HARVARD- ESCUELA DE NEGOCIOS

9-103-061
Rev: 20 de junio del 2006
David F. Hawkind
Jacob Cohen
Arthur Andersen Llp.
La mejor manera de entender el caso Arthur Andersen LLP es conocer y dialogar
con nosotros, puesto que contamos con los valores de Arthur Andersen respeto,
integridad, capacidad administrativa, crecimiento profesional y el establecimiento de una
firma.
La Profesin de Auditora
La auditora independiente es un factor importante en el crecimiento mundial del
mercado de finanzas. Desde los 30, la profesin de contadura pblica, atraves su
independencia con respecto a la funcin de auditora, lo cual ha jugado un rol crtico en el
perfeccionamiento de los procesos de reporte financiero, los cuales han respaldado la
efectividad del funcionamiento del mercado de capitales en los Estados Unidos. La
confianza pblica en la fiabilidad de los informes financieros corporativos sirve para
fomentar las inversiones en efectos emitidos por compaas pblicas. Este sentido de
confianza depende de la percepcin de los inversionistas al ver que tan independiente ha
sido la auditora, si ha sido realizada por profesionales expertos, quienes no tienen
conflictos o mutualidades de inters con las entidades a las cuales auditan. De acuerdo
con los inversionistas y los otros usuarios, esperan que los auditores les brinden un
procedo de reporte financiero ntegro, independiente, objetivo y tcnicamente competente,
de manera que ayude a prevenir la emisin de informes financieros engaosos.
Tericamente, esto requiere de ningn tipo de vnculo financiero o cualquier otro tipo de
compromiso con las compaas que se auditan. Esta independencia brinda al pblico un
sentido de confianza en asegurar el trabajo de la firma auditora.
Una auditora es una examinacin del estado financiero de una compaa y el
sistema contable, controles y records de produccin. El propsito de la auditora es
comprobar que los informes financieros hayan sido preparados conforme a los principios
de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Si las cuentas independientes estn
garantizando estar dentro de los estndares ya conocidos, la firma auditora emite una
opinin sin reservas, la cual incluye las siguientes palabras: en nuestra opinin los
estados financieros en forma fidedigna, en todos sus aspectos sustanciales en
conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados.

La redaccin del reporte del auditor enfatiza en que la contabilidad y la auditora no

son ciencias exactas, puesto que el esquema de las GAAP da lugar a interpretaciones o
aplicaciones de las GAAP, las cuales exigen realizas estimaciones, el auditor puede
formular una opinin o juicio slo si los estados financieros son fidedignos o estn
conforme a los aspectos mencionados en la GAAP. Los reportes contables no incluyen
errores menores o inmateriales en los estados financieros. Sin embrago, esto no implica
que todos los inversionistas o acreedores deben confiar en aquellos informes.
Histricamente, los auditores han gozado de una slida reputacin por su competencia e
independencia. Por este motivo, bancos, inversionistas y acreedores estn dispuestos a
confiar en la opinin de los auditores cuando tienen que decidir invertir en una compaa o
conceder un prstamo a la firma que ha sido auditada.
Las denominadas Big Five son las cinco ms grandes firmas de CPA en los
Estados Unidos conforme a las mediciones de ingreso (Ver Anexo 1 para tablas que
exponen los ingresos y ganancias de las Big Five). Las cuales consisten en (segn orden
alfabtico) Arthur Andersen, Deloitte & Touche, Ernst & Young, KPMG Peat Marwick, y
Pricewaterhouse Coopers. Estas empresas tienen extensas operaciones alrededor del
mundo y realizan el trabajo de contabilidad y auditora para la mayora de corporaciones.
A su vez, tambin ofrecen varios servicios de consultora. Las Big Five estn organizadas
tpicamente en modo similar desde una perspectiva personal. La estructura est
compuesta por niveles como personal contable, contadores seniors, manager, manager
senior y socios. Estos niveles viene con muchas responsabilidades y funciones de
supervisin (Ver anexo 2 para la descripcin de funciones en cada nivel en una de las
firmas pertenecientes a las Big Five)
Historia de Arthur Andersen Llp
En 1913, Arthur Andersen, un profesor de la Universidad del Noroeste, fund lo
que luego se convirti en la firma internacional de contabilidad y auditora Arthur Andersen
LLP. Desde sus inicios Andersen insisti que su personal este compuesto de jvenes
brillantes, agresivos que estn interesados en las operaciones de negocios como la
prctica contable. El observ gente que entenda los estados financieros y utilizaban la
informacin para tomar las decisiones administrativas. An en los prximos aos, el crea
que la clave para mantener la solidez del ejercicio nacional e internacional era contratar y
entrenar a estos jvenes. Constantemente, Arthur Andersen lea sobre la importancia de
contratar a los mejores, brindndoles el mejor entrenamiento posible, y tratarlos como
miembros importantes de la firma. (Ver Anexo 3 para la firma de Arthur Andersen la
descripcin del contrato es la gente y la cultura).
Andersen crea que las decisiones de un negocio deberan tener el mejor resultado
espera para la mayora de las personas. Durante toda su carrera, Andersen enfatizaba su
ideal de un servicio profesional y comunitario. Integridad y honestidad se convirtieron en la
marca de Andersen y su firma contable. Con el transcurso de los aos, la empresa creci
en prestigio y carcter como resultado de los ms altos estndares de Andersen. Quin
tiene la reputacin de ser un olfateador y perfeccionista contable y representar los

verdaderos hechos financieros. Pronto estas caractersticas se plasmaron en su firma

como en sus colaboradores, quienes adoptaron su estilo y mtodos.
Arthur Andersen tambin es conocido por su rapidez, y su manera sencilla de
hablar para corregir los errores realizados en su firma durante el proceso de auditora.
Una oportunidad excepcional ocurri cuando la firma auditora fall en descubrir un
desfase de $ 190,000 en la cuenta de caja de un cliente. Recibiendo la noticia del
desfase, Arthur viaj a Ohio para visitar al presidente de la empresa cliente. Terminando
la reunin Arthur llen un cheque y se lo dio a su cliente, declarando que los auditores no
le costaran su dinero.
El lema de la firma se convirti en piensa y acta claramente. Andersen jur que
su firma. Independientemente de su tamao, actuara y hablara con una sola voz. El
insisti en una contabilidad honestad sin ningn conflicto de inters. Andersen ha nutrido
su reputacin de integridad, resultado de numerosas oportunidades como el de New York
Stock Exchange en 1938 de servir en la reciente creacin de su Consejo de
Gobernadores. Sin embargo, rechaz la oferta preocupndose por los conflictos de
inters. Puesto que argument que l continuamente rendira a las cuentas pblicas sobre
inversiones que no han sido auditadas por su compaa.
En 1947, Arthur Andersen falleci. A quin se le atribuye el establecimiento y
mantenimiento de los altos estndares en la prctica contable, creando y desarrollando un
sistema de educacin contable desde la contratacin de los mejores y los ms brillantes,
adems de enfatizar en la calidad de sus empleados y sus habilidades as como la
independencia del auditor.
Leonard Spacek, un socio senior en la firma contable, tomo las riendas del CEO de
Arthur Andersen. A la fecha, la firma acta como la conciencia de la industria contable.
Cuando Paul Volker, anterior presidente de la Reserva Federal, fue nombrado por el
Consejo de Supervisin de Andersen, l se refiri al mandato de Spacek como el tiempo
de Andersen de los estndares de oro para la firma contable. Spacek exhort a los
lderes inversionistas a auditar la resistencia de sus clientes a realizar recortes. En sus
esfuerzos para potenciar la profesin contable, Spacek ayudo a crear el Consejo de los
Principios Contables, una organizacin que establece los estndares contables y ticos.
Consultora Andersen
En 1954, Spacek introdujo a la firma el trabajo de consultora. La firma empez
con el ejercicio de consultora a travs del apoyo a sus clientes como General Electric
desarrollo e integro el primer sistema de informacin electrnica. Sin embargo, en 1956
Spacek tambin advirti que las firmas contables crecan en cuenta al negocio de
consultora, lo cual podra comprometer la independencia y y socavar la integridad de las
auditoras.
A mediados de los 1970, la industria de observadores y profesionales notaban que
las firmas auditoras se encontraban bajo presin a realizar recorte de costos y buscar
alternativas de ingresos de recursos. En respuesta a las preocupaciones de un potencial

oligopolio por las Big Eight firmas auditoras, La Comisin Federal de Comercio requera
que la profesin contable cambie sus estndares para permitir que las firmas auditoras
anuncien y compitan agresivamente con otra firma por un cliente. Las firmas auditoras
respondieron compitiendo en el precio y enfocndose en el recorte de costos.
El segundo cambio ms importante que se dio a mediados de 1970 una doctrina
de fraude en el mercado en casos contra auditores. Bajo esta doctrina, los inversionistas
de compaas con problemas contables no muy graves, tuvieron que mostrar que
especficamente que ellos confan en que la informacin es cuestionable en tomar
decisiones para invertir, en cambio aseveraron que ellos confan en el precio de las
acciones, en la cual existe un eficiente capital de mercado que fue afectado por
engaosas declaraciones. Este cambio combinado con el aumento de la prevalencia de
litigios de accin penal y la responsabilidad conjunta y solidaria por daos, ha
incrementado dramticamente en los procesos de riesgos para auditores.
La mayora de las firmas contables cambian a alternativas de ingreso de recursos
que fueron negocios de sistemas de consulta. Para 1978, el ejercicio de consultara de
Andersen llev a la industria y represent el 21% de los ingresos de la firma. Para 1984,
el ejercicio de consultara fue ms rentable porcada socio de Arthur Andersen en cuestin
contable y el negocio de los impuestos. Adems, a mediados de 1980, Andersen y las
otras grandes firmas enfrentaron una salvaje competencia. Los honorarios por las
auditoras empezaron a caer as como las firmas empezaron a ofrecerse a auditoras,
eventualmente se dejaron caer los estndares frente a la industria como firmas que
estaban dispuestas a desequilibrar a los clientes.
El trabajo de la auditora empieza a verse como un artculo de reclamo de las Big
Five firmas que solan ser auditadas como si fueran un trampoln para hacer firmar a sus
clientes con contratos ms lucrativos. Los socios de Andersen incluyeron consultora,
exclam Brbara Ley Toffler, una profesora y formadora de socios Andersen de la
Escuela de Negocios de Columbia. Ahora ellos tienen la oportunidad de formar parte de
una de las firmas que brillantes, y ser igual que un socio que empieza haciendo grandes
cantidades de dinero. Lo que se convierte en disponible a su vez se hace deseable.
La portada de Arthur Andersen del 2000 en Highlights report captur como la
firma contable haba evolucionado. La presentacin del socio Alberto Pelizzarro en una
casaca de cuero negro y en una motocicleta roja Ducati. Pelizzarro ha ayudado a Ducati,
el fabricador italiano de motocicletas, diseando una nueva pgina web, el no haba
auditado lo que buscaba. Ahora en el llamativo reporte, no hubo ninguna imagen como la
revisin contable de las transacciones financieras capturadas por una firma contable en
su libro mayor.
Los dos mercados de consultora y auditora, parecen ser pocos similares. Los
clientes tienen diferentes necesidades, las estrategias, recursos y modelos de
operaciones requieren conocer las necesidades de manera distinta. En 1989, los socios
de la consultora Andersen se dedicaron a la consultora relacionada con la tecnologa.
Necesitamos dibujar una clara distincin en el mercado entre las tradicionales empresas

dedicadas a la consultora como las Big Eight y una compaa capaz de asumir el reto de
IBM o EDS, dijo Joan Conahan, un socio de la administracin global de la consultora
Andersen, responsable del rea de marketing desde su formacin.
Estableciendo una nueva unidad de operacin planteaba un riesgo financiero para los
socios originales de Andersen Consulting. Ellos establecieron crear una nueva
organizacin, en la cual no exista garanta de xito. Luego la empresa original Arthur
Andersen se uni a la nueva compaa consultora pero separados legalmente.
La estrategia dio resultados. Los ingresos anuales de Andersen Consulting crecieron de $
1 billn de 1989 a $ 8.3 billones en 1998. Adems la firma apareci ms de 85 veces en la
revista Fortune, dentro de las 100 compaas globales pblicas y de cobertura lder a nivel
mundial.
Ambas empresas,la consultora y la auditora estaban unidas bajo la proteccin Andersen
Worldwide SC. Como parte del trato, compartan sus ingresos. Conforme a este convenio,
en 1990 la consultora iba pagando aproximadamente 4000 auditoras a la compaa
Arthur Andersen, mas de 200 millones de dlares al ao, lo cual no era grato en el mundo
de las consultoras, por lo cual la firma sufri algunos altercados entre otras consultoras.
Luego de esto Andersen se dividi en 2 compaas, sin embargo esto no significaba una
independencia total a la mirada de los dems.
Las dos firmas crecan pese a todo, sin embargo un proceso de arbitrariedad
desencadeno una decisin final para la firma a futuro. Muchos crean que la solucin era
desligar por completo ambas firmas. "Se deben de separar, solo es cuestin de ponerles
precio, bsicamente la firma consultora busca su libertad", dijo Rick Telberg, editor de
Accounting Today.
Dividiendo la Firma Mundial Andersen
En agosto del 2000, despus de 3 aos de confrontacin entre ambas firmas, la corte las
separ, el fallo fue as, puesto que segn la Cmara de Comercio, fallaron en su acuerdo
obligatorio de asegurar la cooperacin, coordinacin y compatibilidad, lo cual fue
denominado como una "relacin disfuncional". Las relaciones llegaron a tal grado que Joe
Forrhand, Andersen Consulting CEO, fijo, "no s si hemos tenido de ellos un referencial
por muchos aos.
Durante la discusin de arbitraje, Arthur Andersen pidi 14 billones de dlares a la
consultora por la separacin. Sin embargo, solo fue 1 billn de dlares que obtuvo de los
ingresos de la firma. En contraste con lo que obtenan de forma equitativa en sus ingresos
antes de su separacin paso de ser 16,3 billones de dlares a 7,3.
Adems, la firma auditoras se estanco por completo, paso a perder su liderazgo en el
mercado, bajo sus mrgenes en el negocio, mientras que la consultora crecan con sus
mrgenes a travs del trabajo que realizaban (ver anexo 4). Por otra parte la separacin
de Arthur Andersen se convirti en una gran victoria."Ellos celebraron en las calles de 48

pases esa noche". Con pocas horas de haberse tomado la decisin, Jim Wadia ejecutivo
principal de Arthur Andersen decidi renunciar.
Despus de que las dos firmas se dividieron, la consultora peleo sin xito por mantener
los derechos de nombre de la prestigiosa firma Andersen, pero fueron denominadas
Accenture; Arthur Andersen llam luego a su compaia solo como Andersen.
Como parte de su iniciativa de crecimiento como consultora, con su nuevo nombre
Andersen, reforz sus estrategias y fijo una mirada agresiva al compromiso de administrar
el negocio para ayudar a conducir al crecimiento. Como tal,adoptaron una nueva visin:
"de ser los socios ms exitosos en la nueva economa". Por ejemplo, el nuevo encargado
de la firma en Los ngeles, era responsable de lograr penetrar el mercado de L.A con una
nueva especie de tecnologa que rompa todas las barreras posibles, desde una consultora
web para invertir en el crecimiento."Queremos tener en nuestras manos toda la nueva
economa", dijo Kane. Adems de direccionar las inversiones planeaba moldear los
servicios de Andersen para conocer las necesidades especificas de sus clientes.
El caso Enron
Por aos, la Coorporacion Enron fue un importante cliente de Andersen. Cuando el
gigante en energa apareci en el captulo 11 de proteccin a la bancarrota el 02 de
diciembre del 2001, ya era la bancarrota ms grande en la historia. En consecuencia,
muchos empleados perdieron sus trabajos y muchos inversionistas perdieron todo su di
ero ahorrado.
El problema de Enron sali a la luz el 08 de Noviembre del 2001. En medio de las
discusiones con Dynegy Inc., oficialmente Enron tuvo que revisar sus Estados financieros
de 1997 hasta el 2001, eliminando las ganancias que haban sido dibujadas para los
inversionistas de la compaa y substancialmente iba creciendo su deuda. El hecho que
Andersen garantizaba que se encontraba "limpio" en cuanto a los Estados financieros,
involucro a la compaa Andersen a una exhaustiva investigacin (ver anexo 5).
Las preocupaciones sobre la situacin de las cuentas de Enron no eran nada nuevas para
Andersen. La prctica de la compaa Andersen, haba sido por 3 aos antes de empezar
a actuar como CEO, en enero del 2001, Joseph Berardino ayudo a evaluar los "perfiles de
riesgo" en ms de 2500 clientes auditados. Durante esas revisiones, se agrupo a los
clientes en 4 categoras: mximo, alto, moderado y bajo riesgo. Enron fue uno de los 50
clientes que fue designado como de mximo riesgo, mientras que otros 700 eran
considerados como de alto riesgo.
Andersen tena una unidad llamada Professional Standards Group. Este grupo, tena un
equipo interno de expertos contadores, que revisaban y emitan en asuntos completos y
cuestionables que enfrentaban las oficinas locales. El grupo se comprometa con los
socios seniors en la firma.Carl E.Bass, un socio senior de Andersen era miembro de este
grupo. El 18 de diciembre de 1999 a travs de un email, Bass documento un conflicto
sobre las cuentas de Enron por una venta,la cual era una decisin propia de uno de los
socios que administraba las finanzas de Enron, Andrew S. Fastow. El consejo de Bass

hubiera resultado un aproximado de 40 millones de dlares para las ganancias de Enron.

Sin embargo, el ejercicio del director de Andersen en Houston invalido a Bass. Bass
continu objetando las transacciones contables durante los siguientes dos meses.
En febrero del 2001, los socios principales de la compaa de Andersen, se preocupaban
por la contabilidad de Enron, lo cual se mantena en constante debate en mantenerlo
como cliente. Despus de la decisin de mantenerlo como cliente, Berardino viajo para
conocer el equipo Enron. Luego de esto, Bass fue retirado de sus funciones.
En una entrevista, Berardino neg que el control de sistema de Andersen hubiera fallado.
El sostuvo que la firma ha tenido cientos de clientes, especialmente de haber clasificado
los riesgos de una empresa, como riesgos altos. Pero l desconoca que los clientes que
volvan tendan a envolverse con pequeas cuentas y compromisos. Enron despus de
todo era un cliente importante. El 2000, Andersen recibi 52 millones de dlares en
cuentas de Enron, de los cuales 25 millones iban directamente a lo atribuido a la auditoria.
El trabajo de consultora importaba 27 millones de dlares.
El Fallo en la Auditora de Andersen
Meses antes del colapso de la corporacin Enron, enfrentaban otros errores de auditoras
de empresas de perfil alto, los ejecutivos de Andersen trataron de reducir el riesgo futuro
a fallos en las auditoras. En un memo presencial enviado a los socios de Andersen en
setiembre del 2000, Berardino y otros 3 socios seniors, aseguraron que la reputacin y la
condicin financiera de la firma global estaban ponindose en riesgo por el aumento de
auditoras fraudulentas y litigios, por lo cual los socios deban de tener un cuidado
especial en sus trabajos. En el memo, los socios se refirieron las auditorias falladas en
Waste Management Inc., Sunbearn Comp and The Baptist Foundation of Arizona (BFA).
Estos errores que se reflejaron, hicieron que Andersen admitiera que fueron menos
estrictos como auditores con algunos de sus clientes, lo cual costo para la firma cientos
de millones de dlares en multas.
Andersen adopt una poltica, en la cual los socios auditores que eran encontrados
responsables por este tipo de estados financieros, tendran que pagarlo con la suspensin
de sus sueldos. La poltica de Andersen fue para conceder una compensacin adicional
cuando se diera un fraude calificado en el trabajo de los socios, para lo cual existira un
monto para enfrentar los litigios o por las ganancias de por haber realizados estos estados
financieros.
En el fracaso de auditora de Waste Management, Andersen estaba encargado con pleno
conocimiento o actu imprudentemente en la emisin de reportes falsos y engaosos en
el Waste Management de sus estados financieros para los aos de 1993 hasta 1996. SEC
argument que durante todos los ltimos aos 90, Andersen propuso cientos de millones
de dlares en ajustes contables. Pero cundo Waste Management se rehus a seguir con
las recomendaciones de auditora, Andersen acept. Adems, SEC descubri que la
decisiones de ir solos, con clientes financieros permiti que Andersen volviera a tener
los altos niveles de socios principales en Chicago.

SEC argument que la cada de Waste Management fue resultado de que la compaa
empez a tener demasiada cercana con muchos de sus auditores de fuera. Durante el
escndalo, todos los miembros del Comit de auditores de Waste Management fueron
formados por auditores de Andersen. Otros culparon el fracaso a la ruta del dinero.
Acerca de los aos en cuestin, Waste Management compr una cantidad significante de
servicios de consultora de Andersen. El rea de consultora de Andersen recaudo cinco
veces ms de la tarifa usual de auditoras.
De hecho, en 1991 antes de que Waste Management asuma una auditora, Robert
Allgyer, socio de Andersen haba estado a cargo de la coordinacin de los esfuerzos e la
oficina de Chicago para realizar ventas cruzadas sin servicios de auditora como clientes
de Andersen. La relacin entre las dos firmas termino el 21 de marzo del 2002, cuando
Waste Management devast a Andersen y acept a Ernst & Young LLP como un nuevo
auditor independiente.
Adems en marzo del 2002, Andersen acord 217 millones de dlares como liquidacin
por un litigio legal con accionistas del BFA. En los registros pblicos relacionados con el
colapso de BFA, Andersen fue acusado de ignorar o equivocarse a travs de la
investigacin de compaas creados por ellos mismos, quienes se enriquecan ellos
mismos, causando deudas, y que aparecen fueran del balance de la compaa,
ignorando a pesar de que saban los temas de corrupcin, alterando documento e
ignorando las banderas rojas de la industria que indican la existencia de un collar blanco
de fraude.
De acuerdo a un diario de la industria, Public Accounting Report, Andersen pago
alrededor 600 millones de dlares desde 1997, seguro reclamos relatados en los fracasos
de auditoras, incluyendo los cinco ltimos asentamientos (Ver Anexo 6)
Obstruccin de la Justicia
El 14 de marzo del 2002, un abogado en calidad de los Estados Unidos en una
conferencia de prensa anuncio el dictamen para Andersen, en la cual lo acusaban de
obstruccin a la justicia, describiendo una deliberada y esforzada corrupcin para la
destruccin de documentos.
Andersen s encargo de destruir evidencias importantes para la investigacin, en las
cuales existan documentacin importante para el gobierno sobre el caso Enron y su
colapso.
Este dictamen forjo la iniciativa de destruccin, la cual empez el 10 de Octubre del 2001
para Andersen. La destruccin contino a travs del anuncio de SEC sobre la aseveracin
de que Andersen oculto informacin sobre los documentos de Enron.
Las oficinas de Andersen en Portland, Oregon, Chicago, Illinois y Londres-Inglaterra
tambin tuvieron mucho que ver en el caso Enron.

Andersen respondi a la corte que el dictamen fue consecuencia de errores de nmeros

empleados, por lo cual la empresa se declaraba culpable. Adems informo no exista
evidencia alguna de compromisos con la empresas Enron sobre algn tipo de
documentacin que los encubra.
El 28 de Marzo del 2002, Berardino renuncio a CEO de Andersen, diciendo que no haba
forma de impedir el colapso de Andersen.
El 15 de Junio del 2002, los documentos que mostraban la obstruccin de justicia del caso
Enron aun no aparecan. Los miembros d Andersen manifestaron ala prensa que la
ausencia de esos documentos podran declararlos no culpable, sin embargo un correo
electrnico en un determinado lenguaje sugera concluir que mencionaban sobre una
documentacin engaosa.
Para ese tiempo, Berardino, ejecutivo de Andersen LLP, argumento que mientras las
firmas contables cometan algunos errores, siguen siendo obsoletas, con una contabilidad
legalista y estados financieros con sistemas que realmente causaban desastres.

Andersen est muerto

Cuando un periodista llam por telfono a Aldo Cardoso, el recientemente
nombrado CEO (director ejecutivo) de Andersen Worldwide, todo lo que Cardoso dijo fue:
"Andersen est muerto". Por ley, la SEC no poda aceptar los estados financieros
empresariales que haban sido auditados por un infractor de la ley (un criminal
condenado). En todo el mundo, las oficinas de Andersen ya se han fusionado con las
oficinas de las Big Five, empresas de contabilidad rivales o que en silencio se fueron a la
quiebra.

Cuadro1
Datos financieros
(en millones)
Ingresos de las Firmas
Andersen Worldwide

1996

1997

1998

1999

$13,700

$16,200

$9,499

$11,300

Deloitte & Touche

6,500

7,400

9,000

10,800

Ernst & Young

7,550

9,100

10,500

12,500

KPMG

8,100

9,200

10,600

12,200

11,775

13,325

15,000

17,300

PricewaterhouseCoopers

Datos financieros
(en millones)
Ganancias de las Firmas

1996

1997

1998

1999

$1,710

$2,035

$2,740

$3,300

Deloitte & Touche

1,200

1,545

1,980

2,400

Ernst & Young

1,360

1,640

1,890

2,000

KPMG

1,540

1,380

1,590

1,850

PricewaterhouseCoopers

2,070

2,330

2,715

3,100

Andersen Worldwide

Fuente:

Adaptado de http://www.ibig5.com/financial.cfm.

Staff de Contadores
Un contador de primer ao de auditora suele tener un grado de cuatro aos en
contabilidad. l o ella pueden tener o no tener experiencia en trabajos de contabilidad
pblica o privada y tienen poca experiencia en auditora o elaboracin de declaraciones
de impuestos. Esa persona conoce los conceptos bsicos de contabilidad que intervienen,
pero no podr conocer los procedimientos exactos que deben seguirse. El staff de
contadores ejecutan las tareas de auditora bajo la estrecha supervisin en las reas,
tales como dinero en efectivo, cuentas por cobrar, inventarios, activos fijos, nmina de
sueldos y anlisis de gastos.
Un contador de segundo ao, adems de ser competente con las habilidades
necesarias del personal de primer ao, realiza la mayora de las evaluaciones con un
mnimo de supervisin. l o ella dirigen a un nmero de contadores de primer ao, los
instruyen en el trabajo a realizar, revisa el trabajo hecho y dirige las revisiones necesarias.
l o ella son capaces de tomar decisiones en todo, excepto en los asuntos de contabilidad
y auditora ms inusuales. Cuando surgen estos problemas l o ella los describe para el
contador senior, el gerente, el gerente senior, o socio y luego actan sobre su consejo.

Un contador a cargo realiza todas las funciones anteriores dependiendo el tipo y la

complejidad del trabajo. l o ella pueden manejar uno o dos trabajos al mismo tiempo y
ayudar al contador senior, al gerente, al gerente senior, o socio a concluir un trabajo. El
contador a cargo realiza algunas funciones del contador senior en su capacitacin para
este puesto.

Contador Senior
Un contador senior tiene ms de tres aos de experiencia. El trabajo de campo es
ante todo la responsabilidad del contador senior quin, como representante de la firma
contable, tendr mayor vnculo tanto con los representantes del cliente y los otros
miembros del personal. l o ella son los responsables por los ms grandes y complejos
trabajos y pueden supervisar dos o ms trabajos simultneamente. l o ella demuestran
capacidad para asumir la plena responsabilidad de dirigir trabajos y encargos especiales.
l o ella dirigen a los contadores a cargo y el personal auxiliar, revisan los programas y se
aseguran que los trabajos se lleven a cabo dentro del tiempo presupuestado, revisan los
documentos de trabajo para su exactitud y exhaustividad, revisan los estados financieros
para la idoneidad de la presentacin y la adecuacin sus revelaciones. Los contadores
senior
por
lo
general
optan
por
seguir
una
carrera
ya sea de impuesto o de auditora. En los trabajos de auditora, los contadores senior son
responsables de supervisar da a da al personal asignado e informar el status de los
trabajos al gerente o socio de una manera oportuna. Las funciones del contador senior de
impuestos incluyen la revisin de las declaraciones de impuestos, preparacin de
declaraciones especializadas, proyectos de investigacin, y responder las preguntas de
impuestos del gobierno. El contador senior supervisa, entrena y evala al personal en
diversos trabajos fiscales.

Supervisores
Los supervisores interactan con todos los niveles de personal de la firma y con
los clientes. Ellos tienen fuertes habilidades tcnicas y de organizacin as como una
excelente capacidad multifuncional, son capaces de cumplir con numerosos plazos. Los
supervisores son responsables de revisar el trabajo del personal de los contadores y
contadores senior. Ellos tienen una buena comunicacin y habilidades de capacitacin.

Gerentes
El gerente, junto y bajo la supervisin directa del socio, es responsable de todas
las reas del trabajo desde la planificacin inicial hasta el examen de recapitulacin y la
emisin del informe. En este sentido, el gerente debe gestionar las disposiciones
necesarias para la evaluacin con el cliente. El gerente debe planificar las tareas por

adelantado en cuanto al alcance, el personal presupuestado, la distribucin del trabajo

entre los provisionales y de fin de ao, y otros asuntos similares. Los gerentes son
responsables de la ejecucin oportuna de los trabajos con los clientes as como la
supervisin, direccin y evaluacin de desempeo del personal. Le proveen el liderazgo al
personal y se espera que mantengan y comuniquen un conocimiento de alto nivel en los
pronunciamientos contables y de legislacin fiscal y contribuir al desarrollo de la prctica
de la empresa.
Los gerentes deben poder comunicarse en todos los niveles de la firma y proveer un
servicio superior del cliente.

Gerente Senior (Alto Gerente)

El grado de gerente senior es logrado slo cuando un individuo ha demostrado su
capacidad para desempearse con xito y asumir todas las responsabilidades necesarias
a nivel directivo. Un gerente senior est en el camino progresivo de convertirse en socio
de una firma y puede ser visto como un socio potencial en formacin. En este nivel, los
gerentes senior tienen la oportunidad de desarrollar las habilidades que ya han
demostrado y adquirir los talentos y atributos adicionales para convertirse en un socio
efectivo. Ellos son responsables de la ejecucin oportuna de los trabajos con los clientes y
la supervisin, direccin y evaluacin del desempeo del personal y los gerentes. Se
espera que los gerentes senior mantengan y comuniquen un alto nivel de conocimientos
tcnicos.

Socios
Todos los socios son contadores pblicos certificados. Las responsabilidades de
los socios individuales varan desde servicio al cliente hasta la administracin interna de la
firma. Algunos socios se especializan en la auditora y / o investigacin fiscal y revisin, y
todos participan en el desarrollo de la prctica. Otros tienen especializaciones tcnicas e
industriales. Los departamentos de auditora, impuestos, y garanta que operan dentro de
la empresa son administradas por un socio especfico a cargo. Un socio busca y recluta
nuevos clientes y es en ltima instancia el responsable de la exactitud de todas las
auditoras, los formularios de impuestos e informes.

Principales / Directores
Los principales / directores tienen un estatus equivalente al de los socios. El rango
de director se otorga a los especialistas del servicio de asesoramiento fiscal o de gestin
que tienen la experiencia, habilidades y atributos similares a las de los socios, pero que

no son contadores pblicos. Los principales / directores consultan, buscan, y reclutan a

los nuevos clientes y pueden tener responsabilidades de recursos humanos.

Cuadro 2
Ttulo /Aos de Experiencia
Entry Level Graduate
(Staff) Accountant 1 Year
(Staff) In-charge 2 Years
Senior 3 Years
Senior 4 Years
Supervisor 5 Years
Manager 6 Years
Manager 7 Years
Senior Manager 89 Years
Senior Manager 1011 Years
Partner 12+ Years

Ingresos
Promedio
$41,000
$45,400
$49,825
$54,425
$60,575
$65,950
$74,550
$89,400
$108,000
$136,000
$323,000

Fuente: Adapted from 2002 Maryland Public Accounting Salary SurveyBig

5/National CPA Firms, Holland & Associates, Ltd. Financial Search &
Recruitment.

Cuadro 3

Nuestra Firma
La visin de Arthur Andersen es ser el socio para el xito en la nueva economa. La compaa ayuda a
sus clientes a encontrar nuevas formas de crear, gestionar y medir el valor de la economa global que cambia
rpidamente. Con las habilidades de categora mundial en auditora, impuestos, consultora y finanzas
corporativas, Arthur Andersen cuenta con ms de 77.000 personas en 84 pases quienes unidos por una sola
estructura operativa a nivel mundial que fomenta la inventiva, el intercambio de conocimientos y un enfoque en el
xito del cliente. Desde sus inicios en 1913, Arthur Andersen ha logrado 86 aos de crecimiento ininterrumpido,
con 2000 rditos (ingresos) superiores a 8,3 billones de dlares. Arthur Andersen es una unidad de negocio de
Andersen Worldwide.
Actividades Principales
Arthur Andersen ofrece servicios de seguridad y asesora de negocios, consultora de negocios, finanzas
corporativas globales, e impuestos y asesora de negocios. Una empresa verdaderamente global, nuestra
alianza global, redes de comunicacin, metodologas y mentalidad forman el marco de nuestra firma. Se puede
participar en el conocimiento global, acceder a los mercados mundiales, y trabajar dentro de equipos globales.
Construya Su Capital Personal
Arthur Andersen ofrece su experiencia de negocio, retos personales, educacin y formacin que
garantizan el xito de su carrera. Usted puede esperar la responsabilidad inmediata y rendicin de cuentas
dentro de un ambiente solidario.
Cultura de xito
Tenemos una cultura de alto rendimiento y desempeo demostrado en nuestra ferviente determinacin
para lograr la mxima calidad en todo lo que hacemos. T mejorars la reputacin de Arthur Andersen como un
lder pensante, innovador y siendo referente en la nueva economa.
Conoce Nuestra Gente
La mejor manera de entender Arthur Andersen es conocer y hablar con nuestra gente. Toda nuestra
gente encarna los valores de Arthur Andersen - respeto, integridad, administracin, pasin por la excelencia,
crecimiento profesional y una firma.
Lo que Estamos Buscando
Fuerte orientacin en el equipo, soluciones creativas a los problemas, habilidades analticas superiores,
auto-motivacin y habilidades de comunicacin superior, de carcter personal fuerte y madurez. Un historial de
equilibrio entre los intereses externos con compromisos acadmicos y resultados acadmicos slidos.

Fuente:

Adapted from www.andersen.com.

Cuadro 4
Big Five - Ingresos para el ao fiscal terminado al 31 de Agosto del 2001

Firmas
PricewaterhouseCoopers
Deloitte & Touche
KPMG
Ernst & Young
Andersen Worldwide

Ingresos en todo el
mundo (en billones)
$19.8
$12.4
$11.7
$9.9
$9.3

Ingresos
EE.UU.
Auditado
(en billones)
$8.1
35%
$6.1
33%
$3.2
62%
$4.5
58%
$4.3
43%

No Auditado
65%
67%
38%
42%
57%

Cuadro 5
A los Accionistas y la Junta Directiva de Enron Corp.:
Hemos auditado el balance general consolidado de Enron Corp. (una corporacin de Oregon) y filiales
al 31 de diciembre de 2000 y 1999, y los correspondientes estados consolidados de ingresos, de
ingresos integrales, flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio neto de cada uno de los tres aos
en el periodo terminado el 31 de diciembre de 2000. Estos estados financieros son responsabilidad de
la administracin de Enron Corp. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre los
mismos con base en nuestras auditoras.
Nuestras auditorias fueron realizadas de acuerdo a las normas de auditora generalmente aceptadas
en los Estados Unidos. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos la auditora para
obtener garanta razonable de que los estados financieros estn exentos de errores significativos. Una
auditora incluye examinar sobre bases selectivas, la evidencia que respalda las cifras y las
revelaciones en los estados financieros. Una auditora tambin incluye evaluar los principios de
contabilidad utilizados y las estimaciones significativas hechas por la administracin, as como evaluar
la presentacin general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditoras
proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinin.
En nuestra opinin, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en
todos sus aspectos significativos, la situacin financiera de Enron Corp. y sus subsidiarias al 31 de
diciembre de 2000 y 1999, y los resultados de sus operaciones, flujos de efectivo y cambios en el
patrimonio neto, equidad para cada uno de los tres aos en el periodo terminado el 31 de diciembre de
2000, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos.

Arthur Andersen LLP Houston, Texas

February 23, 2001

Cuadro 6
Las ms Grandes Liquidaciones Contables desde 1997
Firmas

Clientes

Ernst & Young

Cendant

Arthur Andersen

PricewaterhouseCoopers

BFA
Sunbeam
Waste Management
Colonial Realty
DeLorean Motors
MicroStrategy

Ernst & Young

KPMG
Fuente:

Liquidacin
(en $MM)
$335.0

Fecha de
Liquidacin
12/99

$217.0
$110.0
$95.0
$90.0
$63.0
$55.0

04/02
05/01
06/01
07/97
05/99
05/01

Informix

$34.0

06/99

Piper Jaffray

$13.9

04/00

Adapted from David Ward and Loren Steffy, "How Andersen Went Wrong,"
Bloomberg Markets, May 2002.