LE COURRIER ACTUARIEL

Stratgie, Prospective et Dcisionnel

UNE

RASSURANCE FORTE

Oui pour une rassurance forte, et trs forte! Car,

cest laune de la force de la rassurance que le
systme dassurance sera fort en zone CIMA. En
effet, quoi sert une assurance non ambitieuse ?
Mais, comment demander lassurance rgionale
dtre ambitieuse, au sens la fois de la taille et
de lhorizon des risques ports, si elle nest pas
son tour porte par une rassurance forte ? En
fait, lapptit de lassureur hors des contraintes
prudentielles de solvabilit exprime galement, et
implicitement, le taux de pntration du secteur
de la rassurance dans une zone assurancielle.
Quelle est donc la part de lindustrie locale de
rassurance dans le systme global de gestion
des risques des assureurs en zone CIMA ? En
quoi consiste le mcanisme de rassurance ? Tels
sont les points discuts dans ce prsent LCA #4.

Les formes classiques de rassurance

Rassurance en

Rassurance en
excdent de
plein (au-del
dun capital)

quote-part
(selon % fixe)

Rassurance
proportionnelle
(selon les capitaux assurs)

Rassurance

Rassurance non
proportionnelle
(selon montant
des sinistres)

Rassurance en
excdent de
sinistre (ou
excess-loss)

Rassurance en
excdent de
perte (ou stoploss)

Sommaire
Rassurance : mcanisme et apport en zone CIMA 1
Situation de la rassurance en zone CIMA 2
Rassurance des risques extrmes en zone CIMA 3
Rassurance et gestion des risques en zone CIMA .. 4
Les dfis des actuaires en zone CIMA .. 4

Au cur du dbat actuariel en Afrique

Banque, Finance et Assurance

LCA #4 Trimestriel Octobre 2014

RASSURANCE : MCANISME ET
APPORT EN ZONE CIMA

Ahoua ASSOUAN, PhD et Actuaire qualifi IAF

La rassurance protge dune certaine manire lassureur pour que celui-ci protge son
tour les personnes et les biens. Pour justifier cette caractristique primaire, sa ncessit, il
convient de se rfrer deux notions techniques, bases de lassurance.
Premirement, la notion de nombre (volume) : pour que le mcanisme de la mutualit
fonctionne convenablement, il faut que le volume des contrats assurs soient consquent
(loi des grands nombres). Do la ncessit de production : pour augmenter le volume (et
ainsi diminuer le tarif moyen) et pour faire face aux rsiliations naturelles (les contrats
assurs ne sont pas ternels, notamment au regard de la concurrence).
Deuximement, la notion dhomognit des risques : la compensation entre les risques
(les bons compensent les mauvais) ne
peut se faire qu la condition que les
risques soient en nombre et semblables.
Autrement dit, lobjectif de nombre doit
tre atteint, et en plus les risques doivent avoir les mmes chances de se raliser, en induisant des charges de sinistres du mme ordre. Ces deux critres, qui expriment lhomognit, sont
essentiels pour lassureur : ils constituent
les marqueurs dapprciation de probabilit de ruine (perte de rsultats).
LA NECESSITE DE LA REASSURANCE
Tout lart de lassureur va donc consister
examiner chaque risque pour constituer
Tant quil ny aura pas un systme
des catgories homognes (au sens taride rassurance assez fort en zone
faire). Les mthodes statistiques et acCIMA lassurance y restera faible.
tuariels, le recours aux avis dexperts,
etc., sont des outils pour apprcier lhomognit au plus juste possible. Ds lors, un
risque plus grave que la moyenne est major. Mais, la ralisation dun risque peut
mettre en pril une socit dassurance mme si elle agit dans les rgles de lart. Cest
pour limiter cette msaventure que les assureurs transfrent au rassureur une partie du
risque couvert. Ce transfert est dautant plus salutaire quil subsiste toujours des risques
extrmes et redouts (cf. La rassurance des risques extrmes en page 3). Mentionnons
aussi la capacit limite des assureurs et le fait de vouloir niveler leurs rsultats/bnfices.
Si donc la rassurance est, ce point, majeur pour le succs de toute forme dassurance,
reoit-elle lcho ncessaire en zone CIMA ? La rponse cette question reste mitige :
nombre de compagnies de rassurance y existent (Africa-R, Cica-R, etc.), mais elles
demeurent de taille moyenne. En effet, aucune ne figure dans le classement des 500 premires entreprises africaines (JA, hors-srie n37, dition 2014). Sachant que, pour pouvoir tirer les assureurs vers le haut il est invitable que les rassureurs de la zone CIMA
soient encore plus haut perchs. Ainsi donc, parce que les assurances dans cette rgion
sont en plein essor, la rassurance doit y relever le dfi de sa force !

Prix DAXIAL du meilleur mmoire dActuariat en zone CIMA

Avec les acteurs des industries de la Banque, de la Finance et de lAssurance,
DAXIAL veut uvrer pour lessor de la science actuarielle en Afrique, et en particulier en zone CIMA : le Prix DAXIAL est une contribution en ce sens.
Nos actions daujourdhui en faveur de lducation des jeunes scientifiques contribueront susciter de talentueux actuaires locaux pour demain. Et pour que
vive pleinement les mtiers de lvaluation des risques en Afrique zone CIMA.
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SITUATION DE LA RASSURANCE
EN ZONE CIMA
Si K. KOUADIO, Statisticien et Actuaire ULB

La rassurance est le transfert un niveau

suprieur dune partie des risques couverts
par les compagnies dassurances. Le principe
de la rassurance est un mcanisme par lequel un assureur, appel la cdante , cde
tout ou une partie des risques quelle a pris
en charge, un autre assureur, que lon appelle le rassureur . Une partie des primes
encaisses par la cdante et les sinistres survenus sont galement transfres au rassureur selon la forme de la rassurance
(proportionnelle ou non proportionnelle).

Bref aperu historique Au lendemain

des indpendances, lactivit des assurances
taient ltat embryonnaire dans les pays de
lAfrique de louest et centrale francophones.
Les seuls acteurs des oprations dassurance
et de rassurance taient des compagnies
trangres qui accompagnaient les filiales ou
succursales des multinationales dans les anciennes colonies grce aux programmes internationaux dassurance qui se sont dvelopps
avec la mondialisation et la globalisation des
activits. Pour freiner la fuite des capitaux et
rpondre aux besoins locaux, la CICA-RE a
t cre en 1981 par la Confrence interafricaine des marchs des assurances (CIMA). La
CICA-RE a commenc ses activits le 1er janvier 1984 et bnficie d'une cession lgale de
15% sur les traits des socits de droit national, et 5% au 1er franc sur les souscriptions
des socits de droit tranger. Quelques annes plus tt, la Socit africaine de rassurance AFRICA-RE a t cre en 1976
Yaound (Cameroun) sur recommandation de
la Banque africaine de dveloppement par la
signature des reprsentants plnipotentiaires
de 36 Etats membres de lOrganisation de
lunit africaine (OUA) et ladite banque d'un
accord international. Les objectifs de lAFRICA
-RE sont les mmes que ceux de la CICA-RE,
mais cette fois au niveau continental, qui
consistent rduire la fuite des devises du
continent africain en retenant une partie
substantielle des primes de rassurance.
LAFRICA-RE bnficie dune cession lgale de
5% sur les traits de rassurance conclus
dans lun de ses Etats membres. Ce nest
quen 1987 quAFRICA-RE a ouvert un bureau
rgional Abidjan qui couvre la zone CIMA.
La CICA-RE et lAFRICA-RE sont des rassureurs supranationaux qui dominent le march
de rassurance de la zone CIMA. Cependant,
cette hgmonie est trouble par la prsence
dautres rassureurs rgionaux et europens
que nous examinons dans la section suivante.

Les acteurs de la rassurance Le

dfi majeur que fait face le march de rassurance africain en gnral et la zone CIMA en
particulier est spcifiquement la concurrence
du march international o les rassureurs

cherchent diversifier leur portefeuille daffaires sur des territoires relativement non
exposs aux vnements catastrophiques.
Face donc la libralisation du march de
lassurance et de la rassurance, la croissance
affiche et les bons rsultats attirent les rassureurs notamment les rassureurs africains
dans les pays membres de la CIMA. Il y a
actuellement 15 socits de rassurance dont
4 rassureurs internationaux et 11 rassureurs africains qui oprent dans la zone CIMA
y compris CICA-RE et AFRICA-RE. On dnombre galement 5 pools de rassurance
qui se sont constitus dans le souci pour les
groupes ou rseaux dassurance daccrotre
leur conservation de primes. Les rassureurs
africains sont : 1. CICA-RE, en plus de son
sige Lom, a ouvert des bureaux Abidjan
et Douala. 2. AFRICA-RE opre dans la
zone partir de son bureau dAbidjan ouvert
en 1987. 3. AVENI-RE, la premire compagnie prive de rassurance de la zone CIMA a
t cre en 2004. 4. Nouvelle Compagnie
Africaine de Rassurance NCA-RE Abidjan
(2013). 5. KENYA-RE a deux bureaux, lun
Abidjan et lautre Douala. 6. CONTINENTAL-RE opre sur le march partir de deux
bureaux, lun Abidjan (2012) et lautre
Douala (2004). 7. ZEP-RE opre sur le march partir de son bureau de Douala. 8.
GHANA-RE a ouvert un bureau Douala. 9.
TUNIS-RE opre dans la zone partir de son
bureau dAbidjan ouvert en 2012. 10. SENRE, rassureur national bnficie dune cession lgale de 6,5%. 11. Socit Commerciale
Gabonaise de Rassurance SCG-RE, socit
dtat cre en 2012, bnficie dune cession
lgale de 15% aussi bien pour les cessions
conventionnelles que facultatives sur les socits dassurances exerant en Rpublique
Gabonaise.

socits dassurance regroupes au sein du

Rseau Globus, NSIA Participations, SAAR
Finance du Groupe SAAR assurances prsent dans plusieurs pays de la zone CIMA,
SUNU Services de SUNU Assurances Holding et SAHAM-RE du groupe Saham Assurance regroupant CNIA SAADA, Groupe
Colina et Mercantile Insurance.

Concurrence et taux de prime de

rassurance Le nombre important de
rassureurs dans la zone CIMA a permis de
diversifier loffre de rassurance et daugmenter les capacits de souscription des assureurs, ce qui a permis de soutenir de grands
projets de dveloppement dans la rgion.
Lautre avantage est lassistance technique
dont bnficient les cdantes notamment sur
les risques spciaux et la formation.
Cependant, cette plthorique de rassureurs
favorise une concurrence atroce qui se traduit
par une forte pression sur les taux de rassurance. Certains rassureurs en qute de nouveaux territoires ne lsinent pas sur les
moyens pour corcher les taux de primes.
Cette observation nest pas spcifique au
march de la zone CIMA. En effet, en Afrique
du Sud, par exemple, la forte concurrence qui
a induit une faible tarification des taux de
prime a eu pour consquence pour la plupart
des rassureurs des rsultats techniques ngatifs suite aux grles et temptes survenus
en fin danne 2012.

Assiette de prime de rassurance Les

primes mises directes en 2012 sont values

231,5 milliards de FCFA en Vie et 602,1
milliards en Non-Vie soit une augmentation
de 10,4% et 9,7% respectivement par rapport lanne prcdente. La progression est
plus importante en Vie quen Non-Vie malgr
la prdominance des affaires dommages qui
reprsentent 71% des primes totales encaisses (Vie et Non-Vie). Les primes de rassurances Vie et Non-Vie gnres par le march
sont relativement faibles mais en nette augmentation pour les affaires Non-Vie et en
rgression pour les affaires Vie sur la priode
de 2008 2012. Elles slvent 199,3 milliards en 2012 contre 170,8 milliards en 2011,
soit une hausse de 16,7% pour les affaires
dommages. En vie, on observe une augmen ct de ces rassureurs africains, des ras- tation de 2,4% passant de 9,9 milliards en
sureurs internationaux oprent dans la zone 2011 10,1 milliards 2012 (Cf. Tableau).
CIMA : SCOR, SWISS(Chiffres en milliards de FCFA)
RE et MUNICH-RE. Les
Vie
Non Vie
Anne
deux premiers sont trs
P. mises
P. cdes
En %
P. mises
P. cdes En %
20 08
152,2
10,0
6,6%
420,7
134,1
31,9%
actifs sur le march tandis
20 09
160,4
10,1
6,3%
449,9
141,0
31,3%
que le troisime, MUNICH20 10
187,3
11,0
5,9%
483,0
148,6
30,8%
RE, est moins prsent
20 11
201,1
9,9
4,9%
506,3
170,8
33,7%
mais conserve quelques
20 12
222,1
10,1
4,5%
555,5
199,5
35,9%
participations
intres- Source : FANAF / Fvrier 2014
santes. PARTNER-RE est
compltement en retrait, TRUST-RE montre Le march dassurances et de rassurance de
de plus en plus dintrt pour le march. Ces la rgion a un fort potentiel de marges de
rassureurs internationaux nont pas de bu- progression du fait de la faible pntration
reau dans la zone mais oprent partir de dassurance et des conomies en croissance
continue. Lannonce dune rglementation de
lEurope ou de lAfrique du Sud.
Une autre catgorie de rassureurs non des lactivit de rassurance dans la zone CIMA,
moindres sont les captives, qui travers leur esprons le, devrait pouvoir contrler limrseau augmentent leur capacit de souscrip- plantation et vrifier la solvabilit des socits
tion et conservent un important volume de de rassurance qui sinstallent dans cette
primes de rassurance au sein de leur zone. Une consolidation notre avis des opgroupe. Ce sont : GLOBUS-RE est une cap- rateurs locaux devrait permettre de renforcer
tive de rassurance cre par un groupe de les capacits de souscription dans la rgion.
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RASSURANCE DES RISQUES

EXTREMES EN ZONE CIMA
Samuel GBARI, Doctorant UCL et Actuaire IABE

Notion de risque extrme

Un risque extrme est un v-

types de risque extrme pour lesquels le sinistre pass pourrait

tre insuffisant, notamment le risque terroriste (exemple de
l attentat du Centre commercial Westgate au Kenya).
Il convient au passage de saluer les efforts des Etats africains pour une gestion efficace des risques climatiques sur le
Continent travers la cration de lAfrican Risk Capacity (cf.
Encadr ci-dessous pour dtails).

nement non-souhait qui se caractrise par une faible frquence et

une forte svrit. ce titre, les catastrophes sont souvent assimiles des risques extrmes. Elles sont gnralement d'ordres technologique, humaine, industriel et naturel. Les rcentes pluies qui se
sont abattues sur la ville dAbidjan sont un exemple palpable de
catastrophe naturelle. En effet, le niveau des prcipitations valaient
en valeur presque le double du niveau de lanne antrieure (source
SODEXAM). Ce phnomne a occasionn d'importants dgts matriels (dgts des eaux, effondrement ddifices, glissement de terrain, pertes de production agricole, etc.) ainsi que d'normes pertes
en vie humaine (33 personnes en tout selon source WMO).

Enfin, il est noter que la branche vie est galement touche par
les risques de type extrme. ce propos l'pidmie d'Ebola, dont la
rgion ouest-africaine est actuellement victime, est un signal
dalarme qui notifie la ncessit pour les rassureurs oprant sur le
continent danticiper ds prsent ces nouveaux risques extrmes.
Aussi, le risque de longvit mrite-t-il dtre cit parmi les risques
extrmes dans la mesure o ce risque touche systmatiquement
tout portefeuille de rentiers. La prise en compte de ce risque par
lassureur peut quant elle se faire par l'utilisation d'approximations prudentes conues cet effet (cf. S. Gbari et M. Denuit 2014 :
Efficient approximations for the numbers of survivors in the LeeCarter model, Insurance Mathematics and Economics 59, 71-77).

Les inondations de Juin 2014 en Cte dIvoire

(Source Abidjan.net)

African Risk Capacity (ARC) : un rassureur continental

Les risques extrmes sont galement caractriss par une trs forte
concentration. En dautres termes, cette catgorie de risques touche
plusieurs individus simultanment, ce qui la rend difficilement diversifiable par le truchement de la loi des grands nombres, principe cl
de lassurance. Cest pourquoi ces types de risques doivent faire
lobjet dun traitement adapt.

Quantification et Gestion des risques extrmes

Techniquement, lassureur fait gnralement intervenir la thorie
des valeurs extrmes afin de valoriser ce type de risque. Par
exemple, de faon spcifique, sur la base dun historique de sinistres
consistant et grce ladite thorie, lquipe technique dtermine un
seuil optimal permettant de sparer les sinistres en deux catgories
savoir les petits sinistres ou sinistres normaux et les grands sinistres ou sinistres extrmes. Les petits sinistres sont les sinistres
pour lesquels le principe de diversification (la loi des grands
nombres) est toujours applicable. Les grands sinistres quant eux
sont modliss une constante prs suivant une distribution Pareto
Gnralise qui sajuste souvent trs bien ce type de donnes. Sur
cette base lassureur peut ainsi choisir de faon optimale le type de
trait de rassurance (cf. lEncadr de la Page 1, Les formes classiques de rassurance Trait non-proportionnel) correspondant
la proportion ou partie du risque quil choisit de cder.
De faon analogue, cette approche peut permettre au rassureur de
bien tarifier son trait afin dviter toute sous-tarification qui pourrait lui tre fatale du point de vue solvabilit. Dans le cas o il y a
trs peu de donnes sinistres, lutilisation davis dexperts est incontournable. Une pondration suivant le degr de confiance accord
chaque expert ouvre la voie lutilisation de techniques baysiennes
( paratre dans le prochain numro du Dossier Technique) pour la
quantification des risques extrmes. Ce type de techniques est trs
en vogue en rassurance notamment avec lavnement de nouveaux

LAfrican Risk Capacity (ARC) est un organisme spcialis de lUnion Africaine

(UA) qui a pour mission dassister les Etats membres de lUA afin de rduire le
risque de perte et les dommages causs par un vnement extrme notamment une catastrophe naturelle. Laccord portant tablissement de cet organisme spcialis a t ratifi le 23 novembre 2012 par 18 Etats membres.
Dautres Etats membres dont la Cte dIvoire
sy sont joints en dbut danne 2013. Les
Etats signataires doivent respecter certains
critres avant de se voir dlivrer un certificat
de bonne conduite matrialisant la garantie
effective. Parmi ces critres, lon dnombre un
Plan dUrgence bien dfini qui dtaille lutilisation des prestations de lARC. Ce Plan d'Urgence comprend un Plan d'Oprations et un
Plan Final de mise en uvre dans le cas d'un
paiement. Les paramtres typiques de couverture, notamment la porte de la garantie, sont dfinis par chaque Etat signataire.
Le risque climatique auquel les gouvernements et paysans africains sont hautement soumis et qui peut avoir des consquences financires dsastreuses
pour ceux-ci, est ainsi transfr vers cet organisme spcialis qui dispose des
moyens plus adquats pour le grer avec une indemnisation dans entre 2 et 4
semaines. LARC compte, cet effet, utiliser conjointement son programme
de rassurance, lmission dObligations Catastrophes (Cat-Bonds) comme
mcanisme de financement. Le dmarrage de ce programme baptis XCF
(eXtreme Climate Facility) est ainsi prvu pour 2016. Ces obligations fonctionneront sur la base dun indice XCF spcifique chaque rgion du Continent.
Lindice XCF captera tout accroissement anormal de la frquence et de la
svrit dvnements extrmes (scheresse, inondations, cyclones, etc.) des
diffrentes rgions. Ds que cet indice dpassera un seuil de dclenchement
prdfini, des paiements seront automatiquement effectus en faveur des
Etats membres affects. la maturit (3 5 ans), si lindice XCF na pas dclench de paiements, les dtenteurs de lObligation (investisseurs) se voient
retourner leur capital major de coupons.
De faon oprationnelle, lARC utilise lAfrica Risk View (ARV), un satellite
spcialise dans la surveillance climatique et dvelopp par le Programme
Alimentaire Mondiale (PAM) pour dterminer les zones susceptibles dtre
touches par des vnements climatiques extrmes. Lexprience ayant montr que ce type dvnements ne se dclenche simultanment pas dans toutes
les zones du Continent dans une mme anne, la solidarit panafricaine matrialise par la cration de ce pool de risques ARC est une solution efficace
pour grer les risques lis aux alas climatiques. Cet outil de mitigation des
risques permettrait aux Etats signataires de rduire non seulement les cots
de mobilisation de fonds en cas de catastrophe mais aussi leur dpendance vis
--vis de laide internationale. Il sagit donc dun programme qui se veut efficace et qui mriterait dtre rsolument soutenu par les pays signataires.

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 stop loss ) ; (2) les mcanismes de

transferts alternatifs, soit par le
biais de structures alternatives tels que
les pools et les captives, soit au travers
de techniques parfois risqus comme la
Charles HI, MBA Assurance & Risk Management, Consultant
rassurance financire FINITE ; (3) la
titrisation
des
risques,
caractristique
de lconomie moderne marLa globalisation, la financiarisation de lconomie et la multiplication
qu
par
la
prpondrance
des
marchs
financiers
et produits structudes sinistres majeurs ces trente dernires annes ont entran une
rs
(cat
bonds,
drivs
de
crdit).
Lusage
de
ces
mcanismes de
profonde restructuration du march de la rassurance. Cette mutation
transfert
des
risques
poursuit
plusieurs
objectifs,
en
particulier une
sest traduite concrtement par la concentration des entreprises et a
meilleure
matrise
des
rsultats
futurs,
une
garantie
de
stabilit bourabouti une baisse significative du nombre dintervenants sur le marsire,
la
rduction
du
cot
du
capital
et
le
cas
chant
permettre de
ch. Le mcano de supervision du secteur na pas accompagn cette
dvelopper
lactivit.
Le
recours

ces
techniques
seffectue
sous une
transformation. Contrairement lassurance directe dont la rforme
de larticle 13 du Code CIMA a renforc le cadre juridique, le secteur contrainte financire majeure : le cot du risque. Ces formes dassude la rassurance reste ce jour moins rgul. Cette rglementation rance posent des dfis sur le plan de la gouvernance et du pilotage
a minima offre une libert contractuelle aux parties ayant pour limite dactivit quant la matrise de la complexit des produits financiers
utiliss, la gestion approprie des rtentions et llaboration de polices
lexpression de leur crativit.
dassurance adaptes.

RASSURANCE ET GESTION DES

RISQUES EN ZONE CIMA

Lessor de la gestion des risques

Dans un environnement conomique incertain, la dichotomie entre la vitalit dun march de la rassurance en constante volution et limmobilisme du cadre rglementaire
est gnratrice de risque. Dune part, lassureur a le devoir de suivre le risque de crdit
du rassureur, sassurer de sa solvabilit et
sa capacit faire face ses engagements
en cas de sinistre. Dautre part, la connaissance et la matrise des risques spcifiques
des portefeuilles cds sont des impratifs
qui simposent au rassureur. La menace qui
pse sur cette relation daffaires ne se limite
pas au risque de souscription. Elle stend
au risque de march au sens large durant la
vie du contrat et rend indispensable la mise
en place dune fonction de gestion des
risques prenne et indpendante. Le champ
de comptence du risk manager recouvre
lensemble des risques inhrents lorganisation et les menaces induites par les choix,
les orientations stratgiques et oprationnelles de lentreprise. Incontournable dans
le dispositif de gouvernance, la fonction de
risk management est aujourdhui consacre
par la rglementation prudentielle qui,
linstar de Solvabilit II, la dfinit comme
une fonction cl des compagnies dassurances et de rassurance.

Les mcanismes de transfert des

risques Rassurance et risk management

PILOTAGE

: LES
CIMA

STRATGIQUE DES RISQUES

ACTUAIRES EN ZONE

DFIS DES

Un actuaire, comme dailleurs un financier classique, qui na pas oubli ses fondamentaux sait que la performance est indissociable du risque. Autrement dit, une entreprise qui ralise une belle performance est ncessairement une entreprise qui a pris beaucoup de risque. Cependant, le risque est encore trop souvent vu
comme une menace, il est pourtant aussi une opportunit. Plus que jamais dans la zone CIMA, les actuaires
doivent tre les claireurs de risque mais aussi ceux qui transforment des menaces en opportunits. La
question rcurrente en zone CIMA demeure la suivante : comment dvelopper une expertise qui non seulement est reconnue comme appartenant des standards internationaux mais qui soit aussi utile aux porteurs de risque de la rgion au premier rang desquels se trouve les entreprises dassurance et de rassurance.
Plus quailleurs, en zone CIMA, le besoin dexpertise se situe deux niveaux. Le premier est celui des compagnies dassurance qui exercent dans le domaine traditionnel de lassurance. Il sagit de lassurance dommages (essentiellement automobile pour les particuliers, le caractre obligatoire de lassurance habitation
ntant pas partout avr) et de lassurance de personnes (sant, retraite). Dans ce domaine, les actuaires qui ont suivi des formations traditionnelles sont aptes rpondre la demande dexpertise. Le deuxime domaine est celui de la micro-assurance, objet assez mal dfini mais que lon apprhende assez
facilement ds lors quon linterprte comme lassurance inclusive ou celle qui ne laisse personne au bord du
chemin. Son but est de couvrir ceux que le champ traditionnel de lassurance laisse de ct parce quil
considre que leur revenu ne permet pas de payer les primes. Cest pourtant ici que se situe le potentiel de
march pour la plupart des branches. La micro-assurance exige une expertise spcifique qui nest pas encore suffisamment enseign des cursus de formation en actuariat. Il en est ainsi parce que les clients potentiels de la micro-assurance sont exposs aux mmes risques que les autres clients : risque sant, risque
invalidit, risque retraite, risque incendie du domicile Dans ces marchs, la plupart des outils dvaluation
des primes et des provisions utiliss dans lassurance traditionnelle sont inappropris. De ce point de vue,
lexpertise en micro-assurance peut tre perue comme une spcialisation dans le domaine de lactuariat.
Malheureusement, comme le montre le rapport de mai 2014 de lAssociation Actuarielle Internationale
(AAI), les pays de la CIMA sont trs mal dots en actuaires la qualit reconnue. Sur les 14 pays, lAAI
dnombre uniquement trois ayant une association nationale ayant un statut de membre associ ou membre
de plein exercice : le Benin, la Cte dIvoire et le Sngal. Pire, la plupart des actuaires bninois sont expatris. La Cte dIvoire dnombre neuf membres qualifis sur place. Le Sngal signale dix actuaires tous
forms ltranger. Il en est sans doute de mme pour les autres pays de la CIMA nayant pas dassociation
actuarielle nationale. Dans une rgion o la profession actuarielle na pas de statut lgal, o limmense
march potentiel se situe dans la micro-assurance et o les risques sont croissants au vu du dlitement des
solidarits traditionnelles, le besoin dactuaires experts aux connaissances jour pour concevoir les produits, calculer les primes et estimer les provisions, se pose avec acuit. La tche est si immense que ces
actuaires ne pourront cantonner leur rle lexpertise. Ils devront rinventer la gestion des risques qui
permettra aux socits africaines de passer de la tradition la modernit en maintenant lquilibre du lien
social.
Auguste MPACKO PRISO, PhD, Actuaire qualifi et certifie IAF

sont des lments dterminants de la stratgie dentreprise. La rassurance constitue

un vritable outil de pilotage des risques et
du rsultat que la rforme du cadre rglementaire visant renforcer
la solvabilit des rassureurs, annonce par la FANAF pour la fin de
lanne 2014, pourrait promouvoir. Elle sappuie sur des techniques et
mcanismes de transferts des risques quun risk manager doit apprhender et en avoir une excellente comprhension. Elles peuvent se
dcliner en trois catgories : (1) la rassurance traditionnelle qui
englobe la rassurance proportionnelle (traits en quote-part, en
excdent de pleins ou en rassurance combine) et la rassurance
non proportionnelle (traits en excdent de sinistre, de perte annuelle

LE COURRIER ACTUARIEL est une production de DAXIAL, Cabinet de conseil

en stratgie et prospective actuarielle, global risk management et en informatique
dcisionnelle. DAXIAL assiste les industries de la banque, de la finance et de
lassurance. Nos experts uvrent galement pour le compte des institutionnelles
publiques et prives, les organismes non gouvernementaux, et accompagnent les
entreprises. DAXIAL opre uniquement en Afrique, subsaharienne notamment.
Web : www.daxial.com - Ml : infos@daxial.com
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Capital social : 1.000.000 FCFA - CI-ABJ-2013-B-6911

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