BM&FBOVESPA S.A.

- BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS

COMPANHIA ABERTA
CNPJ n 09.346.601/0001-25
NIRE 35.300.351.452

ATA DA REUNIO ORDINRIA DO CONSELHO DE ADMINISTRAO REALIZADA EM 11 DE

NOVEMBRO DE 2016
1. Data, Hora e Local: Aos 11 de novembro de 2016, s 13h00, na filial da Companhia localizada na cidade de So
Paulo, Estado de So Paulo, na Rua Tabapu, n 841, 4 andar, Itaim Bibi.
2. Presenas: Srs. Pedro Pullen Parente Presidente, Antonio Carlos Quintella, Claudio Luiz da Silva Haddad, Denise
Pauli Pavarina, Eduardo Mazzilli de Vassimon, Jos de Menezes Berenguer Neto, Luiz Antonio de Sampaio Campos,
Luiz Fernando Figueiredo e Luiz Nelson Guedes de Carvalho. O Conselheiro Charles Peter Carey participou da reunio
por intermdio de videoconferncia, na forma prevista no artigo 26, 4, do Estatuto Social da Companhia. Ausncia
justificada do Conselheiro Larcio Jos de Lucena Cosentino.
3. Mesa: Sr. Pedro Pullen Parente - Presidente; e Sra. Iael Lukower - Secretria.
4. Ordem do Dia: deliberar sobre (i) a realizao da 1 (primeira) emisso de debntures simples, no conversveis em
aes, da espcie quirografria, em srie nica, da Companhia ("Emisso" e "Debntures", respectivamente), nos termos
da Lei n. 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada ("Lei das Sociedades por Aes"), e a oferta pblica
de distribuio com esforos restritos de colocao das Debntures, nos termos da Lei n. 6.385, de
7 de dezembro de 1976, conforme alterada ("Lei do Mercado de Valores Mobilirios"), da Instruo da Comisso de
Valores Mobilirios ("CVM") n 476, de 16 de janeiro de 2009, conforme alterada ("Instruo CVM 476"), e das demais
disposies legais e regulamentares aplicveis ("Oferta"); (ii) a autorizao Diretoria da Companhia, e/ou aos seus
procuradores, para praticar todos os atos necessrios realizao da Emisso e da Oferta, incluindo: (a) contratao de
instituies financeiras para intermediar e coordenar a Oferta, bem como dos demais prestadores de servios
relacionados realizao da Emisso e da Oferta; e (b) negociao e assinatura dos instrumentos (inclusive eventuais
aditamentos, distratos, notificaes, procuraes) necessrios realizao da Emisso e da Oferta; (iii) a ratificao de
todos os atos j praticados, relacionados s deliberaes acima; e (iv) a distribuio de juros sobre capital prprio.
5. Deliberaes tomadas por unanimidade de votos e sem ressalvas, com base nos documentos de suporte que
esto arquivados na sede da Companhia, havendo-se autorizado a lavratura da presente ata na forma de
sumrio:
5.1. Aprovar a realizao da Emisso e da Oferta, com as seguintes caractersticas e condies principais, as quais sero
detalhadas e reguladas por meio da celebrao da escritura de emisso das Debntures ("Escritura de Emisso"):
5.1.1. Destinao dos Recursos: Os recursos lquidos obtidos pela Companhia com a Emisso sero integralmente
utilizados para (i) promover a integralizao do aumento de capital social pela Companhia na Companhia So Jos
Holding, subsidiria integral da Companhia, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Praa Antnio
Prado, 48, CEP 01010-901, inscrita no CNPJ sob o n 23.791.728/0001-84 ("So Jos Holding"), conforme aprovado
pela Assembleia Geral Extraordinria da Companhia realizada em 20 de maio de 2016 ("AGE Incorporao") e previsto
no Protocolo e Justificao de Incorporao das Aes de Emisso da CETIP pela So Jos Holding, seguida da
Incorporao da So Jos Holding pela Companhia ("Protocolo de Incorporaes"), tambm aprovado pela AGE
Incorporao, a ser realizado no contexto da operao de combinao de negcios entre a Companhia e a CETIP S.A.
Mercados Organizados ("CETIP") aprovada na AGE Incorporao e descrita no Protocolo de Incorporaes ("Operao

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Pretendida"); ou (ii) a quitao dos emprstimos contrados pela Companhia cujos recursos tenham sido utilizados para
os fins previstos no item (i) acima; e (iii) o curso normal dos negcios da Companhia.
5.1.2. Colocao: As Debntures sero objeto de oferta pblica de distribuio com esforos restritos de colocao, nos
termos da Lei do Mercado de Valores Mobilirios, da Instruo CVM 476 e das demais disposies legais e
regulamentares aplicveis, e do contrato de distribuio das Debntures ("Contrato de Distribuio"), com a
intermediao de instituies integrantes do sistema de distribuio de valores mobilirios ("Coordenadores"), sob o
regime de garantia firme de colocao, com relao totalidade das Debntures, tendo como pblico alvo investidores
profissionais, assim definidos no artigo 9-A da Instruo da CVM n. 539, de 13 de novembro de 2013, conforme
alterada ("Investidores Profissionais").
5.1.3. Coleta de Intenes de Investimento: Ser adotado o procedimento de coleta de intenes de investimento,
organizado pelos Coordenadores, sem recebimento de reservas, sem lotes mnimos ou mximos, para a definio, com
a Companhia, observado o disposto no artigo 3 da Instruo CVM 476, da Remunerao (conforme definido abaixo),
observado o limite previsto no item "Remunerao" abaixo ("Procedimento de Bookbuilding"). O resultado do
Procedimento de Bookbuilding ser ratificado por meio de aditamento Escritura de Emisso, a ser celebrado
anteriormente Primeira Data de Integralizao (conforme definido abaixo), independentemente de qualquer aprovao
societria adicional da Companhia.
5.1.4. Prazo de Subscrio: Respeitado o atendimento dos requisitos a que se refere a Escritura de Emisso, as
Debntures sero subscritas, a qualquer tempo, a partir da data de incio de distribuio da Oferta, observado o disposto
nos artigos 7-A e 8, pargrafo 2, da Instruo CVM 476.
5.1.5. Forma de Subscrio e de Integralizao e Preo de Integralizao: As Debntures sero subscritas e
integralizadas por meio do MDA Mdulo de Distribuio de Ativos, administrado e operacionalizado pela CETIP,
por, no mximo, 50 (cinquenta) Investidores Profissionais, vista, no ato da subscrio ("Data de Integralizao"), e
em moeda corrente nacional, pelo Valor Nominal Unitrio (conforme definido abaixo), na 1 (primeira) Data de
Integralizao ("Primeira Data de Integralizao") ou pelo Valor Nominal Unitrio, acrescido da Remunerao,
calculada pro rata temporis a partir da Primeira Data de Integralizao, inclusive, at a respectiva integralizao, no
caso das integralizaes que ocorram aps a Primeira Data de Integralizao.
5.1.6. Negociao: As Debntures sero depositadas para negociao em mercado secundrio por meio do Mdulo
CETIP21 Ttulos e Valores Mobilirios, administrado e operacionalizado pela CETIP, podendo a Companhia, a seu
exclusivo critrio, a qualquer tempo, tomar as providncias que as Debntures sejam depositadas para negociao em
mercado de bolsa de valores por meio do PUMA Trading System BM&FBOVESPA, administrado e operacionalizado
pela BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros ("BMF&FBOVESPA"). As Debntures
podero ser negociadas entre quaisquer investidores em mercados organizados depois de decorridos 90 (noventa) dias
contados da data de cada subscrio ou aquisio pelo investidor, nos termos dos artigos 13 e 15 da Instruo CVM 476,
observado o cumprimento, pela Companhia, das obrigaes previstas no artigo 17 da Instruo CVM 476.
5.1.7. Nmero da Emisso: As Debntures representam a primeira emisso de debntures da Companhia.
5.1.8. Valor Total da Emisso: O valor total da Emisso ser de R$3.000.000.000,00 (trs bilhes de reais), na Data de
Emisso ("Valor Total da Emisso").
5.1.9. Quantidade: Sero emitidas 3.000.000 (trs milhes) de Debntures.
5.1.10. Valor Nominal Unitrio: As Debntures tero valor nominal unitrio de R$1.000,00 (um mil reais), na Data de
Emisso ("Valor Nominal Unitrio").
5.1.11. Sries: A Emisso ser realizada em srie nica.

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5.1.12. Forma e Comprovao de Titularidade: As Debntures sero emitidas sob a forma nominativa, escritural, sem
emisso de certificados, sendo que, para todos os fins de direito, a titularidade das Debntures ser comprovada pelo
extrato emitido pelo escriturador, e, adicionalmente, (i) com relao s Debntures que estiverem depositadas
eletronicamente na CETIP, ser comprovada pelo extrato expedido pela CETIP em nome do Debenturista; e (ii) caso
as Debntures sejam admitidas para negociao em mercado de bolsa de valores por meio do PUMA, com relao s
Debntures que estiverem depositadas eletronicamente na BM&FBOVESPA, ser comprovada pelo extrato expedido
pela BM&FBOVESPA em nome do Debenturista.
5.1.13. Conversibilidade: As Debntures no sero conversveis em aes de emisso da Companhia.
5.1.14. Espcie: As Debntures sero da espcie quirografria, nos termos do artigo 58 da Lei das Sociedades por Aes,
sem garantia e sem preferncia.
5.1.15. Data de Emisso: Para todos os efeitos legais, a data de emisso das Debntures ser fixada na Escritura de
Emisso e no ser posterior a 30 de dezembro de 2016 ("Data de Emisso").
5.1.16. Prazo e Data de Vencimento: Ressalvadas as hipteses de resgate antecipado das Debntures ou de vencimento
antecipado das obrigaes decorrentes das Debntures, nos termos previstos na Escritura de Emisso, o prazo das
Debntures ser de 3 (trs) anos contados da Data de Emisso, de forma que a data de vencimento no ser posterior a
30 de dezembro de 2019 ("Data de Vencimento").
5.1.17. Pagamento do Valor Nominal Unitrio: Sem prejuzo dos pagamentos em decorrncia de resgate antecipado das
Debntures, de amortizao antecipada das Debntures ou de vencimento antecipado das obrigaes decorrentes das
Debntures, nos termos previstos na Escritura de Emisso, o Valor Nominal Unitrio ser amortizado em 2 (duas)
parcelas, sendo: (i) a primeira parcela, no valor correspondente a 50% (cinquenta por cento) do Valor Nominal Unitrio,
devida na data ao final do perodo de 24 (vinte e quatro) meses a contar da Data de Emisso; e (ii) a segunda parcela,
no valor correspondente a 50% (cinquenta por cento) do Valor Nominal Unitrio, devida na Data de Vencimento.
5.1.18. Remunerao: A remunerao das Debntures ser a seguinte: (a) atualizao monetria: o Valor Nominal
Unitrio no ser atualizado monetariamente; e (b) juros remuneratrios: sobre o saldo devedor do Valor Nominal
Unitrio incidiro juros remuneratrios correspondentes a um determinado percentual, a ser definido de acordo com o
Procedimento de Bookbuilding, e, em qualquer caso, limitado a 105,25% (cento e cinco inteiros e vinte e cinco
centsimos por cento) da variao acumulada das taxas mdias dirias dos DI Depsitos Interfinanceiros de um dia,
"over extra-grupo", expressas na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis, calculadas
e divulgadas diariamente pela CETIP, no informativo dirio disponvel em sua pgina na Internet
(http://www.cetip.com.br) ("Taxa DI") ("Remunerao"), calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata
temporis por dias teis decorridos, a partir da Primeira Data de Integralizao ou da data de pagamento de Remunerao
imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento. Sem prejuzo dos pagamentos em decorrncia
de resgate antecipado das Debntures, de amortizao antecipada das Debntures ou de vencimento antecipado das
obrigaes decorrentes das Debntures, nos termos previstos na Escritura de Emisso, a Remunerao ser paga
semestralmente a partir da Data de Emisso, no dia 1 (primeiro) dos meses de junho e dezembro de cada ano, ocorrendo
o primeiro pagamento em 1 de junho de 2017 e o ltimo, na Data de Vencimento.
5.1.19. Repactuao Programada: No haver repactuao programada.
5.1.20. Resgate Antecipado Obrigatrio: Caso, em qualquer data a partir da Data de Emisso (inclusive) at (i) a Data
de Vencimento (exclusive), o Conselho Administrativo de Defesa Econmica CADE, a CVM e/ou o Banco Central
do Brasil (conforme aplicvel) profira deciso contrria, desfavorvel ou que de qualquer forma proba a Operao
Pretendida (a data em que tal deciso seja proferida, a "Data da Deciso Contrria Operao"); ou (ii) a data da
concluso da Operao Pretendida (exclusive), ocorra (a) a decretao de falncia da CETIP; (b) pedido de autofalncia
formulado pela CETIP; (c) o pedido de falncia da CETIP formulado por terceiros, no elidido no prazo legal; ou (d) o
pedido de recuperao judicial ou de recuperao extrajudicial da CETIP, independentemente do deferimento do

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respectivo pedido ("Eventos CETIP"), a Companhia dever, no prazo de 30 (trinta) Dias teis contados da Data da
Deciso Contrria Operao ou da ocorrncia de qualquer dos Eventos CETIP, resgatar a totalidade das Debntures,
mediante pagamento do saldo devedor do Valor Nominal Unitrio das Debntures, acrescido da Remunerao,
calculada pro rata temporis a partir da Primeira Data de Integralizao ou da data de pagamento de Remunerao
imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento, sem qualquer prmio ou penalidade. Para os
fins aqui previstos, "Dia til" significa (i) com relao a qualquer obrigao pecuniria, qualquer dia que no seja
sbado, domingo ou feriado declarado nacional; e (ii) com relao a qualquer obrigao no pecuniria, qualquer dia
no qual haja expediente nos bancos comerciais na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, e que no seja sbado ou
domingo.
5.1.21. Resgate Antecipado Facultativo: A Companhia poder, a seu exclusivo critrio, realizar, a qualquer tempo a
partir, inclusive, de 1 de dezembro de 2017, e com aviso prvio nos termos da Escritura de Emisso, o resgate
antecipado da totalidade (sendo vedado o resgate parcial) das Debntures, com o consequente cancelamento de tais
Debntures, mediante o pagamento do saldo devedor do Valor Nominal Unitrio das Debntures, acrescido da
Remunerao, calculada pro rata temporis a partir da Primeira Data de Integralizao ou da data de pagamento de
Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento, acrescido de prmio, incidente
sobre o saldo devedor do Valor Nominal Unitrio das Debntures, correspondente a 0,15% (quinze centsimos por
cento) ao ano, calculado de acordo com a frmula a ser prevista na Escritura de Emisso.
5.1.22. Amortizao Antecipada Facultativa: A Companhia poder, a seu exclusivo critrio, realizar, a qualquer tempo
a partir, inclusive, de 1 de dezembro de 2017, e com aviso prvio nos termos da Escritura de Emisso, amortizaes
antecipadas sobre o saldo devedor do Valor Nominal Unitrio da totalidade das Debntures, mediante o pagamento de
parcela do saldo devedor do Valor Nominal Unitrio das Debntures objeto da respectiva amortizao antecipada
facultativa, limitada a 98% (noventa e oito por cento) do Valor Total da Emisso, acrescido da Remunerao, calculada
pro rata temporis a partir da Primeira Data de Integralizao ou da data de pagamento de Remunerao imediatamente
anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento, acrescido de prmio, incidente sobre o saldo devedor do
Valor Nominal Unitrio das Debntures, correspondente a 0,15% (quinze centsimos por cento) ao ano, calculado de
acordo com a frmula a ser prevista na Escritura de Emisso.
5.1.23. Oferta Facultativa de Resgate Antecipado: A Companhia poder, a seu exclusivo critrio, realizar, a qualquer
tempo, oferta facultativa de resgate antecipado, total ou parcial, das Debntures, com o consequente cancelamento de
tais Debntures, que ser endereada a todos os Debenturistas, sem distino, assegurada a igualdade de condies a
todos os Debenturistas para aceitar o resgate antecipado das Debntures de que forem titulares, de acordo com os termos
e condies previstos na Escritura de Emisso, podendo ser oferecido prmio, sendo certo que referido prmio no
poder ser negativo.
5.1.24. Aquisio Facultativa: A Companhia poder, a qualquer tempo, adquirir Debntures em Circulao, desde que
observe o disposto no artigo 55, pargrafo 3, da Lei das Sociedades por Aes e na regulamentao aplicvel da CVM.
As Debntures adquiridas pela Companhia podero, a critrio da Companhia, ser canceladas, permanecer em tesouraria
ou ser novamente colocadas no mercado. As Debntures adquiridas pela Companhia para permanncia em tesouraria
nos termos desta Clusula, se e quando recolocadas no mercado, faro jus mesma Remunerao aplicvel s demais
Debntures em Circulao.
5.1.25. Vencimento Antecipado: Observados os termos e condies que constaro na Escritura de Emisso, o agente
fiducirio das Debntures dever declarar antecipadamente vencidas as obrigaes decorrentes das Debntures, e exigir
o imediato pagamento, pela Companhia, do saldo do Valor Nominal Unitrio das Debntures, acrescido da
Remunerao, calculada pro rata temporis a partir da Primeira Data de Integralizao ou a data de pagamento de
Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento, sem prejuzo, quando for o
caso, dos Encargos Moratrios (conforme abaixo definido), na ocorrncia de qualquer dos eventos previstos de
inadimplemento, a serem previstos na Escritura de Emisso.

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5.1.26. Encargos Moratrios: Ocorrendo impontualidade no pagamento de qualquer valor devido pela Companhia aos
Debenturistas nos termos da Escritura de Emisso, adicionalmente ao pagamento da Remunerao, calculada pro rata
temporis a partir da Primeira Data de Integralizao ou a data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior,
conforme o caso, at a data do efetivo pagamento, sobre todos e quaisquer valores em atraso, incidiro,
independentemente de aviso, notificao ou interpelao judicial ou extrajudicial, (i) juros de mora de 1% (um por
cento) ao ms ou frao de ms, calculados pro rata temporis a partir da data de inadimplemento at a data do efetivo
pagamento; e (ii) multa moratria de 2% (dois por cento) ("Encargos Moratrios").
5.1.27. Demais Caractersticas: As demais caractersticas das Debntures e da Oferta encontrar-se-o descritas na
Escritura de Emisso e nos demais documentos a elas pertinentes.
5.2. Autorizar a Diretoria da Companhia, e/ou seus procuradores, para, observadas as condies descritas acima, praticar
todos os atos necessrios realizao da Emisso e da Oferta, incluindo: (a) contratao dos Coordenadores, bem como
dos demais prestadores de servios relacionados realizao da Emisso e da Oferta, inclusive no que se refere
contratao dos sistemas de distribuio e negociao das Debntures nos mercados primrio e secundrio, do agente
fiducirio das Debntures, dos assessores legais, da agncia de classificao de risco, do escriturador e do banco
liquidante das Debntures, fixando-lhes os respectivos honorrios, conforme aplicvel; e (b) negociao e assinatura de
todos os instrumentos (inclusive eventuais aditamentos, distratos, notificaes, procuraes) necessrios realizao
da Emisso e da Oferta, incluindo a Escritura de Emisso e o Contrato de Distribuio e todos os seus respectivos
termos (inclusive as hipteses de vencimento antecipado das Debntures). Foi autorizado, com a absteno dos
Conselheiros No-Independentes, que as instituies financeiras relacionadas com membros do Conselho de
Administrao da Companhia podero ser consultadas e eventualmente contratadas para coordenar a Emisso.
5.3. Ratificar todos os atos j praticados relacionados s deliberaes dos itens 5.1 e 5.2 acima.
5.4. Com base no artigo 56 do Estatuto Social, aprovar o pagamento, aos acionistas da Companhia, de juros sobre capital
prprio referentes ao 3 trimestre de 2016, no valor total de R$146.730.000,00, equivalentes ao valor bruto de
R$0,082089940 por ao, cujo pagamento se dar pelo valor lquido de R$0,069776440 por ao, j deduzido o Imposto
de Renda na Fonte de 15% sobre o valor dos juros sobre capital prprio, exceto para os acionistas que tiverem tributao
diferenciada ou que estejam dispensados da referida tributao, sendo que:
5.4.1. o montante ora distribudo a ttulo de juros sobre capital prprio, na forma do artigo 9 da Lei n 9.249/95, ser
imputado aos dividendos obrigatrios do exerccio social de 2016, conforme legislao aplicvel;
5.4.2. o valor por ao estimado e poder ser modificado em razo da alienao de aes em tesouraria para atender
ao Plano de Concesso de Aes da Companhia ou outros planos baseados em aes e por eventual aquisio de aes
dentro do Plano de Recompra de Aes da Companhia;
5.4.3. o pagamento acima referido ser realizado em 2 de dezembro de 2016 e tomar como base de clculo a posio
acionria de 21 de novembro de 2016; e
5.4.4. as aes da Companhia sero negociadas na condio com at o dia 21 de novembro de 2016, inclusive, e na
condio ex juros sobre capital prprio a partir do dia 22 de novembro de 2016.
6. Encerramento: Nada mais havendo a ser tratado, lavrou-se a presente ata, a qual, aps lida e aprovada, foi assinada
por todos os Conselheiros presentes. So Paulo, 11 de novembro de 2016. Pedro Pullen Parente Presidente, Antonio
Carlos Quintella, Charles Peter Carey, Claudio Luiz da Silva Haddad, Denise Pauli Pavarina, Eduardo Mazzilli de
Vassimon, Jos de Menezes Berenguer Neto, Luiz Antonio de Sampaio Campos, Luiz Fernando Figueiredo e Luiz
Nelson Guedes de Carvalho.
Esta cpia fiel da ata que integra o competente livro.

(Continuao da ata da Reunio Ordinria do Conselho de Administrao da BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros realizada em 11 de
novembro de 2016)

Pedro Pullen Parente

Presidente