genricos y en consecuencia los precios empiecen a bajar. En ese sentido, la
Direccin General de Medicamentos (Digemid) est haciendo certificaciones en diferentes
pases del Asia, como China, Korea y la India para asegurarse que la mercadera que ingrese
al Per sea la adecuada y que cumpla con todos los procedimientos de manufactura y
almacenamiento que se requiere. Entonces, probablemente eso pueda caminar un poco
lento, pero finalmente va a ayudar a mejorar el consumo, aunque es complicado adelantar
una cifra, pero en definitiva va a revertir la tendencia de que los precios de los
medicamentos sigan en aumento. En el fondo, los consumidores peruanos tenemos que tener
la seguridad de que lo que estamos comprando est perfectamente certificado y de esa
manera los que estamos en el mercado competiremos con productos de calidad.
Desde cundo est Pharmaris operando en el mercado peruano?
Somos una empresa joven, que estamos operando desde el 2010, y surgi por el jointventure entre dos importantes empresas extranjeras y capitales peruanos. Las extranjeras
son el Centro Farmacutico Nacional de Espaa, tiene presencia tambin en los mercados de
Espaa, Rusia, Inglaterra, Alemania, Cuba, Repblica Dominicana y Angola; y la empresa
canadiense Solaris cuya participacin est adems en Canad y Estados Unidos. Llegamos al
mercado peruano con productos innovadores, de alta calidad y precios muy competitivos.
Contamos con importantes representaciones de prestigiosos laboratorios de reconocida
trayectoria a nivel mundial, tanto para productos farmacuticos como para productos
nutracuticos.
La facturacin del 2011 fue de US$ 765,000 debido al lanzamiento de nuevos
productos y nuevas divisiones. Cul es la meta para este ao?
Entre el 2010 y el 2011 hubo un perodo de maduracin debido a algunos productos que se

lanzaron al mercado, pero bsicamente, la divisin que tenemos activa es la institucionalhospitalaria, y se agregaron productos, lo que nos llev a duplicar las ventas del 2010.
Participamos en la divisin institucional hospitalaria con la que llegamos a la clnicas y
hospitales a travs de productos en nefrologa, hematologa, infectologa, unidad de cuidados
intensivos y trasplantes. Pero, adems esperamos en breve entrar a la divisin de consumo
masivo con productos innovadores, de alta rotacin y exclusivos para clientes retail y la
tercera divisin sera la mdica especializada privada con productos de receta mdica para
especialidades especificas dirigida al mercado privado. La meta de ventas para este ao es
de US$ 2.3 millones, sustentada por un lado por la consolidacin de los productos
institucionales, en la que probablemente nos lleve a duplicar la meta anterior, es decir a
US$1.6 millones. La diferencia se dar por la penetracin del mercado de consumo masivo al
que llegaremos con productos que en breve lanzaremos al mercado.
Tienen planeado nuevas alianzas? Cundo se concretaran?
Si, pero en el sentido de alianzas estratgicas con proveedores, ms que ello buscamos ser
socios comerciales, en el sentido que somos representantes de ellos en el Per y en algunos
casos para algn otro pas de la regin que est por desarrollar. Pero, lo que queremos es en
un futuro incrementar nuestras alianzas estratgicas con otros laboratorios extranjeros para
representarlos en el Per.
Qu nivel de participacin tiene la empresa en el mercado farmacutico peruano?
Tienen presencia en provincias?
En el market share del mercado farmacutico, dado que nosotros vendemos al segmento
institucional no hay cifras exactas u oficiales de ese mercado, por lo tanto es difcil establecer
un porcentaje. Diferente sera si ya contramos con ventas en el mercado privado. El
mercado institucional se estima que debe estar en aproximadamente unos US$400 millones,
del cual nosotros con US$ 2.3 millones tenemos un pequeo porcentaje de ese mercado.
Nuestras ventas se dan tanto en Lima como en provincias, aunque no contamos con oficinas
all. Pero, si cubrimos ese mercado a travs de algunos distribuidores. En el caso de
ESSALUD en Lima, y ellos lo derivan a provincias.
El Estado representa para nosotros un 85% de nuestras ventas y el 15% lo componen el
mercado privado, en clnicas. Prevemos que el mercado privado de Pharmaris Per en este
segmento crecer mucho ms que el institucional
Cules son sus prximos proyectos para este ao?
Este ao tenemos el lanzamiento de la divisin de consumo, que esperamos ocupe un
segmento de nuestro negocio importante, para lo cual vamos a lanzar algunos productos
este ao y en el 2013 tambin. Esperamos que la divisin de consumo represente la mitad
del negocio en los prximos dos aos . Entonces, va a ser un mercado muy importante para
Phamaris Per y tenemos confianza que lo lograremos.
En cuanto a inversiones, cunto se ha previsto para este 2012?
En el 2011 destinamos aproximadamente US$ 1.6 milln en la inversin inicial, y en lo que va
de este ao hemos desembolsado US$400,000 y esperamos concluir el ao con otros
US$400,000, bsicamente en comprar medicina, la contratacin de personal y todos los
procesos que se requieren para lanzar un nuevo producto.

EL PRESUPUESTO DE SALUD 2014

En el ao 2010 el Estado asign el 8.5% del Presupuesto General de la Repblica al

sector Salud, en el 2011, en el ao 2012 el presupuesto para el sector salud fue del 8.6%,
cuando lo consensuado en el Acuerdo Nacional- AN- (firmado en 2002 y 2006) fue destinar
al sector Salud el 20% del Presupuesto General de la Repblica, como lo hacen los pases
vecinos, lo ms grave que para el 2013 se prev mantener el mismo, al menos en el PIA
(Presupuesto Inicial de Apertura), pues as est planteado.
2.- El 1.6% del PBI es lo que el estado gasta en la salud de los peruanos (en Amrica
Latina el promedio es de 3.5%), este dbil gasto permite la presencia del gran capital en
este sector, convirtiendo este derecho humano consagrado (la salud) en un negocio
3.-El gasto total en la salud de los peruanos (la suma de lo que gasta el Estado, los
empresarios y las familias) llega apenas al 4.67% del PBI, el promedio en Amrica Latina
es de 7,71%, pero lo grave es que el AN firmado por Toledo, Alan Garca y Humala acord
aumentar anualmente el 0.5% de este gasto, pero en los ltimos CINCO aos el aumento
real ha sido 0.25%! (es decir 0.05% anual).
La segunda Tertulia acord que nuestro Colegio demande y exija al Estado ocupado por
el Gobierno de Humala en la actualidad, que cumpla con las conclusiones del Acuerdo
Nacional y aumente el 1% del gasto en salud en relacin al PBI, para llegar en algunos
aos al promedio latino americano.

martes, 13 de noviembre de 2012

Sector farmacutico peruano se consolida a semejanza

del modelo chileno

A pesar de ser el holding ms nuevo en este mercado, Intercorp ha logrado

sacar provecho de la posicin de Inkafarma. La razn de esto podra radicar en
la experiencia que ha tenido el grupo en la industria del retail con sus
supermercados (Plaza Vea y Vivanda), centros comerciales (Real Plaza) y
cines (Cineplanet).

A septiembre de este ao, Inkafarma mostraba un crecimiento de 22,2% en sus

ventas respecto del mismo perodo de 2011. Adems, en dicho lapso la
empresa inaugur 79 recintos.
.

Cmo vienen
consolidndose los grupos
del 'retail' farmacetico en
el mercado?
Este ltimo conglomerado volvi a dar de qu hablar este 2012, tras jalar a sus filas a Fasa
Per, antes en manos de la mexicana Casa Saba, repotenciando as su negocio y
superando en nmero de locales a Inkafarma, ms no en facturacin.
Ambas cadenas junto a Boticas Arcngel (del grupo Inca) dominan hoy el
sector, superando los US$815 millones de ventas al ao de un mercado aproximado de
US$1.200 millones, situacin que se asemeja cada vez ms a la de nuestro vecino Chile,
donde solo tres empresas concentran el 80% del mercado, compara Ernesto Arambur,
gerente general de la consultora Araval.
ACCIN-REACCIN
Tras la nueva recomposicin y consolidacin natural del sector, en tres grupos, las reglas
de juego y de ataque del retail farmacutico han cambiado.
Para muestra un botn. Mientras el mensaje de Inkafarma era y es: precios bajos los 365
das del ao, su mayor contrincante, Mifarma-BTL lanzaba una ofensiva frontal afirmando
que eran invencibles en descuentos y que nadie les ganaba con el 12% de descuento en
.

Sector Farmacutico
Caractersticas de la demanda

Demanda
mayoritariamente
privada
2. La
demanda
de
las
instituciones pblicas a travs de
compras centralizadas
3. La
demanda
de
las
instituciones pblicas se orienta
hacia medicamentos genricos
DCI
4. Reducida participacin de
medicamentos
con
patente
expirada en las ventas
5. Concentracin de la demanda
en
determinadas
clases
teraputicas
6. Consumidores con un bajo
poder adquisitivo y limitado
gasto en medicamentos
1.