ECONOMETRA

FORTINO VELA PEN

EJERCICIOS CAPITULO 9. GUJARATI-PORTER (2010)

9.21
a)
clear
edit
tsset year
list

1.
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23.
24.
25.
26.

+-------------------------------+
| year
savings
income
dum |
|-------------------------------|
| 1970
61
727.1
0 |
| 1971
68.6
790.2
0 |
| 1972
63.6
855.3
0 |
| 1973
89.6
965
0 |
| 1974
97.6
1054.2
0 |
|-------------------------------|
| 1975
104.4
1159.2
0 |
| 1976
96.4
1273
0 |
| 1977
92.5
1401.4
0 |
| 1978
112.6
1580.1
0 |
| 1979
130.1
1769.5
0 |
|-------------------------------|
| 1980
161.8
1973.3
0 |
| 1981
199.1
2200.2
0 |
| 1982
205.5
2347.3
1 |
| 1983
167
2522.4
1 |
| 1984
235.7
2810
1 |
|-------------------------------|
| 1985
206.2
3002
1 |
| 1986
196.5
3187.6
1 |
| 1987
168.4
3363.1
1 |
| 1988
189.1
3640.8
1 |
| 1989
187.8
3894.5
1 |
|-------------------------------|
| 1990
208.7
4166.8
1 |
| 1991
246.4
4343.7
1 |
| 1992
272.6
4613.7
1 |
| 1993
214.4
4790.2
1 |
| 1994
189.4
5021.7
1 |
|-------------------------------|
| 1995
249.3
5320.8
1 |
+-------------------------------+

UAM-X

ECONOMETRA

FORTINO VELA PEN

50

1000

100

2000

3000
INCOME

SAVINGS
150
200

4000

250

5000

300

twoway (tsline savings) (tsline income, yaxis(2))

1970

1975

1980

1985

1990

1995

YEAR
SAVINGS

INCOME

El ejercicio busca identificar la existencia de un cambio estructural en la relacin entre

estas las dos variables consideradas (ahorro e ingreso) sobre el tiempo tomndose para
ello como punto de rompimiento (break point) el ao 1982. Al presentar un diagrama de
dispersin es posible visualizar con una lnea el ao 1982 (el cual corresponde al valor
2347.3 en la variable income) y observar si resulta visible este cambio estructural. El
diagrama de dispersin siguiente muestra lo sealado.
list income if year==1982
sc savings income, mlabel(year) xline(2347.3)

UAM-X

FORTINO VELA PEN

300

ECONOMETRA

250

1992
1995

1991

SAVINGS
150
200

1984
1985
1986

1982
1981

1980

1983

1990

1993
1994

1988 1989

1987

100

1979
1978
1975
19741976
1977
1973

50

1971
1972
1970

1000

2000

3000
INCOME

4000

5000

Por lo que respecta a los datos a considerar por el modelo, el cual esta dado por
ln savings 1 2 ln income 3 ln dum u
se puede notar que matemticamente el ln(0) no esta definido mientras que el ln(1)=0.
Al estimar el modelo apuntado al logaritmo de la variable dummy incluida en el archivo
(variable ldum=ln(dum)) se perdern las observaciones correspondientes al periodo
1970-1981 (donde dum=0), y no se logra el objetivo de identificar el cambio estructural.
Lo anterior se puede ilustrar al estimar el modelo con Stata, esto es:
gen
gen
gen
reg

lsavings= ln(savings)
lincome= ln(income)
ldum= ln(dum)
lsavings lincome ldum

Source |
SS
df
MS
-------------+-----------------------------Model | .051667822
1 .051667822
Residual | .224070354
12 .018672529
-------------+-----------------------------Total | .275738176
13 .021210629

Number of obs
F( 1,
12)
Prob > F
R-squared
Adj R-squared
Root MSE

=
=
=
=
=
=

14
2.77
0.1221
0.1874
0.1197
.13665

-----------------------------------------------------------------------------lsavings |
Coef.
Std. Err.
t
P>|t|
[95% Conf. Interval]
-------------+---------------------------------------------------------------lincome |
.2413205
.1450727
1.66
0.122
-.0747658
.5574068
ldum | (dropped)
_cons |
3.355222
1.191403
2.82
0.016
.7593787
5.951065
------------------------------------------------------------------------------

donde se puede notar que n=14, es decir, se toman en la regresin solo las observaciones
que corresponden a ln(1)=0 (para los aos 1982-1995).

UAM-X

ECONOMETRA

FORTINO VELA PEN

Para sortear est problema se puede generar una nueva variable denominada dum2
definida de la siguiente manera:
10 para los aos 1970 a 1981
dum2=
1 para cualquier otro ao (1982-1995)

donde el ln(1)=0 y ln(10)= 2.3025851.

UAM-X

ECONOMETRA

FORTINO VELA PEN

En Stata la generacin de la variable dum2 se efecta de la manera siguiente:

gen dum2=ln(10)
replace dum2=0 if year<1982
list

1.
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+-----------------------------------------------------------------------+
| year
savings
income
dum
lsavings
lincome
ldum
dum2 |
|-----------------------------------------------------------------------|
| 1970
61
727.1
0
4.110874
6.589064
.
0 |
| 1971
68.6
790.2
0
4.228292
6.672286
.
0 |
| 1972
63.6
855.3
0
4.152614
6.751452
.
0 |
| 1973
89.6
965
0
4.495355
6.872128
.
0 |
| 1974
97.6
1054.2
0
4.580877
6.960537
.
0 |
|-----------------------------------------------------------------------|
| 1975
104.4
1159.2
0
4.64823
7.055485
.
0 |
| 1976
96.4
1273
0
4.568506
7.149132
.
0 |
| 1977
92.5
1401.4
0
4.527209
7.245227
.
0 |
| 1978
112.6
1580.1
0
4.723842
7.365243
.
0 |
| 1979
130.1
1769.5
0
4.868303
7.478452
.
0 |
|-----------------------------------------------------------------------|
| 1980
161.8
1973.3
0
5.086361
7.587462
.
0 |
| 1981
199.1
2200.2
0
5.293807
7.696303
.
0 |
| 1982
205.5
2347.3
1
5.325446
7.761021
0
2.302585 |
| 1983
167
2522.4
1
5.117994
7.832966
0
2.302585 |
| 1984
235.7
2810
1
5.46256
7.94094
0
2.302585 |
|-----------------------------------------------------------------------|
| 1985
206.2
3002
1
5.328846
8.007034
0
2.302585 |
| 1986
196.5
3187.6
1
5.280663
8.067023
0
2.302585 |
| 1987
168.4
3363.1
1
5.126342
8.120619
0
2.302585 |
| 1988
189.1
3640.8
1
5.242276
8.199959
0
2.302585 |
| 1989
187.8
3894.5
1
5.235378
8.267321
0
2.302585 |
|-----------------------------------------------------------------------|
| 1990
208.7
4166.8
1
5.340898
8.334904
0
2.302585 |
| 1991
246.4
4343.7
1
5.506956
8.376482
0
2.302585 |
| 1992
272.6
4613.7
1
5.608006
8.436786
0
2.302585 |
| 1993
214.4
4790.2
1
5.367844
8.474327
0
2.302585 |
| 1994
189.4
5021.7
1
5.243861
8.521523
0
2.302585 |
|-----------------------------------------------------------------------|
| 1995
249.3
5320.8
1
5.518657
8.579379
0
2.302585 |
+-----------------------------------------------------------------------+

b) Ahora se esta en posicin de estimar el modelo requerido.

reg lsavings lincome dum2
Source |
SS
df
MS
-------------+-----------------------------Model | 4.48921742
2 2.24460871
Residual | .623542452
23 .027110541
-------------+-----------------------------Total | 5.11275987
25 .204510395

Number of obs
F( 2,
23)
Prob > F
R-squared
Adj R-squared
Root MSE

=
=
=
=
=
=

26
82.79
0.0000
0.8780
0.8674
.16465

-----------------------------------------------------------------------------lsavings |
Coef.
Std. Err.
t
P>|t|
[95% Conf. Interval]
-------------+---------------------------------------------------------------lincome |
.6695037
.1073573
6.24
0.000
.4474182
.8915892
dum2 | -.0002938
.0580883
-0.01
0.996
-.1204585
.119871
_cons | -.1588827
.7657065
-0.21
0.837
-1.742867
1.425102
------------------------------------------------------------------------------

La interpretacin de estos resultados sera la siguiente: dado que el coeficiente asociado

a dum2 no es estadsticamente significativo (vea su valor p=0.996), para fines prcticos
implica que no existe desplazamiento (o cambio) en el trmino constante (intercepto) en

UAM-X

ECONOMETRA

FORTINO VELA PEN

los dos periodos considerados (1970-1981 y 1982-1995). Por su parte, el coeficiente

asociado al logaritmo del ingreso (lincome) representa la elasticidad ingreso del ahorro,
es decir, un aumento de 1 % en el ingreso induce a un aumento de aproximadamente
0.67 % ( 0.6695037) en el ahorro.

c) La interpretacin del coeficiente del intercepto de - 0.1589 representa el valor

promedio del logaritmo de los ahorros, para el periodo 1970-1981, cuando todos los
regresores toman un valor de cero. Tomando el antilogaritmo (es decir, la exponencial),
se obtiene un valor de 0.85309642 (mil millones de dlares) para ese periodo. Por lo que
respecta al periodo 1988-1995, el intercepto toma el valor de - 0.1591938 (- 0.1589 .0002938) que representa el valor promedio del logaritmo de los ahorros correspondiente
a ese periodo cuando el logaritmo del ingreso es toma un valor de cero. Tomando el
antilogaritmo se obtiene un valor de 0.85283106 (mil millones de dlares) que resulta
muy similar al del periodo anterior (1970-1981) (de ah que esta diferencia no resulte
estadsticamente significativa como antes se haba apuntado). Este valor no tiene una
clara interpretacin econmica.
Ahora bien, aunque el ejercicio no lo solicita, puede ser interesante comparar los
resultados anteriores cuando a la regresin se le agrega un efecto interaccin, es decir, al
estimar el modelo:
lsavings 1 2 lincome 3 dum2 4 (lincome * dum2) u
gen lindum2= lincome* dum2
list year lincome dum2 lindum2

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.

+---------------------------------------+
| year
lincome
dum2
lindum2 |
|---------------------------------------|
| 1970
6.589064
0
0 |
| 1971
6.672286
0
0 |
| 1972
6.751452
0
0 |
| 1973
6.872128
0
0 |
| 1974
6.960537
0
0 |
|---------------------------------------|
| 1975
7.055485
0
0 |
| 1976
7.149132
0
0 |
| 1977
7.245227
0
0 |
| 1978
7.365243
0
0 |
| 1979
7.478452
0
0 |
|---------------------------------------|
| 1980
7.587462
0
0 |
| 1981
7.696303
0
0 |
| 1982
7.761021
2.302585
17.87041 |
| 1983
7.832966
2.302585
18.03607 |
| 1984
7.94094
2.302585
18.28469 |
|---------------------------------------|
| 1985
8.007034
2.302585
18.43688 |
| 1986
8.067023
2.302585
18.57501 |
| 1987
8.120619
2.302585
18.69842 |
| 1988
8.199959
2.302585
18.8811 |
| 1989
8.267321
2.302585
19.03621 |
|---------------------------------------|
| 1990
8.334904
2.302585
19.19183 |
| 1991
8.376482
2.302585
19.28756 |
| 1992
8.436786
2.302585
19.42642 |

UAM-X

ECONOMETRA

FORTINO VELA PEN

24. | 1993
8.474327
2.302585
19.51286 |
25. | 1994
8.521523
2.302585
19.62153 |
|---------------------------------------|
26. | 1995
8.579379
2.302585
19.75475 |
+---------------------------------------+

Al estimar el modelo con interaccin con Stata se tiene

reg lsavings lincome dum2 lindum2
Source |
SS
df
MS
-------------+-----------------------------Model | 4.75039322
3 1.58346441
Residual | .362366652
22 .016471211
-------------+-----------------------------Total | 5.11275987
25 .204510395

Number of obs
F( 3,
22)
Prob > F
R-squared
Adj R-squared
Root MSE

=
=
=
=
=
=

26
96.14
0.0000
0.9291
0.9195
.12834

-----------------------------------------------------------------------------lsavings |
Coef.
Std. Err.
t
P>|t|
[95% Conf. Interval]
-------------+---------------------------------------------------------------lincome |
.9288191
.1060343
8.76
0.000
.7089175
1.148721
dum2 |
2.327843
.5864124
3.97
0.001
1.111698
3.543988
lindum2 | -.2985768
.0749812
-3.98
0.001
-.4540782
-.1430753
_cons | -2.004836
.7557207
-2.65
0.015
-3.572105
-.4375676
------------------------------------------------------------------------------

Ahora las cosas han cambiado radicalmente. Los resultados obtenidos indican que tanto
el coeficiente asociado a la variable dum2 como al efecto interaccin, variable lindum2,
resultan ambos estadsticamente significativos, por lo que existe un desplazamiento en el
intercepto como un cambio en el impacto (pendiente) de la variable lincome sobre
lsavings considerando los dos periodos considerados en el anlisis. Para el perodo 19821995, la propensin marginal a ahorrar es 0.6303 (0.9288191-.2985768=.6302423),
mientras que para el perodo anterior es de 0.9288. De la misma manera, el trmino de
intercepto para el primer perodo es negativo (-2.004836) pero es positivo para las
segunda parte del periodo completo en estudio (.323007 = -2.004836+2.327843).
Todos los clculos realizados en est ejercicio demuestran cmo los errores de
especificacin pueden cambiar radicalmente los resultados que se pueden obtener en un
anlisis.

UAM-X

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FORTINO VELA PEN

9.22
a)
Preparacin de los datos.
Agregar las variables aio y trimestre, de manera tal de contar con la siguiente tabla:
AIO
TRIMESTRE
1978
1
1978
2
1978
3
1978
4
1979
1
1979
2
1979
3
1979
4
1980
1
1980
2
1980
3
1980
4
1981
1
1981
2
1981
3
1981
4
1982
1
1982
2
1982
3
1982
4
1983
1
1983
2
1983
3
1983
4
1984
1
1984
2
1984
3
1984
4
1985
1
1985
2
1985
3
1985
4

DISH
841
957
999
960
894
851
863
878
792
589
657
699
675
652
628
529
480
530
557
602
658
749
827
858
808
840
893
950
838
884
905
909

FRIG
1317
1615
1662
1295
1271
1555
1639
1238
1277
1258
1417
1185
1196
1410
1417
919
943
1175
1269
973
1102
1344
1641
1225
1429
1699
1749
1117
1242
1684
1764
1328

WASH
1271
1295
1313
1150
1289
1245
1270
1103
1273
1031
1143
1101
1181
1116
1190
1125
1036
1019
1047
918
1137
1167
1230
1081
1326
1228
1297
1198
1292
1342
1323
1274

DUR
252.6
272.4
270.9
273.9
268.9
262.9
270.9
263.4
260.6
231.9
242.7
248.6
258.7
248.4
255.5
240.4
247.7
249.1
251.8
262
263.3
280
288.5
300.5
312.6
322.5
324.3
333.1
344.8
350.3
369.1
356.4

file I:\COLMEX_2011\tabla 9_3_GUJARTI-PORTER.dta

gen t= yq(aio, trimestre)

format t %tq
list
tsset t

UAM-X

ECONOMETRA

FORTINO VELA PEN

tsline frig, ttitle("Refrigeradores") name(frig)

1980q1
1982q1
1984q1
Refrigeradores

1986q1

1980q1

1986q1

1978q1

1980q1

1982q1
1984q1
Lavalozas

1986q1

WASH
900 1000 1100 1200 1300

1978q1

DISH
500 600 700 800 900 1000

FRIG
1000 1200 1400 1600 1800

tsline dish, ttitle("Lavalozas") name(dish)

tsline wash, ttitle("Lavadoras") name(wash)
graph combine frig dish wash

1978q1

1982q1
1984q1
Lavadoras

Generacin de variables dummy

tab trimestre, gen(D)

Estimacin de los modelos

reg frig D2 D3 D4
estimates store frig
reg dish D2 D3 D4
estimates store dish
reg wash D2 D3 D4

estimates store wash

estimates table frig dish wash, b(%7.4f) se(%7.4f) p(%7.4f)
stfmt(%7.4g) stats(N rss F r2)

UAM-X

ECONOMETRA

FORTINO VELA PEN

-------------------------------------------Variable | frig
dish
wash
-------------+-----------------------------D2 | 245.3750
8.2500
-45.2500
| 84.8393
76.5448
52.1732
| 0.0073
0.9149
0.3931
D3 | 347.6250
42.8750
1.0000
| 84.8393
76.5448
52.1732
| 0.0003
0.5798
0.9848
D4 | -62.1250
49.8750
-1.1e+02
| 84.8393
76.5448
52.1732
| 0.4701
0.5200
0.0500
_cons | 1.2e+03
748.2500
1.2e+03
| 59.9904
54.1253
36.8920
| 0.0000
0.0000
0.0000
-------------+-----------------------------N |
32
32
32
rss | 8.1e+05
6.6e+05
3.0e+05
F |
10.6
.2098
1.901
r2 |
.5318
.02198
.1692
-------------------------------------------legend: b/se/p

b) Los coeficientes-pendiente representan los diferenciales del intercepto donde el

primer trimestre representa la categora omitida o de referencia. Como puede observarse
del cuadro anterior, en el modelo de las lavadoras (wash) el coeficiente asociado a la
variable dummy D4 es el nico que resulta estadsticamente significativo (es decir,
perceptiblemente diferente al primer trimestre), a un nivel de significancia del 10%
(=0.10), sugiriendo as que solamente las ventas de lavadoras exhiben un cierto tipo de
estacionalidad. Esto contrasta con los resultados encontrados para el modelo de los
refrigeradores (frig) mostrados en la ecuacin (9.7.3) del texto y replicados tambin el
cuadro antes sealado donde haba estacionalidad para el segundo y tercer trimestre
(pero no para el cuarto trimestre).
c) Dado que no existe estacionalidad visible en las ventas del lava lozas (dish) no hay
necesidad de desestacionalizar a esta serie. Para el caso de las lavadoras (wash), para
generar a la serie de tiempo desestacionalizada se calculan los residuales de esa
regresin y se agrega la media de la serie original (con estacionalidads).
reg wash D2 D3 D4
predict deswash, resid
sum wash
replace deswash=deswash+ 1187.844
tsline wash deswash

UAM-X

FORTINO VELA PEN

900

1000

1100

1200

1300

1400

ECONOMETRA

1978q1

1980q1
WASH

1982q1
t

1984q1

1986q1

Serie destacionalizada

Observe que la serie desestacionalizada presenta una desviacin estndar ms reducida

que la de la serie original debido a que la fraccin de la variacin debida a la
estacionalidad fue removida.
sum

wash deswash

Variable |
Obs
Mean
Std. Dev.
Min
Max
-------------+-------------------------------------------------------wash |
32
1187.844
108.7996
918
1342
deswash |
32
1187.844
99.16899
987.094
1349.469

A continuacin se presentan las series para lavadoras original y desetacionalizada.

UAM-X

ECONOMETRA

FORTINO VELA PEN

list wash deswash

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.

+-----------------+
| wash
deswash |
|-----------------|
| 1271
1233.219 |
| 1295
1302.469 |
| 1313
1274.219 |
| 1150
1219.094 |
| 1289
1251.219 |
|-----------------|
| 1245
1252.469 |
| 1270
1231.219 |
| 1103
1172.094 |
| 1273
1235.219 |
| 1031
1038.469 |
|-----------------|
| 1143
1104.219 |
| 1101
1170.094 |
| 1181
1143.219 |
| 1116
1123.469 |
| 1190
1151.219 |
|-----------------|
| 1125
1194.094 |
| 1036
998.219 |
| 1019
1026.469 |
| 1047
1008.219 |
| 918
987.094 |
|-----------------|
| 1137
1099.219 |
| 1167
1174.469 |
| 1230
1191.219 |
| 1081
1150.094 |
| 1326
1288.219 |
|-----------------|
| 1228
1235.469 |
| 1297
1258.219 |
| 1198
1267.094 |
| 1292
1254.219 |
| 1342
1349.469 |
|-----------------|
| 1323
1284.219 |
| 1274
1343.094 |
+-----------------+

UAM-X