INSTRUMENTOS FINANCIEROS

6.2.1 Estados Financieros Bsicos

Son expresiones cuantitativas de la situacin
econmica y financieras de la Empresa o Proyecto en un
momento determinado.
Los estados financieros bsicos conforman medio
de comunicacin que las empresas y los proyectos utilizan
para exponer la situacin de sus Recursos Econmicos y
Financieros a base de los registros contables, criterios y
estimaciones que son necesarios para su elaboracin.
Caractersticas.- Su contenido expresa tres
caractersticas bien marcadas tales como:
a)

Comprensibilidad.-

Su

expresin

debe

ser

sencilla de fcil comprensin.

b)

Subjetividad.- Los datos del documento no se

deben interpretar como hechos rgidos, dado que la medicin

real del contenido de los estados financieros est sujeto a
juicio y estimaciones que da estos documentos carcter de
subjetividad.
c)

Uniformidad.- Deben ser elaborados bajo normas

y mtodos uniformes a fin de facilitar la comparacin de dos

o ms ejercicios para fines de medicin y anlisis financieros

de la Empresa o Proyecto.
CLASIFICACIN.- Los Estados Financieros bsicos son:
a) Estado de Prdidas y Ganancias
b) Balance General
Se

elaboran

estos

documentos

en

forma

simultnea para cada periodo de tiempo. En la prctica,

primero se elabora el estado de Prdidas y Ganancias luego el
Balance General.
A)

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS:-

Conocido como Estado de Resultados, como tal nos indica

el resultado de la operacin de una Empresa o Proyecto
durante

un

periodo

de

tiempo

determinado.

Siendo

conceptualizado como una medida de flujo de salidas y

entradas de Recursos.
El propsito de elaborar este estado financiero: Es
comparar un estado de prdidas y ganancias de un periodo a
otro y de esta manera obtener informacin sobre los
aumentos o disminucin que se produjeron en los diversos
elementos de ingresos y egresos de la Empresa.

Es importante y til para la direccin de la Empresa como

para los acreedores e inversionistas. Pues a travs de ello
puede conocerse la situacin financiera de la Empresa
ESTRUCTURA:
DESCRIPCION

AOS
0

PROUCCION
INGRESOS (Ventas y otros ingresos)
EGRESOS (Costo de Produccin)
UTILIDAD BRUTA (UTILIDAD OPERATIVA)
DEPRECIACIN
AMORTIZACIN DE INTANGIBLES
INTERESES
RENTA NETA
PARTICIPACION DEL DIRECTORIO (6% R.N.)
COMUNIDAD MINERA (10% R.N.)(algunas empresa)
UTILIDAD IMPONIBLE
IMPUESTO A LA RENTA (30% U.I.) (canon minero)
UTILIDAD DESPUES DE IMPUSTOS
INGEMMET (1.5% U.D.I.)
UTILIDAD NETA

BALANCE GENERAL.- Es aquel estado financiero que

expresa la situacin de la empresa o proyecto en un

momento dado en cuanto a derechos y obligaciones

financieras.
Los derechos se conocen como activos y las
obligaciones como pasivos.
ESTRUCTURA.- El balance consta de dos partes:
1. Activo.- Constituye la relacin de los derechos del
Proyecto o de una Empresa como tal se clasifica en:
- Activo Corriente o Circulante,. Los componentes
son rubros convertidos en dinero en un plazo menor
de un ao.
Caja y Bancos
Cuentas por cobrar (Giros de Negocios)
Inventarios
Pagos por adelantado
- Activo Fijo.- Conjunto de bienes duraderos que
posee una empresa para ser utilizados en las
operaciones regulares del negocio, rubros cuya
duracin es mayor a un ao.
- Activo Intangible.- Constituido por aquellos bienes
no materiales y que por lo tanto no estn sujetos a
desgaste fsico y son: los patentes, intereses pre

operativos, investigaciones, estudios, organizaciones,

etc.
2.

Conjunto Pasivo y Patrimonio.- Constituye el estado

del las fuentes financieras que han permitido el desarrollo de

las inversiones; son las obligaciones que el Proyecto o
Empresa contrae de acuerdo a la magnitud y desarrollo de sus
operaciones, consta de lo siguientes rubros,
- Pasivo Corriente.- Son las obligaciones exigibles por
los acreedores dentro de corto plazo, considerando
para los acreedores como plazo, un periodo no
mayor de un ao, los elementos que conforman son:
Cuentas por Pagar (crditos a corto plazo)
Cobros por adelantado
Dividendos (utilidades para ser pagados el
ao siguientes)
Deducciones (Ser entregados en efectivo el
siguiente ao)
- Pasivo Fijo.- Comprende todas las obligaciones del
Proyecto o Empresa a un Plazo mayor de un ao,
adquiridos por los prstamos a mediano y largo
plazo u otro tipo de obligaciones

Patrimonio.- Est compuesto por los medios de

financiamiento que responde a la condicin de
capitales propios:
Capital Social (aporte de accionistas)
Reserva

Social

(Monto

por

Reserva

Acumulada)
Utilidad Retenida
Deducciones (patrimoniales de la Empresa)
Se tiene la estructura y un ejemplo:
6.2.3 Estado de Flujo de Fondos
Llamado tambin estado de situacin financiera;
son aquellos que provienen de los estados financieros bsicos
y como tal nos permiten conocer los cambios en la situacin
financiera del proyecto en un momento dado. Es de vital
importancia para realizar la evaluacin econmica y
financiera.
A. Flujo de caja.- Es un instrumento financiero,
que se define como el flujo efectivo o fondos, provenientes
de las operaciones de la empresa; para materia de evaluacin
el flujo de caja se divide en:

Flujo de caja econmico.- Esta conformado

por los flujos de los beneficios y de los costos, sin

considerar el flujo financiero.
Los beneficios de un proyecto minero estn
compuestos por dos rubros: ingreso por ventas y
valor residual (Activo fijo)
Los costos de un proyecto minero estn compuesto
por: Activo fijo, Activo Intangible, caja mnima,
costos de fabricacin, gastos de administracin y
ventas.
-

Flujo de caja financiero.- Esta conformado

por los flujos de los beneficios, de los costos, de

prstamos, de amortizaciones, intereses y ganancia
impositiva por financiacin (es el resultado de una
reduccin en el pago de impuestos).
ESTRUCTURA
RUBROS CONTABLES

AO
1

BENEFICIOS

Ingreso por ventas

Otros ingresos
COSTOS

Activo Fijo
Intangibles
Caja chica

Costos de fabricacin
Gastos de administracin
Gastos de venta
Impuestos
FLUJO DE CAJA ECONOMICO
Prstamos
Amortizaciones
Intereses
Ganancia impositiva
FLUJO DE CAJA FINANCIERO

B.- Estado de origen y aplicacin de fondos.Es la presentacin de esquemas financieros de una empresa,
con el propsito de mostrar cul es el origen o fuente de los
ahorros y cul es su destino final. Su clasificacin contable se
puede realizar a nivel de micro o macroeconmico, de
acuerdo a los requerimientos de la empresa minera. Este
estado revela la orientacin de los fondos provenientes, tanto
de las utilidades como de otras fuentes financieras, dando as
respuesta a las interrogantes que se crean en determinados
proyectos

que,

gozando

de

resultados

econmicos

satisfactorios, tienen imposibilidad para cumplir con sus

obligaciones normales, expresando una situacin financiera
desequilibrada.
Para elaborar el cuadro de origen y aplicacin de
fondos es necesario contar con el calendario de inversiones,

cuadro preliminar de costos e ingresos, el Estado de Prdidas

y Ganancias y el calendario de gastos financieros.
ESTRUCTURA
RUBROS CONTABLES

FUENTES

AO
4

Aporte de capital
De la empresa
De accionistas
- Prstamo
- Renta neta ejercido
- Ingresos
- Reserva para depreciaciones y
Amort. de cargas diferidas
- Saldo de caja Ejerc. Anterior
TOTAL DE FUENTES
USOS

Inversiones y reinversiones
Gasto
de
Operacin
produccin
Amortizacin de prestamos
Impuesto a la renta
Dividendos pagados
A la empresa
A los accionistas
- Leyes y Dec. Ley
TOTAL DE USOS

SALDO DE CAJA

6.3 Memoria anual

Ninguno de los instrumentos financieros indican
sobre las operaciones tcnicas realizadas y por lo tanto es
indispensable complementar los datos numricos con una
MEMORIA ANUAL que describa los aspectos ms
importantes de las operaciones y explica el porque de los

resultados obtenidos; se desarrolla en cumplimiento de los

estatutos que el directorio de una empresa realiza y remite a
consideracin de los seores accionistas tanto el resultado
econmico y financiero.