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LICENCIADO EN ECONOMA
MIEMBROS DEL COMIT EXAMINADOR:
LIC. MARCELO MONTENEGRO GMEZ GARCA (PROFESOR TUTOR)
LIC. BORIS QUEVEDO CALDERN (PROFESOR RELATOR)
LA PAZ BOLIVIA
2008
NDICE
RESUMEN..................................................................................................................................... i
CAPITULO I:
INTRODUCCIN
1. Qu se pretende investigar? ........................................................................................... 1
1.2. Antecedentes ........................................................................................................ 3
2. Problema de Investigacin ............................................................................................... 5
3. Objetivos .................................................................................................................................. 7
3.1. Objetivo General .................................................................................................. 7
3.2. Objetivos Especficos ......................................................................................... 7
4. Justificacin............................................................................................................................. 8
5. Hiptesis .................................................................................................................................. 8
6. Metodologa ............................................................................................................................ 8
7. mbito Temporal.................................................................................................................. 9
8. Fuentes ..................................................................................................................................... 9
CAPITULO II:
MARCO TEORICO
2.1. El Gobierno o Sector Pblico ........................................................................................ 10
2.1.1. Principales Funciones .................................................................................... 10
2.2. Principios Tericos de Tributacin............................................................................ 12
2.2.1. Principales criterios para una buena estructura tributaria ........ 13
2.2.2. Tributacin ptima ........................................................................................ 16
2.2.3. Incidencia Tributaria ..................................................................................... 17
2.3. La Actividad Econmica ................................................................................................. 18
2.3.1. Algunos aspectos sobre la teora del ciclo econmico ...................... 18
NDICE DE CUADROS
Cuadro 1. Ingresos del SPNF ................................................................................................. 25
Cuadro 2. Composicin de la recaudacin interna ....................................................... 29
Cuadro 3. Recaudacin del IVA ............................................................................................ 31
Cuadro 4. Recaudacin del RC IVA .................................................................................. 35
Cuadro 5. Recaudacin del IUE ............................................................................................ 38
Cuadro 6. Recaudacin del IT ............................................................................................... 39
Cuadro 7. Recaudacin del ICE ............................................................................................ 41
Cuadro 8. Categoras - RTS .................................................................................................... 45
Cuadro 9. Estructura de contribuyentes .......................................................................... 49
Cuadro 10. Test de raz unitaria ......................................................................................... 61
Cuadro 11. Test de cointegracin de Johansen .............................................................. 64
Cuadro 12. VEC test LM de correlacin serial ................................................................ 72
Cuadro 13. VEC test de normalidad ................................................................................... 73
Cuadro 14. VEC test de heterocedasticidad sin trminos cruzados ...................... 74
Cuadro 15. VEC test de heterocedasticidad con trminos cruzados ..................... 74
Cuadro 16. Sensibilidad producto de los ingresos tributarios ................................ 82
NDICE DE GRFICOS
Grfico 1. Trayectoria de los ingresos y gastos del SPNF .......................................... 24
Grfico 2. Composicin del ingreso total del SPNF ...................................................... 25
Grfico 3. Evolucin de la recaudacin interna con y sin IDH ................................. 27
Grfico 4. Recaudacin interna e IDH................................................................................ 28
Grfico 5. Composicin de la recaudacin interna ....................................................... 29
Grfico 6. Recaudacin por tipo de impuesto ................................................................ 30
Grfico 7. IVA Recaudacin en efectivo y valores...................................................... 32
Grfico 8. Recaudacin IVA en efectivo mercado interno e importaciones........ 33
Grfico 9. RC-IVA recaudacin en efectivo y valores ................................................... 35
Grfico 10. IUE recaudacin en efectivo .......................................................................... 37
Grfico 11. IT recaudacin en efectivo .............................................................................. 40
Grfico 12. ICE recaudacin en efectivo .......................................................................... 43
Grfico 13. Recaudacin del RTS ......................................................................................... 46
Grfico 14. Recaudacin del RTS por actividad econmica ...................................... 47
Grfico 15. Recaudacin del STI .......................................................................................... 48
Grfico 16. Estructura de contribuyentes ........................................................................ 50
Grfico 17. RTS recaudacin y contribuyentes .......................................................... 50
Grfico 18. Presin tributaria ............................................................................................... 51
Grfico 19. Recaudacin efectiva ........................................................................................ 54
Grfico 20. Brecha de la recaudacin interna ................................................................ 77
Grfico 21. Brecha de la recaudacin de impuestos .................................................... 79
NDICE DE ANEXOS
Anexo I.
Anexo II.
Anexo III.
RESUMEN
La poltica fiscal es uno de los instrumentos ms importantes de la poltica econmica, su
funcin bsica es financiar la provisin de bienes pblicos con el objetivo de aumentar el
bienestar de la poblacin. Las finanzas pblicas en los pases en desarrollo tienden a ser ms
voltiles y vulnerables frente a fenmenos externos, se trata de pases que tienden a estar ms
expuestos a vuelcos en las percepciones externas sobre su desempeo econmico, y que,
consecuentemente, requieren de un esfuerzo muy significativo para asegurar consistencia y
credibilidad en su conduccin macroeconmica.
En el caso de Bolivia, los ltimos aos se evidencia un avance en el fortalecimiento de las
finanzas pblicas, sobre todo en el incremento de los recursos que ingresan al sector pblico
no financiero. Una porcin importante de estos ingresos proviene de la recaudacin de
impuestos, lo que indicara que la estructura del sistema tributario vigente apoyo al
crecimiento de los ingresos de manera sustancial.
Tambin es posible que el incremento de la recaudacin sea explicado por varios motivos, por
factores endgenos y exgenos, como ser, cambios en la alcuota de los impuestos, incremento
del universo de contribuyentes, reduccin de la evasin, etc. No obstante, se arguye que la
coyuntura favorable de la economa acarre consigo una mejora de las recaudaciones.
En ese sentido, el presente trabajo pretende buscar si existe evidencia emprica sobre alguna
relacin entre la actividad econmica y la recaudacin de impuestos. Sabiendo que, en teora,
las fluctuaciones en la actividad econmica influyen en el nivel de recaudacin de impuestos,
puesto que el producto interno bruto evoluciona en torno a una trayectoria subyacente (tasa
El autor desea expresar un muy especial agradecimiento al Lic. Marcelo Montenegro por sus recomendaciones y
apoyo en la elaboracin de este documento, as tambin, se hace mencin especial a la unidad que dirige, la Red
de Anlisis Fiscal RAF dependiente del Ministerio de Hacienda, unidad que permiti efectuar y culminar el
presente trabajo bajo el apoyo acadmico de sus analistas. No obstante, los errores u omisiones de este trabajo son
de exclusiva responsabilidad del autor.
INTRODUCCIN
de crecimiento potencial de largo plazo) que est sujeto a shocks permanentes y temporales
de diversas magnitudes. Los shocks permanentes generan efectos persistentes en la
trayectoria de tendencia del producto, mientras que los shocks transitorios se disipan en el
tiempo, por lo que sucesivos shocks temporales negativos y positivos se traducen en
movimientos cclicos del producto efectivo respecto del producto potencial y por ende es
esperable que los ingresos fiscales se vean afectados por estas oscilaciones.
Asimismo, se examina la estructura del sistema con la finalidad de verificar que tan favorables
han sido los cambios introducidos en el sistema impositivo.
Todos estos elementos permitieron verificar si el sistema impositivo es sostenible en el largo
plazo.
INTRODUCCIN
1.
Qu se pretende investigar?
Ver Blejer, M. y A. Cheasty (1990). Problemas analticos y metodolgicos de la medicin de dficit fiscales.
Fondo Monetario Internacional.
INTRODUCCIN
algunas partidas de gasto. Mientras el inters de los analistas y de los agentes
econmicos se centra en la poltica fiscal, los agregados presupuestarios
convencionales se ven habitualmente dominados por la operacin de estos factores
exgenos, sin que puedan distinguirse los movimientos cclicos o transitorios de los
cambios ms permanentes derivados de intervenciones de la autoridad.
Para poder extraer conclusiones sobre la orientacin y resultados de la poltica fiscal,
es conveniente distinguir los componentes exgenos y transitorios del componente
discrecional o de poltica en la evolucin de los agregados fiscales. Para que estas
conclusiones tengan una utilidad prctica en la formulacin, anlisis y evaluacin de la
poltica fiscal, es necesario, adems, que dicha separacin se exprese en indicadores
simples y comprensibles para el pblico en general.
En los ltimos veinte aos se evidencia que la economa boliviana ha ido
construyendo un entorno de estabilidad macroeconmica, sin embargo, no tiene los
niveles de crecimiento que permitiran un desarrollo econmico y social. Bolivia
contina entre los pases con ms pobreza del continente, es evidente que se
necesitan niveles de crecimiento de la economa mayores a los observados para poder
reducir la pobreza de manera efectiva.
La poltica para reducir la pobreza debe ser integral, en todos los mbitos, un mayor
crecimiento no asegura que los segmentos de la poblacin que se encuentran en la
extrema pobreza mejorarn sus estndares de vida.
En lo que compete al rea fiscal, para lograr un crecimiento socialmente sostenible se
debe disear una poltica fiscal que se atribuya como objetivo central, por el lado de
los ingresos y de los egresos, la reduccin de la pobreza. En ese sentido la direccin de
la poltica fiscal y el manejo de las finanzas pblicas ocupan hoy un lugar central en el
debate pblico.
En lo que se refiere a los ingresos las autoridades competentes deben disear una
poltica fiscal que tenga el potencial para financiar de manera sostenible las crecientes
demandas de inversin pblica y gasto corriente.
Dentro de las opciones de financiamiento pblico, donde se encuentran: las
donaciones, prstamos bilaterales y multilaterales, deuda interna, expansin
INTRODUCCIN
monetaria, y cobro de tributos, la ltima opcin es la nica que puede asegurar un
ingreso sostenible a largo plazo para financiar la inversin pblica.
Entonces, es importante contar con un sistema impositivo que recaude lo suficiente
para financiar los gastos del estado, que sea lo suficientemente flexible (elstico) para
que al crecer la economa crezcan de igual manera o en mayor proporcin sus
recaudaciones; este sistema debe ser estructuralmente progresivo, donde los que
perciben mayor ingreso o tienen mayor riqueza contribuyan con una proporcin
mayor de tributos.
Un tema complicado, ya que los impuestos ms eficientes en cuanto a recaudaciones
tienden a ser no progresivos y en la mayora de los casos regresivos. Los impuestos
ms eficientes son los que abarcan una amplia base tributaria, son fciles de controlar
y sencillos en su cumplimiento. Por otro lado, los impuestos progresivos tienen bases
tributarias reducidas y estructuras que imponen elevados costos de cumplimiento y
administracin.
En este contexto es importante revisar el Sistema Tributario Boliviano, analizar y
evaluar su estructura, determinar la relacin con el Producto Interno Bruto. Verificar
si es un sistema eficiente y sostenible, que adems, no castigue econmicamente a la
poblacin ms pobre.
1.2.
Antecedentes
INTRODUCCIN
tributos y simplific la estructura impositiva con el objeto de cubrir a todos los
sectores de la actividad econmica mediante una administracin sencilla y efectiva.
La estructura del sistema impositivo se mantuvo sin grandes modificaciones hasta
mediados de los aos 90, el ms relevante tena como objetivo fundamental la
atraccin de inversin extranjera directa (periodo de capitalizacin) mediante la
eliminacin de distorsiones tributarias a la libre circulacin de factores de produccin,
particularmente el capital, para alcanzar este objetivo se aprob la ley N 1606 de 22
de diciembre de 1994, mediante el cual se reemplaza el Impuesto a la Renta Presunta
de Empresas (IRPE) basado en el patrimonio neto de los contribuyentes, por el
Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE) y se determina que este impuesto
pagado pueda acreditarse contra el Impuesto a las Transacciones. Por otro lado, la
profundizacin de la descentralizacin estuvo acompaada por la creacin del
Impuesto Especial sobre los Hidrocarburos y sus Derivados (IEHD) introducido para
cubrir las competencias otorgadas a las prefecturas, asimismo, se establece en forma
expresa el dominio exclusivo municipal de los Impuestos a la Propiedad de Bienes
Inmuebles y Vehculos as como del Impuesto Municipal a las Transferencias de los
bienes mencionados.
En el campo aduanero tambin se ejecuta una reforma estructural la cual se
materializa mediante la aprobacin de una nueva normativa expresada en la ley 1990
de julio de 1999.
Debido a cambios de carcter social, poltico y econmico se ha configurado un
escenario diferente y las medidas de poltica tributaria adoptadas en los ltimos aos
son de carcter coyuntural y estn relacionadas con dichos cambios. Dentro de las
ltimas medidas adoptadas las ms relevantes son la creacin del Impuesto a las
Transacciones Financieras (ITF) aprobado mediante ley N 2646 y reglamentado a
travs del Decreto Supremo N 27566 y entr en vigencia en julio del 2004 con
carcter transitorio (24 meses) con el propsito de incrementar los ingresos fiscales y
reducir el elevado dficit fiscal registrado en 2003. Para tal efecto se determin una
alcuota de 0,3% (3) durante los primeros doce meses y de 0,25% (2,5) para los
subsiguientes. El 21 de julio de 2006, mediante la ley N 3446, se ampli el plazo de
INTRODUCCIN
vigencia del tributo por un perodo de 36 meses (3 aos) con una alcuota de 0,15%
(1,5) aplicable slo a depsitos y retiros en cajas de ahorro en moneda extranjera y
depsitos y retiros en cajas de ahorro de personas naturales, en moneda nacional, con
mantenimiento de valor respecto a cualquier moneda extranjera y con saldos menores
o iguales a USD2.000 (artculo noveno de la mencionada ley).
Otro impuesto que juega un papel importante en los ltimos dos aos es el Impuesto
Directo a los Hidrocarburos (IDH) que fue incorporado al sistema impositivo a travs
de la Ley de Hidrocarburos N 3058 de mayo de 2005.
2.
PROBLEMA DE INVESTIGACIN
Segn datos estadsticos, los ingresos del sector pblico se incrementaron ao tras
ao a lo largo de 1990 a 2007 (excepto el 2001 y 2002) debido al mayor crecimiento
de los ingresos provenientes por cobro de tributos puesto que su participacin paso
del 22,6% a 74,5% convirtindose en la principal fuente de ingresos.
El sistema tributario vigente est basado, especialmente, en impuestos al gasto entre
los cuales destaca el impuesto al Valor Agregado (IVA), adems de reducir el nmero
de impuestos el actual sistema permiti aumentar los ingresos tributarios en trminos
monetarios y en trminos del PIB2.
Bolivia ha logrado avances significativos en sus esfuerzos para mejorar el sistema
impositivo y modernizar la administracin tributaria; sin embargo, el sistema
tributario an presenta limitaciones, la mayor recaudacin parece ser insuficiente
para cumplir con los compromisos de gasto e inversin ya que el Estado introdujo al
interior del sistema nuevos impuestos y medidas transitorias para aumentar sus
ingresos y reducir el alto dficit registrado algunos aos.
Si bien existen varios fenmenos que explican el patrn del balance fiscal (dficit o
supervit) muchas variaciones del ingreso pblico, el caso ms importante es de los
impuestos, se producen automticamente en respuesta a las fluctuaciones de la
economa.
2
Antes de la reforma tributaria de 1986 el Estado Boliviano cobraba ms de 150 impuestos y a pesar de esto
sus ingresos tributarios descendieron permanentemente hasta caer a un mnimo de 2 por ciento del PIB.
INTRODUCCIN
...Por diversas razones el PIB flucta en el tiempo alrededor de su tendencia de largo
plazo... estas fluctuaciones son las que se les llama al ciclo econmico. Por otra parte las
cuentas fiscales tambin dependen del PIB, con lo cual es esperable que estn afectadas
por el ciclo econmico. Si G y T fueran constantes a lo largo del ciclo, el balance fiscal no
se vera afectado. Sin embargo, tanto el gasto como la recaudacin tributaria estn
afectadas por la posicin cclica de la economa. 3
No cabe duda que la recaudacin de impuestos medida en trminos del PIB
incremento a lo largo del tiempo, especialmente los ltimos aos, pasando de 6,9% en
1990 a 22,6% en 2007 (16,8% sin considerar IDH) y donde su tasa media de variacin
durante este periodo fue de 18,5%.
Sin embargo, este crecimiento incluye el efecto de una coyuntura que puede ser
favorable o desfavorable, es decir, puede estar influido por el componente cclico de
los ingresos fiscales que refleja la influencia de las recesiones o de las expansiones del
producto y no refleja, necesariamente, el monto que los ingresos tributarios
alcanzaran si el producto estuviese en su trayectoria subyacente, es decir, en su tasa
de crecimiento de tendencia de largo plazo.
Y a medida que se incrementa la produccin y el consumo tambin se incrementan las
necesidades y demandas de bienes y servicios pblicos por parte de la sociedad lo cual
eleva los requerimientos financieros del gobierno, por lo tanto, el Estado debe
mantener un sistema tributario tal que la recaudacin impositiva sea estable y
sostenible en el tiempo, que le permita cubrir sus gastos corrientes y adems le
permita llevar a cabo los proyectos de inversin pblica con mayores beneficios
sociales.
Por lo tanto se plantea el problema sobre la base de las siguientes preguntas:
De qu forma la estructura tributaria y las fluctuaciones de la actividad econmica
han afectado los ingresos provenientes de la recaudacin de impuestos?, ser
sostenible en el largo plazo la estructura tributaria?, qu incidencia tiene los shocks
temporales en los ingresos tributarios?, ser necesario realizar cambios al interior
3
INTRODUCCIN
del sistema impositivo para obtener los ingresos suficientes de tal manera que el
Estado pueda cumplir con su gasto corriente e inversin?, cul ser la sensibilidad
del ingreso fiscal (impuestos) a las fluctuaciones de la actividad econmica?.
3.
OBJETIVOS
3.1. Objetivo General
En Bolivia el principal componente del ingreso del sector pblico son las
recaudaciones tributarias, por lo tanto es importante revisar, analizar y evaluar
la estructura del sistema tributario y determinar su relacin con el Producto
Interno Bruto.
INTRODUCCIN
4.
JUSTIFICACIN
5.
HIPTESIS
En los ltimos aos el sistema tributario vigente permiti generar mayores recursos
para el SPNF, la tasa de crecimiento real de estos ingresos est por encima del
crecimiento del Producto Interno Bruto, sin embargo, estos recursos se ven
influenciados por el ciclo econmico. Estas fluctuaciones en la actividad econmica
afectan la recaudacin potencial del sistema, sobre todo cuando el nivel de actividad
disminuye.
6.
METODOLOGA
Por la necesidad de separar en forma mental y con carcter intencional las partes
integrantes del objetivo de investigacin, el mtodo usado en la presente investigacin
es analtico deductivo razonamiento que conduce de lo general a lo particular.
La demostracin de la hiptesis se explicar con el tratamiento matemtico,
estadstico y economtrico elaborando una serie de cuadros, selecciones y regresiones
INTRODUCCIN
para comprobarla adecuadamente, de tal forma que el uso del instrumental tcnico
permita una correcta interpretacin y presentacin de los datos.
7.
MBITO TEMPORAL
8.
FUENTES
MARCO TERICO
ii)
Ver Buchanan, J.; Tollison, R. y G. Tullock (1980). Toward a Theory of the Rent-Seeking Society. Texas
A&M University Press.
MARCO TERICO
estas fallas de mercado se requiere de una teora referida al funcionamiento del
sector pblico, esta teora es la llamada eleccin pblica.
La eleccin pblica enfatiza el papel del proceso poltico y de las instituciones que
participan en el mismo, as como los incentivos existentes tanto para los individuos
pertenecientes a tales instituciones como para los ciudadanos en general (pblico
votante). Esta teora trata de explicar las acciones efectivas del gobierno y lo que hara
bajo diferentes circunstancias, para lo cual el fundamento es el comportamiento
maximizador (egosta) de los individuos.
Muchas veces se ha discutido sobre la conveniencia de fomentar el desarrollo regional
como un medio para evitar la centralizacin masiva, sea sta econmica, poltica y/o
poblacional. Sin lugar a dudas un mecanismo de gran utilidad para el logro de tal
objetivo es la descentralizacin de las finanzas pblicas, puesto que afecta de una
manera importante el funcionamiento de la economa, especialmente en lo referido a
la asignacin espacial de los recursos.
En este sentido, es fundamental dotar de recursos propios y poder a los gobiernos
locales, para que tomen sus propias decisiones respecto a la provisin de bienes y
servicios pblicos.
En la medida que exista una relacin ms directa entre el gasto pblico y el impuesto
recaudado para financiarlo, menor ser el incentivo para la evasin tributaria, pues el
contribuyente percibir que su pago le brinda un servicio especfico. Obviamente esta
relacin es ms probable que ocurra en el caso de un gobierno descentralizado.
2.2.
MARCO TERICO
de los estratos ms bajos, y las polticas de gasto contracclicas que buscan estabilizar
la economa.
Sin embargo, los tributos por s mismos tambin pueden servir para cumplir un papel
directo importante en cuanto a las funciones gubernamentales. Por ello, otros
objetivos de la tributacin son corregir las distorsiones generadas por el libre
funcionamiento del mercado en la asignacin de recursos, redistribuir el ingreso, y
estabilizar la economa (con polticas tributarias contracclicas).
Para mayor referencia de estos y otros requisitos vase Stiglitz, J. (1988). La Economa del Sector Pblico;
Musgrave, R. y Musgrave, P. (1999). Hacienda Pblica Teora y Aplicada.
MARCO TERICO
obligaciones fiscales, a los impuestos de este tipo se conocen como impuestos
de cuanta o suma fija.
En ese sentido casi todos los impuestos son distorsionadores, pues existen
distorsiones cuando el individuo intenta alterar sus obligaciones fiscales, as
por ejemplo cualquier impuesto sobre la renta es distorsionador ya que un
individuo puede reducir sus obligaciones fiscales trabajando menos o
ahorrando menos. Un impuesto sobre algn bien tambin es distorsionador:
una persona puede alterar sus obligaciones fiscales comprando simplemente
una cantidad menor del bien gravado.
La eficiencia tributaria significa minimizar la carga excesiva de los impuestos,
es decir, disminuir al mnimo posible las distorsiones generadas por los
impuestos sobre las decisiones tomadas en mercados libres. En el extremo, la
cuestin es que los impuestos sean neutrales, lo que significa que no afecten
dichas decisiones de mercado. Si se acepta como vlida la premisa que el libre
juego de oferta y demanda estimula la generacin de riqueza, puede sostenerse
que mientras ms eficientes sean los impuestos menos se estar afectando el
potencial de crecimiento econmico.
Segn la teora de la eleccin pblica lo eficiente es que cada propuesta de
gasto pblico deba estar ligada a un tributo visible, de tal forma que cada
individuo pueda determinar fcilmente su parte del costo total de la obra o
servicio prestado.
b) Equidad
El criterio de eficiencia no soluciona el problema de la distribucin de los
recursos debido a que puede existir ms de una asignacin eficiente cada una
de las cuales involucre una distribucin diferente. Para ello se cuenta con el
criterio de equidad.
Segn este criterio la carga tributaria debe estar distribuida con igualdad o
justicia entre los miembros de la colectividad de tal manera que cada
MARCO TERICO
contribuyente pague una parte justa. Para definir esta nocin de justicia hay
dos enfoques: el principio del beneficio y el principio de la capacidad de pago.
El principio del beneficio hace referencia a la relacin directa entre los ingresos
tributarios y los gastos pblicos. Esto implica que cada contribuyente debera
ser gravado en funcin a su demanda por bienes pblicos.
El principio de la capacidad de pago se refiere a la situacin econmica de los
contribuyentes,
se
distingue
entre
equidad
horizontal
(cuando
los
MARCO TERICO
d) Rendimiento
MARCO TERICO
En funcin a lo anterior la mejor aproximacin a la definicin de optimalidad de un
tributo y/o del conjunto de tributos es el criterio de eficiencia econmica.
En ese sentido, segn el enfoque de equilibrio parcial resulta fcilmente demostrable
que la optimalidad de un impuesto, entendida como la minimizacin de las cargas
tributarias indirectas (o prdida de eficiencia social) implica evitar gravar los bienes o
servicios con tasas impositivas elevadas, que representen una participacin
apreciable en la canasta de consumo de los individuos y que cuenten con altas
elasticidades precio de oferta y/o demanda. La recomendacin es gravar los bienes o
servicios con tasas bajas y bases amplias que no sean muy importantes en el gasto
individual y que cuenten con demandas u ofertas inelsticas.
Desde un enfoque de equilibrio general suele reconocerse tres requisitos bsicos para
el cumplimiento de la eficiencia como nos indica la teora econmica, estos requisitos
se refieren a la no interferencia en las siguientes elecciones privadas: entre productos
alternativos, entre consumo y ocio, y entre consumo presente y consumo futuro.
En el primer caso, se trata de garantizar que la tasa marginal de sustitucin de dos
bienes en el consumo sea igual a la tasa marginal de transformacin entre dichos
bienes en la produccin, esta ser la situacin en un mercado competitivo en el cual
ambas tasas sean iguales a la relacin de precios de ambos bienes.
En el segundo caso se trata de garantizar la igualdad entre la tasa marginal de
sustitucin de bienes por ocio por la correspondiente tasa marginal de
transformacin, siendo ambas en un mercado competitivo iguales a la tasa de salario.
En el tercer caso, se trata de lograr la igualdad entre las tasas marginales de
sustitucin y de transformacin de bienes presentes por bienes futuros, que en una
economa competitiva resultan iguales al factor de descuento (el recproco de la tasa
de inters ms la unidad).
La carga excesiva de los impuestos, llamada en la literatura de las finanzas pblicas
exceso de gravamen, puede analizarse en funcin a la magnitud de su interferencia
sobre las condiciones mencionadas previamente.
MARCO TERICO
Cuando existen imperfecciones en el mercado (como externalidades o informacin
asimtrica) la alternativa tributaria ptima es gravar con impuestos diferenciados a
los bienes.
2.3.
LA ACTIVIDAD ECONMICA
Muchas variaciones del ingreso pblico se producen automticamente en
respuesta a las fluctuaciones de la economa. Por ejemplo, cuando sta entra en una
recesin, las rentas disminuyen, por lo que la gente paga menos impuestos sobre la
renta. Los beneficios disminuyen, por lo que las empresas pagan menos impuestos....
estas variaciones automticas del ingreso no son errores de medicin, pues el Estado se
endeuda realmente ms cuando una recesin reduce los ingresos fiscales y aumenta el
gasto pblico....8
MARCO TERICO
ii) Los ciclos econmicos, es decir, las desviaciones recurrentes respecto de
la tendencia.
iii) Las variaciones estacionales, tambin recurrentes, con duracin ms o
menos fija e inferior al ao.
iv) Las variaciones aleatorias, es decir, los cambios estructurales de
naturaleza discontinua y no estocstica.
La definicin anterior implica que los ciclos de crecimiento, es decir, las
fluctuaciones alrededor de la tendencia, no se pueden considerar verdaderos
ciclos, si no generan cambios en el signo de la actividad.
Asimismo, varios economistas han ofrecido diversas clasificaciones de las fases
del ciclo entre las cuales encontramos la de Burns y Mitchell: recuperacin,
expansin o prosperidad, auge o crisis y recesin, depresin o contraccin y
sus valores extremos pico o mximo y valle, sima o mnimo. Estas fases no son
simtricas, sino que las expansiones suelen ser ms largas que las
contracciones, aunque estas fases se repiten, no hay dos ciclos iguales: cada
uno tiene causas propias y un desarrollo distinto. A su vez, no es posible
identificar claramente en qu momento cambia la fase, y es probable que los
caracteres de una fase se vean influidos por los de la fase anterior.
b) La concepcin moderna del ciclo
Las modernas teoras del ciclo lo definen como las desviaciones del producto
agregado real respecto de su tendencia (Lucas, 1977; Kydland y Prescott,
1990): se centra, pues, en una variable representativa, y abandonan la
consideraciones detallada de las fases del ciclo y la posible interconexin entre
ellas. Desde un punto de vista tcnico, los movimientos en torno a la tendencia
del producto nacional bruto de cualquier pas pueden ser perfectamente
descritos por una ecuacin en diferencias finitas de muy bajo orden afectada
estocsticamente. Estos movimientos no reflejan uniformidad, ni en lo
referente a la amplitud ni en los tocante a la periodicidad, lo que implica que no
MARCO TERICO
se asemejan a los movimientos cclicos determinsticos que a veces se dan en
las ciencias naturales.
Teniendo en cuenta que el ciclo no es una construccin terica sino un
fenmeno emprico, que se da en todos los pases a partir de una cierta etapa
de desarrollo econmico, la clave en su estudio es la constatacin de una serie
de hechos referentes al comportamiento dinmico de las series temporales
de un amplio conjunto de variables. Esos hechos no son sino las propiedades
estadsticas de los comovimientos de las desviaciones de un conjunto de series
temporales de agregados econmicos respecto de sus tendencias, en
comparacin con las desviaciones del producto real que, como hemos visto,
definen el ciclo, y esas regularidades se repiten en todos los pases y en muy
diversas circunstancias. Algunas de las ms notables son:
1) Las variaciones de la produccin en sectores ampliamente definidos
tienen lugar conjuntamente; con un alto grado de coherencia.
2) La produccin y los precios de los productos agrcolas y de los recursos
naturales presentan menor conformidad o coherencia con las dems
series agregadas de produccin.
3) Los beneficios de las empresas presentan una elevada coherencia y
mayor variacin.
4) Los tipos de inters a corto plazo son procclicos, pero los tipos a largo
apenas lo son.
5) Los agregados monetarios y la velocidad de circulacin del dinero
suelen ser procclico.
6) La inversin y el uso de la capacidad productiva son procclicos.
7) El desempleo es contracclico.
La clave del fenmeno emprico que llamamos ciclo radica, pues, en los
comovimientos entre series. Estos comovimientos presentan cuatro rasgos:
MARCO TERICO
i)
ii) Rara vez una variable se mueve en perfecta sincrona con la variable de
referencia; de ah que debemos considerar su adelanto (lead) o retardo
(lag) respecto de ella.
iii) La amplitud o volatilidad de un ciclo es, como ya se indico, la diferencia
entre el valor medio de la variable y su pico o valle consecutivo.
Tambin se usa la varianza de la serie como medida de su volatilidad.
iv) Decimos que dos series presentan un alto grado de conformidad o
coherencia cuando los comovimientos sealados se mantienen estables
para toda la muestra observada. Entre una serie cclica y otra no cclica
no hay conformidad alguna, y sta es perfecta entre dos series que
coinciden en su carcter pro o contracclico, sin adelantos ni retardos y
con la misma amplitud.
2.4.
MARCO TERICO
Al decir de Burgess y Stern10, el problema del diseo de un impuesto o de una
estructura tributaria puede considerarse que consiste en encontrar la forma,
administrativa y polticamente factible, de conseguir recursos, persiguiendo la
consecucin de algunos objetivos importantes como equidad y eficiencia. La cuestin
no es fcil, en la medida en que suele existir ciertos conflictos entre recaudacin y
equidad, entre sta y eficiencia, entre capacidad administrativa y aceptabilidad
poltica. El objetivo prctico de una reforma tributaria debe ser simplemente mejorar
el sistema anterior, en funcin a dichos criterios, aunque no se llegue a la situacin
ptima.
La resistencia a las reformas tributarias se acrecienta si se trata de construir un nuevo
sistema tributario, con la inclusin de impuestos adicionales, en lugar de efectuar
algunas modificaciones al sistema existente. La oposicin tambin se vuelve
importante cuando las medidas se concentran en la elevacin de las tasas impositivas,
lo que usualmente est acompaado de bases gravables estrechas. En cambio, si las
modificaciones se centran en la ampliacin de bases y en la disminucin de tasas, la
aceptabilidad poltica suele incrementarse dada la reduccin de los conflictos entre
los diversos grupos de inters por la aminoracin o eliminacin del componente
discriminatorio de la tributacin.
10
Ver Burgess, R. y N. Stern (1993)."Taxation and Development". Journal of Economic Literature. Vol. 31.
45
44.930
43,6
INGRESO TOTAL
43.144
GASTO TOTAL
42.000
39.657
41,9
41
37.000
39,1
32.000
37,5
36,6
Porcentaje
Millones de Bs.
37
27.000
22.000
37,4
37,2
36,5
35,9
36,7
34,2
34,1
33,7
33,5
32,4
34,6
32,6
32,4
31,7
31,3
31,2
30,8
33,9
32,8
33,2
32,4
17.000
7.000
36,5
36,1
35,1
33
12.000
37,3
30,4
30,5
28,9
29,5
29
27,7
5.427
27,5
4.753
25
2.000
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
es
que
aumentaron
respecto
importante
crecieron
su
del
Grfico 2
Composicin del Ingreso Total del SPNF
(En %)
participacin
PIB
90
INGRESOS TRIBUTARIOS
pasando,
80
aproximadamente, de 7% en
70
INGRESOS NO TRIBUTARIOS
INGRESOS DE CAPITAL
74,6
71,5
60
53,8
41,5
41,6
40
30
20
compromisos
10
gasto
54,7
38,3
53,6
50
22,6
20,7
6,0
3,8
0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006(p) 2007(p)
Cuadro 1
Ingresos del Sector Pblico No Financiero
EN MILLONES DE Bs.
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006(p)
INGRESOS TOTALES
4.752,7
6.197,0
7.297,7
7.620,5
9.248,7
10.444,8
11.428,7
12.288,3
14.653,9
15.703,3
17.498,7
16.394,1
15.708,4
17.917,4
19.120,2
24.442,8
35.859,7
2007(p)
ultimo
44.929,7
INGRESOS CORRIENTES
INGRESOS TRIBUTARIOS
RENTA ADUANERA
RENTA INTERNA
REGALAS 1/
4.468,9
1.073,0
188,8
867,6
5.871,4
1.365,3
195,8
1.157,5
6.706,9
1.951,1
252,1
1.687,8
7.242,7
2.278,8
279,9
1.986,8
8.567,5
2.865,9
370,8
2.495,1
9.912,2
3.608,2
411,9
3.179,9
10.531,4
4.381,5
455,8
3.900,3
11.693,3
6.584,6
584,4
5.533,5
13.996,5
8.816,3
715,4
7.330,2
14.819,3
8.622,2
629,0
7.317,5
16.341,3
9.681,7
653,3
7.781,1
15.106,5
9.608,2
564,7
7.588,3
14.429,2
10.059,0
588,3
8.122,6
16.120,2
11.000,1
558,9
8.627,9
17.376,0
14.284,6
659,6
11.209,1
22.791,3
19.343,6
784,2
15.741,9
34.167,4
26.748,0
897,8
21.003,7
43.234,8
24.583,0
1.091,5
19.840,3
16,5
3.395,9
1.861,4
924,4
125,0
485,2
283,8
12,0
4.506,1
2.555,2
1.180,7
178,7
591,5
325,6
11,1
4.755,8
2.490,4
1.368,4
217,6
679,5
590,8
12,0
4.963,9
2.407,7
1.459,4
276,2
820,5
377,8
0,0
5.701,5
2.549,9
1.733,4
332,3
1.085,8
681,3
16,3
6.304,1
2.842,6
1.705,6
399,4
1.356,5
532,6
25,3
6.149,9
3.337,0
916,6
485,5
1.410,8
897,3
466,7
5.108,6
2.345,8
731,5
301,4
1.730,0
595,1
770,6
5.180,2
2.351,1
509,8
372,3
1.947,0
657,4
675,7
6.197,1
2.604,7
625,2
450,7
2.516,4
884,1
1.247,3
6.659,6
4.012,4
290,3
435,1
1.921,8
1.157,4
1.455,2
5.498,3
2.985,9
193,7
442,0
1.876,7
1.287,6
1.348,2
4.370,2
1.812,6
184,9
629,4
1.743,3
1.279,2
1.813,3
5.120,1
2.726,9
163,7
737,2
1.492,3
1.797,2
2.416,0
3.091,3
386,5
224,8
680,7
1.799,3
1.744,2
2.817,6
3.447,7
618,2
207,3
748,8
1.873,4
1.651,4
4.846,5
7.419,4
3.956,8
264,4
749,4
2.448,9
1.692,3
3.651,2
18.651,8
13.235,3
1.803,8
811,0
2.801,7
1.694,9
94,0
22,6
4,0
18,3
94,7
22,0
3,2
18,7
91,9
26,7
3,5
23,1
95,0
29,9
3,7
26,1
92,6
31,0
4,0
27,0
94,9
34,5
3,9
30,4
92,1
38,3
4,0
34,1
95,2
53,6
4,8
45,0
95,5
60,2
4,9
50,0
94,4
54,9
4,0
46,6
93,4
55,3
3,7
44,5
92,1
58,6
3,4
46,3
91,9
64,0
3,7
51,7
90,0
61,4
3,1
48,2
90,9
74,7
3,4
58,6
93,2
79,1
3,2
64,4
95,3
74,6
2,5
58,6
96,2
54,7
2,4
44,2
INGRESOS NO TRIBUTARIOS
HIDROCARBUROS
OTRAS EMPRESAS
TRANSFERENCIAS CORRIENTES
OTROS INGRESOS CORRIENTES
INGRESOS DE CAPITAL
0,3
71,5
39,2
19,4
2,6
10,2
6,0
0,2
72,7
41,2
19,1
2,9
9,5
5,3
0,2
65,2
34,1
18,8
3,0
9,3
8,1
0,2
65,1
31,6
19,2
3,6
10,8
5,0
0,0
61,6
27,6
18,7
3,6
11,7
7,4
0,2
60,4
27,2
16,3
3,8
13,0
5,1
0,2
53,8
29,2
8,0
4,2
12,3
7,9
3,8
41,6
19,1
6,0
2,5
14,1
4,8
5,3
35,4
16,0
3,5
2,5
13,3
4,5
4,3
39,5
16,6
4,0
2,9
16,0
5,6
7,1
38,1
22,9
1,7
2,5
11,0
6,6
8,9
33,5
18,2
1,2
2,7
11,4
7,9
8,6
27,8
11,5
1,2
4,0
11,1
8,1
10,1
28,6
15,2
0,9
4,1
8,3
10,0
12,6
16,2
2,0
1,2
3,6
9,4
9,1
11,5
14,1
2,5
0,8
3,1
7,7
6,8
13,5
20,7
11,0
0,7
2,1
6,8
4,7
8,1
41,5
29,5
4,0
1,8
6,2
3,8
INGRESOS TOTALES
30,8
32,4
33,2
31,2
33,5
32,4
30,4
29,5
31,3
32,6
33,7
30,5
27,7
28,9
27,5
31,7
39,1
43,6
INGRESOS CORRIENTES
INGRESOS TRIBUTARIOS
RENTA ADUANERA
RENTA INTERNA
REGALAS 1/
28,9
6,9
1,2
5,6
30,7
7,1
1,0
6,1
30,5
8,9
1,1
7,7
29,6
9,3
1,1
8,1
31,0
10,4
1,3
9,0
30,7
11,2
1,3
9,9
28,1
11,7
1,2
10,4
28,1
15,8
1,4
13,3
29,9
18,8
1,5
15,7
30,8
17,9
1,3
15,2
31,5
18,6
1,3
15,0
28,1
17,9
1,0
14,1
25,5
17,7
1,0
14,3
26,0
17,8
0,9
13,9
25,0
20,5
0,9
16,1
29,6
25,1
1,0
20,4
37,2
29,2
1,0
22,9
42,0
23,9
1,1
19,3
0,1
22,0
12,1
6,0
0,8
3,1
1,8
0,1
23,6
13,4
6,2
0,9
3,1
1,7
0,1
21,6
11,3
6,2
1,0
3,1
2,7
0,0
20,3
9,8
6,0
1,1
3,4
1,5
0,0
20,6
9,2
6,3
1,2
3,9
2,5
0,1
19,6
8,8
5,3
1,2
4,2
1,7
0,1
16,4
8,9
2,4
1,3
3,8
2,4
1,1
12,3
5,6
1,8
0,7
4,2
1,4
1,6
11,1
5,0
1,1
0,8
4,2
1,4
1,4
12,9
5,4
1,3
0,9
5,2
1,8
2,4
12,8
7,7
0,6
0,8
3,7
2,2
2,7
10,2
5,6
0,4
0,8
3,5
2,4
2,4
7,7
3,2
0,3
1,1
3,1
2,3
2,9
8,3
4,4
0,3
1,2
2,4
2,9
3,5
4,4
0,6
0,3
1,0
2,6
2,5
3,7
4,5
0,8
0,3
1,0
2,4
2,1
5,3
8,1
4,3
0,3
0,8
2,7
1,8
3,5
18,1
12,8
1,8
0,8
2,7
1,6
INGRESOS NO TRIBUTARIOS
HIDROCARBUROS
OTRAS EMPRESAS
TRANSFERENCIAS CORRIENTES
OTROS INGRESOS CORRIENTES
INGRESOS DE CAPITAL
INGRESOS NO TRIBUTARIOS
HIDROCARBUROS
OTRAS EMPRESAS
TRANSFERENCIAS CORRIENTES
OTROS INGRESOS CORRIENTES
INGRESOS DE CAPITAL
Millones de Bs.
20.000
15.000
10.000
5.000
2007(p)
2005
2006(p)
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
11
Para obtener la recaudacin real se dividi la recaudacin nominal entre el IPC (ndice de Precios al
Consumidor) para sustraer el efecto que la inflacin pueda tener sobre la recaudacin interna.
12
Impuesto incorporado al sistema impositivo a travs de la nueva Ley de Hidrocarburos N 3058 de mayo de
2005.
25%
22,5%
22,2%
IDH
23.223
RECAUDACIN INTERNA
20.000
20.376
19,6%
5.497
16,6%
15,2%
15.000
Millones de Bs
14,0%
13,2%
11,3%
11,7% 11,7%
15.085
2.328
5.954
16,2% 17.268
15%
14.879
12,4%
12,2%
12.757
10,3%
10.571
9,2%
10.000
6,9%
20%
16,8%
Porcentaje
10%
7,5%
7.250
6.185
7.148
7.628
8.085
5.957
5.066
5.000
3.787
5%
4.390
3.118
1.073
1.441
2.035
2.518
0%
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
La recaudacin interna en 2006, en trminos del PIB, es menor a la del ao 2005 si se excluye la
participacin del IDH.
1990
100
51,4
16,1
11,0
0
0
0
6,3
0,4
0,3
0,1
0,0
14,9
1991
100
49,8
17,8
11,1
0
0
0
6,4
0,2
0,1
0,0
0,0
14,7
1992
100
56,1
15,8
9,8
0
0
0
5,4
0,1
0,1
0,0
0,0
12,8
1993
100
55,6
15,6
9,3
0
0
0
6,2
0,1
0,1
0,0
0,0
13,3
1994
100
58,0
16,0
8,8
0
0
0
6,2
0,1
0,1
0,0
0,0
10,9
1995
100
54,2
19,2
9,8
1,5
0,3
0
4,5
0,1
0,1
0,0
0,0
10,4
1996
100
53,7
17,8
9,2
11,7
1,2
0
3,9
0,1
0,1
0,0
0,0
2,5
1997
100
55,7
14,3
9,5
14,2
1,4
0
3,6
0,1
0,1
0,0
0,0
1,1
RECAUDACIN INTERNA
IVA
IT
ICE
IUE
IEHD
IDH
RC-IVA
RGIMEN ESPECIAL
RTS
STI
RAU
OTROS 1/
6,9
3,6
1,1
0,8
0
0
0
0,4
0,0
0,0
0,0
0,0
1,0
7,5
3,7
1,3
0,8
0
0
0
0,5
0,0
0,0
0,0
0,0
1,1
9,2
5,2
1,5
0,9
0
0
0
0,5
0,0
0,0
0,0
0,0
1,2
10,3
5,7
1,6
1,0
0
0
0
0,6
0,0
0,0
0,0
0,0
1,4
11,3
6,5
1,8
1,0
0
0
0
0,7
0,0
0,0
0,0
0,0
1,2
11,7
6,4
2,3
1,1
0,2
0,0
0
0,5
0,0
0,0
0,0
0,0
1,2
11,7
6,3
2,1
1,1
1,4
0,1
0
0,5
0,0
0,0
0,0
0,0
0,3
12,2
6,8
1,7
1,2
1,7
0,2
0
0,4
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
1998
100
52,0
14,2
10,6
15,2
4,2
0
3,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,7
1999
100
51,8
14,3
7,5
17,7
4,5
0
3,3
0,1
0,1
0,0
0,0
0,9
2000
100
40,4
13,9
9,1
13,7
19,1
0
2,9
0,1
0,1
0,0
0,0
0,8
2001
100
45,0
13,3
4,8
13,8
18,2
0
2,6
0,1
0,1
0,0
0,0
2,2
2002
100
46,4
13,9
5,4
13,3
17,2
0
2,3
0,1
0,1
0,0
0,0
1,3
2003
100
47,2
15,0
5,7
13,5
13,4
0
2,1
0,2
0,1
0,0
0,1
3,0
2004(p)
100
41,7
14,8
5,3
13,9
10,8
0
1,8
0,1
0,1
0,0
0,0
11,5
2005(p)
100
34,9
11,3
4,4
13,8
12,5
15,4
1,4
0,1
0,0
0,0
0,0
6,2
2006(p)
100
31,4
8,9
3,8
14,1
9,8
27,0
1,1
0,1
0,0
0,0
0,1
3,8
2007(p)
100
33,4
9,0
4,0
13,2
10,3
25,6
0,9
0,1
0,0
0,0
0,0
3,6
14,0
5,6
1,9
1,3
1,9
2,7
0
0,4
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
13,3
6,0
1,8
0,6
1,8
2,4
0
0,3
0,0
0,0
0,0
0,0
0,3
13,5
6,2
1,9
0,7
1,8
2,3
0
0,3
0,0
0,0
0,0
0,0
0,2
13,1
6,2
2,0
0,7
1,8
1,8
0
0,3
0,0
0,0
0,0
0,0
0,4
15,2
6,3
2,3
0,8
2,1
1,6
0
0,3
0,0
0,0
0,0
0,0
1,7
19,6
6,8
2,2
0,9
2,7
2,4
3,0
0,3
0,0
0,0
0,0
0,0
1,2
22,2
7,0
2,0
0,9
3,1
2,2
6,0
0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,8
22,5
7,5
2,0
0,9
3,0
2,3
5,8
0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,8
12,4
6,4
1,8
0,9
2,2
0,6
0
0,4
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
Grfico 5
Composicin de la Recaudacin Interna
Promedio 1990 2006
(En %)
alcanz
49%
(vase
REGIMENES ESPECIALES
0,2%
1/
OTROS INGRESOS
1,5%
2/
IEHD
6,8%
OTROS IMPUESTOS
6,5%
RC-IVA
3,7%
IVA
49,0%
ICE
8,0%
el
Impuesto
Directo
los
IUE
9,4%
IT
14,9%
Grfico 6).
Con la finalidad de cumplir los objetivos del presente trabajo se excluye los ingresos
del IDH de la recaudacin interna puesto que es de reciente creacin y la informacin
7.000
IDH
IUE
RC-IVA
REGIMENES ESPECIALES
6.000
Millones de Bs.
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006(p) 2007(p)
La participacin del IVA en la recaudacin interna alcanza el 33,4% el ao 2007, excluyendo el IDH su
participacin llega a 44,9%.
1990
551,1
475,2
178,1
178,3
118,9
356,4
75,9
21,2
19,6
35,2
199,2
197,9
1991
717,0
656,8
233,3
275,3
148,2
508,6
60,2
29,8
10,7
19,7
263,1
286,1
1992
1.141,2
1.055,4
383,5
480,4
191,5
863,9
85,8
30,0
16,4
39,3
413,5
496,9
1993
1.399,0
1.277,5
443,8
586,2
247,5
1.030,0
121,5
80,5
23,7
17,2
524,4
609,9
1994
1.809,7
1.592,5
588,2
700,1
304,2
1.288,3
217,2
107,5
80,6
29,0
695,7
780,7
1995
2.054,2
1.745,1
590,9
852,2
302,0
1.443,1
309,1
218,5
73,5
17,2
809,3
925,7
1996
2.356,9
2.205,7
820,1
1.028,4
357,2
1.848,4
151,2
77,8
54,0
19,4
897,9
1.082,3
1997
2.821,7
2.559,3
875,9
1.338,4
345,0
2.214,3
262,4
133,4
91,0
38,1
1.009,2
1.429,3
86,2
32,3
32,4
21,6
13,8
3,8
3,5
6,4
36,1
35,9
91,6
32,5
38,4
20,7
8,4
4,2
1,5
2,7
36,7
39,9
92,5
33,6
42,1
16,8
7,5
2,6
1,4
3,4
36,2
43,5
91,3
31,7
41,9
17,7
8,7
5,8
1,7
1,2
37,5
43,6
88,0
32,5
38,7
16,8
12,0
5,9
4,5
1,6
38,4
43,1
85,0
28,8
41,5
14,7
15,0
10,6
3,6
0,8
39,4
45,1
93,6
34,8
43,6
15,2
6,4
3,3
2,3
0,8
38,1
45,9
90,7
31,0
47,4
12,2
9,3
4,7
3,2
1,4
35,8
50,7
TOTAL IVA
IVA RECAUDACIN EN FECTIVO
IVA - Mercado Interno
IVA - Importaciones
IVA - YPFB
IVA RECAUDACIN EN VALORES
IVA - Mercado Interno
IVA - Importaciones
IVA - YPFB (Imp.)
IVA - MERCADO INTERNO 1/
IVA - IMPORTACIONES 1/
3,6
3,1
1,2
1,2
0,8
0,5
0,1
0,1
0,2
1,3
1,3
3,7
3,4
1,2
1,4
0,8
0,3
0,2
0,1
0,1
1,4
1,5
5,2
4,8
1,7
2,2
0,9
0,4
0,1
0,1
0,2
1,9
2,3
5,7
5,2
1,8
2,4
1,0
0,5
0,3
0,1
0,1
2,1
2,5
6,5
5,8
2,1
2,5
1,1
0,8
0,4
0,3
0,1
2,5
2,8
6,4
5,4
1,8
2,6
0,9
1,0
0,7
0,2
0,1
2,5
2,9
6,3
5,9
2,2
2,7
1,0
0,4
0,2
0,1
0,1
2,4
2,9
6,8
6,1
2,1
3,2
0,8
0,6
0,3
0,2
0,1
2,4
3,4
1998
3.217,6
2.911,2
989,4
1.612,8
308,9
2.602,3
306,4
186,3
108,6
11,5
1.175,7
1.721,5
1999
3.084,5
2.689,2
947,0
1.410,7
331,5
2.357,7
395,4
241,8
152,3
1,3
1.188,8
1.562,9
2000
2.927,4
2.649,4
1.204,2
1.445,2
2001
3.217,1
2.811,0
1.274,8
1.536,2
2002
3.542,0
3.140,1
1.442,2
1.697,8
2003
3.815,7
3.456,7
1.736,1
1.720,6
2004(p)
4.411,0
3.980,3
1.839,6
2.140,6
2005(p)
5.261,1
4.643,4
1.936,6
2.706,8
2006(p)
6.405,3
5.596,7
2.466,3
3.130,4
2007(p)
7.749,8
7.002,8
3.000,8
4.002,0
2.649,4
277,9
201,5
76,4
2.811,0
406,1
327,4
78,7
3.140,1
402,0
346,9
55,1
3.456,7
359,0
308,5
50,6
3.980,3
430,8
357,5
73,3
4.643,4
617,7
461,5
156,2
5.596,7
808,7
614,6
194,1
7.002,8
747,0
653,4
93,6
1.405,7
1.521,6
1.602,2
1.614,9
1.789,1
1.752,9
2.044,6
1.771,1
2.197,1
2.213,9
2.398,1
2.863,0
3.080,8
3.324,5
3.654,2
4.095,6
90,5
41,1
49,4
87,4
39,6
47,8
88,7
40,7
47,9
90,6
45,5
45,1
90,2
41,7
48,5
88,3
36,8
51,5
87,4
38,5
48,9
90,4
38,7
51,6
9,5
6,9
2,6
12,6
10,2
2,4
11,3
9,8
1,6
9,4
8,1
1,3
9,8
8,1
1,7
11,7
8,8
3,0
12,6
9,6
3,0
9,6
8,4
1,2
48,0
52,0
49,8
50,2
50,5
49,5
53,6
46,4
49,8
50,2
45,6
54,4
48,1
51,9
47,2
52,8
5,6
5,1
2,3
2,8
6,0
5,2
2,4
2,9
6,2
5,5
2,5
3,0
6,2
5,6
2,8
2,8
6,3
5,7
2,6
3,1
6,8
6,0
2,5
3,5
7,0
6,1
2,7
3,4
7,5
6,8
2,9
3,9
0,5
0,4
0,1
0,8
0,6
0,1
0,7
0,6
0,1
0,6
0,5
0,1
0,6
0,5
0,1
0,8
0,6
0,2
0,9
0,7
0,2
0,7
0,6
0,1
2,7
2,9
3,0
3,0
3,2
3,1
3,3
2,9
3,2
3,2
3,1
3,7
3,4
3,6
3,5
4,0
87,2
30,7
45,7
10,7
12,8
7,8
4,9
0,0
38,5
50,7
6,4
5,6
2,0
2,9
0,7
0,8
0,5
0,3
0,0
2,5
3,2
Es posible pagar impuestos en Bolivia con certificados fiscales (valores) que la administracin fiscal emite
en lugar de devoluciones al contribuyente. La recaudacin tributaria est sobreestimada por este monto.
IVA - YPFB
7,5
6,8
6,5
6,4
6,9
6,8
6,4
6,3
6,2
6,0
7.000
5,7
6,3
747
6
5,6
5,2
6.000
Millones de Bs.
6,2
809
5.000
618
3,7
3,6
431
4.000
359
7.003
402
3.000
2.000
248
191
1.000
76
0
86
148
119
60
356
509
1990
1991
304
217
302
309
121
864
1.030
1992
1993
1.288
1.443
1994
1995
357
151
1.848
345
262
309
306
331
Porcentaje
8.000
7,0
406
5.597
278
395
4.643
3.980
2.214
2.602
2.358
2.649
2.811
2000
2001
3.140
3.457
1996
1997
1998
1999
2002
La recaudacin del IVA en Bolivia se distribuye en partes casi iguales entre el IVA
generado por las importaciones y el generado por el mercado interno. Si se considera
el IVA proveniente de YPFB se verifica que la participacin del IVA recaudado
domsticamente es mayor durante los perodos 1990 a 1996 esta situacin se torna
diferente a partir de 1997 puesto que la recaudacin del IVA importaciones es mayor
al generado en el mercado interno. Sin embargo, si se excluye la participacin del IVA
proveniente de YPFB se verifica que la recaudacin generada por IVA importaciones
es mayor durante todo el perodo de estudio.
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004(p)
2005(p)
2006(p)
2007(p)
TOTAL RC-IVA
67,5
91,5
109,9
156,2
193,1
169,2
170,9
181,9
185,3
193,8
213,7
182,9
179,0
171,1
192,8
213,3
215,9
217,5
62,1
5,5
86,4
5,2
106,7
3,2
150,2
6,0
164,3
28,7
159,2
10,1
167,5
3,4
180,7
1,2
169,6
15,7
151,6
42,2
161,4
52,2
131,7
51,2
147,0
32,1
147,6
23,5
170,2
22,6
186,7
26,6
186,9
29,0
195,0
22,5
91,9
8,1
94,4
5,6
97,1
2,9
96,2
3,8
85,1
14,9
94,1
5,9
98,0
2,0
99,3
0,7
75,6
24,4
72,0
28,0
82,1
17,9
86,2
13,8
88,3
11,7
87,5
12,5
86,6
13,4
89,7
10,3
TOTAL RC-IVA
0,44
0,48
0,50
0,64
0,70
0,52
0,46
0,44
0,40
0,40
0,41
0,34
0,32
0,28
0,28
0,28
0,24
0,21
0,40
0,04
0,45
0,03
0,48
0,01
0,61
0,02
0,59
0,10
0,49
0,03
0,45
0,01
0,43
0,00
0,36
0,03
0,31
0,09
0,31
0,10
0,24
0,10
0,26
0,06
0,24
0,04
0,24
0,03
0,24
0,03
0,20
0,03
0,19
0,02
78,2
21,8
Grfico 9
RC-IVA recaudacin en efectivo y valores
(En millones de Bs. y porcentaje del PIB)
250
0,8
0,8
0,70
0,7
26,6
10,1
150
6,0
22,6
32,1
51,2
0,46
0,6
0,6
42,2
0,52
0,44
Millones de Bs.
15,7
3,4
23,5
0,5
0,40
0,41
186,9
186,7
170,2
0,4
0,34
3,2
0,03
0,01
0,01
0,03
195,0
0,44
0,40
0,10
0,02
Porcentaje
28,7
0,50
22,5
52,2
1,2
0,48
29,0
Porcentaje
200
0,00
0,04
0,4
0,03
0,09
0,28
180,7
5,2
164,3
150,2
159,2
169,6
167,5
151,6
161,4
147,0
147,6
0,28
0,61
0,3
0,28
0,24
0,21
131,7
5,5
0,45
0,2
0,2
0,59
0,10
0,04
0,45
0,40
0,03
0,02
0,31
0,24
0,26
0,24
0,1
0,0
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
0,03
0,36
0,31
62,1
0,03
0,43
86,4
1990
0,06
0,49
0,48
106,7
50
0,10
0,32
100
0,24
0,24
0,20
0,0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
16
0,19
Impuesto derogado por el numeral 9 del Artculo 1 de la Ley 1606 (Modificaciones a la Ley N 843) de 22
de diciembre de 1994, publicada en Gaceta Oficial de Bolivia N 1863 de fecha 22 de diciembre de 1994.
3,0
2,75
2,69
2.770
2.500
2,33
2.000
1.797
1,63
1,55
1,53
1,48
1,52
1,56
1.500
1,5
1.291
1,24
964
1.000
877
804
763
797
1,0
860
637
465
500
0,5
0,11
35
0,0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004(p)
2005(p)
2006(p)
2007(p)
Porcentaje
Millones de Bs.
2,0
1,85
1,82
2,5
2.520
1996
1997
TOTAL IUE
58,5
513,4
35,0
35,0
0
23,5
59,8
59,8
0
40,2
1998
1999
2000
721,4
937,9 1.052,1
995,2
2001
2002
465,0
465,0
0
48,3
637,5
429,9
207,5
83,9
762,8
506,7
256,1
175,1
877,4
621,1
256,2
174,7
803,8
545,8
258,0
191,4
796,7
551,1
245,6
193,3
90,6
90,6
0
9,4
88,4
59,6
28,8
11,6
81,3
54,0
27,3
18,7
83,4
59,0
24,4
16,6
860,0
595,3
264,7
153,5
2003
2004(p)
2005(p)
2006(p)
2007(p)
964,3
646,0
318,3
124,0
1.291,1
945,5
345,6
176,7
1.796,5
1.481,4
315,1
284,1
2.520,3
1.959,4
560,8
352,0
2.769,5
2.250,6
518,9
289,0
88,6
59,4
29,2
11,4
88,0
64,4
23,5
12,0
86,3
71,2
15,1
13,7
87,7
68,2
19,5
12,3
90,6
73,6
17,0
9,4
80,5
55,7
24,8
19,5
84,9
58,7
26,1
15,1
0,2
1,4
1,7
2,0
2,2
1,9
1,8
1,8
1,8
2,1
2,7
3,1
3,0
0,1
0,1
0
0,1
1,2
1,2
0
0,1
1,5
1,0
0,5
0,2
1,6
1,1
0,5
0,4
1,8
1,3
0,5
0,4
1,5
1,1
0,5
0,4
1,5
1,0
0,5
0,4
1,5
1,1
0,5
0,3
1,6
1,0
0,5
0,2
1,9
1,4
0,5
0,3
2,3
1,9
0,4
0,4
2,7
2,1
0,6
0,4
2,7
2,2
0,5
0,3
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
TOTAL IT
172,7
257,1
321,2
392,2
498,1
726,7
780,3
724,6
877,3
854,6 1.004,9
1999
2000
2001
2002
2003
2004(p)
2005(p)
2006(p)
2007(p)
IT RECAUDACIN EN EFECTIVO
IT
IT YPFB
IT RECAUDACIN EN VALORES
157,3
136,0
21,3
15,3
245,3
211,7
33,6
11,9
312,5
276,1
36,4
8,7
370,1
332,5
37,6
22,0
451,9
406,5
45,4
46,2
656,6
594,2
62,5
70,1
743,4
662,6
80,8
36,9
692,4
617,5
74,8
32,2
823,7
754,3
69,4
53,5
770,9
696,0
74,9
83,6
943,2
943,2
879,0
879,0
955,0
955,0
1.103,6
1.103,6
1.360,7
1.360,7
1.454,5
1.454,5
1.596,9
1.596,9
1.905,4
1.905,4
61,7
71,7
107,7
108,3
206,0
249,5
214,8
175,6
93,9
93,9
92,5
92,5
89,9
89,9
91,1
91,1
86,9
86,9
85,4
85,4
88,1
88,1
91,6
91,6
6,1
7,5
10,1
8,9
13,1
14,6
11,9
8,4
PARTICIPACIN EN EL TOTAL IT *
IT RECAUDACIN EN EFECTIVO
IT
IT YPFB
IT RECAUDACIN EN VALORES
91,1
78,8
12,3
8,9
95,4
82,3
13,1
4,6
97,3
86,0
11,3
2,7
94,4
84,8
9,6
5,6
90,7
81,6
9,1
9,3
90,3
81,8
8,6
9,7
95,3
84,9
10,4
4,7
95,5
85,2
10,3
4,5
93,9
86,0
7,9
6,1
90,2
81,4
8,8
9,8
1,1
1,3
1,5
1,6
1,8
2,3
2,1
1,7
1,9
1,8
1,9
1,8
1,9
2,0
2,3
2,2
2,0
2,0
IT RECAUDACIN EN EFECTIVO
IT
IT YPFB
IT RECAUDACIN EN VALORES
1,0
0,9
0,1
0,1
1,3
1,1
0,2
0,1
1,4
1,3
0,2
0,0
1,5
1,4
0,2
0,1
1,6
1,5
0,2
0,2
2,0
1,8
0,2
0,2
2,0
1,8
0,2
0,1
1,7
1,5
0,2
0,1
1,8
1,6
0,1
0,1
1,6
1,4
0,2
0,2
1,8
1,8
1,6
1,6
1,7
1,7
1,8
1,8
2,0
2,0
1,9
1,9
1,7
1,7
1,8
1,8
0,1
0,1
0,2
0,2
0,3
0,3
0,2
0,2
2,5
IT YPFB
IT
IT EN PORCENTAJE DEL PIB
2,0
2.000
2,0
2,0
1,8
1,8
1,7
1,6
1,6
1,6
1.905
1.597
1,4
1,5
1.455
1,3
Porcentaje
Millones de Bs.
1,8
1,7
1,5
1.500
2,0
1,9
1,8
1,7
1.361
1,0
1.104
1.000
69,4
80,8
62,5
500
1,0
955
943
879
74,9
74,8
0,5
45,4
36,4
37,6
594
33,6
21,3
136
212
276
333
754
663
618
1996
1997
696
406
0,0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1998
1999
2000
2001
2002
2003
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004(p)
2005(p)
2006(p)
2007(p)
117,6
160,6
200,3
233,4
273,7
370,1
402,6
483,0
656,9
446,3
659,9
343,6
410,5
456,9
558,1
662,6
782,3
929,9
83,2
61,0
22,1
34,5
34,4
0,1
95,4
22,2
140,9
110,9
30,0
19,7
19,6
0,1
130,5
30,1
173,2
128,5
44,8
27,1
27,0
0,1
155,4
44,9
203,8
153,5
50,3
29,6
29,3
0,3
182,8
50,6
199,8
123,5
76,3
74,0
73,7
0,3
197,2
76,6
282,7
190,3
92,5
87,3
87,1
0,2
277,4
92,7
333,0
193,9
139,2
69,6
68,0
1,5
261,9
140,7
376,5
171,4
205,1
106,5
101,8
4,7
273,2
209,7
494,8
145,9
348,8
162,2
161,1
1,1
307,0
349,9
317,6
158,1
159,5
128,7
127,5
1,2
285,6
160,6
542,1
244,5
297,6
117,8
117,6
0,2
362,1
297,8
266,5
224,1
42,4
77,1
75,8
1,3
299,9
43,7
290,4
237,9
52,4
120,1
115,3
4,8
353,2
57,3
276,1
198,7
77,3
180,9
177,8
3,1
376,5
80,4
395,4
279,5
115,9
162,7
153,1
9,5
432,7
125,4
353,8
209,4
144,3
308,8
298,1
10,7
507,5
155,0
618,0
448,9
169,1
164,4
158,6
5,7
607,5
174,8
811,4
597,9
213,4
118,6
111,2
7,4
709,1
220,8
70,7
51,9
18,8
29,3
29,2
0,1
81,1
18,9
87,7
69,1
18,7
12,3
12,2
0,0
81,3
18,7
86,5
64,1
22,4
13,5
13,5
0,1
77,6
22,4
87,3
65,8
21,6
12,7
12,6
0,1
78,3
21,7
73,0
45,1
27,9
27,0
26,9
0,1
72,0
28,0
76,4
51,4
25,0
23,6
23,5
0,1
75,0
25,0
82,7
48,2
34,6
17,3
16,9
0,4
65,1
34,9
78,0
35,5
42,5
22,0
21,1
1,0
56,6
43,4
82,1
37,0
45,1
17,9
17,8
0,0
54,9
45,1
77,5
65,2
12,3
22,5
22,1
0,4
87,3
12,7
70,7
58,0
12,8
29,3
28,1
1,2
86,0
14,0
60,4
43,5
16,9
39,6
38,9
0,7
82,4
17,6
70,9
50,1
20,8
29,1
27,4
1,7
77,5
22,5
53,4
31,6
21,8
46,6
45,0
1,6
76,6
23,4
79,0
57,4
21,6
21,0
20,3
0,7
77,7
22,3
87,2
64,3
22,9
12,8
12,0
0,8
76,3
23,7
TOTAL ICE
0,8
0,8
0,9
1,0
1,0
1,1
1,1
1,2
1,4
0,9
1,3
0,6
0,7
0,7
0,8
0,9
0,9
0,9
0,5
0,4
0,1
0,2
0,2
0,0
0,6
0,1
0,7
0,6
0,2
0,1
0,1
0,0
0,7
0,2
0,8
0,6
0,2
0,1
0,1
0,0
0,7
0,2
0,8
0,6
0,2
0,1
0,1
0,0
0,7
0,2
0,7
0,4
0,3
0,3
0,3
0,0
0,7
0,3
0,9
0,6
0,3
0,3
0,3
0,0
0,9
0,3
0,9
0,5
0,4
0,2
0,2
0,0
0,7
0,4
0,9
0,4
0,5
0,3
0,2
0,0
0,7
0,5
1,1
0,3
0,7
0,3
0,3
0,0
0,7
0,7
0,7
0,3
0,3
0,3
0,3
0,0
0,6
0,3
1,0
0,5
0,6
0,2
0,2
0,0
0,7
0,6
0,5
0,4
0,1
0,1
0,1
0,0
0,6
0,1
0,5
0,4
0,1
0,2
0,2
0,0
0,6
0,1
0,4
0,3
0,1
0,3
0,3
0,0
0,6
0,1
0,6
0,4
0,2
0,2
0,2
0,0
0,6
0,2
0,5
0,3
0,2
0,4
0,4
0,0
0,7
0,2
0,7
0,5
0,2
0,2
0,2
0,0
0,7
0,2
0,8
0,6
0,2
0,1
0,1
0,0
0,7
0,2
TOTAL ICE
71,2
35,4
35,7
28,8
28,6
0,3
64,0
36,0
En trminos del PIB la recaudacin efectiva es cercana a 1 por ciento, donde los
ingresos provenientes del mercado interno son mayores a los provenientes por
importaciones exceptuando los aos 1997, 1998 y 2000 (vase Grfico 12).
El ao 1994 se registra una baja en la recaudacin efectiva en 0,1 puntos porcentuales
del PIB en relacin al ao anterior, debido a la cada de la recaudacin proveniente del
mercado interno que pas de 0,63 por ciento en 1993 a 0,45 por ciento, al mismo
tiempo los ingresos de ICE importaciones subieron, en trminos del PIB, de 0,21 por
ciento a 0,28 por ciento, sin embargo, esto no fue suficiente para compensar el
descenso de la recaudacin del mercado interno, a esto se suma el crecimiento de la
economa, ese ao se creci 0,4 puntos ms que 1993.
La recaudacin efectiva subi el ao 1995 en 0,2 puntos porcentuales del PIB,
respecto del ao anterior, se debi, entre otros factores, a mayor recaudacin de este
impuesto en el mercado interno que pas del 0,4% en 1994, al 0,6%, ocasionado por
17
Mediante D.S. 25575 de 5 de noviembre de 1999 se ampla el plazo por 90 das para la nacionalizacin
de vehculos. Muchos contribuyentes esperaron el ao 2000 para iniciar sus trmites o efectuar sus pagos,
afectando el nivel de recaudaciones de la gestin 1999.
1,2
600
1,1
1,0
550
1,0
500
0,9
0,9
0,9
0,8
0,8
0,8
0,7
Millones de Bs.
350
300
0,8
0,7
400
0,7
0,7
0,6
0,5
0,5
0,6
0,5
0,4
250
Porcentaje
450
0,5
0,4
200
150
0,2
100
50
0,0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Monto mximo
de capital
Precio unitario de la
mercadera y/o servicio
Monto de las
ventas anuales
37.000
37.000
37.000
480
148
640
136.000
136.000
136.000
El pago del tributo anual se lo realiza en seis cuotas bimestrales, el monto vara
segn a la categora que corresponda, actualmente existen cinco categoras al
interior de este rgimen (vase Cuadro 8).
15.000
18.700
23.500
29.500
37.000
Pago Bimestral
(Bs.)
47
90
147
158
200
18
0,025%
RTS
7,9
0,02%
7,6
5,9
0,020%
6,8
6,7
6,1
6,2
4,9
0,01%
5
0,01%
0,01%
0,01%
5,0
0,01%
4,1
0,015%
4,8
Porcentaje
Mllones de Bs.
5,5
4,4
0,01%
0,01%
0,01%
0,01%
0,01%
0,01%
0,01%
0,01%
3,3
0,010%
3,3
0,01%
0,01%
2,7
0,01%
2,4
1,9
0,01%
0,005%
0,000%
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Como se aprecia los ingresos que genera el RTS son muy reducidos, sin
embargo, resulta interesante saber que parte de esta recaudacin proviene de
los comerciantes minoristas, que parte corresponde a los vivanderos y que parte
a los artesanos; en las figuras siguientes (vase Grfico 14) se puede observar
que los comerciantes minoristas tienen mayor participacin.
Su contribucin durante los periodos 2001 a 2006 oscila entre 58 y 75%
registrndose la menor participacin el ao 2002 (58,3%) y obteniendo la
mayor participacin el ao 2006 (74,8%). La segunda actividad con mayor
participacin es la de artesanos, que se encuentra alrededor del 15,5%.
La recaudacin de las tres actividades se incrementaron durante los aos 2001 a
2004, tendencia que cambia el periodo 2005 donde la recaudacin de estas
actividades cae fuertemente, este descenso, se explica especialmente por
razones de carcter normativo ms que econmico. Como ya se menciono el ao
2004 re realiza un reajuste al RTS donde se establece nuevos montos de
capital, ventas anuales, precios unitarios y pagos bimensuales; asimismo, otro
factor que incidi en la baja recaudacin es el cambio que se realiz del Registro
nico de Contribuyentes al NIT (Nmero de Identificacin Tributaria).
0,7
0,7
0,1
Millones de Bs.
0,7
0,7
0,1
0,8
0,9
1%
1,0
0,7
15%
0,9
1,1
0,8
0,1
1,1
4
8%
0,9
0,5
1,0
64%
0,7
12%
5,1
4,4
2
3,5
3,5
2001
2002
3,9
3,1
Comerciantes minoristas
2003
Artesanos
Vivanderos
2004
Ninguno anterior
2005
2006(p)
Artesanos
Vivanderos
Comerciantes minoristas
Ninguno anterior
Se establece este rgimen (de carcter transitorio) para las personas naturales
que son propietarias hasta de dos vehculos de transporte pblico, urbano,
interprovincial e interdepartamental a objeto de la liquidacin y pago de los
siguientes impuestos: IVA, RC-IVA, IT e IUE.
El hecho generador de este tributo integrado es la prestacin del servicio
pblico de transporte urbano, interprovincial e interdepartamental.
Estn excluidos del STI las empresas que efecten servicio pblico de transporte
interdepartamental y/o internacional de pasajeros y carga, as como tambin las
empresas de transporte urbano (radiotaxis y otros similares) debiendo
incorporarse al rgimen general de tributacin.
El ingreso que genera este sistema respecto del PIB es inferior a 0,01% y su
participacin dentro del total de la recaudacin interna es menor a 0,1 puntos
porcentuales. A lo largo de estos aos el comportamiento de este ingreso es
decreciente en porcentaje del PIB exceptuando el ao 2004 (vase Grfico 15)
donde se puede observar un incremento de las recaudaciones en trminos
0,007%
STI
0,006%
1.000
0,005%
995,9
0,004%
Porcentaje
Miles de Bs.
800
600
0,003%
400
337,8
0,002%
455,7
200
160,4
0,001%
111,7
54,3
58,3
1993
1994
70,4
73,3
65,8
66,2
64,5
1995
1996
1997
1998
1999
83,4
61,4
67,8
63,4
2001
2002
2003
113,0
98,2
0,000%
1990
1991
1992
2000
(PRICOS),
grandes
contribuyentes
(GRACOS)
resto
de
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006(p)
TOTAL CONTRIBUYENTES
RGIMEN GENERAL
Grandes contribuyentes
Principales y resto de contribuyentes
RGIMEN ESPECIAL
RTS
STI
RAU
157,561
140,866
1,387
139,479
16,695
280
16,415
0
199,166
153,602
1,544
152,058
45,564
29,089
16,475
0
215,958
166,737
1,546
165,191
49,221
37,492
11,729
0
238,182
182,446
1,880
180,566
55,736
44,272
11,464
0
146,172
100,221
1,880
98,341
45,951
36,431
9,520
0
188,773
127,938
2,606
125,332
60,835
48,175
12,660
0
224,554
151,441
2,616
148,825
73,113
60,284
12,829
0
257,229
175,712
2,481
173,231
81,517
70,919
10,598
0
296,538
202,065
4,780
197,285
94,473
82,756
11,717
0
323,151
222,232
4,985
217,247
100,919
89,261
11,658
0
334,454
230,762
5,559
225,203
103,692
91,196
11,543
953
338,849
234,061
6,561
227,500
104,788
90,844
12,947
997
385,241
273,140
1,524
271,616
112,101
97,480
13,031
1,590
403,118
287,677
1,505
286,172
115,441
100,090
13,512
1,839
239,321
188,736
1,707
187,029
50,585
34,811
14,458
1,316
211,519
172,956
1,687
171,269
38,563
21,671
15,452
1,440
246,629
201,865
1,649
200,216
44,764
27,352
15,343
2,069
RGIMEN GENERAL
Grandes contribuyentes
Principales y resto de contribuyentes
RGIMEN ESPECIAL
RTS
STI
RAU
89.4
0.9
88.5
10.6
0.2
10.4
0
77.1
0.8
76.3
22.9
14.6
8.3
0
77.2
0.7
76.5
22.8
17.4
5.4
0
76.6
0.8
75.8
23.4
18.6
4.8
0
68.6
1.3
67.3
31.4
24.9
6.5
0
67.8
1.4
66.4
32.2
25.5
6.7
0
67.4
1.2
66.3
32.6
26.8
5.7
0
69.1
1.9
67.1
30.9
26.8
3.8
0.3
70.9
0.4
70.5
29.1
25.3
3.4
0.4
71.4
0.4
71.0
28.6
24.8
3.4
0.5
78.9
0.7
78.1
21.1
14.5
6.0
0.5
81.8
0.8
81.0
18.2
10.2
7.3
0.7
81.8
0.7
81.2
18.2
11.1
6.2
0.8
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
1.0
99.0
1.0
99.0
0.9
99.1
1.0
99.0
1.9
98.1
2.0
98.0
1.7
98.3
1.4
98.6
2.4
97.6
2.2
97.8
2.4
97.6
2.8
97.2
0.6
99.4
0.5
99.5
0.9
99.1
1.0
99.0
0.8
99.2
68.1
1.6
66.5
31.9
27.9
4.0
0
68.8
1.5
67.2
31.2
27.6
3.6
0
69.0
1.7
67.3
31.0
27.3
3.5
0.3
Grandes contribuyentes
Principales y resto de contribuyentes
RGIMEN ESPECIAL
RTS
STI
RAU
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
1.7
98.3
0
63.8
36.2
0
76.2
23.8
0
79.4
20.6
0
79.3
20.7
0
79.2
20.8
0
82.5
17.5
0
87.0
13.0
0
87.6
12.4
0
88.4
11.6
0
87.9
11.1
0.9
86.7
12.4
1.0
87.0
11.6
1.4
86.7
11.7
1.6
68.8
28.6
2.6
56.2
40.1
3.7
61.1
34.3
4.6
STI
5%
RTS
18,9%
RESTO DE
CONTRIBUYENTES
17%
GRACOS
0,8%
GRACOS
82,8%
RESTO DE
CONTRIBUYENTES
74,8%
GRACOS
RESTO DE CONTRIBUYENTES
RTS
STI
RAU
GRACOS
RESTO DE CONTRIBUYENTES
REGIMENES ESPECIALES
Grfico 17
RTS Recaudacin y Contribuyentes
120
8,0
ocultan
7,6
Recaudacin RTS
N de Contribuyentes
6,8
6,7
100
97,5
91,2
5,0
4,4
60
4,0
60,3
3,3
17
muestra
la
cantidad
de
48,2
37,5
40
Millones de Bs.
4,8
70,9
44,3
estos
6,0
6,1
4,1
3,3
de
100,1
82,8
4,9
Cantidad de Contribuyentes
(en miles)
5,9
amparo
90,8
6,2
89,3
5,5
80
al
2,7
36,4
29,1
34,8
2,0
2,4
27,4
20
21,7
280 *
1990
1991
0,0
1992
1993
1994
1995
21
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005 2006(p)
recaudacin
que
genera,
se
1,9
la
importante
en
la
cantidad
de
La Constitucin Poltica del Estado, en el inciso d) del Artculo 8 establece que toda persona tiene deber
fundamental de contribuir en proporcin a su capacidad econmica, al sostenimiento de los servicios
pblicos. De igual forma en su Artculo 27 seala que los impuestos y dems cargas pblicas obligan
igualmente a todos en forma proporcional y progresiva.
30.000
23,2
23,6
IDH
PRESIN TRIBUTARIA
25.000
17,6
16,1
15,2
14,8
15
Porcentaje
12,7
13,1
14,4
14,5
13,7
13,6
17,2
5.954
20.000
5.497
14,0
18.385
13,0
11,6
2.328
15.799
15.000
10,7
13.553
10
8,3
11.243
8,7
10.000
7.890
6.916
7.721
8.230
8.652
6.595
5.681
4.237
1.277
1.670
2.349
2.844
4.867
5.000
3.515
0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Millones de Bs.
20
Las recaudaciones de IVA, ICE e IEHD proveniente de las importaciones forman parte del sistema impositivo
general y por tanto estn incluidos en el estudio como ingresos por renta interna.
23
La Ley 2196 dispone como incentivos a la inversin, la condonacin del pago del impuesto RC-IVA sobre los
dividendos distribuidos a las personas naturales residentes en Bolivia. Tambin estn exentas del pago de este
tributo las ganancias de capital, los rendimientos de inversiones en valores emitidos por NAFIBO dentro del Fondo
Especial de Reactivacin Econmica y los rendimientos de inversiones en valores de procesos de titularizacin y de
patrimonios autnomos.
24
El Impuesto a las Transacciones Financieras es aprobado mediante ley N 2646 y reglamentado a travs del
Decreto Supremo N 27566, entr en vigencia a partir de julio del 2004 con carcter transitorio.
18
RECAUDACIN INTERNA EN VALORES
16,6
13,3
13,2
11,7
11,7
Millones de Bs.
9,9
9,4
7,5
8.000
2.084
12,5
11,7
12,0
12
1.852
11,7
10,5
10
1.128
9,6
8,6
6,9
741
7,0
6.000
14
13,1
10,9
9,2
10.000
765
6,1
826
833
15.609
834
12.795
893
316
9.444
691
4.000
383
6.509
211
141
135
4.074
99
938
1.342
1990
1991
2.307
2.735
3.096
1.894
1992
1993
1994
1995
4.546
10.905
520
2.000
16
15,2
13,6
11,6
10,9
13,9
13,5
12,4
11,3
10,3
12.000
14,2
14,0
12,2
14.000
1.659
15,2
16.000
5.420
6.315
6.802
7.253
5.064
0
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Porcentaje
18.000
16,8
16,2
IV.
LA ACTIVIDAD ECONMICA Y LA
RECAUDACIN DE IMPUESTOS
Los impuestos son la fuente ms importante de ingresos del Sector Pblico, muchas de
sus variaciones se producen automticamente en respuesta a las fluctuaciones de la
economa25. Por ejemplo, en perodos de restriccin econmica las empresas reciben
menos utilidades, por lo cual pagan menos impuestos, las personas tambin reciben
menos ingresos, con lo cual pagan menos impuestos a la renta, y tambin consumen
menos, lo cual reduce la recaudacin de impuestos indirectos (ej. IVA).
Si bien el sistema tributario actual demuestra un crecimiento real de las
recaudaciones que est por encima del crecimiento del Producto Interno Bruto, es
necesario contar con un instrumento que ayude a evaluar la sostenibilidad del
rgimen impositivo y de los diferentes impuestos. La estimacin de la sensibilidad de
los ingresos tributarios a las fluctuaciones de la actividad econmica servir de ayuda
para evaluar el sistema impositivo.
El producto evoluciona en torno a una trayectoria subyacente, que refleja esencialmente la tasa de
crecimiento potencial de largo plazo de la economa, y que est sujeto a shocks permanentes y temporales de
diversas magnitudes. Los shocks permanentes, como por ejemplo, cambios tecnolgicos significativos,
generan efectos persistentes en la trayectoria de tendencia del producto, mientras que los shocks transitorios,
por definicin, se disipan en el tiempo, por lo que sucesivos shocks temporales negativos y positivos se
traducen en movimientos cclicos del producto efectivo respecto del producto potencial.
26
Ver Schenone, O. y C. de la Torre (2003). Guatemala: Fortalecimiento de la estructura tributaria. Banco
Interamericano de Desarrollo.
T
Y
Y
T
Donde:
FTY
T
Y
- Elasticidad Tributaria
La elasticidad de los ingresos tributarios al Producto Interno Bruto se define
como el cambio porcentual en los ingresos tributarios respecto a un cambio
porcentual en el PIB, suponiendo que se excluye los cambios discrecionales
referidos a tasas impositivas y/o a la base tributaria de la recaudacin de
impuestos.
Est definida como:
E RY
R
Y
Y
R
Donde:
ERY
Log (Ri,t )
Log (PIBt )
Donde:
Ri
i
28
Ver Phillips, P. (1987). Time Series Regressions with Unit Roots. Econometrica, 55, pp. 277-302.
Xt
Xt
X0
ut
ut
Niid (0,
2
u
Para verificar la hiptesis nula de que Xt no es estacionario, basta con verificar que
=1 frente a la hiptesis alternativa de que 1. En efecto, si =1, Xt resulta ser un
paseo aleatorio (proceso no estacionario) pudindose escribir:
Xt
Xt
Xt
Xt
ut
(1 L) X t
ut
para
Las tablas de los valores crticos para el estadstico de contraste de dicha raz unitaria
han sido tabuladas por Dickey (1976) y recogidas en Fuller (1976).
Los valores crticos de estas tablas corresponden a tres posibles modelos estimados:
Xt
Xt
ut
Xt
Xt
Xt
ut
1
c
Xt
ut
Xt
Xt
Xt
ut
i 1
Ver Dolado, J.; Jenkinson, T. y S. Sosvilla-Rivero (1990). Conintegration and Unit Root. Journal of
Economic Survey.
LRCIVA
Efectivo
LIT
Efectivo
LIUE
Efectivo
LIEHD
Efectivo
LICE
Efectivo
LRTS
Efectivo
LSTI
Efectivo
LREINTERNA
Efectivo
LPIB
3,5191
0,0715
-2,6763
2,9682
1,2312
0,1996
-0,3249
-1,6094
5,2181
2,9331
-2,6016
-1,9460
-1,6135
0,9998
zzzzno
zzzzno
mm3
mmI(1)
-2,6005
-1,9458
-1,6136
0,7021
zzzzno
zzzzno
mm1
mmI(1)
-3,5349
-2,9069
-2,5910
0,0836
zzzzsi
zzzzno
mm2
mmI(1)
-2,6212
-1,9489
-1,6119
0,9989
zzzzno
zzzzno
mm3
mmI(1)
-2,6174
-1,9483
-1,6122
0,9421
zzzzno
zzzzno
mm0
mmI(1)
-2,5999
-1,9457
-1,6136
0,7411
zzzzno
zzzzno
mm0
mmI(1)
-2,6005
-1,9458
-1,6136
0,5646
zzzzno
zzzzno
mm1
mmI(1)
-2,5999
-1,9457
-1,6136
0,1008
zzzzno
zzzzno
mm0
mmI(1)
-2,6016
-1,9460
-1,6135
1,0000
zzzzno
zzzzno
mm3
mmI(1)
-2,6028
-1,9462
-1,6134
0,9990
zzzzno
zzzzno
mm5
mmI(1)
Valores Crticos
1%
5%
10%
Probabilidad*
Constante
Tendencia
Rezagos (CIS)
Orden de Integracin
-2,91883
-15,71371
-4,14272
-3,82542
-8,11422
-10,45492
-13,81930
-8,94507
-2,59737
-12,73882
-2,6022
-1,9461
-1,6134
0,0041
3
-2,6005
-1,9458
-1,6136
0,0000
0
-2,6022
-1,9461
-1,6134
0,0001
3
-2,6256
-1,9496
-1,6116
0,0003
5
-2,6186
-1,9485
-1,6121
0,0000
0
-2,6005
-1,9458
-1,6136
0,0000
0
-2,6005
-1,9458
-1,6136
0,0000
0
-2,6005
-1,9458
-1,6136
0,0000
0
-2,6028
-1,9462
-1,6134
0,0101
4
-2,6028
-1,9462
-1,6134
0,0000
3
Valores Crticos
1%
5%
10%
Probabilidad*
Rezagos (CIS)
Elaboracin: Propia.
Provienen de Mackinnon (1996).
La eleccin de rezagos determinado por el criterio de Schwarz.
Diferencia = = X1 X t -1
Por lo tanto la sincrona es intuitivamente la idea detrs de las series de tiempo, como
lo afirma Granger, ...una prueba de cointegracin puede ser considerada como una
prueba previa para evitar situaciones de regresin espuria. La teora de cointegracin
permite reconciliar la no estacionariedad con la posibilidad de estudiar relaciones
entre los niveles de las variables econmicas.30
Si se verifica que un conjunto de variables integradas estn cointegradas se asegura la
existencia de una relacin no espuria entre las mismas que, adems, es estacionaria
(es decir, de equilibrio en el sentido estadstico). El concepto de cointegracin es la
nocin estadstica equivalente a la idea de equilibrio estable, en el sentido de que
cuando existe una relacin de este tipo entre variables econmicas, las desviaciones
de la citada relacin no pueden ser fuertes ni crecer ilimitadamente; de esta forma, la
cointegracin de las variables de un modelo da validez al mismo a largo plazo.
Cuando una serie es no estacionaria o integrada, los valores que toma en un momento
del tiempo son, por definicin, la acumulacin de todas las perturbaciones o shocks
pasados, a diferencia de las series estacionarias, para las cuales el efecto de las
perturbaciones es transitorio. Por tanto, el hecho de que una combinacin lineal de un
conjunto de variables sea estacionaria implica, intuitivamente, que la forma en que
stas se mueven en el tiempo es similar, adems, la relacin de cointegracin
actuara como un atractor para el conjunto de variables bajo anlisis, en el sentido
de que tiendan a formar un modelo compacto en el transcurso del tiempo.
Si existiese cointegracin entre las variables de un modelo, este puede analizarse
mediante un mecanismo de correccin del error (o modelo de correccin de error
MCE) que representa correctamente el comportamiento dinmico de las series y, por
tanto, constituye una base adecuada para el anlisis emprico cubriendo la faceta del
equilibrio sobre todo en el corto plazo.
En ese contexto, la metodologa a seguir es la propuesta por S. Johansen y K. Juselius;
que plantean colocar las series que presenten races unitarias en un vector
autorregresivo a partir del cual se puede probar la existencia de una o ms
30
yt
A1 yt
yt
A1 yt
A2 yt
... An yt
... A yt
Bxt
ut
n
t
es un vector de innovaciones.
yt
( A1
) yt
A2 yt
yt
( A1
) yt
( A1
A2
yt
yt
yt
yt
... An yt
) yt
...
ut
... An yt
yt
ut
ut
n 1
yt
yt
ut
i 1
donde:
i
Aj )
j 1
n
Aj )
i 1
Realizando una comparacin con el test de raz unitaria el cual seala que una serie es estacionaria cuando
yt
yt
, es
Eigenvalor
Estadstico de
la traza
Valor crtico
al 5%
Valor crtico
Corregido 5%
0,298
0,136
31,485
9,201
20,262
9,165
23,209
10,498
Eigenvalor
Estadstico del
mximo eig.
Valor crtico
al 5%
Valor crtico
Corregido 5%
0,298
0,136
22,284
9,201
15,892
9,165
18,204
10,498
Hiptesis No.
de E.C.
Ninguna*
A lo ms 1*
Hiptesis No.
de E.C.
Ninguna*
A lo ms 1*
Ninguna*
A lo ms 1
Hiptesis No.
de E.C.
Ninguna*
A lo ms 1
Eigenvalor
Valor crtico
al 5%
Valor crtico
Corregido 5%
0,269
0,089
25,180
5,787
20,262
9,165
24,158
10,927
Eigenvalor
Estadstico del
mximo eig.
Valor crtico
al 5%
Valor crtico
Corregido 5%
0,269
0,089
19,393
5,787
15,892
9,165
18,948
10,927
Hiptesis No.
de E.C.
Ninguna*
A lo ms 1
Hiptesis No.
de E.C.
Ninguna*
A lo ms 1
Ninguna*
A lo ms 1
Hiptesis No.
de E.C.
Ninguna*
A lo ms 1
Estadstico de
la traza
Valor crtico
al 5%
Valor crtico
Corregido 5%
0,495
0,208
38,466
9,793
20,262
9,165
23,639
10,692
Eigenvalor
Estadstico del
mximo eig.
Valor crtico
al 5%
Valor crtico
Corregido 5%
0,495
0,208
28,673
9,793
15,892
9,165
18,541
10,692
Valor crtico
Corregido 5%
0,250
0,160
29,112
10,993
20,262
9,165
23,209
10,498
Eigenvalor
Estadstico del
mximo eig.
Valor crtico
al 5%
Valor crtico
Corregido 5%
0,250
0,160
18,119
10,993
15,892
9,165
18,204
10,498
Eigenvalor
Estadstico de la
traza
Valor crtico
al 5%
Valor crtico
Corregido 5%
0,361
0,114
35,769
7,597
20,262
9,165
23,209
10,498
Eigenvalor
Estadstico del
mximo eig.
Valor crtico
al 5%
Valor crtico
Corregido 5%
0,361
0,114
28,172
7,597
15,892
9,165
18,204
10,498
Hiptesis No.
de E.C.
Ninguna*
A lo ms 1
Hiptesis No.
de E.C.
Ninguna*
A lo ms 1
Eigenvalor
Estadstico de la
traza
Valor crtico
al 5%
Valor crtico
Corregido 5%
0,296
0,104
29,086
6,947
20,262
9,165
23,209
10,498
Eigenvalor
Estadstico del
mximo eig.
Valor crtico
al 5%
Valor crtico
Corregido 5%
0,296
0,104
22,139
6,947
15,892
9,165
18,204
10,498
Eigenvalor
Estadstico de
la traza
Valor crtico
al 5%
Valor crtico
Corregido 5%
0,300
0,106
29,583
7,091
20,262
9,165
23,209
10,498
Eigenvalor
Estadstico del
mximo eig.
Valor crtico
al 5%
Valor crtico
Corregido 5%
0,300
0,106
22,491
7,091
15,892
9,165
18,204
10,498
Elaboracin: Propia.
* Rechazo de la hiptesis al nivel del 5% de significancia.
Valor crtico
al 5%
Eigenvalor
Estadstico de la
traza
Estadstico de
la traza
Eigenvalor
Hiptesis No.
de E.C.
Ninguna*
A lo ms 1
Hiptesis No.
de E.C.
Ninguna*
A lo ms 1
Eigenvalor
Estadstico de la
traza
Valor crtico
al 5%
Valor crtico
Corregido 5%
0,384
0,126
39,048
8,479
20,262
9,165
23,209
10,498
Eigenvalor
Estadstico del
mximo eig.
Valor crtico
al 5%
Valor crtico
Corregido 5%
0,384
0,126
30,568
8,479
15,892
9,165
18,204
10,498
Es importante mencionar que el valor crtico de la prueba de traza (trace test) y del
mximo autovalor (maximum eigenvalue) presentan un sesgo para muestras
pequeas que tienden a rechazar la hiptesis nula y se suele aceptar la existencia de
un o varios vectores de cointegracin32.
Para corregir este problema Yin Wong Cheung y Kong Lai (1993)33 sugieren una
correccin al valor crtico del test de Johansen Juselius, el cual debe ser multiplicado
por
T
T
nk
Los resultados de la relacin testeada entre la Recaudacin Interna y el PIB sugiere que existiran 2
vectores de cointegracin, sin embargo, realizando la correccin al valor crtico de la prueba de Traza y del
Mximo Eigenvalor se concluye que existe un solo vector o relacin de cointegracin.
33
Ver Cheung, Y. y Lai K. (1993). Finite-Sample Sizes of Johansens Likelihood Ratio Tests for
Cointegration. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 55, pp. 313-328.
34
El trmino de cointegracin es conocido como el trmino de correccin de errores, donde la desviacin del
equilibrio de largo plazo es corregida gradualmente a travs del ajuste parcial de corto plazo.
Xt
Xt
Xt
i 1
Donde:
i
Los
...
...
) ,
1 , ...,
son los parmetros dinmicos del vector del modelo; la matriz es de rango
Relacin: IT PIB
t 1
Si bien las relaciones encontradas presentan los signos esperados (concordante con la
teora econmica) y adems los residuos no presentan problemas de autocorrelacin,
heteroscedasticidad y siguen una distribucin normal, problemas que surgen al
modelar economtricamente, estos resultados pueden estar sobreestimados ya que el
clculo se hizo sobre la recaudacin bruta, es decir, la recaudacin en efectivo ms la
recaudacin en valores, en ese sentido, los resultados podran reflejar una respuesta
incorrecta.
De esta manera, se realiz nuevamente el clculo de los indicadores tomando en
cuenta simplemente la recaudacin en efectivo; los nuevos resultados y las pruebas
respectivas se presentan a continuacin:
i) Relacin: IVA PIB
La evidencia emprica muestra que a largo plazo existe una relacin estable de
equilibrio entre el IVA y el PIB35:
t 1
log(IVAtEfectivo
) 1,189 log(PIBt 1 )
1
log(IVA tEfectivo
)
1
d log(IVA Efectivo)
d log(PIB)
35
t 1
1,189
Para entender la naturaleza de esta relacin vase el Anexo 3 donde se reporta la versin completa del
vector de correccin de errores.
t 1
log(ITt Efectivo
) 1,547 log(PIBt 1 )
1
log(ITt Efectivo
)
1
t 1
1,547
Existe una relacin directa en el largo plazo entre el Impuesto a las Transacciones y
el Producto Interno Bruto, es decir, que la capacidad de reaccin estimada implica
que un aumento en el PIB de 1% genera un incremento de 1,5% en la recaudacin
en efectivo del Impuesto a las Transacciones.
iii) Relacin: ICE PIB
El resultado muestra que a largo plazo existe una relacin de equilibrio estable
entre el Impuesto a los Consumos Especficos y el Producto Interno Bruto37, dicha
relacin es la siguiente:
36
37
Ver Anexo 3.
Ver Anexo 3.
t 1
log(ICEtEfectivo
) 0,407 log(PIBt 1 )
1
log(ICE tEfectivo
) 8.114 0.407 log(PIBt 1 )
1
d log(ICE Efectivo)
d log(PIB)
t 1
0,407
t 1
log(IUEtEfectivo
) 1,59 log(PIBt 1 )
1
log(IUEtEfectivo
) 1,59 log(PIBt 1 ) 18,94
1
d log(IUE Efectivo)
d log(PIB)
t 1
1,59
38
Ver Anexo 3.
log(RC IVAtEfectivo
) 1,177 log(PIBt 1 )
1
t 1
t 1
1,177
t 1
log(RTS tEfectivo
) 0,85 log(PIBt 1 )
1
log(RTStEfectivo
) 0,85 log(PIBt 1 ) 5,45
1
d log(RTS Efectivo)
d log(PIB)
t 1
0,85
El valor del coeficiente indica que si el producto interno bruto aumenta en 1%, la
recaudacin correspondiente al RTS aumentar en 0,8%.
39
Para mejor comprensin vase el Anexo 3 donde se reporta la versin completa del vector de correccin de
errores.
t 1
log(STI tEfectivo
) 0,49 log(PIBt 1 )
1
log(STI tEfectivo
)
1
d log(STI Efectivo)
d log(PIB)
t 1
0,49
t 1
log(RecaudacinInternatEfectiva
) 2,30 log(PIBt 1 )
1
log(RecaudacinInternatEfectiva
)
1
d log(RecaudacinInterna Efectiva)
d log(PIB)
t 1
2,30
LM-Stat
8,4362
5,6570
5,0713
5,8720
4,9298
6,6170
Prob
0,0768
0,2263
0,2801
0,2089
0,2946
0,1576
LM-Stat
2,2964
4,4365
1,0826
5,0242
6,3914
5,0266
Prob
0,6814
0,3501
0,8970
0,2848
0,1718
0,2846
LM-Stat
2,3302
5,3364
8,9940
4,3375
4,1835
8,4819
Prob
0,6753
0,2545
0,0612
0,3622
0,3817
0,0754
LM-Stat
6,3095
2,8599
7,6126
2,6550
2,7327
4,8142
Prob
0,1772
0,5815
0,1068
0,6171
0,6035
0,3069
LM-Stat
5,6177
7,0804
4,5783
6,4670
7,4375
4,4150
Prob
0,2296
0,1317
0,3334
0,1669
0,1145
0,3527
LM-Stat
7,7853
5,0331
4,4306
3,0763
3,9672
3,9349
Prob
0,0998
0,2839
0,3509
0,5451
0,4105
0,4149
Lags
1
2
3
4
5
6
LM-Stat
2,6457
2,5852
9,2549
4,3627
2,6364
1,6032
Prob
0,6187
0,6295
0,0550
0,3591
0,6204
0,8082
LM-Stat
2,8685
5,1277
2,7125
6,3714
2,3320
0,3679
Prob
0,5801
0,2744
0,6070
0,1731
0,6750
0,9850
Jarque-Bera
1,2177
1,4842
2,7019
df
2
2
4
Prob.
0,5440
0,4761
0,6089
Jarque-Bera
5,0054
2,4743
7,4798
df
2
2
4
Prob.
0,0819
0,2902
0,1126
Jarque-Bera
2,0274
4,0303
6,0577
df
2
2
4
Prob.
0,3629
0,1333
0,1949
Jarque-Bera
4,2057
1,7184
5,9242
df
2
2
4
Prob.
0,1221
0,4235
0,2049
Jarque-Bera
3,8129
3,6319
7,4448
df
2
2
4
Prob.
0,1486
0,1627
0,1142
Jarque-Bera
1,2810
1,4677
2,7487
df
2
2
4
Prob.
0,5270
0,4801
0,6007
Jarque-Bera
3,2864
2,4947
5,7812
df
2
2
4
Prob.
0,1934
0,2873
0,2161
Cuadro 14
VEC Residual Heteroskedasticity Tests:
No Cross Terms (only levels and squares)
Cuadro 15
VEC Residual Heteroskedasticity Tests:
Includes Cross Terms
Joint test:
Chi-sq
64,819
Joint test:
Chi-sq
156,501
df
54
Prob.
0,149
df
138
Prob.
0,134
Joint test:
Chi-sq
49,192
Joint test:
Chi-sq
130,475
df
39
Prob.
0,127
df
114
Prob.
0,139
Joint test:
Chi-sq
52,797
Joint test:
Chi-sq
163,808
df
48
Prob.
0,294
df
54
Prob.
0,1981
Joint test:
Chi-sq
66,256
df
60
Prob.
0,270
df
57
Prob.
0,635
df
153
Prob.
0,261
---
---
---
---
---
df
165
Prob.
0,41
Joint test:
Chi-sq
50,739
Joint test:
Chi-sq
123,027
df
42
Prob.
0,167
df
117
Prob.
0,333
Joint test:
Chi-sq
46,646
Joint test:
Chi-sq
180,461
df
51
Prob.
0,647
df
177
Prob.
0,414
e ,t
Y
T
Y
donde:
40
Te,t
Tt
Yt*
Yt
Ver Hagemann, R. (1999). The Estructural Budget Balance: The IMFs Methodology. International
Monetary Fund. Working Paper N 95.
41
Ver De Masi, P. (1997). IMF Estimates of Potential Output: Theory and Practice. Intenational Monetary
Fund. Working Paper N 177.
42
Ver Hodrick, R. y Prescott E. (1997). Post war Business Cycles: An Empirical Investigation. Journal of
Money, Credit and Banking. Vol. 29, pp. 1-16.
Grfico 20
Brecha de la Recaudacin Interna
(En porcentaje del PIB)*
0,4
0,36
0,3
0,2
0,15
0,13
0,11
0,10
Porcentaje
0,1
0,02
0,01
0,02
0,0
-0,03
-0,06
-0,1
-0,05
-0,09
-0,13
-0,10
-0,14
-0,11
-0,14
-0,2
-0,20
-0,3
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Sin embargo y a pesar del crecimiento continuo de la actividad econmica durante los
aos 2002 a 2005 la recaudacin estructural (potencial) fue mayor a la recaudacin
observada.
La brecha de la recaudacin del impuesto a los Consumos Especficos muestra un
comportamiento singular pues durante los aos 1990 a 1997 y 1999 a 2006 un signo
negativo de la misma va seguida por un signo positivo, donde el signo negativo implica
recaudacin por debajo de la estructural.
La brecha ms amplia se registra la gestin 2001 debido a la cada de la recaudacin
de este impuesto en el mercado interno como en importaciones, tambin se reflej la
baja tasa de crecimiento de la actividad econmica.
Los aos 1997 y 1998, 2006 y 2007 son periodos consecutivos donde la recaudacin
observada es mayor a la estructural.
A diferencia de los otros impuestos, la grfica de la brecha del impuesto sobre las
Utilidades de las Empresas muestra que la recaudacin que gener a partir de su
creacin siempre estuvo por encima de la potencial.
Como se explic, la recaudacin que genera el RC-IVA, en trminos del PIB, es poco
significativa pues oscila entre 0,2 y 0,6% y en el caso del Rgimen Tributario
Simplificado y del Sistema Tributario Integrado es insignificante ya que oscila, en el
primer caso, entre 0,01 y 0,02% y en el segundo entre 0 y 0,006%.
El Grfico 21 muestra que la recaudacin observada del RC-IVA y RTS se encuentra
ligeramente distanciada de la recaudacin potencial, sin embargo, esto no significa
que las fluctuaciones que se presentan en la actividad econmica no influyan en la
recaudacin, el efecto es mnimo.
Grfico 21
Brecha de la Recaudacin de Impuestos
(En porcentaje del PIB)*
IVA
ICE
0,20
0,04
0,02
0,16
0,02
0,02
0,01
0,15
0,01
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,10
-0,01
-0,01
-0,01
-0,02
0,06
0,05
0,05
0,05
0,03
Porcentaje
Porcentaje
-0,01
0,00
-0,03
-0,03
-0,04
0,01
0,00
0,00
-0,06
-0,01
-0,02
-0,03
-0,03
-0,05
-0,03
-0,04
-0,05
-0,05
-0,08
-0,05
-0,06
-0,08
-0,09
-0,10
-0,10
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
IT
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
IUE
0,08
0,10
0,09
0,06
0,09
0,06
0,08
0,04
0,07
0,02
0,02
0,02
0,01
0,06
0,01
0,00
0,00
0,05
Porcentaje
Porcentaje
0,02
0,000
0,05
0,05
0,04
0,04
0,04
-0,01
-0,01
0,03
0,03
0,03
0,03
0,03
-0,02
-0,02
-0,03
-0,02
-0,02
-0,02
-0,02
0,02
-0,03
0,02
0,01
-0,04
-0,04
0,01
0,01
0,00
-0,06
0,00
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
1995
1996
1997
1998
1999
RC-IVA
2000
2001
2002
2003
2004
2005(p)
2006(p)
2007(p)
RTS
0,015
0,0006
0,01
0,010
0,0004
0,0003
0,01
0,0002
0,005
0,005
0,005
0,0002
0,0002
0,003
0,0001
0,0001
0,002
0,0001 0,0001
0,000
0,000
0,0000
0,00
0,00
-0,005
0,000
-0,0001
-0,002
-0,002
-0,003
-0,003
-0,004
Porcentaje
-0,001
Porcentaje
0,000
-0,0002
-0,0002
-0,0002
-0,0001
-0,0002
-0,0002
-0,01
-0,010
-0,01
-0,0004
-0,0004
-0,01
-0,015
-0,0006
-0,020
-0,0008
-0,02
-0,001
-0,025
-0,0010
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Log ( T i ,t )
Log ( Y )
t
donde:
Ti ,et
Yt*
d log(RecaudacinInterna e )
1,3329
d log(PIB* )
ri pib
1,33
d log(IVAe )
1,1347
d log(PIB* )
iva pib
1,13
- Relacin: IT PIB
d log(IT e )
1,0979
d log(PIB* )
it pib
1,09
d log(ICE e )
d log(PIB* )
ice pib
0,3502
0,35
d log(IUEe )
d log(PIB* )
iue pib
1,2610
1,26
d log(RC IVAe )
d log(PIB* )
rc iva pib
0,0458
0,04
d log(RTS e )
d log(PIB* )
rts pib
0,81
0,8157
d log(STI e )
d log(PIB* )
sti pib
0,3829
0,38
43
la flexibilidad automtica existe siempre que dicha elasticidad sea positiva. El requisito no es que est
situada por encima de la unidad, ver Musgrave R. y Musgrave, P. Hacienda Pblica Teora y Aplicada.
44
La administracin fiscal emite certificados fiscales (valores) en lugar de devoluciones al contribuyente, lo
que se conoce como saldo a favor del contribuyente y es utilizado en el periodo siguiente de tributacin.
CONCLUSIONES
Bolivia depende claramente de los impuestos que gravan al consumo, mucho ms que
de los de la renta, lo que concuerda con la experiencia de la mayora de los pases
latinoamericanos. As tambin, la estructura del sistema impositivo vigente responde
principalmente a los criterios de flexibilidad y simplicidad.45
Tambin, la evidencia emprica muestra que existe una relacin de equilibrio estable
en el largo plazo entre el producto interno bruto y la recaudacin de impuestos, sin
embargo, no todos los impuestos son sostenibles en el tiempo que a su vez generan
distorsiones en el sistema tributario.
De la misma forma se demostr que uno de los factores que determina el tamao de la
recaudacin son las fluctuaciones de la actividad econmica.
Los coeficientes de sensibilidad estimados muestran que:
Considerando la recaudacin bruta de los impuestos, es decir, la
recaudacin en efectivo ms la recaudacin en valores, la sensibilidad
producto de los impuestos es mayor pues est sobreestimada por el monto
de los certificados fiscales.
La sensibilidad producto de la recaudacin ajustada por el ciclo de la
actividad econmica es marginalmente menor al de la recaudacin efectiva
observada y es menos sensible en comparacin con la de la recaudacin
bruta.
Si las variables en cuestin se encuentran sobre la senda de largo plazo,
entonces, la relacin con el nivel de actividad de la economa es directa. Sin
embargo, un caso particular, muestra el Sistema Tributario Integrado pues
la relacin sigue siendo inversa. Mientras que en el caso del Rgimen
Complementario al IVA la relacin que mostraba el coeficiente de la
45
Se dice que una buena estructura tributaria debera reunir ciertos requisitos deseables, los de mayor
importancia: eficiencia, simplicidad, equidad y rendimiento o recaudacin. Para mayor referencia vase
Stiglitz, J. (1988). La Economa del Sector Pblico; Musgrave, R. y P. Musgrave (1999). Hacienda Pblica
Teora y Aplicada.
Otras funciones del sistema tributario, como proveer efectos redistributivos, o corregir ineficiencias en el
funcionamiento de la economa (correccin de externalidades u otras fallas de mercado) no son
adecuadamente atendidas por el IVA, sino por otros impuestos de la estructura tributaria. Estos otros
impuestos, a su vez, no atenderan tan bien como el IVA la funcin de recaudacin del sistema.
La recaudacin del IVA est por encima del 35% respecto del total de ingresos
tributarios, no obstante, en trminos del PIB llega alrededor del 6%; con una alcuota
del 13 por ciento sugiere que el impuesto est sometido a un grado significativo de
evasin y/o que su base est erosionada por exenciones.
Un impuesto que tiene estrecha relacin con el impuesto al valor agregado es, por
supuesto, el RC-IVA donde su recaudacin ha cado en forma sistemtica los ltimos
aos y se encuentra alrededor de 0,2% del PIB, lo que implica que su base efectiva se
ha venido erosionando a travs del tiempo.
La disminucin sistemtica de la recaudacin de este impuesto, se debe en parte a la
comercializacin de facturas, el uso de estas contra la casi totalidad de la renta
retenida es prueba suficiente de la prdida de la recaudacin y de su potencial. Este
impuesto cumple cada vez ms un rol controlador de la evasin del IVA y cada vez
menos un rol generador de recursos tributarios.
Se recomienda hacer ms eficaz el IVA disminuyendo la evasin y sus exenciones pues
este impuesto no puede recaudar lo que debera sobre todo debido a que existen
amplios sectores de la sociedad que estn liberados de su pago, en este terreno
destacan los regmenes especiales que tambin erosionan la recaudacin del IVA.
As tambin se recomienda ampliar la base de contribuyentes, reduciendo el radio de
aplicacin de los regmenes especiales y de las exenciones. El control cruzado
desempeado por el RC-IVA no puede ser ignorado, pero ste se ha transformado en
un impuesto muy ineficiente.
Eficiencia
Los principales impuestos en Bolivia se caracterizan por estar vinculados entre s, esta
interrelacin puede proporcionar controles cruzados como ocurre con el IVA y el RCIVA, o un pago mnimo como en el caso del IUE y el IT, sin embargo, estos mecanismos
tienden a distorsionar la eficiencia en la asignacin de recursos.
En el caso del IVA y el RC-IVA, la posibilidad de rebajar todo el impuesto determinado
entregando facturas equivalentes al monto total del ingreso, acta como un incentivo
perverso sobre el ahorro, ya que al ahorrar se debe pagar impuesto y al consumir todo
el ingreso los contribuyentes no pagan nada.
Por otro lado, el impuesto a las Transacciones produjo una recaudacin alrededor del
2% del PIB cerca al 33% de la recaudacin del IVA a pesar de que su tasa es un quinto
de la tasa del IVA. La alta productividad del IT es tambin una medida de las
distorsiones que este impuesto provoca, as por ejemplo, el IT incentiva a las compras
al sector informal (que no paga IT) en vez de incentivar la produccin del sector
formal. Tambin incentiva la produccin de bienes poco elaborados, penaliza a la
manufactura y a la industria cuyos productos son el resultado de la combinacin de
varios estadios de produccin intermedia especializada, las empresas podran
encontrar ventajas en producir sus propios insumos en vez de comprarlos en el
mercado. As, los impuestos en cascada como el IT incentivan la integracin de la
produccin y dificultan la diversificacin y especializacin. En lo referente al comercio
internacional, favorece las importaciones pues no pagan IT y dificultan las
exportaciones al incrementar los costos de los insumos y hacen difcil la devolucin de
los impuestos pagados por los exportadores.
El intento de solucionar los problemas mencionados fue una de las causas de la
aparicin y xito de impuestos tipo IVA con derecho a crdito fiscal por el monto de
impuesto pagado en la compra de los insumos, en ese sentido, el impuesto al Valor
Agregado incentiva la incorporacin al sector formal y la exigencia de facturas a los
proveedores; los productos de diferentes grados de elaboracin son tratados de forma
neutral y se facilita la eleccin de los insumos y tecnologas ms eficientes sin
distorsiones artificiales creadas por la tributacin.
El IVA es un gravamen neutral con respecto a las importaciones y simplifica la
devolucin exacta del impuesto pagado por los exportadores. Consecuentemente, se
concluye que el IVA es un impuesto con base similar al impuesto a las Transacciones,
pero, crea los incentivos opuestos.
Equidad
El RC-IVA es el impuesto que ms se asemeja a un impuesto a la renta47, sin embargo,
por su estructura es ms un impuesto al ahorro y no cumple con la funcin de dotar
progresividad al sistema pues permite una inequidad vertical ya que la alcuota de 0 y
13 por ciento no reflejan adecuadamente los diferentes niveles de ingreso de los
contribuyentes, tambin genera una falta de equidad horizontal, las retenciones se
aplican en la prctica slo en algunos sectores de trabajo o ingreso especfico.
En ausencia de un impuesto a la renta de personas naturales, el IUE grava a los
profesionales independientes, presumiendo que la utilidad neta gravada es
equivalente al 50% de los ingresos devengados durante la gestin fiscal a lo que se
descuenta el IVA declarado y pagado por dicho concepto. Esto genera una
discriminacin entre las personas naturales sujetas a IUE y aquellas sujetas al RC-IVA.
Los regmenes especiales que tericamente persiguen el objetivo de facilitar la
administracin tributaria e integrar de manera simplificada a los pequeos
contribuyentes tambin generan inequidad debido al ocultamiento de los
contribuyentes potencialmente mayores dentro de estos regmenes. As por ejemplo,
dos contribuyentes con iguales caractersticas sern tratados de forma diferente
dependiendo de si pertenecen o no a estos regmenes, esta situacin incentiva la
informalidad pues los agentes inscritos en el rgimen general estn en desventaja
frente a los afiliados en estos regmenes. La administracin tributaria debera
controlar el nmero de contribuyentes que se incorporan al rgimen general cada
cierto tiempo para prevenir la proliferacin de exentos que nunca se incorporen a
pesar de alcanzar los niveles mnimos para hacerlo.
47
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