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Marcio Aleixo da Cruz

Norma Sueli Martins


Simone Silva da Cunha Vieira
Waldir Jorge Ladeira dos Santos

Volume 2

Contabilidade Geral II

Contabilidade Geral II
Volume 2

Apoio:

Marcio Aleixo da Cruz


Norma Sueli Martins
Simone Silva da Cunha Vieira
Waldir Jorge Ladeira dos Santos

Fundao Cecierj / Consrcio Cederj


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Tel.: (21) 2334-1569 Fax: (21) 2568-0725
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Coordenao do Curso de Administrao
UFRRJ - Silvestre Prado

Material Didtico
Departamento de Produo

ELABORAO DE CONTEDO

Marcio Aleixo da Cruz


Norma Sueli Martins
Simone Silva da Cunha Vieira
Waldir Jorge Ladeira dos Santos

EDITORA

ILUSTRAO

Tereza Queiroz

Eduardo Bordoni

COPIDESQUE

CAPA

COORDENAO DE DESENVOLVIMENTO
INSTRUCIONAL

Cristina Freixinho

Eduardo Bordoni

Cristine Costa Barreto

REVISO TIPOGRFICA

PRODUO GRFICA

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Patrcia Paula

Osias Ferraz
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DESENVOLVIMENTO INSTRUCIONAL
E REVISO

COORDENAO DE
PRODUO

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Jorge Moura

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MATERIAL DIDTICO

PROGRAMAO VISUAL

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Ronaldo dAguiar Silva

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AVALIAO DO MATERIAL DIDTICO

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REDATOR FINAL

Copyright 2006, Fundao Cecierj / Consrcio Cederj

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Nenhuma parte deste material poder ser reproduzida, transmitida e gravada, por qualquer meio
eletrnico, mecnico, por fotocpia e outros, sem a prvia autorizao, por escrito, da Fundao.

C957c
Cruz, Marcio Aleixo da.
Contabilidade geral II. v. 2 / Marcio Aleixo da Cruz et al.
Rio de Janeiro: Fundao CECIERJ, 2010.
126p.; 19 x 26,5 cm.
ISBN: 85-7648-325-4
1. Passvel exigvel. 2. Patrimnio. 3. Aplicaes de recursos. I.
Martins, Norma Sueli. II. Vieira, Simone Silva da Cunha. III. Santos,
Waldir Jorge Ladeira dos. IV. Ttulo.

CDD: 657
2010/1
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Reitor: Roberto de Souza Salles

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DO RIO DE JANEIRO
Reitora: Malvina Tania Tuttman

Contabilidade Geral II
SUMRIO

Volume 2

Aula 9 Passivo Exigvel e Resultado de Exerccios Futuros ................... 7


Norma Sueli Martins

Aula 10 Por que o patrimnio lquido? ................................................ 23


Marcio Aleixo da Cruz

Aula 11 Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA) ..... 47


Simone Silva da Cunha Vieira

Aula 12 DMPL: as mutaes do Patrimnio Lquido .............................. 65


Marcio Aleixo da Cruz

Aula 13 A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos ............... 85


Waldir Jorge Ladeira dos Santos

Aula 14 Tpicos especiais ....................................................................... 103


Marcio Aleixo da Cruz / Norma Sueli Martins /
Simone Silva da Cunha Vieira / Waldir Jorge Ladeira dos Santos

Referncias............................................................................................. 123

Todos os dados apresentados nas atividades desta disciplina so fictcios, assim como os nomes de empresas que no
sejam explicitamente mencionados como factuais.
Sendo assim, qualquer tipo de anlise feita a partir desses dados no tem vnculo com a realidade, objetivando apenas
explicar os contedos das aulas e permitir que os alunos exercitem aquilo que aprenderam.

objetivos

AULA

Passivo Exigvel e Resultado


de Exerccios Futuros

Metas da aula

Apresentar os conceitos relacionados


ao Passivo Exigvel (Passivo Circulante
e Exigvel a Longo Prazo). O grupo
Resultados de Exerccios Futuros ser
tambm tratado nesta aula.

Ao final do estudo desta aula, voc dever ser


capaz de:
1

definir Passivo Circulante;

exemplificar contas do Passivo Circulante;

conceituar Realizvel a Longo Prazo;

identificar contas do Realizvel a Longo Prazo;

caracterizar contas do Resultado de Exerccios


Futuros.

Pr-requisitos
Em Contabilidade Geral I, voc aprendeu
a estrutura do Balano Patrimonial.
Agora, em Contabilidade Geral II, voc
est analisando mais detalhadamente
cada grupo do Balano. Para
compreender com mais facilidade os
assuntos desta aula, ou caso ainda tenha
dvida, reveja o contedo da Aula 4 de
Contabilidade Geral I.

Contabilidade Geral II | Passivo Exigvel e Resultado de Exerccios Futuros

INTRODUO

As informaes contidas nesta aula, sobre o Passivo Exigvel, so referentes


ao Balano Patrimonial. S para relembrar: o Balano Patrimonial um
relatrio preparado com o objetivo de registrar os principais fatos que afetam
o patrimnio, mostrando um levantamento de tudo que a entidade tem em
bens e direitos menos as obrigaes. Ento, nesta aula, os conceitos e contas
do Passivo Exigvel e do terceiro grupo do Passivo, chamado Resultado de
Exerccios Futuros, sero apresentados para voc. As disciplinas Contabilidade
Geral I e II, como voc j pde perceber, tm toda uma fundamentao terica;
por isso, dependendo da situao colocamos na ntegra e entre aspas ora o que
diz a Lei 6.404/76 (a Lei das Sociedades por Aes), ora o que diz um princpio,
conveno ou postulado contbil.

PASSIVO EXIGVEL
Relembre a estrutura resumida do Balano Patrimonial, com
destaque para o Passivo Exigvel.

Balano Patrimonial
ATIVO

PASSIVO

Circulante

Circulante

Realizvel a Longo Prazo

Exigvel a Longo Prazo

Permanente

Resultado de Exerccios Futuros


Patrimnio Lquido

Total

Total

Atividade 1
Identifique na segunda coluna contas ou conceitos relacionados na primeira coluna.
1- Passivo Exigvel.
(
) As obrigaes mais exigveis so as que
devem ser pagas mais rapidamente.
2- Grau de Liquidez do Passivo.
(
) Dvidas que sero pagas num prazo
superior a 12 meses.
3- Dividendos a Pagar, Salrios
a Pagar e Emprstimos a Pagar.
(
) Passivo Circulante e Exigvel a Longo
Prazo.
4- Exigvel a Longo Prazo.
(
) Contas do Passivo Circulante.
5- Emprstimos a Pagar e
Financiamentos a Pagar.
(
) Exigvel a Longo Prazo.

CEDERJ

9
AULA

Resposta Comentada
A atividade em questo tem por objetivo saber se voc realmente fixou alguns
conceitos abordados na disciplina Contabilidade Geral I, pois so importantes.
Voc precisa, daqui por diante, ter firmeza na classificao de uma conta, saber
se ela est no Ativo ou no Passivo.
Ento, a numerao da segunda coluna a seguinte: 2, 4, 1, 3 e 5. Foi s uma
reviso rpida!
Os conceitos aplicados no Ativo para distinguir o Circulante do Realizvel a
Longo Prazo so os mesmos aplicados no Passivo para diferenciar o Circulante
do Exigvel a Longo Prazo.
Segundo a Lei das Sociedades por Aes, o Passivo composto do Circulante,
Exigvel a Longo Prazo, Resultado de Exerccios Futuros e Patrimnio Lquido; a
soma do Passivo Circulante com o Exigvel a Longo Prazo chamada Passivo
Exigvel.

Atividade 2
Identifique os itens, se do Ativo ou Passivo.
1- Recursos Prprios.
2- Aplicaes dos Recursos.
3- Imobilizado.
4- Contas a Pagar (15 meses).
5- Ttulos a Pagar (6 meses).
6- Origens dos Recursos.
7- Recursos de Terceiros.
8- Total dos recursos disposio da empresa.
9- Circulante, Realizvel a Longo Prazo e Permanente.
10- Circulante, Exigvel a Longo Prazo e Patrimnio Lquido.
11- Resultado de Exerccios Futuros.

Resposta Comentada
Esta atividade ainda visa trabalhar com a classificao de contas no Balano
Patrimonial, de forma que as suas dvidas renitentes sejam sanadas.
1- Passivo, 2- Ativo, 3- Ativo, 4- Passivo, 5- Passivo, 6- Passivo, 7- Passivo, 8- Passivo,
9- Ativo, 10- Passivo, 11- Passivo. Quantas respostas voc acertou? Espero que
tenha acertado no mnimo 70%.

CEDERJ

Contabilidade Geral II | Passivo Exigvel e Resultado de Exerccios Futuros

Atividade 3
Com base na Atividade 2, e usando as contas ali mencionadas, preencha o Balano
Patrimonial a seguir, lembrando que o exerccio social ter durao de um ano.

Balano Patrimonial
ATIVO

PASSIVO

Resposta Comentada
As origens dos recursos estaro evidenciadas no Passivo, se recursos prprios ou
de terceiros, assim como o capital total disposio da empresa.
O seu balano deve ter ficado assim:

Balano Patrimonial
ATIVO

PASSIVO

Circulante

Circulante
Ttulos a Pagar

Realizvel a Longo Prazo

Exigvel a Longo Prazo


Contas a pagar

Permanente
Imobilizado

Resultado de Exerccios Futuros


Patrimnio Lquido

Total

10

CEDERJ

Total

AULA

No
Passivo Circulante voc
encontrar contas com caractersticas
de obrigaes com vencimento at o
trmino do exerccio social seguinte ou do ciclo
operacional, valendo o maior.
No Exigvel a Longo Prazo voc encontrar tambm contas
com caractersticas de obrigaes, mas com vencimento
superior ao exerccio social ou ao ciclo operacional,
valendo tambm o maior.
Ao longo desta disciplina voc teve oportunidade
de conhecer vrias contas contidas no Ativo e no
Passivo, de forma que, codificadas, compem
o que em Contabilidade denomina-se
PLANO DE CONTAS.

PLANO DE
CONTAS
uma relao de
contas que orienta a
escriturao contbil.

Atividade 4
Procure em jornais, na internet (www.cvm.com.br ou www.gazetamercantil.com.br)
e selecione um Balano Patrimonial de uma companhia destacando somente
as contas do Passivo Exigvel. Se for o caso, procure seu tutor no plo ou troque
informaes com seus colegas.

Resposta Comentada
Selecionamos algumas contas encontradas na pgina da Cia. RIPASA S.A. CELULOSE
E PAPEL na internet (www.ripasa.com.br). So elas:
Passivo
Circulante
Emprstimos e Financiamentos
Debntures
Fornecedores
Salrios e Encargos Sociais
Dividendos Propostos
Demais Contas a Pagar
Exigvel a Longo Prazo
Emprstimos e Financiamentos
Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos Passivos
Proviso para Contingncia
Demais Contas a Pagar

CEDERJ

11

Contabilidade Geral II | Passivo Exigvel e Resultado de Exerccios Futuros

Se voc ler as notas explicativas feitas pela administrao, que so


parte integrante das demonstraes contbeis, saber um pouco mais a
respeito da conta e, automaticamente, da vida da empresa.
O mesmo ttulo de conta pode ser encontrado no Passivo
Circulante e no Exigvel a Longo Prazo, certo? Ento, o que distingue a
classificao de uma conta da outra? Acertou quem respondeu a data de
vencimento; s rever o conceito de curto prazo e longo prazo.

Como so registradas
as obrigaes?
Segundo a Lei das Sociedades Por Aes,
o registro das obrigaes dever obedecer o
princpio contbil da competncia de exerccios, que o
seguinte:
Princpio da competncia de exerccios

As receitas e despesas devem ser includas na apurao do resultado


do perodo em que ocorrem, sempre simultaneamente quando se
correlacionarem, independentemente de recebimento ou pagamento.
(IUDCIBUS et al, 2003)
Vamos explicar o funcionamento de algumas contas de Passivo Exigvel, pois
so muitas e (como voc j aprendeu) dependem do Plano de Contas de cada
entidade.
Antes da explicao, conceituaremos, ainda segundo Iudcibus et al. (2003),
como voc dever avaliar o contedo do Passivo.

12

No balano, os elementos do Passivo sero avaliados de acordo com os


seguintes critrios:
as obrigaes, encargos e riscos, conhecidos ou calculveis, inclusive
imposto de renda a pagar com base no resultado do exerccio, sero
computados pelo valor atualizado at a data do balano;
as obrigaes em moeda estrangeira, com clusula de
paridade cambial, sero convertidas em moeda nacional
taxa de cmbio em vigor na data do balano;
as obrigaes sujeitas a correo
monetria sero atualizadas at a
data do balano.

CEDERJ

AULA

COMPUTANDO O IMPOSTO DE RENDA A PAGAR

Atividade 4 da Aula 7 (Contabilidade Geral I)

Calculo da Proviso para o Imposto de Renda


Voc foi contratado para dar uma consultoria acerca de Provises para o Imposto de
Renda. Considerando uma base de clculo de 15% para a PIR, calcule a quantia a ser
paga ao Leo, sabendo que esta empresa no oferece participaes e que seus dados
so:
LAIR ...............................R$ 450.000,00
Incluses ........................ R$ 25.000,00
Excluses ........................ R$ 12.000,00

Resposta Comentada
Voc sabe que, para calcular a PIR, precisa, antes, obter o Lucro Real da empresa.
Para isso, dever somar ao LAIR os R$ 25.000,00 de Incluses e subtrair os
R$ 12.000,00 de Excluses. Assim, a PIR ser calculada obtendo 15% de
R$ 463.000,00, o que d uma quantia de R$ 69.450,00!

Voc viu, na Atividade 4 da Aula 7, como calculado o Imposto


de Renda e lanado na DRE. Agora, o que voc vai fazer ver o reflexo
dessa conta no Balano Patrimonial.
Supondo que as informaes contidas na Atividade sobre o clculo
do imposto de renda tenham como ano base o exerccio social de 2005,
como demonstrar tal efeito nas demonstraes contbeis?

DRE

em 2005
Em R$
Receita Bruta
xxxxxx
xxxxxx
xxxxxx
= Lucro Antes do IR e da CS..............450.000,00
(-) Proviso IR.....................................(69.450,00)
= Lucro Depois do IR.........................380.550,00

CEDERJ

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Contabilidade Geral II | Passivo Exigvel e Resultado de Exerccios Futuros

E como demonstrar no Balano Patrimonial de 2005? Devemos


destacar no Passivo apenas o reflexo do clculo da Proviso para Imposto
de Renda (PIR).

Balano Patrimonial
PASSIVO
Em R$
Circulante
XXXXXXX
XXXXXXX
XXXXXXX
IR a Pagar....................................................................R$ 69.450,00
Total
XXXXXXX

EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS
Dependendo do tipo de atividade e tamanho da empresa,
voc poder encontrar no Plano de Contas ttulos de contas como:
Emprstimos e Financiamentos, que podem ser em moeda nacional ou
estrangeira.
Ento observe o Balano Patrimonial da Cia. RIPASA S.A.;
ser que temos essas contas? Encontramos a conta Emprstimos e
Financiamentos mas sem a especificao sobre o tipo de moeda: moeda
nacional ou estrangeira? Ento, o que fazer?
Lembra da orientao que voc recebeu no incio da aula, de
fazer a leitura dos complementos s demonstraes contbeis de forma
que voc conhecesse mais a empresa? Toda vez que voc se deparar com
uma situao dessa natureza, leia o Relatrio da Administrao e as
notas explicativas da companhia, para que tais dvidas sejam sanadas
e voc possa ento entender o clculo do valor dos Emprstimos ou
Financiamentos de acordo com a transao e classificar corretamente
o ttulo da conta correspondente ao plano de contas da empresa, assim
CAPITAL

DE GIRO

Sinnimo de Ativo
Circulante ou
Capital Circulante,
o montante de
bens e direitos
que as atividades
operacionais da
empresa faz girar,
circular.

14

CEDERJ

a informao contbil ser a melhor, a mais clara e objetiva possvel.


Lembre-se de que o usurio da contabilidade est "do outro lado",
aguardando as informaes contbeis elaboradas pela empresa para que
possa tomar decises.
Emprstimos e Financiamentos so recursos de terceiros, e
devem ser aplicados no Ativo da empresa; podem servir para financiar
imobilizaes ou C A P I T A L

DE GIRO.

AULA

Justificando um emprstimo em moeda estrangeira


O que voc precisa saber para calcular um Emprstimo em Moeda
Estrangeira o valor em real da moeda cujo financiamento est sendo
registrado na data da solicitao e na data do encerramento do balano;
assim, o valor ser registrado segundo a solicitao da legislao.
A diferena entre o valor final e o valor na data da solicitao do
Emprstimo ou Financiamento ser evidenciada na DRE como Variao
Cambial, como uma Despesa Operacional/Financeira.

Atividade 5
Qual princpio contbil fundamenta o registro do valor na conta Emprstimos, aps
o clculo em moeda estrangeira?
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________

Resposta Comentada
Certo para quem respondeu Denominador Comum Monetrio. Esse princpio
prev que itens diferentes sejam reunidos em um nico grupo e avaliados
pela base monetria; no Brasil, o real. Nas demonstraes contbeis voc no
deve encontrar contas com valores em real e, ao mesmo tempo, outra moeda
estrangeira.

No Passivo tambm existem provises!


Vale a pena destacar as Provises encontradas no Passivo, uma vez
que voc conhece at ento as Provises de Ativo; lembra da Proviso
para Devedores Duvidosos, aquela constituda por expectativa de perda?
Ento, quando voc encontrar uma Proviso no Passivo, isto significa
que algum desembolso ocorrer no futuro.
Estas so algumas das P R O V I S E S

DO

P A S S I V O : Proviso para

Frias, para Gratificao dos Empregados, para 13 Salrio.


Encerrando o grupo do Passivo Exigvel, importante lembrar
que, no caso das demais provises de Passivo, o essencial voc
assimilar o conceito, ou seja: aps a constituio da proviso, em um

PROVISES DO
PASSIVO
So previses
de gastos com
um determinado
compromisso
(obrigao) de curto
prazo.

determinado momento um desembolso ser feito. Vamos exemplificar


com a gratificao para Frias e 13.
CEDERJ

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Contabilidade Geral II | Passivo Exigvel e Resultado de Exerccios Futuros

Proporcional ao tempo trabalhado pelo empregado e ao salrio,


aparecero no Balano Patrimonial da Cia, as contas Proviso para Frias
e 13, no grupo do Passivo Circulante; para o usurio da Contabilidade,
a evidenciao de tais contas pela contabilidade indica que a empresa
desembolsar em uma determinada data valores correspondentes s frias
e ao 13 de seus empregados.

RESULTADO DE EXERCCIOS FUTUROS


Penltimo
grupo do Passivo do
Balano Patrimonial,
as contas classificadas
neste grupo so receitas recebidas antecipadamente, ou seja, que
pertencem a exerccios
futuros deduzidas dos
seus respectivos custos
e despesas.

16

CEDERJ

Demonstrando, no Balano Patrimonial em 31/12/2005, o grupo

AULA

Resultado de Exerccios Futuros.

Balano Patrimonial
PASSIVO
Em R$
Circulante
Exigvel a Longo Prazo
Resultado de Exerccios Futuros
Receitas
(-) Custos/Despesas

RESULTADOS
EXERCCIOS
FUTUROS

DE

Um exemplo de receita antecipada o recebimento de aluguel


antes do prazo; mas para ser classificado neste grupo deve ter as seguintes
caractersticas: pertencer a exerccios sociais seguintes e no correr risco
de o valor ser devolvido. Outra orientao para a classificao de contas
no grupo do R E S U L T A D O

DE

E X E R C C I O S F U T U R O S : se houver alguma

possibilidade de o valor ser devolvido, a orientao da legislao que


o valor seja classificado no Passivo Exigvel.

Grupo do Balano
Patrimonial,
localizado entre o
Passivo Exigvel a
Longo Prazo e o
Patrimnio Lquido,
no qual devem ser
classificadas receitas
antecipadas j
deduzidas dos seus
respectivos custos.

Atividade 6
A Cia. Itaperuna recebeu da Cia. So Fidlis uma Receita Antecipada de Aluguel
referente ao exerccio social de 2006, sem chances de o valor ser devolvido,
em dezembro de 2005, no valor de R$ 9.000,00 com Custos e Despesas
correspondentes no valor de R$ 300,00. Comente esse recebimento antecipado
demonstrando seu reflexo no Balano Patrimonial.

Balano Patrimonial
PASSIVO
Em R$

CEDERJ

17

Contabilidade Geral II | Passivo Exigvel e Resultado de Exerccios Futuros

Resposta Comentada
O valor de R$ 9.000,00 refere-se Receita Antecipada menos o Custo/
Despesas correspondentes gerao de tal receita, como por exemplo reforma
no imvel, para que ele fosse alugado no valor de R$ 300,00. Como no h
chance de o valor ser devolvido, ento a classificao no Balano Patrimonial
ser feita no grupo Resultado de Exerccios Futuros no Passivo da empresa.
e, de acordo com o mtodo das partidas dobradas, a conta ou Caixa, Bancos
conta Movimento (uma ou outra) dever estar evidenciando a entrada do valor
na contabilidade da empresa.
Cia. Itaperuna em 31/12/05

Balano Patrimonial
PASSIVO
Em R$
Circulante
Exigvel a Longo Prazo
Resultado de Exerccios Futuros
Receita Antecipada
(-) Custos/Despesas
Patrimnio Lquido
Total

9.000,00
(300,00)

8.700,00
XXXXXX

CONCLUSO
Entender o Passivo da empresa importante, uma vez que as
origens dos recursos esto demonstradas nele e esses recursos so
aplicados no Ativo, em bens e direitos, de acordo com o tamanho da
empresa. No Passivo voc encontra o grupo Resultado de Exerccios
Futuros, que tem a funo de registrar todas as Receitas deduzidas dos
Custos e Despesas recebidos antecipadamente.

18

CEDERJ

Demonstre os reflexos no BP e na DRE da solicitao de financiamento no valor de


US$ 500.000 em 01/06/2005. A cotao do dlar na poca era de R$ 2,60; na data do
encerramento do balano, era de R$ 2,65.
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Resposta Comentada
Primeiro preciso converter os valores que esto em dlar para moeda nacional, de
acordo com a sua cotao nas respectivas datas, de forma que possamos saber em
real o valor da dvida, uma vez que o financiamento foi solicitado em moeda estrangeira
(em dlar).
Em 01/06/2005.............US$ 500.000 x 2,60 = R$ 1.300.000,00 (valor inicial convertido
em real).
Em 31/12/2005.............US$ 500.000 x 2,65 = R$ 1.325.000,00 (valor da converso
final em real, que vai para o BP em 31/12/2005)
O valor da variao cambial de R$ 25.000,00 (valor que vai aparecer na
DRE em Despesa Operacional Financeira).

CEDERJ

19

AULA

Atividade Final

Contabilidade Geral II | Passivo Exigvel e Resultado de Exerccios Futuros

Veja qual o reflexo no Balano Patrimonial, em dezembro de 2005.

Balano Patrimonial
PASSIVO
Em R$
Circulante
Exigvel a Longo prazo

1.325.000,00

Patrimnio Lquido
Total

XXXXXXXXX

Veja como lanado na DRE em 31/12/2005:

DRE

31/12/2005
Em R$
Receita Bruta
xxxxxx
xxxxxx
xxxxxx
Despesa Operacional
xxxxxx
xxxxxx
xxxxxx
Financeira
Variao Cambial.................................25.000,00

20

CEDERJ

9
AULA

RESUMO
O Passivo Exigvel envolve as obrigaes da empresa e nele voc encontra
as obrigaes com vencimento at o trmino do exerccio social seguinte
ou o ciclo operacional, valendo o maior; estas obrigaes sero classificadas
no Circulante. Obrigaes com vencimento superior ao exerccio social ou
ciclo operacional (valendo tambm o maior) sero classificadas no Exigvel
a Longo Prazo.
A empresa deve estar atenta ao classificar contas no grupo Resultado de
Exerccios Futuros, devido s caractersticas especficas que envolvem as
transaes desse grupo. um grupo de utilizao restrita, tanto que, no
Balano Patrimonial da maioria das empresas, normalmente tal grupo vem
sem valor. Fica a uma outra sugesto: pesquise um Balano Patrimonial
de uma empresa de sua cidade e veja se o grupo Resultado de Exerccios
Futuros tem algum valor.

INFORMAES SOBRE A PRXIMA AULA


O prximo e ltimo grupo a ser estudado o Patrimnio Lquido. Neste
grupo esto alocados os recursos prprios da empresa, tendo como conta
inicial o Capital Social e suas variaes, ou seja, Lucros, Prejuzos e Reservas.
Bom aprendizado!

CEDERJ

21

objetivos

10

AULA

Por que o patrimnio


lquido?

Metas da aula

Descrever o Patrimnio Lquido


e apresentar suas caractersticas
e sua estrutura.

Ao trmino desta aula, voc dever ser capaz de:


1

caracterizar Passivo a Descoberto;

caracterizar Patrimnio Lquido (PL),


diferenciando-o de Capital Social;

identificar contas pertencentes ao PL;

caracterizar as reservas pertencentes ao


Patrimnio Lquido.

Pr-requisitos
Para melhor acompanhar esta aula,
sugerimos que voc reveja as aulas
sobre Balano Patrimonial (Aula 4) e
Demonstrao do Resultado do Exerccio
(Aula 7) de Contabilidade Geral I.
Aproveite e releia tambm, na Aula 6
de Contabilidade Geral II, o trecho que
fala de reavaliao de Investimentos
e a maneira como isso deve ser
registrado no Balano Patrimonial. Estes
conhecimentos prvios ajudaro bastante
na compreenso do contedo desta aula.

Contabilidade Geral II | Por que o patrimnio lquido?

INTRODUO

Voc j parou para pensar o porqu dos nomes dos grupos de contas do
Balano Patrimonial? Veja:
Circulante (Ativo e Passivo): so contas relativas a futuros recebimentos e
pagamentos que esto em constante movimentao, por isso circulam mais.
Realizvel a Longo Prazo: valores que se convertero em dinheiro, ou se
realizaro, no prximo exerccio social.
Permanente: itens de natureza relativamente permanente, utilizados na
realizao dos negcios da empresa.
Exigvel a Longo Prazo: so dvidas que sero exigidas (cobradas) no longo
prazo pelos credores da empresa.
Resultado de Exerccios Futuros: so receitas recebidas antecipadamente que
contribuiro para o resultado de exerccios futuros.
E o P A T R I M N I O L Q U I D O ? Na equao contbil que voc aprendeu na Aula 4

PATRIMNIO
LQUIDO

de Contabilidade Geral I, Patrimnio Lquido a diferena entre Ativo e Passivo

Riqueza prpria
da entidade, valor
contbil pertencente
aos acionistas ou
scios desta.

Patrimnio Lquido, mas no o define claramente.

Exigvel. Essa equao fornece a voc uma forma de calcular quanto vale o
Por que esse grupo do BP chamado dessa maneira e mais detalhes sobre sua
as contas que o compem o que voc ver nesta aula.

O QUE O PATRIMNIO LQUIDO?


O Patrimnio Lquido representa o patrimnio dos acionistas
investido na empresa. Uma definio mais formal, apresentada pela
Fipecafi (2003, p. 291), diz que o Patrimnio Lquido representa a
diferena entre o valor dos ativos e o dos passivos e resultado de exerccios
futuros, sendo o valor contbil pertencente aos acionistas ou scios.
Mas por que esse patrimnio chamado lquido? Acompanhe
a resposta analisando o Balano Patrimonial sem valores, a seguir.
Quadro 10.1: O Patrimnio Lquido dentro do Balano Patrimonial.

Balano Patrimonial
ATIVO

24

CEDERJ

PASSIVO

Circulante

Circulante

Realizvel a Longo Prazo

Exigvel a Longo Prazo

Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido

Resultados de Exerccios futuros


Patrimnio Lquido

10

O Ativo representa os bens e direitos da empresa, como voc j

AULA

viu. O Passivo (Circulante, Exigvel a Longo Prazo ou Resultado de


Exerccios Futuros), por sua vez, representa dvidas que sero cobradas
da empresa, no curto e longo prazos.
Ora, se uma empresa vender todos os seus ativos e pagar as dvidas
exigveis, o que sobra (qual o resultado lquido dessa operao)?
De acordo com a equao contbil que voc j aprendeu...

Quadro 10.2: O Patrimnio Lquido o que resta se a empresa vender seus ativos
e pagar suas dvidas.
PASSIVO (EXIGVEL)

ATIVO
Circulante
Realizvel a Longo Prazo

Permanente

Circulante
Exigvel a Longo Prazo
Resultado de Exerccios

PATRIMNIO
LQUIDO

Futuros

Vender todos os ativos e usar o dinheiro obtido para pagar


todas as obrigaes resultar em uma sobra de dinheiro, que o
capital que os acionistas investiram na entidade. Esse dinheiro (capital)
o Patrimnio Lquido! Quando uma empresa tem valores de ativos
menores do que o passivo exigvel, estamos diante da situao que,
tecnicamente, chamada de PASSIVO

A DESCOBERTO

(do qual voc j teve

algumas informaes na Aula 4 de Contabilidade I).


Imagine o seguinte: uma empresa cujos Ativos totalizam R$
2.000,00, o Passivo Exigvel igual a R$ 3.000,00 e Patrimnio Lquido
negativo e vale R$ 1.000,00.

Balano Patrimonial
ATIVO
Total = R$ 2.000,00

PASSIVO

DESCOBERTO

Situao tambm
conhecida como
Patrimnio Lquido
negativo, na qual o
valor dos ativos
inferior ao valor do
Passivo Exigvel.

PASSIVO
Passivo exigvel = R$ 3.000,00
Patrimnio Lquido = (R$ 1.000,00)

Na situao exposta, o total de ativos (bens e direitos) no


suficiente para pagar as dvidas (passivos) exigveis. Isso s acontece
quando se tem Patrimnio Lquido negativo.

CEDERJ

25

Contabilidade Geral II | Por que o patrimnio lquido?

Atividade 1
1

Caracterizando Passivo a Descoberto

Suponha que uma empresa, a Cia. No Money S/A, apresentou seu Balano
Patrimonial, ainda incompleto para o ano de 200X, com as informaes a seguir:

Balano Patrimonial
ATIVO

PASSIVO
R$
385.000,00

Circulante

R$
480.000,00

Circulante

Realizvel a Longo Prazo 500.000,00

Exigvel a Longo Prazo

Permanente

Resultados de Exerccios futuros 350.000,00

1.100.000,00

1.290.000,00

Patrimnio Lquido
Total

xxxxxxx Total

Calcule o valor total do Ativo e do Patrimnio Lquido.

Resposta Comentada
Como voc bem sabe, Ativo e Passivo se equivalem. O Ativo totaliza R$ 1.985.000,00.
O Passivo (exceto Patrimnio Lquido) vale R$ 2.120.000,00. Subtraindo-se do Ativo
o Passivo Exigvel, obtemos o Patrimnio Lquido da empresa que, para 200X, foi
negativo (ou a descoberto) no valor de R$ 135.000,00.
Assim, se a empresa fosse liquidada no fim desse ano e seus valores patrimoniais
fossem iguais aos de mercado, os scios nada receberiam. Pelo contrrio,
deveriam desembolsar R$ 135.000,00 para quitar suas dvidas com
terceiros.

26

CEDERJ

?
xxxxxxx

10

Lembra-se da aula de Contabilidade Geral I onde voc viu que o

AULA

lado do Passivo representa as origens de capital da empresa e que o lado


do Ativo representa as aplicaes? Ento! As origens podem ser prprias
ou de terceiros. Estes so os dois tipos de capital que normalmente
encontramos nas empresas.
Capital prprio o dinheiro dos acionistas da empresa. Capital
de terceiros o dinheiro de pessoas e/ou entidades externas empresa
em questo; compreende dvidas com os empregados (salrios), com
o governo (impostos), com bancos e empresas de financiamento
(emprstimos e financiamentos), com fornecedores (compras feitas a
crdito) etc.

Capital de terceiros
versus capital prprio
Todos os recursos investidos (origens)
na empresa podem ser divididos em dois grandes
grupos: capital de terceiros e capital prprio.
Capital de terceiros ou dvidas exigveis so recursos de
pessoas ou entidades externas empresa, que podem ser
cobrados (exigidos) por estas, pois possuem prazo definido para
pagamento ou quitao.
Capital prprio a riqueza prpria da empresa, pertencente aos
acionistas ou scios. No possui prazo de vencimento; por isso, no
exigvel (cobrvel).

Quadro 10.3: A composio do capital total no Balano Patrimonial.

Balano Patrimonial
ATIVO

PASSIVO

Circulante

Circulante

Realizvel a Longo Prazo

Exigvel a Longo Prazo

Permanente
Investimentos

Resultados de Exerccios futuros

Imobilizado
Diferido

Patrimnio Lquido

Capital de
terceiros

Capital
prprio

CEDERJ

27

Contabilidade Geral II | Por que o patrimnio lquido?

Identificando o que capital prprio e o que capital de terceiros


fica fcil definir quais so as contas que pertencem ao PL. Para facilitar,
veja o plano de contas a seguir, cujos grandes grupos sero detalhados
ao longo desta aula.

O plano de contas
Veja, a seguir, o plano de contas para o grupo do Patrimnio
Lquido.
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS DE CAPITAL
gio na Emisso de Aes
Reserva Especial de gio na Incorporao
Alienao de Partes Beneficirias
Alienao de Bnus de Subscrio
Prmio na Emisso de Debntures
Doao e Subvenes para Investimentos
RESERVAS DE REAVALIAO
Reavaliao de Ativos Prprios
Reavaliao de Ativos de Coligadas Avaliadas pelo Mtodo da
Equivalncia Patrimonial
RESERVAS DE LUCRO
Reserva Legal
Reservas Estatutrias
Reservas para Contingncias
Reserva de Lucros a Realizar
Reserva de Lucros para Expanso
Reserva Especial para Dividendo Obrigatrio NoDistribudo
LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS
Agora, no deixe de realizar a Atividade 2, pois ela ser importante
para voc fixar os conceitos relacionados identificao das contas do
PL e tambm para que voc possa fazer a Atividade 3.

28

CEDERJ

Caracterizando Patrimnio Lquido segundo suas contas

AULA

10

Atividade 2
3

O Balano Patrimonial da Cia. Endinheirada S.A. para 31/12/2005 ainda no est


finalizado e as contas esto em completa desordem. Ainda assim, foi possvel obter
os saldos das contas do Passivo (Passivo Exigvel e Patrimnio Lquido):
Fornecedores R$ 5.300,00
Lucros Acumulados R$ 16.000,00
ICMS a Recolher R$ 2.600,00
Salrios a Pagar R$ 1.400,00

Capital Social R$ 54.000,00


Emprstimos R$ 31.000,00
Financiamentos R$ 13.700,00
Reserva de Capital R$ 6.500,00

De acordo com esses dados:


a. Identifique as contas que caracterizam capital de terceiros (marcando 1 nos
parnteses) e aquelas que se referem a capital prprio (para as quais voc colocar o
nmero 2);
(
(
(
(

)Fornecedores R$ 5.300,00
)Lucros Acumulados R$ 16.000,00
)ICMS a Recolher R$ 2.600,00
)Salrios a Pagar R$ 1.400,00

(
(
(
(

)Capital Social R$ 54.000,00


)Emprstimos R$ 31.000,00
)Financiamentos R$ 13.700,00
)Reserva de Capital R$ 6.500,00

b. Determine os percentuais de capital de terceiros e de capital prprio da Cia.


Endinheirada, preenchendo a tabela a seguir. Calcule tambm o valor do Ativo desta
companhia.

ATIVO

Total

PASSIVO

100%

Capital de Terceiros
Capital Prprio
Total

%
%
100%

Resposta Comentada
Como voc viu at agora, o Passivo de uma empresa a soma dos capitais prprios
e o de terceiros. Os de terceiros podem ter seus pagamentos exigidos e, por isso,
so constituintes do Passivo Exigvel. As contas da atividade que fazem parte
deste grupo so: Fornecedores, Emprstimos, ICMS a Recolher, Financiamentos
e Salrios a Pagar.
Os itens considerados Capital Prprio (que pertencem ao Patrimnio Lquido da
empresa) so: Capital Social, Lucros Acumulados e Reserva de Capital. Ento,
os totais de Capital de Terceiros e de Capital Prprio em valores absolutos
e em percentuais so:

CEDERJ

29

Contabilidade Geral II | Por que o patrimnio lquido?

Balano Patrimonial
ATIVO

PASSIVO

Em R$

Capital de Terceiros
Capital Prprio
Total R$ 130.500,00

100%

Total

Em %

54.000,00
76.500,00

41,4%
58,6%

130.500,00

100%

Repare que simples identificar as contas que representam capital prprio


e aquelas que se referem a capital de terceiros: todas as vezes que a conta
remet-lo idia de uma dvida que deve ser paga pela empresa, como Salrios
a Pagar, Emprstimos, Fornecedores etc. estamos diante de capital de terceiros e,
portanto, do Passivo Exigvel. Quando a conta remet-lo idia de bem (capital)
da empresa, provavelmente voc est diante de uma conta de capital prprio,
ou seja, pertencente ao Patrimnio Lquido.
Voltando resposta da atividade, a soma do Passivo e do Patrimnio Lquido
corresponde ao Passivo total. Como voc j sabe, o BP uma balana, onde
Passivo e Ativo se equilibram. Assim, se o total do Passivo R$ 130.500,00, este
tambm o valor do Ativo. Ou seja, fazendo a letra a desta atividade, voc
acabou calculando a resposta da letra b!

Quais itens fazem parte do Patrimnio Lquido?


A Lei das Sociedades por Aes (Lei n 6.404/76) assim
determina a diviso do Patrimnio Lquido:
Capital Social
O Capital Social representa o investimento efetuado pelos
acionistas na empresa. Nas sociedades annimas (S.A.), ele dividido
em aes, que podem ser preferenciais ou ordinrias, de acordo com as
vantagens ou direitos concedidos aos seus titulares.
As aes preferenciais so aquelas que do aos seus titulares
prioridade no recebimento de dividendos e na distribuio de valores
das vendas dos ativos em caso de descontinuidade (falncia ou cessao
de atividade) da empresa. Estes acionistas, no entanto, no tm direito
a voto.
As aes ordinrias, por sua vez, do aos seus titulares direito a
voto e dividendos, que sero pagos somente aps a quitao destes junto
aos acionistas preferenciais. Ao contrrio das aes preferenciais, em que

30

CEDERJ

preferenciais sem VALOR

NOMINAL ;

ou na forma percentual, para aquelas

que possurem valor nominal), as aes ordinrias recebem dividendos


variveis, de acordo com o desempenho da empresa.
O Capital Social composto de aes ordinrias, que podem ser,
segundo Gitman (1997, p. 502-503):
autorizadas: nmero de aes ordinrias que os estatutos das
empresas permitem emitir sem necessidade de aprovao pelos
acionistas; representam o Capital Autorizado;
emitidas: soma das aes em circulao e

EM TESOURARIA;

as

aes emitidas representam o Capital Realizado ou Integralizado;


em circulao: nmero de aes ordinrias j vendidas para o
pblico.
Veja um exemplo sobre esse assunto para facilitar o seu entendimento:
O C ONSELHO

DE

A DMINISTRAO da Cia. Variada S.A. autorizou

a emisso de 6.000.000 de aes, mas a empresa emitiu somente

10

VALOR

NOMINAL

AULA

os dividendos so pr-estipulados (em unidades monetrias, para as aes

Uma ao dita
nominal quando
apresenta um valor
impresso em cada
ao. As aes
podem ser emitidas
com ou sem valor
nominal, sendo este,
normalmente, baixo
(R$ 1,00,
R$ 2,00 etc.).

A ES

EM

TESOURARIA

Aes que estavam


em poder do
pblico e que
foram recompradas
e retiradas de
circulao pela
empresa. Aparecem
no Balano
Patrimonial como
deduo do capital
prprio.

4.000.000. Alm disso, ela recomprou 500.000 aes que estavam em


poder do pblico. Vamos ver um exemplo de como podem ficar as aes
autorizadas, as emitidas e as recompradas no Balano Patrimonial?

Balano Patrimonial
ATIVO

PASSIVO
R$

xxxxxxxx
xxxxxxxx

Patrimnio Lquido
Capital Social
Aes Ordinrias a R$ 2,00:
6.000.000 de Aes Autorizadas;
4.000.000 de Aes Emitidas
Aes em Tesouraria
Capital Lquido

C ONSELHO DE
A DMINISTRAO
De acordo com
Gitman (1997, p.
9), Conselho de
Administrao
um grupo, eleito
pelos acionistas
da empresa, com
autoridade mxima
para decidir
os assuntos da
sociedade e formular
suas polticas gerais.

8.000.000,00
(1.000.000,00)
7.000.000,00

Neste exemplo, 6 milhes de aes ordinrias foram autorizadas,


embora somente 4 milhes tenham sido emitidas. O nmero de aes
ordinrias autorizadas que sero de fato emitidas uma deciso da
empresa, de acordo com seu Conselho Administrativo.

CEDERJ

31

Contabilidade Geral II | Por que o patrimnio lquido?

Outra informao importante que podemos tirar do exemplo

R ESGATE ,
REEMBOLSO OU

que as aes em tesouraria so subtradas das aes emitidas. O fato

AMORTIZAO DE

de elas terem sido retiradas de circulao pela empresa (recompradas)

AES

entendido, contabilmente, como uma reduo de Capital Lquido. Tanto

Resgate de aes
compra de
aes pela prpria
empresa para retirlas definitivamente
de circulao.
Reembolso de
aes operao
em que a empresa
paga aos acionistas
o valor de suas
aes por razes
de dissidncia, nos
casos previstos
na legislao
societria.
Amortizao de
aes operao
pela qual a empresa
distribui ao
acionista, por suas
aes, a quantia
que lhe poderia
caber em caso
de liquidao da
empresa.

assim que o Capital Lquido da Cia. Variada de R$ 7 milhes, e no


de R$ 8 milhes correspondentes aos 4 milhes de aes emitidas.
A compra de aes, de acordo com a Fipecafi (2003, p. 309),
vedada s empresas abertas ou fechadas, exceto quando houver:
a. operaes de RESGATE, REEMBOLSO OU AMORTIZAO DE AES;
b. aquisio para permanncia em tesouraria ou cancelamento,
desde que seja feito at o valor do saldo de lucros ou reservas
(exceto a Reserva Legal) e sem a diminuio do capital social
ou recebimento dessas aes por doao;
c. aquisio para diminuio do capital (limitado s restries
legais).

As Instrues n 10/80 e 268/97, e o Art. 30 da


Lei n 6.404/76 dispem sobre aquisio de aes
de sua prpria emisso (Aes em Tesouraria),
e podem ser consultados no site da CVM:
www.cvm.gov.br.

Atividade 3
Diferenciando capital social de patrimnio lquido

Esta atividade do tipo relmpago e se prope a deixar clara para voc a diferena
entre Capital Social e Patrimnio Lquido. Para isso, volte Atividade 2 e veja em
que categoria se enquadrou a conta Capital Social se como capital prprio ou de
terceiros. Escreva na linha a seguir sua resposta:
V novamente na Atividade 2 e verifique se houve mais contas enquadradas na
mesma categoria da conta Capital Social. Escreva na linha a seguir o nome do grupo
que estas contas todas compem:
De posse das respostas que voc deu nesta atividade e na atividade anterior, diferencie
Patrimnio Lquido de Capital Social:
________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________

32

CEDERJ

10
AULA

Resposta Comentada
O Capital Social, sobre o qual voc aprender mais na prxima seo desta
aula, classificado como capital prprio, assim como Lucros Acumulados e
Reserva de Capital, conforme o que voc fez na Atividade 2. Estas trs contas
compem o Patrimnio Lquido daquela empresa, o que voc deve ter escrito
na segunda linha para respostas desta atividade. Repare, portanto, que o Capital
Social uma conta do Patrimnio Lquido, que representa, como voc ver a
seguir, o investimento realizado pelos acionistas na empresa.

Capital Social e PL
so a mesma coisa?
O Capital Social o investimento
feito na empresa pelos acionistas. O
Patrimnio Lquido representa toda a
riqueza pertencente aos acionistas ou
scios. Ou seja, o Capital Social
uma parte do Patrimnio
Lquido.

Reservas de Capital
Outro item do Patrimnio Lquido so as Reservas de Capital;
segundo Marion (2003), so aquelas que no se originam do resultado
do exerccio, isto , no so apuradas na DRE. Suas origens, portanto,
podem ser:
1. Correo Monetria do Capital Realizado conta que acumula
as variaes monetrias do Capital Social.
2. gio na Emisso de Aes excedente gerado pela venda de
aes por preo acima do seu valor nominal.
3. Alienao de Partes Beneficirias Transferncia do domnio
(venda) de ttulos que proporcionam participao nos lucros
normais da empresa. Esses ttulos so negociveis e sem valor
nominal. So concedidos s pessoas que tiveram atuao
relevante nos destinos da sociedade.
4. Alienao de Bnus de Subscrio Transferncia do domnio
(venda) de bnus (valor mobilirio) concedido pela empresa
aos seus acionistas.
CEDERJ

33

Contabilidade Geral II | Por que o patrimnio lquido?

5. Prmio Recebido na Emisso de Debntures excedente recebido pela empresa na emisso de debntures, que so ttulos
de dvida de longo prazo e, portanto, resgatveis.
6. Doaes e Subvenes para Investimentos auxlio, normalmente concedido pelas esferas do governo, para uso da empresa
em investimentos. Por exemplo: a prefeitura de um determinado
municpio doa um terreno a uma empresa para que ela construa
ali sua fbrica.
As Reservas de Capital podem ter duas destinaes:
1. Absoro de Prejuzos lembrando que, antes das Reservas
de Capital, os prejuzos devero ser absorvidos por Lucros
Acumulados e por Reservas de Lucro.
2. Incorporao ao Capital as Reservas de Capital so utilizadas para aumentar o Capital Social da empresa. Neste caso,
como conseqncia, ocorrer aumento do valor das aes ou
nova emisso.

Atividade 4
4

Caracterizando Reservas parte 1


A Empresa Vende-Mais possui o seguinte Patrimnio Lquido:

Balano Patrimonial
ATIVO

PASSIVO
R$

xxxxxxxx
xxxxxxxx

Patrimnio Lquido
Capital Social
Lucros Acumulados
Total PL

1.000.000,00
280.000,00
1.280.000,00

Esta empresa precisa levantar capital e, aproveitando as boas expectativas que o


mercado tem a seu respeito, decide vender 100.000 novas aes, cujo valor nominal
unitrio de R$ 5,00, por R$ 16,00. Para facilitar, suponha no haver custos de
transao e quaisquer outros custos. Apresente a composio do seu Patrimnio
Lquido aps a venda das aes.

34

CEDERJ

10
ATIVO

AULA

Balano Patrimonial
PASSIVO
R$
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

Patrimnio Lquido

Total PL

Resposta Comentada
A empresa possui atualmente R$ 1.000.000,00 em aes. Tem, portanto,
200.000 aes, j que o valor nominal (contbil) da ao de R$ 5,00.
A venda de mais 100.000 aes por R$ 16,00 (valor de mercado) gerar um
aumento de R$ 1.600.000,00 no Patrimnio Lquido. O gio obtido na venda
de cada ao foi de R$ 11,00 (R$ 16,00 R$ 5,00). O gio total com venda foi
de R$ 1.100.000,00 (100.000 aes x R$ 11,00). As aes ficam registradas
pelo valor nominal, e, agora, so 300.000. Ento, o Capital Social ser de R$
1.500.000,00, representado por 300.000 aes, a R$ 5,00 cada. O valor obtido
pela cobrana de gio registrado no BP na conta gio na Emisso de Aes
que, como voc j aprendeu, faz parte das Reservas de Capital da empresa. Veja
o Patrimnio Lquido da Empresa Vende-Mais:

Balano Patrimonial
ATIVO

PASSIVO
R$

xxxxxxxx
xxxxxxxx

Patrimnio Lquido
Capital Social
300.000 aes a R$ 5,00 cada
gio na Emisso de Aes
Lucros Acumulados
Total PL

1.500.000,00
1.100.000,00
280.000,00
2.880.000,00

O valor nominal de cada ao, que estava implcito antes da nova venda,
agora aparece discriminado.

Reservas de Reavaliao
D-se o nome de Reservas de Reavaliao diferena entre o valor
de mercado e o custo de aquisio de ativos, conforme voc j viu na
Aula 6 (Investimentos). o terceiro item do Patrimnio Lquido.

CEDERJ

35

Contabilidade Geral II | Por que o patrimnio lquido?

A possibilidade de avaliao dos ativos por seu valor de mercado


foi introduzida pela Lei n 6.404/76. A CVM, em sua Deliberao n
183/95, menciona a reavaliao dos bens tangveis do Ativo Imobilizado,
ao invs de todos os ativos.
Devem constar duas subcontas no Balano Patrimonial:
Reavaliao de Ativos Prprios e;
Reavaliao de Ativos de Coligadas e Controladas Avaliadas
pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial.

O
processo
Reavaliao

No momento em que um Ativo


Imobilizado reavaliado, a depreciao
acumulada que existia at aquele momento
desaparece, ficando apenas seu valor lquido.
Determinado o valor da reavaliao por meio laudo
pericial, esse valor adicionado ao Imobilizado. A partir
da, deve ser considerado um Imobilizado novo, ainda sem
depreciao. O prprio laudo pericial dever estimar uma
nova vida til desse Imobilizado e a depreciao
ser feita com base nessa estimativa.
Quanto ao Imposto de Renda, ele devido sobre o valor
da reavaliao, j que houve um ganho. Sendo assim,
deve-se provisionar o imposto que dever ser pago.
O imposto poder ser transferido para conta de
proviso medida que o bem estiver sendo
depreciado. Isso ficar mais claro
quando voc acabar de fazer a
atividade final!

Reservas de Lucros
Reservas de Lucros so aquelas constitudas pela apropriao de
lucros da empresa. So divididas em seis reservas especficas:
1. Reserva Legal instituda para dar proteo ao credor (fornecedores de crdito empresa). Ser utilizada, em qualquer tempo,
para compensar prejuzos e para aumentar o Capital Social.
Antes de qualquer destinao do lucro lquido do exerccio,
sero aplicados 5% na constituio dessa reserva, no podendo
seu valor exceder a 20% do Capital Social.
2. Reservas Estatutrias constitudas, por determinao do
estatuto da companhia, por parcela do lucro do exerccio. Cada
36

CEDERJ

10

reserva dever ter definida sua finalidade, fixados os critrios

AULA

para determinao da parcela do lucro lquido a ser utilizada


e estabelecido seu limite mximo.
3. Reservas para Contingncias formada para compensar a diminuio do lucro decorrente da possibilidade de perda que possa
ser estimada. Pode haver a reverso dessa Reserva quando a
perda para a qual ela foi constituda no acontecer.

Reverso de
reservas

Quando a provvel perda se


concretizar ou cessarem os motivos que
justificarem sua constituio, a Reserva
para Contingncias dever ter seu valor
revertido, parcial ou totalmente, para a
conta Lucros Acumulados.
A Reserva de Lucros a Realizar tambm ser
revertida quando os lucros que existiam
economicamente e que foram contabilmente
realizados tambm forem financeiramente
auferidos. bom lembrar que essa reserva
tem a finalidade de adiar o pagamento
de dividendos relativos aos lucros
que ainda no se concretizaram
financeiramente.

4. Reservas de Lucros a Realizar sua constituio facultada;


evidencia a parcela de lucros ainda no realizada financeiramente. Assim como a Reserva para Contingncias, pode haver
reverso do seu valor.
5. Reservas de Lucros para Expanso constituda para implementar projeto de investimento. Sua constituio no poder
prejudicar o pagamento de dividendos obrigatrios, mas
pode ser justificativa para a no distribuio de dividendos
adicionais.
6. Reserva Especial para Dividendo Obrigatrio No-Distribudo
dever ser constituda quando a empresa tiver dividendo
obrigatrio a distribuir e suas condies financeiras no
permitirem.
CEDERJ

37

Contabilidade Geral II | Por que o patrimnio lquido?

Reserva Especial
para Dividendo
Obrigatrio No-Distribudo
Para entender melhor os lanamentos
envolvidos neste tipo de Reserva,
veja um exemplo:
O Conselho de Administrao da empresa Precavida
estipulou que, no ano de 2005, deveriam ser pagos aos seus
acionistas R$ 2.500.000,00 de dividendos obrigatrios. Porm,
devido sua insuficincia de caixa,
a empresa no fez o pagamento.
No ano de 2006, a empresa deve constituir a Reserva Especial para
Dividendo Obrigatrio No-Distribudo a fim de garantir o pagamento
daqueles dividendos. O valor da reserva debitado da conta de Lucros
Acumulados. Veja como fica a criao da reserva no Balano Patrimonial:
Reserva Especial para
Lucros Acumulados

Dividendo No-Obrigatrio

2.500.000,00

2.500.000,00

Balano Patrimonial
ATIVO

PASSIVO
R$

xxxxxxxx
xxxxxxxx

Patrimnio Lquido
Capital Social
Reserva de Capital
Reserva de Lucros
Reserva Especial para Dividendos
obrigatrios No-Distribudos
Lucros Acumulados
Total PL

xxxxxxxx
xxxxxxxx
2.500.000,00
(2.500.000,00)
xxxxxxxx

O pagamento dos dividendos deve ser feito assim


que a situao financeira da empresa permitir,
desde que o valor da reserva no tenha sido
absorvido por prejuzos que, ocorram
no ano de 2006 ou em anos
subseqentes.

38

CEDERJ

10

Lucros ou Prejuzos Acumulados

AULA

Esta conta registrar o lucro ou prejuzo remanescente aps a


composio das reservas e/ou pagamento de dividendos. O valor registrado nessa conta poder ser utilizado total ou parcialmente para aumento
do Capital.

Existe diferena
entre provises e
reservas?

Segundo a Fipecafi (2003, p. 291),


provises so redues de Ativo (exemplo:
Proviso para Devedores Duvidosos) ou
acrscimos de exigibilidade que reduzem o
Patrimnio Lquido e cujos valores no esto
ainda totalmente definidos. Reservas so
parcelas que representam a diferena
entre o Patrimnio Lquido e o
Capital Social, se positivas.

Atividade 5
Caracterizando Reservas parte II

Para verificar se o que voc leu sobre as Reservas que so registradas no PL ficou
claro para voc, relacione o contedo da primeira coluna com o da segunda.
1 Reserva de Reavaliao
( ) Valor que excede o valor nominal
na venda de ttulos de longo prazo.
2 gio na Emisso de Aes
( ) Aes emitidas pela empresa.
3 Aes em Tesouraria
( ) Representa o investimento feito na
empresa pelos acionistas.
4 Reserva para Contingncias
( ) Eleito pelos acionistas da empresa,
decide assuntos da sociedade e
formula suas polticas gerais.
5 Reserva Legal
( ) Criada quando um item do
Ativo tem seu valor de mercado
reconhecidamente superior ao seu
valor de aquisio.
6 Prmio na Emisso de Debntures
( ) Ato de retirar aes definitivamente
de circulao.
7 Aes Autorizadas
( ) Nmero de aes que a empresa
poder emitir sem que seja

CEDERJ

39

Contabilidade Geral II | Por que o patrimnio lquido?

8 Capital Social

9 Conselho de Administrao

10 Resgate de Aes

necessria nova autorizao do


Conselho de Administrao da
empresa.
) Valor que excede o valor nominal
na venda de aes.
) Constituda para dar proteo aos
credores da empresa.
) Facultativa e constituda com o
objetivo de implementar projetos
de investimento.
) Sua constituio tem o objetivo
de compensar futuras redues no
lucro decorrente de perda estimada.
) Aes recompradas pela empresa
e mantidas fora de circulao,
temporria ou definitivamente.

Resposta Comentada
Depois de estudar atentamente esta aula, no deve ter sido difcil caracterizar
as reservas e os itens de cada uma delas. Ainda assim, voc pode ter ficado um
pouco confuso com o fato de no encontrar correspondncia para dois itens da
segunda coluna:
Aes emitidas pela empresa = aes em circulao + aes
recompradas, e;
facultativa e constituda com o objetivo de implementar projetos
de investimento (a reserva que tem sua constituio facultada
a de Lucros a Realizar e seu objetivo no implementar projetos
de investimento).
Por ordem, a associao fica assim: 6, em branco, 8, 9, 1, 10, 7, 2, 5, em
branco, 4 e 3.

CONCLUSO
Enfim, o Patrimnio Lquido a diferena entre os bens e direitos
(Ativo) e obrigaes exigveis (Passivo Circulante e Exigvel a Longo
Prazo). Grosso modo, o que restar aos proprietrios da empresa aps
vender todos os seus bens e direitos e pagar todas as dvidas contradas
com terceiros.
Caso voc queira obter informaes adicionais sobre Patrimnio
Lquido, consulte a Lei da Sociedade por Aes (6.404/76) no site da
CVM: www.cvm.gov.br.

40

CEDERJ

A Empresa Autorizada publicou seu Balano Patrimonial no final do ano

10
1

AULA

Atividade Final
3

de 200X, com o seguinte Patrimnio Lquido:


Empresa Autorizada - Em 31/12/200X

Balano Patrimonial
ATIVO

xxxxxxxx
xxxxxxxx

Total xxx

PASSIVO
R$
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
xxxxxxxxxx
Patrimnio Lquido
Capital Social
1.000.000 Aes Autorizadas
500.000 Aes Emitidas a R$ 4,00 cada 2.000.000,00
Reserva de Capital
180.000,00
Lucros Acumulados
220.000,00
(-) Aes em Tesouraria
(400.000,00)
Total PL
2.000.000,0
Total
xxxxxxxx

No ano de 200X+1, ela registrou fatos contbeis, nessa ordem, que alteraro seu
Patrimnio Lquido:
emisso de mais 200.000 aes ordinrias, no incio do ano, vendendo-as por
R$ 6,00 cada;
reavaliao do Imobilizado em mais R$ 100.000,00 no incio do ano;
apurao de lucro lquido de R$ 1.200.000,00;
constituio da Reserva Legal, apenas;
correo do seu Capital Social em 10%;
deciso de pagar dividendos de R$ 1,20 para cada ao ordinria em circulao
(pagamento em fevereiro/200X+2).
Informaes adicionais:
O Imobilizado est sendo depreciado taxa de 20% ao ano (vida til de cinco
anos).
Para simplificar sua atividade, suponha no haver custos de emisso (das
novas aes) e imposto de renda.

CEDERJ

41

Contabilidade Geral II | Por que o patrimnio lquido?

Apresente o Balano Patrimonial da Empresa Autorizada para o final do ano 200X+1,


ressaltando as mudanas ocorridas de um ano para o outro. No se preocupe com as
contrapartidas das alteraes no Patrimnio Lquido.

Balano Patrimonial
ATIVO

PASSIVO
Patrimnio Lquido

xxxxxxxx

Total xxx

Total

xxxxxxxx

Resposta Comentada
Emisso de Aes: a empresa pode emitir mais 400.000 aes, j que tem autorizadas
1.000.000 e emitiu at o ano de 200X apenas 600.000 aes (500.000 em circulao
e 100.000 recompradas). Vendeu as 200.000 novas aes com gio de R$ 2,00 (valor
de venda valor nominal), obtendo um gio total de R$ 400.000,00. O nmero de aes
que compem o Capital Social passou a ser de 700.000, e o valor das aes passou a
ser de R$ 2.800.000,00. Ser criada tambm a conta gio na Emisso de Aes, no valor
de R$ 400.000,00. A contrapartida do aumento dessas duas contas ser o aumento na
conta Caixa (ou Bancos), mas no se preocupe com isso nesta aula.
Reserva de Reavaliao: no incio de 200X+1, o Imobilizado tinha valor contbil de
R$ 1.000.000,00 (R$ 1.200.000,00 R$ 200.000,00 de depreciao). No momento da
reavaliao, a conta de Depreciao Acumulada extinta e utiliza-se o valor lquido do
Ativo: R$ 1.000.000,00. Adiciona-se o valor da Reavaliao (R$ 100.000,00), fazendo
com que o ativo tenha o novo valor de R$ 1.100.000,00. Neste momento, ainda no
h depreciao. O laudo dos peritos que reavaliaram o Ativo estimou sua vida til
em cinco anos. Ento, a partir do ano 200X+1, ser depreciado 1/5 deste ativo (R$
220.000,00). A reavaliao foi feita no incio do ano e, portanto, haver depreciao
no fim do ano. O Imobilizado ficar assim:
Imobilizado 1.100.000,00
(-) Depreciao Acumulada (220.000,00)

42

CEDERJ

10
AULA

Ser criada, portanto, a conta Reserva de Reavaliao no valor de R$ 100.000,00 e a


contrapartida ser o aumento no Imobilizado.
Apurao do Lucro Lquido: do lucro de R$ 1.200.000,00 ser constituda a Reserva
Legal; o restante ser utilizado para pagar dividendos e para reteno pela empresa
(Lucros Acumulados). A contrapartida da conta Lucros Acumulados est na DRE (Lucro
Lquido).
Reserva Legal: 5% do Lucro Lquido ser destinado constituio dessa reserva.
Ento: R$ 1.200.000,00 x 5% = R$ 60.000,00. Este valor inferior a 20% do Capital
Social. Note que, se j houvesse algum valor na conta Reserva Legal, ele deveria ser
somado aos R$ 60.000,00 do exerccio para saber se o total no superior a 20% do
Capital Social. A contrapartida desse lanamento a reduo de Lucros Acumulados
para R$ 1.140.000,00, que sero destinados a pagar dividendos e a serem retidos
pela empresa.
Correo do Capital Social: a correo (fim do ano) de 10% acumulada na conta
Reserva de Capital. O valor da correo de R$ 280.000,00 (R$ 2.800.000,00 x 10%),
pois a emisso de novas aes se deu no incio do ano. Portanto, o saldo da conta ser
aumentado para R$ 460.000,00. A contrapartida do aumento dessa conta est na DRE
(ganho com Correo Monetria), embutido no Lucro Lquido.
Pagamento de Dividendos: a empresa decide pagar dividendos de R$ 1,20 por cada
uma das 700.000 aes ordinrias. Portanto, pagar R$ 840.000,00 (R$ 1,20 x 700.000
aes). Aps essa deciso, restaro R$ 300.000,00 (R$ 1.140.000,00 R$ 840.000,00)
a serem retidos pela empresa, aumentando a conta Lucros Acumulados nesse valor (o
novo valor da conta ser de R$ 520.000,00). Os dividendos sero pagos em fevereiro
do ano 200X+2. A empresa reconhece que deve R$ 840.000,00 de dividendos, mas
pagar apenas no prximo ano. Ento criada a conta Dividendos a Pagar (no Passivo
Circulante) naquele valor e sua contrapartida ser, como j foi dito, a diminuio da
conta Lucros Acumulados.
Aps todos esses eventos contbeis, o Patrimnio Lquido da Empresa Autorizada para
o ano de 200X+1 fica assim:
Empresa Autorizada - Em 31/12/200x+1

Balano Patrimonial
ATIVO

xxxxxxxx
xxxxxxxx

Total xxx

PASSIVO
R$
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
xxxxxxxxxx
Patrimnio Lquido
Capital Social
1.000.000 Aes Autorizadas
700.000 Aes Emitidas a R$ 4,00 cada 2.800.000,00
Reserva de Capital
460.000,00
Reserva de Reavaliao
100.000,00
gio na Emisso de Aes
400.000,00
Lucros Acumulados
520.000,00
(-) Aes em Tesouraria
(400.000,00)
Total PL
3.880.000,00
Total
xxxxxxxx

CEDERJ

43

Contabilidade Geral II | Por que o patrimnio lquido?

Nesta atividade, como sugerimos no boxe de ateno que falava de Reavaliao, voc
ver tambm o lanamento da Proviso para o IR sobre a Reavaliao. A reavaliao foi
de mais R$ 100.000,00. Na hiptese de o imposto de renda ser de 40%, fica assim:

Conta

Valor

Comentrio

Reserva de
Reavaliao

100.000,00

Aumento do valor do Imobilizado.

(-) Imposto sobre


Reavaliao

40.000,00

Proviso que dever constar no


Passivo Exigvel a Longo Prazo e
depois transferido para o Passivo
Circulante.

(=) Reserva de
Reavaliao Lquida

60.000,00

Valor que dever constar no


Patrimnio Lquido da empresa sob
esse mesmo ttulo.

RESUMO
O Patrimnio Lquido a riqueza dos proprietrios (acionistas) da empresa.
Na equao contbil, ele representa a diferena entre os ativos totais e os
passivos exigveis totais. Numa situao de descontinuidade da empresa, ela
vende os ativos e paga a seus credores. O que sobra (Patrimnio Lquido)
pertence aos acionistas. Ele composto, grosso modo, do Capital Social, das
Reservas de Capital, das Reservas de Reavaliao, das Reservas de Lucros e
dos Lucros ou Prejuzos Acumulados.
O Capital Social dividido em aes ordinrias que esto em circulao. De
acordo com disposio em lei, a empresa poder recomprar suas prprias
aes, retirando-as do mercado. Essas aes no recebero dividendos (o
pagamento pela sua deteno) por estarem fora de circulao.
As Reservas de Capital no transitam pela DRE, pois no representam esforo
da empresa em termos de entrega de bens ou prestao de servios. Um
exemplo clssico a correo monetria do Capital Social, que deve ser
includa no BP sob o item Reservas de Capital.
As Reservas de Lucros advm dos lucros da empresa e, portanto, transitam
pela DRE. Algumas reservas podero ter seus valores revertidos caso o motivo
que as originou no se concretize.

44

CEDERJ

10

Voc viu em detalhes todos os grupos que compem o Balano Patrimonial. Na prxima aula,
voc ver outra demonstrao contbil importante: a Demonstrao de Lucros ou Prejuzos
Acumulados. At l!

CEDERJ

45

AULA

INFORMAO SOBRE A PRXIMA AULA

objetivos

11

AULA

Demonstrao de Lucros ou
Prejuzos Acumulados (DLPA)

Meta da aula

Apresentar a Demonstrao de Lucros ou


Prejuzos Acumulados.

Esperamos que, aps o estudo do contedo desta


aula, voc seja capaz de:
1

elaborar uma Demonstrao de Lucros


ou Prejuzos Acumulados;

apontar o reflexo da DLPA nas demais


demonstraes contbeis.

Pr-requisitos
Mais uma vez, para que voc acompanhe
com proveito a aula, necessrio
conhecer o Balano Patrimonial. As aulas
de Contabilidade Geral I e II podem
ajudar voc a compreender os contedos
desta aula.

Contabilidade Geral II | Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA)

INTRODUO

Na Aula 3 de Contabilidade Geral I, voc viu que so muitas as demonstraes


contbeis que podem ser elaboradas com as informaes desta natureza
geradas pela atuao da empresa.
At agora, voc viu com mais afinco as demonstraes contbeis que so
obrigatrias pela Lei das S.A. (6.404/76), como o Balano Patrimonial e a
Demonstrao do Resultado do Exerccio.
Agora a vez de aprender um pouco mais sobre outra demonstrao,
que, embora no seja obrigatria por lei, relevante no monitoramento
do desempenho da empresa: a Demonstrao de Lucros e Prejuzos
Acumulados.

O QUE A DLPA?
A Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados uma
demonstrao contbil no-obrigatria que evidencia as alteraes
ocorridas no saldo da conta Lucros e Prejuzos Acumulados, no
Patrimnio Lquido.
O objetivo dessa demonstrao, portanto, mostrar, alm da
movimentao ocorrida no saldo da conta de Lucros ou Prejuzos
Acumulados, o resultado (lucro ou prejuzo do perodo) e sua
distribuio.
A Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA)
dever conter:
a. o saldo do incio do perodo e os ajustes de exerccios anteriores;
b. as reverses de reservas e o lucro ou prejuzo lquido do exerccio;
c. as transferncias para reservas, os dividendos, a parcela dos
lucros incorporada ao capital e o saldo ao final do perodo.
Como elaborar esta demonstrao? Veja a seguir um modelo de
apresentao:

48

CEDERJ

11

Empresa ABC S.A.

AULA

Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados


Exerccio findo em 31/12/X1

DLPA
SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE X0

AJUSTE DE EXERCCIOS ANTERIORES


Efeitos da Mudana de Critrios Contbeis
Retificao de Erro de Exerccios Anteriores

(X)
(X)

PARCELA DE LUCROS INCORPORADA AO CAPITAL

(X)

REVERSES DE RESERVAS
De Contingncias
De Lucros a Realizar
Outras

X
X
X

LUCRO/PREJUZO LQUIDO DO EXERCCIO

PROPOSTA DE DISTRIBUIO DOS LUCROS TRANSFERNCIAS


Reserva Legal
Reserva Estatutria
Reserva de Lucros a Realizar
Reserva de Lucros para Expanso
Dividendos
SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE X1

(X)
(X)
(X)
(X)
X

Para elaborar esta demonstrao, voc precisa conhecer mais


sobre os grupos e contas que a compem. Veja mais detalhes na seo
a seguir!

Ajustes de Exerccios Anteriores


So considerados Ajustes de Exerccios Anteriores aqueles ajustes
decorrentes de (1) efeitos de mudana de critrio contbil ou (2) da
retificao de erro que no pode ser aplicvel a exerccio anterior, que
no possam ser atribudos a fatos subseqentes.
Esses ajustes no afetam o lucro ou o prejuzo do exerccio;
eles devem ter seus efeitos registrados diretamente na conta Lucros
ou Prejuzos Acumulados, pois se referem a exerccios anteriores.
O valor do ajuste deve ser somado aos Lucros ou Prejuzos Acumulados
quando aumentar o resultado; e deve ser subtrado quando diminuir o
resultado.
E o que so mudanas de critrio contbil? A melhor maneira de
entender esse conceito por meio de exemplos. Vamos l!
Quando uma empresa registra o valor dos seus estoques, ela
adota um mtodo de avaliao, conforme voc aprendeu na Aula 2

CEDERJ

49

Contabilidade Geral II | Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA)

desta disciplina. Se de um exerccio para o outro a empresa decide que


melhor para sua contabilidade adotar a mdia ponderada mvel em vez
do PEPS, por exemplo, isso vai demandar um ajuste na demonstrao
do exerccio anterior. Como este ajuste no pode ser feito diretamente,
pois o BP j foi divulgado, utiliza-se a DLPA para registr-lo.
Outra possibilidade que demanda ajuste por conta de mudana de
critrio contbil envolve os mtodos de avaliao de investimentos. Se
voc se lembra da Aula 6, deve lembrar tambm que existem diferentes
mtodos para avaliar investimentos e registrar seus valores no BP. Se em
um exerccio a empresa opta pelo mtodo de custo e, no seguinte, muda
este critrio para o mtodo de equivalncia patrimonial, sero necessrios
ajustes. Mais uma vez, estes sero registrados na DLPA, como Ajustes
Referentes a Exerccios Anteriores.

Foto: Ben Lancaster


(www.sxc.hu cd. 346145)

Onde anotar que


mudaram os critrios?

Na Aula 4 de Contabilidade Geral I, voc aprendeu pela


primeira vez a estrutura do Balano Patrimonial. Nesta mesma
aula, mencionamos que toda demonstrao tem detalhes e
particularidades que devem ser registrados a fim de que
a transmisso da informao contbil para os usurios
interessados seja a mais clara possvel. Esses detalhes so
anotados nas notas explicativas.
Assim, os critrios adotados para avaliao (tanto
de Estoques quanto de Investimentos) devem ser
anotados em notas explicativas, assim como
as mudanas que estes venham a sofrer
de um exerccio para o outro!

50

CEDERJ

11

Quanto retificao de erros, veja o que a Fipecafi (2003, p.

AULA

371) diz, especialmente sobre aqueles considerados ajustes de exerccios


anteriores:
O importante ter a noo de que erro existe quando a empresa
tinha os dados e as condies para fazer o certo e no o fez.
preciso algo grosseiro, normalmente no admissvel, para que se
possa conceituar como erro. No erro o fato de a empresa no
dispor de informaes ou condies suficientes para um clculo
correto, sendo que s posteriormente venha a ter a possibilidade
do clculo perfeito.

Transferncias para reservas


As transferncias da conta Lucros Acumulados para reservas so
apropriaes do lucro, e podem ser feitas apenas para as reservas patrimoniais, como Reserva Legal, Reserva Estatutria, Reserva de Lucros a
Realizar, Reserva de Contingncias etc. Essas reservas so constitudas nos
estatutos das empresas ou de acordo com a proposta da administrao
para a distribuio dos lucros. Na transferncia, h diminuio do saldo
de Lucros ou Prejuzos Acumulados e aumento do saldo da reserva.
As categorias de reservas mais freqentes so as seguintes:
a. Reserva Legal: criada para dar proteo ao credor, podendo
ser utilizada apenas para compensao de prejuzos e para aumento do
capital social. Deve ser formada com a destinao de 5% do lucro lquido
do exerccio. Ser constituda, obrigatoriamente, at que seu valor atinja
20% do capital social. Ou, a critrio da empresa (de maneira opcional),
at que seu valor somado ao montante das Reservas de Capital atinja
30% do capital social. Isso determinado pela Lei 6.404/76.
Para entender melhor como calcular a Reserva Legal, veja o
exemplo a seguir.
Imagine uma empresa que apresentou em X1:
Lucro Lquido de R$ 1.000,00;
saldo de R$ 10.000,00 de Capital Social;
saldo de R$ 1.970,00 em Reserva Legal.
Para a determinao do valor da Reserva Legal que deve ser
constituda em X1 foi feito o seguinte clculo:

CEDERJ

51

Contabilidade Geral II | Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA)

5% do Lucro Lquido do exerccio = 5% x 1.000,00 = R$ 50,00


Limite de 20% do Capital Social = 20% x 10.000,00 = R$ 2.000,00
Saldo anterior de Reserva Legal = R$ 1.970,00
Reserva a ser constituda no ano para no ultrapassar o limite
= R$ 30,00
b. Reserva Estatutria: constituda por determinao do estatuto
da empresa, que dever:
definir a finalidade de sua criao;
fixar os critrios para o clculo da parcela anual do Lucro
Lquido a ser destinada reserva;
estabelecer seu limite mximo.
c. Reserva para Contingncias: seu objetivo segregar uma
parcela dos lucros, no a distribuindo como dividendos. Essa reserva
visa compensar provveis perdas extraordinrias futuras que acarretaro
diminuio dos lucros. No exerccio em que a perda realmente ocorrer,
a Reserva para Contingncias deve ser revertida para a conta Lucros
Acumulados (diminuindo a Reserva e aumentando os Lucros). So
exemplos de contingncias motivadoras de reservas: previso de
geadas ou secas que prejudicam plantaes, inundaes, expectativa de

Foto: Neil Vannett


(www.sxc.hu cd. 524425)

Foto: Terry Crouch


(www.sxc.hu cd. 449122)

paralisao temporria devido substituio de equipamento etc.

Figura 11.1: Catstrofes naturais, como geadas e secas, podem acontecer e recomendvel que estejam previstas financeiramente pela empresa. Essa previso se d
pela constituio de Reservas de Contingncia.

52

CEDERJ

11

d. Reservas de Lucros a Realizar: seu objetivo segregar a parcela

AULA

dos lucros ainda no realizada financeiramente (ainda no recebida) pela


empresa e impedir que esses lucros sejam distribudos antecipadamente

Foto: Ali Taylor


(www.sxc.hu cd. 535435)

Foto: Laura Kenneddy


(www.sxc.hu cd. 151959)

como dividendos.

Figura 11.2: A Reserva de Lucros a Realizar evita que o velho ditado sobre contar
com os ovos antes de estes serem postos pela galinha seja aplicado na poltica
financeiro-contbil da empresa.

Atividade 1
1

Foto: Mauro Simonatto


(www.sxc.hu cd. 107467)

Calculando reservas

A Editora Livros S.A. contratou um contador amigo seu para elaborar suas
demonstraes contbeis. Na hora de elaborar a DLPA da empresa, o contador teve
problemas, pois no sabia muito bem como calcular as Reservas Legal, Estatutria, de
Contingncias e de Lucros a Realizar. Nesta situao, o seu amigo se valeu do fato de
voc ser estudante de Administrao (e de Contabilidade, portanto) e lhe pediu ajuda.
Eis as informaes s quais voc teve acesso:

CEDERJ

53

Contabilidade Geral II | Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA)

1. DRE da Editora para o exerccio X1:


Editora Livros S.A. - Demonstrao do Resultado do Exerccio X1

DRE
Receita Bruta
(-) Dedues
= Receita Lquida
(-) CMV
= Lucro Bruto
(-) Despesas Operacionais
= Lucro Operacional
(-) Despesas No-Operacionais
= Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR)
(-) PIR
= Lucro Lquido

30.000,00
(2.000,00)
28.000,00
(13.000,00)
15.000,00
(5.000,00)
10.000,00
(500,00)
9.500,00
(2.500,00)
7.000,00

2. Trecho do estatuto da empresa, mencionando destinaes de reservas:

[...]
IV.i Da Reserva Estatutria:
Determina-se por este estatuto que a Editora Livros S.A.
destine 2% de seu Lquido Reserva Estatutria. O montante
correspondente ao Lucro Lquido utilizado para este clculo de
Reserva deve ser comprovado e discriminado pela Demonstrao
do Resultado do Exerccio da empresa no perodo de interesse [...].

Considerando que a Editora Livros S.A. ainda no recebeu 10% do seu Lucro Lquido
referente a X1 e que no houve Reserva para Contingncias, calcule os valores que
devem ser lanados no BP:
a. da Reserva Legal;
b. da Reserva Estatutria;
c. da Reserva Lucros a Realizar.

Resposta Comentada
Calcular as reservas uma tarefa simples, desde que voc tenha em mos as
informaes de que precisa. Nesta atividade, voc viu que o Lucro Lquido da
Editora Livros S.A. foi de R$ 7.000,00, demonstrado pela DRE referente a X1.
A Reserva Legal, como voc viu, constituda por 5% do Lucro Lquido, at
alcanar 20% do Capital Social. Como no foram fornecidas informaes
sobre o Capital Social, sua tarefa era unicamente calcular 5% de
R$ 7.000,00, o que d R$ 350,00.

54

CEDERJ

11
AULA

A Reserva Estatutria, como o prprio nome j diz, est discriminada no estatuto


da empresa. No trecho deste documento, mostrado no item 2 desta atividade,
est especificado que 2% do Lucro Lquido vo para a Reserva Estatutria.
Portanto, R$ 140,00.
Quanto Reserva de Lucros a Realizar, calcul-la nessa situao fica fcil se
voc estava atento de fato e viu que, na ltima linha da Atividade, mencionamos
que 10% do Lucro Lquido no foi recebido. Isso significa que 700,00 devem
ser anotados na Reserva de Lucros a Realizar, sendo descontados do valor que
ser lanado na conta Lucros e Prejuzos Acumulados (e essa situao s ser
modificada quando, no exerccio seguinte, houver Reverso de Reservas, o que
voc ver na seo a seguir). Assim:
a. Reserva Legal: R$ 350,00;
b. Reserva Estatutria: R$ 140,00;
c. Reserva Lucros a Realizar: R$ 700,00.

Reverses de reservas
Quando h transferncia de Lucros Acumulados para Reservas,
diminui-se a conta Lucros Acumulados e aumenta-se a conta de Reservas.
J quando ocorrem as reverses de Reservas, o fato se d ao contrrio.
Sendo assim, na reverso, diminui-se o saldo da Reserva, passando o
valor para a conta Lucros Acumulados.

LUCRO

TRANSFERNCIA

RESERVA

REVERSO

A Reserva de Lucros a Realizar no revertida para Lucros


Acumulados, mas sim diretamente para Dividendos a Pagar. Isto ocorre
porque, quando essa reserva foi criada, seu objetivo era evitar a distribuio
de dividendos sobre lucros ainda no realizados (ainda no recebidos).
Ento, quando revertida em virtude da realizao do lucro, nada mais
justo do que distribuir esse valor como dividendos aos acionistas.

CEDERJ

55

Contabilidade Geral II | Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA)

O que so Dividendos Propostos?


Os dividendos so uma destinao do lucro lquido do exerccio,
dos Lucros Acumulados ou de Reservas para os acionistas da empresa.
Quando o estatuto da empresa no estabelecer a parcela do lucro destinada
aos dividendos, o acionista ter direito metade do lucro ajustado, que
calculado da seguinte forma:

Lucro Lquido do Exerccio


(-) Parcela dos lucros destinada Reserva Legal
(-) Parcela dos lucros destinada Reserva para
Contingncias
(+) Reverso da Reserva para Contingncias
(-) Parcela dos lucros destinada Reserva de
Lucros a Realizar
(=) Lucro Ajustado (base de clculo do dividendo)

X
(X)
(X)
X
(X)
X

Atividade 2
1

Calculando dividendos
A Empresa XYZ iniciou suas atividades em X1, adotando a seguinte proposta de
administrao da empresa para a distribuio do lucro: 5% para Reserva Legal, 10%
para Reserva Estatutria e 15% para Reserva de Lucros a Realizar. Veja parte de seu
BP referente a X1 e sua DRE referente a X2:
Empresa XYZ S.A. 31/12/X1

Balano Patrimonial
PASSIVO
CIRCULANTE
Fornecedores
Duplicatas a Pagar

56

CEDERJ

800,00
200,00

EXIGVEL A LONGO PRAZO

2.000,00

PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social
Reserva de Contingncias
Total

5.000,00
800,00
8.800,00

11
AULA

Empresa XYZ S.A X2

DRE
Receita Bruta
(-) Dedues
= Receita Lquida
(-) CMV
= Lucro Bruto
(-) Despesas Operacionais
= Lucro Operacional
(-) Despesas No-Operacionais
= Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR)
(-) PIR
= Lucro Lquido

100.000,00
(10.000,00)
90.000,00
(50.000,00)
40.000,00
(5.000,00)
35.000,00
(1.000,00)
34.000,00
(4.000,00)
30.000,00

Sabendo que houve uma reverso de R$ 400,00 na Reserva para Contingncias em


X2, determine o valor de cada reserva e dos dividendos a serem pagos aos acionistas
neste mesmo exerccio. Preencha a tabela a seguir:

Lucro Lquido do Exerccio


(-) Parcela dos lucros destinada Reserva Legal
(-) Parcela dos lucros destinada Reserva para
Contingncias
(+) Reverso da Reserva para Contingncias
(-) Parcela dos lucros destinada Reserva de
Lucros a Realizar
(=) Lucro Ajustado (base de clculo do dividendo)

(X2)

Espao para clculos

CEDERJ

57

Contabilidade Geral II | Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA)

Resposta Comentada
A DRE de X2 apresenta o valor do Lucro Lquido (LL): R$ 30.000,00. Em cima
deste valor que voc deve ter trabalhado para calcular os outros elementos
de uma DLPA.
A Reserva Estatutria no interfere no clculo do dividendo mnimo obrigatrio.
Seu valor ser de 10% x 30.000,00 = R$ 3.000,00.
A Reserva Legal seria de 5% do Lucro Lquido (R$ 1.500,00), se esse valor
no superasse 20% do Capital Social. Como voc viu no BP de X1, o CS desta
empresa de R$ 5.000,00; 20% deste valor R$ 1.000,00, que o que deve
ser de fato registrado como Reserva Legal.
Em X2 apenas se mencionou sobre destinao de mais fundos de Reserva de
Contingncias. Sendo assim, nenhum valor deve ser lanado no BP de X2 nesta
conta; ao contrrio, parte do que havia sido destinado Reserva de Contingncias
foi revertido (R$400,00), que figura como soma na base de clculos do lucro a
ser distribudo entre os acionistas.
Reserva de Lucros a Realizar tambm no oferece maiores dificuldades: R$
30.000,00 x 15% = R$ 4.500,00. Com essas informaes possvel obter o
Lucro Ajustado, que a base de clculo dos dividendos. Lembre-se de que estes,
afora situaes em que so especificados pelo estatuto da empresa, valem 50%
do LL ajustado. Portanto, sua tabela deve ter ficado assim:
Lucro Lquido do Exerccio
30.000,00
(-) Parcela dos lucros destinada Reserva Legal
(1.000,00)
(-) Parcela dos lucros destinada Reserva para
Contingncias
(0)
(+) Reverso da Reserva para Contingncias
400,00
(-) Parcela dos lucros destinada Reserva de
Lucros a Realizar
(4.500,00)
(30.000,00 x 15% = 4.500,00)
(=) Lucro Ajustado (base de clculo do dividendo) 24.900,00
Percentual de Dividendos
50%
Valor do Dividendo mnimo obrigatrio
12.450,00

SUBSTITUIO DA DLPA PELA DMPL


A DLPA est includa na Demonstrao das Mutaes do
Patrimnio Lquido (DMPL). A DMPL mais til e informativa, j que
contm o movimento de todas as contas do Patrimnio Lquido, e no
apenas da conta Lucros ou Prejuzos Acumulados. Essa demonstrao
ser estudada na Aula 12.

58

CEDERJ

AULA

11

Atividade 3
2

Elaborando uma DLPA


Monte a DLPA da Empresa Embaralhada S.A. com os seguintes dados:

Saldo inicial da conta Lucros e Prejuzos Acumulados


Lucro Lquido do Exerccio
Reverso de Reserva de Lucros a Realizar
Mudana de Critrio Contbil
Dividendos a Distribuir
Reserva Legal
Saldo final (da conta Lucros e Prejuzos Acumulados)

2.300,00
2.960,00
260,00
92,00
1.500,00
148,00
3.780,00

Empresa Enrolada S.A. 31/12/X1

DLPA
SALDO INICIAL
AJUSTE DE EXERCCIOS ANTERIORES
Efeitos da Mudana de Critrios Contbeis
Retificao de Erro de Exerccios Anteriores
PARCELA DE LUCROS INCORPORADA AO CAPITAL
REVERSES DE RESERVAS
De Contingncias
De Lucros a Realizar
Outras
LUCRO/PREJUZO LQUIDO DO EXERCCIO
PROPOSTA DE DISTRIBUIO DOS LUCROS - TRANSFERNCIAS
Reserva Legal
Reserva Estatutria
Reserva de Lucros a Realizar
Reserva de Lucros para Expanso
Dividendos
SALDO FINAL

Resposta Comentada
Esta atividade era bastante simples: tudo que voc precisava fazer era retirar as
informaes da primeira tabela e transport-las para a segunda tabela. Sua
resposta deve ter ficado desta maneira:

CEDERJ

59

Contabilidade Geral II | Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA)

DLPA
2.300,00

SALDO INICIAL
AJUSTE DE EXERCCIOS ANTERIORES
Efeitos da Mudana de Critrios Contbeis
Retificao de Erro de Exerccios Anteriores

(92,00)

PARCELA DE LUCROS INCORPORADA AO CAPITAL


REVERSES DE RESERVAS
De Contingncias
De Lucros a Realizar
Outras
LUCRO/PREJUZO LQUIDO DO EXERCCIO
PROPOSTA DE DISTRIBUIO DOS LUCROS TRANSFERNCIAS
Reserva Legal
Reserva Estatutria
Reserva de Lucros a Realizar
Reserva de Lucros para Expanso
Dividendos
SALDO FINAL

260,00
2.960,00

(148,00)

(1.500,00)
3.780,00

CONCLUSO
A DLPA mostra toda a movimentao ocorrida na conta Lucros
e Prejuzos Acumulados em um perodo. Primeiro, apresentado o saldo
inicial desta conta. A seguir, so evidenciados os ajustes de exerccios
anteriores, as parcelas de lucros incorporadas ao Capital, as reverses
de reservas, o lucro ou prejuzo do exerccio e a distribuio dos lucros
de acordo com a proposta da administrao da empresa.
Embora tenha contedo informativo bastante til aos usurios
das informaes contbeis, a DLPA pode ser substituda por outra mais
completa, a DMPL. Isso ocorre pois a DMPL mostra a movimentao
ocorrida em todas as contas do Patrimnio Lquido, e no apenas na
conta de Lucros e Prejuzos Acumulados.

60

CEDERJ

A DLPA e suas etapas

11
1

AULA

Atividade Final
2

Os administradores da Empresa Beta fizeram a seguinte proposta de distribuio dos


lucros do perodo:
a. Reserva Legal 5% do Lucro Lquido;
b. Reserva Estatutria 8% do Lucro Lquido;
c. Reserva Oramentria 10% do Lucro Lquido;
d. Reserva de Lucros a Realizar R$ 1.000,00.
Determine os valores destinados s Reservas e aos Dividendos e elabore a DLPA,
sabendo que:
a. Dividendo mnimo obrigatrio 50% do Lucro Lquido ajustado;
b. Saldo final dos Lucros Acumulados em 31/12/X1 R$ 3.200,00;
c. Lucro Lquido do exerccio R$ 5.000,00.

Lucro Lquido do Exerccio


(-) Parcela dos lucros destinada Reserva Legal
(-) Parcela dos lucros destinada Reserva para
Contingncias
(+) Reverso da Reserva para Contingncias
(-) Parcela dos lucros destinada Reserva de
Lucros a Realizar
(=) Lucro Ajustado (base de clculo do dividendo)
Percentual de Dividendos
Valor do Dividendo mnimo obrigatrio

Empresa Beta S.A. 31/12/X1

DLPA
SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE X0
AJUSTE DE EXERCCIOS ANTERIORES
Efeitos da Mudana de Critrios Contbeis
Retificao de Erro de Exerccios Anteriores
PARCELA DE LUCROS INCORPORADA AO CAPITAL
REVERSES DE RESERVAS
De Contingncias
De Lucros a Realizar
Outras
LUCRO/PREJUZO LQUIDO DO EXERCCIO
PROPOSTA DE DISTRIBUIO DOS LUCROS - TRANSFERNCIAS
Reserva Legal
Reserva Estatutria
Reserva de Lucros a Realizar
Reserva Oramentria
Dividendos
SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE X1

CEDERJ

61

Contabilidade Geral II | Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA)

Resposta Comentada
Se voc executou todas as atividades propostas nesta aula, realizar a Atividade Final no
deve ter lhe trazido muitas dificuldades: voc precisava calcular o Lucro Ajustado levando
em considerao as reservas estabelecidas pelo estatuto da empresa. Em seguida, para
obter o valor dos dividendos, era s considerar que estes correspondiam a 50% do Lucro
Ajustado. Veja a tabela:

Lucro Lquido do Exerccio


5.000,00
(-) Parcela dos lucros destinada Reserva Legal
(250,00)
(-) Parcela dos lucros destinada Reserva para Contingncias
(+) Reverso da Reserva para Contingncias
(-) Parcela dos lucros destinada Reserva de
Lucros a Realizar
(1.000,00)
(=) Lucro Ajustado (base de clculo do dividendo)
3.750,00
Percentual de Dividendos
50%
Valor do Dividendo mnimo obrigatrio
1.875,00

De posse dos clculos efetuados para obter o valor mnimo de dividendos a ser pago aos
acionistas da Empresa Beta S.A, voc deve ter elaborado uma DLPA assim:
Empresa Beta S.A. 31/12/X1

DLPA
SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE X1
3.200,00
AJUSTE DE EXERCCIOS ANTERIORES
Efeitos da Mudana de Critrios Contbeis
Retificao de Erro de Exerccios Anteriores
PARCELA DE LUCROS INCORPORADA AO CAPITAL
REVERSES DE RESERVAS
De Contingncias
De Lucros a Realizar
Outras
LUCRO/PREJUZO LQUIDO DO EXERCCIO
PROPOSTA DE DISTRIBUIO DOS LUCROS TRANSFERNCIAS
Reserva Legal (5% x 5.000,00)
Reserva Estatutria (8% x 5.000,00)
Reserva de Lucros a Realizar
Reserva Oramentria (10% x 5.000,00)
Dividendos
SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE X2

62

CEDERJ

5.000,00
(250,00)
(400,00)
(1.000,00)
(500,00)
(1.875,00)
4.175,00

11
AULA

RESUMO
A Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA) mostra o saldo inicial
da conta Lucros ou Prejuzos Acumulados, os ajustes de exerccios anteriores, as
reverses de reservas, o Lucro ou Prejuzo Lquido do exerccio, as transferncias
para reservas, os dividendos a serem pagos, a parcela dos lucros incorporada
ao capital e o saldo da conta no final do exerccio.
Os ajustes de exerccios anteriores so decorrentes de efeitos de mudana
de critrio contbil ou da retificao de erro imputvel a exerccio anterior
que no possam ser atribudos a fatos subseqentes.
As transferncias da conta Lucros Acumulados para reservas so apropriaes
do lucro. Na transferncia, h diminuio do saldo de Lucros ou Prejuzos
Acumulados e aumento do saldo da reserva.
Quando h reverso de reservas, diminui-se a conta de reserva e aumenta-se
a conta de Lucros ou Prejuzos Acumulados.
Os dividendos so uma destinao do Lucro Lquido do exerccio, dos
Lucros Acumulados ou de reservas para os acionistas da empresa. Quando
o estatuto da empresa no estabelecer a parcela do lucro destinada aos
dividendos, os acionistas tero direito metade do lucro ajustado.

INFORMAO SOBRE A PRXIMA AULA


Na prxima aula voc estudar a Demonstrao das Mutaes do Patrimnio
Lquido (DMPL).

CEDERJ

63

objetivos

12

AULA

DMPL: as mutaes
do Patrimnio Lquido

Metas da aula

Apresentar a Demonstrao das


Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL),
seu objetivo e suas caractersticas.

Ao trmino desta aula, esperamos que voc seja


capaz de:
1

demonstrar como foram formadas as reservas de


uma empresa;

relacionar DMPL e DLPA;

caracterizar a movimentao ocorrida durante


um exerccio social nas contas que compem o
Patrimnio Lquido;
elaborar uma Demonstrao das Mutaes do
Patrimnio Lquido.

Pr-requisitos
Para uma boa compreenso desta
aula, os conceitos apresentados sobre
Patrimnio Lquido na aula sobre Balano
Patrimonial (Contabilidade Geral I
Aula 4) so imprescindveis.
O uso de uma calculadora facilitar a
resoluo das atividades propostas.

Contabilidade Geral II | DMPL: as mutaes do Patrimnio Lquido

INTRODUO

Nesta aula, voc ver aspectos importantes sobre a Demonstrao das Mutaes
do Patrimnio Lquido, sua utilidade, forma de apresentao e que empresas
esto obrigadas a apresent-la.
Certamente voc j deve ter imaginado que se trata de uma demonstrao
que evidencia as mudanas ocorridas no Patrimnio Lquido de uma empresa...
E isso mesmo!
Voc ver como essas mudanas devem ser evidenciadas utilizando um dos dois
modelos de DMPL apresentados: o da Lei das Sociedades por Aes (6.404/76)
e o da Comisso de Valores Mobilirios (CVM).

POR QUE O NOME DEMONSTRAO DAS MUTAES DO


PATRIMNIO LQUIDO?
A Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido, daqui
para a frente chamada apenas DMPL, nada mais que a evidenciao
das mudanas ocorridas em todas as contas do Patrimnio Lquido.
uma demonstrao obrigatria apenas para as companhias abertas, ou
seja, para aquelas que tm aes negociadas em bolsa de valores.

O que so
companhias abertas e
companhias fechadas?

Companhia aberta uma sociedade annima


que tem suas aes ordinrias negociadas em
bolsa de valores; portanto, tem seu capital aberto ao
pblico. Por outro lado, companhias fechadas no tm
suas aes negociadas em bolsa.
Exemplos de companhias abertas brasileiras so
a Companhia Vale do Rio Doce, Petrobras e
Sadia. Voc pode verificar no site da Bovespa
www.bovespa.com.br/Principal.asp
a lista de empresas que tm aes
negociadas naquela bolsa de
valores.

66

CEDERJ

12

A Lei das Sociedades por Aes no tem uma seo especfica

AULA

dedicada DMPL. Veja o que diz a Lei na seo IV, que trata da
Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados, pargrafo
segundo:
2 - A demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados dever
indicar o montante do dividendo por ao do capital social e poder
ser includa na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido
se elaborada e publicada pela companhia.

J que a Lei das Sociedades por Aes menciona a DLPA, tema da


nossa aula anterior e que est contida na DMPL, que tal relembrarmos
essa demonstrao com uma atividade?
Para realiz-la, voc precisa saber como constituda a Reserva
de Lucros a Realizar, explicada no boxe a seguir:

Constituio da
Reserva de Lucros
a Realizar

Voc viu na aula sobre Patrimnio


Lquido que essa reserva facultativa,
podendo ser constituda quando uma
parcela do Lucro Lquido ainda no tiver sido
realizada financeiramente. Seu objetivo no
pagar dividendos sobre valor ainda no realizado
financeiramente. Quando esse valor for realizado
(efetivamente recebido), h a reverso da reserva
para a conta de Lucros Acumulados. A metodologia
de clculo :
RESERVA DE LUCROS A REALIZAR = Lucros a Realizar
(Reserva Legal + Reserva Estatutria + Reservas para
Contingncias + Reserva Oramentria).

CEDERJ

67

Contabilidade Geral II | DMPL: as mutaes do Patrimnio Lquido

Atividade 1
1

Foto: Luciano S
(www.sxc.hu cd. 536103)

Foto: Keith Sivinsky


(www.sxc.hu cd. 420447)

Calculando Reservas e relembrando a DLPA

O saldo da conta Lucros Acumulados da Cia. Detalhes S.A. era de R$ 25.000,00 em


31/12/2004. Calcule o saldo dessa conta em 31/12/2005, levando em conta os
seguintes dados:
Lucro lquido obtido no exerccio: R$ 40.000,00;
Reserva Legal: calculada pelo percentual fixado em lei;
Reserva para Contingncias: 6%;
Reserva Estatutria: 10%;
Lucros a Realizar: constataram-se R$ 10.000,00 em lucros a realizar embutidos no
Lucro Lquido;
Dividendos: 30% sobre o Lucro Lquido

Resposta Comentada
Voc deve lembrar que 5% do Lucro Lquido do exerccio sero destinados
composio da Reserva Legal.
Todas as reservas so criadas ou aumentadas com base no percentual do Lucro
Lquido do exerccio mencionado, exceto a Reserva de Lucros a Realizar. Ento:
a Reserva Legal ser de R$ 2.000,00 (5% x R$ 40.000,00);
a Reserva para Contingncias ser de R$ 2.400,00 (6% x R$ 40.000,00);
a Reserva Estatutria ser de R$ 4.000,00 (10% x R$ 40.000,00).
Calculadas essas reservas, podemos encontrar o valor da Reserva
de Lucros a Realizar:

68

CEDERJ

12
AULA

Reserva de Lucros a Realizar = R$ 10.000,00 (R$ 2.000,00 + R$ 2.400,00


+ R$ 4.000,00) = R$ 1.600,00.
Os dividendos so provisionados com a criao da conta Dividendos a Pagar,
que aparecer no Balano Patrimonial no Passivo Circulante.
O saldo da conta Lucros Acumulados (ou a DLPA) fica assim:

DLPA
Saldo inicial em 1/1/2005
(+) Lucro Lquido do exerccio
Lucro disponvel
(-) Reserva Legal
(-) Reserva Estatutria
(-) Reserva para Contingncias
(-) Reserva de Lucros a Realizar
(-) Dividendos
Saldo final em 31/12/2005

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

25.000,00
40.000,00
65.000,00
2.000,00 (5% x R$ 40.000,00)
4.000,00 (10% x R$ 40.000,00)
2.400,00 (6% x R$ 40.000,00)
1.600,00
12.000,00 (30% x R$ 40.000,00)
43.000,00

Porm, de acordo com a Deliberao 488/05 da Comisso


de Valores Mobilirios (CVM), a DMPL um componente das
demonstraes contbeis. Desde o advento da Instruo Normativa
59/86, tambm da CVM, a DMPL exigida das companhias abertas.

Os documentos citados podem ser encontrados


em www.cvm.gov.br clicando na opo
Legislao e Regulamentao/Atos da CVM.

A DMPL evidencia a movimentao em todas as contas que


compem o Patrimnio Lquido da empresa, sendo mais abrangente
que a DLPA, vista na ltima aula. Pela sua maior abrangncia, ela facilita
o trabalho de elaborao da Demonstrao de Origens e Aplicaes de
Recursos (DOAR), que ser vista em detalhes na prxima aula.

CEDERJ

69

Contabilidade Geral II | DMPL: as mutaes do Patrimnio Lquido

Atividade 2
A Relao entre DLPA e DMPL

Imagine que seu irmo dono de uma sociedade annima aberta e


que anda com problemas na hora de elaborar as demonstraes contbeis dessa
entidade. No fim de um determinado exerccio (X0), essa empresa apresentou
seu Balano Patrimonial, sua Demonstrao do Resultado do Exerccio e sua
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido.
Um auditor, analisando as documentaes contbeis apresentadas pela empresa de
seu irmo, alegou que ele no estava em consonncia com as normas legais, pois no
havia apresentado a Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados para X0.
Voc, um administrador capaz e de total confiana para o seu irmo, foi chamado para
retirar a empresa dessa confuso burocrtica. O auditor est correto? Qual argumento
capaz de validar ou invalidar a afirmativa desse auditor?
Para responder a esta pergunta, que tal uma visita ao grupo de estudos desta disciplina?
V at o computador, acesse a plataforma do CEDERJ e clique no link para o GRUPO
DE ESTUDOS. Em seguida, acesse o grupo da disciplina Contabilidade Geral II. Uma
vez dentro do grupo, procure, na aba ATIVIDADES, aquela que se chama A Relao
entre DLPA e DMPL. Nesta atividade, alm de responder pergunta, voc deve replicar
um comentrio de um colega que utilize um argumento diferente do seu, sempre
fundamentando teoricamente sua interpretao. No deixe de participar!

Santos, Schmidt & Fernandes (2006, p. 63) citam os itens que


devem constar da DMPL, de acordo com as normas brasileiras:
movimentao ocorrida na conta Lucros ou Prejuzos Acumu-

lados;
aumentos ou redues de capital, mediante integralizaes em

dinheiro e bens, assim como aquelas realizadas por meio da


utilizao de reservas de capital ou de lucros, inclusive lucros
acumulados;
constituio de reservas de reavaliao, inclusive dos tributos

incidentes sobre esta reserva;


realizao da reserva de reavaliao;
doaes e subvenes recebidas pela entidade;
gios na emisso de aes;
produto da alienao de partes beneficirias e bnus de

subscrio;

70

CEDERJ

12

prmio recebido na emisso de debntures;

AULA

aquisio ou alienao de aes em tesouraria;


absoro de prejuzos acumulados com reservas de lucro.

Os modelos de DMPL estabelecidos pela legislao societria e


pela CVM diferem em pequenos detalhes. Na apresentao dos modelos,
a seguir, sero ressaltadas as diferenas entre eles. Os itens apresentados
nos modelos no tm obrigatoriedade de estar presentes em todas as
DMPL. Por exemplo, quando no houver aumento de capital, no faz
sentido preparar uma DMPL que contenha esse item.
No Quadro 12.1 est a estrutura da DMPL, conforme determina
a Lei 6.404/76.

CEDERJ

71

Contabilidade Geral II | DMPL: as mutaes do Patrimnio Lquido

Quadro 12.1: Estrutura da DMPL de acordo com a legislao societria


Descrio das
mutaes patrimoniais

Capital
Realizado

Reservas
de Capital

Reservas
de
Reavaliao

Reservas
de Lucros

Lucros
Acumulados

Aes em
Tesouraria

Saldo no incio do
perodo
(+/-) Ajustes dos
Exerccios Anteriores
(+/-) Transferncia de
reservas
(+) Aumento de
Capital
(+) Aquisio de Aes
em Tesouraria
(+) Aumento nas
Reservas de Capital
(+) Reverso de
Reservas
Reserva
de Contingncias
Reserva de Lucros a
Realizar
Reserva de Reavaliao
(-) Tributos sobre a
Reserva de Reavaliao
(-) Participaes
sobre a Reserva de
Reavaliao
(+) Lucro (prejuzo)
Lquido do exerccio
(=) Saldo disposio
da AGO/AGE
(-) Destinaes
Reserva Legal
Dividendo preferencial
Reserva de Lucros a
Realizar
Reserva de
Contingncias
Dividendo ordinrio
Reserva de Reteno
de Lucros
(=) Saldo no final do
perodo
Dividendo preferencial
por ao
Dividendo ordinrio
por ao

AGO/AGE
Iniciais da expresso Assemblia Geral Ordinria/Assemblia Geral Extraordinria.
Os acionistas que detm o poder de voto se renem ordinariamente (ou extraordinariamente)
para tomar decises que afetam a empresa. Uma dessas decises a destinao dada ao
lucro obtido.

72

CEDERJ

Total

12

Santos, Schmidt & Fernandes (Idem, p. 67) tambm afirmam

AULA

que as normas brasileiras ditadas pela CVM no definem a estrutura da


DMPL, mas que essa demonstrao pode ser estruturada tambm com
base na composio descrita no 79 da Deliberao CVM 488/05. Veja
o Quadro 12.2:
Quadro 12.2: Estrutura da DMPL de acordo com as normas brasileiras da CVM
Descrio das mutaes
patrimoniais

Capital
Realizado

Reservas
de Capital

Reservas
de
Reavaliao

Reservas
de Lucros

Lucros
Acumulados

Aes em
Tesouraria

Total

Saldo no incio do
perodo
(+/-) Ajustes dos
Exerccios Anteriores
(-) Efeito cumulativo
de mudana de prtica
contbil e correo de
erros
(+/-) Transferncia de
reservas
(+) Aumento de capital
(+) Aquisio de Aes
em Tesouraria
(+) Aumento nas Reservas
de Capital
(+) Reverso de reservas
Reserva de Contingncias
Reserva de Lucros a
Realizar
Reserva de Reavaliao
(-) Tributos sobre a
Reserva de Reavaliao
(-) Participaes sobre a
Reserva de Reavaliao
(+) Lucro (prejuzo)
Lquido do exerccio
(=) Saldo disposio da
AGO/AGE
(-) Destinaes
Reserva Legal
Dividendo preferencial
Reserva de Lucros a
realizar
Reserva de Contingncias
Dividendo ordinrio
Reserva Estatutria
Reserva de Reteno de
Lucros
(=) Saldo no final do
perodo

CEDERJ

73

Contabilidade Geral II | DMPL: as mutaes do Patrimnio Lquido

Ainda de acordo com os mesmos autores (idem, p. 68), a CVM


segue o padro internacionalmente adotado, que no apresenta o valor
do dividendo por ao no final da DMPL. Esse valor apresentado nas
notas explicativas.
A Fipecafi (2003, p. 378), por sua vez, apresenta dois modelos
de DMPL: o detalhado e o sumariado.
No primeiro modelo, so apresentadas as contas que compem
o Patrimnio Lquido, detalhando todas as contas de reservas de capital
e de lucros. O segundo modelo utiliza apenas os totais das reservas
de capital e de lucros, no os detalhando por conta. Se a sua empresa
optar por adotar esse modelo, voc deve explicar num quadro parte
AGRUPAMENTO
DE CONTAS

Juno de vrias
contas de um mesmo
tipo ou que tenham
semelhanas entre
si. Um exemplo de
agrupamento tpico
utilizado na DMPL
o das Reservas de
Capital e Reservas de
Lucros.

as mudanas ocorridas em cada A G R U P A M E N T O

DE CONTAS.

A seguir, voc ver um modelo de quadro explicativo detalhando


as Reservas de Lucros. A reteno de lucros apresentada no quadro a
parcela do lucro que a empresa ir acumular para uso futuro.

Descrio das
mutaes

Reservas de Lucros
Legal

Estatutria

Lucros a
realizar

Contingncias

Reteno
de lucros

Total

Saldo no
incio do
perodo
Constituio
de reservas
Reverso de
reservas
Compensao
de prejuzos
Saldo final do
perodo

possvel notar que o valor total do Patrimnio Lquido no incio


do exerccio pode ser obtido mediante a soma dos valores descritos em
todas as colunas da primeira linha da DMPL (saldo no incio do perodo
de cada conta ou agrupamento de contas); o valor final ser o somatrio
dos valores anotados na ltima linha (saldo final do perodo).
As reservas de lucros so apenas transferncias de valores entre a
conta Lucros Acumulados (lucro anterior + lucro do exerccio). Portanto,
para um dbito em qualquer uma das reservas de lucros haver um crdito
correspondente na conta Lucros Acumulados.

74

CEDERJ

12

A atividade seguinte tem como objetivo verificar como esto seus

AULA

conhecimentos a respeito dos lanamentos dos eventos contbeis em


razonetes, o que no fazemos desde o final de Contabilidade Geral I.
importante lembrar que a anotao correta das informaes contbeis
nas demonstraes a ferramenta da qual o administrador dispe
para a tomada de deciso. Por isso, relembrar como lanar os valores
obtidos a partir dos clculos das reservas e dividendos, entre outros,
fundamental!

Atividade 3
Movimentando as contas do Patrimnio Lquido

Para construir uma Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido, importante


que voc esteja vontade com a execuo de lanamentos contbeis, transferindo
valores de uma conta para a outra por meio de anotao em razonetes.
Para relembrar nesta atividade como realizar as anotaes dos dados contbeis, voc
deve voltar resposta da Atividade 1 e lanar as informaes existentes em razonetes.
Para isso, suponha que os dividendos tenham sido provisionados e ainda no pagos.

CEDERJ

75

Contabilidade Geral II | DMPL: as mutaes do Patrimnio Lquido

Resposta Comentada
Voc deve lembrar que o Resultado do Exerccio (quer Lucro, quer Prejuzo)
anotado na conta Apurao do Resultado do Exerccio. Esta conta encerrada
quando seu saldo transferido para a conta Lucros Acumulados do Balano
Patrimonial.
O razonete da conta Lucros Acumulados para a Cia. Detalhes S.A. apresentava
saldo inicial de R$ 25.000,00 de crdito. A empresa teve, pela Apurao do
Resultado do seu Exerccio, um lucro de R$ 40.000,00, somando R$ 65.000,00.
No entanto, desse montante sabemos que necessrio descontar as Reservas
(Legal, Contingncias, Estatutria e Lucros a Realizar), alm do valor que dever
ser pago como dividendos aos acionistas. A contrapartida desses lanamentos
est nas contas de cada um desses itens. Os razonetes ficam assim:

Apurao do Resultado
do Exerccio - ARE
XXXX
XXXX
XXXX
40.000,00

XXXX
XXXX
XXXX
40.000,00

Lucros Acumulados
25.000,00
40.000,00
2.000,00 65.000,00
4.000,00
2.400,00
1.600,00
12.000,00
43.000,00

Reserva Legal
2.000,00

Reserva para
Contingncias
2.400,00

Dividendos a Pagar
12.000,00

76

CEDERJ

Reserva Estatutria
4.000,00

Reserva de Lucros a
Realizar
1.600,00

12
AULA

Mais relaes entre as


Demonstraes Contbeis...

Parte das mudanas ocorridas no Patrimnio


Lquido representada por origens ou aplicaes
de recursos. Por exemplo: aumento de capital em
dinheiro. Feita de maneira acurada, a DMPL
ajuda a elaborar a DOAR com mais
rapidez e perfeio.

Para voc aprender como elaborar uma DMPL e como essa


demonstrao fica depois de pronta, utilizaremos como exemplo um
exerccio de Marion (2006, p. 420-421), com pequenas adaptaes.
Esse exemplo precisa que voc tenha em mente o clculo do dividendo
mnimo obrigatrio, que voc aprendeu na aula passada. No se lembra
direito? D uma olhadinha no boxe a seguir!

Clculo do dividendo
mnimo obrigatrio

A empresa pode no determinar em seu


estatuto o percentual do lucro ou do capital
social que deve ser pago aos acionistas na forma de
dividendos, isto , pode ser omissa no que tange aos
dividendos. Quando isso acontece, a legislao societria
prev que seja paga aos acionistas metade do Lucro Lquido
ajustado, a ser calculado da seguinte forma:
Lucro Lquido do exerccio
(-) Valor destinado constituio de Reserva Legal
(-) Valor destinado formao de Reservas para
Contingncias
(-) Lucros a Realizar transferidos para a respectiva
reserva
(+) Reverso de Reservas para Contingncias
formadas em exerccios anteriores
(+) Reverso de Reservas de Lucros a
Realizar formadas em exerccios
anteriores

CEDERJ

77

Contabilidade Geral II | DMPL: as mutaes do Patrimnio Lquido

Vamos aos dados da Cia. Simples & Certinha:


Patrimnio Lquido em 31/12/2004 (em R$):
Capital.............................................................. 10.000.000,00
Reservas de Capital
Doaes............................................................ 3.800.000,00
Reservas de Lucros
Reserva Legal

300.000,00

Reserva p/ Contingncias

500.000,00

Reserva Oramentria

400.000,00

Reserva de Lucros a Realizar

600.000,00

Reserva Estatutria

1.000.000,00

Lucros Acumulados

800.000,00

Total Patrimnio Lquido

3.600.000,00
17.400.000,00

As informaes anteriores e mais as que voc ver a seguir o


ajudaro a definir as mudanas ocorridas no Patrimnio Lquido e,
portanto, a entender como estruturar a DMPL.
1) O Lucro Lquido do ano de 2005 foi de R$ 2.500.000,00;
2) Aumento de Capital ocorrido em 2005:
a. No incio do exerccio, para R$ 15.000.000,00, com
Reservas de Capital (R$ 3.800.000,00); com Reserva
Estatutria (R$ 1.000.000,00); e com Reserva Legal
(R$ 200.000,00);
b. No final do exerccio, para R$ 18.000.000,00, com
aumento em dinheiro com gio de R$ 1.000.000,00;
3) Reverteram-se R$ 450.000,00 da Reserva de Lucros a Realizar,
pois esse montante de lucros, que aguardava realizao, realizou-se (foi
efetivamente recebido);
4) Proposta para distribuio do lucro:
a. Reserva Legal: 5%
b. Reserva Estatutria: 10%
c. Reserva para Contingncias: + R$ 200.000,00
d. Reserva Oramentria: 6%;
5) Dentro do Lucro Lquido h uma parcela de Lucros a Realizar
de R$ 1.400.000,00;
78

CEDERJ

12

6) O estatuto da empresa no dispe de informaes sobre divi-

AULA

dendos mnimos obrigatrios;


7) O Capital da empresa dividido em 18.000.000 de aes ao
valor nominal de R$ 1,00;
8) Houve uma reavaliao em 10/1/2005, cujo acrscimo ao valor
do Imobilizado foi de R$ 6.000.000,00;
9) Constatou-se um erro de R$ 200.000,00 na apurao do Lucro
Lquido no exerccio de 2004. O lucro considerado naquela ocasio
foi menor.
De posse dessas informaes, possvel construir a DMPL da
Cia. Simples & Certinha para o ano de 2005. Voc ver primeiro a
demonstrao pronta, e sugerimos que tente compreender os valores
anotados em cada coluna e cada linha da tabela. Aps ver a DMPL,
pode ser que voc tenha dvidas, e para resolver isso h um passo-apasso em seguida:
Em R$ mil
Descrio das mutaes
patrimoniais

Capital
Realizado

Reservas de
Capital
Doaes

gio

Reservas de
Reavaliao

Reservas
de Lucros

Lucros
Acumulados

Total

Saldo no incio do perodo

10.000

3.800

2.800

800

17.400

(+/-) Ajustes dos Exerccios


Anteriores

200

200

(+) Aumento de Capital (I)

5.000

(3.800)

(1.200)

(+) Aumento de Capital (II)

3.000

1.000

4.000

(+) Reverso de reservas


Reserva de Lucros a
Realizar

(450)

450

Reavaliao do
Imobilizado

6.000

6.000

(+) Lucro (prejuzo)


Lquido do exerccio

2.500

2.500

18.000

1.000

6.000

1.150

3.950

30.100

125

(125)

250
200
150
675

(250)
(200)
(150)
(675)
(975)

(975)

2.550

1.575

29.125

(=) Saldo disposio da


AGO/AGE
(-) Destinaes
Reserva Legal
Reserva Estatutria
Reserva p/
Contingncias
Reserva Oramentria
Res. Lucros a Realizar
Dividendo ordinrio
(=) Saldo no final do
perodo

18.000

1.000

6.000

CEDERJ

79

Contabilidade Geral II | DMPL: as mutaes do Patrimnio Lquido

Descrio das
mutaes

Reservas de Lucros
Legal

Estatutria

Lucros a
Realizar

Contingncias

Oramentria

Total

Saldo no incio do
perodo

300

1.000

600

500

400

2.800

Constituio de
reservas

125

250

675

200

150

1.400

Reverso de reservas

(450)

(450)

Aumento de Capital

(200)

(1.000)

(1.200)

Saldo final do
perodo

225

250

825

700

550

2.550

Dvidas sobre como chegamos aos valores que constam da DMPL?


Veja passo a passo:
O valor de cada uma das contas que compunham o Patrimnio
Lquido em 31/12/2004 transferido para a primeira linha da DMPL.
Lanamos o ajuste do exerccio anterior, os aumentos de capital
e a Reserva de Reavaliao.
Lanamos a reverso da Reserva de Lucros a Realizar.
Lanamos o Lucro Lquido do exerccio e achamos o subtotal
(Saldo disposio da AGO/AGE).
feita a distribuio proposta do Lucro Lquido.
Calculamos a Reserva de Lucros a Realizar e o dividendo mnimo
obrigatrio, j que a empresa omissa quanto aos dividendos a serem
pagos, da seguinte maneira:
Reserva de Lucros a Realizar = R$ 1.400.000,00 - (R$ 125.000,00 +
R$ 250.000,00 + R$ 200.000,00 + R$ 150.000,00) = R$ 675.000,00.
Dividendo mnimo obrigatrio (em R$):
Lucro Lquido do exerccio

2.500.000,00

(-)

Reserva Legal

125.000,00

(-)

Reservas para Contingncias

200.000,00

(-)

Reserva de Lucros a Realizar

675.000,00

(+)

Reverso de Reservas para Contingncias

(+)

Reverso de Reservas de Lucros a Realizar

450.000,00

(=)

Lucro ajustado

1.950.000,00

Dividendo mnimo obrigatrio (50% do lucro ajustado)

975.000,00

A est o saldo final das contas. Somamos a ltima linha


e a ltima coluna da DMPL e verificamos que os totais se
equivalem. Est pronta a DMPL da Simples & Certinha
para o ano de 2005!
80

CEDERJ

12

Outra observao a ser feita que as contas que representam

AULA

Reservas de Lucros no so discriminadas no corpo da DMPL e, sim,


apresentadas em um quadro explicativo parte.

CONCLUSO
A DMPL evidencia todas as mudanas ocorridas no Patrimnio
Lquido, ou seja, no dinheiro que os scios tm investido na empresa.
Alm disso, serve como auxlio elaborao da DOAR e como substituta
DLPA.

Atividade Final
Elaborando uma DMPL

A Cia. Tangerina obteve um lucro lquido de R$ 10.000,00 no ano de X5. Veja seu
BP para tal exerccio:

Balano Patrimonial
ATIVO
31/12/2004
Circulante
Disponvel
Dupl. a Receber
Estoque
Seguros a Vencer

200,00
1.600,00
2.400,00
300,00

Total do Circulante

4.500,00

PASSIVO
31/12/2004

31/12/2005

350,00
3.950,00
3.000,00
200,00

Circulante
Fornecedores
Contas a Pagar
Salrios a Pagar
Emprstimos a Pagar
Dividendo a Pagar

500,00
200,00
800,00
1.200,00
0

1.100,00
300,00
600,00
1.000,00
1.600,00

7.500,00

Total do Circulante

2.700,00

4.600,00

Exigvel a Longo Prazo


Financiamentos

5.300,00

7.000,00

10.000,00
1.400,00
300,00
400,00
200,00

13.000,00
2.800,00
500,00
700,00
600,00

1.400,00

3.200,00

3.600,00
700,00

5.800,00
6.000,00

18.000,00

32.600,00

26.000,00

44.200,00

31/12/2005

Realizvel a Longo
Prazo
Emprstimos a
Coligadas
Permanente
Investimentos
Imobilizado
(-) Depreciao
Acumulada
Diferido
(-) Amortizao
Acumulada
Total do
Permanente
Total

2.500,00
4.000,00
6.000,00
(1.000,00)
12.000,00

4.000,00
7.000,00
16.000,00
(2.000,00)
15.700,00
(4.000,00)

(2.000,00)
19.000,00
26.000,00

32.700,00
44.200,00

Patrimnio Lquido
Capital
Reserva de Capital
Reserva de Reavaliao
Reserva Legal
Reserva Estatutria
Reserva para
Contingncias
Reserva de Lucros a
Realizar
Lucros Acumulados
Total do Patrimnio
Lquido
Total

CEDERJ

81

Contabilidade Geral II | DMPL: as mutaes do Patrimnio Lquido

Sua tarefa elaborar uma DMPL a partir das informaes fornecidas. Para facilitar, a
seguir est a estrutura da demonstrao conforme recomendado pela CVM, para que
voc apenas complete com os valores corretos. Boa sorte!
Descrio das
mutaes
patrimoniais

Capital
realizado

Reserva
de
Capital

Reserva de
Reavaliao

Reserva
Legal

Reserva
Estaturria

Reserva
para
Conting.

Reserva de
Lucros a
Realizar

Saldo no incio
do perodo
(+) Aumento de
Capital
(+) Aumento
nas Reservas de
Capital
(+) Aumento
na Reserva de
Reavaliao
(+) Lucro
(prejuzo)
Lquido do
exerccio
(=) Saldo
disposio da
AGO/AGE
(-) Destinaes

Reserva Legal
Reserva
de Lucros
a Realizar
Reserva para
Contingncias
Reserva
Estatutria

(=) Saldo
no final do
perodo

Resposta Comentada
Os saldos iniciais das contas (saldo final em 31/12/2004) que compem o Patrimnio
Lquido aparecem na primeira linha. Primeiro, devem ser feitos os lanamentos das
mudanas que tiverem ocorrido nas contas, exceto nas de Reservas de Lucros. Em
seguida, lanado o Lucro Lquido do exerccio e achado o saldo disposio da AGO/
AGE (Assemblia Geral Ordinria/Extraordinria). Por ltimo, so feitos os lanamentos
das destinaes do lucro, ou seja, da composio (criao ou aumento do valor das
contas) das reservas de lucros. Com o saldo final, est estruturada a DMPL da
Cia. Tangerina para o ano de 2005.

82

CEDERJ

Lucros
Acumulados

Total

12
AULA

Capital
realizado

Reserva
de
Capital

Reserva de
Reavaliao

Reserva
Legal

Reserva
Estaturria

Reserva
para
Conting.

Reserva
de
Lucros a
Realizar

Lucros
Acumulados

Total

Saldo no incio
do perodo

10.000,00

1.400,00

300,00

400,00

200,00

1.400,00

3.600,00

700,00

18.000,00

(+) Aumento de
Capital

3.000,00

Descrio das
mutaes
patrimoniais

(+) Aumento
nas Reservas de
Capital

3.000,00
1.400,00

1.400,00

(+) Aumento
na Reserva de
Reavaliao

200,00

200,00

(+) Lucro
(prejuzo)
Lquido do
exerccio
(=) Saldo
disposio da
AGO/AGE

10.000,00

13.000,00

2.800,00

500,00

(-) Destinaes

200,00

1.400,00

3.600,00

300,00

Reserva Legal
Reserva
de Lucros
a Realizar
Reserva para
Contingncias
Reserva
Estatutria

(=) Saldo no
final do perodo

400,00

(400,00)
1.800,00

2.800,00

500,00

700,00

32.600,00

(300,00)
400,00

13.000,00

10.700,00

10.000,00

600,00

3.200,00

(1.800,00)
2.200,00

(2.200,00)

5.800,00

6.000,00

32.600,00

RESUMO
A Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL) apresenta
as mudanas ocorridas em todas as contas do Patrimnio Lquido.
A Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA) est contida na
DMPL, podendo ser substituda por esta. A DMPL exigida das empresas
abertas desde 1986. Os modelos aceitos so aqueles determinados pela
legislao societria e pela CVM. A diferena bsica entre os dois modelos
que do segundo no consta a informao referente ao dividendo por
ao, seguindo as normas internacionais.

CEDERJ

83

Contabilidade Geral II | DMPL: as mutaes do Patrimnio Lquido

INFORMAES SOBRE A PRXIMA AULA


Na prxima aula, voc ver que o Balano Patrimonial tambm pode ser entendido como
origens e aplicaes de recursos. Isso ser objeto de estudo da ltima demonstrao contbil
obrigatria: a Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR).

84

CEDERJ

objetivos

13

AULA

A Demonstrao das Origens


e Aplicaes de Recursos

Meta da aula

Elaborar a Demonstrao das Origens e


Aplicaes de Recursos (DOAR).

Ao trmino desta aula, voc dever ser capaz de:

definir a Demonstrao das Origens e Aplicaes


de Recursos;

identificar fatos administrativos que compem


a DOAR;

identificar que fatos administrativos so origens


ou aplicaes de recursos;
elaborar uma DOAR a partir dos fatos administrativos
de uma empresa.

Pr-requisitos
Para acompanhar esta aula, voc deve ter
domnio dos efeitos patrimoniais dos fatos
administrativos ocorridos em uma empresa,
vistos nas Aulas 9 e 10 de Contabilidade Geral I.
Ter uma calculadora em mos ajudar voc a
realizar as atividades propostas nesta aula.

Contabilidade Geral II | A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos

INTRODUO

A DOAR uma demonstrao contbil obrigatria para as sociedades por


aes (S.A.) e representa uma fonte rica de informaes sobre a poltica de
obteno de recursos, bem como sobre a aplicao destes nas diversas contas
do patrimnio de uma empresa.
por essa demonstrao que o responsvel pelas decises relativas empresa
identifica se a riqueza da empresa teve origem nas suas operaes (atividades da
empresa), nos recursos dos scios, na obteno de emprstimos com terceiros
e/ou na alienao de seus bens permanentes.
Tambm possvel identificar por esta demonstrao onde foram aplicados
seus recursos disponveis:
no aumento do Ativo Permanente da organizao;
na reduo de suas dvidas de longo prazo;
na distribuio de dividendos aos acionistas.
Voc aprender mais sobre essa demonstrao nesta aula!

A DEMONSTRAO DAS ORIGENS E APLICAES DE


RECURSOS
DEFINIO:
A DOAR revela a formao e a variao do Capital Circulante
Lquido e serve para mostrar o resultado financeiro de mdio e
longo prazo. Apresenta, de forma ordenada, os financiamentos e os
investimentos ocorridos na empresa durante o exerccio fiscal.

A DOAR revela, alm das origens e aplicaes dos recursos de


uma empresa a mdio e longo prazo, a formao do Capital Circulante
Lquido (CCL). Como voc j viu, o CCL identifica a capacidade da

!
86

CEDERJ

empresa para quitar ou no suas dvidas de curto prazo (durante o


perodo de um ano). Ele representado pela diferena entre o Ativo
Circulante e o Passivo Circulante.

Como voc deve se lembrar de


ter aprendido em Contabilidade Geral I,
para calcular o Capital Circulante Lquido basta subtrair
o Passivo Circulante do Ativo Circulante:
CCL = AC PC
De forma genrica, se o CCL for maior ou igual a zero, a
empresa ter liquidez; no entanto, se for menor que
zero, a empresa no conseguir pagar suas
dvidas naquele ano.

e pela diviso do Balano Patrimonial em dois grupos: financeiro e NOFINANCEIRO;

o primeiro inclui o Ativo Circulante e o Passivo Circulante,

enquanto o segundo (no-financeiro) considera os demais grupos do


balano: Ativo Realizvel a Longo Prazo, Ativo Permanente, Passivo
Exigvel a Longo Prazo e Patrimnio Lquido. Podemos representar o
Balano Patrimonial da seguinte forma:

FINANCEIRO
NO-FINANCEIRO

ATIVO
Circulante
Realizvel a Longo Prazo

PASSIVO
Circulante
Exigvel a Longo Prazo

Permanente

Patrimnio Lquido

FINANCEIRO
NO-FINANCEIRO

Atividade 1
Definindo DOAR
1
A seguir, voc encontra as definies das demonstraes contbeis que aprendeu
at agora nas disciplinas Contabilidade Geral I e II. Sua tarefa nesta atividade
identificar que definio se refere a qual demonstrao contbil, escrevendo a sigla dessa
demonstrao nos parnteses. Mos obra!
(________) Um dos objetivos dessa demonstrao mostrar o resultado (lucro ou prejuzo
do perodo) e sua distribuio.
(________) Fornece informaes detalhadas a respeito dos lucros da empresa, mostrando
a receita original, custeio de mercadorias, gasto com operacionalidade, impostos e
participaes, alm dos gastos no relacionados diretamente com a atividade principal
da empresa (no-operacionais).
(________) Evidencia as mudanas ocorridas em todas as contas do Patrimnio Lquido.
Obrigatria apenas para as companhias abertas.
(________) Mostra o resultado financeiro de mdio e longo prazo. Apresenta, de forma
ordenada, os financiamentos e os investimentos ocorridos na empresa durante o exerccio
fiscal.
(________) demonstrao esttica. Relatrio preparado com o objetivo de registrar os
principais fatos que afetaram o patrimnio, mostrando um levantamento de tudo que se
tem em bens e direitos menos o que se tem em obrigaes.

CEDERJ

87

13

O grupo
pode
ser tambm chamado
de monetrio.
NO-FINANCEIRO

AULA

A formao do CCL passa pela interpretao correta da DOAR

Contabilidade Geral II | A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos

Resposta Comentada
Nesta atividade, alm de definir a demonstrao tema desta aula, a DOAR, voc
pde tambm fazer uma reviso das definies das outras demonstraes de
que j teve conhecimento. A resposta desta atividade : DLPA (que, alm do
resultado, evidencia sua distribuio), DRE (caso tenha dvidas, reveja o resumo
da Aula 7 de Contabilidade Geral I), DMPL (como o prprio nome diz, se refere
s mudanas mutaes do PL), DOAR e BP (o levantamento de tudo o que
se tem em bens/direitos e obrigaes).
A DOAR, alm de mostrar o resultado financeiro de mdio e longo prazo, apresenta
tambm as variaes do Capital Circulante Lquido, bem como, de forma ordenada, os
financiamentos e os investimentos ocorridos na empresa durante o exerccio fiscal.

COMO ELABORAR UMA DOAR?


Para a elaborao dessa demonstrao, preciso interpretar cada
fato ocorrido numa organizao identificando as contas envolvidas
com seus respectivos grupos, separando os fatos administrativos que
envolverem contas financeiras e no-financeiras ao mesmo tempo.
O fato que movimentar duas contas financeiras ao mesmo tempo no
ser selecionado para a DOAR, em razo de no alterar o valor do CCL,
pois as contas financeiras so pertencentes ao Ativo Circulante ou ao

!
88

CEDERJ

Passivo Circulante, que, quando confrontadas, formam o CCL.

possvel imaginar o
Balano Patrimonial dividido em
duas partes: financeira e no-financeira. Toda
vez que um fato ocorrido na empresa cruzar a linha
imaginria que divide o BP nesses dois grupos (financeiro
e no-financeiro), dever compor a estrutura da DOAR. Veja a
nova estrutura patrimonial:

Balano Patrimonial
ATIVO
FINANCEIRO
NO-FINANCEIRO

PASSIVO
FINANCEIRO
NO-FINANCEIRO

13

Considerando que a DOAR tem por objetivo demonstrar a

AULA

variao sofrida pelo CCL, nem todos os fatos so contemplados pela


DOAR; por exemplo, aqueles que envolvem:
exclusivamente contas de Ativo Circulante compra de
mercadoria vista, pois reduz o saldo de Disponibilidades
(AC) e aumenta simultaneamente o saldo de Estoques
(AC);
exclusivamente contas de Passivo Circulante reclassificao de Fornecedores a Pagar erroneamente contabilizados em Salrios a Pagar, pois reduz o saldo de
Salrios a Pagar (PC) e aumenta simultaneamente o saldo
de Fornecedores a Pagar (PC);
simultaneamente contas de Ativo Circulante e Passivo
Circulante compra de mercadoria a prazo, pois aumenta o
saldo de Estoques (AC) e aumenta, simultaneamente, o saldo
de Fornecedores a Pagar (PC); da mesma forma o pagamento
da dvida contrada, que reduz o saldo de Disponibilidades
(AC) e diminui, ao mesmo tempo, o saldo de Fornecedores
a Pagar (PC).

Atividade 2
Identificando componentes da DOAR - I
2
Quanto aos fatos que comporo a DOAR, podemos selecionar:
a. todos os fatos ocorridos numa empresa em determinado perodo;
b. os fatos que envolvam contas de resultado (receitas e despesas);
c. os fatos que envolvam contas do Ativo Circulante e do Passivo Circulante, cumulativamente;
d. os fatos que envolvam cumulativamente contas do Circulante e do Longo Prazo.

Resposta Comentada
As variaes no Capital Circulante Lquido so componentes da DOAR, e so
calculadas pela subtrao do AC PC. Isso faz com que elementos do Circulante
estejam presentes nesta demonstrao contbil. Alm deles, recursos que compem
a parte dita no-financeira do BP, que so de mdio e longo prazo, tambm so
considerados na DOAR. Por isso, a opo correta o item (d).

CEDERJ

89

Contabilidade Geral II | A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos

Atividade 3
Identificando componentes da DOAR - II
Identifique o fato que altera o valor do Capital Circulante Lquido e, conseqentemente,
dever compor a DOAR.
a. Constituio da empresa em mveis e utenslios;
b. Pagamento dos fornecedores de mercadorias;
c. Emprstimos concedidos a longo prazo;
d. Recebimento de clientes a curto prazo.

Resposta Comentada
Constituir a empresa em mveis e utenslios uma ao executada com o Capital
Social da empresa, componente do PL. Esses mveis e utenslios faro parte do
Imobilizado da empresa e, portanto, no movimentam nem o AC nem o PC para
serem capazes de alterar o CCL.
O pagamento de fornecedores de mercadorias faz com que a empresa movimente
ao mesmo tempo uma conta do AC (Estoques) e outra do PC (Fornecedores), o
que no altera o CCL.
O recebimento de clientes a curto prazo faz com que mercadorias saiam do Estoque
e dinheiro entre no caixa, por exemplo, ambas contas do AC.
Assim, a resposta correta a letra (c), pois os Emprstimos a Longo Prazo fazem
com que a conta Caixa (ou Bancos conta Movimento) seja movimentada (AC)
com uma contrapartida no Passivo Exigvel a Longo Prazo.

CARACTERSTICAS DA DOAR
A DOAR uma demonstrao analtica, e identifica cada origem
e cada aplicao de recursos nos seguintes subgrupos:
Origens das operaes Lucro do perodo (ajustado pelas
receitas e despesas que no afetam o CCL, como Receita
de Equivalncia Patrimonial e despesa de depreciao,
por exemplo).
Origens dos scios compreendendo os aportes de
recursos realizados pelos scios/acionistas em contas do
Ativo Circulante.
Origens de terceiros aumento do Passivo Exigvel a Longo
Prazo, que corresponde aos financiamentos captados pela
entidade; reduo do Ativo Realizvel a Longo Prazo pelo
recebimento do mesmo financiamento ou reclassificao

90

CEDERJ

13

para Circulante em razo do tempo (prazo de vencimento);

AULA

ou reduo do Ativo Permanente por motivo de alienao


de investimentos ou imobilizado.
Aplicaes de inverso em Investimentos aumento
do Ativo Permanente Investimentos em razo de novas
aquisies.
Aplicaes de inverso em Imobilizado aumento do Ativo
Permanente Imobilizado devido a novas aquisies.
Aplicaes de inverso em Diferido aumento do Ativo
Permanente Diferido.
Aplicaes de inverso em Ativo de Longo Prazo aumento
do Ativo Realizvel a Longo Prazo em razo de novas
concesses de emprstimos.
A diferena entre o total das origens e o total das aplicaes de
recursos, em um determinado perodo, representa a variao sofrida
pelo Capital Circulante Lquido naquele mesmo perodo. Entenda por
variao do CCL a diferena entre o CCL do final do perodo e o CCL
no incio do perodo.

CCL = CCL31/12/X0 CCL01/01/X0


CCL = (AC31/12/X0 PC31/12/X0) (AC01/01/X0 PC01/01/X0)

CEDERJ

91

Contabilidade Geral II | A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos

Portanto, podemos afirmar, resumidamente, que a DOAR busca


evidenciar os fatos que implicam a migrao de recursos conforme o
esquema a seguir:
MIGRAO DE RECURSOS REGISTRADA NA DOAR
Passivo
Circulante

Ativo Circulante

5
b
3
Realizvel a
Longo Prazo

a
4
Permanente

c
Exigvel a
Longo Prazo
2

Patrimnio
Lquido

Podemos identificar os fatos de cada seta da seguinte forma:


As setas pontilhadas acompanhadas de algarismos referem-se a
origens de recursos:
1. constituio da empresa com aporte de capital dos scios
em contas de Ativo Circulante ou constituio de reservas
de capital em Ativo Circulante;
2. contratao de financiamento de longo prazo;
3. recebimento de emprstimos ou direitos concedidos a
longo prazo ou reclassificao desses direitos em Ativo
Circulante por conta da passagem do tempo (mudando
de Longo Prazo para Circulante) ou acerto contbil;
4. alienao de Ativo Permanente Investimento ou Imobilizado em dinheiro ou direito de curto prazo;
5. aumento do prazo de dvida do Passivo Circulante para
Longo Prazo por razo de renegociao ou reclassificao
da conta por acerto contbil.
As setas contnuas acompanhadas de letras referem-se a aplicaes
de recursos:
a. aquisio de Ativo Permanente Investimento ou
Imobilizado em dinheiro ( vista) ou pagamento de
Ativo Diferido;
92

CEDERJ

13

b. direitos concedidos a longo prazo ou reclassificao de

AULA

direitos do Ativo Circulante em Longo Prazo em razo


de renegociao ou acerto contbil de classificao em
circulante indevidamente;
c. aumento de dvida de curto prazo em razo do tempo
ou reclassificao contbil;
d. aquisio de permanente financiado a curto prazo;
e. pagamento antecipado de dvida de longo prazo.
Confuso? Faa a Atividade 4 para esclarecer!

Atividade 4
3
Identificando Origens e Aplicaes
Identifique cada fato abaixo como origem (O) ou aplicao (A) de recursos:
1. (
) Pagamento antecipado de dvida de longo prazo;
2. (
) Aumento do prazo de dvida do Passivo Circulante para longo prazo;
3. (
) Constituio da empresa com aporte de capital dos scios em dinheiro;
4. (
) Alienao em curto prazo do Ativo Permanente Imobilizado;
5. (
) Aquisio de permanente financiado em curto prazo;
6. (
) Integralizao de capital atravs de direitos de curto prazo;
7. (
) Recebimento de emprstimos ou direitos concedidos a longo prazo;
8. (
) Aquisio de Ativo Permanente Imobilizado em dinheiro;
9. (
) Financiamento contrado de longo prazo.

Resposta Comentada
Para identificar origens e aplicaes de recursos, o mtodo mais simples pensar
que aquilo que entra de capital na empresa (ou deixa de sair) origem e que o
que sai de capital (mesmo que a contrapartida seja permanente para a empresa)
aplicao. Assim, a seqncia que voc deve ter encontrado :
(1- A), (2 - O), (3 - O), (4 - O), (5 - A), (6 - O), (7 - O), (8 - A), (9 - O).

COMO APRESENTADA A DOAR?


A forma de apresentao da DOAR simples e lgica em razo
do que voc j viu at agora nesta aula. A demonstrao dividida em
trs partes: Origens, Aplicaes e Variao do CCL.
As origens so segmentadas em: operaes, acionistas ou scios
e terceiros; as aplicaes no se dividem, mas so relacionados todos os
fatos que a representam.
CEDERJ

93

Contabilidade Geral II | A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos

Observe o modelo de uma DOAR:


TTULO
I - ORIGENS DOS RECURSOS
(Onde so discriminadas as origens, por natureza, e apurado o
valor total dos recursos obtidos no exerccio.)
Das operaes
Lucro Lquido do Exerccio
+ Depreciao, amortizao e exausto
+/- Correo Monetria
+/- Variao Cambial
+/- Participao (equivalncia patrimonial)
Dos acionistas
Integralizao do Capital em conta do Ativo Circulante
De terceiros
Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo
Reduo do Ativo Realizvel a Longo Prazo
Alienao dos Investimentos e Itens do Imobilizado

VALOR

II - APLICAES DE RECURSOS
So relacionadas as aplicaes, por natureza e valor.
Dividendos Declarados
Aquisio de Ativo Imobilizado
Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo, dos Investimentos e
do Ativo Diferido
Reduo do Passivo Exigvel a Longo Prazo
III - AUMENTO OU REDUO NO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO
Representa a diferena entre o total das origens e o total das
aplicaes
IV - SALDO INICIAL E FINAL DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO
Evidenciados o Ativo e o Passivo Circulantes do incio e do fim do
exerccio e respectivo aumento ou reduo.

Para entender como se elabora uma DOAR, analise os fatos


administrativos da empresa Xeque-Mate S.A, que comercializa tabuleiros

SabineSimon (www.sxc.hu cd 22061)

e peas de xadrez.

Figura 13.1: Mercadorias da empresa Xeque-Mate S.A.

94

CEDERJ

13

1. constituio da empresa, com a integralizao do capital

AULA

em dinheiro no valor de R$ 20.000,00;


2. abertura de conta bancria no valor de R$ 15.000,00;
3. aquisio de mercadoria para revenda no valor de
R$ 10.000,00 para pagamento em 30 dias;
4. aquisio de mveis e utenslios vista e em cheque no
valor de R$ 3.800,00;
5. aquisio de um veculo no valor de R$ 22.000,00 em 11
duplicatas iguais vencveis de 30 em 30 dias;
6. venda de todo o estoque de mercadorias pelo valor de
R$ 17.000,00 a receber em 10 dias;
7. pagamento de R$ 3.000,00 referentes a despesas operacionais;
8. emprstimos contrados em longo prazo no valor de
R$ 12.000,00;
9. pagamento de R$ 2.000,00 referente primeira parcela
do veculo;
10. recebimento dos Clientes relativos venda das mercadorias
ocorrida.
Voc deve ter conhecimento das contas envolvidas em cada fato,
bem como de seus respectivos grupos, a fim de selecionar os fatos que
iro compor a DOAR. Para elaborar a DOAR deste exemplo, voc deve
seguir alguns passos:
1. identificar as contas envolvidas em cada fato ocorrido;
2. identificar os grupos de cada conta;
3o. selecionar os fatos que envolvam grupos de contas financeiros e no-financeiros concomitantemente para compor
a DOAR;
4. identificar cada fato selecionado em origem ou aplicao de
recursos, desprezando os fatos no selecionados no passo
anterior;

CEDERJ

95

Contabilidade Geral II | A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos

5. elaborar a Demonstrao do Resultado do Exerccio, a fim de saber


o valor do Lucro Lquido do Exerccio;
6. elaborar a Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados,
a fim de saber o valor dos dividendos declarados;
7. elaborar a Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos.
Levando em considerao os fatos anteriores e seguindo os 1, 2, 3 e 4
passos, temos:
FATOS
1
2
3
4
5

9
10

1o.
Caixa
Capital Social
Banco
Caixa
Mercadoria
Fornecedores
Mveis
Banco
Veculo
Duplicatas a
Pagar
Clientes
Receita de Vendas
CMV
Mercadorias

2o.
Ativo Circulante
Patrimnio Lquido
Ativo Circulante
Ativo Circulante
Ativo Circulante
Passivo Circulante
Ativo Permanente
Ativo Circulante

3o.
Financeiro
No-Financeiro
Financeiro
Financeiro
Financeiro
Financeiro
No-Financeiro
Financeiro

Ativo Permanente
Passivo Circulante

No-Financeiro
Financeiro

Ativo Circulante
Resultado
Resultado
Ativo Circulante

Financeiro
Demonstrao
do Resultado
Financeiro

Despesas
Caixa

Resultado
Ativo Circulante

Demonstrao
do Resultado
Financeiro

Banco
Emprstimos a
Longo Prazo
Duplicatas a
Pagar
Caixa
Caixa
Clientes

Ativo Circulante
Passivo Exigvel a
Longo Prazo

Financeiro
No-Financeiro

Passivo Circulante
Ativo Circulante

Financeiro
Financeiro

No

Ativo Circulante
Ativo Circulante

Financeiro
Financeiro

No

Note que as contas da


primeira linha so sempre devedoras
(movimento de dbito) e as contas da segunda
linha so credoras (movimento de crdito).
uma formalidade intrnseca do
lanamento do livro dirio.

96

CEDERJ

4o.
Origem
No
No
Aplicao
Aplicao
Elaborar a
Demonstrao
do Resultado
do Exerccio
Elaborar a
Demonstrao
do Resultado
do Exerccio
Origem

13
AULA

No quinto passo, voc deve elaborar a DRE:


Demonstrao do Resultado do Exerccio
Receita de Venda
(-) Custo das Mercadorias Vendidas

R$ 17.000,00
(R$ 10.000,00)

= Lucro Operacional Bruto

R$ 7.000,00

(-) Despesas Operacionais

(R$ 3.000,00)

= Lucro Operacional Lquido

R$ 4.000,00

+ - Resultado No-Operacional

= Lucro Antes do IR e Contrib. Social

R$ 4.000,00

(-) Proviso de IR e CS (30% alquota)

(R$ 1.200,00)

= Lucro Lquido do Exerccio

R$ 2.800,00

As alquotas de Imposto de Renda


(IR) e Contribuio Social (CS) podem sofrer alteraes
de um exerccio para o outro. Por esse motivo, utilizamos
um valor aleatrio 30%.

Em seguida, elabore a DLPA para calcular os dividendos


distribudos pela empresa Xeque-Mate S.A.:
Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados
Lucro Lquido do Exerccio
(-) Reserva Legal (5% do LLEx)
= Lucro a Distribuir
(-) Dividendos omissos declarados (50%)

= Lucros Acumulados

R$ 2.800,00
(R$

140,00)

R$ 2.660,00
(R$ 1.330,00)
R$ 1.330,00

O Lucro Lquido do Exerccio


apurado na Demonstrao do Resultado
do Exerccio e a base de clculo das
reservas de lucro.

CEDERJ

97

Contabilidade Geral II | A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos

Acompanhe agora o 7o. passo:


DEMONSTRAO DAS ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS
I - ORIGENS DOS RECURSOS
Das operaes
Lucro Lquido do Exerccio

34.800,00
2.800,00

Dos acionistas
Integralizao do Capital em Dinheiro

20.000,00

De terceiros
Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo

12.000,00

II - APLICAES DE RECURSOS

27.130,00

Dividendos declarados
Aquisio de Ativo Imobilizado
Mveis e Utenslios
Veculos

1.330,00

III - AUMENTO OU REDUO NO CAPITAL


CIRCULANTE LQUIDO
ORIGENS (-) APLICAES

3.800,00
22.000,00
7.670,00

CONCLUSO
A DOAR uma demonstrao contbil obrigatria para as
sociedades annimas que tem um carter importantssimo na tomada de
decises do administrador de uma empresa. Esta demonstrao revela, em
suma, de onde vm e para onde vo os recursos da empresa, informaes
estas que no eram providas por todas as outras demonstraes que voc
j aprendeu em Contabilidade Geral I e II.

98

CEDERJ

13
AULA

Atividade Final
Elaborando uma DOAR
Uma empresa apresentou os seguintes fatos administrativos em X0:
1. aquisio de um terreno no valor de R$ 12.000,00, para pagamento parcelado em
6 vezes iguais com vencimento de 30 em 30 dias;
2. recebimento de R$ 10.000,00 referentes a clientes de curto prazo;
3. pagamento de Passivo Exigvel em Longo Prazo no valor de R$ 3.000,00;
4. emprstimo concedido a scio no valor de R$ 4.000,00;
5. aporte de capital no valor de R$ 2.500,00 em dinheiro;
6. alienao vista de um veculo pelo valor residual de R$ 8.000,00 (sem lucro ou
prejuzo);
7. Lucro Lquido do exerccio no valor de R$ 3.200,00;
8. depreciao calculada do perodo no valor de R$ 1.000,00;
9. Dividendos declarados no valor de R$ 1.600,00;
10. pagamento de R$ 2.000,00 referente a Fornecedores.
Com base nessas informaes e em tudo que voc aprendeu nesta aula, elabore a
Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR) desta empresa preenchendo
a tabela-modelo a seguir:

DOAR

VALOR

I - ORIGENS DOS RECURSOS


Das operaes
Dos acionistas
De terceiros

II - APLICAES DE RECURSOS

III - AUMENTO OU REDUO NO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO

CEDERJ

99

Contabilidade Geral II | A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos

Resposta Comentada
Se voc acompanhou com ateno a parte desta aula que mostrou os sete passos
a serem seguidos na elaborao de uma DOAR, realizar esta atividade no deve ter
oferecido maiores dificuldades. Identificar as contas que so movimentadas pelos fatos
administrativos, identificar os grupos a que essas contas pertencem, classific-los em
financeiro ou no-financeiro e, em seguida, origem ou aplicao eram os quatro primeiros
passos para executar esta atividade.
Na seqncia, voc deve ter calculado o Lucro Lquido do exerccio pela DRE (5 passo),
lucro este que ser utilizado como base para o clculo dos dividendos a serem distribudos
(6 passo). O valor desses dividendos obtido pela elaborao da DLPA. O passo seguinte,
e ltimo, a elaborao da prpria Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos,
a DOAR, que deve ter ficado assim:

DOAR
I - ORIGENS DOS RECURSOS
Das operaes
Lucro Lquido do Exerccio
+ Depreciao do perodo
Dos acionistas
Integralizao do Capital em Dinheiro
De terceiros
Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo
Reduo do Ativo Realizvel a Longo Prazo
Alienao de um veculo
II - APLICAES DE RECURSOS
Dividendos Declarados
Aquisio de Terreno
Emprstimo Concedido a Scio
Pagamento de Passivo Exigvel a Longo Prazo
III - AUMENTO OU REDUO NO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO
14.700,00 (-) 20.200,00

100 C E D E R J

VALOR
14.700,00
3.200,00
1.000,00
2.500,00

8.000,00
20.200,00
1.200,00
12.000,00
4.000,00
3.000,00
(5.500,00)

13
AULA

RESUMO
Por meio da Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos possvel
identificar a poltica de obteno de recursos (se foi das operaes, dos
scios ou ainda de terceiros), bem como a alocao ou aplicao desses
recursos em ativos com perfil de longo prazo, permanentes, pagamento de
dvidas com perfil de longo prazo ou ainda na distribuio de dividendos
aos acionistas.
O domnio da interpretao dessa importante demonstrao lana o
tomador de decises frente dos inmeros colegas que ignoram suas
revelaes sobre a empresa como um todo.
A melhor maneira de aprender o contedo desta aula exercitar. Procure
seu tutor no plo sempre que necessrio, ele poder ajudar voc a exercitar
mais este assunto.

INFORMAO SOBRE A PRXIMA AULA


Na prxima aula, voc encontrar temas diversos para sua atualizao no
cenrio contbil nacional.

C E D E R J 101

objetivos

14

AULA

Tpicos especiais

Meta da aula

Apresentar ao aluno temas importantes e/ou em


destaque no cenrio contbil nacional.

Ao trmino desta aula, esperamos que voc seja


capaz de:
1

conceituar governana corporativa e demonstrar sua


importncia para o mercado de capitais;

definir investimento operacional em giro;

demonstrar a importncia de manter capital de giro


adequado s atividades da empresa;
relacionar conceitos contbeis com os cenrios
(situaes econmico-financeiras nacionais/globais)
verificados em estudos de casos reais.

Contabilidade Geral II | Tpicos especiais

INTRODUO

Como em Contabilidade Geral I, a ltima aula desta disciplina aborda temas


importantes e/ou em destaque no cenrio brasileiro e mesmo internacional.
O tema governana corporativa, primeiro a ser discutido, no novidade,
mas ainda est em destaque. Um dos objetivos da governana corporativa
evitar os problemas de agncia (agency), que so conflitos gerados entre os
administradores e os acionistas da empresa por terem interesses divergentes.
O segundo tema discorre sobre a importncia de dimensionar corretamente as
necessidades de capital de giro de uma empresa, primordial para sustentao
das suas atividades.
Esta aula termina com dois breves estudos de caso, ambos abordando o lucro
extraordinrio obtido pelas grandes empresas no ano de 2005.

O QUE GOVERNANA CORPORATIVA?


Nos ltimos anos, muitas aquisies de empresas foram realizadas
sem agregar valor patrimonial e causando endividamentos; em alguns
casos, ocorreram sem aprovao de investidores. Alm disso, escndalos
contbeis da Enron, Arthur Andersen, WorldCom, entre outras empresas,
abalaram a credibilidade nas informaes contbeis e no mercado de
capitais. Tambm no pode ser ignorada a remunerao dos presidentes
e diretoria das empresas, que alcanava nveis elevadssimos.

Os escndalos da
Enron, Arthur Andersen e
WorldCom

Tanto a Enron quanto a Arthur Andersen e a WorldCom


se envolveram em escndalos contbeis.
A Enron era uma gigante dos setores de energia eltrica e gs
que faliu devido corrupo financeira e m gesto, sofrendo um
prejuzo de mais de US$ 1,4 bilho. A WorldCom, uma operadora de
telefonia a longa distncia norte-americana (e que era controladora da
Embratel) passou por um problema semelhante. A WorldCom divulgou
um rombo em sua contabilidade de quase US$4 bilhes e declarou
que isso foi fruto de uma m auditoria.
A Arthur Andersen era a auditora da Enron e da WorldCom, e foi
indiciada por um tribunal federal americano sob a acusao de ser
responsvel pela falncia da Enron.
As duas fraudes contbeis foram descobertas pela Securities
and Exchange Commission (SEC), o rgo norteamericano que fiscaliza o mercado financeiro
do pas, cujo papel se assemelha ao
da nossa CVM.

104 C E D E R J

14

Nesse contexto, os governos buscaram reorganizar os rgos de

AULA

controle do mercado, ampliando o nvel de exigncia de transparncia


nas informaes contbeis. O movimento de governana corporativa
foi iniciado na Inglaterra em 1991. Com esses escndalos contbeis, os
Estados Unidos criaram a Lei SARBANES-OXLEY; no Brasil, foi aprovada a
nova Lei das Sociedades por Aes.
Uma boa governana corporativa deve abordar a empresa
como um todo, isto , considerar todos os envolvidos com suas
atividades (acionistas, governo, credores, fornecedores, empregados, e
comunidade em que atua). Tambm deve haver comprometimento em
ter transparncia, prestao de contas e eqidade.
O objetivo da governana corporativa administrar o conflito
de agncia, isto , conflitos gerados pelo fato de os interesses do
administrador nem sempre estarem de acordo com os dos acionistas.

S ARBANES-OXLEY
Lei norte-americana
criada para
monitorar que
registros contbeis
devem ser realizados
pelas empresas e
por quanto tempo.
posta em prtica
pela Securities
and Exchange
Commission (SEC),
um rgo de
auditoria do governo
dos EUA.

Sendo assim, busca-se criar mecanismos (sistemas de monitoramento e


incentivos) para assegurar que o comportamento dos executivos esteja
alinhado com os interesses dos acionistas.
A governana corporativa permite que os proprietrios
monitorem os atos da diretoria executiva atravs do Conselho de

G7 (GRUPO DOS 7)

Administrao, da Auditoria Independente e do Conselho Fiscal.

uma associao
entre Reino Unido,
Frana, Alemanha,
Itlia, Japo,
Canad e EUA,
que se renem para
discutir questes
relacionadas a
poltica, economia,
sade, energia, meio
ambiente, dentre
outras, em mbito
mundial. Teve
origem na crise do
petrleo em 1976,
constitudo como G6
(do qual o Canad
no participava).
O G7 no uma
organizao como
a ONU ou o Banco
Mundial: sua
gesto realizada
pelo presidente de
um dos sete pases
participantes, que
substitudo no ano
seguinte por outro
lder dentre os sete.

O Conselho de Administrao representa os proprietrios do capital


(acionistas ou cotistas), e sua funo estabelecer estratgias para a
empresa, eleger a diretoria, fiscalizar e avaliar o desempenho da gesto
e escolher a empresa de Auditoria Independente.
O G7, grupo das naes mais ricas do mundo, considera
a governana corporativa o novo pilar da arquitetura econmica
mundial.
A OCDE, Organizao para Cooperao e Desenvolvimento
Econmico, desenvolveu princpios de governana corporativa e promove
discusses e avaliaes sobre o tema em todo o mundo.
O Banco Mundial e o FMI (Fundo Monetrio Internacional)
consideram a prtica de governana corporativa fundamental para a
recuperao dos mercados em crise.
Na Amrica Latina, foi priorizada a implementao das seguintes
medidas, segundo Silva (2004, p. 31):

C E D E R J 105

Contabilidade Geral II | Tpicos especiais

1. Tratamento adequado do direito de voto Devem ser tomadas


medidas para facilitar a participao de acionistas em assemblias
gerais. Investidores institucionais devem ser incentivados a exercer
seus direitos de forma mais ativa e bem informada.
2. Tratamento justo de acionistas nas hipteses de mudana no
controle societrio e fechamento de capital A estrutura jurdica
deve contemplar normas claras que disponham sobre o tratamento
a ser dado aos acionistas minoritrios na hiptese de mudana de
controle acionrio.
3. Garantia de integridade dos relatrios financeiros e
aperfeioamento da divulgao com partes relacionadas
Os padres contbeis nacionais devem estar em sintonia com os
padres internacionais de relatrios financeiros e a qualidade do
processo de preparao desses relatrios deve ser avaliada com
vista eliminao de conflitos de interesse.
4. Desenvolvimento de conselhos de administrao eficientes
A lei deve garantir que os conselhos atuem de forma independente,
no interesse da empresa e de todos os seus acionistas.
5. Aprimoramento da qualidade, eficcia e segurana da estrutura
jurdica e reguladora Paralelamente ao fortalecimento dos rgos
legislativo e executivo, devem ser tomadas medidas para assegurar
que a estrutura abra espao para iniciativas na esfera privada.
6. Cooperao contnua em mbito regional.

Lanado em 2000 pela Bovespa (Bolsa de Valores de So Paulo), o


Novo Mercado e os Nveis 1 e 2 de governana corporativa so a prova da
demanda dos investidores por regras de governana superiores s contidas
na legislao. As empresas nvel 1 se comprometem com melhorias na
prestao de informaes ao mercado e com a disperso acionria. As
principais prticas, segundo Goyano (2004, p. 33), so:
[Nvel 1 de governana corporativa]
1. Manuteno de uma parcela mnima de aes em circulao,
representando 25% do capital.
2. Realizao de ofertas pblicas de colocao de aes por meio
de mecanismos que favoream a disperso do capital.
3. Melhoria nas informaes prestadas trimestralmente, entre as
quais a exigncia de consolidao e de reviso especial.
4. Cumprimento de regras de evidenciao em operaes envolvendo

106 C E D E R J

14

ou administradores da empresa.
5. Divulgao de acordos de acionistas e programas de

STOCK

OPTIONS.

6. Disponibilizao de um calendrio anual de eventos corporativos.

Para a classificao como companhia nvel 2, alm da aceitao das


obrigaes contidas no nvel 1, a empresa e seus controladores adotam

STOCK OPTIONS
Programa de Aes
um incentivo
que permite aos
funcionrios
comprar aes
da empresa onde
trabalham por um
preo abaixo do
mercado.

um conjunto bem mais amplo de prticas de governana e de direitos


adicionais para os acionistas minoritrios.
A ANIMEC (Associao Nacional de Investidores do Mercado de
Capitais) elaborou uma cartilha com diversos pontos que, na viso dos
investidores no-controladores, podem agregar valor s aes. Alguns
dos pontos destacados por Totti (2004, p. 27) so:
1. A nomeao de um conselheiro representante dos minoritrios d
indicao dos rumos que a empresa pretende seguir e de garantia dos
interesses dos minoritrios.
2. A nomeao de um conselheiro representando os minoritrios
favorece a fiscalizao da execuo, pela diretoria, das decises
tomadas pelo Conselho de Administrao.
3. Manuteno de um comit de relaes com investidores, para
disseminar as prticas de governana institudas pela CVM e pela
ANIMEC.
4. A incluso da empresa nos nveis de maior transparncia, ou
definio e divulgao da estratgia para atingi-los demonstra aos
investidores a preocupao com a evidenciao.
5. Adequao aos padres contbeis globais concede maior
transparncia e segurana quanto veracidade das informaes.
6. Poltica de pagamento de dividendos acima da mdia da
concorrncia.

C E D E R J 107

AULA

ativos de emisso da companhia por parte de acionistas controladores

Contabilidade Geral II | Tpicos especiais

Atividade 1
1
Governana corporativa
A Empresa Alfa S.A. passou a adotar polticas de governana corporativa h alguns
meses. Para avaliar a qualidade do seu conselho de administrao foram colhidas
vrias informaes.
a. Defina governana corporativa;
_____________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
b. Avalie as informaes obtidas e julgue a eficcia do Conselho de Administrao da
Empresa Alfa S.A. quanto vulnerabilidade, confiabilidade e possibilidade de continuao
dos negcios:
1. As atividades do conselho no esto suficientemente estruturadas para evitar o
surgimento da sua diviso em subgrupos.
2. Os diretores no revisam anualmente o plano de sucesso da direo.
3. O presidente da empresa quem indica os novos membros do conselho.
_______________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________

Resposta Comentada
a. Governana corporativa pode ser definida como um movimento que visa
reorganizao dos rgos de controle do mercado, a fim de ampliar o nvel de
exigncia de transparncia nas informaes contbeis.
b. O fato de as atividades do Conselho no serem estruturadas permite o
surgimento de subgrupos, o que demonstra a falta de poder do lder do conselho
e conseqente vulnerabilidade. A falta de reviso anual do plano de sucesso da
direo dificulta a continuidade dos negcios. E a indicao dos novos membros
do conselho pelo presidente da empresa facilita a manipulao dos conselheiros
e a falta de credibilidade no conselho. Enfim, possvel concluir que a Empresa
Alfa S.A. no possui um Conselho de Administrao eficaz e no aproveita todo
o potencial estratgico que uma boa governana corporativa capaz de
promover.

108 C E D E R J

14
AULA

CAPITAL DE GIRO LQUIDO OU CAPITAL CIRCULANTE


LQUIDO?
Capital circulante lquido (CCL) e capital de giro lquido so a
mesma coisa.
O capital de giro no de fcil entendimento para a maioria das
pessoas, principalmente para aquelas que no convivem com o meio
empresarial, j que um conceito abstrato. O investimento em aes
de mais fcil entendimento, pois voc est vendo onde seu dinheiro
est investido.
O capital de giro lquido nas empresas, como voc j viu na aula
anterior, nada mais que a diferena entre o Ativo Circulante e o Passivo
Circulante. Se a diferena for positiva, significa que a empresa possui
capital de giro prprio. Caso contrrio, a empresa ter capital de giro
de terceiros.
Em R$
ATIVO
Circulante
4.000,00
xxxxxxxxx
xxxxxxxx

PASSIVO
Circulante
3.000,00
xxxxxxxx
xxxxxxxx

Capital de giro lquido = 4.000,00 3.000,00 = 1.000,00 (prprio)

Em R$
ATIVO
Circulante
2.000,00
xxxxxxxxx
xxxxxxxx

PASSIVO
Circulante
2.800,00
xxxxxxxx
xxxxxxxx

Capital de giro lquido = 2.000,00 2.800,00 = 800,00 (de terceiros)


Figura 14.1: Capital de giro prprio e de terceiros.

Ter capital de giro prprio significa que os bens e direitos que so


ou se tornaro dinheiro dentro de no mximo um ano (Ativo Circulante)
totalizam um valor superior s dvidas que vencero no mesmo prazo
(Passivo Circulante). Ter capital de giro de terceiros exatamente o
oposto.

C E D E R J 109

Contabilidade Geral II | Tpicos especiais

Os itens classificados sob o Ativo Circulante podem no ser


convertidos em dinheiro na mesma velocidade que as dvidas classificadas
no Passivo Circulante. Portanto, ter capital de giro lquido (ou capital
circulante lquido) negativo (ou de terceiros) no necessariamente
significa que a empresa est em situao financeira indesejvel. No
setor supermercadista, por exemplo, isso acontece com freqncia. Eles
recebem grande parte do que vendem vista e suas dvidas so contradas
quase todas a prazo. Isso faz com que o seu Passivo Circulante seja maior

Chantal Van Veen (www.sxc.hu cd 127038)

que o seu Ativo Circulante.

Figura 14.2: Em um supermercado comum haver


Passivo Circulante maior do que Ativo Circulante
sem que isso represente uma m situao da
empresa.

Como voc talvez j tenha observado,


algumas contas tm seu saldo renovado
CICLO

periodicamente: so as contas cclicas. Essas


DE CAIXA

Perodo compreendido entre


a sada de caixa (pagamento
de compras) e a respectiva
entrada de caixa (recebimento
das vendas). Exemplo:
pagamento da matriaprima (sada de caixa);
transformao dessa matriaprima em produto acabado e
sua venda; recebimento dessa
venda (entrada de caixa).
Difere do ciclo operacional por
considerar o pagamento das
compras, e no sua aquisio.
O ciclo de caixa est contido
no ciclo operacional.

contas decorrem do

da

empresa, que o perodo que se estende desde a


aquisio de matria-prima ou mercadorias at
o recebimento das vendas realizadas. Exemplos

OPERACIONAL

Perodo que se estende


desde a aquisio da
matria-prima at o
recebimento pelas
vendas.

dessas contas so Duplicatas a Receber,


Estoques, Fornecedores e Salrios a Pagar.
O ciclo operacional engloba o

CICLO DE CAIXA,

que o perodo

compreendido entre o pagamento das compras e o recebimento das


vendas realizadas. Esse assunto ser discutido posteriormente nas
disciplinas da rea financeira, inclusive Anlise das Demonstraes
Contbeis.

110 C E D E R J

CICLO OPERACIONAL

CICLO

14
AULA

Veja uma representao esquemtica do ciclo operacional:


ciclo operacional

Compra de
matria-prima

Pagamento da compra
da matria-prima

Tempo

Incio da
transformao da
matria-prima em
produto acabado

Recebimento
da venda

Venda do produto
acabado

ciclo de caixa
Figura 14.3: O ciclo operacional das empresas.

O saldo das contas cclicas periodicamente renovado. A empresa


recebe suas duplicatas e emite novas, decorrentes de novas vendas a
prazo. Por outro lado, ela continuamente faz compras a prazo junto aos
fornecedores, paga aquelas que esto vencendo e faz novas compras.
A diferena entre o Ativo Circulante Cclico e o Passivo Circulante
Cclico chama-se Investimento Operacional em Giro (IOG). Assim como
o capital de giro lquido, um conceito importante e ser visto em
detalhes a seguir.

O QUE TM EM COMUM O INVESTIMENTO OPERACIONAL


EM GIRO E UMA RODA-GIGANTE?
Anteriormente, quando foi dito que o Investimento Operacional
em Giro a diferena entre o Ativo Circulante Cclico e o Passivo
Circulante Cclico, talvez voc tenha se perguntado: o Investimento
Operacional em Giro est contido no capital de giro lquido?
Sim, e o clculo idntico. Para encontrar o IOG utilizamos
apenas parte das contas do Ativo e do Passivo Circulante, aquelas cclicas.
Veja o Balano Patrimonial da Cia. Vai e Vem:

C E D E R J 111

Contabilidade Geral II | Tpicos especiais

Balano Patrimonial
ATIVO
Circulante
Disponibilidades
Ativo Circulante financeiro
Duplicatas a Receber
Estoques
Outros Circulantes Cclicos
Ativo Circulante cclico
Total do Ativo Circulante
Realizvel a Longo Prazo
Permanente
Ativo No Circulante
ATIVO TOTAL

PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO


Circulante
2.100,00
3.000,00
Duplicatas Descontadas
3.000,00
Instituies de Crdito
11.300,00
Passivo Circulante financeiro
13.400,00
28.000,00
43.500,00
Fornecedores
29.500,00
Salrios e Encargos
11.200,00
3.900,00
75.400,00
Impostos e Taxas
6.700,00
Passivo Circulante cclico
47.400,00
78.400,00
Total do Passivo Circulante
60.800,00
6.200,00
84.000,00 Exigvel a Longo Prazo
15.800,00
Patrimnio Lquido
92.000,00
90.200,00
168.600,00
168.600,00

Existem contas circulantes de natureza cclica, mais relacionadas


com as atividades operacionais; e aquelas de natureza financeira. Veja
mais claramente que o IOG est contido no capital de giro (ou circulante)
lquido:
Quadro adaptado de Silva (2005, p. 419).
Total

Cclico

Financeiro

Ativo Circulante

78.400,00

75.400,00

3.000,00

Passivo Circulante

60.800,00

47.400,00

13.400,00

Diferena

17.600,00

28.000,00

(10.400,00)

Conceitos

CCL

IOG

Saldo de
tesouraria

Figura 14.4: O Investimento Operacional em Giro (IOG).

Assim como o CCL a diferena entre o Ativo Circulante e o


Passivo Circulante e o IOG a diferena entre Ativo Circulante e Passivo
Circulante cclicos, o saldo de tesouraria representa a diferena entre o
Ativo Circulante e o Passivo Circulante Financeiros.

112 C E D E R J

14
AULA

De acordo com Silva (2005, p. 419):


...quanto maiores forem as vendas, maior tender a ser a necessidade
de estoques e maior ser o volume de duplicatas a receber. Se para
aumentar as vendas a empresa conceder maiores prazos a seus
clientes para pagamento, haver dupla presso para elevar o volume
de duplicatas a receber.

Da mesma forma que Duplicatas a Receber, todas as demais


contas circulantes cclicas, sejam elas pertencentes ao Ativo ou Passivo,
se elevaro em decorrncia do aumento das vendas.
Com o crescimento das vendas, aumenta a necessidade de capital
de giro e, portanto, deve-se aumentar o Investimento Operacional
em Giro. O aumento do IOG dever gerar lucro para compensar a
necessidade de maior investimento. Caso contrrio, a empresa ter de
recorrer a outras fontes de financiamento (emprstimos ou integralizao
de capital pelos acionistas).
A atividade proposta a seguir ajudar voc a compreender por
que uma empresa pode estar sendo lucrativa e ter problemas de Caixa.
Acompanhe a resoluo do exerccio passo a passo.

Atividade 2
2
3
Investimento Operacional de Giro
A Empresa Montanha Russa S.A. fabrica peas industriais, cujo custo mdio de produo
de R$ 80,00 e o preo de venda de R$ 100,00. Seguindo as diretrizes do seu
proprietrio, Sr. Jacintus Prejus, que no gosta de dever a ningum, todos os custos
e despesas so pagos vista. As vendas so realizadas com prazo de trinta dias para
pagamento, de forma a atrair os clientes. Os estoques finais de cada ms so mantidos
idnticos quantidade vendida durante o ms.
Durante o ms de maio a empresa produziu e vendeu 1.000 unidades e recebeu
R$ 100.000,00 em dinheiro. O seu Lucro Operacional foi de R$ 20.000,00. A seguir
encontram-se as posies do Ativo Circulante da empresa ao final de abril e maio:

CONTAS
Caixa e Bancos
Contas a Receber
Estoques
TOTAL

30/04
107.500,00
100.000,00
80.000,00
287.500,00

31/05
127.500,00
100.000,00
80.000,00
307.500,00

C E D E R J 113

Contabilidade Geral II | Tpicos especiais

Os negcios estavam crescendo. Em junho, a produo foi de 2.000 unidades; as


vendas, de 1.500 unidades; os recebimentos, de R$ 100.000,00; e o Lucro Operacional,
de R$ 30.000,00. As vendas continuaram crescendo 500 unidades por ms. Em julho
foram vendidas 2.000 unidades, produzidas 2.500, recebidos R$ 150.000,00 e o Lucro
Operacional subiu para R$ 40.000,00.
No incio de agosto, as vendas foram programadas para 2.500 unidades e a produo
para 3.000 unidades. Com os lucros crescendo, o Sr. Jacintus Prejus foi tirar frias
em Porto Seguro. No dia 31/08, no entanto, suas frias foram interrompidas por um
telefonema, avisando que a conta bancria da empresa estava negativa. Perplexo, ele
j ia comear a preparar as malas para voltar, quando encontrou o seu telefone e, como
sabia que voc estava cursando Contabilidade, ligou para voc e lhe contou a histria.
Sabendo de sua expertise em Contabilidade/Finanas, ele lhe apresentou esses dados
e pediu que voc lhe explicasse a situao e, principalmente, analisasse a evoluo de
sua conta bancria. Ele lhe perguntou tambm se os problemas apresentados poderiam
ter relao com o Investimento Operacional de Giro, que ele no sabia muito bem o
que era.
a. O que voc diria ao Sr. Jacintus Prejus sobre IOG? Defina este conceito.
_______________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
b. Como voc explicaria ao Sr. Jacintus Prejus (com dados concretos) a situao da
empresa dele? Os esquemas a seguir o ajudaro na apurao dos saldos das contas do
Ativo Circulante:

APURAO DO SALDO FINAL DE DUPLICATAS A RECEBER


Saldo inicial
(-) Recebimentos do ms
(+) Vendas do ms
(=) Saldo final

APURAO DO SALDO FINAL DE CAIXA/BANCOS


Saldo inicial
(-) Recebimentos do ms
(+) Pagamentos do ms
(=) Saldo final

APURAO DO ESTOQUE FINAL EM CADA MS


Saldo inicial
(-) Custo dos Produtos Vendidos
(+) Produo do ms
(=) Saldo final

114 C E D E R J

14
AULA

Resposta Comentada
a. Investimento Operacional em Giro a diferena entre o Ativo Circulante Cclico
e o Passivo Circulante Cclico. Em outras palavras, um capital investido no
aumento da produo de uma empresa que, por exemplo, arca com os custos
de compra de matrias-primas vista e recebe o pagamento pela venda dos
seus produtos a prazo.
b. Com os dados sobre as atividades da empresa, possvel construir um
resumo que dar a situao de cada conta patrimonial (de balano) em cada
um dos meses. Paralelamente, tambm poder ser feita uma Demonstrao dos
Resultados (DRE) obtidos em cada um dos meses.
Os dados referentes aos meses de abril e maio j foram mencionados no enunciado
da atividade. Veja como foram obtidos os valores dos meses restantes.
Resumo dos dados:
Preo de venda: R$ 100,00 (prazo de trinta dias para recebimento)
Custo total: R$ 80,00 (pagamento vista)
Estoques finais: iguais quantidade vendida no ms
Unidades produzidas no ms de junho: 2.000 (aumentando 500 por ms)
Unidades vendidas no ms de junho: 1.500 (aumentando 500 por ms)
Com esses dados, podemos preparar uma Demonstrao de Resultados sinttica.
As receitas so o produto da quantidade vendida pelo preo unitrio de venda;
os custos so o resultado da multiplicao da quantidade vendida pelo valor do
custo unitrio (lembra-se do Princpio da Confrontao da Despesa com a
Receita?); e o resultado a diferena entre receitas e custos.

C E D E R J 115

Contabilidade Geral II | Tpicos especiais

CONTAS
Receitas
Custos
Resultado (lucro)

30/04
-

DEMONSTRAO DE RESULTADOS
31/05
30/06
31/07
100.000,00
150.000,00
200.000,00
(80.000,00)
(120.000,00) (160.000,00)
20.000,00
30.000,00
40.000,00

31/08
250.000,00
(200.000,00)
50.000,00

Com os resultados obtidos, verifica-se que a empresa est relativamente bem,


pois est obtendo incremento no lucro a cada ms. Os saldos das contas do
Ativo Circulante tambm foram modificando-se ms a ms.
O valor recebido num ms ser idntico s vendas realizadas no ms anterior,
j que todas as vendas so realizadas com um prazo de 30 dias para
recebimento.
Obedecendo aos esquemas apresentados na atividade para o clculo do saldo
final de cada uma das contas, temos as seguintes situaes:

CONTAS
Caixa e Bancos
Contas a Receber
Estoques
TOTAL

30/04
107.500,00
100.000,00
80.000,00
287.500,00

ATIVO CIRCULANTE
31/05
30/06
127.500,00
67.500,00
100.000,00 120.000,00
80.000,00 150.000,00
307.500,00 337.500,00

31/07
17.500,00
160.000,00
200.000,00
377.500,00

31/08
(22.500,00)
200.000,00
250.000,00
427.500,00

Note que, apesar de o lucro da empresa estar aumentando constante e linearmente,


a conta Caixa/Bancos tem seu valor reduzido paulatinamente at tornar-se negativo.
Na prtica, no existe Caixa negativo. O que pode acontecer a empresa ficar com
saldo negativo em sua conta corrente junto ao banco, por exemplo.
A situao do Caixa/Bancos da empresa em maio em relao a abril melhor,
pois ela manteve o mesmo nvel de produo/vendas. Quando a empresa passa
a produzir/vender mais que a situao comea a tornar-se crtica.
Se a empresa vende mais, normalmente espera-se um aumento das contas
Duplicatas a Receber e Estoques, o que representa necessidade de maior
investimento. Mas o Sr. Jacintus no previu que seria necessrio injetar mais
dinheiro em sua atividade operacional, mesmo ela estando em crescimento.
O que ele poderia fazer?
Entre as solues imediatas mais comuns, poderia obter um emprstimo de curto
prazo para solucionar o problema momentneo de Caixa. Feito o emprstimo,
o Sr. Jacintus deve verificar se o aumento do investimento em capital de giro
consegue gerar lucro adicional para a empresa. A outra soluo conseguir
aporte de dinheiro junto aos acionistas da empresa.

116 C E D E R J

14
AULA

Basicamente, trs coisas colaboraram para que a situao da empresa piorasse,


no que diz respeito ao seu disponvel (Caixa/Bancos):
1. a falta de aumento no Investimento Operacional em Giro (IOG), como j
foi dito;
2. o prazo de recebimento das duplicatas a receber (trinta dias); e
3. o prazo de pagamentos dos custos (so todos vista).
Na realidade, os dois ltimos itens devem ser verificados em conjunto. Como
pode uma empresa vender tudo a prazo quando paga tudo vista? Para que a
situao da empresa no piorasse to rapidamente, os prazos para pagamento
dos custos e para recebimento das vendas deveriam ser, no mnimo, iguais.

Algumas solues de longo prazo para uma empresa que est


tendo problemas com insuficincia de capital de giro so:
1. a modificao na estrutura de contas a receber e a pagar,
de forma que o prazo para o recebimento das vendas seja
menor que o prazo para o pagamento das compras;
2. a obteno de emprstimos ao menor custo possvel, e
sempre no curto prazo;
3. a reduo dos investimentos em Estoques ao mximo
possvel, fazendo-os girar mais rpido.
Entretanto, o importante que se tenha em mente que, quando
uma empresa est crescendo, a soluo final o aumento do investimento
operacional em giro. Somente assim ela poder arcar com todas as suas
dvidas de curto prazo, evitando que alguma dvida deixe de ser paga
e a empresa venha a ser protestada ou que terceiros possam vir a pedir
sua falncia.
No caso da Atividade 2, o Sr. Jacintus Prejus verificou que a
empresa estava tendo lucros crescentes, tirou frias e no se preocupou
com o que a maioria das pessoas tambm no se preocupa: a necessidade
de capital de giro.
Uma empresa precisa pagar suas obrigaes em dia para no
ter problemas de ordem financeira. O lucro deve ser uma entre vrias
metas a serem alcanadas. Ter capital de giro suficiente ajuda a empresa
a alcanar essa meta.

C E D E R J 117

Contabilidade Geral II | Tpicos especiais

2005: O ANO DOS RESULTADOS RECORDES


O ano de 2005 foi um daqueles de entrar para a histria, pelo
menos para as empresas do setor bancrio e aquelas que possuem capital
aberto ao pblico. Seus resultados foram expressivos e recordes foram
quebrados.
Para entender melhor o resultado de uma empresa, alm da
apurao interna - procedimento normal a cada trmino do exerccio
social - preciso analisar os cenrios nacionais e internacionais que
afetaram o desempenho das empresas.
Veja o que disse o vice-presidente da Associao dos Exportadores
Brasileiros (AEB):
O mundo todo cresceu, as taxas de juros l fora so baixas e a
liquidez do mercado internacional elevadssima. H um cu
de brigadeiro no mundo, e o Brasil tira vantagens desse cenrio
(O Globo, 10/4/2006).

De acordo com o ramo de atividade e o ano, so vrios os cenrios


que afetam o desempenho das empresas. Logo, no podemos ignor-los
quando estivermos apurando e analisando os resultados.
Exemplificando alguns cenrios:
1. a gripe aviria, enfrentada principalmente pelos pases
asiticos;
2. o mal da vaca louca nos Estados Unidos e Europa;
3. a febre aftosa na Argentina;
4. a guerra no Iraque, que trouxe benefcios comerciais
para o Brasil, substituindo os Estados Unidos como
fornecedor de vrios produtos por causa do sentimento
de antiamericanismo; e
5. desvalorizao do dlar.
Dois casos apresentam a situao invejvel atingida por algumas
empresas. O primeiro caso selecionado est relacionado com o ramo de
atividade que mais lucrou em 2005: o bancrio. O segundo apresenta a
situao das empresas de capital aberto.

118 C E D E R J

O lucro lquido registrado


pelos dez maiores bancos do pas
em 2005 foi de R$ 23,8 bilhes
um crescimento de 42,2%
comparado ao desempenho do ano
inteiro. O resultado um recorde
dos ltimos dez anos, segundo o
presidente da Austing Rating, que
realizou o estudo.
Esse resultado fruto de
alguns fatores, dentre eles, o aumento
da receita de servios, que saltou de
3,5% em 1994 para 15% em 2005,
da taxa de juros elevada e a eficincia
dos bancos, que mantiveram seus
custos sob controle.
A melhor performance foi
obtida pela Nossa Caixa, que

14
AULA

Bancos tm o maior lucro em dez anos


fechou 2004 com um lucro lquido
de R$ 358,84 milhes e chegou
ao final de 2005 com R$ 765,57
milhes um aumento de 113%.
O total de crditos concedidos pelos dez bancos que integram
o estudo foi de R$ 409,12 bilhes,
um valor 26,3% maior do que o
registrado em 2004. A rentabilidade
do Patrimnio Lquido tambm foi
elevada: 25,9%.
Os bancos que integraram
o estudo foram: Banco do Brasil,
Bradesco, Caixa, Ita Holding,
Unibanco, Santander Brasil, ABN
Amro Bank, Votorantim, Nossa
Caixa e Pactual.
(O Globo, 10/4/2006).

Atividade 3
4
Analisando cenrios luz da Contabilidade
a. Selecione trs cenrios (aspectos econmicos) que nortearam o caso Bancos tm
o maior lucro em dez anos, favorecendo esta situao;
b. Defina os conceitos que foram abordados pelos trs cenrios do caso que voc escolheu,
luz dos conhecimentos adquiridos nas disciplinas Contabilidade Geral I e II.

Respostas Comentadas
Voc pode ter selecionado qualquer um dos aspectos a seguir. Relembrando
conceitos aprendidos em Contabilidade Geral II, apresentamos alguns termos
tcnicos.
1. Aumento da Receita de Servios: aumento da arrecadao da entidade com
venda de servios;
2. Taxa de juros elevada: o custo do dinheiro no mercado, definido pelo Banco
Central. Quando a taxa de juros est alta, sinnimo de falta de dinheiro no
mercado;
3. Rentabilidade do Patrimnio Lquido: mede o retorno do investimento
aos acionistas em porcentagem. o principal indicador de excelncia
empresarial;

C E D E R J 119

Contabilidade Geral II | Tpicos especiais

4. Lucro Lquido: a sobra disposio dos scios ou acionistas aps a


retirada das participaes sobre o Lucro Depois do Imposto de Renda e da
Contribuio Social;
5. Resultado: o confronto entre receitas e os custos adicionados das
despesas;
6. Receita: o valor proveniente da venda de mercadorias ou da prestao de
servios.

Continuando a apresentao dos casos, veremos a seguir os


nmeros recordes das empresas de capital aberto.

Empresas abertas tm lucro


de 10,8% maior
As companhias com aes
na Bolsa de Valores bateram novos
recordes e registraram uma alta
de 7,7% na Receita Operacional
Lquida em 2005 o volume
totalizou mais de R$ 240 bilhes
em 64 empresas abertas que
apresentaram seus balanos at final
de fevereiro. Em cinco anos, a conta
dessas companhias engordou quase
R$ 100 bilhes.
A Receita Operacional
Lquida deu um salto de 12,3%,
em mdia, por ano. A anlise parcial
do desempenho das empresas mostra
que o Lucro Lquido total chegou a
R$ 21,5 bilhes, um valor 10,8%
maior que o observado no ano
anterior, que j fora recorde. Assim,

o ano de 2005 passa a abrigar o


maior lucro da histria.
Os dbitos fecharam em
baixa por causa da queda no valor
da moeda norte-americana, qual
esto atrelados cerca de 70% das
dvidas de empresas brasileiras.
Como o dlar perdeu 12,4% de seu
valor no ano passado, a dvida foi
reduzida. A baixa cotao do dlar
tem dois vieses: por um lado reduz
as receitas com exportaes, mas por
outro diminui tambm o valor da
dvida das empresas.
Estas so as empresas que
mais lucraram em 2005: Gerdau,
Telesp Operacional, Arcelor, AmBev,
Aracruz.
(O Globo, 10/4/2006)

A concluso a que se pode chegar com o relato que analisar os


cenrios que afetam as atividades operacionais da empresa importante
para o bom entendimento do seu resultado.

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14
AULA

CONCLUSO
Uma contabilidade competente e honesta um dos pontos
fundamentais para o bom andamento de uma empresa. Quanto mais
transparncia for trazida para este aspecto, maiores so as chances de
uma entidade executar por longo prazo suas atividades obtendo bom
desempenho. claro que fatores externos podem exercer uma influncia
relevante nisso, como vimos nos dois casos mencionados nesta aula.
Estar atento aos cenrios econmico-financeiros nacionais/globais, em
associao com uma contabilidade bem executada, pode ser a chave para
o sucesso de uma empresa.

Atividade Final
Analisando o lucro das empresas abertas em 2005

Com base na matria Empresas abertas tm lucro 10,8% maior, responda:


1. Que fatos contriburam para que as empresas com aes nas bolsas de valores
obtivessem os melhores resultados?
2. O que Receita Operacional?
3. Quais as demonstraes contbeis envolvidas no caso mencionado?
4. Como voc conceituaria aes?
5. Qual conta que representa o investimento inicial feito pelos scios?
6. Que soluo operacional as empresas encontraram para enfrentar a queda
do dlar?

Respostas Comentadas
1. A desvalorizao do dlar trouxe a diminuio do valor da dvida contrada nessa moeda.
2. a receita proveniente da atividade operacional da empresa.
3. Balano Patrimonial e Demonstrao do Resultado do Exerccio.
4. a menor parte do capital social; por exemplo, se uma empresa possui capital social
de R$ 100.000,00 e possui R$ 10.000 aes ordinrias, cada ao vale R$ 10,00.
5. Capital Social.
6. As empresas tiveram um desempenho excepcional devido, principalmente, s suas
vendas no mercado interno, visto que, com o dlar em baixa, exportar tornou-se um mau
negcio. O crescimento do mercado interno foi crucial para o bom desempenho das
empresas de capital aberto, que alm disso tiveram gesto eficiente.

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Contabilidade Geral II | Tpicos especiais

RESUMO
O movimento chamado governana corporativa foi criado com o objetivo
de evitar os escndalos contbeis que culminaram na falncia de grandes
empresas, como a Enron e a WorldCom, visando dar maior transparncia s
aes de todos os envolvidos na atividade empresarial, desde os fornecedores
de uma empresa at os seus vizinhos. O problema de agncia, que
causado pelos interesses divergentes entre acionistas e administradores da
empresa, um dos males a serem curados (ou amenizados) pela governana
corporativa.
Capital de giro o volume de recursos necessrios para a sustentao das
atividades operacionais da empresa. Uma empresa tem capital de giro
prprio quando seu Ativo Circulante tem valor superior ao seu Passivo
Circulante; do contrrio, tem capital de giro de terceiros. As contas
circulantes podem ser classificadas em cclicas (decorrentes da atividade
operacional da empresa) e financeiras. O Investimento Operacional em Giro
(IOG) a diferena entre as contas cclicas do Ativo e do Passivo. Sempre que
uma empresa estiver em fase de crescimento das vendas, sero necessrios
aumentos peridicos no IOG.
Os recordes sucessivos na obteno de lucro lquido do setor bancrio vm
sinalizar o quo altas esto as taxas de juros no pas e como importante
para empresas desse setor que as taxas estejam assim. O dlar em baixa e
a maior eficincia na gesto de recursos das empresas de capital aberto so
os responsveis pelo desempenho excepcional verificado no ano de 2005.

122 C E D E R J

Referncias

Contabilidade Geral II

CEDERJ

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9 788576 483250