UNIDAD IV

ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

1. En qu se resume la administracin financiera a corto plazo?
Consiste en la planificacin de los recursos econmicos, para definir
y determinar cules son las fuentes de dinero ms convenientes,
para que dichos recursos.
2. A qu se conoce como capital de trabajo? Activos corrientes que
representan la parte de la inversin que pasa de una forma a otra en
la conduccin normal del negocio.
3. Qu es el capital neto de trabajo? Diferencia entre los activos y los
pasivos corrientes de la empresa.
4. Qu se entiende por rentabilidad? Relacin entre los ingresos y los
costos generados por el uso de los activos de la compaa en
actividades productivas.
5. Qu se entiende por riesgo de insolvencia tcnica? Probabilidad de
que una compaa sea incapaz de pagar sus cuentas a medida que
estas se vencen.
6. Cul es la relacin entre la rentabilidad y el riesgo? Cuanto mayor
es el capital de trabajo neto, ms lquida ser la empresa y, por lo
tanto, menor ser su riesgo de volverse tcnicamente insolvente.
7. Qu es el ciclo operativo? Tiempo que transcurre desde el inicio del
proceso de produccin hasta el cobro del efectivo por la venta del
producto terminado.
8. Defina ciclo de conversin del efectivo (conocido tambin como ciclo
de caja) Tiempo que requiere una empresa para convertir la
inversin en efectivo, necesaria para sus operaciones, en efectivo
recibido como resultado de esas operaciones.
9. Qu es el requerimiento permanente de financiamiento? Inversin
constante en activos operativos como resultado de las ventas
constantes a travs del tiempo.
10. Qu es el requerimiento estacional de financiamiento? Inversin
en activos operativos que vara con el paso del tiempo como
consecuencia de las ventas cclicas.
11. Explicar qu es la estrategia agresiva de financiamiento Estrategia
de financiamiento por medio de la cual la empresa financia sus
necesidades estacionales con deuda a corto plazo, y sus necesidades
permanentes con deuda a largo plazo.

12. Explicar qu es la estrategia conservadora de financiamiento

Estrategia de financiamiento por medio de la cual la empresa
financia sus necesidades tanto estacionales como permanentes con
deuda a largo plazo.
13. Qu estrategias puede haber para administrar el ciclo de caja (o
de conversin del efectivo)?
Hacer una rotacin del inventario tan rpido como sea posible, sin
desabastos que ocasionen prdida de ventas.
Cobrar las cuentas por cobrar tan rpido como sea posible, sin
perder ventas debido a tcnicas de cobranza muy agresivas.
Controlar los tiempos de envo por correo, procesamiento y
compensacin, para reducirlos al cobrar a los clientes y aumentarlos
al pagar a los proveedores.
Pagar las cuentas pendientes lo ms lentamente posible, sin
perjudicar la clasificacin de crdito de la empresa.